s.c. boromir prod s.a. buzau · combustibili , utilitati, cu un impact asupra costurilor directe...

S.C. BOROMIR PROD S.A. BUZAU www.boromir.ro

E-mail: [email protected] _________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

RC: J10/184/1991; CUI: RO1145077; Sediu social: Str. ŞANTIERULUI, nr. 37, 120226 BUZĂU, jud. BUZĂU, ROMANIA

Tel: (+40238) 436 661 / 436170; Fax: (+40238) 446 705; Capital social: 23.306.373,8 RON Cont: RO22INGB0006008156198915; Banca: ING BANK AGENŢIA PITEŞTI

CERTIFICARI: ISO 22000:2005; ISO 9001:2008; OHSAS18001:2007; ISO 14001:2004;

PS01/ANEXA2, ed.1/rev.1 1 data rev. :25.11.2013

SC BOROMIR PROD SA

Membra a grupului de firme BOROMIR

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE prezentat

ADUNARII GENERALE A ACTIONARILOR

Privind situatia economico-financiara

pentru activitatea defasurata in exercitiul financiar al anului 2015, la 30 septembrie

Situatiile financiare la 30.09.2015 , au fost intocmite in conformitate cu prevederile Legii nr.

31/1990, actualizata, privind societatile comerciale, Legii nr. 82/1991, Legea contabilitatii , cu modificarile

si completarile ulterioare , Legea nr. 571/2003, Codul fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare, HG

nr. 44/2004 , ce reglementeaza Normele metodologice de aplicare a Codului fiscal, cu modificarile si

completarile ulterioare, Ordinul Ministerului Finantelor Publice 1286/2012 ce aproba reglementarile

contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara .

Capitolul 1 : Evenimente semnificative

Principalele evenimente care au marcat anului 2015 la nivelul societatii au fost :

Perioada anului 2015 a fost marcat de o crestere in lant a costurilor cu materii prime , materiale si

combustibili , utilitati, cu un impact asupra costurilor directe ale productiei de morarit si panificatie.

- Conditiile economice inregistrate la scara nationala , ce au generat o scadere continua a

puterii de cumparare a populatiei au influientat direct rezultatele activitatii societatii , in

sensul diminuarii cererii pe piata a produselor proprii;

- Regimul fiscal impovarator a determinat inchiderea multor societati, intrarea in lichidare,

dizolvare si faliment, societati partenere in afaceri, pe linia distributiei si consumului de

produse.

- In luna decembrie 2014 societatea a incheiat un contract de furnizare de pachete alimentare in cadrul Fondului de ajutor europen destinat celor mai defavorizate persoane, lotul numarul 3 , bunau, dambovita si Prahova, inregistrat sub numarul 10446/05.12.2014. Contractul s-a incheiat in temeiul Ordonantei de urgenta a Guvernului numarul 34/2006 privind atribuirea contractelor de achizitie publica, a contractelor de concesiune de lucrari publice si a contractelor de concesiune de servicii, aprobata cu modificari si completari prin Legea nr.337/2006, cu modificarile si completarile ulterioare si a prevederilor art.44 din OUG 59/2004 cu privire la rectificarea bugetului de stat pe anul 2014. Obiectul acestui contract il reprezinta furnizarea unui numar de 731.000 pachete cu alimente si

asigurarea transportului la centrele de distributie ale primariilor conform distributiei pe lotul 3 specificat in anexa nr.8.



_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________





Valoarea acestui contract a fost de 41.101.717 lei, valoarea fara TVA, respectiv, 50.966.131 lei cu TVA, din care TVA reprezinta 9.864.414 lei.

Finalizarea acestui contract s-a realizat in primul trim al anului 2015 cu influienta semnificativa asupra rezultatelor economice inregistrate.

