Unitatea de nvare Nr

Banii i rolul lor n economie

Unitatea de nvare Nr. 14BANII I ROLUL LOR N ECONOMIECuprinsObiectivele Unitii de nvare Nr. 1414.1. Banii evoluie, funcii i clasificarea semnelor monetare14.2. Masa nometar i creditul...................................................................................................................

Lucrare de verificare Unitate de nvare Nr. 14Rspunsuri i comentarii la ntrebrile din testele de autoevaluare

Bibliografie Unitate de nvare Nr. 14

Pagina2261212OBIECTIVELE unitii de nvare nr. 14Principalele obiective ale unitii de nvare Nr. 14 sunt: nelegerea noiunilor de bani, moned i credit. Realizarea diferenei dintre bani i moned. Recunoaterea pricipalelor tipuri de monede. Recunoaterea pricipalelor tipuri de credite. Sublinierea trsturilor caracteristice monedei i a creditului. Evidenierea funciilor banilor. Realizarea diferenei ntre instrumente monetare i agregate monetare. Definirea noiunii de mas monetar.

14.1 Banii evoluie, funcii i clasificarea semnelor monetare

Aici cuvinte cheie

Cum se realizeaz

Banii, moneda marf, moneda metalic, moneda semn, moned fiduaciar, moned scriptural, etalon al valorii, rezetv a valorii, moneda creat de bnci, moneda creat de tezaur, moneda creat de agenii economici, valoarea intrinsec. Banii sunt definii astfel:

Denumire generic pentru toate felurile de monede i de semne de valoare. Banii reprezint un instrument social, o form particular imediat mobilizabil a avuiei sociale, o ntruchipare transmisibil i omnivalent a puterii de cumprare, care confer deintorului dreptul asupra unei pri din produsul social al rii emitente. Masa bneasc n circulaie condiioneaz cererea global n economie. "Semnul monetar este o crean transmisibil, emis arbitrar i artificial, a crei funcie esenial este aceea de a putea fi schimbat direct pe o anumit cantitate de bunuri i servicii pn n momentul cnd este distrus" (J. Riboud). "Money is power" banii sunt putere. Ei "au nsuirea de a putea cumpra orice. Universalitatea acestei nsuiri este puterea absolut a esenei lor. Banii apar deci ca fiind atotputernici" (K. Marx). De aici fetiismul care confund avuia cu banii. Aceast idee mercantilist a lsat urme adnci pn azi n expresii ca: "puterea bogailor", "dominaia banilor", "suveranitatea dolarului" etc. (S. De Brunhoff).

Evoluia banilor

Evoluia banilor, de la concret la abstract, demonstreaz valabilitatea celor dou caracteristici pe care le au, calitatea de marf i de crean.

Banii se afl la dispoziia lumii occidentale de cel puin 27 de secole. Originea banilor se afl n schimbul care la nceput s-a desfurat ca troc. Trocul ngreuia ns schimburile i, treptat, oamenii au cutat un etalon mai general care s le nlesneasc (scoici, piei, sarea, blnuri, buci de metal etc.).

Sprgnd trocul, moneda material a cunoscut mai multe faze succesive:

moneda marf: se alegeau mrfurile care aveau caliti adecvate (conservare, divizibilitate, ncredere, valoarea de ntrebuinare), ca de exemplu: scoici, vite, piei, blnuri, sarea, ceaiul;

moneda metalic: prin calitile lor (frumusee, raritate, divizibilitate, inalterabilitate) metalele preioase (aur, argint) au fost folosite de omenire timp de 26 de secole ca metal monetar;

moneda semn care a cunoscut urmtoarele forme:

biletul sau bancnota (moneda fiduciar). La origine, un simplu certificat de depozit de moned metalic la o banc, biletul (bancnota) s-a transform ntr-o veritabil moned fiduciar, emindu-se bilete de o valoare mult mai mare dect aceea conservat de metal, avnd la baz ncrederea c nu toi deintorii de bilete vor solicita, n acelai timp, conversia acestora n metalul din depozitele bancare;

contul (moneda scriptural). Depozitarea biletelor la banc a condus la utilizarea acestor depozite pentru a se efectua reglementarea datoriei prin virament (transfer ntre conturi). Ea este creat de bnci, alimentarea conturilor fcndu-se prin acordarea de credite bancare.

n prezent are loc emisiunea de moned n context internaional de ctre FMI (sub denumirea de DST).

crile electronice de plat i de credit (moneda electronic) care permit stocarea unei puteri de cumprare ntr-o cartel magnetic.

