Universitatea din OradeaFacultatea de tiine EconomiceSpecializarea Finane BnciAnul 3, grupa 2

Gestiunea i contabilitatea instituiilor de creditGestiunea riscului de lichiditate

Coordonator: Student:Conf.univ.dr. Corneliu BENE Lung Ioana Madalina

Oradea 2014

CUPRINS

CAPITOLUL I: DELIMITRI CONCEPTUALE PRIVIND RISCURILE CARE SE MANIFEST N DOMENIUL BANCAR..3CAPITOLUL II: ANALIZA RISCULUI DE LICHIDITATE PE BAZA UNOR INDICATORI2.1 Indicatori de msurare a riscului de lichiditate..................................................................62.2 Studiu de caz la Raiffeisen Bank privind modul de calcul al indicatorilor privind riscul de lichiditate.......................................................................................................................11CAPITOLUL III: METODE I TEHNICI DE GESTIUNE A RISCULUI DE LICHIDITATE 3.1 Metode i tehnici generale de gestiune a riscului de lichiditate........................................173.2 Metode i tehnici de gestiune a riscului de lichidate utilizate de Raiffeisen Bank............23 3.3 Posibilitati de perfectionare a modului de gestiune a riscului de lichiditate...25Bibliografie28

CAPITOLUL I: DELIMITRI CONCEPTUALE PRIVIND RISCURILE CARE SE MANIFEST N DOMENIUL BANCAR

Problemele de risc si incertitudine au existat ntotdeauna pentru societile comerciale, bnci, instituii financiare, pentru persoane fizice sau alte persoane juridice. Riscurile care influeneaz instituiile bancare pe parcursul desfurrii activitii lor sunt determinate de elementele specifice domeniului bancar.Riscul la modul general poate fi definit ca fiind o ntmplare a crei producere are o consecin nefavorabil asupra subiectului (agent economic, banc, societate comercial). Pe plan financiar, riscul reprezint expunerea condiiilor financiare ale bncii la micri adverse ale variabilelor pieei sau a celor interne, proprii. [footnoteRef:1] [1: Mic Dicionar Enciclopedic Comitetul de la Basel]

Ion Niu definete riscul bancar ca fiind probabilitatea ca ntr-o tranzacie s nu se obin profitul ateptat i chiar s apar o pierdere. [footnoteRef:2] [2: Niu Ion, Managementul riscului bancar, Editura Expert, Bucureti, 2000, p. 55]

n concepia profesorului Vasile Dedu, riscurile pot fi definite ca pierderi asociate unor evoluii adverse a rezultatelor.[footnoteRef:3] [3: Dedu Vasile, Gestiune i audit bancar, Ediia a treia, Editura pentru tiine Naionale, Bucureti, 2001, p. 75]

Cu alte cuvinte, riscul se poate defini ca posibilitatea de apariie a unui eveniment care nu a fost prevzut care are ca efect modificarea rezultatelor obinute. Astfel c, efectele produse de apariia riscului pot fi pozitive, dar i negative. In ceea ce priveste lichiditatea bancar,aceasta constituie una dintre principalele probleme cu care se confrunt societile bancare. Asigurarea unei lichiditi adecvate constituie unul dintre cele mai importante aspecte privind managementul unei bnci. Importana lichiditii relev din faptul c este necesar existena unei legturi strnse ntre operaiile pasive i cele active pe care le realizeaz bncile.Teodor Roca definete lichiditatea bancar ca fiind capacitatea bncilor comerciale de a face fa, n orice moment, preteniilor clienilor lor privind restituirea depozitelor efectuate anterior de ctre acetia. [footnoteRef:4] [4: Roca Teodor, Moned i credit, Casa de Editur Sarmis, Cluj-Napoca, 1996, p. 195]

Lichiditatea reprezint capacitatea unei bnci de a face fa n mod eficient retragerii de depozite i scadenei altor datorii i de a acoperi necesarul de finanare suplimentar pentru portofoliul de credite i investiii. O banc dispune de un potenial de lichiditi adecvat atunci cnd este n msur s obin fondurile necesare imediat i la un cost rezonabil. Activitatea bancar este influenat n mare parte de potenialul bncii de a asigura lichiditi clienilor si. Majoritatea angajamenelor sau tranzaciilor financiare au implicaii asupra lichiditii unei instituii de credit.[footnoteRef:5] [5: Hennie van Greuning, Brajovic Sonja, Analiza i managementul riscului bancar, Ed. Irecson, Bucureti, 2003, p. 102]

n opinia lui Dedu Vasile i Bistriceanu Gabriel: Lichiditatea activelor financiare este o poprietate general a acestora, exprimnd capacitatea acestora de a se transforma rapid i cu o cheltuial minim n moned lichid (numerar, disponibiliti n cont curent). Lichiditatea bancar este o problem de gestiune a activelor i pasivelor bancare care au grade diferite de lichiditate i arat capacitatea unei bnci de a finana operaiunile bancare curente. n cazul n care exist o probabilitate ca aceast capacitate s fie pierdut, apare riscul de lichiditate.[footnoteRef:6] [6: Dedu Vasile, Bistriceanu Gabriel, Gestiune bancar, Ed. Economic, Bucureti, 2010, p. 63]

Niu Ion clasific riscurile bancare dup mai multe criterii ns cele pe care le-am considerat cele mai semnficative sunt:[footnoteRef:7] [7: Niu Ion, Managementul riscului bancar, Editura Expert, Bucureti, 2000, p. 57]

