raportul consiliului de ... - home - nqe holdings · capital social subscris si varsat 3.605.948,40...

Bulevardul Dimitrie Pompei, nr. 5-7, etaj 5,

Corp B, Sector 2, Bucureşti

Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737

Capital social: 3.605,948.40 RON

Email: [email protected]

1

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE

SITUATII FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU SEMESTRUL 1 2017

Conform Anexei 31 din Regulamentul CNVM nr. 1/2006

Data raportului : 16.08.2017

Denumirea societatii comerciale S.C. NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS S.A.

Sediul social: Bucuresti, Sector 2, Bd. Dimitrie Pompei, nr. 5-7, et.5, corp B

Numarul de telefon/fax 021 539 46 00 / 021 310 06 05

Codul unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comertului RO 2695737

Numar de ordine în Registrul Comertului J40/3315/2009

Capital social subscris si varsat 3.605.948,40 lei

Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: Piata BVB

1. SITUATIA ECONOMICO-FINANCIARA

Situatiile financiare au fost intocmite in conformitate cu prevederile Legii nr. 82/1991

republicata si OMF nr. 2844/2016. Situatiile financiare nu au fost revizuite de un auditor

financiar independent.

1.1. Analiza situatiei economico-financiare actuale comparative

a) elemente de bilant: active care reprezinta cel putin 10% din total active;

numerar si alte disponibilitati lichide; profituri reinvestite; total active curente;

situatia datoriilor societatii; total pasive curente:

b)

Principalii indicatori de bilant 01.01.2017 30.06.2017 % din total activ

30.06.2017

Total active 13.571.738 12.508.425 Active imobilizate 11.750.950 10.511.756 84%

Active circulante 1.820.788 1.996.669 16%

Datorii totale 9.992.807 10.378.386 83%

Capitaluri proprii 3.578.931 2.130.039 17%

b) contul de profit si pierderi: vânzari nete; venituri brute; elemente de costuri si

cheltuieli cu o pondere de cel putin 20% în vânzarile nete sau în veniturile brute;

provizioanele de risc si pentru diverse cheltuieli; referire la orice vânzare sau oprire a unui

segment de activitate efectuata în ultimele 6 luni sau care urmeaza a se efectua în

urmatoarele 6 luni; dividendele declarate si platite:

Principalii indicatori din

contul de profit si pierderi 30.06.2016 30.06.2017

Cifra de afaceri 16.785 18.289

Alte venituri din exploatare 17.237 0

mailto:[email protected]



Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



2

Cheltuieli cu materii prime si

materiale consumabile 14.688 29.254

Cheltuieli cu personalul 550.729 594.734

Ajustari de valoare privind

activele imobilizate

32.215 90.762

Cheltuieli privind prestatiile

externe

308.378 573.754

Alte cheltuieli de exploatare 22.251 15.643

c) cash flow: toate schimbarile intervenite în nivelul numerarului în cadrul activitatii

de baza, investitiilor si activitatii financiare, nivelul numerarului la începutul si la sfârsitul

perioadei sunt prezentate in tabelul fluxului de numerar:

SITUATIA FLUXURILOR DE NUMERAR

Denumirea elementului

Exercitiul financiar

30.06.2016 30.06.2017

A 2 2

Fluxuri de numerar din activitati de exploatare:

Profit dupa impozitare si elemente extraordinare (1.023.067) (1.448.891)

Ajustari pentru:

Amortizare si ajustari de valoare aferente imobilizarilor

corporale 28.171 90.696


necorporale 346 66

Miscari in alte provizioane, net

Cheltuieli cu dobanzile 213.235 258.431

Venituri din dobanzi (103.141) (100.098)

Venituri/Cheltuieli privind diferente de curs valutar (16.071) 9.844

Profitul din exploatare inainte de schimbari in capitalul

circulant (900.527) (1.189.952)

Descrestere / (Crestere) a creantelor comerciale si de

alta natura 2.596.783 (109.205)

(Descrestere) / Crestere a datoriilor comerciale si de alta

natura 427.848 (323.464)

Reduceri ale cheltuielilor de avans (6.378) (5.063)

Impozit pe profit platit - -

Numerar net din activitati de exploatare 2.111.726 (1.627.685)

Fluxuri de numerar din activitati de investitie:

Plati pentru achizitionarea de imobilizari corporale (633.257) (7.563)

Plati pentru achizitionarea de imobilizari necorporale - -

(Acordarea)/rambursarea de imprumturi (942.969) 1.379.992

Incasari din vanzarea de imobilizari financiare - -

Plati pentru achizitionarea de actiuni - (171.097)

Dobanzi incasate 45.112 46.345

Numerar net din activitati de investitie (1.531.114) 1.247.677

Fluxuri de numerar din activitati de finantare:

Imprumuturi primite 2.008.325 5.451.647




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



3

Rambursari de imprumuturi (2.456.261) (4.674.705)

Dividende platite

Dobanzi platite (135.881) (335.321)

Flux de numerar net din activitati de finantare (583.818) 441.621

(Descresterea) / cresterea neta a numerarului si

echivalentelor de numerar 2.794 61.614

Numerar si echivalente de numerar

la inceputul exercitiului financiar 26.737 54.877


la sfarsitul exercitiului financiar 29.530 116.491

Situatiile financiare nu au fost auditate la data de 30.06.2017.

2. ANALIZA ACTIVITATII SOCIETATII

2.1. Prezentarea si analizarea tendintelor, elementelor, evenimentelor sau factorilor

de incertitudine ce afecteaza sau ar putea afecta lichiditatea societatii comerciale

comparativ cu anul anterior.

Nu au existat tendinte, elemente, evenimente sau factori de incertitudine care sa

afecteze lichiditatea societatii comerciale.

2.2. Prezentarea si analiza efectelor cheltuielilor de capital curente sau anticipate

asupra situatiei financiare a societatii comerciale comparativ cu anul precedent.

Nu au fost efectuate cheltuieli de capital curent care sa afecteze situatia financiara

a societatii comerciale.

2.3. Prezentarea si analiza evenimentelor, tranzactiilor, schimbarilor economice care

afecteaza semnificativ veniturile din activitatea de baza.

Nu au fost evenimente, tranzactii sau schimbari economice care sa afecteaze

semnificativ veniturile din activitatea de baza.

3. SCHIMBARI CARE AFECTEAZA CAPITALUL SI ADMINISTRAREA SOCIETATII

COMERCIALE

Nu au fost evenimente, tranzactii sau schimbari economice care sa afecteze

semnificativ veniturile din activitatea de baza.

Capitalul subscris varsat este in suma de 3.605.848,40 RON.




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



4

Structura actionariatului la data de 30.06.2017:

Denumire detinator Numar actiuni Procent (%)

Green SouthEast Europe Investments 8.680.715 24.07%

Framecell Limited 4.226.758 11.72%

Persoane juridice 12.288.055 34.08%

Persoane fizice 10.863.956 30.13%

Total 36.059.484 100%

3.1. Descrierea cazurilor în care societatea comerciala a fost în imposibilitatea de a-

si respecta obligatiile financiare in timpul semestrului I 2017

În perioada analizata (semestrul I 2017) societatea nu a fost în imposibilitatea de a-si

respecta obligatiile financiare.

3.2. Descrierea oricarei modificari privind drepturile detinatorilor de valori mobiliare

emise de societate.

Toti detinatorii de valori mobiliare emise de societatea SC NATURA QUATTUOR

ENERGIA HOLDINGS SA. au beneficiat de aceleasi drepturi.

4. TRANZACTII SEMNIFICATIVE

În cazul emitentilor de actiuni, informatii privind tranzactiile majore încheiate de

emitent cu persoanele cu care actioneaza în mod concertat sau în care au fost implicate

aceste persoane în perioada de timp relevanta.

Nu au fost asemenea cazuri.

Presedintele Consiliului de Administratie

Tsamis Georgios




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



5

SITUATII FINANCIARE INDIVIDUALE INTERIMARE LA 30.06.2017

SITUATIA POZITIEI FINANCIARE

la data de 30.06.2017

01-Ian-17 30-Iun-17

ACTIVE

Imobilizari corporale 2,645,155 2,562,022

Proprietati imobiliare - -

Imobilizari necorporale 121 55

Imprumuturi acordate 7,456,339 6,300,344

Active financiare 1,571,559 1,571,559

Creante din impozitul amanat 77,776 77,776

Total active imobilizate 11,750,950 10,511,756

Stocuri - -

Imprumuturi acordate - -

Creante comerciale si alte creante 1,742,193 1,851,398

Cheltuieli in avans 23,718 28,781

Numerar si echivalente de numerar 54,877 116,490

Total active curente 1,820,788 1,996,669

Total active 13,571,738 12,508,425

Capital social 4,910,395 4,910,395

Prime de capital 4,064,177 4,064,177

Rezerve din reevaluare 1,555,744 1,555,744

Rezerve legale 24,479 24,479

Alte rezerve 14,459 14,459

Rezultat reportat (4,538,647) (6,990,323)

Profitul net al perioadei (2,451,676) (1,448,891)

Total capitaluri proprii 3,578,931 2,130,039

Imprumuturi 5,369,120 6,302,470

Obligatiuni 2,724,660 2,732,340

Datorii privind impozitul amanat - -

Total datorii pe termen lung 8,093,780 9,034,810

Datorii comerciale si alte datorii 886,413 613,011

Imprumuturi 740,148 621,271

Obligatiuni 272,466 109,294

Total datorii curente 1,899,027 1,343,576

Total datorii 9,992,807 10,378,386

Total capitaluri proprii si datorii 13,571,738 12,508,425

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR, CAPITALURILOR PROPRII

la data de 30.06.2017

Denumirea elementului Nr.

rd.

Sold an curent la:

01.01.2017

Auditat

30.06.2017

Neauditat

A B 1 2

A. ACTIVE IMOBILIZATE

I. IMOBILIZARI NECORPORALE

1. Cheltuieli de dezvoltare (ct. 203-2803-2903) 1 0 0




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



6

2. Concesiuni, brevete, licente, marci comerciale, drepturi si

active similare si alte imobilizari necorporale (ct. 205+208-

2805-2808-2905-2906-2908)

2 121 55

3. Fond comercial (ct. 2071) 3 0 0

4. Avansuri (ct. 4094) 4 0 0

5. Active necorporale de explorare si evaluare a resurselor

minerale (206-2806-2907) 5 0 0

TOTAL (rd. 01 la 05) 6 121 55

II. IMOBILIZARI CORPORALE

1. Terenuri si constructii (ct. 211+212-2811-2812-2911-2912) 7 1,925,426 1,925,426

2. Instalatii tehnice si masini (ct. 213+223-2813-2913) 8 644,798 578,664

3. Alte instalatii, utilaje si mobilier (ct. 214+224-2814-2914) 9 74,930 57,931

4. Investitii imobiliare (ct. 215-2815-2915) 10 0 0

5. Imobilizari corporale in curs de executie (ct. 231-2931) 11 0 0

6. Investitii imobiliare in curs de executie (ct. 235-2935) 12 0 0

7. Active corporale de explorare si evaluare a resurselor

minerale (216-2816-2916) 13 0 0

8. Avansuri (ct. 4093) 14 0 0

TOTAL (rd. 07 la 14) 15 2,645,155 2,562,022

III. ACTIVE BIOLOGICE (ct. 241-284-294) 16 0 0

IV. IMOBILIZARI FINANCIARE

1. Actiuni detinute la filiale (ct. 261-2961) 17 1,571,559 1,571,559

2. Imprumuturi acordate entitatilor din grup (ct. 2671+2672-

2964) 18 7,456,339 6,300,344

3. Actiunile detinute la entitatile asociate si la entitatile

controlate in comun (ct. 262+263-2962) 19 0 0

4. Imprumuturi acordate entitatilor asociate si entitatilor

controlate in comun (ct. 2673+2674-965) 20 0 0

5. Alte titluri imobilizate (ct. 265+266-2963) 21 0 0

6. Alte imprumuturi (ct. 2675*+2676*+2677+2678*+2679*-

2966*-2968*) 22 0 0

TOTAL (rd. 17 la 22) 23 9,027,898 7,871,903

ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 06+15+16+23) 24 11,673,173 10,433,979

B. ACTIVE CIRCULANTE

I. STOCURI

1. Materii prime si materiale consumabile (ct.

301+302+303+/-308+321+322+323+328+351+358+381+/-388-

391-392-3951-3958-398)

25 0 0

2. Active imobilizate detinute in vederea vanzarii (ct. 311) 26 0 0

3. Productia in curs de executie (ct. 331+341+/-348*-393-

3941-3952) 27 0 0

4. Produse finite si marfuri (ct. 327+345+346+347+/-

348*+354+357+371+-378-3945-3946-3953-3954-3957-397-4428) 28 0 0

5. Avansuri (ct. 4091) 29 0 0

TOTAL (rd. 25 la 29) 30 0 0

II. CREANTE (Sumele care urmeaza sa fie incasate dupa o

perioada mai mare de un an trebuie prezentate separat

pentru fiecare element)

1. Creante comerciale1 (ct. 2675*+2676*+2678*+2679*-2966*-

2968*+411+413+418-491) 31 1,521,110 1,528,967

2. Avansuri platite (ct. 4092) 32 8,425 8,410

3. Sume de incasat de la entitatile din grup (ct. 451*-495) 33 18,176 29,100




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



7

4. Sume de incasat de la entitatile asociate si entitatile

controlate in comun (ct. 453-495*) 34 0 0

5. Creante rezultate din operatiunile cu instrumente derivate

(ct. 465) 35 0 0

6. Alte creante (ct.

425+4282+431**+437**+4382+441**+4424+4428**+444**+445+

446**+447**+4482+ 4582+461+473**-496+5187)

36 272,259 362,698

7. Capital subscris si nevarsat (ct. 456-495*) 37 0 0

TOTAL (rd. 31 la 37) 38 1,819,970 1,929,175

III. INVESTITII PE TERMEN SCURT (ct. 505+506+507+508-595-596-

598+5113+5114) 39 0 0

IV. CASA SI CONTURI LA BANCI (ct.

5112+512+531+532+541+542) 40 54,877 116,490

ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 30+38+39+40) 41 1,874,847 2,045,665

C

. CHELTUIELI IN AVANS (ct. 471) (rd. 43 + 44) 42 23,718 28,781

Sume de reluat într-o perioadă de până la un an (din ct.