Funciile banilor

Cele mai importante funcii ale banilor sunt:

a) banii instrument unic al tranzaciilor (intermediar al schimburilor, mijloc de schimb). ntr-o economie de schimb, banii sunt instrumentul unic al tranzaciilor, ei servind drept contrapartid ntre oferta i cererea tuturor bunurilor i serviciilor, pe toate pieele;

b) banii etalon al valorii. Moneda msoar valoarea tuturor bunurilor i serviciilor tranzacionate. ntruct valoarea bunurilor comercializate se exprim totdeauna prin bani, acetia se interpun ntre ele, permind compararea lor, banii fiind un numitor comun ntre bunuri eterogene;

c) banii rezerv a valorii (mijloc de tezaurizare). n economia monetar, agentul poate disocia schimbul n dou operaii diferite, care intervin n dou momente de timp diferite. ntre dou tranzacii, banii servesc ca rezerv a puterii de cumprare, fiind instrument de tezaurizare, un instrument permanent de rezerv a valorii. Ei constituie cel mai bun instrument de conservare a bogiilor pe termen scurt, calitate care face din ei un activ fr riscuri. Conform unei expresii celebre, banii reprezint o legtur ntre prezent i viitor;

d) banii unitate de cont. Toate bunurile i serviciile din economie sunt evaluate din punct de vedere monetar prin preuri, ceea ce face posibil realizarea de nregistrri contabile i efectuarea de analize financiare. ndeplinind aceast funcie, banii permit realizarea de comparaii n timp i cuantificarea valorii adugate n cadrul activitii economice.

e) banii standard al plilor amnate. Prin aceast funcie rolul banilor n exprimarea valorii contractelor pe termen lung, respectiv, stabilirea n momentul actual a unei sume ce urmeaz a fi ncasat sau pltit la o dat viitoare.

Clasificarea semnelor monetare

Semnele monetare se clasific n funcie de anumite criterii:

Un prim criteriu este forma de existen a monedei, n funcie de care avem moneda material (moneda metalic i moneda de hrtie) i moneda de cont (scriptural).

O alt clasificare a semnelor monetare o putem face avnd drept criteriu emitentul. n funcie de acest criteriu, putem grupa moneda n:

moneda creat de agenii economici: a funcionat n cadrul sistemelor monetare bazate pe etalonul aur-moned pe baza unui mecanism simplu. Agenii economici se prezentau la monetrie cu lingouri de aur i primeau n contrapartid echivalentul lor n aur-moned;

moneda creat de tezaur: vizeaz ndeosebi moneda divizionar, fr a exclude ns rolul pe care l exercit statul n economia modern, att n ce privete creaia monetar de ansamblu, ct i n domeniul politicilor monetare;

moneda creat de bnci: relev rolul decisiv pe care l au bncile n creaia monetar, pe de o parte, prin emiterea biletelor de banc (de ctre banca central) i, pe de alt parte, prin crearea monedei de cont sau scriptural (de ctre bncile comerciale).

Un alt criteriu este valoarea intrinsec, n funcie de care moneda cunoate dou forme: moneda cu valoare integral i moneda-semn. Moneda cu valoare integral este moneda care conine o cantitate de metal preios egal cu cantitatea de metal preios ce i se atribuie prin valoarea nominal. Moneda-semn este reprezentat de monedele sau de alte alctuiri de hrtie pe care sunt imprimate valori exprimate printr-un anumit numr de uniti monetare. Acestea sunt valori fiduciare, acceptate i utilizate prin ncrederea reciproc, atribuindu-li-se o anumit putere de cumprare.

n sfrit, o ultim clasificare pe care o lum n considerare are n vedere capacitatea liberatorie (stabilit juridic) a monedei, caz n care avem: moned legal, cu capacitate liberatorie sau circulatorie nelimitat, recunoscut prin lege, atribuit monedei naionale; moneda fracionar, cu capacitate liberatorie limitat, atribuit monedei de argint (cnd circula paralel cu moneda de aur n cadrul monometalismului aur) i monedei divizionare; moneda facultativ, care este, de regul, o moned strin.

