sudii de ate - asist. univ. dr. ing. marosy zoltan istvan

Download Sudii de ate - Asist. Univ. Dr. Ing. Marosy Zoltan Istvan

Post on 06-Jul-2015

1.517 views

Category:

Documents

0 download

Embed Size (px)

TRANSCRIPT

UNIVERSITATEA ECOLOGIC DIN BUCURETI FACULTATEA DE INGINERIE MANAGERIAL I A MEDIULUI

STUDII DE FEZABILITATENOTE DE CURS

Partea I-a i a II-a: note de curs - asist. univ. dr. ing. Marosy Zoltn Istvn Partea a II-a si III-a: note de curs - prof. univ. dr. ing. Cornelia C. Stoicescu

2010

PARTEA I - A STUDII PRIVIND NECESITATEA UNEI INVESTI IIFEZABILITTE s. f. (Fran uzism) nsuirea de a fi fezabil; caracter realizabil al unui lucru. Din fr. faisabilit. Sursa: DEX '98 Def: Analiza complexa, premergatoare deciziei de investitii, avand drept scop stabilirea oportunitatii si eficientei dezvoltarii unei subramuri sau realizarii unor obiective de investitii. Pe pia a de produse un factor important pentru a crete veniturile este realizarea de produse noi. Aceste produse noi sunt realizate ori cu tehnologia avut n dotare ori prin achizi ionarea unor dispozitive i tehnologii noi. Implementarea unei tehnologii noi sau al unui flux tehnologic necesit investi ii importante. Implementarea unei tehnologii noi se face n mai multe etape, n cadrul crora contribuia diferitelor departamente este, pe rnd, de maxim importan. Detectarea unei noi nevoi, exprimat de pia, i revine marketingului. Prin determinarea cererii pieei, marketingul stabilete implicit i specificaiile produsului nou cerut. Acestea nu pot fi ntotdeauna acoperite de posibilitile ntreprinderii. De asemenea, specificaiilor cerute de pia li se pot altura altele, conexe, care stau n puterea ntreprinderii de a le realiza i pe care piaa nu le solicit nc. n ambele cazuri serviciului de dezvoltare i revine sarcina ca, pornind de la constatrile marketingului i n colaborare cu aceasta s contureze exact tabloul specificaiilor noului produs. Specificaiile se stabilesc orientativ, urmnd ca n etapele ulterioare, odat cu dezvoltarea proiectului, s se stabileasc exact cum va arta i ce va face noul produs.2

n final toate aceste studii sunt folosite pentru a ncepe un proiect amplu privind retehnologizarea intreprinderii. Indicii economici sunt studia i mpreun cu cei tehnologici pentru a crea un cadru ct mai coerent pentru investi ii de durat care s aduc o cretere durabil a veniturilor. n prima etap se analizeaz necesitatea investi iei, din punct de vedere tehnologic, apoi se face o analiz pre-investi ionar (prefezabilitate) i n final o analiz complex (studiul concret de fezabilitate).

A. TEHNICI PRIVIND EVALUAREA DEZVOLTRII TEHNOLOGICE 1. Tehnica brainstorming Este cunoscut i sub alte denumiri: Cascada ideilor, Asaltul creierului, Metoda OSBORN. Este poate cea mai rspndit dintre tehnici, att datorit faptului c este folosit nc din 1938 dar mai ales datorit faptului c, n extrem de multe cazuri, a deschis drumul succesului. Metoda a fost propusa de Alex. F. OSBORN, prorectorul Universitii din Buffalo USA, avnd ca inspiraie o metod folosit acum 400 de ani n India i denumit Prai-Barshana. Se cunoate c etapele procesului creativ sunt: Pregtirea, care const n: sesizarea problemei; definirea problemei cu analiza datelor semnificative. Gsirea ideii, care const n: producerea de idei noi, de gsire a unor noi piste; alegerea ideilor cu anse de realizare. Gsirea soluiei, care const n: evaluarea soluiilor apte aplicrii; decizia final.3

Tehnica BRAINSTORMING este o tehnic de grup utilizat n subetapa producerii de idei noi, de gsire a unor noi piste. Deci pentru a putea fi folosit aceast tehnic, trebuie ca subetapele sesizrii problemei i de definire a acesteia, cu analiza datelor semnificative, s fi fost parcurse. Tema pentru un grup de BRAINSTORMING poate fi un obiect, o metoda, un mesaj publicitar etc. Aceasta tehnica nu este recomandabila pentru probleme de tipul deciziei. Principiile metodei sunt: Cantitatea poate genera calitate. Dat fiind faptul c ntr-o edin sunt emise un mare numr de idei (ntre 30 i 200), exist de cele mai multe ori ansa ca ideea care va duce la rezolvare sa fie printre cele emise. Critica sau evaluarea nu este admis n timpul edinei. Acestei cerine imperative i poate cea mai important, i se mai spune i amnarea judecii. Datorit acestui fapt varietatea de idei crete, ca i neconvenionalitatea lor. Este de asemenea foarte important ca i autocenzura fiecrui membru s fie ct mai redus. Frica de ridicol trebuie complet nlturat. n grup se creeaz efectul de reacie n lan. O idee a unui participant (chiar daca este ridicol, absurd, total nepractic, fantezist etc.), prin procedeul asocierii (sau prin alt procedeu de creaie) genereaz o alta idee altui participant sau chiar celui ce a emis-o .a.m.d. Astfel se ajunge, de cele mai multe ori, la idei cu adevrat valoroase, care singure sau prin combinare cu altele duc la rezolvarea creatoare a problemei luata n discuie. Grupul este constituit din 3 pn la 10 membri. Numrul optim este 5 sau 6 membri. Grupul poate cuprinde numai membri permaneni sau membri permaneni (dou treimi) plus membri invitai (o treime), care sunt adecva i temei alese (aceasta n cazul cnd problemele de rezolvat sunt de amploare). Alta posibilitate este ca la o a doua edin toi4

membri s fie noi. Membrii grupului pot fi persoane cu specialiti apropiate, dar pot fi i persoane cu profesii diferite. naintea edinei de Brainstorming se stabilete un lider i unul sau doi secretari (i acetia particip ns la emiterea de idei, ca i ceilali membri), alei prin opiunea membrilor grupului. Ideile emise trebuie sa fie exprimate destul de concis. Ele sunt numerotate i notate (de ctre secretar) imediat dup momentul emiterii fr nominalizarea autorului. Este bine ca nregistrarea ideilor s fie expeditiv, pentru a se face fa emiterii mai multor idei ntr-un interval scurt de timp (n acest sens este util folosirea unui dictafon). Dac grupul este constituit din mai muli membri, un secretar noteaz ideile avnd numere impare, iar celalalt cele cu numere pare. Liderul conduce edina, trebuind sa fie o persoana cu mult experien n domeniul creaiei i a tehnicilor ei. Principalul sau rol este s asigure productivitatea emiterii de idei, adic un numr mare de idei emise ntr-un timp scurt. n acest scop el trebuie s tie s scoat grupul din momentele de stagnare. Nu este indicat ca liderul s canalizeze grupul conform propriilor opinii sau s aib un rol dominator. Varietatea ideilor este un factor important n cadrul acestei tehnici, iar atunci cnd se realizeaz emiterea de idei n lan, aceasta trebuie lsat pn cnd se oprete de la sine. Ulterior, liderul, mpreuna cu responsabilul de proiect (dac aceast persoana nu este chiar liderul), procedeaz la o prima triere a ideilor, la o grupare i/sau combinare a lor. Dac se considera necesar, se mai organizeaz nc o edin. Timpul afectat unei edine este de aproximativ 30 de minute i de maximum 45 de minute pentru probleme mai vaste, cu o scurta pauz la jumtatea edinei. Dac se ia pauz, n timpul acesteia nu trebuie discutat problema care constituie tema edinei de Brainstorming.

5

Statisticile au artat c dintre ideile obinute prin tehnica BRAINSTORMING, 20% sunt aplicabile iar cca 4% sunt de o cert valoare. Bineneles c ideile obinute prin aceast tehnic trebuie prelucrate, filtrate, combinate, modificate pentru a deveni i mai bune. 2. Grupul de sinectic metoda Gordon Este numit astfel dup cel care a promovat-o: cercettorul William J. Gordon de la Universitatea Harvard din SUA. Este o metod care a fost experimentat cu succes timp de 15 ani de firme americane cu renume: IBM, General Motors, General Electric, Gillet etc. Grupul de sinectic este mai restrns dect cel de brainstorming, fiind alctuit din 5-7 membri, condui de un lider experimentat. Uneori, rolul liderului poate fi ndeplinit prin rotaie de fiecare membru al grupului. El trebuie s fie un animator dinamic i mobilizator, cutnd s solicite la maximum, att pe participani, ct i pe expert. Expertul este o persoan indispensabil grupului, prin capacitile sale, att profesionale, ct i de selecie i orientare a activitii n cadrul grupului. Participanii trebuie s fie selectai cu grij, din rndul specialitilor care au tangen cu problema pus n discuie. Pe scurt, liderul servete interesele grupului, expertul este reprezentantul problemei, iar grupul servete interesele problemei de rezolvat lund n considerare opiniile expertului. Pierre Lebel distinge patru variante de sinectic: a) Analogia direct const n aplicarea elementelor unei situaii la o alt situaie, care poate fi distinct de prima. Exemple: - aplicarea n Romnia a unor soluii adoptate n Frana; - aplicarea asupra terenurilor srace a metodelor de cultur aplicate n deert; - aplicarea n domeniul electrocasnic a rezultatelor obinute n astronautic.6

b) Analogia personal - const n a atribui unui produs supus proiectrii sau reproiectrii elementele caracteristice aflate n viziunea satisfacerii majoritii persoanelor. De aceea aceast metod ofer o varietate de rezultate ntre care este dificil de stabilit o coeren. c) Analogia simbolic caut s apropie unui produs sau unei caracteristici a acestuia, o imagine simbolic. De exemplu, o fiabilitate bun a unui produs ar putea fi reprezentat printr-o roc de granit, printro piramid din Egipt, printr-un ocean etc. d) Analogia magic pornete de la premisa faptului c problema (produsul, serviciul) este deja reglat, ceea ce permite s ias n eviden toate schimbrile intervenite n raport cu situaia de plecare. Metoda solicit o experien considerabil, att profesional, ct i pedagogic. Oricare ar fi varianta adoptat, sinectica se desfoar dup urmtoarele etape: - etapa de formulare i nelegere a problemei; - etapa detarii de problem, n care se adopt una din variantele de mai sus; - etapa de revenire la problem i de evaluare a soluiilor, innduse cont n acest sens, nu numai de soluiile economice, ci i de soluiile sociale i ecologice. Din punctul de vedere al randamentului ideilor noi este mult mai eficient dect metoda brainstorming. Tehnica este folosit ntr-un cerc mai restrns i vizeaz aplicarea mai exact a ideilor provenite dintr-o analiz de marketing sau pe alte ci. Poate fi considerat i o metod de analiz i selectare a ideilor dintr-o edin de brainstorming. 3. Tehnica analizei matriceale simple Este o solu ie analitic a metodei Gordon. Tehnica sus ine ntr-un mod logic anumite variante i se pot selecta idei pertinente. Analiza7

matriceal poate fi folosit cu succes cu ajutorul unui program de calculator unde se introduc toate ideile provenite dintr-o edin de brainstorming. Este o solu ie ideal pentru a gsi noi produse i noi varia iuni ai unei tehnologii mai vechi pentru un minim de pre . Analiza const n nscrierea ntr-o matrice a tuturor variantelor unui element al produsului n corelare cu toate variantele unui alt element al aceluiai produs. n completarea unei astfel de matrice pot interveni urmtoarele situaii: - soluii imposibile din punct de vedere tehnologic, se noteaz cu (-); - soluie deja existent i folosit de firme concurente, se noteaz cu (0); - soluii care nu prezint o seriozitate n domeniu (x); - soluii posibil de realizat i care merit a fi puse n dicu ie (u, v, y, z).Var. 1 A B C D E