A. n funcie de piaa care determin apariia riscului, avem:1. Riscuri determinate de piaa produsului se refer la aspectele strategice i operaionale ale gestiunii veniturilor i cheltuielilor de exploatare i cuprind: Riscul de creditare se datoreaz deprecierii valorii ca o consecin a nerambursrii mprumutului sau falimentului; Riscul de strategie (afaceri) se refer la riscul ca ntreaga afacere s eueze datorit competiiei sau a uzurii morale; Riscul datorat reglementrilor bancare; Riscul de operare const n riscul ca sistemele de calcul s nu funcioneze corect; Riscul resurselor umane; Riscul legal; Riscul de produs riscul ca produsele bancare s devin necompetitive;2. Riscuri determinate de piaa de capital acestea cuprind: Riscul ratei dobnzii se refer la sensibilitatea fluxului de numerar la schimbrile ratelor dobnzii; Riscul de lichiditate este cel mai important risc al pieei de capital i const n faptul c o banc nu deine lichiditile necesare pentru a acoperi anumite obligaii financiare; Riscul valutar apare la vnzrile i cumprrile de moned strin; Riscul de decontare - se refer la transferul de sume ntre bncile locale i internaionale.B. n funcie de expunerea la risc a unei societi bancare ,riscurile se mpart n:1. Riscuri pure sunt cele care apar ca urmare a activitii bancare curente i pot fi: riscuri fizice, riscuri financiare, riscuri criminale i frauduloase, riscuri de rspundere;2. Riscuri lucrative generate de operaiuni prin care se ncearc obinerea unui venit suplimentar;

C. n funcie de caracteristicile bancare, avem:1. Riscuri financiare - sunt foarte importante deoarece pot duce la faliment; dintre acestea cele mai importante sunt: riscul de lichiditate i riscul de faliment (de capital);2. Riscuri de prestare a serviciilor bancare: Riscul operaional incapacitatea bncii de a asigura servirea profitabil a clienilor; Riscuri generate de introducerea de noi produse bancare; Riscul tehnologic se refer la structura ofertei de produse financiare; Riscul strategic posibilitatea de a nu alege strategia optim perioadei i condiiilor date;3. Riscuri ambientale - au un impact nsemnat asupra performanei bancare: Riscul de fraud; Riscul economic determinat de evoluia economic; Riscul concurenial; Riscul legal.E. n funcie de elementele afectate de producerea riscului: Riscuri financiare, de lichiditi (afecteaz elementele de activ i pasiv) riscul de credit, riscul titlurilor guvernamentale, riscul cursului de schimb, riscul ratei dobnzii, riscul de pre, riscul de lichiditate, riscuri tehnice; Riscul tranzacional n cazul vnzrilor, obligaiilor de plat, al primitii de credite sau investiiilor, al contractelor fcute cu moned strin;F. n funcie de reflectarea lor n bilanul contabil: Riscuri referitoare la poziiile bilaniere: riscul de lichiditate, riscul ratei dobnzii, riscul de schimb valutar, riscul de instrumente financiare folosite, riscul de portofoliu, riscul pieei, riscul de ar, riscul de partener, riscul decontrii, riscul profitabilitii, riscul indicilor de solvabilitate, riscul structurii bilanului; Riscuri n afara bilanului: contracte la termen, acreditive, futures, options, fraptions, caps, flors, collars, swaps. Alte tipuri de risc: riscul de tendin, riscul de strategie, riscul de producie, riscul de investiie, riscul concurenei.

CAPITOLUL II: ANALIZA RISCULUI DE LICHIDITATE PE BAZA UNOR INDICATORI 2.1 Indicatori de msurare a riscului de lichiditate

Pentru gestionarea riscului de lichiditate este necesar msurarea acestuia cu ajutorul mai multor indicatori de lichiditate. Acetia se calculeaz de trezoreria bncilor, iar aceti indicatori sunt:[footnoteRef:8] [8: Niu Ion, Managementul riscului bancar, Ed. Expert, Bucureti, 2000, pp.149-150]

Lichiditatea global (general) - se determina ca un raport ntre activele lichide ale bncii i datoriile sale curente i reprezint capacitatea elementelor patrimoniale de activ de a se transforma pe termen scurt n lichiditi.Se exprim prin rata lichiditii generale ,iar valoarea optim este ntre 2 i 2,5; Activele lichide luate n calcul sunt: disponibilitile bneti, soldul contului curent al bncii la banca central, depozitele constituite la alte bnci, certificate de trezorerie si alte titluri de stat, alte active; datoriile curente sunt date de disponibilitatile bneti ale altor instituii financiar bancare, ale agenilor economici i ale populaiei.

RLG= x 100 Lichiditatea imediat (sau de trezorerie) - reflect capacitatea elementelor patrimoniale de trezorerie de a face fa datoriilor pe termen scurt; se calculeaz ca raport ntre total elemente patrimoniale ale trezoreriei i total datorii pe termen scurt. Datoriile pe termen scurt sunt formate din disponibiliti la vedere ale clienilor nebancari i mprumuturi pe termen scurt de la alte bnci. Se exprim prin rata lichiditii immediate i valoarea optim este de aproximativ 20%;

RLI=x 100Lichiditatea n funcie de total depozite - reprezint posibilitatea elementelor patrimoniale de activ de a acoperi datoriile, reprezentnd totalul depozitelor.Se exprim prin rata lichiditii n funcie de total depozite;

RL/ Dep= x 100 Lichiditatea n funcie de total depozite i mprumuturi - reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de activ de a face fa datoriilor din depozite i mprumuturi.L/Dep+impr=Raportul credite / depozite acest indicator e uor de calculat, ns nu este foarte expresiv. O valoare supraunitar sau o evoluie n acest sens arat o scdere a lichiditii, n timp ce un raport subunitar exprim o bun lichiditate. Transformarea medie a scadenelor exprim n zile sau luni diferena dintre scadena medie ponderat a activelor bancare i cea a pasivelor bancare.Trezoreria determin de asemenea i lichiditatea n funcie de depozitele la vedere i total depozite exprimnd tendina de evoluie a depozitelor la termen n comparaie cu cea a disponibilitilor la vedere cu influen asupra stabilitii resurselor i nivelului costurilor.Pentru estimarea riscului de lichiditate se pot utiliza i ali indicatori cum sunt:[footnoteRef:9] [9: Niu Ion, Managementul riscului bancar, Ed. Expert, Bucureti, 2000, p.150-151]

