varianta în limba engleză are prioritate · 2017-04-26 · aceste situaţii financiare în limba...

Aceste situaţii financiare în limba română reprezintă o traducere din limba engleză. În caz de divergenţe, varianta în limba engleză are prioritate

FINCOMBANK SA Situaţiile financiare Pentru anul încheiat la 31 decembrie 2013

Întocmite în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară

FINCOMBANK SA SITUAŢII FINANCIARE Pentru anul încheiat la 31 decembrie 2013

Aceste situaţii financiare în limba română reprezintă o traducere din limba engleză. În caz de divergenţe, varianta în limba engleză are prioritate

CUPRINS

Raportul auditorilor Situaţia poziţiei financiare 1 Situaţia profitului sau pierderii şi alte elemente ale rezultatului global 2 Situaţia modificărilor capitalurilor proprii 3 Situaţia fluxurilor de trezorerie 4 Note explicative la situaţiile financiare 5-67

L*

l_

L_

l*

l*

l_

l_

L:

t_

III

EY Emst & Yочпg SRL51 Alexandru cel Вчп StreetChisinau MD-2O12Republic of Moldova

Building а betterworking wоrld

RAPoRTUL AUDlтoRlLoR lNDEPENDENTl CATRE AcTloNARll BANcllFlNcoМBANK S.A.

Аm auditat rароагtеlе fiпапсiаrе anexate ale Ьапсii FlNСОМВАNК S.A. ("Вапса"). саrесuргiпd situatia pozitiei fiпапсiаrе la data de З1 dесеmЬriе 201З, situa{ia profitului sauрiеrdеrii, situatia fluхurilоr de trеzоrеriе si situatia mоdifiсаrilоr сарitаluгilоr рrорrii репtruапul incheiat la aceasta data si uп sumаr al politicilor contabile semnificative si alte noteexplicative.

Responsabilitatea сопdчсеrii репtrч rароаrtеlе fiпапсiаrе

Сопduсеrеа Bancii аrе responsabilitatea intocmirii si рrеzепtаrii fidele а acestor situatiifiпапсiаrе in conformitate cu Standardele lnternationale de Rароrtаrе Fiпапсiаrа, si репtruacel сопtrоl iпtеrп ре саге сопduсеrеа il considera песеsаr репtru а реrmitе iпtосmirеа desituatii fiпапсiаrе саrе sunt lipsite de dепаturаri semnificative, cauzate fie de frаudа, fie deеrоаrе.

Responsabilitatea auditorului

Responsabilitatea поаstrа este са, ре baza auditului efectuat, sa ехрrimаm о opinie аsuргаacestor rароаrtе fiпапсiаrе. Noi am efectuat auditul сопfоrm Stапdаrdе|оr lпtеrпаtiопаlе deAudit. Aceste standarde сеr са noi sa respectam сегiпtеlе etice si sa planificam si saefectuam audltul in чеdеrеа obtinerii unei аsigurаri rеzопаЬilе са гароагtеlе fiпапсiаrе nuсuрriпd dепаturаri semnif icative.

Un audit consta iп еfесtuаrеа de рrосеduri репtгu оЬtiпегеа рrоЬеlоr de audit cu ргiчirе lasumele si informatiile рrеzепtаtе iп rароаrtеlе fiпапсiаrе. Ргосеdurilе selectate depind deгаtiопаmепtul рrоfеsiопаl al auditorului, incluzand ечаluаrеа risсurilоr de dепаturаrеsemnificativa а rароаrtеlоr fiпапсiаrе, dаtоrаtе fraudei sau еrогii. ln ечаluагеа асеstоrrisсuri, auditoгul ia iп сопsidеrаrе сопtrоlul iпtеrп геlечапt репtru iпtосmirеа si рrеzепtаrеаfidela а гароаrtеlог fiпапсiаrе ale Bancii репtru а stabili рrосеdurilе de audit rе|ечапtе iпcircumstantele date, dаг пu si iп scopul ехрrimагii unei opinii аsuрrа eficientei сопtrоluluiiпtеrп al Вапсii. Un audit include, de asemenea, ечаluаrеа gradului de аdесчаге а politicilorcontabile folosite si rezonabilitatea еstimаrilог contabile еlаьоrаtе de саtrе сопduсеrе,рrесum si ечаluаrеа рrеzепtагii rароаrtеlоr f iпапсiаrе luate in ansamblul lоr.

Consideram са рrоЬеlе de audit ре саге |e-am obtinut sunt suficiente si adecvate репtru аconstitui baza opiniei поаstrе de audit.

Tel: +373 22214о40Fах: +373 22214044WWW.ey.com

Еrпst & Young SRLstr. Аlехапdru cel Вuп 51MD-zO12 Ch]sinauRepublica MoldovaLicenfa А MMll Nr.0296З7 din 16.05.

{rпl4 & Jou

L_

Il*

l_

г

adItltaf(

t/

rl_l_l_

ЕYBuilding а betterworking world

сопtiпuаrе

Opinia

lп opinia noastra, rароаrtеlе f iпапсiаrе ofera о imagine f idela, sub toate aspectelesemnificatjve, а pozitiei financiare а Вапс]i la 31 decembrie 2О13 si а rezultatelor salefiпапсiаrе si а situat]ei fluхuri|ог de trеzоrеriе репtru exercjt]ul fiпапсiаr incheiat la aceastadata, jп conformitate cu Standardele lпtеrпаtiопаlе de Rароrtаrе Fiпапсiаrа.

4 арriliе 2Ot4

Gопtаа

е AG, Nr.000096

/ý'd1 /--" с i,YSr& И

FINСОМВАNКSЛSIТUАТIЛ PDZЦIEI ПNANCIARELa 31 decembrie 2013

l*

г

IIaaaaa

l

L]

L:

al

I)

Note

3

4

э

б

7

8

9

|4

10

з06,425

l25,404

289,062

995,45з

7,149

l6,15712з,02,7

3,840

94,9,7l

249,422

78,160

262,0з9

874,149

7,149

|6,,l61

l27,85з

5,760

75,989

2013MDL,000

2012MDL,000

ActiveNчmеrаr gi conturi la BNMСопtчri curente gi depozite la bбnci

Investitii fiпапсiаrе deфute рбпё la scadenф

credite si avansuri, net

Investi{ii fiпапсiаrе, titluri de capital disponibile pentru vtnzare

Active nemateriale

Active materiale

Сrеап!е аmбпаtе privind impozitul ре venit

Alte active

Total active

DatoriiDatorii сёtrе clientiAlte imprumuturi

Datorii amAnate privind impozitul ре venit

Alte datorii

Total datorii

Capital РrорriчAcliuni оrdiпаrе

Рrimе de capital

CapiИl de rеzеrvё aferent rеечаlчёrii activelor

Rezerve statutareprofit nedistribuit

Total capital рrорriч

Total capital рrорriu 9i datorii

Notele anexate sunt parte integrё а acestor situalii fiпапсiаrе.

Pregedinte

victor Hvorostovschii

1.961.488 |,697,282

::fr]T"l /r/'

1,961,488 |,697,282

11

12

l4lз

l5

rбlб

l,з28,|76240,896

11,686

16,540

1,0,1|,872

2з4,6з8

l0,469

l0,487

1.597.298 l.з27.466

lз 1,544

7з,з0621,600

52,6l885,122

lз1,5447з,з0621,600

52,6l8

90,748

зб4,190 369,816

)

) Situatiile fшrапсiаrе ач fost autorizate репtrч еmitеrе ре 2l martie 2014 de ctrtre Сопduсеrеа Executivё а Bбnciireprezentatй de сёtrе:

Tradacere diп limЬо eпglezd

FINCOMBANKSASITUATIA PROFITULUI SAU PIERDERII ýI ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLОВЛLPentru апul incheiat la 31 decembrie 2013

Note 2013

MDL,0002012

MDL,000

venituri aferente dobбnzilorcheltцieli aferente dоьбпzilоr

vепitчri nete аfеrепtе dobinzilor

venituri aferente йхеlоr si comisioanelor

chelfuieli aferente taxelor si comisioanelor

vепitчri nete aferente taxelor si соmisiоапеlоr

venit din activitatea fiпапсiаrё. net

Alte venituri operationale

Total чепitчri opera{ionale

Deprecierea creditelor-venit(cheltuialё)

Vепitчri ореrа{iопаlе

Cheltuieli privind retribuirea muncii 9i cheltuieli аfеrепtе

Cheltuieli generale gi administrative

Uzura gi amortizarea

Rечеrsаrеа pierderilor din depreciere

Total cheltuieli ореrаf ionale

Рrоfit рАпi la impozitare

Beneficii / (cheltuieli) privind impozitul ре venit

profitul net al anului

AIte еlеmепtе ale rezultatului global

Reevaluarea tеrепчrilоr gi сlЁdirilоr*

Alte elemente ale rezultatului global

Total rezultat global al апчlчi

19

19

20

20

114,258

(72,594)ll7,892

(75,894)

41,664

36,505

(8,467)

41,998

з7,269(l 1,166)

28,038

26,48з

l8,205

26,103

25,95l23,252

2l22

23

24

8,99

114,390

(7,146)

117,304

(l0,57l)

|07,244

(52,692)

(35,893)

(7,994)

106,733

(52,499)

(33,1 l2)(9,612)

8.472

(9б,579) (8б,75l)

l4

10,6б5

(3,137)

19,982

(5,659)

1,528 l4323

(8,207)

7.528 6.116*Revaluarea tеrепчrilоr sau cladirilor пч чоr fi reclasiГrcate чltеriоr sрrе рrоfit sau рiеrdеrе.

Notele anexate sunt parte integrё а acestor situalii financiare

Situatiile fiпапсiаrе au fost autorizate репtrч emitere ре 2l martie 2014 de сбtrе Conducerea ExecutivЁ а Bйnciirерrеzепtаtё de сitrе:

Pregedinte Contabil qef

Sеrфеi SocolovVictor

z, j /0р2uбqi'\\}'

:)\€лrвопkj Тrоduсеrе diп limЬа епglаd

FINCOMBANK SA SITUAŢIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII Pentru anul încheiat la 31 decembrie 2013

Traducere din limba engleză

3

Acţiuni

ordinare Prime de

capital

Rezerve aferente

reevaluării activelor

Rezerve de active

financiare disponibile

pentru vânzare Rezerve

statutare Profit

nedistribuit Total MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 Sold la 1 ianuarie 2012 131,544 73,306 29,807 - 52,618 76,425 363,700 Profitul net al anului - - - - - 14,323 14,323 Reevaluarea terenurilor şi clădirilor - - (8,207) - - - (8,207) Total rezultat global al anului - - (8,207) - - 14,323 6,116 Sold la 31 decembrie 2012 131,544 73,306 21,600 - 52,618 90,748 369,816 Sold la 1 ianuarie 2013 131,544 73,306 21,600 - 52,618 90,748 369,816 Profitul net al anului - - - - - 7,528 7,528 Reevaluarea terenurilor şi clădirilor - - - - - - - Total rezultat global al anului - - - - - 7,528 7,528 Dividende plătite - - - - - (13,154) (13,154) Sold la 31 decembrie 2013 131,544 73,306 21,600 - 52,618 85,122 364,190

Notele anexate sunt parte integră a acestor situaţii financiare.

FINCOMBANK SA SITUAŢIA FLUXURILOR DE TREZORERIE Pentru anul încheiat la 31 decembrie 2013


4

Notele anexate sunt parte integră a acestor situaţii financiare.

Note 2013 2012 MDL’000 MDL’000 Fluxuri de trezorerie din activitatea operaţională Dobânzi încasate 111,392 115,021 Dobânzi plătite (72,807) (77,585) Recuperarea creditelor trecute la pierderi anterior 14,044 18,243 Încasări nete aferente comisioanelor 21,583 26,103 Venituri nete din operaţiuni financiare si alte venituri operaţionale 30,644 30,960 Plăţi privind retribuirea muncii (54,976) (54,783) Plăţi aferente cheltuielilor generale si administrative (27,874) (28,326) Cheltuieli aferente impozitului pe venit (1,920) - Profit operaţional înainte de modificarea capitalului circulant 20,086 29,633 (Creşterea) / reducerea activelor curente : Datorate de BNM (32,523) (5,129) Conturi curente şi depozite la bănci (2,717) (232) Credite (135,540) (49,471) Alte active (17,108) 1,663 Creşterea / (reducerea) datoriilor curente : - Datorate băncilor - (10) Datorate clienţilor 256,095 22,005 Alte datorii 8,336 (3,121) Numerar net din activitatea operaţională până la impozitare 96,629 (4,662) Impozitul pe venit plătit - - Numerar net din activitatea operaţională 96,629 17,258 Fluxuri băneşti din activitatea de investiţii Achiziţii de active nemateriale (2,115) (2,651) Achiziţii de active materiale (927) (4,433) Încasări din vânzarea activelor materiale - 135 Venituri din vînzarea activelor financiare deţinute până la scadență >90 zile 12,923 21,920

Alte investiţii, nete - (5) Numerar net din activitatea investiţională până la impozitare 9,881 14,966 Fluxuri de trezorerie din activitatea Financiară Încasări din credite şi împrumuturi, net 6,680 (21,775) Dividende platite (13,154) - Numerar net utilizat în activitatea financiară (6,474) (21,775) Creşterea/(reducerea) netă a numerarului şi echivalentelor 100,036 10,449 de numerar Numerar şi echivalente de numerar la 1 ianuarie 336,097 347,568 Numerar şi echivalente de numerar la 31 decembrie 18 436,133 336,097

FINCOMBANK SA NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE Pentru anul încheiat la 31 decembrie 2013


5

1. Informaţii generale despre bancă Fincombank SA (“Banca”) a fost constituită în Republica Moldova în iulie 1993. Activitatea principală a băncii sunt operaţiunile bancare de retail. Banca operează prin intermediul sediului central din Chişinău, 17 filiale (17 filiale la 31 decembrie 2012) şi 31 de reprezentanţe (31 reprezentanţe la 31 decembrie 2012) şi o casă de schimb (1 la 31 decembrie 2012) situate în ţară. La sfârşitul anului 2013 Banca deţinea o licenţă acordată de către Banca Naţională a Moldovei, care îi permite băncii să fie implicată în toate activităţile bancare. De asemenea Banca deţine o sucursală de leasing inactivă, care nu este consolidată în raport, deoarece nu este semnificativă pentru situaţiile financiare ale Băncii. Numărul total de angajaţi ai băncii la 31 decembrie 2013 este de 534 (541 la 31 decembrie 2012). Sediul social al Băncii se află pe str. Puşkin, 26 Chişinău, Republica Moldova. După cum operaţiunile Băncii nu au riscuri semnificative şi considerând mediul reglementat, natura serviciilor sale, procesul de afaceri de asemenea metodele omogene folosite pentru serviciile acordate clienţilor ca şi pentru întreaga activitate a băncii, Banca operează întru-n singur segment activitate iar activităţile sale sunt realizate exclusiv în Republica Moldova. Consiliul de Administraţie formulează politicile de funcţionare a Băncii şi supraveghează punerea lor în aplicare. Consiliul este compus din 7 membri numiţi de către Adunarea Generală a Acţionarilor. La 31 decembrie 2013,Consiliul de Administraţie este compus din următorii membri:

- Oleg Voronin, Preşedinte al Consiliului; - Cristina Harea, Membru al Consiliului; - Mr. Dumitru Cojocaru, Membru al Consiliului; - Iurii Blashchuk, Membru al Consiliului. - Igor Anglicev, Membru al Consiliului; - Ilia Carabeţchi, Membru al Consiliului; - Ivan Bişir, Membru al Consiliului;



6

2. Politici contabile 2.1 Bazele prezentării Pentru întocmirea situaţiilor financiare conform Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară (SIRF) a fost utilizat principiul costului istoric, cu excepţia terenurilor, clădirilor şi activelor financiare disponibile pentru vânzare precum şi, care au fost evaluate la valoarea justă. Situaţiile financiare sunt prezentate în lei moldoveneşti (MDL), iar toate valorile sunt rotunjite până la mii cu excepţia cazului când este prevăzut altfel.

Declaraţie de conformitate Situaţiile financiare ale Băncii sunt întocmite în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară (SIRF) precum au fost emise de Consiliul pentru Standarde Internaţionale de Contabilitate (IASB).

2.2 Estimări şi raţionamente contabile semnificative Pentru întocmirea situaţiilor financiare în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară conducerea Băncii trebuie să facă estimări şi presupuneri care afectează valorile raportate în situaţiile financiare şi notele ce le însoţesc. Estimările si presupunerile sunt evaluate continuu şi se bazează pe experienţa istorică şi alţi factori, inclusiv aşteptările de evenimente viitoare, care sunt considerate a fi rezonabile în circumstanţele date. Adiţional, o clarificare trebuie făcută. (i) Pierderi din deprecierea creditelor şi avansurilor. Banca îşi revizuieşte creditele şi avansurile problematice cel puţin lunar. Pentru a determinarea dacă o pierdere din depreciere ar trebui să fie înregistrate în contul de profit sau pierdere, Banca stabileşte dacă există date observabile care ar indica faptul că există o scădere măsurabilă în fluxurile de numerar viitoare estimate dintr-un portofoliu de credite înainte ca scăderea să poată fi identificată la un credit individual din portofoliu. Aceste estimări pot include date observabile care indică faptul că a existat o schimbare adversă în statutul plăţii a debitorilor într-un grup, sau condiţii economice naţionale sau locale, care să coreleze cu valorile implicite asupra activelor din cadrul grupului. Conducerea utilizează estimări bazate pe pierderile istorice pentru activele cu caracteristici de risc de credit şi dovezi obiective ale deprecierilor la credite similare celor din portofoliul la planificarea fluxurilor de numerar viitoare. Metodologia şi presupunerile utilizate pentru estimarea atât a valorii cât şi a calendarului fluxurilor de numerar viitoare sunt revizuite periodic pentru a reduce orice diferenţe dintre pierderile estimate şi pierderile efective.

În cazul în care rezultatul final al acestor factori este diferit de sumele iniţial înregistrate, astfel de diferenţe ar putea avea un impact semnificativ asupra provizionului pentru deprecierea la credite, în perioada în care astfel de estimări au fost efectuate. (ii) Evaluarea activelor luate in posesie Banca recunoaşte gajul aferent activelor luate in posesie la valoarea mai mica dintre valoarea de bilanţ si valoarea justă minus costurile de vânzare, cu modificările valorii juste înregistrate în contul de profit sau pierdere. Banca a folosit o tehnică de evaluare bazată pe modelul fluxului de numerar actualizat, deoarece nu există suficiente date comparabile pe piaţă din cauza naturii bunului.



7

2. Politici contabile (continuare)

(iii) Continuitatea Conducerea băncii a făcut o evaluare a capacităţii băncii de a-şi continua activitatea în baza principiului continuităţii şi este mulţumită că Banca are resursele necesare pentru a continua afacerile în viitorul apropiat. De asemenea, managementul nu are cunoştinţă de orice incertitudini semnificative care pot cauza îndoieli semnificative asupra capacităţii băncii de a-şi continua activitatea. Prin urmare, situaţiile financiare sunt în continuare întocmite în baza principiului continuităţii activităţii.