Var. 2 1 x 0 y 0 2 0 v u 3 x 0 z 0 w 4 0 5 0 x x x Matricea unor tipuri de rezultate

Aceast metod are o aplica ie limitat doar la dou set-uri de intrri i este folosit pentru decizii mici i medii. De obicei este necesar o analiz detaliat a rezultatelor pentru a putea decide direc ia viitoare. n general metoda poate fi subiectiv n ce privete alegerea solu iilor i necesit cunotin e tehnice i economice. 4. Tehnica analizei morfologice Este cunoscut i sub denumirea: Metoda morfologic, Analiza ZWICHY, Metoda matricelor morfologice. Este o tehnic care pretinde o viziune ampl asupra unor proiecte i necesit cunotin e n domeniul8

n care se face analiza. Este o extensie a metodei matriceale i este folosit cu succes n marile companii din SUA. Metoda a fost elaborat (i aplicat timp de 42 ani la foarte multe descoperiri) de ctre profesorul F. ZWICHY, specialist n astrofizic la Institutul Tehnologic California S.U.A. i astronom al staiunii de vrf de pe muntele Palomar. Aceast tehnic se folosete dup etapa de adunare a ideilor prin tehnicile de tip brainstorming sau metoda Gordon. Prin analiza morfologic se pot alege soluii pertinente asupra temei alese, dar numai dup ce au fost descrise toate cerinele viitoarei soluii. Prin cerin se nelege funcie, atribut, parametru, criteriu, etc. n concluzie finalul acestei metode poate fi un nou produs, o reclam comercial, o variant nou de design industrial, etc. Avnd n vedere metoda ea poate fi considerat o tehnic individual, urmnd ca deciziile finale s se fac de cei aviza i n domeniu. Este o etap intermediar de analiz i control a ideilor, aranjnd ideile cele mai bune ntr-o ordine anume. Aceast metod nu d un final calitativ, de comparare, ci numai o analiz teoretic asupra variantelor posibile. Este o tehnic ideal pentru inovare i gsirea solu iilor care nu au fost observate ini ial. Principiul metodei este s se descrie analitic i n mod sistematic, toate soluiile problemei, dup care dintre ele s se aleag cea mai bun. Cnd exist dou sau mai multe variante de soluii fr a mai exista criterii de departajare, alegerea se face prin alte metode specifice. Pentru descrierea efectiv a rezultatelor se utilizeaz proceduri combinatorice, care asociaz fiecare cu fiecare cerin obligatorie a soluiei. Descrierea d natere aa numitului tabel morfologic sau diagram ZWICHY. Analiza morfologic se desfoar n urmtoarele etape:

9

1. se stabilesc toate cerinele pe care trebuie s le ndeplineasc soluia problemei reprezentnd baza de plecare pentru analiza combina iilor; 2. se inventariaz variantele posibile de realizare sau modalitile n care fiecare cerin poate fi ndeplinit i se numeroteaz de la A la X, sau de la 1 la 30, etc; 3. se descriu combinatoric toate variantele posibile alctuindu-se un tabel morfologic; 4. se procedeaz la descrierea n clar a variantelor, obinute conform combinaiilor matriceale din tabel; 5. se procedeaz la o prim eliminare de soluii: se elimin soluiile banale cum ar fi cele cunoscute; 6. se procedeaz la o a doua eliminare de soluii: se elimin soluiile incompatibile, absurde, dezavantajoase etc.; 7. dintre soluiile rmase, se aleg cele care prezint un rspuns adecvat situa iei tehnologice actuale, pornind de la cerin ele exprimate la punctul 1.Elementul de structur func ional (1-4)

Cu u Fr u Cu geam Cu sertare

1.C.IMaterial

Lemn Metalic Fibr sticl n perete Cu structur metalic Plastic Pe roti Pe perete

Principiul de montare (A-D)

Diagrama morfologic ZWICHY

Soluiile finale reies cu claritate din nscrierea ntr-o diagram tridimensional a variantelor posibile pentru fiecare element caracteristic10

al produsului sau al problemei analizate. De exemplu, crearea unui suport pentru scule cu respectarea unor dimensiuni ar putea fi analizat din punct de vedere al materialului, al principiului de prindere i al elementelor de structur funcionale. Specialitii compar aceast diagram tridimensional cu un fiier cu sertare deschise n toate cele trei direcii. Coninutul fiecrui sertar se definete printr-una din variantele celor trei elemente caracteristice ale produsului (de exemplu: cubul 1.C.I corespunde unui sertar n care se afl o solu ie a acestei probleme reprezentnd un suport pentru scule din plastic, cu u i sus inut de o structur metalic). n exemplul prezentat, nr. total de variante care s-ar putea obine este 64 (4x4x4), iar printr-o analiz mai aprofundat a fiecrui element acesta poate s creasc. Unele variante pot fi deja inventate i puse n aplicare, altele pot conduce la soluii total nepractice, iar altele la soluii cu totul ieite din comun, care pot fi implementate cu succes. Rezultatele alese sunt cele mai bune i prezint tot attea solu ii practice i noi pentru ntrebarea ini ial. 5. Tehnica PINDAR Denumirea PINDAR exploatndu-se rezonana numelui poetului liric grec, nscut la Cynoscephales, care a trit ntre anii 518 i 438 .e.n. provine de la: Prospect of INdependent Decisions ARea. Aceast tehnic reprezint o combinare reuit a analizei morfologice, fiind o analiz cantitativ i mai pu in calitativ, cu analiza criterial bazat pe o ierarhizare a variantelor, pornind de la criterii mai concrete. De fapt tehnica PINDAR nltur i unele dintre dezavantajele analizei morfologice. Ea este uor de nsuit deoarece folosete un aparat matematic extrem de simplu, chiar intuitiv i deci nu necesit neaprat utilizarea calculatorului dac problemele sunt mai uoare. n cazul unor analize mai laborioase se pot crea sisteme computerizate. n11

consecin este comod i accesibil i celor cu alte specializri dect cele tehnice. n plus este rapid i are un grad de finee remarcabil. Noutatea deriv din faptul c aceast tehnic utilizeaz evaluri cu note de la 1 la 10 a criteriilor dup care se aleg anumite variante. Analiza se face n mai multe trepte i se fac selec ii ale celor mai bune solu ii practice. Tehnica PINDAR presupune parcurgerea a 5 etape: Etapa 1. Identificarea tuturor cerinelor (parametri, funcii) i apoi, pentru fiecare cerin n parte, stabilirea n mod exhaustiv a variantelor posibile de realizare a cerinei respective; Etapa 2. Etapa 3. Adoptarea criteriilor de evaluare; Stabilirea ponderii fiecrui criteriu de evaluare, prin

atribuirea unei note (de la 1 la 10). Nu conteaz dac aceeai not a fost atribuit mai multor criterii de evaluare. Se calculeaz i suma tuturor acestor note pentru fiecare criteriu, pe care l notm cu ; Etapa 4. Analiza cerinelor prin prisma criteriilor de evaluare. Fiecrei cerine i se atribuie o not (de la 1 la 10). Se adun notele unei cerin e fa de criterii. Apoi se acord o not calculat astfel: se nmulete nota cerinei cu nota criteriului, iar rezultatul se mparte la ; Etapa 5. Dup efectuarea calculelor se elimin cerina care a obinut nota cea mai mic. Dac dou sau chiar mai multe cerine au obinut aceeai not minim, aceste cerine se elimin; Etapa 6. Dup ce se analizeaz toate cerinele, se procedeaz la o nou rafinare, prin pstrarea n continuare doar a primelor variante de realizare concret, utilizndu-se o medie a mediilor (a cte dou sau chiar mai multe analize). Etapa 7. Identificarea primelor soluii (dou sau, dac este posibil, mai multe), fcnd-se o medie aritmetic a mediei mediilor (din primele dou runde de lucru). Se face selecia final, care poate consta n eliminarea soluiilor incompatibile ns pot exista i alte criterii pentru12

selecia final. De obicei primele trei variante se consider cele mai bune i se continu selectarea ntr-un cadru mai restrns unde se cer preri de la mai mul i specialiti n domeniu. Ca un exemplu pentru tehnica PINDAR este analiza modului n care se poate contrui o nou trus de scule pentru electricieni. n etapa 1 se observ c n urma unei analize de marketing s-a eviden iat c majoritatea specialitilor doresc o trus uoar, cu mai multe sertare, siguran n transport, func ional i cu un aspect modern. Variantele de produc ie sunt: cutii din plastic sub ire cu structur de fibr de sticl (CPFS), cutii din plastic dur cu mnere groase (PD-MG), rucsac cu fermoar cu multe buzunare (RF-MB) i trus de lemn cu multiple sertare (TL-MS). n etapa 2, criteriile de baz pentru evaluare se noteaz n felul urmtor:Nr. Crt. 1 2 3 4 5 Criterii de evaluare Originalitatea Produsului Concordanta cu Scopul definit Simplitate Constructiv Aspectul Adecvat Functionalitatea Produsului Simbol OP CS SC AA FP

n etapa 3 se analizeaz importan a fiecrui criteriu i se noteaz de la 1 la 10 acest lucru pentru a avea un aspect cantitativ:Nr. Crt. 1 2 3 4 5 Criterii de evaluare Originalitatea Produsului Concordanta cu Scopul definit Simplitate Constructiv Aspectul Adecvat Functionalitatea Produsului Suma notelor (SN) Simbol OP CS SC AA FP Nota criteriului 8 7 6 5 10 36

13

Etapa 4 ncepe prin construirea unui tabel n care se noteaz fiecare cerin pe coloan i apoi se analizeaz n func ie de criteriile propuse la etapa 3. Se noteaz de la 1 la 10 fiecare cerin i se noteaz n tabel:Varianta CPFS PD-MG RF-MB TL-MS Nota cerin elor pentru fiecare criteriu OP 10 9 7 4 CS 9 10 8 7 SC 7 9 5 8 AA 9 10 7 4 FP 10 10 5 7

Tot la aceast etap se calculeaz ierarhia valoric a rezultatelor prin nmul irea notei cerin ei cu nota atribuit criteriilor. Se Dup aceasta se noteaz n dreptul fiecrei cerin e valoarea final redus cu suma notelor:Criteriu Variant

Nota cerintei x Nota criteriului OP=8 80 72 56 32 CS=7 63 10 56 49 SC=6 42 54 30 48 AA=5 45 50 35 20 FP=10 100 100 50 70 SUM 330 286 227 219 SUM / SN 9,16 7,94 6,30 6,08

CPFS PD-MG RF-MB TL-MS

Conform acestui tabel se elimin varianta n care se construiete o trus din lemn, chiar dac este simplu i destul de func ional. Rmn n concuren primele trei. n principiu dup aceast etap se face o nou rund n care se analizeaz fiecare parte a trusei separat (de exemplu la CP-FS se analizeaz separat CP i FS folosind criterii diferite). n general analiza poate continua cu subramuri ai acestei metode dar necesit cunotin e tehnice.

