starea financiară a Întreprinderii

8/18/2019 Starea Financiară a Întreprinderii

1/23

CAPITOLUL III. STAREA FINANCIARĂ A ÎNTREPRINDERII 3.1. Starea patrimonială a ntreprin!eriiDiagnosticul economico-financiar nu este altceva decât, un important instrument ce permite for

unor judecă i cu caracter calitativ i cantitativ privind starea, dinamica i perspectivele entită ii.ț ș ș țPatrimoniul reprezintă totalitatea drepturilor i obliga iilor întreprinderii cu valoare economică a ș țîmpreună cu bunurile la care se referă, apar inînd întreprinderii.ț În scopul analizei patrimoniului e necesar de a se calcula un ir de rate ale structurii așîntreprinderii. Astfel e necesar de a se calcula anumite rate ale structurii activului prin intermedise determină ponderea fiecărei grupe, subgrupe în suma totală a activelor sau a grupei, a cărei comeste.Analiza patrimoniului începe cu determinarea în dinamică a evolu iei activelor controlate de întrepțdeterminarea evolu iei acestora de la an la an i determinarea indicelor de cre tere comparativ cu pț ș șde gestiune precedentă a entită ii i identificarea cauzelor care au favorizat cre tere sau descre tereț ș ș șacestora în structura patrimoniului.În afaceri iș contabilitate, activele sunt resursele economice care apar in unei întreprinderi. oțdefini iei un ,, activ reprezintă o resursă controlată de întreprindere ca rezultat unor evenimente tț șde la care se a teaptă să genereze beneficii economice viitoare pentru întreprindere,, .șActivele au următoarele trei caracteristici esen iale!ț

"eneficiul economic viitor include o capacitate, fie singulară fie în combina ie cu alte active, îțsocietă ilor orientate spre profit, care contribuie direct sau indirect la viitorulț cas# flo$ i, în cazușorganiza iilor non profit, pentru asigurarea anumitor servicii%ț&ntitatea poate controla accesul la beneficiu,tranzac ia sau evenimentul care dau dreptul la cț beneficiului deja s-a produs. 'u este necesar, pentru controlul la respectivul activ să fie întărit prin documente legale, având în că unitatea poate să îl controleze prin alte mijloace.&ste important de în eles că în sens contabil un activ nu este acela i lucru cu dreptul de propriț școntabilitate, proprietatea este descrisă prin termenul de (capital).Pentru a determina situa*ia patrimonială a entită*ii Î.+. Pensiunea din olercani) se va studia mevolu*ia resurselor economice reflectate în activul "ilan*ului contabil. Pentru aceasta, se va deabaterile absolute i ritmul de cre tere a elementelor patrimoniale de*inute de entitate fa*ă de precedentă.


2/23

Analiza mărimii i evolu*iei patrimoniului entită*ii în dinamică ne va permite să fconcluzii cu privire la modul de desfă urare a activită*ii întreprinderii, precum i să depistăminterne de sporire a performa*elor financiare ale acesteia.

/abelul 0.1

Analiza mărimii şi evoluţiei patrimoniului întreprinderii în dinamică

In!i"atoriPerioa!a A#aterea $%&

'(13 '(1) '(1* '(1*+'(1) '(1)+'(13lei p.p. lei p.p. 1 ' 3 ) * , -1. A"ti/e peT+L0in"l 2i/

23425617 27373825 21084312 - 405809 :46,19 :1044157 :136,7

1.1.A"ti/enemateriale - - - - - - -

1.'. A"ti/ematerialepe T+L

23425617 27373825 21084312 -405809 :46,19 : 1044157 :136,7

'. AC0in"l 2i/ 0530818 0011287 0331269 -013330 :07,81 -97704 -6,75

'.1.Sto" ri!e măr4 ri5i materiale

047544 787648 093748 136233 - 11,08 -69498 -4,74

'.'.Crean6epe T+S 099629 165513 1186616 1310036

-136,72 - 772059 - 16,49

'.3.7i8loa9"e #ăne5ti 7478735 7877347 1922564 -844284 :91,67 :190828 :12,77

'.). Alte AC 10089 07057 79905 -7538 :3,72 :18920 :1,59

Totala"ti/e *)(* *3( **33')3, *)3 -*:) 9:)) )' 1(( ;1'-3:(, 1((

Sursă : elaborat de autor în baza Rapoartelor financiare

Con"l


3/23

=ite


4/23


5/23

3.'.Analiijloacele fi e productive în dependen*ă de rolul în procesul de produc*ie se împart în!a@ mijloace fi e active - mijloace fi e participă nemijlocit la procesul de produc*ie, traobiectul muncii în produs finit b@ mijloace fi e pasive = creează condi*ii pentru realizarea procesului de produc*iemijloace de transmisie@

