7/28/2019 Tematica Piete de Capital

1/4

DREPTUL PIEEI DE CAPITALSTRUCTUR CURS

Anul de studiu IV Semestrul II Tipul de evaluare final colocviu

Categoria formativ a disciplinei Disciplin de specialitateOre de curs 24

Discipline anterioare recomandate drept comercial, drept administrativ, drept penal,Discipline anterioare obligatorii-drept civil

Competene specifice disciplineiCunoatere i nelegerenelegerea noiunilor specifice materiei dreptul pieei de capital

nelegerea modului de ncheiere a tranzaciilor pe piaa de capitalnelegerea rolului tuturor subiectelor de drept implicate n efectuarea tranzaciilor pepiaa de capitalnelegerea rolului instrumentelor financiare i a instrumentelor financiare derivatetranzacionate pe piaa de capital

Explicare i interpretarenelegerea i nsuirea principalelor concepte ale dreptului pieei de capitalExplicarea i nelegerea principiilor care guverneaz funcionarea pieei de capitalExplicarea i interpretarea raporturilor juridice ncheiate pe piaa de capital

Instrumental aplicative

Analiza i calificarea normelor de drept al pieei de capitalCorelarea normelor de drept comun (drept civil, drept comercial) cu normele dinlegislaia specific a pieei de capitalDezvoltarea abilitii de a aplica cunotinele teoretice la situaii practice

Atitudinale

nelegerea rolului pe care l ndeplinete regimul juridic al pieei de capital n economiaunei societi

7/28/2019 Tematica Piete de Capital

2/4

nelegerea importanei principiilor fundamentale ale pieei de capital n funcionareaacesteia

nelegerea operaiunilor desfurate pe piaa de capital i a elementelor care atragcalificarea unei conduite investiionale ca fiind licit sau ilicit.

I. Principiile pieei de capital.I.1. Principiul transpareneiI.2. Principiul proteciei investitorilorI.3. Principiul egalitii de tratament a investitorilorI.4. Principiul majoritar n luare deciziilor n cadrul persoanelor juridice emitente de

instrumente financiareII. Instrumentele financiare i instrumentele financiare derivate2.1 Prezentarea categoriilor i rolului instrumentelor financiare2.2. Clasificare

2.3. Caracterele juridice ale instrumentelor financiare2.4 Descrierea principalelor instrumente financiareIII. Contractul de vnzare-cumprare de instrumente financiare,2.1. Noiunea2.2. Caractere juridice2.3.Condiii de validitate2.4 Oferta de a contracta i acceptarea oferteiIV. Contractul de vnzare-cumprare de instrumente financiare (continuare)3.1. Efectele juridice ale contractului de vnzare-cumprare de instrumente financiareV. Intermediarii4.1 Noiunea de intermediar. Instituia juridic a intermediarului pe piaa de capital.

4.2. Rolul intermediarilor pe piaa de capital4.3.Monopolul prestrii de servicii pe piaa de capital4.4. Agenii de burs i agenii delegai. Autorizarea agenilor de burs i a agenilordelegai4.5. . Serviciile de investiii financiare prestate de intermediari, clasificare.4.6.. Analiza principalelor servicii: preluarea i executarea ordinelor, consultana(recomandri de investiii), administrarea pe baze discreionare a portofoliului.V. Intermediarii (continuare)5.1.. Organizarea societilor de servicii de investiii financiare. Cerinele de capital.5.2.. Condiiile legale privind autorizarea societilor de servicii de investiii financiare(cerinele MiFID); condiii privind administratorii, conductorii i acionarii semnificativi

5.3.. Reguli prudeniale, de adecvare a capitalului,5.4. Obligaii de raportare5.5. Pstrarea n siguran a activelor clienilor, reguli de conduit, evitarea conflictelorde interese5.6... Contractul de intermediereVI. Organismele de plasament colectiv6.1. Noiunea i rolul O.P.C. ntr-o economie i pe o pia de capital

7/28/2019 Tematica Piete de Capital

3/4

6.2 Societile de administrare a investiiilor: noiune, rol, condiii de autorizare, reguli defuncionare, reguli de conduit6.3.Depozitarul: noiune, rol, condiii de autorizare, obligaii, rspundere6.4. Organismele de plasament colectiv n valori mobiliare: caractere juridice i forme,reguli principale de funcionare, condiiile autorizrii

6.5. Fondurile deschise de investiii: caracterele juridice, natura juridic i dovadadreptului de proprietate asupra unitilor de fond, reguli privind funcionarea fondurilordeschise6.6. Societile deschise de investiii, condiii de autorizare, reguli generale defuncionare, admiterea la tranzacionare i rscumprarea aciunilor, adunrile generale6.7..Limitele investiionale ale O.P.C.V.M.6.8..Alte organisme de plasament colectiv (AOPC): noiune, condiii de autorizare, tipuride AOPC, limite investiionale, Societile de Investiii Financiare (SIF)VII. Operatorii de pia i de sistem, depozitarul i casa de compensare7.1. Operatorii de pia-elemente definitorii7.2. Noiunea de pia reglementat (inovaia MiFID), autorizarea pieelor reglementate

7.3. Obligaiile de raportare ale operatorului pieei reglementate7.4 Suspendarea administrativ a operaiunilor cu instrumente financiare, retragereaautorizaiei operatorului de pia7.5 Operatorii de sistem, noiunea de sistem alternativ, autorizarea ATS, reguli privindfuncionarea ATSVIII. Operaiuni de pia8.1 Oferta public: noiune i caractere juridice8.2. Categorii de oferte publice8.3 Condiiile de aprobare a ofertei publice de valori mobiliare8.4 Prospectul de ofert8.5 Condiiile de desfurare a ofertei publice

8.6 Oferta public de vnzare8.7..Oferta public de cumprare8.8.. Oferta public de preluare8.9. Procedura de excludere i de retragere a acionarilor minoritari (dreptul de squeezeout i dreptul de sell out).IX. Emitenii de instrumente financiare i protecia investitorilor9.1. Dreptul la informare al investitorilor9.2 Obligaia emitenilor de a asigura un tratament egal pentru investitori9.3.Prospectul privind admiterea la tranzacionare, condiii privind admiterea latranzacionare9.4.Transparena emitenilor, obligaiile de raportare

X. Elemente de drept societar10.1. Drepturile acionarilor unei societi comerciale tranzacionate pe o pia de capital.Prezentare. Elemente definitorii10.2. Adunarea general a acionarilor. Convocare, cvorum, majoritate, data de referin,data de nregistrare10.3. Administratorii. Regim juridic. Alegere. Atribuii. Aciunea n rspundere.

7/28/2019 Tematica Piete de Capital

4/4

10.4. Controlul societii. Auditorul.10.5. Modificarea capitalului social.

XI. Rolul autoritii de reglementare, supraveghere i control. Abuzul de pia11.1 Autoritatea administrativ de supraveghere, reglementare i control. Prezentare,

atribuii11.2. Abuzul de pia. Noiune. Regim juridic. Sfer de aplicare11.3. Utilizarea abuziv a informaiilor privilegiate.11.4. Manipularea pieei de capital.