Poziia lichiditii - reprezint un indicator derivat din practica gestiunii de trezorerie, care se calculeaz pe zile, sptmni i luni i a crui optimizare const n echilibrarea activelor lichide cu pasivele immediate. n cazul unei poziii negative, activele lichide sunt insuficiente pentru onorarea integral a obligaiilor, iar banca trebuie s decurg la surse urgente de finanare, cum ar fi: mprumuturi de pe piaa interbancar, mprumuturi de la banca central, precum i lichidarea unor active de portifoliu nainte de termen. Dac poziia lichiditii este pozitiv, excedentul de lichiditate peste limita admis se plaseaz pe termen scurt n depozite pe piaa interbancar;Pasivele nete - se calculeaz pentru a semnala perioada de maxim nevoie de lichiditate i reprezint diferena ntre activele i pasivele clasificate dup scaden. Pasivele nete simple (successive) se determin pentru fiecare perioad ca diferen ntre activele i pasivele cu aceeai scaden. Pasivele nete cumulate se determin ca diferen ntre pasivele i activele cumulate, corespunztoare fiecrei perioade de timp;Indicele de lichiditate, care reprezint raportul dintre suma activelor i suma pasivelor, ambele ponderate cu numrul mediu de zile sau cu numrul curent al grupei de scadene respective.Pentru calculul indicelui trebuie s existe o baz de date privind activele i pasivele bancare, grupate pe perioade n funcie de scaden. Ponderarea se poate face cu un numr mediu de zile, sptmni sau luni din fiecare perioad sau cu numrul curent al fiecrei perioade, att pentru active ct i pentru pasive. Prima variant de ponderare, n special cnd folosete un numr de zile, este mai exact, ns a doua variant este mai uor de aplicat. Din punct de vedere al lichiditii, valoarea optim a indicelui este 1.Dac indicele de lichiditate este = 1 activele i pasivele bncii sunt perfect corelate pe fiecare scaden, nu se poate vorbi despre un risc de lichididate (banca nu e nevoit s fac transformri ale scadenelor). Dac indicele de lichiditate este < 1, subunitar banca trebuie s fac o transformare a pasivelor pe termen scurt n active pe termen lung (creanele sunt mai mari dect angajamentele i rezult un excedent de lichiditate). Dac indicele de lichiditate este > 1 banca transform pasivele pe termen lung n active pe termen scurt, resultnd riscul de lichiditate (angajamente mai mari dect creane, rezultnd un deficit de lichiditate).Rata lichiditii exprim evoluia gradului de ndatorare a bncii fa de piaa monetar. Aceasta se calculeaz periodic, n funcie de scadena operaiunilor de mprumut, potrivit formulei:

Rata lichiditatii= x 100Dac Rl >1 (supraunitar) avem o scdere a lichiditii datorit creterii gradului de ndatorare.Dac Rl < 1 (subunitar) avem o cretere a lichiditii datorit scderii gradului de ndatorare.

Raportul total credite / total depozite reflect proporia din resursele atrase de la deponeni care este mprumutat altor clieni. Cea mai mare parte a creditelor este lichid.n opinia lui Vasile Dedu i a lui Gabriel Bistriceanu riscul de lichiditate se msoar prin doi indicatori, i anume: GAP ul de lichiditate i indicatorul de lichiditate. n scopul determinrii celor celor doi indicatori, bncile grupeaz activele, datoriile i elementele din afara bilanului n intrri i ieiri de lichiditate, astfel:[footnoteRef:10] [10: Dedu Vasile, Bistriceanu Gabriel, Gestiune bancar, Ed. Economic, Bucureti, 2010, p. 64]

Intrri de lichiditate = active + dobnzi de ncasat +angajamente primite de la banc i evideniate n afara bilanului +sume de ncasat din instrumente financiare derivate;

Ieiri de lichiditate = datorii + dobnzi de pltit + angajamente date de banc i evideniate n afara bilanului + sume de pltit aferente instrumentelor financiare derivate.

Gruparea are loc pe benzi de scaden rezidual (rmas), care sunt stabilite de banc pe baza obiectivelor de analiz a lichiditii bancare. Potrivit Normelor Bncii Naionale a Romniei nr. 1 din 09.04.2001 privind lichiditatea bncilor, cu modificrile ulterioare, banzile de scaden rezidual sunt: (0 luni 1 lun], (1 lun 3 luni], (3 luni 6 luni], (6 luni 1 an], i peste un an. GAP ul de lichiditate este determinat de banc pe benzi de scaden. Presupunem t o band de scaden. Atunci, GAP ul de lichiditate pe banda de scaden t este egal cu diferena dintre total intrri de lichiditate pe banda de scaden t i total ieiri de lichiditate pe banda t. Totodat, o banc mai are posibilitatea de a determina GAP-ul cumulat de lichiditate pe banda t, i anume: gap cumulat de lichiditate (t-1) + gap de lichiditate (t).Obiectivul pe care o banc l urmrete este acela de a obine un GAP cumulat de lichiditate mai mare sau egal cu zero, pe fiecare band de scaden. Este greu pentru bnci s obin un gap de lichiditate pozitiv pentru fiecare band de scaden, de aceea se procedeaz la o cumulare a lichiditii nete (a gap-ului de lichiditate pe fiecare band de scaden).[footnoteRef:11] [11: Dedu Vasile, Bistriceanu Gabriel, Gestiune bancar, Ed. Economic, Bucureti, 2010, p. 64-66]

Conform autorilor Dedu Vasile i Bistriceanu Gabriel, potrivit Normelor Bncii Naionale a Romniei nr. 1 din 09.04.2001 privind lichiditatea bncilor, cu modificrile ulterioare, instituiile de credit din Romnia trebuie s calculeze indicatorul de lichiditate. Indicatorul de lichiditate (IL) se determin astfel: [footnoteRef:12] [12: Dedu Vasile, Bistriceanu Gabriel, Gestiune bancar, Ed. Economic, Bucureti, 2010, p. 66]

IL=Lichiditatea efectiv se determin prin nsumarea, pe fiecare band de scaden, a activelor bilaniere i a angajamentelor primite extrabilaniere.Lichiditatea necesar reprezint adunarea obligaiilor bilaniere precum i a angajamentelor extrabilaniere, pe fiecare band de scaden.Conform Normei 1/2001, riscul mare de lichiditate al bncii fa de o singur persoan, este riscul de lichiditate a crui valoare reprezint cel puin 10% din valoarea obligaiilor bilaniere, altele dect mprumuturile, i a angajamentelor de finanare date de banc evideniate n afara bilanului.n toate rile, autoritile monetare formuleaz nite cerine, care s stabileasc un nivel minim al lichiditii bancare. Adeseori, aceste cerine se integreaz ca prghii ale instrumentelor de politic monetar utilizate de bncile centrale.Printre aceste cerine se regsesc calcularea ctorva indicatori dintre care putem aminti:[footnoteRef:13] [13: Costic Ionela, Lzrescu Sorin Adrian, Politici i tehnici bancare, Editura ASE, 2004, pdf]

Indicele de lichiditate se poate determina pe diferite scadene (1 lun, 1 an, etc.) ca raport ntre activele i pasivele pe termen scurt. Cerinele prevd un minim de 100 %.