Capitolul 2. Performanta- analiza financiara a societatii

Situatia pozitiei financiare intocmite pe baza balantei de verificare la 30.09.2015, cuprinde

urmatoarele posturi :

Active 01/01/2015 30/09/2015 cresteri /

descresteri (2014-2013)

% crestere/ descrestere

(2014-2013)

Active imobilizate Imobilizari corporale 69.155.197 66.421.969 (2.733.228) (3,95)

Investitii imobiliare 10.974.774 10.974.774 - - Imobilizari necorporale 204.170 131.515 (72.655) (35,59) Active financiare 18.165.558 18.059.779 (105.779) (0,58) 98.499.699 95.588.037 (2.911.662) (2,96) Active curente

-

Stocuri 16.769.215 8.153.534 (8.615.681) (51,38) Creante comerciale si similar 50.222.265 27.026.725 (23.195.540) (46,19) Creante privind impozitul pe profit curent - - - #DIV/0! Numerar si echivalente de numerar 814.868 431.737 (383.131) (47,02) 67.806.348 35.611.996 (32.194.352) (47,48)

Total active 166.306.047 131.200.033 (35.106.014) (21,11)

- Capital propriu si datorii

-

Capital social total, din care : 23.306.374 23.306.374 - Capital social subscris 23.306.374 23.306.374 - -

Ajustare la hiperinflatie a capitalului social - - - #DIV/0! Prime de capital 76.639 76.639 - - Rezerve din reevaluare 39.922.172 39.544.628

Rezerve 27.310.093 27.404.822 94.729 0,35 Rezultat reportat 6.473.097 7.703.379 1.230.282 19,01 Rezultatul exercitiului 4.073.391 2.532.000 (1.541.391) (37,84) Repartizarea profitului (208.312) - 208.312 (100,00) Total capital propriu 100.953.454 100.567.842 (385.612) (0,38) Datorii pe termen lung

-

Imprumuturi pe termen lung - - - #DIV/0! datorii privind impozitul amanat 7.445.282 7.587.893 142.611 1,92 Alte datorii pe termen lung 80.934 1.868.644 1.787.710 2.208,85 7.526.216 9.456.537 1.930.321 25,65 Datorii curente

-

Imprumuturi pr termen scurt 15.810.468 5.666.783 (10.143.685) (64,16) Datorii comerciale si asimilate 42.015.909 15.498.871 (26.517.038) (63,11) 57.826.377 21.165.654 (36.660.723) (63,40) Total datorii 65.352.593 30.622.191 (34.730.402) (53,14)

Total capitaluri proprii si datorii 166.306.047 131.190.033 (35.116.014) (21,12)



_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________





Activele imobilizate au inregistrat o descrestere in valoare de 2.911.662 lei , la 30.09. 2015 fata de

datele inregistrate la 01.01.2015, respectiv 2.96 % ;

Este detaliata evolutia activelor imobilizate anexa numarul 13 in cadrul notelor la bilant.

Activele circulante au inregistrat o scadere cu 32.194.352 lei , respectiv cu 47.48 %, iar ca structura

se prezinta urmatoarele evolutii :

- Stocurile au scazut cu 8.615.681 lei lei , respectiv cu 51.38 % ;

- Creantele au inregistrat o scadere cu 23.195.540 lei, cu 46.19 % ;

- Casa si conturi la banci a inregistrat o scadere cu 383.131 lei, respectiv, 47.02 %.

- Datoriile cu termen de plata pana la un an au scazut cu 10.143.685 lei, respectiv, 64.16 %.

- Datoriile cu termen de plata peste un an au crescut cu 1.930.321 lei, respectiv, 25.65 %.

Scaderea activelor circulante a fost influientata semnificativ de scaderea creantelor inregistrate ca urmare a derularii contractului mentionat cu Fondurile europene, creante care la data de 31.12.2014 erau in suma de 30.690.117 RON, creante ce au fost incasate in anul 2015.

De asemenea scaderea datoriilor a fost influientata semnificativ de derularea acestui contract, datoriile catre furnizorii de produse pentru realizarea obligatiilor contractuale , fiind la 31.12.2014 in suma de 20.595.856 RON, achitate de asemenea in acursul anului 2015.

Cu privire la capitalurile societatii au fost inregistrate urmatoarele evolutii :

Capitalurile proprii au inregistrat o scadere cu 233.001 lei fata de valorile inregistrate la

inceput de an.