14

6. Analiza multi-criterial avansat Tehnica PINDAR este un instrument extrem de eficient. Singurul dezavantaj este faptul c exist o anumit limit de criterii i cerin e care pot fi studiate. Analiza multi-criterial se poate utiliza cu rezultate de excepie la evaluarea comparativ a mai multor variante tehnologice i dac se impune, la selecionarea, pe baza evalurii, a variantei celei mai bune (varianta optim); la punerea n ordine valoric, prin prisma unor criterii, a mai multor variante ale aceleiai realizri; la compararea uneia sau mai multor variante proprii cu variante existente ale unui produs, obiect, metod etc. Este interesant de observat c acest tip de analiz poate servi foarte bine la obinerea a tot felul de clasamente cu subieci din acelai domeniu sau din domenii diferite de activitate, contemporani sau nu, n care subiectivismul este nlturat n mare msur. Se poate face, de exemplu, un clasament unic al celor mai mari i prolifici creatori din lume sau numai dintr-o ar, indiferent de domeniul n care acetia au creat. De asemenea, se poate stabili tiinific care variant de angajare este mai bun pentru o persoan, atunci cnd acesta are la ndemn mai mult de o variant. Exemplele pot continua orict. Este foarte important faptul c analiza multi-criterial este, n raport cu criteriile alese, o analiz care d n proporie foarte mare un caracter obiectiv rezultatelor ei. Aceasta din urmtoarele motive: ordinea criteriilor se stabilete comparnd fiecare 2 criterii ntre ele; se ine cont, printr-o exprimare matematic simpl, c poziia relativ a dou criterii poate cunoate doar 3 situaii: un criteriu este mai important dect cellalt, un criteriu este la fel de important ca cellalt i un criteriu este mai puin important dect cellalt;

15

cnd se analizeaz comparativ diversele variante, analiza se face separat, prin prisma fiecrui criteriu. Analiza multi-criterial const n 5 etape: a. Stabilirea criteriilor Un criteriu este un punct de vedere clar i bine definit al specialistului n domeniu, prin care acesta (singur sau n echip) delimiteaz, individualizeaz, definete anumite proprieti, nsuiri, caracteristici ce se impun obiectului analizei. Trebuie gsite criteriile mai importante (care bineneles sunt mai multe din aceast cauz analiza este frecvent denumit multicriterial), care pot duce la o caracterizare pertinent, fr ambiguiti. Se recomand ca alegerea criteriilor unei analize multicriteriale s se fac n una sau dou edine de BRAINSTORMING, urmate de o analiz morfologic. Acest lucru nseamn c cei care opereaz cu aceste tehnici s fie bine pregti i. b. Determinarea ponderii fiecrui criteriu Aceast determinare este finalizat prin calcularea unor aa numii coeficieni de pondere. Ponderea criteriilor se stabilete pe o gril cu 3 valori. Se alctuiete un tabel ptratic, avnd att pe linii ct i pe coloane, criteriile respective n numr de Ncrt. n acest tabel se compar fiecare criteriu cu fiecare, fcndu-se pe rnd intrarea pe la fiecare linie i ieirea pe la o fiecare coloan. Cnd criteriul de pe o linie, comparat cu criteriul de pe o coloan: este mai important, se atribuie valoarea 1; este la fel de important, se atribuie valoare 1/2 = 0,5; este mai puin important, se atribuie valoarea 0. Pe diagonala principal a tabloului ptratic al criteriilor sunt coninute numai valori de 1/2, deoarece un criteriu nu poate fi nici mai important nici mai puin important dect el nsui. Suma tuturor punctelor16

dintr-un asemenea tabel este ntotdeauna egal cu jumtate din ptratul numrului de criterii. Se nsumeaz, pe linie, punctele fiecrui criteriu, stabilindu-i-se astfel nivelul (locul clasrii) n raport cu celelalte. Valoarea nivelului coincide deci cu locul ocupat n clasamentul criteriilor. Dac dou (sau mai multe) criterii obin acelai numr de puncte, nivelul va avea ca valoare semisuma (sau dac sunt mai multe, media aritmetic) locurilor (succesive) respectivelor criterii n clasamentul criteriilor; deci nivelul poate fi i o fracie zecimal. La primul nivel (pe prima poziie) se va situa criteriul care a obinut cel mai mare numr de puncte. La ultimul nivel (pe ultima poziie) se va situa criteriul care a obinut cel mai mic numr de puncte. Coeficienii de pondere (i) se pot calcula cu diferite formule. De exemplu, formula FRISCO (formul empiric dat de un renumit grup de creaie din San Francisco S.U.A.), a fost recunoscut pe plan mondial ca fiind cea mai performant i care este mult folosit:pi + p + m + 0,5 N pm + crt 2

i =n care:

- pi - este suma punctelor obinute (pe linie) de elementul luat n calcul; p - diferena dintre punctajul elementului luat n calcul i punctajul elementului de la ultimul nivel; dac elementul luat n calcul este chiar cel situat pe ultimul nivel, p rezult cu valoarea 0; - m - numrul criteriilor surclasate (depite din punct de vedere al punctajului) de ctre criteriul luat n calcul; - Ncrt - numrul de criterii considerat; pm - diferena dintre punctajul elementului luat n calcul i punctajul primului element (rezultnd o valoare negativ); dac17

elementul luat n calcul este situat pe primul nivel, valoarea 0. c. Identificarea tuturor variantelor

pm rezult cu

Prin variante se neleg subieci, produse, obiecte, soluii realiste care rspund aceluiai scop, utilizri, calculaii etc. d. Acordarea unei note N Nota trebuie s fie un numr ntreg (maximum nota 10). Ea este denumit i not de importan sau not de contribuie la un criteriu. Nota se acord fiecrei variante, conform fiecrui criteriu. Adic se analizeaz pe rnd cte o variant, prin prisma fiecrui criteriu, pn cnd se epuizeaz toate variantele. e. Calcularea produselor dintre notele N i coeficienii de pondere Acest calcul se efectueaz ntr-un tabel denumit matricea consecinelor. n final se calculeaz i sumele acestor produse; sumele (valori de obicei unice, asociate fiecrei variante) vor stabili clasamentul final. Pe primul loc se va situa varianta avnd valoarea sumei cea mai mare. Dac valorile sumelor rezult apropiate, nseamn c variantele respective asigur performane apropiate. Exemplu de calcul Putem considera ca exemplu alegerea unui design performant al unui produs, n func ie de necesit ile economice, tehnice i artistice. n urma tehnicii PINDAR au rezultat mai multe variante de aranjare a unor forme care se pot corela i asocia mpreun cu materialul dorit i un design performant. Datorit faptului c au avut un punctaj final apropiat nu se poate desemna care este cel mai adecvat. a. Se supun la analiz urmatoarele variante finale: 1. Cristal cu gt Lung i Dop de Cristal;18

2. Sicl Colorat n Form de Statuie; 3. Cristal cu gt Lung i Dop de Plastic; 4. Cristal cu gt Scurt i Dop de Cristal; 5. Cristal Colorat cu Dop de Sticl; b. Criteriile de evaluare sunt: 1. Originalitate n Design (OD); 2. Simplitate i uurin n folosire (SU); 3. Impactul Artistic - dac apare ca brand de pia (IA); 4. Uurin a de a Asocia produsul cu standard-ul productorului (UA); 5. Msura n care atrage Aten ia n vitrin (MA). n faza urmtoare se trece la calculul matriceal al punctelor i nivelelor dup care se face calculul ponderilor. c. Calculul ponderii criteriilor: 4 + (4 1,5) + 4 + 0,5 11 = = 4,4 - care este criteriul IA; 5 2,5 0 + 2 3 + (3 1,5) + 3 + 0,5 8 2 = = = 2 - care este criteriul MA; 5 1,5 + 2,5 (3 4,5) + 2 2,5 + (2,5 1,5) + 2 + 0,5 6 3 = = = 1,33 - care este criteriul OD; 5 2 + 2,5 (2,5 4,5) + 2 1,5 + (1,5 1,5) + 0 + 0,5 2 4,5 = = = 0,36 - criteriile SU i UA; 5 3 + 2,5 (1,5 4,5) + 2

1 =

OD OD SU IA UA MA 1/2 0 1 1/2 1/2

SU 1 1/2 1 0 1

IA 0 0 1/2 0 1/2

UA 1/2 1 1 1/2 1/2

MA 1/2 0 1/2 1/2 1/2

Puncte (pi) 2,5 1,5 4 1,5 3

Nivel (i) 3 4,5 1 4,5 2

Pondere (i) 1,33 0,36 4,4 0,36 2

19

d. Notele variantelor conform criteriilor luate n calculCriteriul OD SU IA UA MA Var 1 N1 10 10 9 8 10 Var 2 N2 7 6 5 7 5 Var 3 N3 8 8 7 7 8 Var 4 N4 10 9 10 10 10 Var 5 N5 9 7 8 9 10

e. Analiza final folosind i coeficientul de importan Criteriul Pondere OD 1,33 SU 0,36 IA 4,4 UA 0,36 MA 2 Clas. Final N1 10 10 9 8 10 Var 1 Var 2 Var 3 Var 4 Var 5 N1xp1 N2 N2xp2 N3 N3xp3 N4 N4xp4 N5 N5xp5 13,3 7 9,31 8 10,64 10 13,3 9 11,97 3,6 6 1,29 8 2,88 9 3,24 7 2,52 39,6 5 22 7 30,8 10 44 8 35,2 2,88 7 2,52 7 2,52 10 3,6 9 3,24 20 5 10 8 16 10 20 10 20 79,38 45,12 62,84 84,14 72,93

Clasamentul final este: 1. Locul I - cu un punctaj de 84,14 - se acord produsului care prezint caracteristicile: Cristal cu gt Scurt i Dop de Cristal; 2. Locul II - cu un punctaj de 79,38 - se acord produsului care prezint caracteristicile: Cristal cu gt Lung i Dop de Cristal; 3. Locul III - cu un punctaj de 72,93 - se acord produsului care prezint caracteristicile: Cristal Colorat cu Dop de Sticl. n general se iau n considerare primele trei clasamente pentru deciziile finale. n marea majoritate a cazurilor punctajele primelor clasate sunt destul de apropiate, din aceast cauz decizia final revine conductorului de proiect, directorului de program sau altor foruri superioare adecvate. Dac este vorba de aplicarea unor tehnologii sau decizia de achizi ionare a unui produs nou i costisitor este nevoie s se cear prerea unor persoane specializate. 7. Tehnica DELPHI Mai este denumit i: consultare DELPHI, studiu DELPHI. DELPHI (sau DELPHES) a fost denumirea unui ora din Grecia antic,20

vestit prin templul nchinat zeului APOLLO pe frontispiciul cruia se afla inscripia Pstreaz msura (maxim a lui CLEOBUL din LINDOS, unul dintre cei apte nelepi ai Greciei antice, ce a trit n secolul al VIlea .e.n.). n acest templu preoteasa PYTHIA, denumit i Oracolul din DELPHI, a dat, n numele lui APOLLO, faimoasele ei oracole (profeii, preziceri, predicii). Numele PYTHIA a devenit astfel un nume generic. n anii 1964-1965, O. HELMER, de la trustul Rand Corporation din Santa Monica, California, S.U.A., a pus la punct aceast metod. Ea a aprut ca o alternativ mai bun la metoda comitetului, care presupunea discuii, n mai multe runde, pentru alegerea unei soluii. S-a observat c cei cu talent oratoric, cei cu o reputaie tiinific deosebit etc., reueau s-i impun opinia, chiar dac existau soluii mai bune. Exist i reinerea, pe care o are aproape oricine, n a recunoate c de la o rund la alta i-ai schimbat punctul anterior de vedere i c ai preluat un altul. n plus, asemenea comitete sunt nclinate s adopte tendinele la mod, chiar i cnd exist alternative mai bune. Tehnica DELPHI este folosit n principal n dou direcii: 1. pentru a alege una, respectiv cteva ipoteze, propuneri, soluii, variante de obiecte etc. (ordonate valoric), dintr-un ir preexistent, obinut printr-o alt metod de creaie de grup sau individual (de exemplu metoda multi-criterial); 2. pentru prognoze pe termen mai ndelungat (s-a observat c pentru prognoze pe termen scurt metoda nu este foarte sigur). Ca domenii, se poate aplica, cu bune rezultate, n organizare, comer, obiectivarea unor valori subiective, alegerea unor soluii tehnice, de proiectare etc. Este o tehnic de grup, utiliznd exclusiv specialiti, experi, majoritatea din domeniul problemei puse n discuie, dar i alii, din domenii adiacente sau chiar diferite. Specialitii rmn neschimbai pn la terminarea unei consultri DELPHI. Principiile metodei sunt:21