Coeficientul fondurilor proprii i al resurselor permanente se calculeaz ca raport ntre resursele pe termen lung ale bncii i utilizrile pe termen lung (mai mare de 5 ani) i urmrete s mpiedice o finanare a plasamentelor pe termen lung din resurse pe termen scurt. Acest raport trebuie s fie de cel puin 60% pentru bncile din U.E.

Rezerva minim obligatorie suma pe care fiecare banc trebuie s o pstreze la banca central; aceast obligativitate urmrete asigurarea unei lichiditi minime bncilor pentru a face fa solicitrilor de retragere a depozitelor. Cuantumul rezervei minime se stabilete prin aplicarea ratei rezervei minime, stabilit de banca central, la baza de calcul constituit din depozitele atrase. Baza de calcul poate cuprinde depozitele n moned naional i moneda strin la vedere i la termen, dar i alte instrumente de economisire sub form de titluri.

2.2 Studiu de caz la Raiffeisen Bank privind modul de calcul al indicatorilor privind riscul de lichiditate

Potrivit planului de afaceri stabilit pentru perioada 2011-2014, principalele obiective strategice stabilite de ctre Raiffeisen Bank ce au un impact asupra riscului de lichiditate sunt: 1. gestionarea atent a lichiditii precum i pstrarea unui nivel optim al activelor ce au un grad mai mare de lichiditate;2. diversificarea mixului de finanare precum i reducerea gradului de concentrare a surselor atrase;3. creterea activitii interbancare, respectiv a volumului liniilor deschise cu alte companii bancare, n principal prin plasamente ctre acest segment;4. susinerea activitii de creditare prin autofinanare, pe baza resurselor atrase de ctre banc sub forma depozitelor.Pentru ndeplinirea obiectivelor, la nivelul Bncii Raiffeisen este definit Strategia riscului de lichiditate. Principalele instrumente utilizate de Raiffeisen Bank pentru monitorizarea riscului de lichiditate sunt: ecartul de lichiditate, precum i un model intern de alert timpurie care are la baz indicatori care reflect structura bilanier (echilibrul dintre credite i depozite, raportul dintre active lichide i total obligaii etc.). De asemenea, la nivelul Raiffeisen Bank se efectueaz periodic analize de tip stress-test pentru a determina rezerva de lichiditate necesar.

Fig: Indicatorii de lichiditate calculai de Raiffeisen

Fig:Situaia consolidat a poziiei financiare [footnoteRef:14] [14: Raport anual 2012 Raiffeisen BankRaport anual 2012 Raiffeisen Bank]

Numerarul i echivalentele de numerar se prezint astfel:Valoarea activelor i pasivelor financiare ale bncii Raiffeisen Bank la 31.12.2012, distribuit pe benzi de scaden este determinat n tabelul urmtor:[footnoteRef:15] [15: Raport anual 2012 Raiffeisen Bank]

Valoarea activelor i pasivelor financiare [footnoteRef:16]ale bncii Raiffeisen Bank la 31.12.2011, distribuit pe benzi de scaden este determinat n tabelul urmtor: [16: Raport anual 2012 Raiffeisen Bank]

n mod uzual cel mai important ecart de lichiditate este nregistrat pe prima band de scaden (pn la 3 luni), n principal datorit depozitelor de la clientela nebancar, care au tendina de a fi concentrate pe benzi de scaden scurte i creditele acordate clientelei nebancare, care sunt concentrate pe benzi de scaden mai lungi. Acest comportament al populaiei i al agenilor comerciali determin ecartul negativ pe prima band de scaden i un ecart pozitiv pe celelalte benzi de scaden (peste 3 luni). n practic, ecartul negativ de pe prima band nu reprezint ieiri efective de fonduri ntruct depozitele care ajung la scaden sunt rennointe ntr-o proporie foarte mare sau sunt nlocuite de depozite noi. n acelai timp, portofoliul de titluri al bncii poate fi transformat n numerar ntr-un termen scurt (prin repo sau vnzare) i constituie astfel o rezerv care diminueaz riscul de lichiditate pe prima band de scaden.Ecartul negativ nregistrat n prima band de scaden s-a mbuntit de la -8.470.808 mii RON n 2011 la -5.020.794 mii RON n 2012, fiind generat de scderea finanrii de la bnci (depozite de la bnci, mprumuturi de la bnci i datorii subordonate). mbuntirea ecartului de lichiditate pe prima band de scaden a fost determinat att de active (creteri de numerar i disponibiliti la Banca Central, creteri credite i avansuri acordate clientelei) ct i de pasive (diminuri ale depozitelor clientelei bancare i diminuri ale depozitelor clientelei nebancare). n ceea ce privete ecartul pe celelalte benzi de scaden se observ o reducere a acestuia pe banda 3 luni 1 an, n principal datorit activitii clienoilor (diminuri ale creditelor i avansurilor acordate clienilor i creteri ale depozitelor clientelei nebancare); diminurilor titlurilor de valoare i creterii finanrilor de la bnci. Pe banda 1-5 ani ecartul de lichiditate n 2012 a sczut comparativ cu 2011, n principal datorit titlurilor de valoare care au sczut cu 1.101.538 fa de 2011i datorit creterilor finanrii de la institutiii financiare.[footnoteRef:17] [17: Raport anual 2012 Raiffeisen Bank]

Rata lichiditii imediate (RLI) =

RLI = =RLI 2012==

n ceea ce privete acest indicator, valoarea nregistrat n ambii ani este peste valoarea optim de 20%, fiind un aspect favorabil pentru banc.