Divizarea mijloace fi e productive pe grupe ?pe elemente@ permite de a determina structurafi e i de a analiza nivelul sau gradul de progresivitate al acestei structuri.


6/23

Pentru o analiza mai conctretă a mijloacele fi e a întreprinderi Î.+.)Pensiunea din olercan prezentatea în urmatorul tabel.

/abelul 0.0. Anali


7/23

o majorarea a ponderei cu :3,5 ; în totalul mijloacelor fi e. De asemenea s-a majorat i pola?ma ini, utilaje,instala*i de transmitere@ , înregistrind în anul 7315- 6,39; , iar în 7312 - 6,61;, la o majorare a ponderei cu :3,47 puncte procentuale în totalul mijloacelor fi e.Deci, analiza structurii mijloacelor fi e presupune o învestigare a modului de organizare internă a

i o interac*iune dintre elementele lor componente. rice entitatea, indiferent de profit, dimenspa*iu socio-economic în care activează, trebuie să *ină cont permanent de compone*a , steficien*a reînoirea mijloacelor fi e.

Astfel folosirea mai eficientă a mijloacelor fi e dă posibilitatea entită*ii de a efectua un volum de prestări de servicii, avînd în consecin*ă o reflectare pozitivă asupra rezultatelor finale ale aeconomico = financiare i anume asupra profitului. Din acest punct de vedere analiza economicăca un instrument efectiv de eviden*iere a căilor de îmbunătă*ire ale calită*ii mijloacelor fi e

entitatii.Ezura mijloacelor fi e reprezintă repartizarea sistematică a valorii uzurabile a mijloacelor fi e în

duratei de func*ionare utilă. etoda Finiară,, . 7eto!a liniară presupune repartizarea uniformă a valorii uzurabile pe parcursul duratei de func*ioutilă ?adică în fiecare perioadă uzura este aceea i - constantă@. Pentru a calcula uzura după acease determină norma uzurii ?'u@, care ne arată cu cît se uzează mijlocul fi în fiecare an. 'uG


8/23

/abelul 0.5.

alculul uzurii prin metoda liniarăAnii


9/23

- produc*ia neterminată- semifabricate- produse finite- mijloace băne ti etc.>ijloacele băne ti în cadrul întreprinderi sunt sc#imbul de mărfuri, service de valori egale, efec baza unei monede etalon care să reprezinte valoarea lor, fară să se transfere mijloace băne te efecInvesti*ile în cadrul întreprindere semnifică plasamentele de capital, pe o perioadă mai mare de uunei societa*i comerciale,care participă în acest fel la constituirea capitalului permanent al alteicomerciale, totalitatea c#eltuielilor prin care se ac#izi*ionează, se construiesc sau se confecmijloace fi e noi.Pentru o analiză mai vizibilă a evolu*ie în dinamică activelor curente ale întreprinderi Î.+.)Pensi

olercani) le voi prezenta în tabelul urmator./abelul.0.2.