(iv) Valoarea justă a instrumentelor financiare În cazul în care valoarea justă a activelor financiare şi pasivelor financiare înregistrate în situaţia poziţiei financiare nu poate fi derivată din pieţele active, acestea sunt determinate folosind o varietate de tehnici de evaluare care includ folosirea de modele matematice. Datele pentru aceste modele sunt derivate din datele observabile pe piaţă acolo unde este posibil, dar în cazul în care datele observabile de pe piaţă nu sunt disponibile, sunt necesare estimări pentru a stabili valorile juste. Estimările includ consideraţii de lichidităţi şi date model, cum ar fi volatilitatea pentru derivative de durată mai lungă şi ratele de discount, ratele de plată în avans şi rata de ipoteze implicite pentru titluri de valoare garantate cu active. Evaluarea instrumentelor financiare, este descris în detaliu în Nota 31. (v) Active privind impozitul amânat Activele privind impozitul amânat sunt recunoscute în ceea ce priveşte pierderile fiscale în măsura în care este probabil că profitul impozabil viitor va fi disponibil, faţă de care pierderile pot fi utilizate. Este nevoie de raţionamente pentru a determina valoarea activelor privind impozitul pe venit amânat care pot fi recunoscute, pe bază de sincronizare şi nivelul profitului impozabil viitor, împreună cu strategiile de planificare fiscală viitoare (vezi nota 14). 2.3 Modificări în politici contabile

Politicile contabile adoptate sunt consecvente cu cele din exerciţiul financiar anterior, cu excepţia următoarelor standarde IFRS modificate, care au fost adoptate de Bancă începând cu data de 1 ianuarie 2013:

IAS 1 Prezentarea situatiilor financiare (modificat) – prezentarea altor elemente ale rezultatului global.

IAS 19 Beneficiile angajatilor (revizuit) IFRS 7 Instrumente financiare: informatii de furnizat (modificat) – compensarea imobilizarilor

financiare si a datoriilor financiare IFRS 13 Evaluarea la valoarea justa IFRIC 20 Costurile de decopertare efectuate in faza de productie ale unei mine de suprafata Imbunatatirile anuale ale IFRS - Ciclul 2009 -2011 IAS 28 Investitii in entitatile asociate si in asocierile in participatie (revizuit) IFRS 10 Situatiile financiare consolidate, IAS 27 Situatii financiare individuale IFRS 11 Asocieri in participatie IFRS 12 Prezentarea de informatii privind interesele in alte entitati Indrumare privind trecerea la IFRS (modificari ale IFRS 10, IFRS 11 si IFRS 12) Implementarea schimbărilor de mai sus nu au avut nici un impact asupra rezultatelor financiare obţinute de Bancă.



8


2.3 Modificări în politici contabile (continuare)

IAS 1 Prezentarea situatiilor financiare (modificat) - prezentarea altor elemente ale rezultatului

global Modificarile aduse IAS 1 schimba gruparea elementelor prezentate in alte elemente ale rezultatului global. Elementele care ar putea fi reclasificate (sau "reciclate”) prin contul de profit sau pierdere intr-un moment viitor (de exemplu, castigul net din acoperirea impotriva riscurilor a unei investitii nete, diferente de curs valutar la conversia operatiunilor din strainatate, miscari nete in operatiunile de acoperire impotriva riscurilor fluxurilor de trezorerie sau pierdere sau castig net privind imobilizarile financiare disponibile in vederea vanzarii) vor fi prezentate separat de elementele care nu vor fi reclasificate niciodata (de exemplu, castiguri si pierderi actuariale privind planurile de beneficii determinate si reevaluarea terenurilor si cladirilor). Modificarea afecteaza doar prezentarea si nu are un impact asupra pozitiei financiare sau a performantei Grupului. Efectul acestei modificari sunt prezentate în notele situaţiilor financiare.

IAS 19 Beneficiile angajatilor (revizuit)

IAS 19 initiaza mai multe modificari privind contabilizarea planurilor de pensii cu beneficii determinate, inclusiv castigurile si pierderile actuariale, care sunt acum recunoscute in cadrul alor elemente ale rezultatului global si sunt excluse permanent din contul de profit si pierdere; randamentul preconizat al activelor planului care nu mai este recunoscut in contul de profit si pierdere ci, in schimb, exista cerinta de a recunoaste dobanzile aferente datoriilor (creantelor) din beneficiile determinate nete in contul de profit si pierdere, calculata folosind rata de actualizare utilizata pentru a evalua obligatia privind beneficiile determinate. Beneficiile perioadelor corespunzatoare de serviciu, care nu sunt irevocabile, sunt acum recunoscute in contul de profit si pierdere la cel mai devreme: dintre data la care apare modificarea, sau data la care sunt recunoscute costurile de restructurare sau cele de reziliere aferente. Alte modificari includ noile informatii descriptive, precum analiza de senzitivitate (cantitativa). Banca nu are planuri de pensii cu beneficii determinate, şi ca rezultat nu există impact asupra situaţiei şi performanţei financiare a Băncii.

IFRS 7 Instrumente financiare: informatii de furnizat (modificat) – compensarea activelor financiare si a datoriilor financiare Aceste modificari prevad ca o entitate sa prezinte informatii despre drepturile de compensare si angajamentele aferente acestora (de ex.: contracte de garantie). Acestea vor furniza utilizatorilor informatii care sunt utile pentru evaluarea efectului acordurilor de compensare asupra pozitiei financiare a unei entitati. Noile informatii de prezentat sunt prevazute pentru toate instrumentele financiare recunoscute si care sunt compensate, conform cerintelor „IAS 32 Instrumente financiare: prezentare”. Informatiile prezentate se aplica si pentru instrumentele financiare recunoscute care sunt compensate in baza unui acord-cadru de compensare aflat in vigoare sau a unui contract similar, indiferent daca sunt sau nu compensate conform cerintelor IAS 32. Efectul acestei modificari este considerat de Bancă în pregătirea acestor situaţii financiare şi a notelor conexe.

IFRS 13 Evaluarea la valoarea justa IFRS 13 stabileste o singura sursa de indrumare conform standardelor IFRS pentru toate evaluarile efectuate la valoarea justa. IFRS 13 nu modifica situatiile in care o entitate trebuie sa utilizeze valoarea justa, ci ofera indrumari asupra modului in care trebuie evaluata valoarea justa in conformitate cu IFRS, atunci cand aceasta (valoarea justa) este ceruta sau este permisa. Aplicarea IFRS 13 nu a afectat semnificativ evaluarile la valoarea justa efectuate de Bancă in perioadele anterioare. IFRS 13 prevede, de asemenea, furnizarea unor informatii specifice cu privire la valoarea justa, dintre care unele inlocuiesc cerintele de descriere a informatiilor existente in alte standarde, inclusiv in IFRS 7 Instrumente financiare: informatii de furnizat. Efectul acestui standard este prezentat în notele situaţiilor financiare.



9



IFRIC 20 Costurile de decopertare efectuate in faza de productie ale unei mine de suprafata

Aceasta interpretare se aplica pentru costurile de eliminare a deseurilor (costuri de decopertare) efectuate in cadrul activitatii de minerit de suprafata, din timpul fazei de productie a minei. Interpretarea se refera la modul de contabilizare a beneficiilor obtinute din activitatea de decopertare. Modificările acestui standard nu are impact asupra situaţiei şi performanţei financiare a Băncii.

IASB a emis Imbunatatirile anuale ale IFRS - Ciclul 2009 -2011, care contine modificari ale standardelor sale si Baza pentru concluzii aferenta. Proiectul privind imbunatatirile anuale furnizeaza un mecanism pentru modificarea necesara, dar nu urgenta, a IFRS. Efectul acestor imbunatatiri sunt considerate de Bancă:

IAS 1 Prezentarea situatiilor financiare: Aceasta imbunatatire clarifica diferenta dintre

informatiile comparative suplimentare voluntare si informatiile comparative minime solicitate. In general, perioada comparativa minima solicitata este perioada anterioara.

IAS 16 Imobilizari corporale: Aceasta imbunatatire clarifica faptul ca piesele de schimb semnificative si echipamentele de intretinere care indeplinesc definitia imobilizarilor corporale nu reprezinta stocuri.

IAS 32 Instrumente financiare, prezentare: Aceasta imbunatatire clarifica faptul ca impozitul pe profit care rezulta din sumele distribuite actionarilor este introdus in contabilitate conform IAS 12 Impozitul pe profit.

IAS 34 Raportarea financiară interimară: Modificarea aliniaza cerintele cu privire la prezentarea informatiilor despre totalul activelor segmentelor cu totalul datoriilor segmentelor in cadrul situatiilor financiare interimare. Aceasta clarificare asigura si faptul ca informatiile interimare prezentate sunt aliniate informatiilor anuale prezentate.

IAS 28 Investitii in entitatile asociate si in asocierile in participatie (revizuit)

Standardul intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2014. Drept consecinta a noilor standarde IFRS 11 - Asocieri in participatie si IFRS 12 - Prezentarea de informatii privind interesele in alte entitati, IAS 28 - Investitii in entitatile asociate a fost redenumit IAS 28 - Investitii in entitatile asociate si in asocierile in participatie si descrie aplicarea metodei punerii in echivalenta pentru investitiile in asocierile in participatie, suplimentar fata de investitiile in entitatile asociate. Acest standard este aplicabil companiilor care aplica IFRS dupa cum au fost adoptate de UE. Astfel modificările acestuik standard nu au impact asupra performanţei sau situaţiei financiare a Băncii.

IFRS 10 Situatiile financiare consolidate, IAS 27 Situatii financiare individuale Noul standard intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2014. IFRS 10 inlocuieste portiunea din IAS 27 Situatiile financiare consolidate si individuale care abordeaza contabilitatea pentru situatiile financiare consolidate. Acesta abordeaza, de asemenea, aspectele incluse in SIC-12 Consolidare – Entitati cu scop special.

IFRS 10 stabileste un singur model de control care se aplica tuturor entitatilor, inclusiv entitatilor cu scop special. Modificarile introduse de IFRS 10 vor cere conducerii sa exercite rationamente semnificative pentru a determina care entitati sunt controlate si trebuie, asadar, consolidate de catre o entitate-mama, in comparatie cu cerintele IAS 27. Acest standard este aplicabil companiilor care aplica IFRS dupa cum au fost adoptate de UE. Astfel modificările acestuik standard nu au impact asupra performanţei sau situaţiei financiare a Băncii.



10



IFRS 11 Asocieri in participatie Noul standard intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2014. IFRS 11 inlocuieste IAS 31 Interese in asocierile in participatie si SIC-13 Entitati controlate in comun - Contributii nemonetare ale asociatilor. IFRS 11 elimina optiunea contabilizarii entitatilor controlate in comun (ECC), aplicand consolidarea proportionala. In schimb, ECC care indeplinesc definitia unei asocieri in participatie trebuie contabilizate prin metoda punerii in echivalenta. Acest standard este aplicabil companiilor care aplica IFRS dupa cum au fost adoptate de UE. Astfel modificările acestuik standard nu au impact asupra performanţei sau situaţiei financiare a Băncii.

IFRS 12 Prezentarea de informatii privind interesele in alte entitati Noul standard intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2014. IFRS 12 include toate informatiile de furnizat prevazute anterior in IAS 27 cu privire la situatiile financiare consolidate, precum si toate celelalte informatii de furnizat prevazute anterior in IAS 31 si IAS 28. Informatiile se refera la investitiile unei entitati in filiale, asocieri in participatie, asociati si entitati structurate. De asemenea, sunt prevazute noi informatii de furnizat. Acest standard este aplicabil companiilor care aplica IFRS dupa cum au fost adoptate de UE. Astfel modificările acestuik standard nu au impact asupra performanţei sau situaţiei financiare a Băncii.

Indrumare privind trecerea la IFRS (modificari ale IFRS 10, IFRS 11 si IFRS 12) Indrumarea intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2014. IASB a emis modificari ale IFRS 10 Situatiile financiare consolidate, IFRS 11 Asocieri in participatie si IFRS 12 Prezentarea relatiilor cu alte entitati. Modificarile schimba indrumarile privind trecerea la IFRS pentru a furniza scutiri suplimentare de la aplicarea retroactiva completa. Data aplicarii initiale este definita in IFRS 10 drept „inceputul perioadei anuale de raportare in care IFRS 10 este aplicat pentru prima data”. Evaluarea existentei controlului se efectueaza la „data aplicarii initiale” si nu la inceputul perioadei comparative. In cazul in care evaluarea controlului are rezultate diferite conform IFRS 10 si IAS 27/SIC-12, trebuie determinate ajustari retroactive. Totusi, daca evaluarea controlului are aceleasi rezultate, nu este necesara aplicarea retroactiva. Daca se prezinta mai mult de o perioada comparativa, se acorda scutiri suplimentare, prevazand retratarea unei singure perioade. Din aceleasi motive, IASB a modificat, de asemenea, IFRS 11 Asocieri in participatie si IFRS 12 Prezentarea relatiilor cu alte entitati, pentru a include prevederi privind scutiri la trecerea la aplicarea IFRS. Acest standard este aplicabil companiilor care aplica IFRS dupa cum au fost adoptate de UE. Astfel modificările acestuik standard nu au impact asupra performanţei sau situaţiei financiare a Băncii.



11


2.4 Politici contabile semnificative Principalele politici contabile aplicate în întocmirea acestor situaţii financiare sunt prezentate mai jos. a. Conversia valutei străine Situaţiile financiare sunt prezentate în lei moldoveneşti ("MDL"), care este moneda funcţională şi de prezentare a Băncii. Tranzacţiile în valută sunt înregistrate la cursul de schimb de la data tranzacţiei. La data bilanţului, activele şi datoriile monetare denominate în valuta sunt convertite folosind cursul de schimb de închidere stabilit de BNM. Diferenţele de curs care provin din decontarea tranzacţiilor la cursuri diferite de cele de la data tranzacţiei, precum şi diferenţele de curs valutar nerealizate din active şi datorii monetare în valuta străina nesoluţionate sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere. Elementele nemonetare care sunt evaluate în termeni de cost istoric într-o monedă străină sunt convertite folosind cursurile de schimb la datele tranzacţiilor iniţiale. Schimbările în valoarea justă a titlurilor monetare exprimate în valută străină clasificate ca disponibile pentru vânzare sunt analizate între diferenţele de conversie care rezultă din modificările costului amortizat al securităţii şi alte modificări în valoarea contabilă a securităţii. Diferenţele de conversie legate de schimbările în costul amortizat sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere, precum şi alte modificări în valoarea contabilă sunt recunoscute în capitalurile proprii. Diferenţele de conversie elementelor nemonetare, cum ar fi investiţiile de capital clasificate ca active disponibile pentru vânzare financiare, sunt incluse în rezerva de valoare justă în capitalurile proprii. Ratele de schimb la sfârşitul anului şi ratele medii pe an au fost:

2013 2012 USD Euro USD Euro

Media perioadei 12.5907 16.7241 12.1122 15.5632 Finele anului 13.0570 17.9697 12.0634 15.9967

b. Instrumente financiare - recunoaşterea iniţială şi evaluarea ulterioară Toate activele financiare sunt iniţial recunoscute la data tranzacţionării, şi anume, data la care Banca devine parte la prevederile contractuale ale instrumentului. Aceasta include “tranzacţii obişnuite”: cumpărări sau vânzări de active financiare care necesita livrarea activelor în intervalul de timp, în general, stabilite prin reglementări sau convenţii pe piaţă. Clasificarea instrumentelor financiare la recunoaşterea iniţiala depinde de scopul şi intenţia de administrare pentru care instrumentele financiare au fost achiziţionate si caracteristicile acestora. Toate instrumentele financiare sunt măsurate iniţial la costurile lor la valoarea justă, plus tranzacţii, cu excepţia cazului în cazul activelor financiare si datoriilor financiare înregistrate la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere. Investiţii disponibile pentru vânzare includ titluri de capitaluri proprii. Investiţiile de capital clasificate ca disponibile pentru vânzare sunt cele care nu sunt nici clasificate ca fiind deţinute pentru tranzacţionare şi nici nu desemnate la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere. Banca nu a desemnat orice împrumuturi sau creanţe ca fiind disponibile pentru vânzare. După evaluarea iniţiala, disponibile pentru vânzare financiare sunt evaluate ulterior la cost minus orice prevedere pentru depreciere ca valoarea lor justă nu poate fi determinată în mod credibil.



12


2.4 Politici contabile semnificative b. Instrumente financiare - recunoaşterea iniţială şi evaluarea ulterioară (continuare) Investiţiile financiare deţinute până la scadenţă sunt active non-derivative financiare cu plăţi fixe sau determinabile şi scadenţe fixe, pe care banca are intenţia şi capacitatea de a păstra până la scadenţă. După evaluarea iniţiala, deţinute pana la scadenta investiţii financiare sunt evaluate ulterior la costul amortizat folosind rata efectivă a dobânzii (EIR), fără depreciere. Costul amortizat este calculat luând in considerare orice discount sau prima la achiziţie si taxele, care sunt o parte integrantă a EIR. Amortizarea este inclusă în „Venituri aferente dobânzilor” în contul de profit sau pierdere. Pierderile rezultate din deprecierea unor astfel de investiţii sunt recunoscute în linia contului de profit sau pierdere "Deprecierea activelor financiare". Dacă banca ar vinde sau reclasifica mai mult decât o parte nesemnificativă a investiţiilor deţinute pana la scadenţă înainte de scadenţă (altele decât în anumite circumstanţe specifice), întreaga categorie ar fi afectată şi ar trebui să fie reclasificată ca disponibilă pentru vânzare. În plus, băncii îi va fi interzisă clasificarea oricărui activ financiar care e deţinut până la scadenţă în următorii doi ani. "Conturi curente şi depozite la bănci" şi "credite" includ active non-derivative financiare cu plăti fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o piaţa activă, altele decât:

- Cele care banca intenţionează sa le vândă imediat sau in viitorul apropiat şi cele care banca, la recunoaşterea iniţială, le desemnează ca fiind la valoarea justă prin profit sau pierdere

- Cele care banca, la recunoaşterea iniţială, le desemnează ca fiind disponibile pentru vânzare - Cele pentru care banca nu poate recupera substanţial toata investiţia sa iniţiala, din alte motive decât

deteriorarea creditului După evaluarea iniţiala, sumele „conturi curente şi depozite la bănci" şi "credite" sunt evaluate ulterior la costul amortizat folosind EIR, minus provizionul pentru depreciere. Costul amortizat este calculat luând in considerare orice discount sau primă la achiziţie si taxele si costurile care sunt o parte integră a EIR. Amortizarea este inclusă în "Venituri aferente dobânzilor" în contul de profit sau pierdere. Pierderile rezultate din depreciere sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere în "Deprecierea activelor financiare". c. Datorii financiare Deţinerile băncii a datoriilor financiare este inclusă în datorii financiare la costul amortizat. Datoriile financiare evaluate la cost amortizat sunt depozite de la bănci sau clienţi şi împrumuturi. O datorie financiară este de-recunoscută în situaţia în care obligaţia ce reiese din acesta este anulată sau expirată. d. Compensarea activelor şi datoriilor financiare Activele şi datoriile financiare sunt compensate iar suma netă este raportată în bilanţul contabil atunci când exista o obligaţie legală cu privire la compensarea sumelor recunoscute şi există intenţia de realizare sau de compensare a acestora pe o bază netă sau de realizare a activului şi de decontare a datoriei simultan. Aceasta nu este, în general, admisibil în cazul acordurilor de compensare, prin urmare, activele şi pasivele aferente sunt prezentate în mărimi brute în situaţia poziţiei financiare.