Lichiditatea generala =

LG 2011= =

LG 2012==

Aceast rat nregistreaz valori sub valoarea recomandat de 2, dar se poate observa o cretere din anul 2011 n anul 2012, aspect favorabil pentru banc.

Lichiditatea curent (LC)=

LC 2011==

LC 2012==Rata lichiditii n funcie de total depozite (RL/Dep) =

RL/Dep 2011=x100 = RL/Dep 2012=Valorile nregistrate de acest indicator sunt supraunitare, aspect economic favorabil pentru unitatea bancar.

Lichiditatea n funcie de total depozite i mprumuturi =

L/dep+impr 2011=

L/dep+impr 2012=

Valoarea acestui indicator rmne aproximatic constant de la un an la altul, aspect favorabil pentru instituia bancar, banca i poate acoperi cheltuielile aferente depozitelor i mprumuturilor.

Proporia din resursele atrase de la deponenti care este imprumutata altor clienti= x100

Total credite/total depozite 2011=%

Total credite/total depozite 2012=%Resursele atrase de la deponeni n ambele perioade au fost plasate aproape n proporie de 100%, aspect economic favorabil pentru banc.

CAPITOLUL III: METODE I TEHNICI DE GESTIUNE A RISCULUI DE LICHIDITATE

3.1 Metode i tehnici generale de gestiune a riscului de lichiditate

Gestiunea lichiditii constituie una dintre principalele atribuii pentru conducerea unei bnci. O banc poate fi catalogat drept lichid dac are acces la resurse care pot fi utilizate imediat, la un cost acceptabil, n momentul n care sunt necesare. Cu alte cuvinte, banca fie are suma necesar la dispoziie, fie poate procura resursele necesare mprumutndu-se sau vnznd active.Dificultile pe care le ntmpin conducerea instituiilor bancare n asigurarea lichiditii pot decurge din cauz c: cererea de lichiditate este egal cu cu oferta de lichiditate la un moment dat; banca se afl n permanen n exces sau deficit de cerere trebuie s existe un echilibru ntre lichiditate i profitabilitate;Managementul riscului de lichiditate se desfoar dup urmtoarele principii[footnoteRef:18]: [18: Niu Ion, Managementul riscului bancar, Ed. Expert, Bucureti, 2000, p. 222-223]

1. Informarea operativ a conducerii bncii asupra situaiei lichiditii, prin mai multe raportri, cum ar fi: Situaia zilnic a contului curent n lei la B.N.R., a stadiului de realizare a rezervei minime obligatorii i a numerarului existent n casieriile bncii; Situaia zilnic a depozitelor interbancare atrase i plasate n lei; Situaia zilnic a evoluiei resurselor atrase de la clienii nebancari, pe tipuri de depozite (persoane fizice, persoane juridice, certificate de deposit i depozite publice); Situaia sptmnal (i de cte ori apar modificri) a portofoliului de certificate de trezorerie sumele, scadenele i randamentele emisiunilor; Situaia zilnic a depozitelor n sume importante (peste 1 milliard lei) atrase de la persoane juridice; Situaia bilunar a depozitelor plasate n valut i a rezervei n valut; Situaia calculului marjei dintre dobnda activ i dobnda pasiv; Situaia zilnic a vnzrilor / cumprrilor de valut effectuate de ctre clieni; Situaia dobnzilor n lei i valut practicate de celelalte bnci comerciale. 2.Gestionarea lichiditii printr-un sistem computerizat de scadenare n care sunt cuprinse ncasrile i plile estimate pe baza prognozelor efectuate. 3.Urmrirea permanant a structurii ncasrilor i plilor, att n lei, ct i n valut, la active i pasive. 4.Realizarea unor simulri pe calculator ale evoluiei contului curent al bncii deschis la B.N.R., n funcie de o serie de scenarii care pot intervene pe piaa financiar-bancar;5.Obinerea de informaii n timp real de la reeaua de subuniti cu privire la toate operaiunile care influeneaz contul curent;6.Atragerea resurselor, avnd n vedere diversificarea tipurilor de deintori ai disponibilitilor;7.Meninerea unui stoc de active lichide, att n lei, ct i n valut;Urmrirea permanent a dobnzilor oferite de celelalte bnci la lei i valut;8.Corectarea intrrilor/ieirilor mari n lei sau valut i prin piaa interbancar, prin vnzarea/cumprarea de valut (sau operaiuni de swap) n limitele aprobate de B.N.R. (10% din fondurile proprii);9.Realizarea unei politici adecvate de marketing pentru meninerea i obinerea de noi depozite interbancare necesare desfurrii activitii att pe piaa monetar local, ct i pe cea internaional, pentru a face fa unor situaii special.n opinia profesorului Corneliu Bene, pentru a gestiona corect lichiditatea se folosesc urmtoarele metode:[footnoteRef:19] [19: Corneliu Bene, Gestiunea i contabilitatea instituiilor de credit, Editura Universitii din Oradea, 2012, p.79]

Achiziionarea de titluri (obligaiuni): emise cu o opiune de cumprare nainte de scaden la un pre fix, cunoscut dinainte. Aici se elimin riscul de pia la lichiditatea titlurilor i se mrete lichiditatea obligaiunilor; Piaa de capital: pentru acoperirea unor nevoi de lichiditate (mai ales pe termen lung), prin emisiuni proprii de obligaiuni, sau piaa monetar n sens larg, pentru emisiunea de titluri pe termen scurt; Rezerva minim obligatorie: este constituit la BNR, att pentru mijloacele n lei, ct i pentru cele n valut.Bncile au posibilitatea ca prin folosirea unor tehnici specifice s reduc riscul de lichiditate. Aceste tehnici vizeaz resursele i plasamentele bncii. Tehnicile sunt urmtoarele:[footnoteRef:20] [20: Ilie Mihai, Tehnica i managementul operaiunilor bancare, Ed. Expert, Bucureti, 2003,pdf]