1. Eliminarea deficienelor metodei comitetului prin mai multe runde de consultri pe baz de chestionare, desfurate cu specialitii nentrunii, i fr a cunoate c fac parte din acelai grup DELPHI; 2. Utilizarea feed-back-ului de opinie, prin consultarea interreciproc repetat, pn cnd rspunsurile se stabilizeaz (adic atunci cnd ultimele rspunsuri nu mai difer dect minor fa de penultimele). Pentru probleme mici se folosesc 5-15 specialiti. Pentru probleme mari pot fi utilizai i pn la 200 de specialiti. Timpul luat de o consultare DELPHI este cuprins ntre o sptmn (intervalul de timp cel mai mic) i un an sau chiar mai mult. Valoarea rezultatelor obinute n urma acestei tehnici depinde de: 1. valoarea i calitatea celor ce sunt chestionai; 2. corecta alctuire a chestionarelor (variante prezentate clar, ntrebri puse pertinent i la obiect, cu exprimri fr ambiguiti i cu posibiliti de cuantificare) i buna organizare a rundelor. O consultare DELPHI se desfoar etapizat, astfel: 1. beneficiarul lucrrii pregtete ntr-o form clar variantele obiectului, tehnologiei, strategiei etc.; 2. un comitet de organizare alctuiete chestionarul pentru prima rund, stabilete numrul i selecioneaz specialitii; 3. se trimit (eventual cu pota scris sau prin e-mail) chestionarele; 4. dup colectarea opiniilor din prima rund, se alctuiete de ctre comitetul de organizare o informare cu rezultatele primei runde (dar fr nominalizarea autorilor opiniilor spre exemplu, la fiecare variant se arat ci specialiti au plasat-o pe primul loc, ci pe locul al doilea .a.m.d.); 5. n a doua rund, n plus fa de chestionarul iniial, se trimite acelorai specialiti i o informare cu opiniile emise n prima rund. Se

22

colecteaz i aceste chestionare, procedndu-se la alctuirea unei noi informri (cu rezultatele rundei a doua); 6. procedura se repet pn la stabilizarea rezultatelor; 7. comitetul de organizare prezint necritic beneficiarului, rspunsul la ultima i penultima rund (care nu vor diferi dect n privina variantelor neplauzibile). n general s-a constatat c dup prima sau dup primele dou runde, rezultatele sunt dispersate, urmnd apoi un proces destul de rapid de polarizare, adic de cretere a consensului. De foarte multe ori este recomandabil ca variantele plauzibile obinute prin tehnica BRAINSTORMING, s fie filtrate printr-o tehnic expus mai sus, adic ordonate valoric prin prisma unor calcule analitice, ns deciziile finale s fie lsate componenilor grupului DELPHI care fiind specialiti pot s eviden ieze caracteristicile esen iale. Nu trebuie ns uitat c tehnica DELPHI are un spectru mult mai larg de aplicaii, n special n sfera deciziilor i a prediciilor. Aceast tehnic se poate folosi cu deosebit succes att n etapa final a elaborrii unei invenii, inovaii, unor decizii importante pentru finan area unui proiect, investi ii pe termen lung al unei tehnologii noi, etc. 8. Tehnica brainwriting Provine din combinarea tehnicii delphi i brainstorming. Este folosit n general pentru predic ii pe termen scurt, pentru decizii importante ntro firm care nu i permite un studiu cu ajutorul unor specialiti din exterior, datorit faptului c deseori se cer sume importante pentru un asemenea studiu (metoda DELPHI). Tehnica are succes mai ales n cazul unor colective care sunt unite dar pot s i dezvolte liber personalitatea i prerile proprii. Metoda se desfoar n apte etape:

23

1 Liderul reuniunii informeaz echipa asupra problemei ce ateapt soluia de rezolvare; 2 Participanilor (n general maxim 7 persoane) li se distribuie cte o coal de hrtie, pe care este scris enunul problemei i se precizeaz circuitul precis al hrtiilor ntre ei; 3 Fiecare membru al echipei, n timp de 5 minute (pentru unele probleme se poate stabili iniial o durat de timp mai mare, de 10-15 min.), va scrie 3 soluii considerate cele mai bune; 4 Fiecare participant, dup traseul convenit, va transmite hrtia vecinului su i va primi totodat, i el la rndul lui, hrtia completat de cellalt vecin al su. Va analiza cele trei idei primite i le va compara cu cele trei idei scrise de el pe hrtia pe care a transmis-o, alegnd cele mai bune trei soluii pe care le va nscrie pe hrtia primit, n timpul stabilit; 5 Se transfer hrtiile dup acelai traseu, fiecare participant analiznd cele 6 soluii nscrise pe hrtia primit, la care se adaug n minte cele 6 soluii de pe hrtia pe care a transferat-o vecinului, precum i alte idei, din care va alege cele mai bune 3 soluii, pe care le va nscrie n ordinea de valoare; 6 Operaiunea se repet pn ce toate hrtiile au trecut pe la fiecare membru al echipei de 2-3 ori sau pn cnd se observ c pe toate hrtiile ultimele 3 soluii sunt aproape aceleai, moment n care operaiunea se oprete; 7 Analizarea soluiilor care se regsesc pe ct mai multe hrtii i stabilirea soluiei optime. n aplicarea acestei metode emiterea de idei alterneaz cu critica lor, ceea ce confer un ritm mai dinamic de soluionare a problemelor. n grupurile care aplic aceast metod nu-i au locul, nici persoanele ncpnate (care nu accept ideile altora, chiar dac sunt mai bune dect ale lor), nici persoanele superficiale (care se plictisesc, care nu sunt interesate de rezolvarea problemei).24

PARTEA A II-A STUDII DE PRE-FEZABILITATE

A. ABORDARE I IMPORTAN N PROCESUL DECIZIONAL Realizarea unui proiect de investiii de la faza unei idei iniiale pn la faza de operare/exploatare a acestuia, poate fi prezentat succint sub forma unui cerc cuprinznd trei faze distincte: faza pre-investitional, faza investitional si faza operaional. Fiecare din aceste trei faze este divizat n etape.

Fig. 1 Faze ale unui studiu de fezabilitate Faza pre-investitional cuprinde cteva etape: identificarea

oportunitilor de investiii (studii de oportunitate); analiza alternativelor proiectului si selecia preliminar si pregtirea proiectului (studii de pre25

fezabilitate si de fezabilitate); si aprobarea proiectului si decizia de a investi (raport de aprobare). Studiile de susinere si funcionale sunt de asemenea parte a fazei pre-investitionale si sunt efectuate, de obicei, separat pentru a fi ncorporate mai trziu n studiile de pre-fezabilitate si fezabilitate. Elaborarea unui studiu de fezabilitate care s permit luarea unei decizii finale asupra unui proiect este un proces costisitor si de durata. De aceea, nainte de a angaja fonduri mari pentru asemenea studii, se va efectua un studiu de pre-fezabilitate pentru o evaluare preliminar asupra viitorului proiect, care va avea ca principale obiective s determine dac: au fost examinate toate alternativele proiectului privind oportunitatea unei investi ii; conceptul de proiect justific o analiz detaliat printr-un studiu de fezabilitate; unele aspecte ale proiectului sunt critice pentru fezabilitate si necesit o investigare n detaliu prin studii de susinere sau funcionale; situaia mediului nconjurtor la locaia planificat si impactul potenial al procesului de producie asupra mediului sunt conforme cu standardele naionale. Un studiu de pre-fezabilitate trebuie s fie privit ca o etap intermediar ntre studiul oportunitii proiectului si studiul de fezabilitate detaliat, diferena constnd n gradul de detaliere a informaiilor obinute si de intensitatea cu care sunt analizate proiectele alternative. De aceea, structura studiului de pre-fezabilitate trebuie s fie aceeai ca si a studiului de fezabilitate. O trecere n revist detaliat a alternativelor disponibile trebuie s aib loc n etapa studiului de pre-fezabilitate, atta timp ct este prea scump si de lung durat efectuarea acestei activiti n faza studiului26

de fezabilitate. In particular, trecerea n revist trebuie s acopere diferitele alternative identificate n urmtoarele domenii principale (componente) ale studiului: strategie de proiect sau de corporaie si scopul proiectului; analiza pieei si definirea acesteia; materiile prime si furnizorii; locaia, amplasamentul si mediul nconjurtor; engineering si tehnologiile; resursele umane, n general si echipa managerial, n particular, planul de implementare si costurile.

costurile cu fora de munc, necesitile de instruire si costurile aferente; Trebuie evaluat impactul economic si financiar al fiecrui factor din cei menionai anterior.

B. STUDIU INTERN PRIVIND ELABORAREA UNUI PROIECT DE PRE-FEZABILITATE 1. Matricea optimului tehnologic

Rezultatele privind tehnicile explicate mai sus sunt n principal dezvoltri teoretice i inova ii ale unor produse deja existente. n ce privete realizarea efectiv a unui nou produs apare o necesitate privind abordarea realist a posibilit ilor unei intreprinderi. O metod simpl de eviden iere a realit ii tehnologice ale unei intreprinderi const n nscrierea criteriilor ce urmeaz a fi confruntate ntr-un tabel, n care se au n vedere dou aspecte determinante pentru obinerea unui produs sau a unui serviciu: tehnico-economic i organizatorico-economic. Pentru obinerea matricei tehnico-economice se vor inventaria principalii factori tehnici i toi factorii economici ai ntreprinderii. La intersecia lor se vor afla tehnologii existente, dar vor exista i cazuri n27

care, la intersecia unor factori, nu exist o dezvoltare adecvat, aici impunndu-se necesitatea ca acestea s fie luate serios n considerare. n plus, aceast matrice ofer posibilitatea analizei n timp a cerin elor unei tehnologii.

Fig. 2 Matricea tehnico-economic Astfel: - factorii economici (B) se refer la necesitile i pieele actuale; - factorii economici (B) se refer la necesitile i pieele nesatisfcute; - factorii tehnici (A) se refer la tehnicile folosite n cadrul firmei; - factorii tehnici (A) se refer la tehnicile cunoscute i nefolosite, folosite n schimb de alte firme; - factorii tehnici (A) se refer la tehnicile aparinnd viitorului apropiat. Varianta rezultat din combinarea factorului A cu factorul B reprezint situaia actual a firmei, adic satisfacerea necesitilor i pieelor actuale cu tehnica actual existent n cadrul firmei. Variantele AB i AB ar putea determina satisfacerea necesitilor actuale cu costuri mai mici, folosind tehnici mai perfecionate. Varianta AB ar putea determina un produs nou i acest lucru nseamn i eventuala implementare a unei noi tehnologii. Matricea optimului tehnologic investigheaz att resursele tehnice ct i cele economice i de aceea este considerat a fi un instrument foarte eficient dar i extrem de simplu. n principiu un astfel de procedeu devine necesar n cazul n care intreprinderea dorete s i men in un atu pe pia a de produse.28

Specificaiile pe care produsul le va avea efectiv in cont de restriciile la care este supus (materii prime, tehnologii de realizare, costuri). Echilibrul ntre operaiunile cele mai avantajoase sub aspectul viitoarei producii i cele care rspund cel mai bine cerinelor pieei se pot stabili prin colaborarea dintre serviciile de dezvoltare, marketing, proiectare i producie. n aceast etap se observ dac noul produs poate fi realizat n cadrul intreprinderii, dac necesit o alt tehnologie adecvat profilului intreprinderii sau dac se pot cumpra acele produse de pe pia a de desfacere. n cazul n care nevoile privitor la acel produs sunt mari i implementarea unei noi tehnologii devine o necesitate se ncepe procesul de calcul economico-financiar necesar unei investi ii. n pasul urmtor se ncepe un studiu de prefezabilitate, realizat n cadrul intreprinderii, prin care se definesc criteriile tehnice, economice, etc., care vor caracteriza investi ia. Factorii care au o influen semnificativ asupra deciziilor asupra unei investi ii sunt: a) tehnologici: - descoperiri tiinifice i invenii; - inova ii ale unor tehnologii existente; - schimbri n procedeele de fabricaie a produselor; - achizi ionarea unor tehnologii preformante externe. b) economici: - perspectivele financiare (ale ntreprinderii, n particular i ale sistemului economic, n general); - tendina de evoluie a ciclului de via al produselor, care la un moment dat prea s scad drastic n toate domeniile, n perioada societii de consum, lungindu-se din nou odat cu sensibilizarea opiniei publice n conservarea resurselor, poluare etc. n prezent, ciclul de via este difereniat pe clase de produse. n domeniul informaticii, n industria automobilelor el continu s fie deosebit de scurt. n cazul industriei