13


2.4 Politici contabile semnificative (continuare) e. Dobânzi şi venituri şi cheltuieli similare Pentru toate instrumentele financiare măsurate la cost amortizat, activele purtătoare de dobândă financiare clasificate ca instrumente disponibile pentru vânzare şi instrumente financiare desemnate la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere, veniturile din dobânzi sau cheltuieli se înregistrează conform metodei ratei efective a dobânzii (EIR), care este rata care actualizează exact estimarea plăţilor viitoare în numerar sau încasările prin prognozarea duratei de viaţă preconizată pentru instrumentul financiar sau o perioadă mai scurtă, după caz, la valoarea contabilă netă a activului financiar sau a datoriei financiare. Calculul ia în considerare toate condiţiile contractuale ale instrumentului financiar (de exemplu, opţiuni de plată în avans) si include orice comisioane sau costuri suplimentare care sunt direct atribuibile instrumentului si sunt o parte integrantă a EIR, cu excepţia pierderile viitoare la credite. Valoarea contabilă a activului financiar sau datoriei financiare este ajustată în cazul în care banca îşi revizuieşte estimările de plăţi sau încasări. Valoarea contabilă ajustată este calculată pe baza EIR original şi modificarea valorii contabile este înregistrată ca "Alte venituri operaţionale". Odată ce valoarea înregistrată a unui activ financiar sau a unui grup de active financiare similare a fost redusă datorită unei pierderi din depreciere, veniturile din dobânzi continuă să fie recunoscute folosind rata dobânzii utilizată pentru actualizarea fluxurilor de numerar viitoare în scopul măsurării a pierderilor din depreciere. f. Venituri aferente taxelor şi comisioanelor

Banca încasează taxe şi venituri din comisioane de la o gamă diversă de serviciile pe care le oferă clienţilor săi. Veniturile aferente taxelor pot fi împărţite în următoarele două categorii: Taxa de veniturile obţinute din serviciile care sunt furnizate într-o anumită perioadă de timp Taxele încasate pentru prestarea de servicii pe o perioadă de timp sunt acumulate în perioada respectivă. Aceste taxe includ venituri din comisioane şi managementul activelor, custodie, de gestionare şi taxele de consiliere. Taxele la creditele acordate pentru creditele care sunt susceptibile de a fi degradate şi alte taxe aferente sunt amânate(împreună cu orice alte costuri suplimentare) şi recunoscute ca ajustări a EIR. Atunci când este puţin probabil ca un împrumut va fi depreciat, taxele la creditele angajate sunt recunoscute în perioada respectivă. Veniturile din taxe aferente tranzacţiilor Taxele rezultate din negocierea sau participarea la negocierile unei tranzacţii pentru o terţă parte, cum ar fi organizarea achiziţionării de acţiuni sau alte titluri de valoare mobiliare sau de cumpărare/vânzare de afaceri, sunt recunoscute la finalizarea tranzacţiei de bază. Taxelor sau componentele comisioanelor, care sunt legate de o anumită performanţă sunt recunoscute după îndeplinirea criteriilor de corespundere. Venituri din dividende Veniturile din dividende sunt recunoscute atunci când este stabilit dreptul băncii de a primi plata. Venitul net din tranzacţionare Rezultatele din activităţile de tranzacţionare includ toate câştigurile şi pierderile din modificările în valoarea justă şi venitul din dobânzi sau de cheltuieli aferente şi de dividende pentru activele financiare şi pasivele financiare “Deţinute pentru tranzacţionare". Aceasta include orice ineficienţa înregistrate în tranzacţiile de hedging.



14


2.4 Politici contabile semnificative (continuare)

g. Contracte de vânzare şi re-procurare Hârtiile de valoare vândute cu semnarea simultană a unui angajament de răscumpărare la o dată viitoare specificată (contracte repo) continuă să fie recunoscute în bilanţ ca hârtii de valoarea şi să fie evaluate în conformitate cu politicile contabile respective. Datoria pentru sumele primite în cadrul acestor contracte este inclusa în datoria către bănci şi alte instituţii financiare. Diferenţa intre preţul de vânzare şi de re-achiziţie este tratata drept cheltuială cu dobânda folosind metoda ratei efective a dobânzii. Activele achiziţionate printr-un angajament corespondent de a revinde la o data viitoare specificată (contracte repo reluate) sunt înregistrate drept credite şi avansuri acordate altor bănci sau clienţi, după caz. h. Identificarea şi evaluarea deprecierii Banca evaluează la data fiecărui bilanţ contabil dacă există indicii obiective că activele financiare, ce nu sunt înregistrate la valoarea justă prin profit sau pierdere, sunt depreciate. Activele financiare sunt depreciate atunci când există un indiciu obiectiv care demonstrează că s-a produs o pierdere în urma recunoaşterii iniţiale a activului şi că această pierdere are un impact asupra viitoarelor fluxuri de mijloace băneşti aferente activului şi pot fi estimate în mod sigur. Ca dovadă a deprecierii pot fi indicaţii că debitorul sau un grup de debitori se confruntă cu dificultăţi financiare semnificative, probabilitatea că vor intra in faliment sau reorganizare financiară, implicit sau întârziere în plata dobânzii sau se indică faptul că există o scădere măsurabilă a fluxurilor de numerar viitoare, cum ar fi modificări ale arieratelor sau ale condiţiilor economice corelate cu neplata. (i) Activele financiare înregistrate la costul amortizat Banca evaluează la fiecare dată de bilanţ dacă există dovezi obiective că un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat. Un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat şi apar pierderi din depreciere dacă, şi numai dacă, există dovezi obiective de depreciere ca urmare a unuia sau mai multor evenimente care au avut loc după recunoaşterea iniţială a activului (un eveniment "pierdere "), iar acel eveniment de pierdere (sau evenimente) are un impact asupra fluxurilor de numerar viitoare estimate ale activului financiar sau grupului de active financiare care pot fi corect estimate. Criteriile pe care Banca le utilizează pentru a determina dacă există dovezi obiective ale unei pierderi din depreciere includ:

Delincvenţă în plăţile contractuale de suma principală sau de dobânzii Dificultăţile de fluxul de numerar experimentate de debitor (de exemplu, raportul de capitaluri proprii,

venitul net din procentul de vânzări); Încălcarea acordului de credit sau a condiţiilor; Iniţierea procedurilor de faliment; Deteriorarea poziţiei competitive a debitorului; Deteriorarea în valoarea garanţiei, precum şi Declasare sub nivelul gradului investiţiei. Perioada estimativă între pierderi şi identificarea acestora este determinată de conducere pentru fiecare portofoliu in parte. În general perioadele variază de la 6 la 12 luni.



15



h. Identificarea şi evaluarea deprecierii (continuare) (i) Activele financiare înregistrate la costul amortizat Banca stabileşte în primul rând, dacă semne obiective de depreciere există în mod individual pentru activele financiare semnificative, şi în mod individual sau colectiv pentru activele financiare ce nu sunt semnificative. În cazul în care Banca stabileşte că nu există semne obiective privind deprecierea unui activ financiar estimat în mod individual atunci include activul într-un grup de active financiare cu caracteristici similare ale riscului de credit şi le estimează în mod colectiv deprecierea. Activele ale căror depreciere este evaluată în mod individual şi pentru care pierderile din depreciere sunt sau continuă să fie recunoscute nu sunt incluse în estimarea colectivă a deprecierii. Valoarea pierderii este măsurată ca diferenţa dintre valoarea contabilă a activului şi valoarea prezentă a fluxurilor de numerar viitoare estimate (excluzând pierderile viitoare din credite care nu au fost suportate) actualizate la rata iniţială efectivă a dobânzii activului financiar. Valoarea contabilă a activului este redusă prin utilizarea unui cont de provizion şi suma pierderii este recunoscută în contul de profit sau pierdere. În cazul în care un împrumut sau o investiţie deţinute până la scadenţă are o rată variabilă a dobânzii, rata de actualizare pentru evaluarea oricărei pierderi din depreciere este rata actuală a dobânzii efective determinată în conformitate cu contractul. Ca un expedient practic, Banca poate măsura deprecierea în baza valorii juste a unui instrument utilizând un preţ de piaţă observabil. Calculul valorii actualizate a fluxurilor estimate de numerar ale unui activ financiar garantat reflectă fluxurile de numerar rezultate din costurile de mai mici în urma blocării sau vânzării garanţiei, indiferent dacă prescrierea pe piaţă este posibilă. Pentru a evalua colectiv deprecierea, creditele acordate clienţilor sunt grupate în baza unor caracteristici similare ale riscului de credit, ce indică abilitatea debitorilor de a plăti toate datoriile conform termenilor contractuali (de exemplu, în baza evaluării riscului de credit efectuate de Bancă sau a procesului de clasificare, ce ia în calcul tipul activului, ramura industriei, plasarea geografică, tipul gajului, condiţia de expirare şi alţi factori relevanţi). Caracteristicile selectate sunt relevante pentru estimarea fluxurilor mijloacelor băneşti viitoare pentru grupurile acestor active, prin indicarea capacităţii debitorilor de a plăti toate datoriile conform termenilor contractuali ai activului evaluat. Fluxurile viitoare de mijloace băneşti din grupul de credite acordate clienţilor, ale căror depreciere este evaluată colectiv, sunt estimate pe baza experienţei istorice a pierderilor pentru creditele cu caracteristici ale riscului de credit similare celor din grup. Experienţa istorică a pierderilor se ajustează în baza datelor observabile curente pentru a reflecta efectele condiţiilor curente ce nu au influenţat perioada pe care se bazează experienţa istorică a pierderilor şi pentru a elimina efectele condiţiilor din perioada istorică, ce nu mai există în prezent.



16


2.4 Politici contabile semnificative (continuare) h. Identificarea şi evaluarea deprecierii (continuare) (i) Activele financiare înregistrate la costul amortizat (continuare) Estimările de modificări ale fluxurilor de numerar viitoare pentru grupuri de active ar trebui să reflecte şi sa fie consistente în conformitate cu modificările datelor observabile de la o perioadă la alta (de exemplu, modificări ale ratelor de şomaj, preţurile imobiliare, stare de plată, sau alţi factori care indică modificări în probabilitatea de pierderi în grup şi amploarea acestora). Metodologia şi estimarea utilizată pentru estimarea fluxurilor de numerar viitoare sunt revizuite cu regularitate de către Bancă pentru a reduce orice diferenţe dintre estimările pierderilor şi pierderile efective. Atunci când un împrumut este compromis este amortizat contrar provizionului pentru depreciere aferente creditului. Aceste credite amortizate după ce toate procedurile necesare au fost finalizate şi valoarea de pierderea a fost determinată. Dacă într-o perioadă ulterioară, valoarea pierderii din depreciere scade şi această scăderea poate fi legată obiectiv de un eveniment care are loc după ce deprecierea a fost recunoscută (cum ar fi o îmbunătăţire a ratingului de credit al debitorului), pierderea din depreciere recunoscută anterior este inversată prin ajustarea contului de provizion. Valoarea inversată este recunoscută în contul de profit sau pierdere în schimbarea aferentă deprecierii pentru pierderi la credite. (ii) Active recunoscute la valoarea justă Banca evaluează la data raportării dacă există dovezi obiective că un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat. În cazul investiţiilor de capital clasificate ca disponibile pentru vânzare, o scădere semnificativă sau prelungită a valorii juste a bunului mobiliar sub costul său este considerat ca depreciere. În cazul în care evenimentele ulterioare cauzează reducerea pierderilor din depreciere, acestea sunt reversate prin profit sau pierdere. Pierderile din depreciere aferente hârtiilor de valoare investiţionale destinate pentru vânzare sunt recunoscute prin transferarea diferenţei dintre costul de achiziţie şi valoarea justă curentă din capitalul propriu în profit sau pierdere. În cazul în care evenimentele ulterioare cauzează reducerea pierderilor din deprecierea titlurilor de creanţă destinate pentru vânzare, pierderea din depreciere este reversată prin profit sau pierdere. Cu toate acestea, orice recuperare ulterioară în valoarea justă a unei cote de participare în capitalul propriu destinate pentru vânzare şi depreciate este recunoscută direct în capitalul propriu. (iii) Credite renegociate Când este posibil Banca încearcă să restructureze creditele în cazul în care se ia în posesie gajul. Aceasta poate implica extinderea graficului de plată şi renegocierea condiţiilor de creditare. Odată ce au fost renegociate condiţiile de creditare, orice depreciere este măsurată cu ajutorul EIR original calculat înainte de modificarea condiţiilor şi creditul nu mai este considerat restant. Conducerea Băncii revede în mod continuu creditele renegociate pentru a se asigura că toate cerinţele sunt respectate şi plăţile ulterioare vor avea loc. Creditele continuă să fie obiectul unei evaluării individule sau colective a deprecierii calculate cu ajutorul EIR original.

i. Active nemateriale Activele nemateriale ale băncii includ valoarea programelor de calculator şi depozitele de bază dobândite ale clienţilor. Un activ nematerial este recunoscut numai atunci când costul său poate fi evaluat şi este probabil ca beneficiile economice viitoare preconizate care îi sunt atribuite vor aduce câştig băncii. Activele nemateriale dobândite separat sunt evaluate iniţial la cost. Costul activelor nemateriale reprezintă valoarea justă la data achiziţionării. După recunoaşterea iniţială, activele nemateriale sunt recunoscute la cost minus amortizarea acumulată şi orice pierderi acumulate din depreciere.



17

2. Politici contabile (continuare) 2.4 Politici contabile semnificative (continuare)

i. Active nemateriale (continuare) Perioada de viaţă utilă a activelor nemateriale este evaluată ca fiind finită sau nedeterminată. Activele nemateriale finite sunt amortizate pe durata de viaţă economic utilă. Perioada de amortizare şi metoda de amortizare pentru activele nemateriale cu o durată de viaţă utilă finită sunt revizuite cel puţin la fiecare sfârşit de an financiar. Modificări în durata de viaţă utilă preconizată sau modelul preconizat de consum al beneficiilor economice viitoare încorporate în activul nematerial sunt contabilizate prin schimbarea perioadei de amortizare sau schimbarea metodei, după caz, şi tratate ca modificări ale estimărilor contabile. Cheltuielile privind amortizarea activelor nemateriale, cu viaţa finită sunt recunoscute in contul de profit în categoria cheltuielilor în concordanţă cu funcţia de activului nematerial. Amortizarea este calculata folosind metoda liniara pentru a amortiza activele nemateriale la o valoarea reziduală mai mare ca perioada estimată de viaţă utilă, după cum urmează: Licenţe 2-10 ani Alte active nemateriale 5-10 ani j. Active materiale

Imobilizările corporale sunt înregistrate la valoarea costului minus uzura acumulată şi pierderile din deprecierea valorii. Alte active materiale sunt înregistrate la costul istoric minus depreciere. Costul istoric include cheltuielile direct atribuite achiziţiei activelor materiale. Costurile ulterioare sunt incluse în valoarea activului sau sunt recunoscute ca un activ separat, după caz, numai atunci când este probabil ca beneficiile economice viitoare asociate cu acest activ vor aduce câştig băncii şi costul activului poate fi evaluată în mod credibil. Toate celelalte cheltuieli sunt recunoscute în raportul privind rezultatele financiare, pe măsură ce sunt suportate. În Iunie 2012, clădirile Băncii şi terenuri au fost reevaluate de către un evaluator profesionist local, Bursa "Lara". Terenurile nu se amortizează. Uzura este calculată prin metoda casării liniare pe toată durata de funcţionare utilă estimată a activului conform tabelului următor:

Active materiale Ani Clădiri 83 Proprietăţi > perioada închirierii Mobilier şi echipament 3-10 Autovehicule 7

Activele în construcţie nu sunt amortizate până nu sunt puse în uz. Valoarea activelor reziduale şi durata lor de viaţă utilă este revizuită şi ajustată, dacă este cazul, la fiecare dată a bilanţului. Activele care sunt supuse amortizării sunt revizuite pentru depreciere ori de câte ori evenimente sau schimbări în circumstanţe indică faptul că valoarea contabilă nu poate fi recuperată. Valoarea contabilă a unui activ este amortizată imediat la valoarea sa recuperabilă dacă valoarea contabilă a activului este mai mare decât valoarea recuperabilă estimată.



18



j Active materiale (continuare) Activele materiale sunt derecunoscute la depreciere sau atunci când nu există beneficii economice viitoare pretinse de la utilizarea acestora. Orice câştig sau pierdere care rezultă la derecunoaşterea activului (calculate ca diferenţă între încasările nete din cedare şi valoarea contabilă a activului) este recunoscută în alte venituri operaţionale în contul de profit în anul când activul este derecunoscut. k. Leasing Stabilirea dacă o anumită tranzacţie reprezintă un contract de leasing, sau conţine un contract de leasing, se bazează pe conţinutul şi cerinţele din cadrul acordului dacă executarea contractului este dependentă sau ţine de utilizarea unui anumit activ sau mai multor active astfel incit contractul să prevadă dreptul de a utiliza activul respectiv. Banca locatar Contractul de leasing prin care toate riscurile şi beneficiile aferente dreptului de proprietate a activului nu sunt transferate către Bancă în mod substanţial este considerată leasing operaţional. Plăţile operaţionale de leasing sunt recunoscute ca cheltuială în contul de profit şi pierderi în baza metodei liniare pe toată durata contractului de leasing. Plăţile eventuale de leasing sunt recunoscute drept cheltuieli în perioada în care sunt suportate. Contractul de leasing prin care toate riscurile şi beneficiile aferente dreptului de proprietate a activului nu sunt transferate de către Bancă în mod substanţial este considerată leasing operaţional. Costurile directe iniţiale suportate în procesul de negociere a contractelor de leasing operaţional se adaugă la valoarea contabilă a activului dat în leasing şi e recunoscut pe durata contractului de leasing cu aceeaşi bază ca venitul din leasing. Plăţile operaţionale de leasing sunt recunoscute ca venit în perioada în care au fost obţinute. l. Deprecierea activelor ne-financiare Banca evaluează la fiecare dată de raportare dacă există un activ ce poate fi depreciat. Dacă există vreo indicaţie, sau când testarea anuală a deprecierii pentru un activ este necesară, banca estimează valoarea recuperabilă a activului. Valoarea recuperabilă a unui activ reprezintă valoarea justă a unei unităţi generatoare de numerar sau activ minus costurile de vânzare şi valoarea sa de utilizare. În cazul în care valoarea contabilă a unui activ sau a CGU depăşeşte valoarea sa recuperabilă, activul este considerat depreciat şi este reevaluat până la valoarea sa recuperabilă. În evaluarea valorii de utilizare, fluxurile viitoare de numerar estimate sunt actualizate la valoarea actuală EIR folosind o rată de actualizare înainte de impozitare care reflectă evaluările curente de pe piaţă ale valorii de timp a banilor şi riscurile specifice activului. La determinarea valorii juste minus costurile de vânzare, este utilizat un model adecvat de evaluare. Aceste calcule sunt confirmate de multiplii de evaluare, preţurile cotate,acţiunile cotate la bursă sau a alţi indicatori disponibili la valoarea justă. Pentru activele, cu excepţia goodwill, o evaluare se face la fiecare dată de raportare pentru a stabili dacă există vreun indiciu că pierderile din depreciere recunoscută anterior nu mai poate exista sau poate fi scăzută. În cazul în care un astfel de indiciu există, Banca estimează valoarea recuperabilă a activului sau CGU-lui. O pierdere din depreciere recunoscută anterior este inversată doar daca a existat o schimbare în ipotezele utilizate pentru a determina valoarea recuperabilă a activului din momentul ultimei pierderi din deprecieri.