Clasificarea monetar

a) dup circulaia efectiv- moned manual- de metal

de hrtie

- moned scriptural

b) dup unitatea emitent - creat de ageni economici

- creat de guvern

- creat de bnci - bilete de banc

- moned scriptural

c) dup valoarea intrinsec- moned cu valoare integral

- moned-semn

d) dup obligaia ce i-o- moned convertibil

asum unitatea emitent- moned neconvertibil

e) dup capacitatea liberatorie - moned legal

- moned facultativ

- moned fracionar

Test de autoevaluare 14.1.

Indicai care din urmtoarele afirmaii sunt false i care sunt adevrate.1. Toate bunurile i serviciile din economie sunt evaluate din punct de vedere monetar prin amortizri.

2. Un alt criteriu este valoarea nominal, n funcie de care moneda cunoate dou forme: moneda cu valoare integral i moneda-semn.3. Crile electronice de plat i de credit (moneda electronic) permit stocarea unei puteri de cumprare ntr-o cartel magnetic.

4. Moneda-semn este reprezentat de monedele sau de alte alctuiri de hrtie pe care sunt imprimate valori exprimate printr-un anumit numr de uniti monetare.

5. ntr-o economie de schimb, banii nu sunt instrumentul unic al tranzaciilor.6. Moneda facultativ, care este, de regul, o moned strin.7. Moneda creat de agenii economici vizeaz ndeosebi moneda divizionar, fr a exclude ns rolul pe care l exercit statul n economia modern, att n ce privete creaia monetar de ansamblu, ct i n domeniul politicilor monetare;

8. Moneda creat de tezaur a funcionat n cadrul sistemelor monetare bazate pe etalonul aur-moned pe baza unui mecanism simplu.9. Conform unei expresii celebre, banii reprezint o legtur ntre prezent i viitor.

10. Moneda fiduciar creat de bnci, alimentarea conturilor fcndu-se prin acordarea de credite bancare.

14.2. Masa monetar i creditul

Aici cuvinte cheie

Cum se realizeaz

Masa monetar, aggregate monetare, moneda efectiv, moneda de cont, indicatori monetari, politic monetar, moneda ca mijloc de plat, moneda ca avuie net, promisiune de rambursare, credit public, credit privat.Moneda este neleas astfel:

Pies de metal aur, argint, cupru etc. care se prezint n general sub form de disc plat i servete ca mijloc de circulaie, de plat, i eventual atunci cnd merit de tezaurizare. Spre deosebire de bani, moneda nu este un termen generic, ci se refer la un anumit fel de bani i anume la piesele de metal cu valoare proprie deplin sau inferioar valorii nominale.

Sunt de reinut urmtoarele definiii ale monedei:

Moneda: dreptul de a cumpra un bun vndut pe piaa unei ri sau o alt moned. Ea este concomitent un mijloc de schimb, o unitate de msur a valorilor i cnd se poate s nu-l utilizezi, un instrument de rezerv a valorilor. Ea poate lua diferite forme.

Moneda de cont: moneda care nu circul i nu are veritabilitate concret dar care servete n mod simplu la contabilizarea anumitor valori sau la msurarea valorilor exprimate n uniti diferite. Poate deveni un etalon monetar atunci cnd aceast unitate de cont servete la a compara monede din diferite ri. L'ECU european este o moned de cont.

Moneda hrtie: bilet de banc. Altdat atunci cnd majoritatea biletelor de banc erau convertibile n aur, se vorbea de hrtie moned atunci cnd un bilet nu mai era convertibil.

Moneda electronic: ar trebui s fie noul nume al monedei scripturale dar este abuziv utilizat pentru a desemna cartelele de plat sau de credit care nu sunt dect instrumente de transfer al monedei scripturale.

Moneda fiduciar: era altdat utilizat pentru biletele de banc convertibile n aur. Aurul a plecat dar ncrederea a rmas. Utilizat ca echivalent al biletelor de banc.

Moneda divizionar: piesele de moned.

Moneda manual: regrupeaz biletele de banc i piesele de moned.

Moneda scriptural: moned creat printr-un joc de scriitur n cartea de cont a unei bnci. Are din ce n ce mai mult o form electronic. Nu trebuie confundat cu cecul care nu este dect un instrument de transfer al monedei scripturale.