29

automobilelor un rol important revine legilor antipoluare i eforturilor de a reduce consumul specific de carburant; - evoluia viitoare a pieelor, sub aspectul variaiei cererii, sub aspectul calitativ (structura cererii) i cantitativ (dimensiunile pieei), a tendinelor de evoluie a cererii consumatorilor ca i sub aspectul climatului concurenial. c) ecologici: - influena tot mai mare a micrilor ecologiste, ale cror eforturi de conservare a mediului sunt din ce n ce mai mult susinute de consumatori, cu efectele de rigoare asupra cererii diferitelor produse sau tipuri de produse; - existena a tot mai numeroase acorduri de cooperare i protocoale internaionale privitoare la utilizarea unor materii prime, poluare transfrontalier i aa mai departe. 2. Indici de performan tehnologic

n cazul n care necesitatea lansrii unui nou produs cere o evaluare a posibilit ilor interne ale unei intreprinderi sunt necesare eviden ieri ale perspectivelor tehnologice existente i eviden ierea, eventual, a unei noi achizi ii. 2.1. Indicele Disman Indicele Disman se determin cu o relaie de forma: Ci P = Rt Rc (1 + r )

n care: - P = valoarea net actual a proiectului; - Rt = probabilitatea de succes tehnic; - Rc = probabilitatea de succes comercial; - Ci = valoarea proiectului n anul i (din cei n pe care se va etala proiectul);30

- r = rata de actualizare [100 de lei de peste 1 an sunt echivaleni cu 100/(1+r) astzi]. Indicele se prezint sub form de probabilitate prin care se n elege gradul de uzur tehnologic. Lipsa unei performan e la acest nivel aduce i riscul producerii unor produse neconforme sau limitarea la produse fr perspectiv concuren ial. 2.2. Indicele Hess Indicele Hess se determin conform relaiei:P = C (t ) e jt dt0 n

n care: - n = numrul de ani pentru care se face calculul; - j = rata de actualizare instantanee. Indicele Hess, cruia i se pot, eventual, asocia probabilitile Rt i Rc din relaia Disman, consider funcia C ca fiind continu, ceea ce reprezint o reflectare mai corect a realitii. O prelucrare dinamic a ecuaiei Hess permite calculul lui P = f (n) i P = f ( j ) ceea ce, de asemenea, permite o estimare mai bun a indicelui ntr-o palet mai larg de condiii.

Fig. 3 Alocarea resurselor de cercetare n funcie de natura tehnologiei studiate31

Abordarea cu maxim responsabilitate a problemelor de finanare a dezvoltrii va conduce la o finanare echilibrat care va favoriza domeniile de emergen, n timp ce o finanare superficial va conduce la alocarea celei mai mari pri din fonduri la teme cu o productivitate sczut. 3. Indici de rentabilitate economic

3.1. Rentabilitatea investi iei Rentabilitatea se definete ca raport ntre profituri i investiii. n ceea ce privete, ns, dezvoltarea tehnologic trebuie avut n vedere c rezultatele ofer ntreprinderii posibilitatea de a progresa. Productivitatea se poate determina cu o relaie simpl de forma: Pr (Productivitate) = C (Ctiguri de pe urma tehnologiilor implementate) I (Investiii) Randamentul acestor servicii este: R (Randament) = Din relaiile de mai sus rezult: B (Beneficii) Pd (Producie)

Re (Rentabilitate) = Pr (Productivitate) x R (Randament) Relaia rentabilitii este cunoscut sub denumirea formula lui Foster. Aceasta are avantajul c ambii termeni din dreapta sunt msurabili n mod obiectiv. n aceeai relaie prin productivitate se nelege cantitatea de nou, progresul tehnic realizat n urma activitii de dezvoltare, iar prin randament, valoarea beneficiilor obinute n urma transpunerii n practic a unui element de noutate. Aceste dou mrimi au valori diferite pentru diverse ramuri industriale. Astfel, n domeniile noi (microelectronic, medicamente, materiale compozite etc.) productivitatea are valori foarte ridicate, n timp ce n ramuri stabile (precum industria automobilului), productivitatea este32

relativ sczut, n schimb randamentul are valori mari. n general, se poate admite c pe msur ce o tehnologie tinde spre plafonare, eforturile de a o mbunti cresc din ce n ce mai mult pentru un rezultat din ce n ce mai modest. Chiar dac sub raportul rentabilitii, lucrurile stau nc bine datorit unor randamente mari, scderea continu a productivitii poate fi un semnal deosebit de important pentru conducerea firmei, creia i transmite c tehnologia respectiv, va fi, mai devreme sau mai trziu, nlocuit de o alta nou. Att productivitatea ct i randamentul accept i valori negative. Productivitatea este nul atunci cnd eforturile de dezvoltare nu mai conduc spre nici o noutate tehnic. Valorile negative apar atunci cnd ntreprinderea, ncercnd s amelioreze un parametru al unui proces, o face prin diminuarea valorilor unui alt parametru. Se ajunge astfel la diminuarea calit ii produselor i ieirea din competi ia pie elor performante. Un randament negativ apare atunci cnd un produs, care tehnologic este superior, aduce firmei mai puini bani pentru c performanele suplimentare a cror realizare a costat, att ca investi ie ct i ca realizare practic, nu intereseaz piaa de consum. Situaia aceasta apare azi, destul de frecvent, pe piaa produselor electronice, care este inundat de nouti, pn la limita la care ele nu mai reprezint un atu la vnzare, sau atunci cnd, din dorina de a exploata la maximum o nou descoperire, se produce att de mult nct piaa se satureaz i preurile scad drastic. 3.2. Cheltuieli privind lansarea unei tehnologii Cheltuielile de lansare a unei tehnologii noi devin foarte mari dac lansarea se face prematur. Folosind o schi o efectelor economice ale unei noi tehnologii putem observa modul n care o tehnologie poate fi lansat nr-un timp optim.33

Fig. 4 Efectele economice ale unei noi tehnologii a) evoluia unei tehnologii dup o logistic tipic; b) diferite grafice ale efectelor economice. Curba trasat continuu (1) reprezint situaia normal a unei noi tehnologii lansate la timp. Eforturile financiare ncep n momentul I, nainte de momentul 0 cnd se lanseaz noua tehnologie. n perioada IF se fac cercetri fundamentate (care nu sunt foarte costisitoare) apoi, n F-G, studii n instalaii pilot i semi-industriale, care presupun eforturi financiare mult mai mari. n perioada G-A eforturile financiare se materializeaz n investiii, care ns ncep s fie acoperite din producia tehnologiei noi. n domeniul A-B-C beneficiile sunt substaniale, apoi n C-D ele scad. Cnd beneficiile tind spre zero (punctul D), tehnologia nu mai este interesant economic i se renun la ea. Eforturile financiare totale sunt reprezentate de suprafaa cuprins ntre curba I-F-G-A i axa Ox, iar beneficiile totale ntre curba A-B-C-D i axa Ox. O condiie de succes a tehnologiei este ca totalul beneficiilor34

s depeasc totalul cheltuielilor. Succesul este cu att mai notabil cu ct diferena ntre suprafaa de deasupra axei Ox i cea de sub axa Ox va fi mai mare. Dac se ncearc o lansare prematur a tehnologiei, atunci cnd condiiile nu sunt nc bine pregtite (curba 2), eforturile financiare sunt mult mai mari, pentru a suplini elementele nc nepuse la punct. n schimb beneficiile nu sunt mai mari. Un exemplu n acest sens a fost avionul franco-britanic Concorde n cazul cruia beneficiile nu au reuit s acopere eforturile de cercetare-proiectare. Dac tehnologia este lansat cu ntrziere (curba 3) eforturile financiare sunt mai mici, deoarece o bun parte din problemele din sfera cercetrii au fost deja rezolvate, dar i beneficiile sunt mai mici, ntruct punctul D nu poate fi nicicnd mpins spre dreapta, el depinznd de urmtoarea tehnologie. De regul, situaia se ntlnete n cazul tehnologiilor pe care rile puternic dezvoltate le vnd rilor din lumea a III-a, tehnologii care nu sunt vndute dect atunci cnd, n ara de origine, au depit punctul B de la logistic. Concluzia este c rezultatele economice bune se obin doar dac activitile legate de noua tehnologie sunt lansate la momentul oportun. 3.3. Alocarea bugetului Dup calculele privind investi ia necesar implementrii unei tehnologii se stabilesc criteriile privind alocarea bugetului. Determinarea acestuia se pornete de la sursele de finanare posibile i de la rezultatele estimate n prealabil.

35

Buget pentru investi ii

Reinvesti ii din produc ia estimat

Investi ii Proiect de dezvoltare Investi ii Rspunsul pie ei Impozite

Fig. 5 Calculul bugetului pentru investi ii pornind de la sursele de finanare i de la rezultatele estimate Diagrama reprezint un sistem cu feed-back: bugetul se stabilete n funcie de sursele interne i (eventual) externe de finanare dar i n funcie de rezultatele estimate n raport cu productivitatea muncii i cea a capitalului investit al ntreprinderii. 4. Evaluarea costurilor privind mediul vorbind, costurile privind protec ia mediului sunt

Teoretic

reprezentate de costurile necesare pentru aducerea in stare normala a factorilor de mediu (aer, apa, sol) afectati de activitatile economice. Marimea acestor costuri se poate determina in doua moduri: a) prin evaluarea pagubelor provocate de poluare asupra mediului inconjurator; b) prin evaluarea raportului dintre efectele economice si sociale ce s-ar obtine dupa inlaturarea sau reducerea emisiilor poluante si eforturile financiare necesare, cu alte cuvinte masurarea eficientei actiunilor de depoluare. In practica, evaluarea cheltuielilor de mediu este un proces groi si foarte complicat, aceasta din mai multe motive si anume:36

-

unele modificari provocate ecosistemelor sunt ireversibile; o serie de pagube aduse naturii sunt necunoscute sau unele substante sau produse care initial au fost considerate

incomplet cunoscute; inofensive, se dovedesc, dupa mai multi ani de folosinta, deosebit de periculoase pentru sanatatea omului si a naturii. o serie de efecte nu pot fi cuantificate direct din cauza complexitatii factorilor de impact sau datorita lipsei criteriilor de evaluare a pagubelor. Cu toate aceste neajunsuri, evaluarea costurilor de mediu se impune cu necesitate in practica economica, fiind de altfel o caracteristica a societatii contemporane. Eviden ierea factorilor de poluare a mediului contribuie la identificarea pericolelor si la reducerea impactului nedorit al activitatilor poluante asupra mediului si sanatatii umane. Experienta de pana acum arata ca se cunosc patru metode de evaluare a costului privind protec ia mediului: 1. metoda calcului direct, care exprima pierderile in unitati naturale, iar ecuatiile si factorii de corectie necesari sunt, in general, cunoscuti si unanim acceptati de spacialisti; de exemplu, la 1 tona de ingrasaminte chimice fosfatice rezulta 2 tone deseuri fosfogips sau prin arderea unei tone de carbune intr-o centrala electrica se obtine 0,131 tone cenusa; 2. metoda calculului restrictiv, in care evaluarea pierderilor se face prin determinarea cheltuielilor totale (de investitie si alte cheltuieli) necesare pentru depoluarea si refacerea calitatii mediului; 3. metoda substitutiei, care evalueaza avantajele obtinute prin eliminarea pierderilor datorate poluarii; de exemplu eliminarea amenzilor, reducerea zilelor de concediu de boala s.a.;