FINCOMBANK SA NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS For the Year Ended 31 December 2013


19



l. Deprecierea activelor ne-financiare (continuare) Reluarea este limitată astfel încât valoarea contabilă a activului nu depăşeşte valoarea sa recuperabilă, şi nici nu depăşeşte valoarea contabilă care ar fi fost determinată, netă de amortizare, nu a avut o pierdere din deprecierea fost recunoscută pentru activ în anii anteriori. Inversarea tare, este recunoscută în contul de profit sau pierdere. Pierderile din depreciere asociate cu goodwill nu pot fi inversate în perioadele viitoare. m. Numerar şi echivalente de numerar În scopul întocmirii situaţiei fluxurilor de numerar, numerarul şi echivalentelor de numerar cuprind solduri cu scadenţa mai mică de trei luni de la achiziţia activelor, inclusiv datele de: numerar, solduri nerestricţionate cu Banca Naţională a Moldovei, bonuri de tezaur, certificate de la BNM, sumele datorate de alte bănci şi sumele datorate de sistemele de plată rapide. n. Provizioane Provizioane şi creanţe legale sunt recunoscute atunci când Banca are o obligaţie prezentă legală sau implicită de a transfera beneficii economice ca rezultat al unor evenimente trecute. Este probabil ca o ieşire de resurse vor fi necesare pentru stingerea obligaţiei şi suma a fost estimată în mod fiabil. În cazul în care există un număr de obligaţii similare, probabilitatea ca o ieşire vor fi necesare pentru decontarea se determină prin luarea în considerare clasa de obligaţii ca un întreg. Un provizion este recunoscut chiar dacă probabilitatea unei ieşiri de resurse în legătură cu orice element inclus în aceeaşi clasă de obligaţii pot fi mici. Provizioanele sunt evaluate la valoarea actualizată a cheltuielilor estimate a fi necesare pentru stingerea obligaţiei utilizând o rată înainte de impozitare care reflectă evaluările curente de pe piaţă ale valorii timp a banilor şi riscurile specifice obligaţiei. Creşterea provizionului datorată trecerii timpului este recunoscută drept cheltuială cu dobânda. o. Contracte de garanţii financiare Contractele de garanţie financiară sunt contracte care obligă emitentul să efectueze plăţi specifice pentru a rambursa posesorului o pierdere pe care o suportă deoarece un debitor nu şi-a achitat datoria la timp în conformitate cu stipulările instrumentului de datorie. Asemenea garanţii financiare sunt oferite băncilor, instituţiilor financiare şi altor entităţi din partea clienţilor pentru a asigura împrumuturi, overdraft-uri şi alte facilităţi bancare. Iniţial garanţiile financiare sunt recunoscute în situaţiile financiare la valoare justă la data la care garanţia a fost emisă. Ulterior recunoaşterii iniţiale, datoriile Băncii sunt estimate ca cea mai mare valoare dintre valoarea iniţială minus amortizarea calculată pentru recunoaşterea în contul de profit sau pierdere a comisionului încasat conform metodei liniare pe durata de viaţă a garanţiei, şi cea mai bună estimare a cheltuielilor necesare pentru achitarea oricărei datorii apărute la data bilanţului. Determinarea acestor estimări se bazează atât pe experienţa anterioară în tranzacţii similare şi pierderi precedente, cât şi pe deciziile Conducerii Băncii. Orice majorare a datoriilor legate de aceste garanţii se reflectă în contul de profit sau pierdere în nota cheltuielilor operaţionale.



20



p. Beneficiile angajaţilor Banca, în desfăşurarea normală a activităţii, execută plăţi către fondurile de stat ale Republicii Moldova în numele angajaţilor săi pentru pensii de îngrijire a sănătăţii, precum şi ajutor de şomaj. Toţi angajaţii Băncii sunt membri ai planului de pensii de stat. Banca nu dispune de un program individual de plată a pensiilor, şi, în consecinţă, nu are obligaţii privind plata pensiilor. Banca nu dispune de nici un alt plan de beneficii determinate sau de un plan de beneficii post-pensionare. Banca nu are obligaţia să presteze alte servicii angajaţilor curenţi sau foşti. q. Impozitare Impozitul pe venit, în baza legii aplicabile de impozitare din Moldova este recunoscut ca o cheltuială în perioada în care apar profiturile. Efectele fiscale ale pierderilor privind impozitul disponibile pentru transfer sunt recunoscute ca activ, atunci când este probabil ca profiturile impozabile viitoare vor fi disponibile faţă de care aceste pierderi pot fi utilizate Impozitul amânat este calculat folosind metoda obligaţiilor, pentru toate diferenţele temporare care apar intre baza fiscală a activelor şi datoriilor şi valoarea lor de bilanţ folosită pentru raportarea financiara. Activele şi datoriile privind impozitul amânat sunt calculate utilizând ratele de impozitare care se estimează că vor fi aplicate în anii în care activele sunt realizate sau datoriile sunt decontate, pe baza ratelor de impozitare care au fost aprobate sau aprobate substanţial la data bilanţului. Principalele diferenţe temporare apar din deprecierea echipamentelor, provizioanelor pentru credite şi avansuri către clienţi, alte active şi alte pasive. Ratele adoptate sau în mare măsură adoptate la data bilanţului sunt utilizate pentru a determina impozitul pe venit amânat. Cu toate acestea, impozitul pe venit amânat nu este contabilizat în cazul în care el apare din recunoaşterea iniţială a unui activ sau a unei datorii într-o tranzacţie alta decât o combinare de afaceri care, la momentul tranzacţiei nu afectează nici profitul contabil, nici impozabil, nici pierdere. Activele privind impozitul amânat sunt recunoscute în cazul în care este probabil ca profitul impozabil viitor va fi disponibil faţă de care diferenţele temporare pot fi utilizate. r. Împrumuturi Împrumuturile sunt recunoscute iniţial la cost, calculat ca valoarea încasărilor minus costurile de tranzacţie aferente. Ulterior împrumuturile sunt evaluate la costul amortizat iar orice diferenţă între încasările nete şi valoarea de răscumpărare este recunoscută în contul de profit sau pierdere pentru perioada trecută până la maturitate folosind metoda ratei efective a dobânzii. s. Dividende Dividendele nu sunt contabilizate până nu sunt aprobate de Adunarea Generală a Acţionarilor.



21



t. Active spre revânzare În anumite circumstanţe bunul reintră în posesie după excluderea din creditele care sunt compromise. Proprietăţile recuperate sunt evaluate la cea mai mică dintre valoarea contabilă şi valoarea justă minus costurile de vânzare şi raportate în alte active. 2.5 Standarde emise, dar care nu sunt inca in vigoare si nu au fost adoptate de timpuriu

IAS 32 Instrumente financiare: prezentare (modificat) – compensarea activelor financiare si a datoriilor financiare Modificarea intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2014. Aceste modificari clarifica intelesul sintagmei „are in prezent un drept de compensare executoriu din punct de vedere legal”. Modificarile clarifica, de asemenea, aplicarea criteriilor de compensare din IAS 32 asupra sistemelor de decontare (precum sistemele casei centrale de compensatie) care aplica mecanisme de decontare bruta care nu sunt simultane. Conducerea a estimat ca modificarile nu vor avea impact pe situaţia financiară sau performanţa băncii.

IFRS 9 Instrumente financiare: clasificare si evaluare si modificarile ulterioare efectuate asupra IFRS

9 si IFRS 7 – Data obligatorie a intrarii in vigoare si prezentarea informatiilor privind tranzitia; Contabilitatea de acoperire impotriva riscurilor si modificarile IFRS 9, IFRS 7 si IAS 39. IFRS 9, asa cum a fost emis, reflecta prima etapa a activitatii IASB de inlocuire a IAS 39 si se aplica clasificarii si evaluarii activelor financiare si a datoriilor financiare dupa cum sunt definite de IAS 39. Adoptarea primei etape a IFRS 9 va avea un efect asupra clasificarii si evaluarii activelor financiare, dar nu va avea efect asupra clasificarii si evaluarii datoriilor financiare. In etapele ulterioare, IASB va aborda contabilitatea de acoperire impotriva riscurilor si deprecierea activelor financiare. Pachetul ulterior de modificari emis in noiembrie 2013 initiaza cerinte contabile suplimentare pentru instrumentele financiare. Aceste modificari a) introduc o revizuire semnificativa a contabilitatii de acoperire impotriva riscurilor, care le va permite entitatilor sa isi prezinte mai bine in situatiile financiare activitatile de managementul riscurilor; b) permit ca modificarile pentru abordarea aspectului denumit „credit propriu” care erau deja incluse in IFRS 9 Instrumente financiare sa fie aplicate izolat, fara a fi necesara modificarea altor modalitati de contabilizare a instrumentelor financiare; si c) elimina data de 1 ianuarie 2015 ca data obligatorie de intrare in vigoare a IFRS 9, pentru a furniza suficient timp celor care intocmesc situatiile financiare sa efectueze tranzitia la noile cerinte. Acest standard si modificarile ulterioare nu au fost inca adoptate de UE. Banca va cuantifica efectul in corelatie cu celelalte etape, cand va fi emis standardul final, incluzand toate etapele.

Entitati de investitii (modificari la IFRS 10, IFRS 12 si IAS 27)

Interpretarea intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2014. Modificarea se aplica pentru un anumit tip de activitate care se califica drept entitati de investitii. IASB utilizeaza termenul „entitate de investitii” pentru a se referi la o entitate al carei obiect de activitate este de a efectua investitii cu scopul exclusiv de obtine randament din aprecierea capitalului, venituri din investii sau ambele situatii. De asemenea, o entitate de investitii trebuie sa evalueze performanta investitiilor sale pe baza valorii juste. Astfel de entitati ar putea sa includa organizatii cu capital privat, organizatii cu capital de risc, fonduri de pensii, fonduri suverane de investitii si alte fonduri de investitii. Conform cerintelor IFRS 10 Situatiile financiare consolidate, entitatile raportoare trebuiau sa-si consolideze toate entitatile in care au investit si pe care le controleaza (respectiv, toate filialele). Modificarea referitoare la entitatile de investitii prevede o exceptie de la cerintele de consolidare prevazute in IFRS 10 si solicita entitatilor de investitii sa evalueze anumite filiale la valoarea justa prin profit sau pierdere in loc sa le consolideze. Modificarea prevede si cerintele de prezentare a informatiilor privind entitatile de investitii. Conducerea a estimat că Banca nu are investiţii in entităţi asociate şi în asocierile în participaţie



22


2.5 Standarde emise, dar care nu sunt inca in vigoare si nu au fost adoptate de timpuriu (continuare)

IFRS 14 Conturi de amanare reglementate

Standardul intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2016. Scopul acestui standard provizoriu este sa imbunatateasca comparabilitatea raportarii financiare a entitatilor implicate in activitati cu tarife reglementate, prin care administratiile reglementeaza furnizarea anumitor tipuri de activitati, si preturile aferente acestora. Acestea pot sa includa utilitatile, cum ar fi gazele naturale, energia electrica si apa. Reglementarea tarifelor poate avea un efect semnificativ asupra plasarii in timp si a valorii venitului unei entitati. IASB intentioneaza sa analizeze problema larga a reglementarii tarifelor si sa publice un document de dezbatere a acestui subiect in 2014. In asteptarea rezultatelor acestui proiect extins cu privire la Activitatile cu Tarife Reglementate, IASB a decis sa elaboreze IFRS 14 ca masura provizorie. IFRS 14 permite entitatilor care adopta pentru prima data IFRS ca, la data adoptarii standardelor, sa continue sa recunoasca sumele aferente tarifelor reglementate in conformitate cu cerintele practicilor contabile general acceptate aplicate anterior. Totusi, pentru imbunatatirea comparabilitatii in cazul entitatilor care aplica deja IFRS si care nu recunosc aceste sume, standardul prevede ca efectul reglementarii tarifelor sa fie prezentat separat de alte elemente. O entitate care intocmeste deja situatii financiare in conformitate cu IFRS nu este eligibila pentru aplicarea standardului. Acest standard nu a fost inca adoptat de UE. Conducerea a estimat ca modificarile nu vor avea impact pe situaţia financiară sau performanţa băncii.

IAS 36 Deprecierea activelor (modificat) – informatii de furnizat privind valoarea recuperabila a

activelor de alta natura decat cele financiare Aceasta modificare intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2014. Aceste modificari indeparteaza consecintele nedorite ale IFRS 13 asupra informatiilor de furnizat mentionate in IAS 36. De asemenea, aceste modificari prevad prezentarea valorilor recuperabile ale activelor sau a unitatilor generatoare de numerar pentru care s-au recunoscut ori s-au reversat pierderi din depreciere in cursul perioadei. Conducerea va estima dacă introducerea modificărilor va avea impact asupra situaţiei financiare şi a performanţei.

IAS 39 Instrumente financiare (modificat): recunoastere si evaluare – novarea instrumentelor

financiare derivate si continuarea utilizarii contabilitatii de acoperire impotriva riscurilor Aceasta modificare intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2014. Conform modificarii, nu ar fi necesar sa se renunte la utilizarea contabilitatii de acoperire impotriva riscurilor, daca s-a novat un instrument financiar derivat acoperit impotriva riscurilor, daca se indeplinesc anumite criterii. IASB a efectuat o modificare a IAS 39 cu domeniu de aplicare redus pentru a permite continuarea utilizarii contabilitatii de acoperire impotriva riscurilor in anumite imprejurari in care contrapartida la un instrument de acoperire se modifica pentru a obtine compensarea acelui instrument. Conducerea va estima dacă introducerea modificărilor va avea impact asupra situaţiei financiare şi a performanţei.

IAS 19 Planurile de beneficii determinate (modificat): contributiile angajatilor Modificarea intra in vigoare incepand de la 1 iulie 2014. Modificarea se aplica contributiilor din partea angajatilor sau tertilor in cadrul planurilor de beneficii determinate. Obiectivul modificarii este acela de a simplifica operatiunile contabile privind contributiile care sunt independente de vechimea in munca a angajatilor, de exemplu, contributiile angajatilor care sunt calculate conform unui procent fix din salariu. Aceasta modificare nu a fost inca adoptata de UE. Conducerea va estima dacă introducerea modificărilor va avea impact asupra situaţiei financiare şi a performanţei.



23



IFRIC Interpretation 21: Impozitare

Interpretarea intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2014. Comitetul de interpretare a standardelor a fost solicitat sa analizeze modul in care o entitate ar trebui sa contabilizeze datoriile astfel incat sa plateasca impozitele impuse de autoritati, altele decat impozitul pe profit, in cadrul situatiilor sale financiare. Aceasta interpretare reprezinta o interpretare a IAS 37 Provizioane, datorii contingente si active contingente. IAS 37 stabileste criteriile pentru recunoasterea unei datorii, unul dintre acestea impunand ca o entitate sa aiba o obligatie actuala rezultata dintr-unu eveniment trecut (cunoscut ca eveniment care obliga). Interpretarea clarifica faptul ca un eveniment care obliga si care da nastere unei datorii privind plata unui impozit, este acea activitate prevazuta in legislatia relevanta, care determina plata unui impozit. Aceasta interpretare nu a fost inca adoptata de UE. Conducerea va estima dacă introducerea modificărilor va avea impact asupra situaţiei financiare şi a performanţei. IASB a emis Imbunatatirile Anuale ale IFRS – Ciclul 2010 – 2012, care reprezinta o colectie de modificari ale IFRS. Modificarile intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 iulie 2014. Aceste imbunatatiri anuale nu au fost inca adoptate de UE. Conducerea va estima dacă introducerea modificărilor va avea impact asupra situaţiei financiare şi a performanţei.

IFRS 2 Plata pe baza de actiuni : Aceasta imbunatatire modifica definitia „conditiei de intrare in drepturi” si a „conditiei de piata” si adauga definitii pentru „conditia de performanta” si „conditia de servicii” (care, anterior, erau incluse in definitia „conditiilor de intrare in drepturi”).

IFRS 3 Combinari de intreprinderi: Aceasta imbunatatire clarifica faptul ca o contraprestatie contingenta intr-o achizitie de intreprinderi care nu este clasificata drept capitaluri proprii, este evaluata ulterior la valoarea justa prin profit sau pierdere indiferent daca intra sau nu in domeniul de aplicare al IFRS 9 Instrumente financiare.

IFRS 8 Segmente de activitate: Aceasta imbunatatire prevede ca o entitate sa prezinte rationamentele emise de membrii cadrelor de conducere atunci cand acestia pun in aplicare criteriile de agregare pentru segmentele de activitate si clarifica faptul ca o entitate trebuie sa prezinte numai reconcilieri ale totalului activelor segmentelor raportabile cu activele entitatii daca activele segmentelor sunt raportate cu regularitate.

IFRS 13 Evaluarea la valoarea justa: Aceasta imbunatatire din cadrul Bazei pentru concluzii din IFRS 13 clarifica faptul ca, prin emiterea IFRS 13 si modificarea IFRS 9 si IAS 39, nu a fost eliminata posibilitatea evaluarii creantelor si datoriilor pe termen scurt care nu au o rata declarata a dobanzii la valoarea lor de facturare, fara actualizare, daca efectul neactualizarii nu este semnificativ.

IAS 16 Imobilizari corporale: Imbunatatirea clarifica faptul ca, la momentul reevaluarii unui element de imobilizari corporale, valoarea contabila bruta este ajustata astfel incat sa corespunda valorii de reevaluare a valorii juste.

IAS 24 Prezentarea informatiilor privind partile afiliate: Imbunatatirea clarifica faptul ca o entitate care furnizeaza servicii de personal-cheie de conducere pentru entitatea care raporteaza sau pentru societatea-mama a entitatii care raporteaza este o parte afiliata a entitatii care raporteaza.

IAS 38 Imobilizari necorporale: Imbunatatirea clarifica faptul ca, la momentul reevaluarii unei imobilizari necorporale, valoarea contabila bruta este ajustata astfel incat sa corespunda valorii de reevaluare a valorii juste.



24



The IASB a emis Imbunatatirile Anuale ale IFRS – Ciclul 2011 – 2013, care reprezinta o colectie de

modificari ale IFRS. Modificarile intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 iulie 2014. Aceste imbunatatiri anuale nu au fost inca adoptate de UE. Conducerea va estima dacă introducerea modificărilor va avea impact asupra situaţiei financiare şi a performanţei.

IFRS 3 Combinari de intreprinderi: Aceasta imbunatatire clarifica faptul ca IFRS 3 exclude din sfera sa de aplicare formarea unei asocieri in participatie in cadrul situatiilor financiare le asocierii in participatie in sine.

IFRS 13 Evaluarea la valoarea justa: Aceasta imbunatatire clarifica faptul ca aria exceptiei privind portofoliul, astfel cum este definita la punctul 52 al IFRS 13, include toate contractele contabilizate conform ariei de aplicabilitate a IAS 39 Instrumente financiare: recunoastere si evaluare sau IFRS 9 Instrumente financiare, indiferent daca indeplinesc sau nu definitia activelor financiare si a datoriilor financiare conform definitiei din IAS 32 Instrumente financiare: prezentare.

IAS 40 Investitii imobiliare: Aceasta imbunatatire clarifica faptul ca, pentru a determina daca o anumita tranzactie indeplineste atat definitia unei combinari de intreprinderi conform definitiei din IFRS 3 Combinari de intreprinderi, cat si a unei investitii imobiliare conform definitiei din IAS 40 Investitii imobiliare, trebuie ca aplicarea celor doua standarde sa se realizeze independent unul de celalat.