Moneda marf: moneda care ia aspectul unui produs vandabil: aur, argint, gru

Moneda metalic: moneda marf care ia formele pieselor de aur sau argint al cror titlu este garantat de stat.

Moneda de rezerv: moneda convertibil n aur pe care bncile centrale le pstreaz n rezervele lor. Altdat n mod esenial dolarul i lira sterlin.

Sursa: Albertini, J.-M. Les rouages de l'economie nationale, ediia 35, Les editions ouvrieres, Paris, 1988, p. 172.

Caracteristicile monedei

Portabilitatea, divizibilitatea i recunoaterea cu uurin reprezint cele mai importante caracteristici ale monedei metalice. Dezvoltarea creditului face ca aceste trsturi s fie mai puin importante, astzi.

Acceptabilitatea reprezint o caracteristic a monedei, indiferent de forma acesteia i de perioada de timp n care a circulat. Cu ct o moned este mai acceptat, cu att este mai cutat respectiv este universal dorit, ntruct n schimbul ei pot fi primite bunuri i prestate servicii.

Acceptabilitatea este baza lichiditii. Lichiditatea este cea care face ca deintorul de moned s o utilizeze imediat, pentru procurarea de bunuri, fr a suporta costuri de transformare.

Stabilitatea

Pentru ca utilizarea monedei s fie satisfctoare, este necesar ca aceasta s fie caracterizat prin stabilitate.

Atunci cnd moneda este utilizat ca rezerv a valorii sau ca standard al plilor amnate, este important ca valoarea monedei s nu prezinte fluctuaii semnificative.

Atributele legale ale monedei reprezint caracteristici stabilite prin lege i se refer la:

legalitatea monedei;

Costin Kiriescu n lucrarea citat anterior avanseaz dou definiii care circul n legtur cu masa monetar:

1) Masa monetar este o mrime eterogen constnd din suma activelor care pot fi utilizate pe teritoriul unei ri pentru cumprarea de bunuri i servicii i pentru achitarea datoriilor (definiia monetarist)

2) Masa monetar este agregatul sau agregatele financiare care sunt strns corelate cu produsul naional brut sau cu un alt indicator al activitii economice.

n structura masei monetare se cuprind:

monedele principale;

bancnotele i biletele de tezaur;

banii divizionari de metal i hrtie;

banii de cont.

Privit dintr-o alt structur, masa monetar cuprinde numerarul i banii scripturali. Aceste dou componente au aceleai funcii n activitatea economic i se pot transforma una n cealalt. Ponderea cea mai mare n masa monetar o au banii scripturali.

Pentru a determina nivelul masei monetare se iau n considerare mijloacele bneti existente n conturile clienilor, plus numerarul n circulaie, respectiv, elementele din pasivul bncilor comerciale i cele ale bncii centrale.

Structura masei monetare

Masa monetar se prezint ca o mrime eterogen constnd din totalitatea activelor care pot fi utilizate pentru procurarea bunurilor i serviciilor i pentru plata datoriilor.

Altfel spus, masa monetar reprezint ansamblul mijloacelor de plat, respectiv de lichiditate, existente la un moment dat n cadrul unei economii.

Generaliznd diferitele accepiuni i interpretri date masei monetare, sferei sale de cuprindere, majoritatea monetaritilor au apreciat c n structura acesteia pot fi incluse urmtoarele active:

1. moneda efectiv sau numerarul (bilete de banc i moned divizionar);

2. moneda de cont, respectiv disponibiliti n conturi curente;

3. depunerile la termen i n vederea economisirii;

4. alte active, cu grad mai mare sau mai mic de lichiditate.

Moneda de cont (disponibilitile n conturi curente la vedere). Acelai grad de lichiditate l probeaz i disponibilitile din conturile curente i asupra crora pot fi trase cecuri i efectua pli fr preaviz. O sum depus n cont poate fi considerat moned ntruct titularul depozitului respectiv poate s-i achite datoriile sau s-i procure bunuri i servicii cu cecuri trase asupra sa. Aceste disponibiliti n conturi la vedere au aceleai caliti precum moneda efectiv, putnd fi transformate, fr restricii, una n cealalt. n practica din rile dezvoltate, majoritatea tranzaciilor (peste 90%) se lichideaz cu ajutorul cecurilor.