471*) 43 23,718 28,781

Sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an (din ct.

471*) 44 0 0

D. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE

PANA LA UN AN

1. Imprumuturi din emisiunea de obligatiuni, prezentandu-se

separat imprumuturile din emisiunea de obligatiuni

convertibile (ct. 161+1681-169)

45 272,466 109,294

2. Sume datorate institutiilor de credit (ct.

1621+1622+1624+1625+1627+1682+5191+5192+5198) 46 0 0

3. Avansuri incasate in contul comenzilor (ct. 419) 47 0 0

4. Datorii comerciale ---- furnizori (ct. 401+404+408) 48 192,744 296,041

5. Efecte de comert de platit (ct. 403+405) 49 0 0

6. Datorii din operatiuni de leasing financiar (ct. 406) 50 0 0

7. Sume datorate entitatilor din grup (ct.

1661+1685+2691+451***) 51 958,413 512,552

8. Sume datorate entitatilor asociate si entitatilor controlate

in comun (ct. 1663+1686+2692+453***) 52 0 0

9. Datorii rezultate din operatiunile cu instrumente derivate

(ct. 465) 53 0 0

10. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale si datoriile privind

asigurarile sociale (ct.

1623+1626+167+1687+2693+421+422+423+424+426+427+4281

+431***+437***+4381+441***+4423+4428***+444***+446***+44

7***+4481+455+456***+457+4581+462+473***+509+5186+5193

+5194+5195+5196+5197)

54 475,404 425,689

TOTAL (rd. 45 la 54) 55 1,899,027 1,343,576

E. ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE NETE (rd. 41+43-

55-73-76-79) 56 -463 730,870

F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 24+56) 57 11,672,710 11,164,849

G

.

DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI

MARE DE UN AN

1. Imprumuturi din emisiunea de obligatiuni, prezentandu-se

separat imprumuturile din emisiunea de obligatiuni

convertibile (ct. 161+1681-169)

58 2,724,660 2,732,340

2. Sume datorate institutiilor de credit (ct. 59 0 0




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



8

1621+1622+1624+1625+1627+1682+5191+5192+5198)

3. Avansuri incasate in contul comenzilor (ct. 419) 60 0 0

4. Datorii comerciale ---- furnizori (ct. 401+404+408) 61 0 0

5. Efecte de comert de platit (ct. 403+405) 62 0 0

6. Datorii din operatiuni de leasing financiar (ct. 406) 63 0 0

7. Sume datorate entitatilor din grup (ct.

1661+1685+2691+451***) 64 4,977,443 5,963,120

8. Sume datorate entitatilor asociate si entitatilor controlate

in comun (ct. 1663+1686+2692+453***) 65 0 0

9. Datorii rezultate din operatiunile cu instrumente derivate

(ct. 4651) 66 0 0

10. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale si datoriile privind

asigurarile sociale (ct.

1623+1626+167+1687+2693+421+422+423+424+426+427+4281

+431***+437***+4381+441***+4423+4428***+444***+446***+44

7***+4481+455+456***+457+4581+462+473***+509+5186+5193

+5194+5195+5196+5197)

67 391,677 339,350

TOTAL (rd. 58 la 67) 68 8,093,780 9,034,810

H. PROVIZIOANE

1. Provizioane pentru beneficiile angajatilor (ct. 1517) 69 0 0

2. Alte provizioane (ct. 1511+1512+1513+1514+1518) 70 0 0

TOTAL (rd. 69+70) 71 0 0

I. VENITURI IN AVANS

1. Subventii pentru investitii (ct. 475) (rd. 73+74) 72 0 0


475*) 73 0 0


475*) 74 0 0

2. Venituri inregistrate in avans (ct. 472) --- total (rd. 76+77),

din care: 75 0 0

Sume de reluat intr-o perioada de pana la un an (ct. 472*) 76 0 0

Sume de reluat intr-o perioada mai mare de un an (ct. 472*) 77 0 0

3. Venituri in avans aferente activelor primite prin transfer de

la clienti (ct. 478) 78 0 0


478*) 79 0 0


478*) 80 0 0

TOTAL (rd. 72+75+78) 81 0 0

J. CAPITAL SI REZERVE

I. CAPITAL

1. Capital subscris varsat (ct. 1012) 82 3,605,948 3,605,948

2. Capital subscris nevarsat (ct. 1011) 83 0 0

3. Capital subscris reprezentand datorii financiare2 (ct. 1027) 84 0 0

4. Ajustari ale capitalului social (ct. 1028) SOLD C 85 1,304,446 1,304,446

SOLD D 86

5. Alte elemente de capitaluri proprii (ct. 1027) SOLD C 87 0 0

SOLD D 88

TOTAL (rd. 82+83+84+85-86+87-88) 89 4,910,395 4,910,395

II. PRIME DE CAPITAL (ct. 104) 90 4,064,177 4,064,177

III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct. 105) 91 1,555,744 1,555,744

IV. REZERVE




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



9

1. Rezerve legale (ct. 1061) 92 24,479 24,479

2. Rezerve statutare sau contractuale (ct. 1063) 93 0 0

3. Alte rezerve (ct. 1058) 94 14,459 14,459

TOTAL (rd. 92 la 94) 95 38,938 38,938

Diferente de curs valutar din conversia situatiilor

financiare anuale individuale intr-o moneda de

prezentare diferita de moneda functionala (ct.

1072)

SOLD C 96 0 0

SOLD D 97

Actiuni proprii (ct. 109) 98 0 0

Castiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct.

141) 99 0 0

Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 149) 100 0 0

V. REZULTAT REPORTAT, CU EXCEPTIA

REZULTATULUI REPORTAT PROVENIT DIN

ADOPTAREA PENTRU PRIMA DATA A IAS 29 (ct.

117)

SOLD C 101

SOLD D 102

3,234,200 5,685,877

VI. REZULTAT REPORTAT PROVENIT DIN

ADOPTAREA PENTRU PRIMA DATA A IAS 29 (ct.

118)

SOLD C 103

SOLD D 104 1,304,446 1,304,446

VII. PROFITUL SAU PIERDEREA LA SFARSITUL

PERIOADEI DE RAPORTARE (ct. 121)

SOLD C 105 0 0

SOLD D 106 2,451,676 1,448,891

Repartizarea profitului (ct. 129) 107 0 0

CAPITALURI PROPRII --- TOTAL (rd. 89+90+91+95+96-97-98+99-

100+101-102+103-104+105-106-107) 108 3,578,931 2,130,039

Patrimoniul public (ct. 1026) 109 0 0

CAPITALURI --- TOTAL (rd. 108+109) 110 3,578,931 2,130,039

SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL

la data de 30.06.2017

30-Iun-16 30-Iun-17

Venituri din prestari servicii - -

Alte venituri 34,022 18,289

Total venituri 34,022 18,289

Cheltuieli cu servicii executate de terti (314,083) (581,492)

Cheltuieli cu personalul (550,729) (594,734)

Alte cheltuieli operationale (63,449) (127,921)

Castiguri / (pierderi) in valoarea justa a investitiilor imobiliare, net

-

-

Total cheltuieli din exploatare (928,261) (1,304,147)

Rezultat din exploatare (894,239) (1,285,858)

Costuri de finantare (213,235) (258,431)

Venituri financiare 103,141 100,098

Diferente de curs valutar, net (18,734) (4,700)

Alte elemente financiare, net - -

Rezultat financiar (128,828) (163,033)




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



10

Profit brut (1,023,067) (1,448,891)

Cheltuiala cu impozitul pe profit curent - -

Cheltuiala cu impozitul pe profit amanat - -

Impozit de profit total - -

Profitul / (pierderea) net(a) a(l) perioadei (1,023,067) (1,448,891)

Alte elemente ale rezultatutlui global

Total rezultat global (1,023,067) (1,448,891)

SITUATIA VENITURILOR SI CHELTUIELILOR

la data de 30.06.2017

Denumirea indicatorilor Nr.

rd.

Perioada de raportare

30.06.2016

Neauditat

30.06.2017

Neauditat

A B 1 2

1 Cifra de afaceri neta (rd. 02+03-04+05) 1 16,785 18,289

Productia vanduta (ct. 701+702+703+704+705+706+708) 2 16,785 18,289

Venituri din vanzarea marfurilor (ct. 707) 3 0 0

Reduceri comerciale acordate (ct. 709) 4 0 0

Venituri din subventii de exploatare aferente cifrei de

afaceri (ct. 7411) 5 0 0

2 Venituri aferente costurilor stocurilor de

produse (ct. 711)

SOLD C 6 0 0

SOLD D 7

3 Venituri din productia de imobilizari si investitii imobiliare

(rd. 09+10) 8 0 0

4 Venituri din productia de imobilizari necorporale si

corporale (ct. 721+722) 9 0 0

5 Venituri din productia de investitii imobiliare (ct. 725) 10 0 0

6 Venituri din activele imobilizate (sau grupurile destinate

cedarii) detinute in vederea vanzarii (ct. 753) 11 0 0

7 Venituri din reevaluarea imobilizarilor necorporale si

corporale (ct. 755) 12 0 0

8 Venituri din investitii imobiliare (ct. 756) 13 0 0

9 Venituri din active biologice si produse agricole (ct. 757) 14 0 0

10 Venituri din subventii de exploatare (ct. 7412 + 7413 + 7414

+ 7415 + 7416 + 7417 + 7419) 15 0 0

11 Alte venituri din exploatare (ct. 758+7419) 16 17,237 0

- din care, venituri din subventii pentru investitii (ct. 7584) 17 0 0

VENITURI DIN EXPLOATARE -- TOTAL (rd. 01+06-

07+08+11+12+13+14+15+16) 18 34,022 18,289

12 a) Cheltuieli cu materiile prime si materialele consumabile

(ct. 601+602-7412) 19 326 4,168

Alte cheltuieli materiale (ct. 603+604+608 20 8,557 17,101

b) Alte cheltuieli externe (cu energie si apa) (ct. 605-7413) 21 5,805 7,986

c) Cheltuieli privind marfurile (ct. 607) 22 0 0

Reduceri comerciale primite (ct. 609) 23 0 0

13 Cheltuieli cu personalul (rd. 25+26), din care: 24 550,729 594,734




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



11

a) Salarii si indemnizatii (ct. 641+642+643+644+7414) 25 456,652 492,487

b) Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala (ct. 645-

7415) 26 94,077 102,247

14 a) Ajustari de valoare privind imobilizarile necorporale,

corporale, investitiile imobiliare si activele biologice

evaluate la cost (rd. 28-29)

27 32,215

90,762

a.1) Cheltuieli (ct. 6811+6813+6816+6817) 28 32,215 90,762

a.2) Venituri (ct. 7813+7816) 29 0 0

b) Ajustari de valoare privind activele circulante (rd. 31-32) 30 0 0

b.1) Cheltuieli (ct. 654+6814) 31 0 0

b.2) Venituri (ct. 754+7814) 32 0 0

15 Alte cheltuieli de exploatare (rd. 34 la 42) 33 330,629 589,396

15.1) Cheltuieli privind prestatiile externe

(ct.611+612+613+614+621+622+623+624+625+626+627+628-

7416)

34 308,378 573,754

15.2) Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte

asimilate; cheltuieli reprezentand transferuri si contributii

datorate in baza unor acte normative speciale (ct. 635 +

6586)

35 19,107 5,719

15.3) Cheltuieli cu protectia mediului inconjurator (ct. 652) 36 0 0

15.4) Cheltuieli legate de activele imobilizate (sau

grupurile destinate cedarii) detinute in vederea vanzarii

(ct. 653)

37 0 0

0

15.5) Cheltuieli din reevaluarea imobilizarilor necorporale si

corporale (ct. 655) 38 0 0

15.6) Cheltuieli privind investitiile imobiliare (ct. 656) 39 0 0

15.7) Cheltuieli privind activele biologice si produsele

agricole (ct. 657) 40 0 0

15.8) Cheltuieli privind calamitatile si alte evenimente

similare (ct. 6587) 41 0 0

15.9) Alte cheltuieli (ct. 6581+6582+6583+6585+6588) 42 3,144 9,924

Ajustari privind provizioanele (rd. 44-45) 43 0 0

-- Cheltuieli (ct. 6812) 44 0 0

-- Venituri (ct. 7812) 45 0 0

CHELTUIELI DE EXPLOATARE -- TOTAL (rd. 19 la 22-

23+24+27+30+33+43) 46 928,261 1,304,147

PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATARE: 47 0 0

-- Profit (rd. 18-46)

-- Pierdere (rd. 46-18) 48 894,239 1,285,858

16 Venituri din actiuni detinute la filiale (ct. 7611) 49 0 0

17 Venituri din actiuni detinute la entitati asociate (ct. 7612) 50 0 0

18 Venituri din actiuni detinute la entitati asociate si entitati

controlate in comun (ct. 7613) 51 0 0

19 Venituri din operatiuni cu titluri si alte instrumente

financiare (ct. 762) 52 0 0

20 Venituri din operatiuni cu instrumente derivate (ct. 763) 53 0 0

21 Venituri din diferente de curs valutar (ct. 765) 54 203,511 309,705

22 Venituri din dobanzi (ct. 766*) 55 103,141 100,098

-- din care, veniturile obtinute de la entitatile de grup 56 103,137 97,909

23 Venituri din subventii de exploatare pentru dobanda

datorata (ct. 7418) 57 0 0

24 Venituri din investitii financiare pe termen scurt (ct. 7617) 58 0 0

25 Alte venituri financiare (ct. 7615+764+767+768) 59 0 0




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



12

VENITURI FINANCIARE -- TOTAL (rd.