Modificarea capitalurilor proprii pentru data de 30.09. 2015 se prezinta astfel :

Element al capitalului propriu sold la

01.01.2015 Cresteri Reduceri

sold la 30,09,2015

% in capital social

Capital subscris 23.306.374 - - 23.306.374 23,17

Ajustari ale capitalului social -

- - -

Prime legate de capital 76.639

76.639 0,08

Rezerve din reevaluare 39.922.172 - 367.544 39.554.628 39,33

Rezerve (ct.1061) 1.420.165 -

1.420.165 1,41

Rezerve statutare sau contractuale (1063) 182.555

182.555 0,18

Alte rezerve (ct.1068) 25.699.489 102.613 - 25.802.102 25,65

Rezultat reportat , cu exceptia rezultatului reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IFRS 6.567.570 1.135.809 0 7.703.379 7,66

Rezultat reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IFRS -

- - -

pierderea precedenta - - - - -

Rezultatul exercitiului -profit 3.836.308 2.532.000 3.836.308 2.532.000 2,52

repartizarea profitului 200.429 - 200.429 - -

Total capitaluri proprii 100.810.843 3.770.422 4.003.423 100.577.842 100



_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________





Capitalurile inregistrate la 30.09.2015 sunt in suma de 100.577.842 lei, din care pondere

semnificativa de 23.17 % este detinuta de capitalul social subscris si varsat, rezervele din

reevaluare detin un procent de 39.33%, alte rezerve constituite la nivelul societattii detinand un

procent de 25,65%, rezultatul curent al exercitiului, profit in suma de 2.532.000 lei detinand un

procent de 2.52%.

Situatia rezultatului global

Cifra de afaceri realizata la data de 30.09.2015 este de 75.478.384 lei inregistrand o crestere fata de

anul precedent la aceeasi data cu 15.182.163 lei, un procent de 25,17 %.

Indicator

Exercitiul financiar

Exercitiul financiar

crestere/ descrester

e

% crestere/descrest

ere

30,09,2014 30,09,2015 2015-2014

Venituri 60.296.221 75.478.384 15.182.163 25,18

Alte venituri 49.881 60.755 10.874 21,80

Modificari in cadrul stocurilor de produse finite si productie in curs 11.174.427 11.357.377 182.950 1,64

total 71.520.529 86.896.516 15.375.987 21,50

Materii prime si consumabile folosite 29.184.234 28.219.887 (964.347) (3,30)

Cheltuieli cu marfurile vandute 15.388.321 30.132.236 14.743.915 95,81

Cheltuieli cu beneficiile angajatilor 8.803.807 8.486.442 (317.365) (3,60)

Alte cheltuieli 9.262.975 10.387.111 1.124.136 12,14

Depreciere, amortizare si pierderi de valoare 3.629.815 3.035.002 (594.813) (16,39)

Modificarea valorii juste a investitiilor imobiliare - - - #DIV/0!

Utilitati 3.672.159 3.553.737 (118.422) (3,22)

Cheltuieli de transport 510.503 446.520 (63.983) (12,53)

Castig din vanzarea investitiilor in alte companii

- total 70.451.814 84.260.935 13.809.121 19,60

profit/pierdere din exploatare 1.068.715 2.635.581 1.566.866 146,61

- Cheltuieli financiare 292.307 242.339 (49.968) (17,09)

Venituri financiare 252.940 138.758 (114.182) (45,14)

Costuri financiare nete (39.367) (103.581) (64.214) 163,12

Pierdere inainte de impozitare - - - #DIV/0!

Cheltuiala cu impozitul pe profit - - -

-

Profit exercitiului financiar 1.029.348 2.532.000 1.502.652 145,98

Venituri din impozitul amanat - - Profitul sau pierderea neta a perioadei de raportare 1.029.348 2.532.000 1.502.652 145,98

Numar de actiuni 233.063.73

8 233.063.73

8 - -

rezultatul pe actiune 0,0044 0,0109 0,006 145,98



_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________





Rezultatul brut obtinut in cadrul activitatii de exploatare este profit in suma de 2.635.581 lei.

Veniturile din exploatare au crescut in anul 2015 fata de anul 2014 cu 15.375.987 lei, un procent de 21.5 % ; .

Cheltuielile din exploatare au crescut in anul 2015 fata de anul 2014 cu 13.809.121 lei, un procent de 19.6 %;

Pierderea financiara este de 103.581 lei. Profitul total inregistrat de societate la 30.09.2015 este de 2.532.000 lei.