Depozitele la termen i n vederea economisirii. Alturi de moneda efectiv i de cont, n structura masei monetare sunt incluse depozitele la termen constituite la bnci, case de economii etc., asupra crora nu pot fi trase cecuri i efectua pli imediate, dar care pot fi retrase dup un preaviz.

Alte active. Din aceleai raiuni, n structura masei monetare sunt incluse i activele plasate n diferite titluri, emise i puse n circulaie pe piaa financiar-monetar, ele avnd un grad mai mare sau mai mic de lichiditate.

Indicatori monetari

Dimensionarea masei monetare i urmrirea evoluiei acesteia, a diferitelor tendine pe care le nregistreaz activele componente, cu grade diferite de lichiditate, se realizeaz folosind anumii indicatori monetari, integrai ntr-un model de analiz monetar de natur s explice i s orienteze procesele i politica monetar.

Monetaritii grupeaz indicatorii monetari n dou categorii. un prim set de indicatori sunt cei care ofer informaii privind estimarea evoluiei masei monetare i care exprim caracterul politicii monetare, ca expansionist sau restrictiv. A doua categorie grupeaz acei indicatori care ofer informaii privind estimarea efectelor exercitate de politica monetar asupra celei economice, ei exprimnd n acest caz obiectivele politicii monetare. Unii monetariri fac distincie n cadrul acestei din urm categorii de indicatori, ntre cei care exprim obiectivele pe termen scurt (short term targets) de cei care exprim obiectivele pe termen lung (long term targets) ale politicii monetare. Primii sunt considerai indicatori monetari propriu-zii oferind informaii att despre caracterul evoluiei masei monetare, ct i despre obiectivele pe termen scurt urmrite de autoritile monetare pentru influenarea proceselor extramonetare. Cei din urm sunt considerai indicatori economici, ei reflectnd legtura dintre obiectivele politicii monetare i scopurile politicii economice generale.

n practica monetar din rile dezvoltate se utilizeaz ca indicatori de reflectare a caracterului i obiectivelor politicii monetare rata dobnzii i agregatele monetare.Agregatele monetare

Dei agregatele monetare difer n general de la ar la ar n funcie de condiiile existente, respectiv de gradul de dezvoltare a pieei financiare, de conceptele i politicile care domin scena monetar i de nevoile practice imediate i de perspectiv, totui, ele au anumite caracteristici comune. Pornind de la aceste aprecieri, specialitii au grupat agregatele monetare n trei categorii:

moneda primar (baza monetar sau moneda de rezerv).

Aceasta reprezint moneda emis i controlat de banca central. Se definete ca diferena dintre total activ i total pasiv din bilanul acestei instituii. Activul bncii centrale reflect, n general, modalitile prin care aceasta creeaz moneda i anume: prin distribuirea de credite bncilor comerciale, altor instituii de credit i tezaurului; prin rescontarea efectelor comerciale i a celor publice. n ce privete, pasivul, acesta exprim mrimea i repartizarea pe deintori a monedei primare (bilete de banc, moned divizionar, disponibilitile n contul tezaurului i n conturile bncilor creatoare de moned scriptural etc.).

moneda ca mijloc de plat, respectiv masa monetar n sens restrns (money suply), cuprinznd produsele monetare, respectiv mijlocele de plat, create de banca central i celelalte bnci i instituii financiar-bancare.

moneda ca avuie net care include produsele monetare amintite, inclusiv acele active care nu se utilizeaz ca mijloace de plat n mod curent, dar care se pot transforma mai rapid sau mai lent n lichiditi.

Coninutul i trsturile creditului.

Creditul este operaiunea prin care se ia n stpnire imediat resurse, n schimbul unei promisiuni de rambursare viitoare, n mod normal nsoite de plata unei dobnzi ce remunereaz pe mprumuttor.

Trsturi caracteristice:

Subiectele raportului de credit, creditorul i debitorul prezint o mare diversitate n ce privete apartenena la structurile social-economice, motivele angajrii n raport de credit i durata angajrii sale, astfel c ierarhizarea acestor laturi, n amnunt, este dificil.