37

4. metoda indicilor, prin care se estimeaza pierderile pe baza unor indici rezultati din modele experimentale; din observatiile efectuate in mai multe tari s-a constatat, de exemplu, ca pierderile datorate prezentei SO2 in atmosfera intr-o concentratie de peste 0,15 mg/m3 echivaleaza cu reducerea randamentului laptelui cu 9%, reducerea continutului in grasime a laptelui cu 8% si scaderea in greutate a animalelor vii cu 2637%. Data fiind importanta deosebita a protectiei mediului pentru rolul ce-l joaca in viata oamenilor, se ridica problema modalitatilor de eliminare a proceselor de produc ie care polueaz intens mediul. Din acest punct de vedere calculul privind costurile de protectie a mediului intra in atentia departamentului de marketing. Se disting doua cai, respectiv doua conceptii strategice privind costurile de mediu: 1. trecerea pe costurile de productie a masurilor antipoluante Acest lucru inseamna, in practica, plata de taxe si impozite asupra activitatilor care genereaza poluari majore. Colectarea acestor sume permite autoritatilor specializate in protectia mediului sa ia masuri pentru depoluare. Exista totusi pericolul ca producatorul sa ridice pretul produselor si sa transfere povara depoluarii asupra consumatorului. 2. prin preluarea de catre societate a costurilor de depoluare pe calea subventiilor bugetare. Subventionarea de la bugetul public a cheltuielilor cu protectia mediului are deficiente mari. Acordarea de subventii bugetare vine in contradictie cu eficienta economica si in plus dezavantajeaza cea mai mare parte a populatiei care contribuie la formarea resurselor bugetare, nu traieste de pe urma intreprinderilor poluante si poate nici nu cumpara produsele acestora. Eficienta economica in cazul intreprinderilor sau produselor subventionate ar aparea in crestere, desi daca s-ar include cheltuielile antipoluante in costurile interne acestea s-ar dovedi ineficiente sau cu o eficienta scazuta. Pe de alta parte, recurgerea la38

aceasta modalitate micsoreaza preocuparile agentilor economici pentru gasirea unor solutii viabile de eliminare a poluarii (de exemplu, introducerea tehnologiilor nepoluante, construirea de statii de epurare, filtrare s.a.m.d.). Necesitatea protectiei mediului ridica costurile unui produs insa la o privire de perspectiva apar avantaje pentru cel care investeste in descoperirea de tehnologii care nu polueaza mediul. Din acest punct de vedere putem spune ca necesitatile privind protectia mediului stimuleaza intreprinderile sa adopte tehnologii noi nepoluante; orienteaza productia spre acele produse si servicii care sunt solicitate dupa criterii ecologice; permite incorporarea in productie a desurilor, compensand o parte din cheltuielile de depoluare; ofera informatii privind impactul produsului pe toata traiectoria acestuia, ceea ce faciliteaza proiectarea, reproiectarea sau corectarea performantelor de calitate ale sale. C. REALIZAREA UNUI PROIECT DE PRE-FEZABILITATE ntr-un studiu de prefezabilitate se face n general n cadrul unei societ i comerciale; se ncep primii pai pentru a stabili paii reali ai implementrii unui proiect. n primul rnd se elaboreaz un grafic al activit ilor cu timpul alocat pentru fiecare etap, se calculeaz costul i necesarul de materiale, etc. n literatura de specialitate aceste etape se mai numesc i ordonan are. O problem de ordonanare const n stabilirea unei ordini de efectuare a operaiilor (activitilor) unui proiect, astfel ca interdependenele dintre ele s fie respectate n cadrul resurselor disponibile i durata total de execuie a acestuia s fie minim. Prin proiect vom nelege o aciune de mare amploare sau un proces complex destinat atingerii unui scop bine precizat. La un proiect deosebim urmtoarele caracteristici:39

un ansamblu de activiti (subaciuni, subprocese, operaii), corelate logic i tehnologic, a cror realizare permite atingerea scopului propus; un proces tehnologic prin care se precizeaz intercondiionrilor ntre activiti, interesnd n special ordinea de execuie a acestora. Proiectele pot fi: - proiecte industriale; unde este vorba de ob inerea unui produs prin organizarea intern a activit ilor; - proiecte de investiii, prin care se obine un produs material (de exemplu construcia unei cldiri, pod, tunel, etc); - proiecte organizatorice al cror scop este de a obine un rezultat de natur informaional sau organizatoric (de exemplu un proiect de cercetare tiinific). Pentru a permite o analiz amnunit a desfurrii lui se descompune proiectul n pri componente la un nivel care s permit tratarea unitar a fiecrei pri i stabilirea conexiunilor ntre acestea. Aceste componente se numesc operaii sau activiti. O activitate este o parte distinct dintr-un proiect, un subproces precis determinat, care consum timp i resurse. Activitile au urmtoarele proprieti: fiecare activitate este indivizibil (nu se mai descompune n subactiviti); fiecare activitate are o durat determinat; o activitate, odat nceput, nu mai poate fi ntrerupt. Prin durat total de execuie a unui proiect se nelege intervalul de timp n care se efectueaz toate activitile acestuia, respectnd toate interdependenele dintre activiti. A programa un proiect nseamn a stabili termenele de ncepere pentru fiecare activitate n parte, innd seama de restriciile impuse de procesul tehnologic, duratele activitilor i resursele disponibile. Pentru40

un proiect dat, exist un numr enorm de programri admisibile. Un interes deosebit prezint programul optim, adic acel program care, pe de o parte, satisface restriciile impuse iar, pe de alt parte, optimizeaz un anumit criteriu de eficien economic. Criteriul de optimizare nu este acelai pentru toate proiectele, el este stabilit pentru fiecare caz n parte i definete obiectivele majore ale conducerii proiectului. n funcie de aceste obiective, criteriul poate fi durata total minim, costul total minim, folosirea ct mai uniform a resurselor sau o sintez a acestora. Deci, programul optim este acea desfurare a proiectului, precizat prin termenele de ncepere ale activitilor, care conduce la o eficien maxim. Deoarece, aa cum se vede i din cele spuse mai sus, situaiile din practic ce necesit rezolvarea unei probleme de ordonanare sunt foarte variate, s-au propus numeroase modele pentru rezolvarea lor. n continuare vor fi prezentate cteva dintre modelele cele mai frecvent utilizate n practic. D. ANALIZA UNUI STUDIU DE PRE-FEZABILITATE

1. Metoda analizei drumului critic (ADC) Principiul analizei drumului critic const n divizarea unui proiect (aciuni complexe) n pri componente, la un nivel care s permit corelarea logic i tehnologic a acestora, adic s fac posibil stabilirea interaciunilor ntre prile componente. Aceste pri componente sunt activitile aciunii complexe. La definirea listei de activiti specialistul sau specialitii care particip la aceast operaie folosesc experiena lor pentru a stabili particularit ile fiecrei etape. Ia natere n acest fel un tabel care conine activitile proiectului, intercondiionrile ntre activiti i duratele

41

acestora. Un astfel de tabel trebuie s conin cel puin urmtoarele elemente: activiti: n aceast coloan se enumer activitile proiectului, fiind puse n eviden printr-o denumire sau printr-un simbol (codul activitii); condiionri: se precizeaz, pentru fiecare activitate, activitile imediat precedente, prin simbolurile lor; activitile de start nu au activiti precedente, n csu fiind trecut o liniu; durata: pentru fiecare activitate se precizeaz durata de execuie, ntr-o anumit unitate de msur. Durata unei activiti este o constant. Modelele de analiz a drumului critic se bazeaz pe reprezentarea proiectului printr-un graf, elementele tabelului asociat acestuia fiind suficiente pentru a construi graful corespunztor. n tabelul 1 este prezentat un proiect, activitile fiind notate prin litere mari A, B, C, . Activitile A i B sunt activitile de nceput ale proiectului. Activitatea A este direct precedent activitii C. De asemenea, activitatea C este direct precedent activitilor E i F. Tabel. 1 Activitile Nr. crt. 1 2 3 4 5 6 7 Activitile proiectului A B C D E F G direct precedente (condiionri) A B B C,D,E E 3 2 2 6 4 4 1 Durate

42

Exist mai multe moduri de a desena un graf adecvat acestui tabel. a. Metoda CPM (Critical Path Method) Metoda CPM este un procedeu de analiz a drumului critic n care singurul parametru analizat este timpul. Procedeul CPM se bazeaz pe existena unei corespondene ntre elementele unui proiect (activiti, evenimente) i elementele unui graf (arce i noduri). Se obine o relaie model-obiect, care pune n eviden particularitile de o mare nsemntate practic, n special, proprietile de succesiune temporal. Pe baza unui tabel se creaz un graf care s respecte ordinea cronologic a activit ilor i timpul desemnat pentru activitate Fig. 6.

Fig. 6 Graf care reprezint un proces tehnologic dup metoda CPM b. Metoda MPM (Metro Potenial Method) Metoda potenialelor sau MPM este un procedeu de analiz a drumului critic care ncearc s depeasc neajunsurile metodei CPM, n care, ca i n metoda CPM, se analizeaz parametrul timp, diferena constnd n felul n care se construiete graful reea. n acest gen de graf se introduc mult mai multe valori ale timpului, durat de execu ie, momentul de nceput al unei activit i, momentul de finalizare al unei activit i, etc. Graficul este mai complex, n locul punctelor nodale se

43

introduc casu e cu valorile timpilor calcula i n prealabil. Acest tip de graf este mai complex i necesit cunotin e elaborate ale activit ilor (Fig 7).

Fig. 7 Graf care reprezint un proces tehnologic dup metoda MPM 2. Graficul Gantt Graficul (diagram) Gantt exprim la scara timpului, prin linii orizontale, durata activitilor, i prin linii ntrerupte (de exemplu) rezervele de timp. Graficul Gantt presupune divizarea aciunii complexe pe care o reprezint proiectul, n pri componente i ealonarea acestora n timp, innd seama de succesiunea tehnologic, termene impuse, resurse etc, Fig. 8.

Fig. 8 Graf care reprezint un proces tehnologic dup metoda Gantt Dac este ntocmit n urma unei analize temeinice, graficul Gantt ofer informaii bogate i extrem de sugestiv prezentate, privind desfurarea lucrrilor, precum i o serie de informaii derivate, privind ealonarea resurselor (for de munc, materii prime, materiale, fonduri bneti).44

PARTEA A III-A STUDII DE FEZABILITATEA. IMPORTAN A STUDIULUI DE FEZABILIATE Studiile de fezabilitate sunt, de obicei, asociate cercetarilor de marketing si conjunctura economica, prognozelor de dezvoltare pe termen lung a zonelor teritoriale, prognozelor la nivelul ramurilor de productie materiale si al economiei nationale. Investi iile reprezint suportul financiar i motorul dezvoltrii economice. Investi iile sunt importante pentru progresul tehnologic, pentru ca toate celelalte activit i depind de investi ii n demersul evolu iei acestora. O investi ie reuit se descrie prin: - un puternic caracter novator pentru c asigura introducerea progresului tehnic i tehnologic; - redresare, consolidare sau dezvoltare func ie de puterea economic a firmei respective; - cheltuieli minime realizate pentru dezvoltare n viitor. Orice studiu de fezabilitate ncepe prin rspunsuri la ntrebri concrete. O strategie managerial corect trebuie s in seama de urmtoarele puncte: - Stabilirea gradului de realism al ac iunii propuse; - Stabilirea priorit ilor i a gradului n care acestea sunt realizabile; - Respectarea criteriului de eficien economic reprezentnd max de efect pentru un minim de efort. - Investi ia trebuie sa fie corelat cu cerin ele pie ei deoarece nu se poate produce ceva ce nu se vinde iar investi ia odat facut nu se mai poate recupera;45