In cadrul cheltuielilor de exploatare au fost inregistrate urmatoarele evolutii semnificative (

anexa nr.2) :

- cheltuieli cu materii prime si materiale consumabile au inregistrat o scadere fata de anul

precedent cu 964.347 lei , detinand o pondere in total cheltuieli de exploatare de 33.49 % ;

- cheltuieli privind marfurile au inregistrat o crestere cu 14.743.915 lei, detinand o pondere in

total cheltuieli de exploatare de 35.76 % ;

- cheltuieli cu energia si apa - au inregistrat o scadere fata de anul precedent cu 118.422 lei,

detinand o pondere in total cheltuieli de exploatare de 4.22 % ;

- cheltuieli cu salariile si asigurarile sociale – au inregistrat o scadere cu 317.365 lei,

detinand o pondere in total cheltuieli de exploatare de 12,33 % ;

-

- cheltuieli privind prestatiile externe au inregistrat o crestere fata de anul trecut cu

1.124.136 lei, detinand o pondere in total cheltuieli de exploatare de 12.33 % ;

- cheltuielile privind amortizarea mijloacelor fixe au inregistrat o scadere cu 594.813 lei.

detinand o pondere in total cheltuieli de exploatare de 3.6 % ;

Rezultatul financiar reprezinta pierdere in suma de 103.581 lei si reprezinta efectul

diferentelor de curs valutar inregistrate la reevaluarea datoriilor in valuta la data de 30.09.2015

si a dobanzilor platite pentru creditele contractate in suma totala de 242.339 lei fata de

veniturile financiare in suma de 138.758 lei.



_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________





Profitul realizat la 30.09.2015 este in suma de 2.532.000 lei.

Cu privire la impozitul pe profit : Nu a fost calculat impozit pe profit, societatea inregistrand

pierdere fiscala de recuperat.

Veniturile inregistrate sunt din sfera productiei si a comertului desfasurat prin reteaua

proprie de magazine de desfacere la prêt cu amanuntul precum si din vanzarea marfurilor prin

depozitele proprii, en - gros.

ACTIVITATEA DE EXPLOATARE – PRODUCTIE

Din punct de vedere cantitativ, productia de morarit, reprezinta aproximativ 57.71 % in totalul productiei realizate, diferenta reprezentand productia de panificatie-covrigarie-patiserie-cpfetarie , 42 %, si -mustar sub 0,29 %.

Valoric ,moraritul detine 31.18 % in total valoare productie realizata, grupa

panificatia-covrigarie-patiserie-cofetarie detine 68.09 % , iar mustarul 0,73%. Sintetic situatia se prezinta astfel :

SINTEZA 30,09,2015 cantitate valoare % in total cantitate

%in total valoare

sector morarit 13.521.150,00 13.242.973,43 57,71 31,18

panificatie-patiserie-covrigarie 9.841.059,42 28.916.834,45 42,00 68,09

mustar 67.943,60 308.891,88 0,29 0,73

total general 23.430.153,02 42.468.699,76 100 100

Departamentul morarit a inregistrat o scadere cantitativa cu 16.69% fata de datele inregistrate la 30.09.2014 ;

grupa produselor morarit

evolutie cantitativa

crestere/descrestere an 2015/2014 - 16,69

Veniturile aferente departamentului morarit din sfera productiei au inregistrat o scadere cu 7.22% fata de datele inregistrate la 30.09.2014 ;

grupa produselor morarit

evolutie valorica

crestere/descrestere an 2015/2014 - 7,22



_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________





Departamentul panificatie-covrigarie-patiserie si cofetarie , a inregistrat o crestere cantitativa cu 0.51 % fata de datele inregistrate la 30.09.2014 ;

grupa produselor de panificatie-covrigarie-cofetarie-patiserie

evolutie cantitativa

crestere/descrestere an 2015/2014 0,51

Veniturile aferente departamentului panificatie-covrigarie-patiserie si cofetarie din sfera productiei au inregistrat o crestere cu 1.06 % fata de datele inregistrate la 30.09.2014 ;