O apreciere general asupra naturii participanilor la procesul de creditare: creditorii i debitorii, contureaz trei categorii principale i de ampl cuprindere: ntreprinderile, statul i populaia.

Promisiunea de rambursare, element esenial al raportului de credit, presupune riscuri, i necesit, n consecin, adesea, angajarea unei garanii.

n raporturile de credit, riscurile probabile sunt:

riscul de nerambursare;

riscul de imobilizare.

Riscul de nerambursare const n probabilitatea ntrzierii plii sau a incapacitii de plat datorit conjuncturii, dificultilor sectoriale, sau deficienelor mprumutatului.

Riscul de imobilizare survine la banc, sau la deintorul de depozite, care nu este n msur s satisfac cererile titularilor de depozite, din cauza unei gestiuni nereuite a creditelor acordate.

Termenul de rambursare ca trstur specific a creditului are o mare varietate. De la termene foarte scurte (24 ore, termen practicat ntre bnci pe pieele monetare) i ncheindu-se cu termene de la 30 la 50 de ani i chiar 100 (n soluii recente pentru mprumuturi privind construcia de locuine).

Dobnda este o caracteristic esenial a creditului.

Tranzacia. Acordarea creditului

Creditul poate fi consimit n cadrul unei tranzacii unice; acordarea unui mprumut, vnzarea unei obligaiuni, angajarea unui depozit.

n ultimul timp s-a dezvoltat sistemul de credit deschis, n cadrul cruia mprumuturile efective intervin la intervale liber alese de debitor. Crile de credit sunt modalitile cele mai rspndite pentru aceast form.

Consemnarea i transferabilitatea sunt de asemenea, caracteristici ale creditului. Acordurile de credit sunt consemnate, n marea lor majoritate, prin nscrisuri, instrumentele de credit, a cror form de prezentare implic aspecte multiple i difereniate.

Funciile creditului

Funciile creditului, ca expresie a dezideratelor fundamentale fa de existena i menirea operaional a relaiilor de credit, sunt:

a) funcia de mobilizare, de ameliorare calitativ a disponibilitilor bneti i de redistribuire;

b) funcia de emisiune;

c) funcia de reflectare i stimulare a eficienei n activitatea agenilor economici.

Formele creditului

Diversitatea formelor sub care se manifest creditul n economie a impus utilizarea mai multor criterii semnificative de clasificare, n funcie de care se disting urmtoarele:

1. dup natura economic i participanii la relaia de creditare, se remarc:

creditul comercial;

creditul bancar;

creditul de consum;

creditul obligatar;

creditul de consum.

2. dup calitatea debitorului se delimiteaz: creditul acordat persoanelor fizice;

creditul acordat persoanelor juridice.

3. dup calitatea debitorului i a creditorului se disting: creditul privat;

creditul public.

4. dup scopul acordrii creditului: credite de producie;

credite de circulaie; credite de consum.

5. dup natura garaniilor: credite reale;

credite personale.

6. dup ntinderea drepturilor creditorului: credite denunabile;

credite nedenunabile;

credite legale.

7. dup modul de stingere al obligaiilor de plat: credite amortizabile;

credite neamortizabile.

8. dup termenul la care trebuie rambursat creditul: credite pe termen scurt;

credite pe termen mijlociu;

credite pe termen lung.

Test de autoevaluare 14.2.

Completai spaile lacunare din urmtoarele afirmaii.

1. Dobnda este o caracteristic esenial a ..........................

2. Moneda ca avuie net care include produsele monetare amintite, inclusiv acele active care nu se utilizeaz ca n mod curent, dar care se pot transforma mai rapid sau mai lent n lichiditi.

3. Riscul de .const n probabilitatea ntrzierii plii sau a incapacitii de plat datorit conjuncturii, dificultilor sectoriale, sau deficienelor mprumutatului.