49+50+51+52+53+54+55+57+58+59) 60 306,652 409,803

26 Ajustari de valoare privind imobilizarile financiare si

investitiile financiare detinute ca active circulante (rd. 62-

63)

61 0 0

-- Cheltuieli (ct. 686) 62 0 0

-- Venituri (ct. 786) 63 0 0

27 Cheltuieli privind operatiunile cu titluri si instrumente

financiare (ct. 661) 64 0 0

28 Cheltuieli privind operatiunile cu instrumente derivate (ct.

662) 65 0 0

29 Cheltuieli privind dobanzile (ct. 666*-7418) 66 213,235 258,431

-- din care, cheltuielile in relatia cu entitatile din grup 67 46,574 85,265

30 Alte cheltuieli financiare (ct. 663+664+665+667+668) 68 222,245 314,405

CHELTUIELILE FINANCIARE -- TOTAL (rd. 61+64+65+66+68) 69 435,480 572,837

PROFITUL SAU PIERDEREA FINANCIARA: 70 0 0

-- Profit (rd. 60-69)

-- Pierdere (rd. 69-60) 71 128,828 163,034

VENITURI TOTALE (rd. 18+60) 72 340,674 428,092

CHELTUIELI TOTALE (rd. 46+69) 73 1,363,741 1,876,983

31 PROFITUL SAU PIERDEREA BRUTA: 74 0

0

-- Profit (rd. 72-73)

-- Pierdere (rd. 73-72) 75 1,023,067 1,448,891

32 Impozitul pe profit curent (ct. 691) 76 0 0

33 Impozitul pe profit amanat (ct. 692) 77 0 0

34 Venituri din impozitul pe profit amanat (ct. 792) 78 0 0

35 Alte impozite nereprezentate la elementele de mai sus (ct.

698) 79 0 0

36 PROFITUL SAU PIERDEREA NETA A PERIOADEI DE RAPORTARE: 80 0 0

-- Profit (rd. 74-76-77+78-79)

-- Pierdere

(rd. 75+76+77-78+79)

(rd. 76+77+79-74-78) 81 1,023,067 1,448,891

Situatia modificarilor capitalurilor proprii

Decembrie

2015 Iunie 2016

Decembrie

2016

Iunie 2017

Capital social

Ajustare capital social

3.605.948

1.304.446

3.605.948

1.304.446

3.605.948

1.304.446

3.605.948

1.304.446

Prime de capital 4.064.177 4.064.177 4.064.177 4.064.177

Rezerve din reevaluare 1.549.831 1.549.831 1.555.744 1.555.744

rezerve 38.938 38.938 38.938 38.938

Rezultat reportat (2.842.749) (3.234.200) (4.538.647) (6.990.323)

Profit/pierdere (391.451) (1.023.067) (2.451.676) (1.448.891)

Repartizare profit

Capitaluri proprii 6.024.695 5.001.627 3.578.931 2.130.039




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



13

Situatia fluxurilor de numerar



30.06.2016

Neauditat

30.06.2017

Neauditat

A 2 2

Fluxuri de numerar din activitati de exploatare:

Profit dupa impozitare si elemente extraordinare (1.023.067) (1.448.891)

Ajustari pentru:


corporale 28.171 90.696


necorporale 346 66

Miscari in alte provizioane, net

Cheltuieli cu dobanzile 213.235 258.431

Venituri din dobanzi (103.141) (100.098)

Venituri/Cheltuieli privind diferente de curs valutar (16.071) 9.844

Profitul din exploatare inainte de schimbari in capitalul

circulant (900.527) (1.189.952)

Descrestere / (Crestere) a creantelor comerciale si de

alta natura 2.596.783 (109.205)

(Descrestere) / Crestere a datoriilor comerciale si de alta

natura 427.848 (323.464)

Reduceri ale cheltuielilor de avans (6.378) (5.063)

Impozit pe profit platit - -

Numerar net din activitati de exploatare 2.111.726 (1.627.685)

Fluxuri de numerar din activitati de investitie:

Plati pentru achizitionarea de imobilizari corporale (633..257) (7.563)

Plati pentru achizitionarea de imobilizari necorporale - -

(Acordarea)/rambursarea de imprumturi (942.969) 1.379.992

Incasari din vanzarea de imobilizari financiare - -

Plati pentru achizitionarea de actiuni - (171.097)

Dobanzi incasate - 46.345

Numerar net din activitati de investitie (1.531.114) 1.247.677

Fluxuri de numerar din activitati de finantare:

Imprumuturi primite 2.008.325 5.451.647

Rambursari de imprumuturi (2.456.261) (4.674.705)

Dividende platite

Dobanzi platite (135.881) (335.321)

Flux de numerar net din activitati de finantare (583.818) 441.621

(Descresterea) / cresterea neta a numerarului si

echivalentelor de numerar 2.794 61.614


la inceputul exercitiului financiar 26.737 54.877


la sfarsitul exercitiului financiar 29.530 116.491





Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



14

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE INTERIMARE pentru perioada de 6 luni

incheiata la 30 iunie 2017

NOTA 1: ACTIVE IMOBILIZATE

- lei -

Sold la

01.01.2017Cresteri

Cedari,

transferuri si

alte

reduceri

Sold la

30.06.2017

Sold la

01.01.2017

Ajustari

inregistrate

in cursul

exercitiului

financiar

Reduceri

sau reluari

Sold la

30.06.2017

Cheltuieli de constituire 0 0 0 0 0 0 0 0

Cheltuieli de

dezvoltare,cercetare 0 0 0 0 0 0 0 0

Alte imobilizari

necorporale 2,343 0 0 2,343 2,223 65 2,288

Licente, marci 0 0 0 0 0 0 0 0

Avansuri si imobilizari

necorporale in curs 0 0 0 0 0 0 0 0

Total imobilizari

necorporale 2,343 0 0 2,343 2,223 65 0 2,288

Terenuri 1,925,426 0 0 1,925,426 0 0 0 0

Cladiri si constructii

speciale 0 0 0 0 0 0 0 0

Echipamente

tehnologice 0 0 0 0 0 0 0 0

Aparate de masurare

control, reglare 0 0 0 0 0 0 0 0

Mijloace de transport 736,829 7,563 0 744,392 92,031 73,697 0 165,728

Mobilier, aparatura

birotica 135,134 0 0 135,134 60,203 16,999 0 77,202

Avansuri si imobilizari

corporale in curs 0 0 0 0 0 0 0 0

Total imobilizari

corporale 2,797,389 7,563 0 2,804,952 152,234 90,696 0 242,930

Titluri de participare 1,571,559 0 1,571,559 0 0 0 0

Imobilizari financiare 1,571,559 0 0 1,571,559 0 0 0 0

TOTAL ACTIVE

IMOBILIZATE 4,371,291 0 0 4,378,854 154,457 90,761 3,698 245,218


de imobilizare*

Valoare bruta** Ajustari de valoare***

(amortizari si ajustari pentru depreciere sau

pierdere de valoare)

VALOAREA BRUTA A IMOBILIZARILOR

Denumirea elementului de

imobilizare

Sold la 01 ianuarie 2017 Sold la 30 iunie 2017

Imobilizari necorporale 2.343 2.343

Imobilizari corporale 2.797.389 2.804.952

Imobilizari financiare 1.571.559 1.571.559

VALOARE NETA TOTAL 4.371.291 4.378.854




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



15

Imobilizari corporale

Imobilizarile corporale ale Societatii la 30 iunie 2016 contin un teren, localizat in comuna Mogosoaia, obtinut in

urma procesului de fuziune prin absorbtie desfasurat la 31 Decembrie 2010.

Imobilizari financiare

La 30 iunie 2017, Societatea detine titluri sub forma de interese de participare in urmatoarele entitati:

Denumire

entitate

Tara in care

este

inregistrata

Obiectul de

activitate

Procent

detinut

Cost Provizion Valoare

neta

Codlea Alpha

Solar

Romania Productie

energie

regenerabila

95% 950 950

NQE Zalokosta

(fost Codlea Unu

Solar)

Romania Productie

energie

regenerabila

99% 990 990

Codlea Bravo

Solar

Romania Productie

energie

regenerabila

99% 990 990

NQE Hydro (fost

Deal Solar)

Romania Productie

energie

regenerabila

95.24% 1.000 1.000

NQE Solar

Habitat (fost

Nqe Aqua)

Romania Dezvoltare

imobiliara

83.33% 135.767 135.767

Deal Properties

SRL

Romania Productie

energie

regenerabila

24.62% 1.089.650 1.089.650

NQE Central

Habitat

Romania Dezvoltare

imobiliara

51% 510 510

NQE Solar 2

Romania Dezvoltare

imobiliara

95.2% 1.190 1.190

Greek

Production of

Olimpus

Grecia Agricultura 88.36% 332.751 332.751

Vospolimno

Holdings

Grecia Activitati ale

holdingurilor

100% 6.771 6.771

NQE

Developments

Romania Dezvoltare

imobiliara

99% 990 990

Total 1.571.559 1.571.559

NOTA 2 : PROVIZIOANE

Denumirea provizionului

Sold la

01 Ianuarie

2017

Transfer in cont Transfer din

cont

Sold la

30 iunie 2017

Provizioane pentru imobilizari

financiare - -

Total - -




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



16

NOTA 3: REPARTIZAREA PROFITULUI

La data de 30 iunie 2015, respectiv 30 iunie 2016, Societatea a inregistrat urmatoarele rezultate:

Repartizarea profitului


incheiat la

30 iunie 2016


incheiat la

30 iunie 2016

Rezultat reportat de repartizat la inceputul

exercitiului financiar

Profit/(pierdere) net/(a) de repartizat (1.023.067) (1.448.891)

- rezerva legala

- acoperirea pierderii contabile

Profit/ (pierdere) nerepartizat, rezultat reportat

nerepartizat la sfarsitul exercitiului financiar (1.023.067) (1.448.891)

NOTA 4: ANALIZA REZULTATULUI DIN EXPLOATARE


incheiat la

30 iunie 2016


incheiat la

30 iunie 2017

1. Cifra de afaceri neta 16.785 18.289

2. Costul bunurilor vandute si al serviciilor prestate, din

care (3 + 4 + 5) (928.261) (1.304.147)

3. Cheltuielile activitatii de baza (928.261) (1.304.147)

4. Cheltuielile activitatilor auxiliare

5. Cheltuieli indirecte de productie

6. Rezultatul brut aferent cifrei de afaceri nete (1 - 2) (911.476) (1.285.858)

7. Cheltuieli de desfacere

8. Cheltuieli generale si de administratie

9. Alte venituri din exploatere 17.237 0

10. Rezultatul din exploatare (6 - 7 - 8 + 9) (894.239) (1.285.858)

NOTA 5: SITUATIA CREANTELOR SI DATORIILOR

Creante

Creante

Sold la 01

Ianuarie

2017

Sold la 30

iunie 2017

Termen de lichiditate

pentru soldul de la

30 iunie 2017

Sub 1 an Peste 1 an

Creante comerciale

1 Creante comerciale - entitatile affiliate /

alte parti legate 18.176 29.100 29.100 -

2 Creante comerciale –terti 1.521.110 1.528.967 1.528.967 -

3 Total creante comerciale 1.539.286 1.558.067 1.558.067 -

4 Ajustari de depreciere pentru creante

comerciale -

5=3-4 Creante comerciale, net 1.539.286 1.558.067 1.558.067 -




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



17

Alte creante si debite

6 Sume de incasat de la entitatile afiliate -

7 Sume de incasat de la entitati cu interese

de participare si alte parti legate -

8 Alte creante 202.907 293.331 293.331 -

9 Total alte creante 202.907 293.331 293.331 -

10 Ajustari de valoare pentru alte creante

11=9-

10

Alte creante, net -

12 Capital subscris si nevarsat - -

13 Total creante comerciale si alte creante 1.742.193 1.851.398 1.851.398 -

Creantele comerciale nu sunt purtatoare de dobanda si au in general, un termen de plata intre 30-60 de zile.

Creantele comerciale in sold la data de 30 iunie 2017, vor fi incasate in cursul anului 2017.

NOTA 5: SITUATIA CREANTELOR SI DATORIILOR (continuare)

Datorii

Datorii

Sold la

01 Ianuarie

2017

Sold la

30 iunie 2017

Termen de exigibilitate

pentru soldul de la

30 iunie 2017

Sub 1 an 1 - 5 ani Peste 5 ani

1 Imprumuturi din emisiunea de

obligatiuni 2,997,126 2.841.634 109.294 2.732.340 -

2 Sume datorate institutiilor de credit - -

3 Avansuri incasate in contul

comenzilor -

4 Datorii comerciale - furnizori entitati

afiliate si alte parti legate -

5 Datorii comerciale - furnizori terti 690,859 744.094 404.744 339.350 -

6=3+4+5 Total datorii comerciale 690,859 744.094 404.744 339.350 -

7 Efecte de comert de platit -

8 Sume datorate entitatilor afiliate 5,935,856 6.475.672 512.552 5.963.120 -

9 Sume datorate entitatilor cu interese

de participare si alte parti legate - -

10 Alte datorii inclusiv datorii fiscale si

datorii privind asigurari sociale 368,966 316.987 316.987 --

11=7+8+9+

10 Total 6,304,822 6.792.659 829.539 5.963.120

NOTA 6: PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE

• Principii contabile semnificative

Situatiile financiare pentru exercitiul financiar incheiat la 30 iunie 2017 au fost intocmite in conformitate cu

urmatoarele principii contabile:

Principiul continuitatii activitatii

Societatea isi va continua in mod normal functionarea intr-un viitor previzibil fara a intra in imposibilitatea

continuarii activitatii sau fara reducerea semnificativa a acesteia.

Principiul permanentei metodelor




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



18

Aplicarea acelorasi reguli, metode, norme privind evaluarea, inregistrarea si prezentarea in contabilitate a

elementelor patrimoniale, asigurand comparabilitatea in timp a informatiilor contabile.

Principiul prudentei

La intocmirea situatiilor financiare s-a tinut seama de:

• Toate ajustarile de valoare datorate deprecierilor in valorizarea activelor;

• Toate obligatiile previzibile si de pierderile potentiale care au luat nastere in cursul exercitiului financiar

incheiat.

Principiul independentei exercitiului

Au fost luate in considerare toate veniturile si cheltuielile exercitiului, fara a se tine seama de data incasarii sau

efectuarii platii.

Principiul evaluarii separate a elementelor de activ si pasiv

In vederea stabilirii valorii totale corespunzatoare unei pozitii din bilant s-a determinat separat valoarea

fiecarui element individual de activ sau de pasiv.