Anali


10/23

AC-.Totala"ti/e

25328203 133 22007504 133 25086295 133 X X


Con"l


11/23

Pentru calculul fondului de rulment în practică se face distinc ia între!țJ fond de rulment brut%J fond de rulment net%J fond de rulment propriu. Hondul de rulment brut = reprezintă toate elemenetele de active care pot fi transformate în lic#idțo perioadă mai mică de 1 an. Acesta reprezintă necesarul temporar. Indicatorul totu i nu poateșrezonan ă absolută în analiza ec#ilibrului financiar pe termen scurt, în ideea că este foarte greu dțla emiterea unei judecă i juste asupra ec#ilibrului.ț Hondul de rulment net sau fondul de rulment permanent are cea mai mare importan ă din punct dțal analizei ec#ilibrului financiar pe termen lung. Ceprezintă resursele permanente rămase după cenecesarul permanent, respectiv capitalul permanent după finan area activelor imobilizate nete.ț

În func ie de rezultat fondul de rulment net poate fi negativ, pozitiv sau egal cu zero.țDacă este negativ înseamnă că un procent din imobilizări sunt finan ate din datoriile curente, adțsemnalată o incapacitate a resurselor permanente pentru finan area necesarului permanent. auzțrezultat negativ pot fi!J cresterea activului imobilizat net ca urmare a investitiilor%J scăderea capitalului permanent = ca urmare a rambursării împrumuturilor sau diminuarea cap propriu.Hondul de rulment net este depă irea mărimi activelor curente asupra datorilor pe termn scurt, adHondul de rulmentGActivele curente-Datorii pe termne scurt


12/23

pozitiv pentu entitatea. /otodată se constată tendin*a de mic orare a indicatorului în cauza undemărimea fondului de rulmenta s-a redus pînă la 7437081 mii lei. Cezultatul pozitiv semnifică fîntreprinderea are o măsură de siguran ă, în sensul că activele circulante vor fi finan ate dț țcapitalurile permanente. auze ale unui rezultat pozitiv pot fi!J cre terea capitalului permanent%șJ scăderea necesarului de finan at.ț Centabilitatea activelor reflectă nivelul profitului ob*inut de fiecare leu a mijloacelor invcircula*ia întreprinderii indiferent de sursa de finan*are a acestora. În cazul în care întreprinder pierderi contabile nivelul acestui indicator va fi negativ i va reflecta nivelul pierderilor ob*infiecare leu al activelor întreprinderilor.


13/23


Con"l


14/23

3.).S r2ele !e 4inan6are.Hormarea patrimoniului necesar pentru desfă urarea activită*i economice- financiare a întrÎ.+.)Pensiunea din olercani) se face pe seama diferitelor surse de finan*are. ÎntreprÎ.+.)Pensiunea din olercani) modalitatea de finan*area a acestei entită*i este din surse proprii , surse atrase.Politica de finan are a întreprinderii trebuie să selecteze sursele de finan are a întreprinderii pț țasigura buna sa func ionare, performan ele acesteia prezente si viitoare.Din punct de veț țapartenen ei fondurilor, sursele de finan are pot fi! - finan ări din fonduri proprii ?autofinantareaț ț țde capital@% - finan ări prin angajamente la termen ?împrumuturi obligatare, credite bancare@. țvedere al efortului depus pentru ob inerea lor, sursele definantare pe termen lung cuprind!- fținterne ?autofinantarea@%- finantari e terne ?cresteri de capital si împrumuturi diverse@.

'evoia de resurse apare atat la înfiintarea societă ii cît si pe parcursul derulării activitatii de e ploaț șcelei investi ionale, capitalul reprezentînd motorul dezvoltării societă ii. Pentru realizarea ec#ilibț țtermen lung si scurt este necesară acoperirea nevoilor permanente de capital din surse permmobilizate pe termen lung sau nelimitat?capitaluri proprii si împrumuturi pe termen lung@ si aunor resurse temporare care să facă fa ă nevoilor de finan are pe termen scurt. prezentare compț țsurselor proprii?capitaluri proprii@, a surselor atrase si acelor imprumutate evidentiaza avantajesurse de finantare in parte. +ursele proprii reprezintă surse sigure de finan are, determină auț

financiară a firmelor si elimină riscul retragerii fortuite a capitalurilor. +ursele atrase au principalucă sunt generoase, dar în acela i timp ele sunt nesigure. Dimensiunea si e igibilitatea lor depșcaracteristicile ciclului de e ploatare. +ursele împrumutate prezintă avantajul mobilită iițarmonizarea necesarului de finan are cu sursele proprii atrase.țAnaliza surselor de finan*are a întreprinderei porne te de la aprecierea generală a structurii pasacest scop se calculează i se intrepretează un ir de indicatori cum ar fi! indicatori de solvabilitașde îndatorarea ai capacita*i de plată i al*ii.