1.Atragerea depozitelor de la populaieAcordarea de credite de ctre bnci presupune alocarea unor sume pe careacestea le au sub form de depozite atrase. Riscul de lichiditate apare atunci cnd beneficiarii de credite nu ramburseaz creditele la termenele prevzute n contract. Bncile care pot s atrag depozite de la populaie ntr-un volum foarte mare sunt mai puin ngrijorate de nerambursrile n termen de la beneficiarii de credite. Pentru bncile mai mici problema este mai dificil, acestea trebuind s i acopere uneori n ntregime nerambursrile prin apelarea la credite de refinanarede la Banca Naional sau la mprumuturi pe piaa interbancar. Atragerea resurselor (depozitelor) este pentru banc o surs sigur pentru meninerea unei mase de lichiditi.2.Cutarea unor depozite stabile Bncile sunt interesate n promovarea unor produse prin care s-i constituie depozite stabile (depozite la termen, certificate de depozite etc.). Din punctul de vedere al rentabilitii, acest lucru diminueaz, riscul de lichiditate deoarece retragerea depozitelor nu se poate face inopinat (deponenii vor primi dobnzi mai mici). Stabilitatea depozitelor permite bncilor s fac investiii pe termen lung, care aduc mai mult profit bncii.3.Creterea fondurilor propriiMajorarea capitalului social i implicit a fondurilor proprii determin bncile s-i mreasc lichiditile i puterea lor financiar, avnd posibilitateade a face investiii pe termen lung din fondurile proprii.

4. RefinanareaConst n cedarea, gajarea sau concesionarea unor titluri de creane pe care banca le are n portofoliul ei, n schimbul lichiditilor de care are nevoie. Pentru a dispune de aceste titluri, bncile fie fac investiii n titluri de valoare, fie accept ca garanii titluri de valoare, n procesul de acordare a creditelor. Tehnicile privind plasamentele bncii vizeaz n mod exclusiv gestiunea tezaurului bncii. Gestionarea tezaurului unei bnci nseamn a asigura n mod continuu un echilibru ntre lichiditi i plasamente. Acest lucru presupune:a) Prevederea evoluiei zilnice a intrrilor i ieirilor de fonduri i deci a soldului net al bncii la sfritul zilei;b) Acoperirea deficitelor i plasarea excedentelor. n opinia lui Ion Niu rezolvarea problemelor de lichiditate depinde i de costurile implicate efectiv sau poteniale. Aici se includ costul cu dobnda lafondurile mprumutate, costurile de tranzacie dar i costul de oportunitate subforma ctigurilor viitoare la care se renun atunci cnd se vnd active productive pentru a obine lichiditate. Din alt punct de vedere analizat de ctre Ion Niu, managementul lichiditii depinde de riscul variaiei dobnzilor i de riscul ca fondurile lichide s nu fie disponibile n volumul necesar bncii. Dac ratele dobnzii cresc, valoarea activelor financiare pe care banca intenioneaz s le vnd pentru aobine lichiditi va scdea, iar unele trebuie vndute n pierdere. n aceast situaie, nu numai c banca va obine mai puine fonduri lichide , dar va pierde i din reducerea ctigurilor sale. Dac mprumuttorii de lichiditi consider c banca i asum riscuri mai multe ca nainte, banca va fi forat s plteasc dobnzi mai mari pentru mprumuturile de fonduri lichide, iar unii creditori vor refuza mprumutarea fondurilor lichide. [footnoteRef:21] [21: Niu Ion, Managementul riscului bancar, Ed. Expert, Bucureti, 2000, p. 225-227]

n mod practic, gestiunea riscului de lichiditate al unei bnci const n:cedarea, ipotecarea sau gajarea titlurilor de crean din portofoliul bnciifr a suferi pierderi excesive;gsirea unor resurse noi cu costuri mult inferioare randamentului mediual investiiilor bncii.Gestiunea riscului de lichiditate distinge: gestiunea pe termen scurt: permite msurarea cu precizie a riscului de lichiditate a bncii; gestiune trezoreriei: permite determinarea unei structure optime a activului bncii (banca s nu nregistreze pierderi); gestiune pe termen lung: permite bncii s elaboreze politica ei decreditare.Gestiunea riscului de lichiditate pe termen lung sau scurt are un scop bine determinat, acela de a gsi ci de acces pentru banc pe diferite piee, care s-i permit o ajustare rapid a graficului de scadene active-pasive cu minimum de cheltuieli.Instituiile de credit pot anticipa riscul de lichiditate printr-o serie de indicatori de avertizare timpurie care pot include: [footnoteRef:22] [22: Bene Corneliu, Gestiunea modern a riscurilor bancare, Editura Universitii din Oradea, 2011, p. 134-135]

creterea rapid a activelor; creterea neconcordanelor de moned; o descretere a scadenei medii ponderate a datoriilor; deteriorarea semnificativ a profitului bncii; publicitate negativ; dificulti de accesare a finanrii pe termene lungi; creterea retragerilor de depozite retail; dificulti n plasarea datoriilor pe termen scurt; creterea marjelor aferente datoriilor sau a instrumentelor de tip credit-default-swap.Gestiunea riscului de lichiditate presupune si identificarea surselor de lichiditate la care se poate apela in caz de nevoie. Acestea sunt: [footnoteRef:23] [23: Ilie Mihai, Tehnica i managementul operaiunilor bancare, Ed. Expert, Bucureti, 2003,pdf;]

active cu lichiditate ridicat acestea sunt plasamente bancare cu scadene mici, pe care banca le poate lichida la nevoie. mprumuturi - n aceast categorie intr mprumuturile contractate de banc pe piaa interbancar, mprumuturile de refinanare, dar i depozitele atrase de banc de la clieni sau certificatele de depozit emise de banc. Trebuie avut n vedere ca prin mprumuturi banca obine lichiditi ce pot satisface nevoile imediate, ns n perspectiv aceste mprumuturi vor reprezenta nevoi de lichiditate. surse neconvenionale n aceast categorie intr unele tehnici i instrumente financiare noi, precum titluri cu opiune de rscumprare, titluri emise pe piaa monetar sau procesul de titlurizare (banca reuete s transforme unele active cu lichiditate sczut, precum creditele, n surse de lichiditate).