Principiul necompensarii

Valorile elementelor ce reprezinta active nu au fost compensate cu valorile elementelor ce reprezinta pasive,

respectiv veniturile cu cheltuielile.

Principiul prevalentei economicului asupra juridicului

Informatiile prezentate in situatiile financiare reflecta realitatea economica a evenimentelor si tranzactiilor, nu

numai forma lor juridica.

Situatiile financiare cuprind bilantul, contul de profit si pierdere, situatia modificarii structurii capitalului propriu,

situatia fluxului de numerar si note la situatiile financiare.

• Bazele intocmirii situatiilor financiare

a) Informatii generale

Aceste situatii financiare individuale au fost intocmite in conformitate cu cerintele Ordinului Ministrului

Finantelor Publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele

Internationale de Raportare Financiara (in continuare “IFRS”), aplicabile societatilor comerciale ale caror

valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata si cu modificarile ulterioare.

Data tranzitiei la Standardele Internationale de Raportare Financiara a fost 1 ianuarie 2013.

Inregistrarile contabile pe baza carora au fost intocmite aceste situatii financiare sunt efectuate in lei (“RON”)

la cost istoric, cu exceptia situatiilor in care a fost utilizata valoarea justa, conform politicilor contabile ale

Societatii si conform OMF 1286/2015.

Aceste situatii financiare sunt prezentate in lei (“RON”) cu exceptia cazurilor in care nu este mentionata

specific o alta moneda utilizata.

b) Utilizarea estimarilor contabile

Pentru intocmirea situatiilor financiare, conducerea Societatii face anumite estimari si presupuneri care

afecteaza valorile raportate ale activelor si pasivelor la data bilantului, precum si veniturile si cheltuielile

perioadei raportate. Rezultatele reale pot diferi de cele estimate. Estimarile sunt utilizate, printre altele, pentru

inregistrarea: provizioanelor pentru clienti incerti, deprecierea stocurilor, amortizare/depreciere, restructurare,

impozite, litigii, alte riscuri si cheltuieli. Aceste estimari se bazeaza, acolo unde este cazul, pe normele si

metodologiile emise de autoritatile competente, in vigoare la data pregatirii situatiilor financiare.




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



19

Efectul schimbarii estimarilor contabile este calculat prospectiv si este inclus in determinarea rezultatului net

aferent: perioadei in care s-a realizat schimbarea, daca ea este singura perioada afectata; perioadei in care

s-a realizat schimbarea si perioadelor ulterioare, daca schimbarea le afecteaza pe toate.

c) Conversii valutare

Tranzactiile realizate in valuta sunt transformate in RON la rata de schimb valabila la data tranzactiei.

Rata de schimb folosita pentru conversia soldurilor exprimate in valuta la 30 Iunie 2017 a fost 1 EUR = 4.5539

RON.

Activele si pasivele monetare exprimate in valuta (disponibilitati si alte elemente asimilate, cum sunt

depozitele bancare, creante si datorii in valuta) trebuie evaluate si raportate utilizand cursul de schimb

comunicat de Banca Nationala a Romaniei valabil la data incheierii exercitiului financiar. Diferentele de curs

valutar, favorabile sau nefavorabile, intre cursul de la data inregistrarii creantelor sau datoriilor in valuta sau

cursul la care au fost raportate in situatiile financiare anterioare si cursul de schimb de la data incheierii

exercitiului financiar, se inregistreaza, la venituri sau cheltuieli financiare, dupa caz.

d) Situatii comparative

Situatiile financiare intocmite la 30 iunie 2017 prezinta comparabilitate cu situatiile financiare intocmite la 30

iunie 2016.

e) Imobilizari necorporale

Concesiuni, brevete, licente, marci comerciale, drepturi si active similare

Concesiunile, brevetele, licentele, marcile comerciale, drepturile si activele similare se inregistreaza in conturile

de imobilizari necorporale la valoarea de aport sau costul de achizitie, dupa caz. In aceasta situatie valoarea

de aport se asimileaza valorii juste.

Concesiunile primite se reflecta ca imobilizari necorporale atunci cand contractul de concesiune stabileste o

durata si o valoare determinate pentru concesiune. Amortizarea concesiunii urmeaza a fi inregistrata pe

durata de folosire a acesteia, stabilita potrivit contractului.

Brevetele, licentele si alte imobilizari necorporale sunt amortizate folosind metoda liniara pe o perioada de 5

ani.

f) Imobilizari corporale

Activele imobilizate sunt active generatoare de beneficii economice viitoare si detinute pe o perioada mai

mare de un an. Terenurile societatii sunt inregistrate la valoarea reevaluata, redusa cu ajustarile inregistrate

pentru pierderea din valoare.

La data de 31 Decembrie 2016, Societatea a inregistrat o evaluare a terenurilor, in conformitate cu OMF

1286/2015 intocmita de catre SC EURO VALUE PROPERTIES SRL, evaluator independent autorizat. Evaluarea

imobilizarilor corporale (terenuri) s-a realizat prin metoda valorii de piata.

Descresterile valorilor contabile ale terenurilor rezultate din reevaluare au fost inregistrate in capitaluri proprii la

rezerve din reevaluare.

Costul initial al imobilizarilor corporale consta in pretul de achizitie, incluzand taxele de import sau taxele de

achizitie nerecuperabile si orice costuri direct atribuibile aducerii activului la locul si in conditiile de

functionare. Cheltuielile survenite dupa ce mijlocul fix a fost pus in functiune, cum ar fi reparatiile si intretinerea

si costurile administrative, sunt in mod normal inregistrate in contul de profit si pierdere in perioada in care au

survenit. In situatia in care poate fi demonstrat ca aceste cheltuieli au avut ca rezultat o crestere in beneficiile

economice viitoare asteptate a fi obtinute din utilizarea unui element de mijloace fixe peste standardele de

performanta initial evaluate, cheltuiala este capitalizata ca si cost aditional.

In costul initial al unei imobilizari corporale pot fi incluse si costurile estimate initial cu demontarea si mutarea

acesteia la scoaterea din evidenta, precum si cu restaurarea amplasamentului pe care este pozitionata




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



20

imobilizarea, atunci cand aceste sume pot fi estimate credibil si entitatea are o obligatie legata de

demontare, mutare a imobilizarii corporale si de refacere a amplasamentului. Costurile estimate cu

demontarea si mutarea imobilizarii corporale, precum si cele cu restaurarea amplasamentului se recunosc in

valoarea activului imbilizat, in corespondenta cu un cont de provizioane.

Durata de utilizare economica este perioada in care un activ este prevazut a fi disponibil pentru utilizare de

catre o entitate sau numarul unitatilor produse ce se estimeaza ca vor fi obtinute prin folosirea activului

respectiv.

Amortizarea este alocarea sistematica a valorii amortizabile a unui activ de-a lungul duratei sale de viata

utila.

Durata de viata si metoda de amortizare vor fi revizuite periodic, astfel incat sa existe o concordanta cu

asteptarile privind beneficiile economice aduse de respectivele active.

Terenurile nu se amortizeaza deoarece se considera ca au o durata de viata indefinita.

g) Imobilizari financiare

Imobilizarile financiare cuprind actiunile detinute la entitatile afiliate, imprumuturile acordate entitatilor afiliate,

interesele de participare, imprumuturile acordate entitatilor de care compania este legata in virtutea

intereselor de participare, precum si alte investitii detinute ca imobilizari si alte imprumuturi.

Imobilizarile financiare se inregistreaza initial la costul de achizitie sau valoarea determinata prin contractul de

dobandire a acestora. Imobilizarile financiare se inregistreaza ulterior la valoarea de intrare mai putin ajustarile

cumulate pentru pierdere de valoare

h) Creante comerciale

Creantele comerciale sunt recunoscute si inregistrate la suma initiala a facturilor minus ajustarile pentru

depreciere pentru sumele necolectabile. Ajustarile pentru depreciere sunt constituite cand exista dovezi

conform carora Societatea nu va putea incasa creantele la scadenta initial agreata.

Societatea isi analizeaza creantele comerciale inregistrand un provizion specific, pentru clientii cu care

compania este in litigiu.

i) Numerar si echivalente numerar

Disponibilitatile banesti sunt formate din numerar, conturi la banci, depozite bancare pe termen scurt, cecuri si

efectele comerciale depuse la banci fiind inregistrate la cost.

j) Imprumuturi

Imprumuturile pe termen scurt si lung contractate in valuta sunt inregistrate initial in moneda de raportare

(leu), aplicandu-se sumei in valuta cursul de schimb dintre moneda de raportare si moneda straina, la data

efectuarii tranzactiei.

Partea pe termen scurt a imprumuturilor pe termen lung este clasificata în “Datorii ce trebuie platite într-o

perioada de pana la un an” si inclus impreuna cu dobanda acumulata la data bilantului contabil in “Sume

datorate institutiilor de credit” din cadrul datoriilor curente.

k) Datorii comerciale

Obligatiile comerciale sunt inregistrate la cost, care reprezinta valoarea obligatiei ce va fi platita in viitor

pentru bunurile si serviciile primite, indiferent daca au fost sau nu facturate catre Societate.

l) Provizioane pentru riscuri si cheltuieli

Provizioanele sunt recunoscute atunci cand Societatea are o obligatie curenta (legala sau implicita)

generata de un eveniment anterior, este probabil ca o iesire de resurse sa fie necesara pentru a onora

obligatia, iar datoria poate fi estimata in mod credibil.

Provizioanele pentru impozite se constituie pentru sumele de plata datorate bugetului de stat, in conditiile in

care sumele respective nu apar reflectate ca datorie in relatia cu statul.




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



21

Provizioanele sunt revizuite la data fiecarui bilant si ajustate pentru a reflecta cea mai buna estimare curenta

a Conducerii in aceasta privinta. In cazul in care pentru stingerea unei obligatii nu mai este probabila o iesire

de resurse, provizionul trebuie anulat prin reluare la venituri.

m) Capital social

Societatea recunoaste modificarile la capitalul social numai dupa aprobarea lor in Adunarea Generala a

Actionarilor.

n) Rezerve legale

In conformitate cu legislatia din Romania, societatile trebuie sa repartizeze o valoare egala cu cel putin 5% din

profitul inainte de impozitare in rezerve legale, pana cand acestea ating 20% din capitalul social. In momentul

in care a fost atins acest nivel. Societatea poate efectua alocari suplimentare in functie de necesitatile

proprii.

o) Rezerve din reevaluare

Rezervele din reevaluare au fost initial constituite in conformitate cu prevederile H.G. 1553/ 2003, cu scopul de a

reflecta surplusul rezultat din reevaluarea mijloacelor fixe.

Ultima reevaluare efectuata de Societate a fost la 31 decembrie 2015, cu scopul de a aduce valoarea

terenurilor detinute de Societate la valoarea lor justa. In conformitate cu prevederile Ordinului Ministerului

Finantelor Publice nr. 1286/2015, evaluarea terenurilor a fost efectuata de catre un evaluator autorizat

independent.

p) Rezultatul perioadei

Toate elementele de natura veniturilor si a cheltuielilor recunoscute in perioada curenta sunt incluse in

determinarea rezultatului net al exercitiului financiar.

q) Dividende

Dividendele sunt recunoscute ca datorie in perioada in care este aprobata repartizarea lor. Repartizarea

dividendelor se face ulterior aprobarii situatiilor financiare.

r) Impozite si taxe

Societatea inregistreaza impozit pe profit curent in conformitate cu legislatia romaneasca in vigoare la data

situatiilor financiare. Datoriile legate de impozite si taxe sunt inregistrate in perioada la care se refera.

Calculul impozitului pe profit curent se bazeaza pe rezultatele raportate in declaratia privind impozitul pe

profit intocmita pe baza situatiilor financiare ale Societatii, pregatite conform standardelor romanesti de

contabilitate si ajustate pentru anumite elemente in functie de legislatia in vigoare.

Impozitul pe profit curent este calculat ca procent aplicat la profitul contabil obtinut potrivit legislatiei

romane, ajustat pentru anumite pozitii conform legislatiei fiscale (cu cheltuieli deductibile si cheltuieli

nedeductibile fiscal, respectiv cu venituri impozabile si venituri neimpozabile) la o rata de 16 %.

Pentru obligatiile curente (legale sau implicite) legate de plata datoriilor catre stat si alte autoritati locale,

generate de un eveniment anterior, pentru stingerea carora este probabil sa fie necesara o iesire de resurse

sau o diminuare de creante care sa afecteze beneficiile economice, sunt recunoscute provizioane pentru

taxe in cazul in care poate fi realizata o buna estimare a valorii acestor obligatii.

s) Instrumente financiare

Instrumentele financiare folosite de Societate sunt formate in principal din numerar, depozite la termen,

creante, datorii si sumele datorate institutiilor de credit. Instrumentele de acest tip sunt evaluate in

conformitate cu politicile contabile specifice prezentate in cadrul Notei 6 „Principii, politici si metode

contabile.




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



22

t) Venituri

Veniturile sunt inregistrate in momentul in care riscurile semnificative si avantajele detinerii proprietatii asupra

bunurilor sunt transferate clientului. Sumele reprezentand veniturile nu includ taxele de vanzare (TVA), dar

includ discounturile comerciale acordate.