25

3. Numerar şi conturi la BNM

2013 2012 MDL’000 MDL’000 Numerar 122,357 100,682 Conturi la BNM Fonduri în exces de rezerve obligatorii 1,727 (1,078) Numerar şi echivalente de numerar (Note 18) 124,084 99,604 Conturi curente la BNM: – Rezerva obligatorie în valuta străină 56,607 51,598 – Rezerva obligatorie în valuta naţionaţă 125,734 98,220 182,341 149,818 306,425 249,422

Contul curent şi rezerve obligatorii Banca Naţională a Moldovei (BNM) cere băncilor comerciale să păstreze în scopul asigurării lichidităţii o rezervă calculată ca un anumit procent din fondurile medii atrase de bancă (perioada de urmărire), inclusiv toate depozitele de la clienţi. Fondurile atrase în Lei Moldoveneşti (MDL) şi în moneda neconvertibilă sunt rezervate în MDL. Fondurile atrase în moneda liber convertibilă sunt rezervate în Dolari SUA (USD) şi/sau EURO (EUR). În 2013, Regulamentul BNM cu privire la rezervele obligatorii nu a fost modificat. La data de 31 decembrie 2013 rata de calcul al volumului de rezervă minim în toate monedele a fost 14% (31 decembrie 2012: 14%). Soldul mediu al rezervelor obligatorii la 31 decembrie 2013 a fost calculat în sumă de MDL’000 125,734 (31 decembrie 2012: MDL’000 98,220) şi includea rezervele obligatorii din fondurile atrase în lei moldoveneşti şi valută neconvertibilă. Soldul rezervat în conturile rezervelor obligatorii în USD şi EUR a constituit MDL’000 MDL’000 23,259 (USD’000 1,781) şi MDL’000 33,349 (EUR’000 1,856), (31 decembrie 2012: USD’000 1,732 şi EUR’000 1,920). Dobânda oferită de către BNM pentru fondurile conturilor rezervelor obligatorii pe parcursul anului 2013 a variat între 0.30% şi 0.73% pe an la rezervele în valută străină (2012: 0.06% - 0.61% la rezervele în valută străină) şi între 0.50% şi 1.50% pe an pentru rezerve in MDL (2012: între 1.50% şi 5.66% p.a.). Rezervele obligatorii pentru fondurile atrase în USD şi EUR sunt amplasate în conturile Nostro ale BNM la băncile corespondente ale ţărilor OCDE.



26

4. Conturi curente şi depozite la bănci

2013 2012 MDL’000 MDL’000 Conturi curente 53,033 43,152 Plasamente Overnight 37,735 20,387 Plasamente( < 3 luni) 26,113 7,998 Numerar şi echivalente de numerar (Note 18) 116,881 71,537 Alte plasamente 9,340 8,047 Provizionul la depreciere (817) (1,424) 125,404 78,160

Cea mai mare parte a conturilor curente si a depozitelor sunt deţinute de băncile străine. Pentru anul 2013, rata dobânzii pentru conturile curente a variat între 0% şi 2.50% (2012: 0% până la 2.50%).

La 31 decembrie 2013 Banca are contracte overnight in valoare de MDL’000 37,735 (USD’000 2,890) (31 Decembrie 2012: MDL’000 20,387 (USD’000 1,690)) cu the Bank of New York. Alte plasamente la bănci include depozite in valoare de MDL’000 4,532 (2012: MDL’000 4,187 (USD’000 347)) cu 'HSBC BANK PLC' London,Marea Britanie). Acest plasament este o asigurare la depozite la transferurile Europay. Acest depozit nu are o scadenţă fixată. Însă bancă nu presupune o retragere în urmatorii 5 ani. Alte plasamente sunt cu “Raiffeisen AG, Austria” şi “Commerzbank AG, Germania” în valoare de MDL’000 629 (2012: MDL’000 nul). Provizionul pentru depreciere Mişcarea în provizioanele de depreciere pentru conturile curente şi depozite la bănci pe parcursul anilor 2013 şi 2012 sunt prezentate mai jos:

2013 2012 MDL’000 MDL’000 Sold la 1 ianuarie 1,424 1,015 Casări - - Recuperări - - Modificari în cursul anului (607) 409 Sold la 31 Decembrie 817 1,424



27

4. Conturi curente şi depozite la bănci (continuare) Conturile curente ale băncilor sunt prezentate in tabelul de mai jos:

5. Investiţii financiare deţinute până la scadenţă 2013 2012 MDL’000 MDL’000 Valori mobiliare de stat 99,231 112,169 Certificate emise de BNM 189,831 149,870 289,062 262,039 Numerar şi echivalente băneşti (Nota 18) 189,831 149,870 Titluri de valoare disponibile spre vânzare cu o scadenţă de peste 3 luni) 99,231 112,169

289,062 262,039 Valorile mobiliare de stat la situaţia de la 31 decembrie 2013 in MDL reprezintă bonuri de trezorerie discontate pe termen mediu si scurt emise de Ministerul Finanţelor a Republicii Moldova cu o rata a dobânzii ce variază între 3.53% şi 7.94% pe an (2012: 4.15% la 12.29% p.a.). Titlurile de valoare emise de Banca Naţională a Moldovei la 31 decembrie 2013 sunt cu un termen de scadenţă iniţială de 14 zile având o rata a dobânzii ce variază între 3.50 % şi 4.50 % pe an (2012: între 4.50 % şi 9.50% p.a.).

2013 2012 MDL’000 MDL’000 Raiffeisenbank International AG, Viena, Austria 42,632 3,553 'UNICREDIT BANK', Moscova , Rusia 5,378 6,244 BC 'VICTORIABANK' SA 2,237 3,204 RUSSLAVBANK, Moscova , Rusia 927 1,975 'COMMERZBANK AG', Frankfurt/Main, Germany 556 3,220 VTB Bank (Austria) AG, Viena, Austria 534 408 'BANCA COMERCIALA ROMANA', Bucureşti, Romania 483 1,175 'THE BANK OF NEW YORK MELLON', New York, SUA 157 211 BANK ANELIK RU, Moscova , Rusia 89 - 'BELPROMSTROIBANK', Minsk, Belorusia 22 3 VTB Bank (Deutschland) AG, Frankfurt/Main 11 22,186 'VTB BANK', Moscova , Rusia 6 528 'PRIVATBANK', Dnipropetrovsk, Ucraina 1 71 'RAIFFEISENBANK', Moscova, Rusia - 374 53,033 43,152



28

6. Credite, net 2013 2012 MDL’000 MDL’000 Credite 1,020,725 897,998 Minus: Reduceri pentru pierderi din depreciere (25,272) (23,849) 995,453 874,149

Analiza portofoliului de credite pe ramuri de activitate este prezentată mai jos:

2013 2012 MDL’000 MDL’000 Producere si comerţ 339,634 288,741 Agricultură şi industria alimentară 194,176 169,503 Construcţie şi amenajarea teritoriului 6,124 32,445 Imobiliare 59,343 39,025 Credit de consum 36,616 19,992 Transport şi construcţia drumurilor 56,871 57,467 Sector energetic 16,968 32,388 Servicii 38,757 40,380 Mediul financiar nebancar 40,880 44,760 Persoanelor fizice cu activităţi antreprenoriale 99,348 87,838 Leasing financiar 38,244 30,214 Altele 93,764 55,245 1,020,725 897,998

Pe parcursul anului rata medie a dobânzii pentru creditele oferite în MDL este 10.68% (2012: 10.99%), în valută străină 8.23% (2012: 8.45%). Debitorii au dreptul de a rambursa creditele în avans, cu condiţia aplicării unui preţ de exerciţiu pentru decontarea anticipată de până la 1.00% din suma plătită anticipat. Modificarea în provizionul pentru deprecierea creditelor pe parcursul anilor 2013 şi 2012 este prezentată mai jos:

2013 2012 MDL’000 MDL’000 Sold la 1 Ianuarie 23,849 16,400 Casări (5,723) (3,122) Venitul perioadei - - Cheltuiala perioadei (7,146) (10,571) Sold la 31 Decembrie 25,272 23,849

Depreciere individuală 15,507 22,126 Depreciere colectivă 9,765 1,723

25,272 23,849

In timpul anului, Banca a inregistrat recuperari in suma de MDL’000 14,044 (2012: MDL’000 18,243).



29

6. Credite, net (continuare) Provizion pentru depreciere Banca stabileşte un provizion pentru pierderile din depreciere ce reprezintă o estimare a pierderilor suferite în portofoliul său de credite. Componentele principale ale acestui provizion sunt un component specific pierderii care se referă la expunerea semnificativă individuală, şi o alocaţie pentru pierderea colectiva de împrumut stabilită pentru un grup de bunuri omogene în cea ce priveşte pierderile care au fost suportate dar care nu au fost identificate pe creditele ce fac obiectul evaluarii individuale pentru depreciere. Politica de casare Banca casează soldul unui credit (şi orice provizion pentru pierderi de depreciere aferent) când banca determină că creditele sunt irecuperabile. Această determinare este efectuată după luarea în consideraţie a informaţiei cum ar fi apariţia unor modificări semnificative în situaţia financiară a debitorului astfel încât debitorul nu mai poate achita obligaţia, sau veniturile din garanţie nu vor fi suficiente pentru a achita întreaga expunere. Reintrarea în posesia gajului Pe parcursul anului, Banca a intrat în posesia de locuinţe, clădiri comerciale si active fixe cu o valoare estimată de MDL’000 42,518 (2012: MDL’000 33,875). Proprietăţile recuperate sunt vândute cât mai curând posibil, veniturile fiind utilizate pentru reducerea gradului restant de îndatorare. Proprietatea recuperată este clasificată în bilanţ ca alte active.



30

7. Investiţii financiare, valori mobiliare– disponibile pentru vânzare Investiţii în valorile mobiliare disponibile pentru vânzare includ investiţii de capital nelistate în companii locale. Analiza investiţiilor de capital este după cum urmează:

Investiţii financiare, valori mobiliare - disponibile pentru vânzare - 2013

Domeniu de activitate

Participaţie, 2013, %

Cost Provizioane

pentru depreciere

Valoarea de bilanţ,

Net MDL’000 MDL’000 MDL’000

Floare-Carpet SA Producerea covoarelor 16.81 6,162 (123) 6,039

Biroul de credit SRL Biroul istoriei de creditare 6.70 1,019 (20) 999

Franzeluta SA Producerea pâinii 0.11 60 (1) 59 Inlac SA Produse din lapte 0.12 33 (10) 23 Bursa de valori a Moldovei SA Bursa de valori 2.56 7 - 7 Moldcomleasing SRL Leasing 100.00 6 - 6 Depozitarul National al Valorilor Mobiliare SA

Depozit de Valori Mobiliare 2.78 18 (2) 16

7,305 (156) 7,149

Investiţii financiare, valori mobiliare - disponibile pentru vânzare - 2012

Domeniu de activitate

Participaţie, 2012, %

Cost Provizioane

pentru depreciere

Valoarea de bilanţ,

Net MDL’000 MDL’000 MDL’000

Floare-Carpet SA Producerea covoarelor 16.81 6,162 (123) 6,039

Biroul de credit SRL Biroul istoriei de creditare 6.7 1,019 (20) 999

Franzeluta SA Producerea pâinii 0.11 60 (1) 59 Inlac SA Produse din lapte 0.12 33 (10) 23 Bursa de valori a Moldovei SA Bursa de valori 2.56 7 - 7 Moldcomleasing SRL Leasing 100 6 - 6 Depozitarul National al Valorilor Mobiliare SA

Depozit de Valori Mobiliare 2.78 18 (2) 16

7,305 (156) 7,149 Moldcomleasing SA, sediul central Chişinău, str. V. Alecsandri 81, se află în procesul de lichidare şi nu este consolidată fiindcă nu este materială pentru situaţiile financiare ale Băncii şi este inactivă. Toate investiţiile disponibile pentru vânzare la 31 decembrie 2013 şi 2012 sunt înregistrate la valoarea de cost, deoarece nu există o piaţă activă în baza căreia s-ar putea determina valoarea acestora.



31

7. Investiţii financiare, valori mobiliare– disponibile pentru vânzare (continuare)

Mişcările portofoliului de investiţii al Băncii sunt prezentate mai jos:

2013 2012 MDL’000 MDL’000 Sold la 1 ianuarie 7,305 7,300 Adiţii - 5 Iesiri - - Sold la 31 decembrie 7,305 7,305 8. Active nemateriale

Programe informatice în

folosinţă

Imobilizări necorporale în curs

de execuţie Total MDL’000 MDL’000 MDL’000 Cost Sold la 1 ianuarie 2013 22,633 - 22,633 Adiţii - 1,791 1,791 Transferuri - - - Ieşiri - - - Sold la 31 decembrie 2013 22,633 1,791 24,424 - - - Amortizare acumulata - - - Sold la 1 ianuarie 2013 5,872 - 5,872 Cheltuială anuală 2,395 2,395 Ieşiri - - - Sold la 31 decembrie 2013 8,267 - 8,267 - - - Valoare neta de bilanţ - - - La 31 decembrie 2013 14,366 1,791 16,157 La 31 decembrie 2012 16,761 - 16,761



32

8. Active nemateriale (continuare)

Programe informatice în

folosinţă

Imobilizări necorporale în curs

de execuţie Total MDL’000 MDL’000 MDL’000 Cost Sold la 1 ianuarie 2012 21,122 39 21,161 Adiţii 65 2,586 2,651 Transferuri 1,794 (1,794) - Ieşiri (348) (831) (1,179) Sold la 31 decembrie 2012 22,633 - 22,633 Amortizare acumulata Sold la 1 ianuarie 2012 3,781 - 3,781 Cheltuială anuală 2,374 - 2,374 Ieşiri (283) - (283) Sold la 31 decembrie 2012 5,872 - 5,872 - - - Valoare neta de bilanţ - - - La 31 decembrie 2012 16,761 - 16,761 La 31 decembrie 2011 17,341 39 17,380 La 31 decembrie 2013, costul imobilizărilor corporale complet uzate a constituit MDL’000 910 (la 31 decembrie 2012: MDL’000 885).



33

9. Active materiale

Clădiri si terenuri

Mobilier şi echipamente Autovehicule

Îmbunătăţirea activelor arendate

Active în curs de execuţie Total

MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 Cost sau evaluare Sold la 1 ianuarie 2013 114,229 56,961 7,939 300 - 179,429 Adiţii 36 7 - - 1,143 1,186 Transferuri - 1,063 - (158) (905) - Ieşiri - (1,375) (667) - (11) (2,053) Sold la 31 decembrie 2013 114,265 56,656 7,272 142 227 178,562 Uzura acumulată Sold la 1 ianuarie 2013 731 44,459 6,256 128 - 51,574 Cheltuiala anuala 1,392 3,789 543 30 - 5,754 Transferuri - 31 - (31) - - Ieşiri - (1,364) (429) - - (1,793) Sold la 31 decembrie 2013 2,123 46,915 6,370 127 - 55,535 Valoarea netă de bilanţ La 31 decembrie 2013 112,142 9,741 902 15 227 123,027 La 31 decembrie 2012 113,498 12,502 1,683 172 - 127,855

La 31 decembrie 2013, costul imobilizărilor corporale complet uzate, dar folosite de către Bancă, a constituit MDL’000 35,166 (la 31 decembrie 2012: MDL’000 31,657).



34

9. Active materiale (continuare)

Clădiri si terenuri

Mobilier şi echipamente Autovehicule

Îmbunătăţirea activelor arendate

Active în curs de execuţie Total

MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 Cost sau evaluare Sold la 1 ianuarie 2012 116,447 53,155 7,990 186 430 178,208 Adiţii 34 4,020 221 158 - 4,433 Reevaluare (8,207) - - - - (8,207) Reversarea pierderilor din depreciere 8,472 - - - - 8,472 Transferuri (20) 474 20 (44) (430) - Ieşiri (2,497) (688) (292) - - (3,477) Sold la 31 decembrie 2012 114,229 56,961 7,939 300 - 179,429 Uzura acumulată Sold la 1 ianuarie 2012 1,684 40,059 5,690 83 - 47,516 Cheltuiala anuala 1,394 5,071 719 54 - 7,238 Transferuri - 9 (9) - - Ieşiri (2,347) (680) (153) - - (3,180) Sold la 31 decembrie 2012 731 44,459 6,256 128 - 51,574 Valoarea netă de bilanţ La 31 decembrie 2012 113,498 12,502 1,683 172 - 127,855 La 31 decembrie 2011 114,763 13,096 2,300 103 430 130,692

La 31 decembrie 2012, costul imobilizărilor corporale complet uzate, dar folosite de către Bancă, a constituit MDL’000 31,657 (la 31 decembrie 2011: MDL’000 18,381).



35

10. Alte active

2013, MDL’000 2012, MDL’000

Valoarea Depreciere Valoare

neta Valoarea Depreciere

Valoare neta

Datorate de către sistemul de transfer al banilor (Note 18) 5,337 (267) 5,070 15,086 (2,700) 12,386

Debitorii investiţiilor de capital 3 - 3 28 - 28

Active luate in posesie 81,532 (9,971) 71,561 64,271 (10,438) 53,833 Operaţiuni cu carduri bancare 2,712 (21) 2,691 1,238 (85) 1,153

Stocuri şi piese de schimb 3,122 - 3,122 2,473 - 2,473 Decontări cu alţi indivizi 1,884 (68) 1,816 1,483 (189) 1,294 Plăţi în avans 4,415 (14) 4,401 970 (15) 955 Alte active 7,509 (1,202) 6,307 5,016 (1,149) 3,867 106,514 (11,543) 94,971 90,565 (14,576) 75,989

Active luate in posesie includ gaj sechestrat asupra creditelor ne-performante, anume: Descrierea 2013 2012 MDL’000 MDL’000 Imobil 55,682 52,943 Echipament 15,879 890 Sold la 31 decembrie (valoare neta) 71,561 53,833

Mişcările deprecierii altor active ale Băncii sunt prezentate mai jos:

2013 2012

MDL’000 MDL’000

Soldul la 1 ianuarie 14,576 8,046 Casări - - Recuperări - - Economii ale anului - 6,530 Cheltuieli ale anului (3,033) - Sold la 31 decembrie 11,543 14,576



36

11. Datorii către clienţi

2013 2012 MDL’000 MDL’000 Datorii către persoane juridice Conturi curente 167,747 157,965 Depozite la termen 218,310 116,314 386,057 274,279 Datorii către persoane fizice Conturi curente 30,682 30,762 Depozite la termen 911,437 766,831 942,119 797,593 1,328,176 1,071,872

Ratele anuale de dobândă acordate de către Bancă pentru depozitele în MDL şi valută străină ale persoanelor fizice şi juridice sunt clasificate mai jos:

2013 2012 MDL FCY MDL FCY % % % % % % % % Persoane juridice Depozite la vedere 0.5 - 1.0 0.15 - 0.15 0.5 - 1.0 0.15 - 0.15 Depozite la termen de până la 3 luni 2.0 - 2.0 1.0 - 1.0 2.0 - 2.0 1.0 - 1.0 Depozite la termen >3 luni < 1 an 2.0 - 4.0 3.5 - 5.5 4.0 - 8.0 3.0 - 5.5 Depozite la termen de peste 1 an 6.5 - 6.5 5.0 - 5.0 - - - - - - Persoane fizice Depozite la vedere 0.5 - 2.0 0.15 - 0.5 0.5 - 2.0 0.15 - 0.5 Depozite la termen de până la 3 luni 2.0 - 3.0 1.0 - 1.0 3.0 - 3.0 1.0 - 1.0 Depozite la termen >3 luni < 1 an 4.0 - 10.0 4.0 - 5.5 5.0 - 10.5 4.0 - 5.5 Depozite la termen de peste 1 an 4.5 - 11.5 3.7 - 6.5 10.7 - 11.5 5.0 - 6.5

12. Alte împrumuturi

2013 2012 MDL’000 MDL’000 Împrumut de la OPIC 48,063 52,490 Împrumuturi subsidiare 192,833 182,148 240,896 234,638