15/23

Den mirea "oe4i"ient l i Perioa!a A#aterea $%&7310 7315 7312 7312B7315 7315B7310

1. oeficientul de autonomie 3,63 3,46 3,46 3 -3,307.Cata de îndatorarea pe /Ffa*ă de capitalul permanent 3,00 3.79 3,07 :3,30 -3,35

0. oeficientul corela*iei întresursele împrumutate i proprii 3,50 3,58 3.23 :3,37 :3,32

5.Cata solvabilită*ii generale 0,05 0,36 0,31 -3,34 -3,762.Cata generală de acoperire acapitalului propriu 1,50 1,58 1,23 3.37 :3.32


Con"l


16/23

7315B7310 7310B7317 7315B7310 7310B7311. apitalul propriu

06843194 06017831 04006790 -962238 -256092 96,08 98,22

7. apitalsatutar

53881967 53881967 53881967 3 3 3 3

0.Cezerve 1192629 1192629 1192629 3 3 3 35.Profitnerepartizat

?2374510@ ?2260838@ ?2260838@ 3:256092

3 113,89

2.Datori /F 12648754 16434447 16404728 :79294 :1808514 133,16 111,444.Datorifinaciare pe/F

- - - - - - -

6.Datoricalculate /F

12648754 16434447 16404728 :79294 :1808514 133,16 111,44

8.Datori pe/+

503388 517960 - - -16112 - 94,37

9.Datorifinaciare /+

- - - - - - -

13.Datoricomerciale/+

00133 18257 15852 -0496 -15228 8,33 24,37

11.Datoriicalculate /+

094988 095501 - - -7226 - 99,02

17./otalPasiv 25328203 22007504 25086295 -955857 :1760934 98,19 137,02


Con"l


17/23

efectul util al activită*ii agentului economic este egal cu diferen*a dintre veniturile i c#eltuielidintr-o anumită perioadă.


18/23

1.


19/23

În analiza structurală a veniturilor din vînzarii, aceste pot fi clasificate în func ie de numeroasețAplicarea acestui criteriu pentru analiza structurală a veniturilor din vînzari permite stabilirea preal al activitati operationale, cu alte cuvinte specializarea întreprinderei în fabricarea procomercializarea mărfurilor, prestarea servicilor, sau e ecutarea lucrărilor de construc ie.țA adar in procesul analizei structurale a venitului din vînzări este necesar a stabili dacă acșopera ională a întreprinderei este restrînsă sau diversificată. În calitatea de surse de informa ieț țacesta etapă de analiză serve te Ane a la Caportul prinvind rezultatele finaciare.ș


20/23

2./otal venitul dinvinzari

7134587 1819474 1642680 133 133 133


Con"l


21/23

c@ c#eltuieli e cep*ionale care privesc c#eltuielile din opera*iuni de gestiune i c#eltuiopera*iuni de capital%

3.-. Anali


22/23

Cezultatul dinvînzări ?P"@ ?0450159@ ?0656843@ ?0287376@• 142800 • 135611

Cezultatulactivită*iiopera*ionale ?5933618@ ?2335069@ ?962238@

• 5378861 • 130441

Cezultatulactivită*ii deinvesti*ii

464054 644440 - • 644440 :93016

Cezultatulactivită*iifinanciare

0471562 0493071 - • 0493071 :48854

Cezultatul pînă laimpozitare

?437896@ ?256092@ ?962238@ • 578110 • 22237


Con"l ic orarea acestor rezultatșfinanciare ine de diminuarea mărimii profitului ob inut din acordarea serviciilor, vânzarea produț ț șmărfurilor din activitatea opera ională.ț/otu i, întreprinderea ar putea să- i dezvolte atât activitatea de investi ii, cât i cea financiară, ș ș ț ș șastfel, să contribuie la înregistrarea de venituri suplimentare, de aceea, este necesară stabilirea amăsuri de cre tere a rezultatelor economico = financiare, care, ulterior, vor genera îmbunătă*ireentită*ii în ansamblul.


23/23

starea financiară a Întreprinderii

Documents