Veniturile din prestarea de servicii sunt recunoscute in perioada in care au fost prestate si in corespondenta cu

stadiul de executie.

u) Cheltuieli de exploatare

Cheltuielile de exploatare reprezinta valori platite sau de platit, nete de TVA, determinate de realizarea

activitatii de baza si sunt recunoscute in perioada la care se refera.

v) Cheltuieli financiare

Cheltuielile financiare cuprind dobanzile privind imprumuturile contractate, aferente exercitiului financiar in

curs, si diferentele de curs valutar.

w) Costurile indatorarii

Cheltuielile cu dobanzile sunt recunoscute in contul de profit si pierdere in perioada la care se refera.

x) Parti afiliate

Sunt considerate parti afiliate acei asociati care au prin proprietate, prin drepturi contractuale, prin relatii

familiale sau de alt fel, abilitatea de a controla, direct sau indirect, sau de a influenta semnificativ cealalta

parte. (Nota 10 (b))

y) Corectarea erorilor contabile

Conform prevederilor OMF 1286/2015 cu modificarile ulterioare, erorile din perioadele anterioare sunt omisiuni

si declaratii eronate cuprinse in situatiile financiare ale Societatii pentru una sau mai multe perioade

anterioare rezultand din greseala de a utiliza, sau de a nu utiliza, informatii credibile care erau disponibile la

momentul la care situatiile financiare pentru acele perioade au fost aprobate spre a fi emise. Astfel de erori

includ efectele greselilor matematice, greselilor de aplicare a politicilor contabile, ignorarii sau interpretarii

gresite a evenimentelor.Corectarea erorilor constatate in contabilitate se efectueaza de catre Societate pe

seama rezultatului reportat si se inregistreaza in situatiile financiare anuale.

z) Evenimente ulterioare datei bilantului

Evenimentele ulterioare datei bilantului care ofera informatii suplimentare despre pozitia Societatii la data

bilantului (evenimente care conduc la ajustarea situatiilor financiare) sunt reflectate in situatiile

financiare.Evenimentele ulterioare datei bilantului care nu conduc la ajustarea situatiilor financiare sunt

prezentate in note daca acestea sunt semnificative.

aa) Datorii si active contingente

O datorie contingenta este:

• o obligatie potentiala, aparuta ca urmare a unor evenimente trecute, anterior datei bilantului si a

carei existenta va fi confirmata numai dupa aparitia sau neaparitia unuia sau mai multor

evenimente viitoare incerte, care nu pot fi in totalitate sub controlul companiei; sau

• o obligatie curenta aparuta ca urmare a unor evenimente trecute, anterior datei bilantului, dar

care nu este recunoscuta deoarece:

• nu este sigur ca vor fi necesare iesiri de resurse pentru stingerea acestei datorii; sau

• valoarea datoriei nu poate fi evaluata suficient de credibil.Datoriile contingente nu sunt recunoscute

in situatiile financiare. Ele sunt prezentate cu exceptia cazului in care posibilitatea unei iesiri de resurse

purtatoare de beneficii economice este indepartata. Un activ contingent nu este recunoscut in




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



23

situatiile financiare; acesta este prezentat cand este probabila o intrare de beneficii economice

viitoare.

bb) Continuitatea activitatii

Prezentele situatii financiare au fost intocmite in baza principiului continuitatii activitatii care presupune ca

Societatea isi va continua activitatea si in viitorul previzibil.

La 30 iunie 2017, Societatea a inregistrat o pierdere in valoare de 1.448.891 lei.

Conducerea considera ca sprijinul oferit de catre actionari impreuna cu incasarea creantelor comerciale va

fi suficient pentru a permite continuarea activitatii si achitarea datoriilor in cursul normal al activitatii de

exploatare, fara a fi nevoie de vanzari substantiale de active, intrerupere fortata determinata de factori

externi a operatiunilor sale sau alte actiuni similare.

NOTA 7: PARTICIPATII SI SURSE DE FINANTARE

Capital social

Structura capitalului social al Societatii la 30 iunie 2017 este urmatoarea:

Acţionari Nr. Acţiuni

Valoare nominală

în RON

Valoare totală

RON

Procent

deţinut

Green Southeast Europe

Investments

8.680.715 0,10 868.072 24.07%

Framecell Ltd 4.226.758 0,10 422.676 11.72%

Persoane juridice 12.288.055 0,10 1.228.805 34.08%

Persoane fizice 10.863.956 0,10 1.086.396 30.13%

Total 36.059.484 3.605.949 100.00%

Structura capitalului social al Societatii la 1 ianuarie 2017 este urmatoarea:


Valoare nominală

în RON

Valoare totală

RON

Procent

deţinut


Investments

8,260,715 0,10 826,072 22.91%

Framecell Limited 5,596,758 0,10 559,676 15.52%

SSIF Ieba Trust 3,557,239 0,10 355,724 9.86%

Cornerstone Investments

Limited

3,057,000 0,10 305,700 8.48%

Unstop Holdings Ltd 2,116,000 0,10 211,600 5.87%

Alti actionari 13,471,772 0,10 1,347,177 37.36%

Total 36,059,484 3,605,948 100.00%

La data de 31 Decembrie 2010, S.C. Delta Fox Proprietati SRL, S.C. India Tango Proprietati SRL, S.C. Delta Papas

SRL, S.C. Sierra Golf Proprietati SRL au fuzionat prin absorbite cu compania Scapis SA.

Procesul de fuziune a avut loc conform proiectului de fuziune prin absorbtie al SC Scapis SA cu societatile S.C.

Delta Fox Proprietati SRL, S.C. India Tango Proprietati SRL, S.C. Delta Papas SRL, S.C. Sierra Golf Proprietati SRL.

din data de 26 Noiembrie 2010, al hotararilor Adunarii Generale a Asociatilor ale S.C. Delta Fox Proprietati SRL,

S.C. India Tango Proprietati SRL, S.C. Delta Papas SRL, S.C. Sierra Golf Proprietati SRL din 30 Decembrie 2010 si a

hotararii Adunarii Generale a Actionarilor S.C. Scapis SA din 30 Decembrie 2010, in conformitate cu Legea

31/1990 privind Societatile Comerciale cu modificarile si completarile ulterioare.

In urma procesului de fuziune, elementele de activ si pasiv ale societatilor absorbite au fost transferate catre

societatea absorbanta, Scapis SA, cu data efectiva a fuziunii 31 Decembrie 2010.

In schimbul absorbtiei elementelor de activ si pasiv a societatilor Delta Fox Proprietati SRL, India Tango

Proprietati SRL, Delta Papas SRL, Sierra Golf Proprietati SRL, compania absorbanta Scapis SA (redenumita




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



24

ulterior Natura Quattuor Energia Holdings sa) a emis la data de 26 Mai 2011 un numar de 28.276.915 actiuni noi

cu o valoare nominala de 0.1 RON/ actiunea.

Majorarea capitalului social in urma procesului de fuziune a fost in valoare de 2.827.692 RON.

In 2015, compania si-a crescut capitalul social de la 2.917.691,50 RON la 3.605.948,40 RON. De asemenea,

contul de prime de capital a crescut cu 2.115.466 RON.

NOTA 8: INFORMATII PRIVIND SALARIATII, MEMBRII ORGANELOR DE ADMINISTRATIE, CONDUCERE SI

SUPRAVEGHERE

Salarizarea Consiliului de Administratie se face in conformitate cu hotararea Consiliului de Administratie.

La 30 iunie 2017 Societatea nu are obligatii referitoare la beneficii post pensionare fata de fostii administratori

sau directori. Nu s-au acordat imprumuturi catre administratori sau directori. Membrii organelor de

administratie, conducere si supraveghere nu au primit de la societate imprumuturi.

In cursul anului 2017 Societatea a avut un numar de 10 angajati.

Cheltuielile cu remuneratia administratorului inregistrate in cursul anilor 2016 - 2017 sunt urmatoarele:


incheiat la

30 iunie 2016


incheiat la

30 iunie 2017

Cheltuieli cu remuneratia administratorului 184.716 184.976

Total 184.716 184.976


incheiat la

30 iunie 2016


incheiat la

30 iunie 2017

Cheltuieli cu remuneratia salariatilor 456.652 492.487

Cheltuieli cu asigurarile sociale 94.077 102.247

Total 550.729 594.734

NOTA 9: ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

30 iunie 2017

Indicatorul lichiditatii curente 1.49

Indicatorul gradului de indatorare 4.24

Viteza de rotatie a debitelor clienti -

Viteza de rotatie a creditelor furnizori -

Viteza de rotatie a activelor imobilizate -

Viteza de rotatie a activelor totale -

NOTA 10: ALTE INFORMATII

a) Informatii despre Societate

S.C. Natura Quattuor Energia Holdings SA (“Societatea”) este o societate pe actiuni infiintata in 1990, sediul

social fiind inregistrat la adresa Bucuresti, bulevardul Dimitrie Pompei nr.5-7 corp B, Sector 2, Romania.

Societatea este inregistrata la Registrul Comertului cu numarul J40/3315/2009.




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



25

Actul Constitutiv al S.C. NATURA QUATTUR ENERGIA HOLDINGS SA prevede in art. 5 “ Domeniile si obiectul de

activitate al societatii“ ca domeniul principal de activitate al societatii il reprezinta “ Activitati ale holdingurilor

“ Cod CAEN 6420

In anul 2012, Societatea isi schimba denumirea in S.C. NATURA QUATTUR ENERGIA HOLDINGS SA, din fosta

denumire SC Scapis SA.

Societatea este listata pe bursa reglementata a BVB categoria III incepand cu Martie 2014, cu simbolul de

tranzactionare SCPS.

Structura actionarilor la data de 30 iunie 2017 sunt prezentate in Nota 7.

b) Informatii privind relatiile cu entitatile afiliate si alte parti legate

Natura tranzactiilor cu entitatile afiliate si alte parti legate

Nume Natura relatiei Tip tranzactii Tara de

origine

Tsamis Georgios Administrator Imprumuturi primite Grecia

Argyrios Volis Administrator Imprumuturi primite Grecia

Panagiotis Diamandis Actionar Imprumuturi primite Grecia

Stavros Nteventzis Actionar Imprumuturi primite Grecia

Savvopoulos Vasileios Actionar Imprumuturi primite Grecia

Framecell Limited Actionar Imprumuturi primite Cipru

Coronedo Limited Actionar Imprumuturi primite Cipru

Green Southeast Europe Actionar Imprumuturi primite Cipru

Codlea Alpha Solar Subsidiara Imprumuturi acordate Romania

NQE Zalokosta (Codlea Unu Solar) Subsidiara Imprumuturi acordate Romania

Codlea Bravo Solar Subsidiara Imprumuturi acordate Romania

NQE Hydro (Deal Solar) Subsidiara Imprumuturi acordate Romania

NQE Solar Habitat (Nqe Aqua) Subsidiara Imprumuturi acordate Romania

Deal Properties SRL Subsidiara Imprumuturi acordate Romania

NQE Central Habitat Subsidiara Imprumuturi acordate Romania

NQE Solar 2 Subsidiara Imprumuturi acordate Romania

Hygeia Soil Subsidiara Imprumuturi acordate Romania

Greek Production of Olympus Subsidiara Imprumuturi acordate Grecia

Vospolimno Holdings Subsidiara Imprumuturi acordate Grecia

NQE Developments Subsidiara Imprumuturi acordate Grecia

Sume datorate si de primit de la entitatile afiliate si alte parti legate

Datorii catre entitatile afiliate

Sold la

30 iunie 2017

Coronedo Limited 13.662

Framecell Limited 480.973

Green Southeast Europe Investments 5.482.147

Stavros Nteventzis 479.282

Georgios Tsamis 0

Argyris Volis 19.608

Savvopoulos Vasileios (Obligatiuni) 510.037

Total 6.985.709

Creante de incasat de la entitatile afiliate la 30 iunie 2017:

In cursul anului 2014-2017 Societatea a acordat imprumuturi societatilor in care detine titluri sub forma de

interese de participare in scopul obtinerii de catre acestea a autorizatiilor pentru activitatea de dezvoltare a

proiectelor in domeniul energiei regenerabile.




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



26

Nume Tip tranzactii Suma Dobanda

Vospolimno Holdings Imprumuturi

acordate

15.939 31.422

NQE Hydro (fost Deal

Solar)

Imprumuturi

acordate

1.312.069 186.379

Codlea Alpha Solar Imprumuturi

acordate

756.271 24.202

NQE Zalokosta (fost

Codlea Unu Solar)

Imprumuturi

acordate

162.854 81.419

Codlea Bravo Solar Imprumuturi

acordate

76.795 3.130

Deal Properties SRL Inprumuturi

acordate

2.300.117 446.100

Deal Properties Cesiune 928.467

NQE Solar Habitat (fost

NQE Aqua)

Inprumuturi

acordate

32.777 -118

Greek Production of

Olympus

Inprumuturi

acordate

558.178 15.402

NQE Central Habitat Inprumuturi

acordate

11.585 649

NQE Solar 2 Inprumuturi

acordate

51.330 7.919

Hygeia Soil Inprumuturi

acordate

NQE Developments Inprumuturi

acordate

446.200 1.913

TOTAL 6.652.582 798.416

c) Metoda de transformare a activelor, pasivelor, veniturilor si cheltuielilor din devize in moneda locala

Descriere in Nota 6, paragraful c) „Conversii valutare”

d) Informatii despre impozitul pe profit

Impozit pe profit EXERCITIUL FINANCIAR

30 iunie 2016 30 iunie 2017

Profit contabil (1.023.067) (1.448.891)

Deduceri si venituri neimpozabile

Cheltuieli nedeductibile 3.922 71.785

Pierderi fiscale reportate (805.390) (2.305.598)

Credit fiscal

Profit impozabil (1.824.535) (3.682.704)

Impozit profit

Credit fiscal

Impozit pe profit final (1.824.535) (3.682.704)




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



27

e) Total vanzari

Vanzari pe arii geografice:

Vanzari 30 iunie 2016 Vanzari 30 iunie 2017

Vanzari la intern 16.785 18.289

Total vanzari 16.785 18.289

f) Evenimente ulterioare

Nu este cazul.

h) Casa si conturi la banci

30 iunie 2016 30 iunie 2017

Conturi la banci in RON 23.461 38.849

Conturi la banci in valuta 1.723 72.601

Casa in RON 4.234 4.926

Casa in valuta 113 114

Total casa si conturi la banci 29.530 116.490

NOTA 11.DATORII CONTINGENTE

(a) Actiuni in instanta

In data de 23.12.2016, Natura Quattuor Energia Holdings a introdus o actiune in instanta impotriva

Administratiei finantelor publice sector 3 si DGRFP Bucuresti prin care se solicita anularea unor acte

administrative fiscale legate de procedura de rambursare TVA efectuata in anul 2015. Societatea solicita

rambursarea TVA in suma de 321.648 lei. La termenul din data de 28.06.2017 Tribunalul Bucuresti a admis

cererea societatii si a constatat ca Natura Quattuor Energia Holdings are dreptul de a i se rambursa suma de

321.648 lei. Hotararea Tribunalului este supusa recursului in termen de 15 zile de la comunicare.