37

12. Alte împrumuturi (continuare) Împrumuturi de la OPIC Fondurile OPIC (Overseas Private Investment Corporation) au fost obţinute pe baza contractului semnat la 20 februarie 2009 între Bancă şi OPIC, valoarea totală este USD'000 6,000. Prima tranşă în valoare de USD'000 2,000 a fost obţinută în iunie 2009, a doua tranşă în valoare de USD'000 2,000 – februarie 2010, a treia – octombrie 2010. Împrumutul a fost acordat pentru finanţarea întreprinderilor mici şi mijlocii din Moldova. Scadenţa împrumutului este 15 septembrie 2019. Rata dobânzii este calculată pe baza ratei de trezorerie a Statelor Unite (nota-T de 10 ani) cu margine de 3.0%. Datorită prevederilor contractului, o garanţie ca o parte a portofoliului de credite al Băncii trebuie să fie prevăzut pentru un împrumut primit de la OPIC. Valoarea garanţiei care trebuie să aibă loc este în sumă de 125% din soldul creditului la data raportului trimestrial. Valoarea pentru data de 31 decembrie 2013 - USD'000 4,627 (MDL'000 60,415). Împrumuturi subsidiare:

Împrumuturile subsidiare sunt prezentate mai jos:

2013 2012 MDL’000 MDL’000 Împrumut de la IFAD MDL 59,292 60,313 USD 9,794 11,961 EUR 5,835 - 74,921 72,274 Împrumut de la RISP MDL 102,627 94,126 USD 1,106 2,850 EUR 2,351 - 106,084 96,976 Împrumut de la KfW Sudzucker MDL 10,080 12,357 EUR 1,293 541 EUR 455 - 11,828 12,898 192,833 182,148



38

12. Alte împrumuturi (continuare) Credite de la IFAD Creditele de la fondul Internaţional de Dezvoltare Agricolă (IFAD) sunt oferite Republicii Moldova prin intermediul Agenţiei pentru Dezvoltare Internaţională (AID) de mai bine de 40 ani. Scopul programului IFAD este reducerea sărăciei şi dezvoltarea economică rurală a Republicii Moldova prin intermediul băncilor comerciale. Portofoliul global IFAD în Republica Moldova este de aproximativ USD'000 37,000 şi constă din următoarele programe: IFAD 1 - Proiectul de Finanţare Rurală şi Dezvoltare a Întreprinderilor Mici – primul Proiect al FIDA în Republica Moldova, în sumă totală de USD’000 8,000, a fost lansat în anul 2001. Implementarea Proiectului a fost finalizată la 31 decembrie 2005. Scopul major al Proiectului este de a facilita accesul Întreprinderilor Mici şi Mijlocii la credite pe termen mediu şi lung; IFAD 2 - Proiectul Revitalizării Agriculturii – al doilea Proiect al FIDA în Republica Moldova, a demarat în ianuarie 2006 şi se va finaliza în martie 2013. Pentru implementarea activităţilor planificate din cadrul Proiectului va fi alocată o sumă de cca. USD’000 15,000. Scopul Proiectului este de a contribui la eradicarea sărăciei în spaţiul rural prin revitalizarea agriculturii prin crearea locurilor noi de muncă şi generarea veniturilor populaţiei rurale; IFAD 3 – Dezvoltarea businessului rural - treilea proiect de IFAD în Republica Moldova a fost lansat în iulie 2006 şi sa încheiat în septembrie 2011. Pentru punerea în aplicare a activităţilor proiectului au fost alocate cca. USD'000 13,500; Credit de la RISP Linia de credit acordată de către Proiectul de Investiţii şi Servicii Rurale (RISP) finanţat de Agenţia Internaţională de Dezvoltare (AID) a fost obţinută conform acordului între Asociaţia pentru Dezvoltare Internaţională (IDA) şi Republica Moldova din 26 iunie 2002 pentru acordarea unui împrumut de DST’000 8,300, echivalent cu circa USD’000 10,500. Programul de finanţare RISP include 2 etape: - Etapa I – RISP I Linia de credit RISP I este divizată în două sub-componente (A şi B) şi are ca scop extinderea arealului de servicii financiare spre zonele rurale, în vederea asigurării unui acces mai larg la surse de investiţii pentru fermieri şi antreprenori rurali. Componenta oferă împrumuturi în scopuri investiţionale pe un termen de până la 15 ani. RISP finanţează orice investiţii în activitatea economică (producere, prelucrare, ambalare, depozitare, marketing, servicii şi alte activităţi comerciale) din spaţiu rural (preferabil proiecte care creează locuri de muncă sau utilizează materii prime locale) pe tot teritoriul Republicii Moldova, cu excepţia oraşelor Chişinău şi Bălţi.



39

12. Alte împrumuturi (continuare) - Etapa II - RISP II Acordul RISP II a fost semnat la 13 aprilie 2006 şi este estimat la USD’000 21,000. Potrivit acestui acord, pentru realizarea proiectului în cauză, Banca Mondială va acorda Moldovei, prin intermediul Asociaţiei Internaţionale pentru Dezvoltare (AID), USD’000 15. Perioada de implementare a Proiectului este iunie 2006 – iunie 2012. Acordul RISP II conţine trei componente - consultanţă agricolă şi dezvoltare rurală, dezvoltarea IMM-urilor în zonele rurale, credite agricole rurale şi management de proiect. Această linie de credit are ca scop finanţarea întreprinderilor mici şi mijlocii în zonele rurale. Fondurile rambursate de către societăţile care au primit împrumuturi în cadrul programelor RISP sunt acumulate în Fondul de credit curent. Aceste resurse sunt utilizate şi în continuare pentru creditarea întreprinderilor rurale la aceleaşi condiţii în cadrul liniilor de creditare RISP I Refinanţare, RISP II Refinanţare, precum şi în cadrul componentelor adiţionale, cum ar fi Programul Naţional de Abilitare Economică a Tinerilor (PNAET), Proiectul „Dezvoltarea afacerilor pentru abilitarea economică a tineretului în Moldova” (PASET II), Finanţare Adiţională a RISP II – Componentul Adaptării la Secetă. Liniile de credit menţionate au fost obţinute conform acordurilor semnate între Ministerul Finanţelor al Republicii Moldova şi Bancă la 31 decembrie 2002, respectiv, la 15 iulie 2006. Rata dobânzii se stabileşte la nivel egal cu rata de bază BNM la creditele acordate pe termen lung (mai mare de 5 ani), şi în baza ratei LIBOR pentru resurse în dolari SUA pe termen de 6 luni. Credit de la KfW Sudzucker Fondurile de la KfW Sudzucker au fost obţinute conform Acordului de Împrumut Subsidiar semnat între Ministerul Finanţelor al Republicii Moldova şi Bancă la 21 august 2007. Linia de creditare este destinată finanţării proiectelor investiţionale de dezvoltare a Întreprinderilor Mici şi Mijlocii din toate sectoarele economiei naţionale, cu prioritate în sectorul rural. Rata dobânzii se stabileşte la nivel egal cu rata de bază BNM la creditele acordate pe termen lung (mai mare de 5 ani). 13. Alte datorii

2013 2012 MDL’000 MDL’000 Decontări cu alte persoane fizice şi companii 2,103 1,194 Datorii faţă de angajaţi 2,410 2,619 Alte cheltuieli acumulate 4,965 757 Decontări cu bugetul 1,625 1,005 Dividende către plată 139 24 Altele 5,298 4,888 16,540 10,487



40

14. Impozitare

2013 2012

MDL MDL

Cheltuieli curente privind impozitul pe venit Cheltuieli curente privind impozitul pe venit - - Cheltuieli curente privind impozitul pe venit - - Cheltuieli privind impozitul pe venit amânat 3,137 5,659 Impozit pe venit (credit)/cheltuieli raportate

in contul de profit 3,137 5,659

În 2013, cota standard a impozitului pe venit a fost 12% (2012: 12%).

Reconcilierea dintre cheltuielile privind impozitul pe venit reflectate in situaţiile financiare si sumele calculate la

cota standard al impozitului pe venit de 12% (2012: 12%) este următoarea:

2013 2012

MDL MDL

Profitul/pierderea contabilă până la impozitare 10,665 19,982 La cota impozitului pe venit de 12% din Republica Moldova

(12% in 2012) 1,280 2,398

Efectul schimbărilor în cotele de impozitare - - Cheltuieli nedeductibile (la cota de 12%) - 14 Venituri neimpozabile (la cota de 12%) (707) (1,152) Diferenţa dintre recunoaştere fiscală şi financiară a activelor (la

cota de 12%) 5,054 8,070

Pierderile fiscale utilizate (la cota de 12%) 625 (268)

Inlesniri fiscale utilizate (la cota de 12%) (3,115) (3,403)

Cheltuieli de caritate - -

(Beneficii) / cheltuieli privind impozitul pe venit 3,137 5,659

Impozitul pe venit amânat a fost calculat aplicând cota impozitului pe venit de 12% in vigoare pentru 2014 ( cota standard din 2013 a impozitului pe venit de 12%). 2013 2012 MDL MDL Soldul la 1 ianuarie 4,709 (950) (Economii)/Cheltuieli trecute in raportul privind rezultatele financiare

3,137 5,659

Soldul la 31 Decembrie 7,846 4,709



41

14. Impozitare (continuare)

Impozitul pe venit amânat la data de 31 decembrie 2013 se referă la următoarele:

Situaţia poziţiei financiare Balanţa de venituri şi cheltuieli

2013 2012 2013 2012 MDL MDL MDL MDL

Datorii privind impozitul pe venit amânat

Imobilizări corporale (1,963) (1,644) 319 983 Active necorporale - (21) (21) -

Credite (8,649) (8,210) 439 4,082

Alte Active (1,074) (594) 480 594

(11,686) (10,469) 1,217 5,659

Creanţe privind impozitul pe venit amânat

Pierderi fiscale amânate 3,840 5,760 (1,920) -

3,840 5,760 (1,920) -

Creanţă (datorie) netă privind impozitul pe venit amânat (7,846) (4,709) Cheltuială / (scutire) de impozit pe venit amânat

3,137 5,659



42

15. Acţiuni ordinare

2013 2012 Numărul de

acţiuni Suma

MDL’000 Numărul de

acţiuni Suma

MDL’000 Soldul la 1 Ianuarie 1,315,442 131,544 1,315,442 131,544 Soldul la 31 Decembrie 1,315,442 131,544 1,315,442 131,544

În 2013 Banca nu a realizat nici o emisiune de acţiuni ordinare (2012: nici una). Numărul total de acţiuni ordinare autorizate la sfârşitul anului a fost de 1,315,442 acţiuni cu valoarea nominală de 100 MDL per acţiune (2012: 1,315,442 acţiuni). Toate acţiunile deţin drepturi egale de vot şi sunt plătite integral. La 31 Decembrie 2013 şi 2012, structura acţionarilor Băncii a fost următoarea:

2013, % 2012, % Western NIS Enterprise Fund 24.62 24.62 (Group) Voronin 20.10 20.10 Antoci Ivan 6.87 6.87 Biotex-Com SRL 6.83 6.83 Avicomagro SRL 6.83 6.83 Tatar Dumitru 6.74 6.74 (Group) Hvorostovschii Victor 5.64 5.64 Sisterov Alexandru 4.98 4.98 Socolov Serghei 2.47 2.47 Carabeţchi Ilia 3.80 3.80 Koval Anatolie 3.50 3.50 Others 7.62 7.62 Total 100.00 100.00

Există 117 alţi acţionari (31 decembrie 2012: 119) dintre care 109 sunt persoane fizice şi 8 – companii (31 Decembrie 2012: 109 persoane fizice şi 10 persoane juridice). În anul 2013 divinde au fost distribuite dintre acţionarii Băncii pentru prima data din 2008, în suma de 10% pe o acţiune. Suma totală a dividendelor plătite constituie MDL’000 13,154. 16. Rezerve statutare, rezerva de reevaluare, rezerva pentru riscuri general bancare În conformitate cu Statutul Bancii, partea din profitul net al Băncii trebuie să fie transferată în rezerve statutare non-distribuibile până la momentul în care aceste rezerve nu vor reprezenta mai puţin de 40% a capitalului social al Băncii. Rezerva din reevaluări se referă la proprietăţi şi echipamente. Aceasta nu se distribuie. Conform normele Băncii Naţionale a Moldovei, o rezervă pentru riscuri general bancare trebiue să fie creată, folosind profitul net al Băncii, la sfîrşitul anului financiar, reprezentînd diferenţa dintre deprecierea creditelor şi activelor (conform SIRF) şi reduceri pentru pierderi extrabilanţiere (conform normele prudenţiale BNM). Rezervă pentru riscuri general bancare este egal cu MDL’000 80,914 (31 Decembrie 2012: MDL’000 75,050).



43

17. Gestionarea capitalului Obiectivele Băncii în gestionarea capitalului sunt de a proteja abilitatea Băncii de a urma principiul continuităţii cu scopul de a oferi beneficii acţionarilor şi altor părţi interesate şi pentru a menţine o structură optimă de capital reducând în acelaşi timp costul de capital. Pentru a menţine sau ajusta structura capitalului, Banca poate ajusta suma dividendelor plătite acţionarilor, returna capital acţionarilor, emite noi acţiuni sau vinde active pentru a reduce datoriile. Nu au avut loc modificări în obiectivele, politicile şi procesele anilor precedenţi. Suficienţa capitalului şi utilizarea capitalului reglementat sunt monitorizate de conducerea Băncii, care utilizează tehnici bazate pe reglementările Băncii Naţionale a Moldovei. Conform cerinţei Băncii Naţionale a Moldovei băncile sunt obligate să menţină un nivel minim al capitalului reglementat (MDL’000 200,000), şi să menţină o proporţie a capitalului reglementat total la activele ponderate la risc la un minim de 16%. La 31 Decembrie 2013 şi 2012, Banca a respectat toate cerinţele externe impuse legate de capital.

2013 2012 MDL’000 MDL’000 Capitalul de gradul 1 Capital acţionar, nominal 131,544 131,544 Prime de emisiune 73,306 73,306 Rezerve statutare 52,618 52,618 Profit nedistribuit 85,122 90,748 Minus active nemateriale (15,833) (16,761) Total capital de gradul 1 326,757 331,455 Capital de gradul 2 Rezerve din reevaluarea proprietăţii 21,600 21,600 Total capital de gradul 2 21,600 21,600 Total capital 348,357 353,055 Active ponderate la risc 1,250,614 1,038,703 Rata aferenta gradului 1 26.13% 31.91% Rata aferenta gradului 1 şi 2 27.85% 33.99%

Capitalul reglementat este format din capital de gradul 1, care constă din capital acţionar, prime de emisiune, rezerve statutare şi profit nedistribuit după deducerea activelor necorporale, şi alte ajustări reglementate referitoare la cele incluse în capital dar sunt tratate diferit pentru suficienţa capitalului. Careva ajustări sunt realizate pentru rezultatele şi rezervele SIRF. Alt component a capitalului reglemenatat este capitalul de gradul 2, care include rezervele din reevaluări.



44

18. Numerar şi echivalente de numerar Pentru scopurile situaţiei fluxului de numerar, numerarul şi echivalentele de numerar sunt formate din următoarele solduri cu o maturitate de până la 3 luni:

Note 2013 2012 MDL’000 MDL’000 Numerar şi solduri la Banca Naţională 3 124,084 99,604 Conturi curente şi depozite la bănci 4 116,881 71,537 Titluri de creanţe disponibile pentru vânzare 5 189,831 149,870 Alte active 10 5,337 15,086 436,133 336,097

19. Dobânda şi alte venituri/cheltuieli similare

2013 2012 MDL’000 MDL’000 Dobânzi şi venituri similare Împrumuturi şi avansuri către clienţi 101,170 100,072 Investiţii deţinute până la scadență 11,462 15,616 Împrumuturi şi avansuri către bănci 1,626 2,204 114,258 117,892 Dobânzi şi cheltuieli similare Depozitele persoanelor fizice (57,649) (59,211) Alte împrumuturi (10,740) (13,847) Depozitele clienţilor corporativi (4 205) (2,832) Depozite şi împrumuturi de la bănci - (4) (72,594) (75,894) Venit net din dobânzi 41,664 41,998

Dobanda legata de activele depreciate este MDL’000 6,536.



45

20. Venit net din comisioane şi onorari

2013 2012 MDL’000 MDL’000 Venit din comisioane şi onorarii Procesarea de plăţi de către clienţi 9,864 10,270 Operaţiuni de schimb valutar 3,348 3,967 Tranzacţii cu carduri de debit 14,060 13,240 Comisioane cu privire la garanţii şi scrisori de credit 1,172 918 SWIFT şi sisteme de transfer a banilor 981 941 Alte 7,080 7,933 36,505 37,269 Cheltuieli cu onorarii şi comisioane Comisioane la serviciile cu carduri de debit (5,580) (5,438) Tranzacţii de plată (2,887) (5,728) (8,467) (11,166) Venit net din comisioane şi onorarii 28,038 26,103

21. Venit financiar, net

2013 2012 MDL’000 MDL’000 Venituri din tranzacţionarea cu valută străină, net 27,765 26,206 Venituri/pierderi din schimb valutar (2,043) (263) Dividende primite 32 8 Alte rezultate 729 - 26,483 25,951

22. Alte venituri operaţionale

2013 2012 MDL’000 MDL’000 Penalităţi şi amenzi 1,968 1,864 Alte venituri neaferente dobânzilor 16,237 3,145 18,205 5,009



46

23. Cheltuieli cu personalul

2013 2012 MDL’000 MDL’000 Salarii şi bonusuri 40,609 40,590 Asigurarea socială şi contribuţii 9,540 9,435 Asigurarea medicală 1,439 1,431 Alte cheltuieli cu personalul 1,104 1,043 52,692 52,499

Banca face contribuţii către sistemul de pensii al Republicii Moldova calculate ca procent din salariul brut. Aceste contribuţii sunt reflectate în balanţa de venituri şi cheltuieli în perioada în care salariul respectiv este câştigat de către angajat. 24. Cheltuieli generale şi administrative

2013 2012 MDL’000 MDL’000 Cheltuieli aferente securităţii şi asigurării activelor 5,445 5,481 Cheltuieli aferente întreţinerii şi chiriei 4,155 4,677 Reparaţii şi întreţinere 3,435 4,545 Cheltuieli poştale, de telecomunicaţii, internet 2,287 1,990 Cheltuieli de transport 2,184 2,247 Publicitate şi caritate 2,683 2,004 Birotică 1,468 1,329 Contribuţii la Fondul de Garantare a Depozitelor 839 868 Servicii profesionale 620 1,476 Taxe şi penalităţi 1,921 1,376 Traininguri 503 557 Cheltuieli de deplasare de serviciu 132 225 Cheltuieli de afacere şi promovare 138 139 Alte 6,872 6,198 Alte cheltuieli non-operaţionale 3,211 - 35,893 33,112

Alte cheltuieli includ cheltuieli de participare, pierderi din casarea activelor fixe, abonamente, etc.



47

25. Garanţii şi alte angajamente financiare Valoarea agregată a garanţiilor emise, angajamentelor şi a altor elemente extrabilanţiere existente la 31 Decembrie 2013 şi 2012 este:

2013 2012 MDL’000 MDL’000 Garanţii emise 26,917 23,744 Angajamente de finanţare şi altele 85,652 127,013 112,569 150,757

În cursul activităţii, Banca emite garanţii şi acreditive în numele clienţilor săi. Riscul de credit privind garanţiile este similar cu cel care apare la acordarea creditelor. În cazul unei reclamaţii privind Banca ca urmare a neîndeplinirii obligaţiilor clientului cu privire la o garanţie aceste instrumente prezintă un grad de risc de lichiditate pentru Banca. Angajamentele de finanţare reprezintă angajamentele Băncii de a acorda credite şi avansuri către clienţii săi. Angajamentele de finanţare nu necesita în mod obligatoriu o ieşire viitoare de numerar, având în vedere că multe din aceste angajamente vor expira fără a fi finanţate. 26. Angajamente de capital Nu au existat angajamente de capital la 31decembrie 2013 şi 2012. 27. Angajamente de operare de leasing În cazul în care Banca este locator, viitoarele plăţi minime de leasing conform unui contract de locaţiune irevocabilă şi de leasing operaţional sunt după cum urmează:

2013 2012 MDL’000 MDL’000 Nu mai târziu de 1 an - 1 Mai târziu de 1an şi numai târziu de5 ani - - Mai târziu de5 ani - - - 1

28. Datorii contingente La data de 31decembrie 2013, Banca este inculpată în trei procese (2012: două procese) cu valoare estimată de MDL'000 908 (2012: MDL'000 563) care rezultă din activităţile normale corporative.