3.2 Metode i tehnici de gestiune a riscului de lichidate utilizate de

Riscul de lichiditate apare n general n activitatea de finanare a activitii Grupului i n necorelarea natural a poziiilor de activ i pasiv din perspectiva maturitii. Acesta include att riscul de a nu putea finana activele la maturiti sau dobnzi adecvate ct i de a fi n imposibilitatea de a lichida un activ la un pre sau ntr-un interval de timp rezonabil.Directoratul Bncii este responsabil pentru implementarea i monitorizarea cadrului de gestionare al riscurilor. Comitetul de Gestionare a Activelor i Pasivelor (ALCO), Comitetul de Credit i Comitetul de Administrare a Riscurilor sunt responsabile pentru dezvoltarea i monitorizarea politicilor de gestionare a riscului Bncii n ariile specificate de acestea. Toate comitetele raporteaz cu regularitate Directoratului.Politicile i sistemul de gestionare a riscurilor sunt revizuite periodic pentru a reflecta schimbrile pieei, produselor i serviciilor oferite. Banca i propune s dezvolte un mediu de control disciplinat i constructiv, n care toi angajaii i neleg rolurile i obligaiile, prin intermediul cursurilor de instruire, standardelor i procedurilor de control implementate. Grupul are acces la diverse surse de finanare. Fondurile necesare sunt asigurate prin folosirea unei game largi de instrumente incluznd depozite de la clieni, depozite interbancare i credite de la alte instituii financiare. Aceast diversificare mbuntete flexibilitatea Grupului n materie de finanare i n general diminueaz costul lichiditii. Din perspectiva administrrii riscului de lichiditate, Grupul are ca obiectiv asigurarea unui echilibru ntre continuitatea finanrii i flexibilitatea dat de utilizarea mprumuturilor cu diferite maturiti i a unui raport adecvat ntre creditele acordate i depozitele atrase de la clientel. De asemenea, un alt obiectiv principal este meninerea unei rezerve de lichiditate care s-i permit Grupului ca n situaii neprevazute de criz s i desfoare activitatea, pentru o perioad de timp acceptabil, fr a-i modifica strategia sau modelul de afaceri. Pentru ndeplinirea acestor obiective, la nivelul Grupului este definit Strategia n domeniul riscului de lichiditate.Principalele instrumente utilizate de Raiffeisen Bank pentru monitorizarea riscului de lichiditate sunt: ecartul de lichiditate (pentru identificarea necorelrilor dintre active i pasive), precum i un model intern de alert timpurie care are la baz indicatori care reflect structura bilanier (echilibrul dintre credite i depozite, raportul dintre active lichide i total obligaii etc.). De asemenea, la nivelul Raiffeisen Bank se efectueaz periodic analize de tip stress-test pentru a determina rezerva de lichiditate necesar. Din perspectiva administrrii riscului de lichiditate, Raiffeisen Bank i propune mai multe obiective pentru a diminua costul de lichiditate, printre care: un raport adecvat ntre creditele acordate i depozitele atrase de la clientel, meninerea unei rezerve de lichiditate care s-i permit Bncii ca n situaii neprevzute de criz s i desfoare activitatea, pentru o perioad de timp acceptabil, fr a-i modific strategia sau modelul de afacere. Raiffeisen Bank menine n conturi curente la BNR rezerva minim obligatorie conform Regulamentului nr. 6 / 2002, emis de BNR, cu modificrile i completrile ulterioare. La 31 decembrie 2011 rata rezervei minime obligatorii pentru fondurile atrase n ron a fost de 15% (la 31.12.2012 tot 15%), i de 20% (25% la 31.12.2012) pentru fondurile atrase n valut cu scadena rezidual mai mic de doi ani la finele perioadei de observare.Pentru pasivele cu scadena rezidual mai mare de doi ani la finele perioadei de observare, fr clauza de transformare, transferare sau retragere anticipat, rezerva minim obligatorie a fost stabilit la 0% (31.12.20102: 0%). Soldul rezervei minime obligatorii poate varia de la o zi la alta. La 31 decembrie 2011 dobnda pltit de BNR pentru rezervele meninute de bnci a fost de 1,45% pe an pentru rezervele denominate n ron i 0,65% pe an pentru rezervele denominate n euro. Rezerva minim obligatorie poate fi folosit de Banc pentru activiti zilnice, cu condiia ca soldul mediu lunar s fie prevzut n limitele prevzute de lege.[footnoteRef:24] [24: Raport privind cerinele de publicare Raiffeisen Bank]

3.3 Posibilitati de perfectionare a modului de gestiune a riscului de lichiditaten opinia sa, Niu Ion spune ca gestiunea lichiditii presupune echilibrarea fluxurilor de fonduri de-a lungul unor benizi de timp astfel n ct n condiiile normale, banca s poat avca o poziie convenabil n respectul obligaiilor scadente.[footnoteRef:25] [25: Niu Ion , Managementul riscului bancar, Editura Expert, Bucureti 2000, pg. 255;]

Tratarea riscului de lichiditate presupune utilizarea unor instrumente diferite, dar cele mai importante sunt: [footnoteRef:26] [26: Niu Ion , Managementul riscului bancar, Editura Expert, Bucureti 2000, pg. 255;]

Meninerea unui stoc de active lichide de calitate este o opiune general a managerilor , putnd aprea controverse n ceea ce privete mrimea recomandabil a unui asemenea portofoliu de urgen; Evaluarea cuprinzoare i continu a resurselor existente i poteniale de riscuri interne i externe; Stabilirea unor reponsabiliti clare n ceea ce privete domeniul managementului riscurilor i a sitemului de raportare, pentru a se evita confuziile; Diversificarea sistemului de depozite din punct de vedere al numrului de clieni persoane fizice/juridice, al distribuiei geografice, al tipurilor de conturi i instrumente, al respectului de scadene. Diversificarea asigur o stabilitate comportamental mai bun i poate evita concetrarea ieirilor de fonduri ntr-o anumit zi sau perioad. Analizarea permanent a realizrilor i eecurilor sistemului de management al riscurilor i ajustarea n conformitate a instrumentelor de control; Meninerea la acelai nivel a nevoilor de finanare viitoare i a noilor producii.n concepia lui Vasile Dedu, diminuarea sau eliminarea riscului de lichiditate la o banc se poate realiza prin urmtoarele modaliti: [footnoteRef:27] [27: Dedu Vasile, Bistriceanu Gabriel, Gestiune bancar, Ed. Economic, Bucureti, 2010, pp. 70-71]