(b) Impozitarea

Sistemul de impozitare din Romania este intr-o faza de consolidare si armonizare cu legislatia europeana.

Totusi, înca exista interpretari diferite ale legislatiei fiscale. În anumite situatii, autoritatile fiscale pot trata în

mod diferit anumite aspecte, procedând la calcularea unor impozite si taxe suplimentare si a dobânzilor si

penalitatilor de întârziere aferente (0,06% pe zi de la 1 ianuarie 2014). În România, exercitiul fiscal ramâne

deschis pentru verificare fiscala timp de 5 ani. Conducerea Societatii considera ca obligatiile fiscale incluse în

aceste situatii financiare sunt adecvate.

(c) Pretul de transfer

Legislatia fiscala din Romania contine reguli privind preturile de transfer intre persoane afiliate inca din anul

2000. Cadrul legislativ curent defineste principiul „valorii de piata” pentru tranzactiile intre persoane afiliate,

precum si metodele de stabilire a preturilor de transfer. Ca urmare, este de asteptat ca autoritatile fiscale sa

initieze verificari amanuntite ale preturilor de transfer, pentru a se asigura ca rezultatul fiscal si/sau valoarea in

vama a bunurilor importate nu sunt distorsionate de efectul preturilor practicate in relatiile cu persoane

afiliate. Societatea nu poate cuantifica rezultatul unei astfel de verificari.

(d) Legislatia fiscala in Romania

Datorita faptului ca legislatia fiscala in Romania sufera frecvent modificari si deoarece, pentru unele din

prevederile legale sunt posibile mai multe interpretari, in situatia unui control fiscal, felul in care managementul

companiei a interpretat aceste prevederi poate sa nu corespunda parerii organelor de control.




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



28

Desi managementul companiei considera ca impozitele si taxele au fost corect calculate, exista riscul ca

organele fiscale sa aiba o interpretare diferita a prevederilor fiscale respective, iar efectul acestei diferente de

opinii asupra situatiilor financiare alaturate sa fie semnificativ.

NOTA 12. MANAGEMENTUL RISCULUI

Principalele riscuri la care este supusa Societatea si politicile aplicate sunt detaliate mai jos.

i) Riscul de piata

Economia romaneasca este in tranzitie, iar in contextul actualei crize economice exista nesiguranta cu privire

la evolutia viitoare a politicii si dezvoltarii economice. Conducerea Societatii nu poate prevedea schimbarile

ce vor avea loc in Romania si efectele acestora asupra situatiei financiare, asupra rezultatului din exploatare

si a fluxurilor de trezorerie ale Societatii.

ii) Riscul aferent mediului economic

Procesul de ajustare a valorilor in functie de risc care a avut loc pe pietele financiare internationale in 2008 -

2011 a afectat performanta acestora conducand la o incertitudine crescuta cu privire la evolutia economica

in viitor.

Criza curenta de lichiditate si creditare care a inceput la mijlocul anului 2008 a condus printre altele la un nivel

scazut si acces dificil la fondurile de pe piata de capital, nivele scazute de lichiditate in sectorul bancar

romanesc, rate de imprumut interbancare ridicate, ajustarea preturilor produselor. Pierderile semnificative

suferite de piata financiara internationala ar putea afecta capacitatea Societatii de a obtine imprumuturi noi

si refinantari ale facilitatilor existente in conditii similare celor aplicabile tranzactiilor anterioare.

Identificarea si evaluarea investitiilor influentate de o piata de creditare lipsita de lichiditati, analiza respectarii

contractelor de creditare si a altor obligatii contractuale, evaluarea incertitudinilor semnificative, inclusiv a

incertitudinilor legate de capacitatea Societatii de a continua sa functioneze pentru o perioada rezonabila

de timp, ca urmare a scaderii cererii, toate acestea ridica la randul lor alte provocari.

Debitorii Societatii pot fi de asemenea afectati de situatii de criza de lichiditate care le-ar putea afecta

capacitatea de a-si onora datoriile curente. Deteriorarea conditiilor de operare a debitorilor ar putea afecta

si gestionarea previziunilor de flux de numerar si analiza de depreciere a activelor financiare si nefinanciare. In

masura in care informatiile sunt disponibile, conducerea a reflectat estimari revizuite ale fluxurilor viitoare de

numerar in politica sa de depreciere.

Preocuparile actuale privind posibilitatea ca deteriorarea conditiilor financiare sa contribuie intr-o etapa

ulterioara la o diminuare suplimentara a încrederii au determinat depunerea unor eforturi coordonate din

partea guvernelor si a Bancilor Centrale în vederea adoptarii unor masuri speciale avand drept scop

contracararea aversiunii tot mai mari fata de risc si restabilirea unor conditii normale de functionare a pietei.

Conducerea Societatii nu poate estima evenimentele care ar putea avea un efect asupra sectorului industrial

din Romania si ulterior ce efect ar putea avea asupra acestor situatii financiare neconsolidate.

Conducerea nu poate estima credibil efectele asupra situatiilor financiare ale Societatii rezultate din

deteriorarea lichiditatii pietei financiare, deprecierea activelor financiare influentate de conditii de piata

nelichide si volatilitatea ridicata a monedei nationale si a pietelor industriale si financiare. Conducerea

Societatii crede ca ia toate masurile necesare pentru a sprijini cresterea actvitatii Societatii in conditiile de

piata curente prin:

• pregatirea unor strategii de gestionarea a crizei de lichiditate si stabilirea unor masuri pentru a

intampina eventuale crize de lichiditate;

• monitorizarea constanta a lichiditatii;

previzionari ale lichiditatii curente;

• obtinerea unor angajamente din partea actionarului majoritar prin care sa sprijine operatiunile

Societatii pe piata din Romania.

• monitorizarea zilninca a fluxurilor de trezorerie si evaluarea efectelor asupra creditorilor sai




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



29

iii) Riscul valutar

Incepand cu data de 1 ianuarie 2004 Romania nu mai este considerata ca fiind un mediu economic

hiperinflationist. Totusi, exista un risc al deprecierii valorii activelor monetare nete exprimate in RON. In prezent

nu exista o piata in afara Romaniei pentru conversia leului in alte valute.

iv) Riscul de creditare

Riscul de creditare reprezinta riscul ca un tert, parte a unei relatii comerciale, sa nu-si indeplineasca o

obligatie, fapt ce va determina ca cealalta parte sa inregistreze o pierdere financiara.

Creantele din activitatea de baza sunt prezentate la valoarea neta, respectiv mai putin provizionul pentru

creante incerte. Riscul de credit aferent creantelor este limitat ca urmare a numarului mare de clienti din

portofoliul de clienti ai societatii. Ca urmare, conducerea Societatii considera ca Societatea nu prezinta risc

de credit semnificativ.

In decursul activitatii sale, Societatea este expusa riscului de credit, in special datorita creantelor comerciale,

indeosebi datorita mediului instabil actual generat de criza economica mondiala si locala Conducerea

monitorizeaza indeaproape expunerea la riscul de credit in mod regulat. Riscul de credit legat de creantele

comerciale este redus datorita numarului mare de clienti ce alcatuiesc baza de clienti a Societatii. Prin

urmare, conducerea estimeaza faptul ca nu exista concentratii semnificative ale riscului de credit.

v) Riscul lichiditatii

Riscul lichiditatii, denumit si risc de finantare, reprezinta riscul ca o societate sa aiba dificultati in acumularea

de fonduri pentru indeplinirea angajamentelor asociate instrumentelor financiare. Riscul lichiditatii poate sa

apara ca urmare a incapacitatii de a vinde rapid un activ financiar la o valoare apropiata de cea justa.

Politica Societatii referitoare la lichiditati este de a pastra suficiente lichiditati astfel incat sa poata fi achitate

obligatiile la datele scadente. Activele si datoriile sunt analizate in functie de perioada ramasa pana la

scadentele contractuale (in Nota 5).

Volis Argyrios

Director General

SC PKF CONSULTOR TAX SRL

22 – PERSOANE JURIDICE AUTORIZARE, MEMBRE CECCAR (7873/2012)




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



30

DECLARATIE

Aceasta declaratie este data conform art. 113 lit. D alin. 1(c) din Regulamentul CNVM nr.

1/2006, modificat, in legatura cu situatiile financiare individuale ale NATURA QUATTUOR

ENERGIA HOLDINGS S.A. intocmite la 30 iunie 2017 privind masura in care acestea prezinta

in mod corect, din toate punctele de vedere semnificative, pozitia financiara a NATURA

QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS S.A. la 30 iunie 2017 si a performantei sale financiare,

fluxurile de trezorerie pentru semestrul incheiat la aceasta data, in conformitate cu

cerintele normelor de contabilitate din Romania si anume Legea Contabilitatii nr. 82/1991

republicata si ordinul CNVM nr. 13/2011, pentru aprobarea Regulamentului nr. 4/2011, cu

modificarile ulterioare si cu politicile contabile descrise in situatiile financiare

neconsolidate.

Confirmam in cunostinta de cauza si cu incredere ca situatiile financiar-contabile

semestriale individuale, care sunt conforme cu reglementarile legale mai sus enumerate,

ofera o imagine corecta si conforma cu realitatea a activelor, pozitiei financiare, contului

de profit si pierdere ale societatii si ca raportul consiliului de administratie cuprinde o

analiza corecta a dezvoltarii performantelor societatii, precum si o descriere a

principalelor riscuri si incertitudini specifice activitatii desfasurate.

Tsamis Georgios Melintescu Marius

Administrator Director Financiar




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



31

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE

SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE

PENTRU SEMESTRUL 1 2017

1. Analiza activitatii grupului

1.1. Prezentarea grupului

a) Precizarea datelor de identificare si descrierea activitatilor de baza

NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA este o societate pe actiuni infiintata in 1990,

sediul social fiind inregistrat la adresa Bucuresti, Str. Dimitrie Pompeiu, nr. 5-7, Sector 2, Romania.


Actul Constitutiv al S.C. NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA prevede in art. 5

“ Domeniile si obiectul de activitate al societatii“ ca domeniul principal de activitate al societatii il

reprezinta “ Activitati ale holdingurilor “ Cod CAEN 6420.

NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA detine interese de participare in urmatoarele filiale:

S.C. CODLEA ALPHA SOLAR SRL este o societate cu raspundere limitata infiintata in 2012, sediul

social fiind inregistrat la adresa Bucuresti, Str. Dimitrie Pompeiu, nr. 5-7, Sector 2, Romania.


Actul Constitutiv al S.C. CODLEA ALPHA SOLAR SRL prevede in art. 5 “Obiectul de activitate”

ca obiectul principal de activitate al societatii il reprezinta “Productia de energie electrica” Cod

CAEN 3511.

S.C. NQE ZALOKOSTA SRL (fost CODLEA UNU SOLAR) este o societate cu raspundere limitata

infiintata in 2012, sediul social fiind inregistrat la adresa Bucuresti, Str. Dimitrie Pompeiu, nr. 5-7,

Sector 2, Romania. Societatea este inregistrata la Registrul Comertului cu numarul J40/9014/2012.

Actul Constitutiv al S.C. NQE ZALOKOSTA SRL prevede in art. 5 “Obiectul de activitate” ca

obiectul principal de activitate al societatii il reprezinta “Activitati de consultanta pentru afaceri si

management” Cod CAEN 7022.

S.C. CODLEA BRAVO SOLAR SRL este o societate cu raspundere limitata infiintata in 2012, sediul



Actul Constitutiv al S.C. CODLEA ALPHA SOLAR SRL prevede in art. 5 “Obiectul de activitate”

ca obiectul principal de activitate al societatii il reprezinta “Productia de energie electrica” Cod

CAEN 3511.

S.C. NQE HYDRO SRL (fost DEAL SOLAR) este o societate cu raspundere limitata infiintata in

2012, sediul social fiind inregistrat la adresa Bucuresti, Str. Dimitrie Pompeiu, nr. 5-7, Sector 2,

Romania. Societatea este inregistrata la Registrul Comertului cu numarul J40/8981/2012.

Actul Constitutiv al S.C. NQE HYDRO SRL prevede in art. 5 “Obiectul de activitate” ca obiectul

principal de activitate al societatii il reprezinta “Productia de energie electrica” Cod CAEN 3511.

S.C. NQE SOLAR HABITAT SRL (fost NQE AQUA) este o societate cu raspundere limitata infiintata

in 2012, sediul social fiind inregistrat la adresa Bucuresti, Str. Dimitrie Pompeiu, nr. 5-7, Sector 2,





Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



32

Actul Constitutiv al S.C. NQE SOLAR HABITAT SRL prevede in art. 5 “Obiectul de activitate” ca

obiectul principal de activitate al societatii il reprezinta “Dezvoltare (promovare) imobiliara” Cod

CAEN 4110.

VOSPOLIMNO HOLDINGS LIMITED este o societate infiintata in 2012, sediul social fiind inregistrat

in Nicosia, Cipru, Str. Boumpoulinar nr. 11, etaj 3. Societatea are numarul de inregistrare 310963.

Obiectul principal de activitate este “Activitati ale holdingurilor”.

S.C. HYGEIA SOIL SRL este o societate cu raspundere limitata infiintata in 2014, sediul social fiind

inregistrat la adresa Bucuresti, Str. Dimitrie Pompeiu, nr. 5-7, Sector 2, Romania. Societatea este

inregistrata la Registrul Comertului cu numarul J40/14682/2014.

Actul Constitutiv al S.C. HYGEIA SOIL SRL prevede in art. 5 “Obiectul de activitate” ca obiectul

principal de activitate al societatii il reprezinta “Activitati de consultanta pentru afaceri si

management” Cod CAEN 7022.

S.C. NQE SOLAR 2 SRL este o societate cu raspundere limitata infiintata in 2015, sediul social

fiind inregistrat la adresa Bucuresti, Str. Dimitrie Pompeiu, nr. 5-7, Sector 2, Romania. Societatea este


Actul Constitutiv al S.C. NQE SOLAR 2 SRL prevede in art. 5 “Obiectul de activitate” ca obiectul

principal de activitate al societatii il reprezinta “Productia de energie electrica” Cod CAEN 3511.