48

29. Valoarea justă a instrumentelor financiare Folosirea valorilor juste

Total

Pre urile cotate pe

pie ele active (Nivelul 1)

Intrari semnificative

observabile (Nivelul 2)

Intrari semnificative neobservabile

(Nivelul 3) MDL'000 MDL'000 MDL'000 Active financiare Credite şi avansuri acordate băncilor 125,404 - - 125,404 Investiţii financiare deţinute până la scadenţă 290,143 290,143 - - Credite şi avansuri acordate clienţilor 1,009,701 - - 1,009,701 Pasive financiare Datorii către clienţi 1,336,173 - - 1,336,173 Alte împrumuturi 241,823 - - 241,823

Următorul tabel rezumă valorile contabile şi valorile juste ale acestor active financiare şi pasive care nu sunt prezentate în bilanţul Băncii la valoarea lor justă.

2013 2012 Valoarea de

bilanţ Valoarea

justă Valoarea de

bilanţ Valoarea

justă MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 Active financiare Credite şi avansuri acordate băncilor 125,404 125,404 78,160 78,160 Investiţii financiare deţinute până la scadenţă 289,062

290,143 262,039

262,590

Credite şi avansuri acordate clienţilor 995,453 1,009,701 874,149 879,325 Pasive financiare Datorii către bănci - - - - Datorii către clienţi 1,328,176 1,336,173 1,071,872 1,078,328 Alte împrumuturi 240,896 241,823 234,638 237,260

(i) Credite şi avansuri acordate băncilor Credite şi avansuri acordate băncilor includ plasamente şi împrumuturi inter-bancare. Valoarea justă a plasamentelor cu rată flotantă şi a depozitelor aproximează valoarea lor contabilă. Valoarea justă estimată a plasamentelor fixe purtătoare de dobândă se bazează pe fluxuri de numerar actualizate,folosind ratele dobânzilor predominante ale pieţei monetare pentru datorii, cu risc de credit şi cu scadenţă rămasă similară. (ii) Credite şi avansuri acordate clienţilor Creditele şi avansurile acordate clienţilor sunt prezentate la valoarea netă a provizionului privind deprecierea creditelor. Valoarea justă estimată a creditelor acordate clienţilor reprezintă valoarea actualizată a fluxurilor băneşti viitoare estimate. Fluxurile băneşti viitoare sunt actualizate pe baza ratei de piaţă, pentru a determina



49

valoarea justă a creditor şi avansurilor acordate clienţilor. (iii) Împrumuturi, incluzând disponibilităţi datorate altor bănci şi datorii către clienţi Valoarea justă a împrumuturilor cu rată flotantă se aproximează cu valoarea lor de bilanţ. Valoarea justă estimată a depozitelor cu dobândă fixă şi alte împrumuturi, pentru care nu există preţuri de piaţă, se determină pe baza fluxurilor de numerar actualizate folosind rata dobânzii pentru datorii noi cu scadenţă rămasă similară. 30. Părţi afiliate Natura relaţiilor cu părţile afiliate cu care Banca a desfăşurat o serie de tranzacţii semnificative sau a avut solduri semnificative restante la 31 decembrie sunt detaliate mai jos. La 31 decembrie2012 şi 31decembrie 2011Banca a avut operaţiuni cu următoarele entităţi asociate: - Western NIS Enterprise Fund (WNISEF), Statele Unite ale Americii - deţine 24.62% din capitalul social al Băncii; - "Glass Container Company" SA - Western NIS Enterprise Fund (WNISEF), Statele Unite ale Americii, deţine 39.75% din capitalul social al Băncii; In cursul activităţii economice ordinare desfăşurate pe parcursul anului Banca a desfăşurat o serie de tranzacţii bancare şi nebancare cu părţi afiliate. Aceste tranzacţii includ acordarea creditelor, deschiderea depozitelor, tranzacţii cu valuta străină. Mai jos sunt prezentate soldurile şi tranzacţiile cu părţile afiliate în decursul anului:

Directori şi Managementul

executiv Părţi afiliate 2013 2012 2013 2012 MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 Bilanţul contabil Credite şi avansuri 3,613 554 23,725 31,687 Depozitele de la clienţi 937 753 18,496 20,571 Contul de profit şi pierderi Venituri din dobânzi 110 3 1,851 2,437 Venituri neaferente dobânzilor 25 6 1,261 2,059 Cheltuieli aferente dobânzilor (depozite) 43 37 964 931 Cheltuieli aferente dobânzilor (împrumuturi) - - - 540 Operaţiuni extrabilanţiere Garanţii emise - - 5,006 8,010 Angajamente de acordare a creditelor 81 23 1,028 31

Termeni şi condiţii de tranzacţionare cu părţi afiliate: Soldurile restante menţionate mai sus rezultă de la operaţiunile zilnice ale Băncii. Dobânda percepută de la şi de către părţile afiliate este percepută la rata comercială normală, precum şi alte obligaţii contractuale sunt similare cu celelalte clienţilor Băncii. Suma creditelor acordate către Directorii şi Managementul executiv în 2013 este egală cu MDL’000 4,229 cu utilizarea ratelor dobînzii de 13,00%-10,00% (2012: MDL’000 0,408 ratele dobînzii 16,00%-13,00%). Creditele acordate angajaţilor sunt eliberate la ratele de piaţă. Solduri restante la sfârşitul anului sunt nesecurizate. Nu există garanţii primite de la părţile afiliate. Pentru anul încheiat la 31 decembrie 2013, Banca nu a acumulat datorii dubioase cu privire la sumele datorate de părţile afiliate (2012: zero).



50

30. Părţi afiliate (continuare) Tabelul de mai jos prezintă contribuţiile de remunerare şi sociale legate de conducerea executivă şi Consiliul Băncii:

2013 2012 MDL’000 MDL’000 Managementul executiv Remuneraţie 870 824 Contribuţii asigurări sociale de stat obligatorii 200 189 Contribuţii asigurări medicale obligatorii 31 29 1,101 1,042 Consiliul Băncii Remuneraţie 836 861 Contribuţii sociale de stat obligatorii 172 135 Asigurare medicală obligatorie 26 20 1,034 1,016 Comisia de Cenzori Remuneraţie 200 150 Contribuţii sociale de stat obligatorii 46 35 Asigurare medicală obligatorie 7 5 253 190

31. Gestionarea riscurilor Datorită activităţii sale, Banca este expusă la o varietate de riscuri financiare şi aceste activităţi implică analiza, evaluarea, acceptarea şi gestionarea de un anumit grad de risc sau a unei combinaţii de riscuri. Asumarea riscului reprezintă baza activităţii financiare, iar riscurile operaţionale reprezintă o consecinţă inevitabilă în mediul de afaceri. Obiectivul Băncii este, prin urmare, de a realiza un echilibru corespunzător între risc şi rentabilitate şi a minimiza posibilele efecte adverse asupra performanţelor financiare ale băncii. Politicile Băncii de gestionare a riscurilor sunt concepute de a identifica şi analiza aceste riscuri, de a stabili limitele adecvate de risc şi control, şi de a monitoriza riscurile şi stabilirea limitelor prin intermediul sistemelor informaţionale fiabile şi actuale. Banca examinează în mod regulat politicile de gestionare a riscurilor şi a sistemelor pentru a reflecta schimbările pieţei, produselor şi a celor mai bune practici de dezvoltare. Gestionarea riscurilor este efectuată în principal de către Secţiunea de dirijare a riscurilor, creată la sfârşitul anului 2011 în structura organizatorică al Băncii pentru a gestiona şi a coordona toate tipurile de risc, şi Comitetul de gestionarea riscurilor, în conformitate cu politicile aprobate de către Consiliul de administraţie. De asemenea, unele funcţii legate cu dirijarea riscurilor sunt îndeplinite de către Trezoreria Băncii. Consiliul prevede principii scrise de gestionare a riscului global, precum şi politici scrise care acoperă domenii specifice, cum ar fi riscul valutar, riscul din dobânzi, riscul de credit, utilizarea instrumentelor financiare derivate şi instrumente nefinanciare derivate. În plus, auditul intern este responsabil pentru revizuirea independentă a gestionării riscurilor şi a mediului de control. Cele mai importante tipuri de risc sunt riscul de credit, riscul de lichiditate, riscul de piaţă şi alte riscuri operaţionale . Riscul de piaţă include riscul valutar, riscul ratei dobânzii şi alte riscuri de preţ.



51

31. Gestionarea riscului (continuare) 31.1 Riscul de creditare Banca se expune riscului de creditare, care este riscul, că partea contractată va aduce un prejudiciu financiar Băncii ca rezultat al neonorării unei obligaţii. Riscul de credit este cel mai important risc pentru activitatea Băncii; managementul, prin urmare, administrează cu atenţie expunerea sa la riscul de credit. Expuneri de credit apar în general în activităţi de creditare care conduc la credite şi avansuri, precum şi activităţi de investiţii care aduc titluri de creanţă şi alte titluri în portofoliul activ al Băncii. Există, de asemenea, riscul de credit, în instrumente din afara bilanţului financiar, cum ar fi angajamentele de creditare. Managementul riscului de credit şi de control sunt centralizate în echipa de management al riscului de credit al Băncii de Trezorerie, Departamentului de Risc şi raportate la Consiliul de directori şi şefi de fiecare unitate de afaceri în mod regulat. Banca structurează nivelurile de risc de credit pe care le întreprinde prin introducerea limitelor privind cantitatea de risc acceptată în legătură cu un debitor, sau grupul de debitori, şi segmentele ale industriei. Aceste riscuri sunt monitorizate pe bază de ciclică şi sub rezerva unei revizuiri anuale sau încă mai frecvente. Limitele privind nivelul de risc de credit de produs şi de sectorul industrial sunt aprobate trimestrial de către consiliul de administraţie. Expunere la orice debitor, inclusiv un bănci şi brokeri este în continuare limitată de sub-limite care acoperă expuneri bilanţiere şi extra-bilanţiere, riscurile şi limitele zilnice de livrare în legătură cu elemente comerciale, cum ar fi contractele de schimb străine. Expunerile reale împotriva limitelor sunt monitorizate zilnic. Expunerea la riscul de credit este gestionată prin analiza periodică a capacităţii debitorilor şi debitorilor potenţiali să armonizeze interesul şi obligaţiile de rambursare de capital şi să modifice limitele de creditare, dacă este cazul. Expunerea la riscul de credit este de asemenea administrată în parte prin obţinerea garanţiilor colaterale, corporative şi personale, dar o parte semnificativă reprezintă împrumuturi personale în cazul în care astfel de facilităţi nu pot fi obţinute.



52

31. Gestionarea riscului (continuare) 31.1 Riscul de creditare (continuare) Calitatea creditelor după clasa de active financiare

Calitatea creditului activelor financiare rămâne gestionată de către Banca care utilizează ratingurile de credit interne. Tabelul de mai jos prezintă ratingul de credit după clase de active financiare pentru toate activele financiare expuse la riscul de creditare în baza sistemului intern de rating de credit. Valorile prezentate includ provizionul pentru depreciere.

2013

Note

Nici restante nici

depreciate Restante dar nedepreciate

Depreciat în mod

individual Total MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 Conturi la BNM 3 127,461 - - 127,461 Conturi curente şi depozite la bănci 4 126,221 - - 126,221 Investiţii financiare deţinute până la scadenţă 5 289,062 - - 289,062 Credite si avansuri, nete 6 896,042 36,683 88,000 1,020,725 Alte active financiare 10 19,988 - - 19,988 1,458,774 36,683 88,000 1,583,457

2012

Note

Nici restante nici

depreciate

Restante dar

nedepreciate

Depreciat în mod

individual Total MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 Conturi la BNM 3 97,142 - - 97,142 Conturi curente şi depozite la bănci 4 79,584 - - 79,584 Investiţii financiare deţinute până la scadenţă 5 262,039 - - 262,039

Credite si avansuri, nete 6 751,744 46,551 99,703 897,998 Alte active financiare 10 16,455 - - 16,455 1,206,964 46,551 99,703 1,353,218



53

31. Gestionarea riscului (continuare) 31.1 Riscul de creditare (continuare) Angajamente de creditare Scopul principal al acestor instrumente este de a asigura că fondurile să fie la dispoziţia clientului după cum este cerut. Garanţii şi scrisori de credit stand-by - care reprezintă asigurări irevocabile că Banca va efectua plăţile în cazul în care un client nu îşi poate îndeplini obligaţiile către părţile terţe - având asupra sa riscul de credit, similar cu împrumutul. Acreditivele documentare şi comerciale - care sunt acordate întreprinderilor de către bancă în numele unui client, autorizând unei părţi terţe să întocmească proiecte asupra Băncii până la o suma prevăzută în conformitate cu termenii şi condiţiile specificate - sunt garantate cu ipoteci care stau la baza transportării mărfii la care se referă şi prin urmare, să conţină mai puţin risc, decât un împrumut direct.. Angajamente de extindere a creditelor reprezintă porţiuni neutilizate ale creditelor pentru a putea fi extinsă în formă de împrumut, garanţii sau acreditive. Cu privire la riscul de credit pe angajamente de a extinde creditele Banca este potenţial expusă pierderii într-o sumă egală cu totalul angajamentelor neutilizate. Cu toate acestea, valoarea probabilă a pierderii este mai mică decât totalul angajamentelor neutilizate, deoarece majoritatea angajamentelor de extindere a creditului sunt condiţionate pe clienţi, menţinând standardele de credit specifice. Banca monitorizează durata până la scadenţă a angajamentelor de credit, deoarece angajamentele pe termen mai lung, în general, au un grad mare de risc de credit decât angajamente pe termen scurt. Expunerea maximă la credit înainte deţinerii garanţiei sau alte sporiri la credite:

Note 2013 2012 MDL’000 MDL’000 Conturi la BNM 3 127,461 97,142 Conturi curente şi depozite la bănci 4 125,404 78,160 Investiţii financiare deţinute până la scadenţă 5 289,062 262,039 Credite si avansuri, nete 6 995,453 874,149 Alte active financiare 10 19,988 16,455 1,557,368 1,327,945 Operaţiuni extrabilanţiere 25 112,569 150,757 Expunerea totală la risc 1,669,937 1,478,702

Tabelul de mai sus reprezintă cel mai rău scenariu a expunerii la riscul de credit a Băncii la data de 31 decembrie 2013 şi 2012, fără a considera orice garanţie deţinută sau alte sporuri la credite. Pentru activele bilanţiere, expunerile menţionate mai sus se bazează pe sumele contabile nete raportate în bilanţ. După cum s-a arătat anterior, 81.44% din expunerea totală maximă este derivată din credite şi avansuri către bănci şi clienţi (2012: 71.71%); 18.56% reprezintă investiţii în titluri de creanţă disponibile pentru vânzare (2012: 19.73%). Managementul este încrezător în capacitatea sa de a continua a controla şi dea susţine expunerea la minim a riscului de credit la Banca.



54

31. Gestionarea riscului (continuare) 31.1 Riscul de creditare (continuare) Concentrare riscului şi expunerea maximă la riscul de credit Concentrarea Băncii faţă de risc este gestionată de client/parte contractantă şi sector industrial. Expunerea maximă la credite faţa de orice client sau partener la 31 decembrie 2013 a fost MDL’000 36,546 (la 31 Decembrie 2012: MDL’000 37,877) înainte de a lua în considerare garanţiile sau alte sporuri la credite. Creditele acordate la 20 de clienţi importanţi (grupuri) ale Băncii la 31 decembrie 2013 a constituit MDL'000 365,531 reprezentând 35.8% din portofoliul brut de credite al Băncii (la 31 decembrie 2012: MDL’000 373,481 sau 41.5%). Acestea sunt analizate după industrie, după cum urmează:

Pentru o detaliere mai semnificativă a riscului de credit pe nivel industrial vă rugăm să consultaţi nota 6. Credite şi avansuri Creditele şi avansurile sunt sintetizate după cum urmează:

2013 2012 Persoane

juridice Persoane

fizice Persoane

juridice Persoane

fizice MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 Nici restante nici depreciate 784,929 111,113 691,353 60,391 Restante dar nedepreciate 34,540 2,143 44,266 2,285 Depreciate individual 86,250 1,751 97,645 2,058 Brut 905,719 115,006 833,264 64,734 Minus: reduceri la depreciere (24,432) (839) (22,806) (1,043)

Net 881,287 114,166 810,458 63,691

2013 2012 MDL’000 MDL’000 Producere si comerţ 151,367 148,683 Agricultură şi industria alimentară 68,563 63,141 Sector energetic 11,056 24,648 Construcţie şi amenajarea teritoriului - - Imobiliare - - Transport şi construcţia drumurilor 38,741 37,877 Altele 95,803 99,132

365,030 373,481



55

31. Gestionarea riscului (continuare) 31.1 Riscul de creditare (continuare) (i) Credite şi avansuri nici restante, nici depreciate Calitatea creditelor a portofoliului de credite şi avansuri, care nu au fost nici restante, nici depreciate pot fi evaluate prin referire la sistemul intern de rating adoptat de către Bancă.

2013 2012 Persoane

juridice Persoane

fizice Persoane

juridice Persoane

fizice MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 Standard 712,231 109,451 535,291 56,453 Supravegheat 68,562 1,581 152,258 3,489 Sub-standard 43 75 18 1 Dubios (3) - 3,735 - Compromis 4,096 5 51 448 784,929 111,112 691,353 60,391 (ii) Credite şi avansuri, datorate restante dar nedepreciate Credite şi avansuri, restante mai puţin de 90 zile, nu sunt considerate depreciate, cu excepţia cazului în care este disponibilă altă informaţie pentru a indica contrariul. Valoarea brută a creditelor şi avansurilor pe clase de clienţii care în trecut au fost restante, dar nedepreciate:

2013 2012 Persoane

juridice Persoane

fizice Persoane

juridice Persoane

fizice MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 < 30 zile 24,230 715 35,355 551 între 31 şi 60 zile 217 132 5,169 717 > 61 zile 10,093 1,295 3,742 1,017 34,540 2,142 44,266 2,285 Banca deţine o garanţie suplimentară împotriva împrumuturilor şi avansurilor către clienţi, în formă de garanţiilor ipotecare asupra bunurilor, stocurilor de materiale şi echipamente, precum şi garanţiilor corporative şi depozitelor de numerar. La recunoaşterea iniţială a creditelor şi avansurilor, valoarea justă a garanţiilor se bazează asupra tehnicile de evaluare utilizate în mod obişnuit pentru activele corespunzătoare. În perioadele ulterioare, valoarea justă este actualizată în raport cu preţul de piaţă sau a indicilor de active similare. (iii) Credite şi avansuri depreciate individual Împrumuturile depreciate individual şi avansurile către clienţi înainte de a lua în considerare fluxurile de numerar de la garanţiile deţinute sunt MDL’000 77,660 (2012: MDL’000 96,540). Valoarea justă a garanţiei cu privire la creditele depreciate individual este de MDL’000 234,460 (2012: MDL’000 259,526).