grupa produselor de panificatie-covrigarie-cofetarie-patiserie

evolutie valorica crestere/descrestere an 2015/2014 1,06

ACTIVITATEA DE EXPLOATARE – COMERT

Venituri din exploatare

Venituri pe tipuri de activitati 30/09/2014 30/09/2015

Venituri din vanzarea produselor finite 46.936.821 41.308.224

Venituri din vanzarea marfurilor 19.793.453 34.899.788

Discounturi acordate 6.663.052 1.375.737

Venituri din prestari servicii 228.999 646.109

60.296.221 75.478.384

Venituri pe sectoare de activitate 30/09/2014 30/09/2015

Venituri din morarit si produse de panificatie 60.067.222 74.832.275

Venituri din chirii 177.011 -

Venituri din alte servicii 51.988 646.109

60.296.221 75.478.384

Alte venituri 30/09/2014 30/09/2015

Castiguri/pierderi din vanzarea de imobilizari corporale (85.778) 12.639

Venituri din subventii 5.472 22.248

Alte venituri din exploatare 11.304.614 11.383.245

11.224.308 11.418.132

total venituri din exploatare 71.520.529 86.896.516



_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________





Ca venituri inregistrate in structura cifrei de afaceri pe departamente vanzarile au fost sintetizate astfel : - vanzare produselor de morarit reprezinta 9.45% in structura cifrei de afaceri ; - vanzarea produselor de panificatie –covrigarie –cofetarie-patiserie, reprezinta 50.76%

in structura cifrei de afaceri ;

departament Cifra de afaceri %in CA

produse de morarit 7.130.627,12 9,45

produse de panificatie-covrigarie-cofetarie-patiserie 38.309.653,05 50,76

mustar 326.711,56 0,43

program guvernamental 16.189.726,72 21,45

alte venituri-vanzari diverse 13.521.665,52 17,91

75.478.383,97 100,00

INVESTITII

La nivelul anului -2015 la 30.09.2015 au fost finalizate investitii in valoare de 81.000

lei, cu urmatoarea structura :

data intrare

llaaaa cont

231

Denumire mijloc fix

/obiectiv investitii

den loc

fol receptie/data

pv

punere

in fct

data

punerii

in fct

val iesire

credit 231

cont

ctb nr inv

11/2014 banda metalica SW4 fca sud 141693/26,11,14 PV 2803 27,04,15 36.000,00 2131 30361

03/2015

banda metalica cf ctr

584/29,01,15 fca nord 141708/16,03,15 PV 2825 28,04,15 45.000,00 2131 2747

81.000,00

ANALIZA INDICATORILOR ECONOMICO-FINANCIARI

In anexele intocmite ce fac parte din prezentul raport, au fost calculati indicatori ce reflecta

dezvoltarea societatii si pozitia financiara.

Pe baza datelor inscrise in bilantul contabil intocmit la 30.09.2015, au fost calculati urmatorii indicatori de analiza in vederea determinarii riscului managerial , avand ca data de referinta valorile inregistrate la data de 30.09.2014:



_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________





30,09,2015 30,09,2014

a) Indicatori de lichiditate

1 Indicatorul lichiditatii curente 1,67 1,247

2 Indicatorul lichiditatii imediate 1,28 0,98

b) Indicatori de risc

3 Indicatorul gradului de indatorare-1 1,857 0,416

4 Indicatorul gradului de indatorare -2 1,82 0,415

5 Indicatorul privind acoperirea dobanzilor 13,87 5,029

c) Indicatori de gestiune

6 Numarul de zile de stocare 31,24 33,728

7 viteza de rotatie a debitelor-clienti 138,65 94,88

8 viteza de rotatie a creditelor furnizori 87,03 49,44

9 viteza de rotatie a activelor imobilizate 78,96 58,3

10 viteza de rotatie a activelor totale 57,65 44,3

d) Indicatori de profitabilitate

11 profit inaintea platii dobanzii si a impozitului pe profit 2,47 1,04

12 marja bruta din vanzari 3,49 1,772

- rata lichiditatii curente a crescut de la 1.247 la 1.67 Valoarea ratei lichiditatii curente evidentiaza gradul in care datoriile exigibile pe termen scurt sunt acoperite de capitalurile circulante. Aceasta situatie este favorabila mai ales in conditiile in care gradul de lichiditate al activelor circulante este mai mare decat cel de exigibilitate al datoriilor pe termen scurt.

- rata lichiditatii imediate, a crescut de la 0.98 la 1.28 . Evolutia indicatorului evidentiaza o dimensionare corespunzatoare a stocurilor, in corelatie cu fluxurile de numerar si cu gestiunea trezoreriei.