- nvesti iile se pot realiza cu efort propriu (prin reinvestirea profitului pentru dezvoltare sau din economii) sau/i din surse externe (credite); - Resursele implicate nu sunt numai de natura financiara ci si materiale si umane. Din acest punct de vedere elaborarea si folosirea studiilor de fezabilitate sunt obligatorii la intocmirea ofertelor pentru realizarea de obiective de investitii in strainatate, precum si la elaborarea propunerilor de colaborare cu alte tari in cadrul unor societati mixte. Principalul scop al folosirii studiilor de fezabilitate il constituie obtinerea de informatii asupra marimii efortului de investitii, a rezultatelor economice probabile, precum si asupra principalelor probleme in legatura cu realizarea obiectivelor de investitii: - achizitionarea de licente, - credite externe si conditii de rambursare, - obtinerea de materii prime din import, - posibilitati de export al productiei si eficienta acestuia, - eficienta fondurilor investite. B. ELABORAREA STUDIILOR DE FEZABILITATE

Pe acest studiu fundamental se sprijina proiectarea si contractul international de cooperare la construirea unei instalatii. Este necesar sa fie facut de organizatii de specialitate neutre. Se evita a se incredinta antreprenorului efectuarea acestui studiu. Se recomanda o organizatie neutra ce ar putea sa fi eangajata de beneficiar, urmand ca aceasta sa preia si sarcina de supervizor in perioada de desfasurare a lucrarilor. Sunt insa si situatii in care beneficiarul poate sa efectueze atat studiul de prefezabilitate cat si pe cel de fezabilitate. In general, studiul de fezabilitate trebuie sa defineasca si sa cuprinda:46

- piata si preturile posibile ale produselor rezultate din instalatie; - capacitatea instalatiei; - materiile prime, energia si alti factori de productie; amplasamentul si santierul; transportul si alte elemente de infrastructura; constructia civila, mecanica si electrica. tehnologia; - organizarea lucrarilor si a cheltuielilor generale; - personalul necesar pentru construirea instalatiei; - reglementarile din legislatia nationala (spre exemplu, planul de ocupare a solurilor si protectia mediului inconjurator); - analiza viabilitatii financiare a instalatiei (precizandu-se suma totala a investitiilor); - posibilitatea de finantare a constructiei; rentabilitatea comerciala a instalatiei; determinarea caracteristicilor topografice si geologice si a conditiilor climaterice. Elementele studiului de fezabilitate vor trebui, pe cat posibil, sa fie redate in variante comparative si in mod absolut necesar sa scoata in evidenta avantajele si dezavantajele, pentru a se putea decide asupra solutiilor optime. La analiza rentabilitatii comerciale, o atentie deosebita se va acorda potentialului concurentei, cailor de intampinare sau de conlucrare cu aceasta. Data fiind diversitatea elementelor tehnice si economice ale oricarui studiu de fezabilitate, la elaborarea lui este util sa participe, de regula, diferite grupuri de specialisti de profil, cum ar fi: - ingineri proiectanti; - constructori; - tehnologi; - economisti; - contabili;47

- juristi; - gestionari etc. Studiul de fezabilitate reprezinta un document necesar pentru orice dosar de finantare. Este un instrument care permite investitorului sa decida asupra oportunitatii derularii investitiei iar evaluatorului sa decida asupra oportunitatii finantarii proiectului de investitii. C. CON INUTUL UNUI STUDIU DE FEZABILITATE

Conceptul de studiu de fezabilitate presupune efectuarea unei analize complexe de marketing, comerciale, tehnice, de management si financiare a unui obiectiv de investitii, privit ca un sistem dinamic si deschis de productie si comercializare de bunuri si servicii, precum si a factorilor angajati (resurse umane, capital, resurse materiale si energetice etc.), cu mentionarea aspectelor juridice definitorii, desfasurata pe un anumit orizont de timp, luand in consideratie inclusiv factorii de risc si incertitudine. Cuprinsul recomandat al studiului de fezabilitate (varianta BCR - cea mai completa de pe piata bancara): 1.0. INTRODUCERE 1.1. Scopul si obiectivele studiului 1.2. Prezentarea pe scurt a agentului economic 1.3. Surse de documentare 1.4. Sinteza studiului 1.4.1. Produse / servicii oferite 1.4.2. Prezentarea investitiei 1.4.3. Programul de punere in functiune 1.4.4. Planul de finantare a investitiei 1.5. Principalele concluzii ale analizei financiare48

2.0 PREZENTAREA AGENTULUI ECONOMIC 2.1. Date de identificare a agentului economic 2.2. Forma juridica 2.3. Obiect de activitate 2.4. Structura actionarilor (asociatilor) 2.5. Scurt istoric 3.0. PREZENTAREA INVESTITIEI 3.1. Imobilizari existente - descriere, valoare ramasa actualizata 3.2. Proiectul de investitii - prezentare si costuri de realizare 3.3. Esalonarea si graficul de realizare a investitiei 3.4. Planul de finantare a investitiei 3.5. Calculul amortizarii mijloacelor fixe 4.0. ANALIZA COMERCIALA 4.1. Produse si / sau servicii oferite 4.1.1. Prezentarea produselor si / sau serviciilor oferite 4.1.2. Principalele caracteristici ale produselor oferite 4.1.3. Nivelul de competitivitate pe piata a produselor 4.1.4. Ciclul de viata al produsului 4.2. Piata si comercializarea 4.2.1. Scurt istoric al evolutiei cererii si ofertei 4.2.2. Analiza cererii si a ofertei pe piata interna 4.2.2.1. Definirea segmentelor de piata tinta 4.2.2.2. Estimarea structurii si volumului cererii pe piata interna 4.2.2.3. Concurenta, avantaje competitive 4.2.3. Analiza cererii si ofertei pe piata externa 4.2.3.1. Definirea segmentelor de piata tinta 4.2.3.2. Estimarea structurii si volumului cererii pe piata externa49

4.2.3.3. Concurenta, avantaje competitive 4.3. Managementul comercial 4.4. Promovarea si distributia produselor 4.4.1. Metode de promovare utilizate 4.4.2. Canale de distributie a produselor 4.4.3. Cheltuieli pentru promovarea produselor 4.5. Pretul de vanzare al produselor / serviciilor 4.5.1. Preturi de piata 4.5.2. Preturile practicate de agentul economic 5.0. ANALIZA OPERATIONALA 5.1. Capacitatea tehnica si de productie a agentului economic 5.1.1. Amplasare si facilitati 5.1.2. Tehnologii de fabricatie 5.1.3. Program de fabricatie pe produse si / sau servicii 5.1.3.1. Evolutia activitatii in perioada anterioara 5.1.3.2. Capacitati si grad de incarcare 5.1.3.3. Prognoza activitatii 5.2. Factorii de productie ai agentului economic si costurile acestora 5.2.1. Estimarea cheltuielilor cu forta de munca 5.2.1.1. Evolutia structurii personalului si previziuni legate de aceasta 5.2.1.2. Cheltuielile anuale cu forta de munca 5.2.2. Estimarea cheltuielilor cu materiile prime, materialele si marfurile aprovizionate 5.2.2.1. Materii prime, materiale, marfuri 5.2.2.2. Surse de aprovizionare 5.2.2.3. Consumuri specifice, politica stocurilor de materiale 5.2.2.4. Costurile unitare cu materiile prime, materialele si marfurile aprovizionate 5.2.2.5. Cheltuieli anuale cu materii prime, materiale, marfuri50

5.2.3. Estimarea costurilor cu utilitatile 5.2.3.1. Utilitati necesare exploatarii, consumuri specifice 5.2.3.2.Surse de aprovizionare, preturi de achizitie 5.2.3.3.Cheltuieli anuale cu utilitatile 5.2.4. Influenta asupra mediului 5.2.4.1. Emisii poluante 5.2.4.2. Mijloace i costuri de tratare si neutralizare 6.0. MANAGEMENTUL AGENTULUI ECONOMIC 6.1. Strategia activitatii viitoare 6.1.1. Obiectivele strategice 6.1.2. Masuri necesare indeplinirii obiectivelor 6.2. Structura organizatorica (organigrama si diagrama de relatii) 6.3. Conducerea agentului economic si calitatea echipei de conducere 6.4. Sistemul informational-informatic (existent si preconizat) 7.0. ANALIZA FINANCIARA 7.1. Scurt diagnostic economico-financiar 7.1.1. Analiza veniturilor, cheltuielilor si rezultatelor 7.1.2. Analiza patrimoniului 7.2. Evaluarea activitatii viitoare 7.2.1. Proiectia contului de rezultate 7.2.2. Proiectia necesarului de fond de rulment 7.2.3. Proiectia fluxurilor de lichiditati nete 7.2.4. Proiectia bilantului simplificat (optional) 7.2.5. Calculul indicatorilor de evaluare a investitiei (optional) 7.2.5.1. Calculul valorii actualizate nete (VAN) 7.2.5.2. Calculul duratei de recuperare a investitiei 7.2.5.3. Calculul ratei interne de rentabilitate 7.2.5.4. Calculul indicatorilor de solvabilitate si lichiditate, gestiune si51

rentabilitate 7.2.6. Analiza de sensibilitate si risc 8.0. CONCLUZIILE STUDIULUI DE FEZABILITATE n aceast etap se analizeaz global situa ia economico-financiar a investi iei i a oprtunit ii unei investi ii de durat. n general studiile de fezabilitate sunt destinate marilor investi ii i a dezvoltrii unor ramuri importante n industrie.

D.

INSTRUMENTE DE EVALUARE ECONOMICO-FINANCIAR A INVESTIIILOR Un studiu de fezabilitate trebuie s furnizeze toate datele necesare

pentru o decizie investitional. De aceea, cadrul comercial, tehnic, financiar si economic necesare pentru un proiect de investiii trebuie s fie definite si examinate critic pe baza unei soluii alternative deja avut n vedere n faza de pre-fezabilitate. Rezultatul acestor eforturi este apoi un proiect ale crui condiii anterioare si scopuri s fie definite clar n termenii obiectivului su central si posibilele strategii de marketing, ponderea de pia posibil a fi ocupat/atras, capacitile de producie corespunztoare, localizarea fabricii, existenta materiilor prime, echipamentele tehnice si mecanice corespunztoare si, dac este necesar, o evaluare a impactului asupra mediului. Partea financiar a studiului acoper sfera investiiei, incluznd capitalul de lucru necesar, costurile de producie si de marketing, veniturile din vnzri si rentabilitatea capitalului investit. Proiectele de investiie trebuie s fie elaborate cu cea mai mare acuratee ntr-un proces de optimizare iterativ, avnd "fed back"-uri si

52

interconditionri, incluznd identificarea tuturor riscurilor comerciale, tehnice si antreprenoriale. Punctele slabe trebuie identificate nc de la nceput astfel nct s poat fi studiate si analizate variante alternative n vederea mbuntirii fezabilitii proiectului. Toate evalurile efectuate, datele utilizate si soluiile selectate ntr-un studiu de fezabilitate trebuie s fie descrise si justificate pentru a face proiectul uor de neles pentru promotori sau investitori. VALOARE PREZENT ACTUALIZARE Conceptul de valoare prezent este considerat unul dintre cele mai importante instrumente de evaluare economico-financiar a investiiilor. Afacerea banului (money business) respectiv dobnda este instrumentul prin care se pune n lucru banul. Abilitatea de a investi este de a face ca investit s produc mai mult dect dobnda obinut (a se ine seama de credit). Dobnda obinut ntr-un numr n de ani depinde de rata dobnzii (%) i de frecven compunerii dobnzii (anual, lunar etc.). Rata de actualizare (i) este dat de rata dobnzii care evident reflect i rata inflaiei. n evaluarea economico-financiar a unei investiii trebuie s inem seama de valoarea viitoare a banului investit precum i de valoarea prezent a sumei ce o ncasm pe seama acestei investiii. Astfel, valoarea viitoare a sumei investite (V) este:

V = P(1 + i )unde: V P i n valoarea viitoare; valoarea prezent; rata de actualizare; numr de ani.

n

Valoarea prezent (P):

P=

V (1 + i )n

Dac presupunem c investim la o rat de 10%/an: - dup un an vom avea: 1 + (0,10 )1 = 1,10 - dup doi ani vom avea: 1,10(1 + 0,10) = (1,10) = 1,212

Dac ne raportm dintr-un alt unghi, la valoarea prezent a ceea ce ncasm dup n ani de la momentul 0 (data la care am efectuat prima plat a investiiei, cum ar fi de exemplu lease bonus n activitatea de exploatare a zcmntului), va trebui s inem seama de factorul de actualizare care opereaz invers, n sensul c 1$ ncasat dup n ani,valoreaza astzi mai puin datorit pierderii dobnzii anuale. Astfel vom avea: - dup un an: 1 =

1 = 0,826 ; 1,21 1 . (1 + i )n

- dup n ani, valoarea prezent a 1$: 1 =

1 = f (1 + i )n aunde: fa - factorul de actualizare. Actualizarea exprimat prin factorul de actualizare acioneaz prin mrimea ratei de actualizare (i) ct i prin timpul (n) care afecteaz direct profitabilitatea tiut fiind c valoarea prezent a profitului (NPV) este:

NPV =unde: NCF profitul anual.