56

31. Gestionarea riscului (continuare) 31.1 Riscul de creditare (continuare) (iv) Credite şi avansuri renegociate Activităţile de restructurare includ modalităţile de plată prelungite, planuri externe aprobate de management, modificarea şi amânarea plăţilor. În urma restructurării, un cont de client anterior depăşit este readus la o stare normală şi gestionat împreună cu alte conturi similare. Politicile şi practici de restructurare sunt bazate asupra indicatori sau criterii care, în hotărârea managementului local, indică faptul că plata probabil se va continua. Aceste politici o să fie ţinute sub revizuire continuă. Împrumuturi renegociate în cursul anului 2013, care ar fi sumele restante sau depreciate MDL’000 3,237 (2012: MDL’000 3,110). 31.2 Riscul de piaţă Economia Republicii Moldova continuă să prezinte caracteristici unei pieţe emergente. Aceste caracteristici includ, dar nu sunt limitate de existenţa unei monede care nu este liber convertibilă în afara ţării; un nivel scăzut de lichiditate în datoria publică şi privată pe pieţele de capital şi inflaţia relativ ridicată. În plus, sectorul serviciilor financiare în Republica Moldova este vulnerabil la fluctuaţiile valutare negative şi la condiţiile economice. Perspectivele de stabilitate economică viitoare în Republica Moldova sunt în mare măsură dependente de eficienţa măsurilor economice luate de guvern, împreună cu evoluţiile legale şi de reglementare. Privind expunerea la riscurile de piaţă, Banca acceptă riscul că valoarea justă sau fluxurile viitoare de trezorerie ale unui instrument financiar poate să fluctueze din cauza variaţiilor preţurilor de pe piaţă. Riscurile de piaţă apar din poziţiile deschise de rata a dobânzii, de valută şi de producte echitate, toate dintre care sunt expuse la mişcările pieţei specifice, generale şi de schimbări în nivelul volatilităţii a ratelor sau preţurilor pieţei, cum ar fi ratele dobânzilor, diferenţa de credite, ratele de schimb valutar şi preţurile de capital. Banca separă Expuneri la riscul de piaţă, în portofolii fie comerciale sau non-comerciale. Riscurile de piaţă generate de activităţi comerciale şi non-comerciale sunt concentrate în Trezoreria Băncii. Rapoartele periodice sunt transmise la Consiliul de administraţie şi la şefii de fiecare unitate de afaceri. Portofoliile de tranzacţionare sunt acele poziţii care decurg din piaţă, efectuând tranzacţii în cazul în care Banca acţionează ca principala cu clienţii sau cu piaţa.



57

31. Gestionarea riscului (continuare) 31.2 Riscul de piaţă (continuare) 31.2.1 Riscul valutar Banca acceptă expunerea efectelor asupra poziţiei sale financiare şi fluxurilor de numerar pentru fluctuaţii ai ratelor predominante de schimb valutar. Consiliul stabileşte limite privind nivelul de expunere de valută în total pentru amândouă poziţii, atât peste noapte încât şi în aceeaşi zi, care sunt monitorizate zilnic. Analiza sensibilităţii la riscul valutar Banca a efectuat o analiză la sensibilitate de risc valutar la care este expusă în mod rezonabil la data de 31decembrie 2012, prezentând modul în care raportul de profit poate fi afectat ca urmare a unor posibile modificări ale ratelor valutare. Tabelele de mai jos arată valutele pentru care Banca are o expunere semnificativă la riscul valutar la 31 decembrie 2012 şi la 31 decembrie 2011, pentru poziţiile de bilanţ care o să fie sensibile la modificările ratelor valutare. Analiza demonstrează efectul modificărilor posibile ale ratelor valutare contra leului Moldovenesc, cu toate celelalte variabile constante:

31 decembrie 2013

Creşterea ratelor

valutare %

Efectul asupra PII MDL’000

Effect in Equity

MDL’000

Diminuarea ratelor

valutare %


Effect in Equity

MDL’000

EUR +5% (23) (20) -5% 23 20 USD +5% (625) (550) -5% 625 550

31 decembrie 2012

Creşterea ratelor

valutare %


Efectul asupra

capitalului MDL’000

Diminuarea ratelor

valutare %


Efectul asupra

capitalului MDL’000

EUR +5% (589) (518) -5% 589 518 USD +5% (1,356) (1,193) -5% 1,356 1,193

Efectul asupra capitalului propriu este egal cu impactul acestor posibile schimbări asupra venitului financiar net. Tabelele de mai jos rezumă expunerea băncii la riscul valutar la 31 decembrie 2013 şi 31decembrie 2012. Activele şi pasivele Băncii sunt prezentate la valoarea lor de bilanţ, clasificate după valută.



58

31. Gestionarea riscului (continuare) 31.2 Riscul de piaţă (continuare) 31.2.1 Riscul valutar (continuare)

31 Decembrie 2013 Total MDL USD EUR Alte MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 Active Financiare Numerar şi conturi la BNM 306,425 193,385 40,697 66,176 6,167 Conturi curente şi depozite la bănci 125,404 - 73,995 45,383 6,026 Investiţii financiare deținute până la scadență 289,062 289,062 - - - Credite si avansuri, net 995,453 776,523 90,566 128,364 - Investiţii financiare, titluri de capital disponibile pentru vânzare 7,149 7,149 - - 22 Alte active 94,971 88,027 1,631 2,931 2,382 Total active Financiare 1,818,464 1,354,146 206,889 242,854 14,575 Datorii Financiare Datorii către clienţi 1,328,176 934,214 158,477 234,537 947 Alte împrumuturi 240,896 171,998 60,256 8,642 - Alte datorii 16,540 15,688 657 142 53 Total datorii Financiare 1,585,612 1,121,900 219,390 243,321 1,000 Decalaj 232,852 232,246 (12,501) (467) 13,575

Alte valute includ in principal Ruble Ruseşti.



59

31. Gestionarea riscului (continuare) 31.2 Riscul de piaţă (continuare) 31.2.1 Riscul valutar (continuare)

31 Decembrie 2012 Total MDL USD EUR Alte MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 Active Financiare Numerar şi conturi la BNM 249,422 166,416 31,028 46,278 5,700 Conturi curente şi depozite la bănci 78,160 - 53,513 17,758 6,889

Investiţii financiare deținute până la scadență 262,039 262,039 - - -

Credite, net 874,149 649,809 97,597 126,743 - Investiţii financiare, titluri de capital disponibile pentru vânzare

7,149 7,149 - - -

Alte active 75,989 62,651 4,814 4,480 4,044 Total active Financiare 1,546,908 1,148,064 186,952 195,259 16,633 Datorii Financiare Datorii către clienţi 1,071,872 718,807 146,176 206,195 694 Alte împrumuturi 234,638 166,796 67,301 541 - Alte datorii 10,487 9,473 596 302 116 Total datorii Financiare 1,316,997 895,076 214,073 207,038 810 Decalaj 229,911 252,988 (27,121) (11,779) 15,823

Alte valute include în cea mai mare parte rubla rusească.



60

31. Gestionarea riscului (continuare) 31.2 Riscul de piaţă (continuare) 31.2.2 Riscul valutar (continuare) Interesul Sensibilităţii activelor, pasivelor şi elementelor din afara bilanţului-analiza de reevaluare. Fluxul de numerar a ratei dobânzii este riscul ca fluxurile de numerar viitoare ale unui instrument financiar să fluctueze din cauza variaţiilor ratelor dobânzii de pe piaţă. Valoarea justă a riscului ratei dobânzii este riscul că valoarea unui instrument financiar să fluctueze din cauza variaţiilor ratelor dobânzii de pe piaţă. Banca este expusă la efectele fluctuaţiilor nivelurilor predominante ale ratelor dobânzii de pe piaţă atât pe valoarea sa justă şi a riscurilor fluxurilor de numerar. Marjele de dobândă pot creşte ca urmare a acestor modificări, dar se pot reduce sau crea pierderi în cazul în care apar mişcări neaşteptate. Consiliul stabileşte limite privind nivelul de neconcordanţă de recalculare a ratei dobânzii, care poate fi întreprins, care este monitorizat de zi cu zi. Riscul ratei dobânzii este generat de posibilitatea că modificările ratelor dobânzii vor afecta fluxurile viitoare de numerar sau valoarea justă a instrumentelor financiare. În conformitate cu politica Băncii, poziţiile sunt monitorizate zilnic pentru a se asigura că acestea sunt menţinute în cadrul limitelor stabilite. În funcţie de evoluţia internă şi externă a pieţei financiare, Banca prognozează evoluţia ratelor dobânzii pentru activele şi pasivele sale şi impactul acestor posibile schimbări asupra venitului net din dobânzi. Banca estimează o fluctuaţie de +/-100 şi +/-50 puncte:

Creştere în puncte procentu

ale

Sensibilitate venitului/

(pierderii), net, MDL’000

Sensitivitatea capitalului, MDL’000

Descreştere în puncte

procentuale

Sensibilitate venitului/

(pierderii), net, MDL’000

Sensitivitatea capitalului, MDL’000

2013 +100 1,981 1,743 -100 (1,981) (1,743)

+50 991 872 -50 (991) (872)

2012 +100 2,223 1,956 -100 (2,223) (1,956) +50 1,111 977 -50 (1,111) (977)

Tabelele de mai jos rezumă expunerea băncii la riscul ratei dobânzii la 31 decembrie 2013 şi 31 decembrie 2012. Valorile contabile ale activelor şi pasivelor băncii sunt incluse în tabel, clasificate conform datelor contractuale de scadenţă reevaluate anterior.



61

31 Decembrie 2013 Total

Mai puţin de 1 lună

De la 1 lună până la 3

luni

De la 3 luni până la 1 an

De la 1 la 5 ani Mai mult de 5

ani Nepurtătoare

de dobândă

MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 Active Financiare Numerar şi conturi la BNM 306,425 184,069 - - - - 122,356 Conturi curente şi depozite la bănci 125,404 125,404 - - - - - Investiţii financiare deținute până la scadență 289,062 205,919 29,714 46,017 7,210 - 202 Credite si avansuri, net 995,453 51,138 71,868 281,793 483,599 76,214 30,841 Investiţii financiare, titluri de capital disponibile pentru vânzare 7,149 - - - - - 7,149 Alte active 94,971 - - - - - 94,971 Total active Financiare 1,818,464 566,530 101,582 327,810 490,809 76,214 255,519 Datorii Financiare Datorii către clienţi 1,328,176 317,022 134,770 539,530 135,261 308 201,285 Alte împrumuturi 240,896 12,926 2,241 43,477 144,800 35,294 2,158 Alte datorii 16,540 - - - - - 16,540 Total datorii Financiare 1,585,612 329,948 137,011 583,007 280,061 35,602 219,983 Decalaj la dobândă 232,852 236,582 (35,429) (255,197) 210,748 40,612 35,536 Decalaj la dobândă cumulativ 236,582 201,153 (54,044) 156,704 197,316 232,852



62

31 Decembrie 2012 Total Mai puţin de 1

lună De la 1 lună

până la 3 luni De la 3 luni

până la 1 an De la 1 la 5 ani

Mai mult de 5 ani

Nepurtătoare de dobândă

MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 Active Financiare Numerar şi conturi la BNM 249,422 148,741 - - - - 100,681 Conturi curente şi depozite la bănci 78,160 78,160 - - - - - Investiţii financiare deținute până la scadență 262,039 161,222 37,717 56,965 5,951 - 184 Credite si avansuri, net 874,149 35,336 85,255 232,271 425,985 67,525 27,777 Investiţii financiare, titluri de capital disponibile pentru vânzare 7,149 - - - - - 7,149

Alte active 75,989 - - - - - 75,989 Total active Financiare 1,546,908 423,459 122,972 289,236 431,936 67,525 211,780 Datorii Financiare Datorii către clienţi 1,071,872 215,342 121,414 501,077 42,756 210 191,073 Alte împrumuturi 234,638 10,417 2,029 31.610 130,746 57,257 2,579 Alte datorii 10,487 - - - - - 10,487 Total datorii Financiare 1,316,997 225,759 123,443 532,687 173,502 57,467 204,139 Decalaj la dobândă 229,911 197,700 (471) (243,451) 258,434 10,058 7,641 Decalaj la dobândă cumulativ 197,700 197,229 (46,222) 212,212 222,270 229,911



63

31. Gestionarea riscului (continuare) 31.3 Riscul de lichiditate Riscul lichidităţii constă în o eventuală imposibilitate a Băncii de a asigura în orice moment şi la un preţ rezonabil mijloacele băneşti necesare pentru onorarea obligaţiunilor sale de plată, atât în condiţii normale cât şi situaţii stresante. Pentru minimizarea acestui risc, Banca utilizează resurse diversificate de finanţare adiţional la portofoliul de depozite, adoptă o politică de gestionare a activelor ţinând cont de riscul lichidităţii, monitorizează zilnic fluxurile băneşti viitoare şi lichiditatea. Aceasta presupune evaluarea fluxurilor băneşti pronosticate şi disponibilitatea gajului de calitate înaltă necesar pentru obţinerea de resurse suplimentare de finanţare, în caz de necesitate. Potrivirea şi nepotrivirea controlată a scadenţelor şi a ratelor dobânzilor de active şi pasive este fundamentală pentru gestionarea băncii. Pentru instituţiile financiare este neobişnuit să fie complet compensate, pe măsură ce afacerea tranzacţionată este de multe ori de condiţionată de incertitudine şi de diferite tipuri. O poziţie necompensată îmbunătăţeşte profitabilitatea potenţială, dar de asemenea, creşte riscul de pierderi. Scadenţele activelor şi pasivelor şi capacitatea de inlocuire, la un cost acceptabil, datoriile purtătoare de dobândă pe măsura ce se maturizează sunt factori importanţi în evaluarea lichidităţii Băncii şi a expunerii la modificări ale ratelor dobânzii şi ratelor de schimb valutar. Conducerea este încrezută că, în locul unei cote substanţiale a depozitelor cu scadenţă contractuală cu termen de trei luni, diversificarea acestor depozite în funcţie de numărul şi tipul de depozite, şi experienţa din trecut a Băncii ar indica faptul că aceste depozite oferă o sursă stabilă şi durabilă de finanţare pentru Banca. Tabelele de mai jos analizează activele şi pasivele băncii în grupuri de scadenţă corespunzătoare în funcţie de perioada rămasă de la data bilanţului la data de scadenţă contractuală.



64

31 decembrie 2013 > 12 luni < 12 luni Total MDL’000 MDL’000 MDL’000 Active

Numerar şi conturi la BNM 306,425 - 306,425 Conturi curente şi depozite la bănci 125,404 - 126,221 Investiţii financiare deținute până la scadență 281,852 7,210 289,062 Credite si avansuri, net 435,641 559,812 995,453 Investiţii financiare, titluri de capital disponibile pentru vânzare - 7,149 7,149 Active nemateriale - 16,157 16,157 Active materiale - 123,027 123,027 Creanţe amânate privind impozitul pe venit 71,889 23,082 94,971 Alte active - 3,840 3,840 Total active 1,221,211 740,277 1,961,488

Datorii Datorii către clienţi 1,192,607 135,569 1,328,176 Alte împrumuturi 60,802 180,094 240,896 Datorii amânate privind impozitul pe venit - 11,686 11,686 Alte datorii 16,540 - 16,540 Total datorii 1,269,949 327,349 1,597,298

Decalaj la scadenţă (48,436) 412,928 364,190



65

31 decembrie 2012 > 12 luni < 12 luni Total MDL’000 MDL’000 MDL’000 Active

Numerar şi conturi la BNM 249,422 - 249,422 Conturi curente şi depozite la bănci 78,160 - 78,160 Investiţii financiare deținute până la scadență 256,088 5,951 262,039 Credite si avansuri, net 380,639 493,510 874,149 Investiţii financiare, titluri de capital disponibile pentru vânzare - 7,149 7,149 Active nemateriale - 16,761 16,761 Active materiale - 127,853 127,853 Creanţe amânate privind impozitul pe venit 51,180 24,809 75,989 Alte active - 5,760 5,760 Total active 1,015,489 681,793 1,697,282

Datorii Datorii către clienţi 1,028,905 42,967 1,071,872

Alte împrumuturi 46,635 188,003 234,638 Datorii amânate privind impozitul pe venit - 10,469 10,469 Alte datorii 10,487 - 10,487 Total datorii 1,086,027 241,439 1,327,466

Decalaj la scadenţă (70,538) 440,354 369,816



66

31. Gestionarea riscului (continuare) 31.3 Riscul de lichiditate (continuare) Tabelele de mai jos rezumă datele despre scadenţă a pasivelor financiare ale Băncii la 31decembrie 2013 şi 2012, în baza obligaţiilor contractuale de rambursare. Rambursările care fac obiectul unui preaviz sunt tratate ca şi cum notificare ar fi fost imediată. Banca nu se aşteaptă că majoritatea clienţilor vor solicita rambursarea la cea mai apropiată dată iar tabelul nu reflectă fluxurile de numerar prevăzute şi indicate de istoria de retenţie de depozit a Băncii. 31 decembrie 2013 La cerere

Mai puţin de 3 luni

De la 3 luni la 1 an

De la 1 la 5 ani

Mai mult de 5 ani Total

MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 Financial assets Investiţii financiare deținute până la scadență

202 238,789 47,761 8,470 - 295,222

Credite si avansuri catre clienti, net 30,842 145,508 339,954 679,586 1 1,195,891 Total active financiare nediscountate 31,044 384,297 387,715 688,056 1 1,491,113 Datorii Datorii către clienţi 201,285 465,700 564,522 161,979 1 1,393,487 Alte împrumuturi 2,158 17,338 49,503 169,516 1 238,516 203,443 483,038 614,025 331,495 2 1,632,003 Active/ (Pasive) nete nediscountate (172,399) (98,741) (226,310) 356,561 (1) (140,890)

31 decembrie 2012 La cerere Mai puţin

de 3 luni De la 3 luni

la 1 an De la 1 la 5

ani Mai mult

de 5 ani Total MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 Datorate clienţilor 336,239 193,811 531,119 50,046 272 1,111,487 Alte împrumuturi 2,579 12,962 32,829 152,394 72,821 273,585 338,818 206,773 563,948 202,440 73,093 1,385,072



67

Tabelele de mai jos reprezintă expirarea contractului la scadenţă a obligaţiilor contingente şi angajamentele băncii.

31 decembrie 2013 Mai puţin de

3 luni De la 3 luni la 1

an De la 1 la 5

ani Mai mult

de 5 ani

Total MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 Angajamente şi garanţii 26,320 34,679 36,406 15,163 112,569 26,320 34,679 36,406 15,163 112,569

31 decembrie 2012 Mai puţin de

3 luni De la 3 luni la 1

an De la 1 la 5

ani Mai mult

de 5 ani Total

MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 Angajamente şi garanţii 57,784 31,324 36,950 24,699 150,757 57,784 31,324 36,950 24,699 150,757

Banca se aşteaptă că nu toate datoriile contingente şi angajamentele vor fi trase înainte de scadenţă. 31.4 Riscul operaţional Riscul operaţional este definit ca riscul pierderilor care rezultă din procese interne eşuate, erori umane sau evenimente externe. Atunci când controalele sunt ineficiente, riscul operaţional poate provoca prejudicii reputaţiei, implicaţii legale sau de reglementare, sau pierderi financiare. Banca nu poate elimina toate riscurile operaţionale, însă încearcă să gestioneze aceste riscuri prin intermediului controlului intern, monitorizarea şi eliminarea riscurilor potenţiale. Controalele includ segregarea eficientă a responsabilităţilor, procedurile de acces, autorizare şi reconciliere, procesele de instruire şi evaluare a personalului, ce includ implicarea auditului intern.

varianta în limba engleză are prioritate · 2017-04-26 · aceste situaţii financiare în limba...

Documents