- gradul de indatorare a scazut de la 0.416 la 1.857 ;

- viteza de rotatie a stocurilor a scazut de la 33.728 , la 31.24 ;

- viteza de rotatie a debitelor a crescut de la 94.88 la 138.65 ;

Analiza indicatorilor de gestiune exprima rezultatul unui management de gestiune

adaptat specificului firmei, constatandu-se o crestere relativa a eficientei folosirii resurselor proprii.

In baza indicatorilor prezentati, se poate observa ca situatiile financiare intocmite au la baza politicile contabile bazate pe principiul continuitatii activitatii, iar in ceea ce priveste riscul de pret, de credit, de lichiditate si de cash flow , prin prisma datelor prezentate, nu prezinta un element ce ar putea perturba intr-un viitor apropiat activitatea de exploatare.

In baza indicatorilor prezentati, se poate observa ca situatiile financiare intocmite au la baza politicile contabile bazate pe principiul continuitatii activitatii, iar in ceea ce priveste riscul de pret, de credit, de lichiditate si de cash flow , prin prisma datelor



_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________





prezentate, nu prezinta un element ce ar putea perturba intr-un viitor apropiat activitatea de exploatare.

Managementul riscului

Principalele riscuri la care este expusa societatea si politicile aplicate sunt detaliate astfel :

a) Riscul valutar si generat de hiperinflatie

Societatea isi desfasoara activitatea intr-un mediu economic hiperinflationist.Exista prin

urmare un risc al deprecierii valorii activelor monetare nete exprimate in lei. Moneda locala

a suferit o continua devalorizare fata de euro si dolar. Rata de schimb valutar la 30.09.2015

a fost de 4,4167.

b) Riscul de piata

Economia romaneasca este inca in tranzitie, existand nesiguranta cu privire la evolutia

viitoare a politicii si dezvoltarii economice.

c) Riscul de rata a dobanzii

Societatea a incheiat la data de 17.09.2004 un contract cu ING- Pitesti, sub forma unei linii

de credit, inregistrat sub numarul 4209, suma finantata fiind de 1.865.000 euro. Valoarea in lei

la cursul euro la 30.09.2015 este de 3.901.528,56 .

Rata dobanzii este rata este EURBAS+2.8%.

Societatea a incheiat la data de 07.04.2010 un contract cu ING PITESTI- , sub forma unui

credit pe termen mediu – 5 ani- , inregistrat sub numarul 10106, suma finantata fiind de

1.830.000 euro ; Valoarea acestui credit la 30.09.2015 este zero .

Societatea a incheiat la data de 08.09.2006 un contract cu UNICREDIT TIRIAC BANK ,

sub forma unei linii de credit, inregistrat sub numarul 240-250, in valoare de 106.320 RON,

fiind integral in sold la 30.09.2015.

Rata dobanzii este ROBOR 1M+2.5% .

Societatea a incheiat la data de 31.07.2015 un contract cu ING- Pitesti, sub forma unui

credit pe termen mediu , suma finantata fiind de 2.450.000 lei, la data de 30.09.2015 fiind in

sold suma de 2.366.949,16 lei.



_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________





Rata dobanzii este rata este ROBOR+2.75%.

Societatea a incheiat la data de 31.08.2015 un contract cu ING- Pitesti, sub forma unui

credit tip descoperire cont , suma finantata fiind de 1.125.500 lei, la data de 30.09.2015 fiind in

sold suma de 1.125.376.87 lei.

Rata dobanzii este rata este ROBOR+2.5%.

(in anexa nr.9 sunt prezentate detalierea creditelor )

d) Riscul de credit

Societatea este expusa riscului de credit in special datorita creantelor comerciale.

Conducerea societatii monitorizeaza indeaproape expunerea la riscul de credit in mod

regulat. Riscul de credit legat de creantele comerciale este redus datorita numarului mare

de clienti ce alcatuiesc baza de clienti ai societatii. Conducerea estimeaza faptul ca nu

exista concentratii semnificative ale riscului de credit

DIRECTOR GENERAL

Ing. SAVA CONSTANTIN

s.c. boromir prod s.a. buzau · combustibili , utilitati, cu un impact asupra costurilor directe...

Documents