S.C. NQE CENTRAL HABITAT SRL este o societate cu raspundere limitata infiintata in 2015, sediul



Actul Constitutiv al S.C. NQE CENTRAL HABITAT SRL prevede in art. 5 “Obiectul de activitate” ca


CAEN 4110.

GREEK PRODUCTION OF OLYMPUS HERBS este o societate infiintata in 2015, sediul social fiind

inregistrat in Grecia, Aikaterini, Agiou Antoniou 16, 60100. Societatea are numarul de inregistrare

038744530. Obiectul principal de activitate este productia si distributia de produse agricole.

S.C. NQE DEVELOPMENTS SRL este o societate cu raspundere limitata infiintata in 2016, sediul



Actul Constitutiv al S.C. NQE DEVELOPMENTS SRL prevede in art. 5 “Obiectul de activitate” ca


CAEN 4110.

b) Descrierea oricarei fuziuni sau reorganizari semnificative a societatii comerciale, ale

filialelor sale sau ale societatilor controlate, in timpul exercitiului financiar

Nu a fost cazul in cursul semestrului I al anului 2017.

c) Descrierea achizitiilor si/sau instrainarilor de active

In cursul anului 2016, Grupul a infiintat urmatoarele entitati:

- SC NQE Developments SRL al carei obiect de activitate il reprezinta dezvoltare (promovare)

imobiliara, cu un aport la capitalul social de 99%

In iulie 2016, Grupul a vandut participatia detinuta in Parking Zalokosta SASU.

De asemenea, in cursul lui 2016, compania si-a modificat participatia in urmatoarele societati:

- in NQE Hydro, de la 99% la 95.24%

- in Codlea Alpha Solar, de la 99% la 95%

- in NQE Solar Habitat, de la 80% la 83.33%

- in NQE Solar 2, de la 95% la 95.2%

- in Greek Production of Olympus, de la 83.74% la 88.36%




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



33

Nu au fost modificari in cursul semestrului I al anului 2017.

d) Descrierea principalelor rezultate ale evaluarii activitatilor societatilor din grup:

Principalele rezultate sunt urmatoarele:

A) Imobilizari corporale

NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA detine un teren in Mogosoaia, jud. Ilfov reevaluat la

data de 31.12.2016 de catre Eurovalue Property Invest srl, evaluator autorizat ANEVAR, valoarea

estimata de piata fiind de 424.000 Euro (echivalent 1.925.426 Ron).

CODLEA BRAVO SOLAR SRL detine un teren in Codlea, jud. Brasov evaluat la data de 31.12.2016 de

catre aceeasi societate de evaluare la valoarea de piata estimata de 32.123 Euro (echivalent

145.874 Ron).

B) Investitii imobiliare

NQE SOLAR HABITAT SRL detine 4 terenuri in Stefanestii de Jos, evaluate la data de 31.12.2016 de

catre Eurovalue Property Invest srl la valoarea de piata estimata de 1.471.400 Euro (echivalent

6.681.800 Ron). De asemenea, NQE SOLAR HABITAT SRL are in curs de achizitionare inca 5 terenuri in

aceeasi zona, pretul total de cumparare fiind 800.000 Euro.

HYGEIA SOIL detine un teren in Jud. Teleorman evaluat la data de 31.12.2016 de catre Eurovalue

Property Invest srl la valoare de piata estimata de 92.400 Euro (echivalent 419.598 Ron).

C) Imobilizari financiare

La 30.06.2017, grupul detine urmatoarele investitii in entitati afiliate aflate sub control comun:

Denumire entitate Tara in care este

inregistrata

Obiectul de activitate Procent detinut

Deal Properties SRL Romania Productie energie

regenerabila 45%

S.C. DEAL PROPERTIES SRL este o societate cu raspundere limitata infiintata in 2007, sediul social

fiind inregistrat la adresa Bucuresti, Str. Dimitrie Pompeiu, nr. 5-7, Sector 2, Romania. Societatea este


Actul Constitutiv al S.C. DEAL PROPERTIES SRL prevede in Cap. III “Obiectul societatii” ca

obiectul principal de activitate al societatii il reprezinta “Productia de energie electrica” Cod

CAEN 3511.

D) Creante comerciale

Creantele comerciale nu sunt purtatoare de dobanda si au in general, un termen de plata intre

30-120 de zile.

E) Datorii comerciale si alte datorii

Datorii Sold la

31 decembrie

2016

Sold la

30 iunie 2017

1 Imprumuturi din emisiunea de obligatiuni 2.997.126 2.841.634

2 Sume datorate institutiilor de credit

3 Avansuri incasate in contul comenzilor

4 Datorii comerciale - furnizori entitati afiliate




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



34

si alte parti legate

5 Datorii comerciale - furnizori terti 822.956 994.918

6=3+4+5 Total datorii comerciale 822.956 994.918

7 Sume datorate tertilor 3.175.427 10.707.058

8 Sume datorate entitatilor afiliate 11.978.919 11.751.999

9 Sume datorate entitatilor cu interese de

participare si alte parti legate

10 Alte datorii inclusiv datorii fiscale si datorii

privind asigurari sociale 623.533 505.835

11=7+8+

9+10 Total 15.777.879 22.964.892

F) Capital social

La data de 30 iunie 2017, capitalul social este format din capital social statutar in valoare de

3.605.949 Ron si ajustari aferente hiperinflatiei (IAS 29) in valoare de 1.304.446 Ron.


Valoare nominală

în RON

Valoare totală

RON

Procent

deţinut


Investments

8.680.715 0,10 868.072 24.07%

Framecell Ltd 4.226.758 0,10 422.676 11.72%

Persoane juridice 12.288.055 0,10 1.228.805 34.08%

Persoane fizice 10.863.956 0,10 1.086.396 30.13%

Total 36,059,484 3,605,948 100.00%

Capitalul social respecta conditiile prevazute de legislatia in vigoare privind societatile.

G) Rezultate

La data de 30 Iunie 2017, grupul a inregistrat urmatoarele rezultate consolidate:

Indicatori 2016 30.06.2017

Venituri din exploatare 31.234 3.320

Venituri financiare 162.646 71.059

Total Venituri 193.880 74.379

Cheltuieli de exploatare (3.741.591) (3.062.278)

Cheltuieli financiare (1.111.976) (609.876)

Total cheltuieli (4.853.567) (3.672.154)

Rezultatul din exploatare (3.710.357) (3.058.958)

Rezultatul financiar (949.330) (538.817)

Cota parte investitii (279.762) 8.060

Rezultatul brut (4.939.449) (3.589.714)

Impozit pe profit curent (2.600) (1.124)

Impozit pe profit amanat 232.838 1.922

Profit Net/Pierdere (4.709.212) (3.588.916)

H) Impozite si taxe

La 30 Iunie 2017, la nivel consolidat, grupul inregistreaza impozit pe profit amanat in suma de 1.922

lei.




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



35

1.1.1. Elemente de evaluare generala

a) La 30.06.2017, la nivel consolidat, grupul inregistreaza pierdere in suma de (3.588.916) RON;

b) Cifra de afaceri: 3.320 RON;

c) Tip venituri: Servicii - Chirii

d) Costuri – Totalul cheltuielilor la 30.06.2017 a fost de 3.673.278 RON;

e) % din piata detinut – Nu este cazul;

f) Lichiditate – La 30.06.2017, la nivel consolidat, grupul prezenta disponibilitati banesti in

valoare de 477.321 RON;

1.1.2. Evaluarea nivelului tehnic al societatilor din grup

Nu este cazul

1.1.3. Evaluarea activitatii de aprovizionare tehnico-materiala

Nu este cazul

1.1.4. Evaluarea activitatii de vanzare

Principalele servicii prestate in semestrul I 2017 au fost subinchirierea de spatii comerciale.

1.1.5. Evaluarea aspectelor legate de angajatii/personalul societatilor din grup

a) In semestrul I 2017, la nivel consolidat, grupul a avut o medie de 15 salariati.

1.1.6. Evaluarea aspectelor legate de impactul activitatii de baza asupra mediului

inconjurator

Nu este cazul

1.1.7. Evaluarea activitatii de cercetare si dezvoltare

Nu este cazul

1.1.8. Evaluarea activitatii grupului privind managementului riscului

Principalele riscuri la care este supus grupul si politicile aplicate sunt detaliate mai jos.

Grupul este expus la urmatoarele riscuri din utilizarea instrumentelor financiare:

riscul de credit

riscul de lichiditate

riscul de piata

Grupul nu are angajamente formale pentru a combate riscurile financiare. In ciuda inexistentei

angajamentelor formale, riscurile financiare sunt monitorizate de managementul de top, punandu-

se accent pe nevoile Grupului pentru a compensa eficient oportunitatile si amenintarile.

Politicile Grupului de gestionare a riscului sunt definite astfel incat sa asigure identificarea si analiza

riscurilor cu care se confrunta Grupul, stabilirea limitelor si controalelor adecvate, precum si

monitorizarea riscurilor si a respectarii limitelor stabilite. Politicile si sistemele de gestionare a riscului

sunt revizuite in mod regulat pentru a reflecta modificarile survenite in conditiile de piata si in

activitatile Grupului. Grupul, prin standardele si procedurile sale de instruire si conducere, sa

dezvolte un mediu de control ordonat si constructiv, in cadrul caruia toti angajatii isi inteleg rolurile

si obligatiile.

Grupul are in vedere gestionarea riscurilor in cadrul unui sistem integrat de management al riscului,

intru indeplinirea cerintelor Bursei de Valori Bucuresti (Codul de guvernanta corporativa).




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



36

Riscul de credit

Riscul de credit este riscul ca Grupul sa suporte o pierdere financiara ca urmare a neindeplinirii

obligatiilor contractuale de catre un client sau o contrapartida la un instrument financiar, iar acest

risc rezulta in principal din creantele comerciale si investitiile financiare ale Grupului.

Activele financiare, care pot supune Grupul la riscul de credit, sunt in principal creantele

comerciale, numerarul si echivalentele de numerar, alte active si imprumuturile acordate.

Societatea a pus in practica o serie de politici prin care se asigura ca vanzarea de servicii se

realizeaza catre clienti cu o incasare corespunzatoare.

Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate este riscul ca Grupul sa intampine dificultati in indeplinirea obligatiilor asociate

datoriilor financiare care sunt decontate in numerar sau prin transferul altui activ financiar.

Abordarea Grupului cu privire la riscul de lichiditate este de a se asigura, in masura in care este

posibil, ca detine in orice moment lichiditati suficiente pentru a onora datoriile atunci cand

acestea devin scadente, atat in conditii normale cat si in conditii de stres, fara a suporta pierderi

inacceptabile sau a pune in pericol reputatia Grupului.

Riscul de piata

Riscul de piata este riscul ca variatia preturilor pietei, cum ar fi cursul de schimb valutar, rata

dobanzii si pretul instrumentelor de capitaluri proprii, sa afecteze veniturile Grupului sau valoarea

instrumentelor financiare detinute. Obiectivul gestionarii riscului de piata este acela de a gestiona

si controla expunerile la riscul de piata in cadrul unor parametri acceptabili si in acelasi timp de a

optimiza rentabilitatea investitiilor.

Riscul valutar

Grupul este expus riscului valutar datorita vanzarilor, achizitiilor si altor imprumuturi care sunt

exprimate intr-o alta valuta decat cea functionala a entitatilor Grupului (leul romanesc), in primul

rand euro.

1.1.9. Elemente de perspectiva privind activitatea grupului

a. Prezentarea si analizarea tendintelor, elementelor, evenimentelor sau factorilor de

incertitudine ce afecteaza sau ar putea afecta lichiditatea grupului comparativ cu aceeasi

perioada a anului anterior

Societatea nu se confrunta cu elemente, evenimente sau factori de incertitudine care ar

putea afecta lichiditatea societatii comerciale comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut. In

plus, actionarii s-au angajat sa sprijine operatiunile companiei pentru 2017.

b. Prezentarea si analizarea efectelor cheltuielilor de capital, curente sau anticipate asupra

situatiei financiare ale grupului comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut

Nu este cazul

c. Prezentarea si analizarea evenimentelor, tranzactiilor schimbarilor economice care

afecteaza semnificativ veniturile din activitatea de baza.

Capacitatea filialelor companiei de a realiza profit si de a acorda dividende pot afecta in

mod semnificativ veniturile din activitatea de baza.

In decembrie 2014, Grupul a achizitionat titluri de participare in Societatea Parking Zalakosta,

avand ca obiect principal de activitate ”Darea in chirie a spatiilor de parcare”. Veniturile aduse

de Parking Zalokosta in anul 2015 sunt in valoare de 3.742.336 Ron.

In Iulie 2016, Grupul a vandut participatia detinuta in Parking Zalokosta.




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



37

d. Evenimente ulterioare

Nu sunt evenimente ulterioare datei bilantului.

2. Activele corporale ale grupului

La data de 30.06.2017, grupul detine urmatoarele active imobilizate:

Un teren in Mogosoaia cu o suprafata de 8.002,34 mp detinut de Natura Quattuor Energia

Holdings sa

Un teren in Codlea cu o suprafata de 17.996 mp detinut de Codlea Bravo Solar srl

Patru teren in Stefanestii de jos cu o suprafata de 89.075 mp detinut de Nqe Solar Habitat srl

Un teren in jud Teleorman cu o suprafata de 210.000 mp detinut de Hygeia Soil srl.

Avans si garantie platite pentru 5 terenuri in Stefanestii de Jos cu suprafata totala de 27.550 mp

pentru care s-au platit pana la data prezenta 590.000 Euro.

Grupul mai detine 6 automobile, dintre care 4 achizitionate in cursul anului 2016. Valoarea

totala de achizitie a celor 4 automobile noi este 733,398 Ron.

3. Piata valorilor mobiliare

3.1. Precizarea pietelor din Romania si din alte tari pe care se negociaza valorile mobiliare

emise de societatile grupului.

Valorile mobiliare emise de catre Natura Quattuor Energia Holdings SA se tranzactioneaza pe

Piata reglementata a Bursei de Valori Bucuresti, categoria standard. Actiunile societatii sunt in

numar de 36.059.484 cu o valoare nominala de 0,10 lei.