4. Masa monetar cuprinde ..i banii scripturali.5. Portabilitatea, divizibilitatea i recunoaterea cu uurin reprezint cele mai importante caracteristici ale..................................6. Activul bncii centrale reflect, n general, modalitile prin care aceasta creeaz moneda i anume: prin distribuirea de credite bncilor comerciale, altor instituii de credit i tezaurului; prin .efectelor comerciale i a celor publice.7. Cu ct o moned este mai acceptat, cu att este mai cutat respectiv este universal dorit, ntruct n schimbul ei pot fi primite.................................8. Acordurile de .sunt consemnate, n marea lor majoritate, prin nscrisuri, instrumentele de credit, a cror form de prezentare implic aspecte multiple i difereniate.9. Dimensionarea masei monetare i urmrirea evoluiei acesteia, a diferitelor tendine pe care le nregistreaz activele componente, cu grade diferite de lichiditate, se realizeaz folosind anumii..........................., integrai ntr-un model de analiz monetar de natur s explice i s orienteze procesele i politica monetar.10. n practica monetar din rile dezvoltate se utilizeaz ca indicatori de reflectare a caracterului i obiectivelor politicii monetare ...................i agregatele monetare.

n loc de rezumatAm ajuns la sfritul unitii de nvare nr. 14.

V recomand s facei o recapitulare a principalelor subiecte prezentate n aceast unitate i s revizuii obiectivele precizate la nceput.

Este timpul pentru ntocmirea Lucrrii de verificare nr. 14 pe care urmeaz s o transmitei tutorelui.

Lucrare de verificare unitate de nvare nr. 14

1. Folosind datele furnizate de Rapoartele anuale BNR, analizai evoluia masei monetare n Romnia n perioada 2003-2008.2. Cum definii masa monetar?

3. Definii noiunea de credit.

4. Realizai diferena dintre noiunile de bani i moned.

5. Care este diferena dintre moneda scriptural i moneda fiduaciar?

Rspunsurile testelor de autoevaluare

Rspuns 14.1

1. fals2. fals

3. adevrat

4. adevrat

5. fals

6. adevrat

7. fals

8. fals

9. adevrat

10. fals

Rspuns 14.2.

11. Dobnda este o caracteristic esenial a creditului.

12. Moneda ca avuie net care include produsele monetare amintite, inclusiv acele active care nu se utilizeaz ca mijloace de plat n mod curent, dar care se pot transforma mai rapid sau mai lent n lichiditi.

13. Riscul de nerambursare const n probabilitatea ntrzierii plii sau a incapacitii de plat datorit conjuncturii, dificultilor sectoriale, sau deficienelor mprumutatului.

14. Masa monetar cuprinde numerarul i banii scripturali.15. Portabilitatea, divizibilitatea i recunoaterea cu uurin reprezint cele mai importante caracteristici ale monedei metalice.16. Activul bncii centrale reflect, n general, modalitile prin care aceasta creeaz moneda i anume: prin distribuirea de credite bncilor comerciale, altor instituii de credit i tezaurului; prin rescontarea efectelor comerciale i a celor publice.17. Cu ct o moned este mai acceptat, cu att este mai cutat respectiv este universal dorit, ntruct n schimbul ei pot fi primite bunuri i prestate servicii.18. Acordurile de credit sunt consemnate, n marea lor majoritate, prin nscrisuri, instrumentele de credit, a cror form de prezentare implic aspecte multiple i difereniate.19. Dimensionarea masei monetare i urmrirea evoluiei acesteia, a diferitelor tendine pe care le nregistreaz activele componente, cu grade diferite de lichiditate, se realizeaz folosind anumii indicatori monetari, integrai ntr-un model de analiz monetar de natur s explice i s orienteze procesele i politica monetar.20. n practica monetar din rile dezvoltate se utilizeaz ca indicatori de reflectare a caracterului i obiectivelor politicii monetare rata dobnzii i agregatele monetare.

Bibliografie unitate de nvare nr. 14

Basno C., dardac N., Floricel C., - Moned, credit, bnci, EDP, Bucureti, 1994.Cerna S., - Banii i creditul n economiile contemporane, Ed. Enciclopedic, Bucureti, 1994.

Cocri V., - Tehnici i operaiuni bancare, Ed. Universitii Al.I. Cuza, Iai, 1992.

Dumitrescu S., - Tratat de moned, Ediia a II a, Bucureti, 1984

Roca T., - Moned i credit, Casa de editur SARMIS, Cluj-Napoca, 1996

COSTIN C. KIRIESCU, Moneda. Mic enciclopedie, Editura tiinific i Enciclopedic, Bucureti, 1982

COSTIN C. KIRIESCU, Op. Cit., p. 212 i urm.

Finane

1