Diversificarea resurselor pasive ale bncii i minimizarea gradului de concentrare numai la o singur categorie de clieni, astfel nct solicitrile simultane de retrageri anticipate s fie ct mai uor gestionate; Acoperirea deficitelor i plasarea excedentelor; Meninerea unui nivel corespunztor de active lichide; Asigurarea depozitelor n sistemul bancar; Minimizarea gradului de ncredere i dependen de fondurile obinute de pe piaa interbancar (caracterizate prin volatilitatea ridicat uneori); Corelarea, pe ct posibil, a activelor i pasivelor bancare; Atragerea depozitelor de la populaie i companii, ca resurs pasiv pentru meninerea unei mase de lichiditate relativ sigure; Necesitatea deinerii unor depozite stabile. Din punct de vedere al rentabilitii, depozitele stabile aduc mai puin profit bncii, ns diminueaz riscul de lichiditate, de asemenea aceste investiii permit bncii s fac investiii pe termen mediu i lung; Diversificarea portofoliului de mprumuturi; Deinerea unor titluri de crean (titluri de stat exemplu) care s permit gajarea acestora n scopul obinerii unor lichiditi de urgen (n principal de la banca central); Meninerea rezervei minime obligatorii la nivelul cerut; Prezena activ a bncii pe piaa monetar interbancar. Bncile trebuie s manifeste suficientflexibilitate pe piaa interbancar pentru c, n caz de nevoie, cerinele temporare de lichiditi s fie gsite relativ uor la alte bnci din sistem; Relaiile bncii cu clientela s se caracterizeze, n cele mai multe cazuri, prin soliditate i cunoatere adecvat. Banca trebuie s evite fenomenul de nencredere reciproc i retrageri anticipate de resurse n mod nejustificat. Astfel, bncile trebuie s depun eforturi susinute n comunicare i s caute s asigure transparena n relaiile cu clienii lor; Realizarea unor previziuni cu privire la intrrile i ieirile de lichiditate pe diverse orizonturi de timp (scurt, mediu, lung); Previzionarea unor posibile evenimente viitoare, pe baza unor scenarii alternative construie pe baza comportamentului fluxurilor de numerar ateptate n condiii normale de activitate, dar i n condiii de criz; Dispunerea de proceduri i norme interne bine puse la punct cu privire la monitorizarea lichiditii bancare.

n ceea ce privete asigurarea depozitelor, dac o banc particip la un sistem de asigurare, acest lucru influeneaz pozitiv imaginea firmei, o mbuntete. n acest caz, bncile au obligaia de a contribui la un fond de asigurare a depozitelor, prin care s despgubeasc deponenii, parial sau total, n situaia unui faliment bancar. Pentru ca o banc s dispun de necesarul de lichiditate, este de preferat ca activele pe termen scurt s fie dimensionate correct, la fel i pasivele pe termen scurt. Dac banca se confrunt cu riscul de lichiditate pe termen scurt, aceasta poate recurge la mprumuturile pieei monetare interbancare, unde se ntlnesc oferta i cererea de lichiditate din sistemul bancar. Este foarte important i ncrederea pe care o are o banc n cadrul sistemului bancar din care face parte. Aceast ncredere, apreciere de care beneficiaz banca ntre restul bncilor, i permite s fructifice orice oportunitate a pieei, pentru a-i mri rentabilitatea, a-i mbunti lichiditatea, i n astfel de circumstane s i consolideze imaginea. n sens contrar, o imagine negativ are ca efect degradarea situaiilor financiare ale bncii, i ca urmare, consecine nefavorabile, negative bncii. O criz de lichiditate nu este ntotdeauna determinat de problemele interne ale unei bnci. Se poate ntmpla ca piaa s fie cea care transfer lipsa de lichiditate de la nivelul unei instituii de credit. Aceast consecin se poate ntmpla datorit dezechilibrului dintre cererea i oferta de moned, sau n urma unei intervenii pronunate pe piaa autoritii monetare. Efectuarea soldului net al bncii la sfritul zilei (evoluia intrrilor i ieirilor de fonduri) este bine s fie fcut cu acuratee pentru ca administratorul s poat sa-l respecte prin diversele operaiuni bancare efectuate. Deficitul dintre soldul de la finele unei zile i cel care a fost preconozat trebuie acoperit cu un mprumut din diverse surse: BNR sau de pe piaa interbancar. Excedentele pot fi utilizate pentru clarificarea unor obligaii ale bncii, n avans, n situaia n care se preconizeaz o majorarea a ratei dobnzii. De asemenea, BNR poate stabili prin reglementri i alte cerine, de natur prudenial precum i nivelul de aplicare al acestora la instituiile de credit. Aceste cerine pot viza, fr a fi limitative i riscul de lichiditate.[footnoteRef:28] [28: Corneliu Bene, Gestiunea i contabilitatea instituiilor de credit, Editura Universitii din Oradea, 2012, p. 76]

Bibliografie

1. Corneliu Bene, Gestiunea i contabilitatea instituiilor de credit, Editura Universitii din Oradea, 2012;2.Niu Ion, Managementul riscului bancar, Ed. Expert, Bucureti, 2000;3. Ilie Mihai, Tehnica i managementul operaiunilor bancare, Ed. Expert, Bucureti, 2003;4.Roca Teodor, Moned i credit, Casa de Editur Sarmis, Cluj-Napoca, 1996;5.Costic Ionela, Lzrescu Sorin Adrian, Politici i tehnici bancare, Editura ASE, 20046.Hennie van Greuning, Brajovic Sonja, Analiza i managementul riscului bancar, Ed. Irecson, Bucureti, 2003;7.Dedu Vasile, Bistriceanu Gabriel, Gestiune bancar, Ed. Economic, Bucureti, 2010;8.Mic Dicionar Enciclopedic Comitetul de la Basel9.http://www.raiffeisen.ro/despre-raiffeisen-bank/rapoarte-anuale

26