NCF n n=0 ( + i ) 1L

Aadar n evaluarea economico-financiar a unei investiii, analiza sensibilitii n funcie de factorul de actualizare este absolut necesar.

DEPLETARE. DEPRECIERE. AMORTIZARE (D.D.A) DEPLETARE este aceea sum ce se reduce din venit ca urmare a reflectrii epuizrii depozitului. Depletarea epuizarea zcmntului n cazul exploatrii de hidrocarburi - constituie o particularitate a capacitilor de producie din upstream, care trebuie luat n considerare n sistemul economico-financiar al companiei de petrol. Apar astfel noiunile de cot de depletare, costul depletrii sau procentul de depletare. Costul depletrii se bazeaz pe costul capitalizat al rezervei de petrol sau gaze. De exemplu, dac cumperi sau concesionezi o rezerv comercial cu 1$/bbl fiecare baril produs va fi apreciat de aceast sum ce se deduce din venitul taxabil. Procentul de depletare este acel procent perceput prin reglementri specifice i care se percepe din veniturile brute (ncasri) - (de exemplu 22% VB), dar care nu trebuie s depeasc 50% din ctig (conform prevederilor din SUA). Cota de depletare este aceea cot anual care se calculeaz n funcie de rata producie / rezerve.

D=Iunde: I Q R - investiia; - producia anual (t/an);

Q R

- rezerva estimat rmas in rezervor.

Raiunea lurii n considerare a costului depletrii este urmtoarea: asigurarea de fonduri ce se impun pentru descoperirea de noi rezerve de hidrocarburi tiut fiind c orice proces de producie

este un consum de rezerve i c acoperirea declinului de producie nseamn noi rezerve; previne pierderea de capital i reflect imensul risc al investiiei aferente cercetrii geologice pentru punerea n eviden de noi rezerve; are impact asupra stabilitii aprovizionrii cu hidrocarburi n ceea ce privete securitatea nainal.

DEPRECIERE AMORTIZARE (D.A) Definiie este aceea sum dedus din venit care reflect uzura fizic i moral a investiiei capitalizate. Scopul calculului este de a reduce venitul taxabil, a diminua taxa pe profit, prin urmare se impune n calculul venitului taxabil. Metode de calcul a amortizrii: 1. Metoda linie dreapt (straight line) . 2. Metoda accelerat: - Balana de declin; - SYD. 1. Metoda linie dreapt presupune cota anual constant calculat prin raportarea valorii investiiei aferente (I) la durata aferent uzurii fizice i morale. Ex. I = 200 106 $; T = 10 ani Deprecierea anual va fi:

200 10 6 A= = 20 10 6$ / an 102. Metoda accelerat.

A. Balan de declin (Declining balance). n acest caz deprecierea anual (A) este calculat 200% rata anual aferent liniei drepte (dubl balan) i aplicat n fiecare an la suma rmas nedrepeciat. Astfel, de exemplu: - n primul an va fi: 200 10 0,2 = 40 10 $6 6

- n al doilea an : - n al treilea an:

(200 40) 10 0,2 = 32 10 $ (160 32) 10 0,2 = 25,6 10 $6 6 6 6

B. SYD (sum of the years digits). n acest caz investiia este afectat de fracia SYD. Investiia Rmne n fiecare an constant, se modific numai fracia n funcie de timp. n exemplul luat mai sus, T = 10ani: SYD = 10+9+8+7+6+5+4+3+2+1 = 55 Fracia SYD va fi: 10/55, 9/55; 8/55 n acest caz: - n primul an vom avea: 200 10 6

- n al doilea an: - n al treilea an: De reinut:

10 55 9 200 10 6 55 200 10 6 8 55

(18,2% )(16,4% )

(14,5% )

1. Metoda accelerat prezint un mare avantaj pentru investitor i se impune n calculul venitului taxabil; 2. Avantajul investitorului va fi substanial dac accelerarea deprecierii se face n primii ani n special n ceea ce privete investiiile aferente exploatrii zcmntului de hidrocarburi; 3. Axiom ia n considerare cea mai mare deducie posibil ntrun timp ct mai scurt.

METODA DCF (DISCOUNT CASH FLOW) Modelul DCF reprezint un mecanism economic financiar de calcul a profitabilitii prin luarea n considerare a factorului timp, a impactului pe care l are comportarea n timp a veniturilor i cheltuielilor. Caracteristicile acestui model sunt: 1. Timpul 0 considerat inputul la care se vor raporta toate veniturile timp ce reprezint momentul (ziua) cnd s-a fcut prima cheltuial important de investiie. Timpul 0 este punctul de referin la care se vor raporta toate profiturile. 2. veniturile sunt nregistrate atunci cnd banii (cash) sunt primii. 3. Profitul cunoscut cu numele de net cash flow (NCF) se calculeaz prin relaia:NCF = VN DT I

VN DT = VB (CO + Taxe )VN DT = venit net dup taxare

I = investiia VB = venituri brute CO = costuri operaionale Spre deosebire de modelul financiar contabil , modelul DCF nu face apel la calculul amortizrii, investiia fiind luat n consideraie ca atare n momentul n care a fost efectuat. 4. Ealonarea veniturilor, investiiilor, costurilor operaionale, taxelor i cheltuielilor financiare i a profitului n timp 5. Actualizarea net cash flowului. 6. Criteriile luate n considerare un sistem de indicatori prin care se ncearc evaluarea riscului investiional i punerea n eviden a profitabilitii proiectului precum i impactul acestuia asupra trezoreriei companiei (organizaiei) respective.

Algoritmul metodei Discount Cash FlowNoiuni teoretice Eficiena investiiilor presupune luarea n considerare a unui mecanism economic care s reflecte particularitile sistemului la care se raporteaz i s rspund cerinelor unei metodologii economico-financiare care s reflecte eficien sistemului. Metoda modern folosit pe plan mondial este cunoscut sub numele Discount Cash Flow (DCF), i i propune s reflecte corect toate micrile, respectiv intrrile i ieirile din sistemul economico-financiar, astfel nct, diferena dintre acestea s pun n eviden ctigul sau pierderea. Metoda DCF. are drept caracteristic esenial ealonarea n timp a investiiilor, cheltuielilor i veniturilor i folosirea actualizrii. Algoritmul metodei DCF 1. Calculul venitului brut, VB

VB = Qt pvt + Qg pvg + Qgazolina pvgazolinaunde:

Q,Qg, Qgz reprezint producia de iei, gaze, gazolin; pv, pvg, pvgz pre de vnzare pentru iei, gaze, gazolin.2. Calculul venitului net nainte de taxare, VNIT

VN IT = VB Chcashunde:

Chcash reprezint cheltuieli cash; taxe + cheltuieli.Taxe: a. Redevena, R, este o cot din venitul brut care se pltete proprietarului subsolului.

R = 1 1 VB 8 6

(

)

b. Taxa advalorem, Tadv este o cot din venitul brut ce se pltete ctre

proprietarul terenului.Tadv = (1 2)% VB

c. Taxa pe producie, Tpp; n industria petrolier aceast tax variaz de la

un stat la altul; i se aplic procentual la venitul brut, i anume: 4,5% pentru producia de iei; 7,5% pentru producia de gaze. T pp = 4,5% VBt + 7,5% VBgCheltuieli: a. Cheltuieli Over head, COh sunt reprezentate prin cheltuieli fcute cu

personalul de conducere ( staff-ul ) i cu aparatul funcional.b. Cheltuieli operaionale, ChOp reprezint cheltuielile curente directe cu

materiale, energie, salarii. Aceste cheltuieli se calculeaz cu relaia: CHOp = Cex Qex n care: Cex este costul extraciei, lei/t; Qex producia extras, t.

Cex = atp + unde:

CSL + ae + ri c i DSL

atp este costul tratare pompare, lei/t; CSL DSL ri ci ri ci costul pe sond-lun, lei/SL; debitul pe sond-lun, t/SL; raia de injecie a fluidului, m /t; costul unitar al fluidului injectat, lei/m . costul agentului injectat.3 3

3. Calculul venitului net taxabil, VNT

VNT = VN IT DDA unde:DDA reprezint depletare + amortizare = cheltuieli non-cash.

Cheltuielile non-cash sunt cheltuieli cu valoare rezidual, adic i transmit valoarea treptat n cursul anilor de funcionare i sunt reprezentate de dou elemente,i anume: amortizarea; depletarea.

Amortizarea

Se aplic ntregului capital investit pentru construcia de sonde, echipamente de fund i de suprafa i lucrri de construcii-montaj. Sumele se vor repartiza pe o perioad de timp dat de uzura fizic i moral a echipamentelor. Metodele de calcul au fost prezentate anterior la tema referitoare acestei probleme.Depletarea

Reprezint o particularitate a industriei de petrol, n legtur cu ea aprnd dou noiuni: cota de depletare; costul depletrii.

Ambele i propun crearea unei provizii financiare n vederea eliminrii riscului aferent descoperirii de noi rezerve. Depletarea reprezint sursa de finanare a lucrrilor geologice. Costul descoperirii de noi rezerve se poate calcula aplicnd un procent de 15% venitului brut realizat n urma vnzrii produciei. Pentru stabilirea cotei aferente depletrii, se accept ca maximum 50% din profit s fie acordat acestei cote. Se acord depletrii cota de depletare sau costul depletrii, n funcie de care dintre ele este mai mare.

n concluzie, se poate spune c depletarea i amortizarea sunt surse de autofinanare: depletarea fiind folosit pentru descoperirea de noi rezerve, iar amortizarea, pentru echipamente. Este recomandabil s se aleag metoda de calcul prin care acestea vor avea o valoare mai mare, deoarece nseamn reconstituirea rapid a capitalului, timp mai mic de imobilizare al acestuia, deci o vitez mai mare de rotaie a capitalului, dar i posibiliti de finanare mai mari, preferabile creditelor bancare.4. Calculul venitului net dup taxare, VNDT

VN DT = VN IT T profitTaxa pe profit, Tprofit, se calculeaz ca un procent stabilit de legislaia

n vigoare, raportat la profitul impozabil, determinat ca diferen ntre veniturile obinute din livrarea bunurilor i serviciilor prestate i cheltuielile efectuate pentru realizarea acestora, dintr-un an fiscal, din care se scad veniturile neimpozabile i se adaug cheltuielile nedeductibile. T profit = % VNT5. Calcularea profitului, NCFNCF = VN DT I

unde: I este investiia.

BIBLIOGRAFIE

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13.

C.C. Stoicescu, Bazele Managementului C. Bigan, Informatic Cercetri operaionale (suport de curs) Conducerea proiectelor cu calculatorul (suport de curs) I. Catan, Bazele Informaticii C. Neagu, Ingineria i Managementul Produciei M. Popa, Economie, Note de Curs G. Pun, Management Financiar, Note de curs H.B Maynard, Manual de Inginerie Industriala, vol. I IV Bringam, F. Eugene, Gapenskic & Financial Management, Francis, C Jack Investment Analysis and Portfolis Reilly, Frank, K. Investment Analysis and Management, Shape, William, F. Investments Engleword Cliffs, NJ, NY, Dvyden Press Management, Hinsdale, Dvyden Press NY Mc Graw Hill, 1993 Prentice Hall, 1989.