La data de 31 decembrie 2014 s-a efectuat o retratare a capitalului social conform IAS 29, in

suma de 1.304.446,15.

3.2. Descrierea politicii grupului cu privire la dividende. Precizarea dividendelor

cuvenite/platite/acumulate in ultimii 3 ani si, daca este cazul, a motivelor pentru eventual

micsorare a dividendelor pe parcursul ultimilor 3 ani.

In ultimii 3 ani (2014, 2015,2016), nu s-au calculat dividende.

3.3. Descrierea oricaror activitati ale grupului de achizitionare a propriilor actiuni.

Nu este cazul

3.4. In cazul in care grupul are filiale, precizarea numarului si a valorii nominale a actiunilor

emise de societatea mama detinute de filiale.

Nu este cazul

3.5. In cazul in care grupul a emis obligatiuni si/sau alte titluri de creanta, prezentarea modului

in care societatea comerciala isi achita obligatiile fata de detinatorii de astfel de valori mobiliare.

Societatea nu a emis obligatiuni in semestrul I al 2017. In urma reevaluarii, valoarea

obligatiunilor existente este in suma de 2.732.340 ron , pentru care s-a calculat o dobanda de

plata in suma de 109.294 RON. Scadenta obligatiunilor a fost extinsa pentru data de 30.06.2019.




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



38

4. Guvernanta corporativa

4.1. Adunarea generala a actionarilor

Principalele reguli si procedurile AGA sunt prevazute in Capitolul 4 din Actul Constitutiv al

Companiei, publicat pe website-ul Companiei.

AGA sunt convocate de catre Consiliul de Administratie ori de cate ori acest lucru este

necesar, in conformitate cu prevederile legii. Data AGA nu poate, in conformitate cu cerintele

legii, sa fie in termen de mai putin de 30 (treizeci) de zile de la publicarea convocatorului in

Monitorul Oficial al Romaniei, partea a IVa. Anuntul de convocare trebuie, de asemenea, publicat

intr-unul din ziarele distribuite pe scara larga in Romania. In cazuri exceptionale, atunci cand

interesul Companiei o cere, Consiliul de Administratie poate convoca AGA. Convocatorul va fi

transmis catre Bursa de Valori Bucuresti si Autoritatea de Supraveghere Financiara, in conformitate

cu reglementarile pietelor de capital.

Convocatorul va fi, de asemenea, pus la dispozitie pe web site-ul Companiei, impreuna cu

orice document explicativ referitor la punctele incluse pe ordinea de zi a AGA. Situatiile financiare

anuale sunt puse la dispozitie incepand cu data convocarii AGA Ordinare convocate pentru a

decide asupra lor.

Organizarea Adunarii Generale a Actionarilor

AGA este de obicei condusa de Presedintele Consiliului de Administratie, care poate

desemna o alta persoana pentru a prezida adunarea. Presedintele AGA desemneaza doi sau mai

multi secretari tehnici pentru a verifica indeplinirea formalitatilor cerute de lege pentru

desfasurarea AGA si pentru intocmirea procesului-verbal a acesteia.

Procesul-verbal al sedintei, semnat de presedinte si de secretari, atesta indeplinirea

formalitatilor referitoare la anuntul de convocare, data si locul AGA, ordinea de zi, actionarii

prezenti, numarul de actiuni, un rezumat al problemelor discutate, hotararile adoptate si, la

cererea actionarilor, declaratiile facute de actionari in cadrul AGA.

Hotararile AGA sunt redactate in conformitate cu procesul-verbal si se semneaza de

presedintele Consiliului de Administratie sau de catre o alta persoana desemnata de catre

presedinte. Cu respectarea reglementarilor pietei de capital, rezolutiile AGA vor fi transmise la

Bursa de Valori Bucuresti si Autoritatea de Supraveghere Financiara (fosta Comisia Nationala a

Valorilor Mobiliare), in termen de 24 de ore dupa eveniment. Hotararile vor fi, de asemenea, puse

la dispozitie pe web site-ul Companiei.

4.2. Responsabilitati ale Adunarii generale a actionarilor

Organul de conducere al Societatii este adunarea generala a actionarilor. Adunarile generale

ale actionarilor sunt ordinare si extraordinare.

Competentele adunarii generale ordinare a actionarilor includ:

a) discutarea, aprobarea sau modificarea situatiilor financiare anuale, pe baza

rapoartelor prezentate de Consiliul de Administratie si de auditorul financiar si

decizia cu privire la distribuirea profiturilor sub forma de dividende;

b) alegerea si revocarea membrilor Consiliului de Administratie;

c) numirea si revocarea auditorului financiar al Societatii si stabilirea duratei minime

a contractului de audit financiar;

d) stabilirea remuneratiei cuvenite membrilor Consiliului de Administratie pentru anul

financiar in curs;

e) evaluarea gestiunii membrilor Consiliului de Administratie si decizia cu privire la

descarcarea de gestiune a membrilor Consiliului de Administratie pentru exercitiul

financiar precedent;




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



39

f) aprobarea bugetului de venituri si cheltuieli si, daca este cazul, a programului de

activitate pentru exercitiul financiar urmator;

g) aprobarea gajarii, inchirierii sau desfiintarii uneia sau mai multor unitati ale

Societatii;

h) hotararea cu privire la alte aspecte care sunt incluse pe ordinea de zi a adunarii

si care sunt de competenta adunarii generale ordinare a actionarilor in

conformitate cu legea.

Competenta adunarii generale extraordinare a actionarilor este de a adopta decizii cu privire

la urmatoarele aspecte:

a) modificarea formei juridice a Societatii;

b) mutarea sediului social al Societatii in alta tara;

c) modificarea activitatii principale a Societatii, astfel cum este stabilita in Art. 2 din

prezentul Act Constitutiv;

d) majorarea capitalului social, cu exceptia cazului in care majorarea este decisa de

Consiliul de Administratie in conformitate cu prevederile Art. 5.2 din prezentul Act

Constitutiv;

e) reducerea capitalului social al Societatii;

f) fuziunea Societatii cu orice alta societate/ cu orice alte societati sau

divizarea/desprinderea Societatii, cu exceptia cazului in care, potrivit legislatiei

aplicabile, hotararea actionarilor pentru un anume tip de fuziune sau

divizare/desprindere nu este necesara;

g) lichidarea si dizolvarea Societatii;

h) conversia actiunilor dintr-o categorie in alta;

i) emisiunea de obligatiuni;

j) conversia obligatiunilor dintr-o categorie in alta sau in actiuni;

k) modificarile Actului Constitutiv;

l) aprobarea prealabila a principalilor termeni si conditii cu privire la orice tranzactie / serii

de tranzactii avand ca obiect dobandirea, instrainarea, schimbul sau constituirea in

garantie a unor active din categoria activelor imobilizate ale Societatii, a caror valoare

contabila depaseste, individual sau cumulat pe parcursul unui an financiar, douazeci

(20) la suta din totalul activelor imobilizate ale Societatii, mai putin creantele, astfel

cum aceasta valoare va fi determinata in baza ultimelor situatii financiare publicate de

Societate;

m) aprobarea prealabila a principalilor termeni si conditii ale oricarei inchirieri de active

corporale, pentru o perioada mai mare de 1 an, a caror valoare contabila depaseste,

individual sau cumulat fata de acelasi co-contractant sau persoane implicate ori care

actioneaza in mod concertat, depaseste douazeci (20) la suta din totalul activelor

imobilizate ale Societatii, mai putin creantele, astfel cum aceasta valoare va fi

determinata in baza ultimelor situatii financiare publicate de Societate;

n) aprobarea prealabila a principalilor termeni si conditii ale oricarei asocieri pentru o

perioada mai mare de 1 an care implica valori care depasesc, individual sau cumulat,

douazeci (20) la suta din totalul activelor imobilizate ale Societatii, mai putin creantele,

astfel cum aceasta valoare va fi determinata in baza ultimelor situatii financiare

publicate de Societate;

o) aprobarea prealabila a principalilor termeni si conditii ale oricarui act juridic avand

drept obiect dobandirea, instrainarea, inchirierea, schimbul sau constituirea in garantie

a bunurilor aflate in patrimoniul Societatii, a caror valoare contabila depaseste

cincizeci (50) la suta din valoarea contabila a activelor Societatii determinata conform

datelor inregistrate in ultimele situatii financiare anuale publicate de Societate;

p) admiterea la tranzactionare a actiunilor emise de Societate pe orice alta piata

reglementata la vedere / platforma de tranzactionare multilaterala;

q) orice dobandire sau instrainare de catre/catre oricare membru/membri al/ai Consiliului

de Administratie sau de catre/catre oricare director/directori al/ai Societatii, in nume

propriu, a unor bunuri catre sau de la Societate, avand o valoare de depaseste zece




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



40

(10) la suta din valoarea activelor nete ale Societatii, determinata conform datelor

inregistrate in situatiile financiare ale Societatii pentru anul precedent unei asemenea

operatiuni;

r) alte aspecte care sunt incluse pe ordinea de zi a adunarii si intra in atributiile adunarii

generale extraordinare a actionarilor potrivit legii.

Urmatoarele atributii sunt delegate Consiliului de Administratie si deciziile in acest sens vor fi

adoptate de catre Consiliul de Administratie in conformitate cu cerintele legale si statutare:

a) majorarea capitalului social, in conformitate cu prevederile Art. 5.2 din prezentul Act

Constitutiv;

b) modificarea obiectului secundar de activitate al Societatii, in conformitate cu

prevederile Art. 3 din prezentul Act Constitutiv;

mutarea sediului social al Societatii la orice alta adresa in Romania.

Toate documentele si informatiile legate de punctele incluse pe ordinea de zi a adunarii

actionarilor si de modul de exercitare de catre actionari a drepturilor acestora in adunare vor fi

publicate pe pagina de internet a Societatii cu cel putin 30 de zile inainte de data stabilita pentru

adunare indicata in convocator pentru prima intrunire a adunarii.

Situatiile financiare anuale, rapoartele anuale ale Consiliului de Administratie, precum si

propunerea de distribuire a dividendelor vor fi puse la dispozitia actionarilor la sediul social al

Societatii si vor fi publicate pe pagina de internet a Societatii incepand de la data publicarii

convocarii adunarii generale ordinare a actionarilor.

Fiecare actionar poate adresa in scris intrebari Consiliului de Administratie cu privire la activitatea

Societatii inainte de data la care va avea loc adunarea, iar raspunsurile vor fi oferite in timpul

adunarii sau pot fi postate pe pagina de internet a Societatii in sectiunea "Intrebari Frecvente".

In cazul in care convocarea contine o propunere de alegere a membrilor Consiliului de

Administratie, Societatea va pune la dispozitia actionarilor informatii cu privire la numele,

localitatea de domiciliu si calificarea profesionala a persoanelor propuse pentru functia de

membru in Consiliul de Administratie si aceasta lista va putea fi consultata si completata de

actionari pana la cea de-a 10-a zi calendaristica anterioara datei stabilite pentru prima intrunire a

adunarii.

Cand ordinea de zi a adunarii cuprinde si propuneri pentru modificarea Actului Constitutiv,

convocarea va contine si textul integral al modificarilor propuse

4.3. Prezentarea listei administratorilor grupului:

a) CV (nume, prenume, varsta, calificare, experienta profesionala, functia si vechimea in

functie);

Conducerea administrativa a societatii mama, Natura Quattuor Energia Holdings sa, este

asigurata de un Consiliu de Administratie format din 3 membri, alesi pentru un mandat de 4 ani,

dupa cum urmeaza:

ADMINISTRATOR CALITATEA

TSAMIS GEORGIOS PRESEDINTE

TSELEPIS DIMITRIOS VICE-PRESEDINTE

KAHAN ZVI ERMANNO VICE-PRESEDINTE

VOLIS ARGYRIOS MEMBRU

GAVRIILIDIS THEODOROS MEMBRU

Incepand cu octombrie 2012, dl. Argyrios Volis a fost desemnat director general al companiei.




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



41

Tsamis Georgios - (MSc.), economist, si-a inceput cariera de afaceri in calitate de consultant de

investitii si Project Manager in diverse companii, alaturandu-se societatii in anul 2009. A obtinut o

diploma in Business Administration la Universitatea din Newcastle Northumbria

Kahan Zvi Ermanno – este un om de afaceri care, dupa terminarea studiilor, a detinut si administrat

o afacere de familie in industria textila, pe care a dezvoltat-o in doua state, si anume in Israel si

Italia, detinand unitati de productie care, la capacitate maxima, beneficiau de un numar de

peste 1000 de angajati. Bunurile produse au fost exportate in majoritatea statelor europene si SUA.

In prezent, Dl. Ermanno colaboreaza cu diverse companii oferind servicii de consultanta in afaceri,

detinand in acelasi timp si functia de Vice-Presedinte al Consiliului de Administratie al NQE,

incepand cu luna Octombrie 2014.

Volis Argyrios - (Dr.), economist, si-a inceput cariera de afaceri in calitate de consultant de investitii

si Project Manager in diverse companii, alaturandu-se societatii in anul 2010. Contributia sa provine

din cercetarile academice pe pietele de capital si in special in domeniul Administrarii Portofoliului si

Riscului si Eficienta Pietelor de Capital. A obtinut doctoratul in finante la Universitatea de Economie

si afaceri din Atena, si Masterul in International Securities, Investment Banking la ISMA Centre,

Reading University.

Dimitrios Tselepis este vicepresedinte si CEO al companiei din aprilie 2016. Are o experienta de 20

ani in sistemul bancar din Grecia, lucrand ca manager de sector in departamentul bancar Business

Network si manager senior in departamentul bancar Corporate si Recuperare (Millennium Bank si

Piraeus Bank). Detine licenta in chimie la Universitatea din Ioannina si un MBA la Universitatea din

Stirling UK.

Theodoros Gavriilidis este membru al consiliului din aprilie 2016. Are o experienta de 20 ani in

sectorul bancar si de corporate (Aspis Bank, Millennium bank, Alpha Bank). Detine un MBA la

Hellenic Management Association din Thesalonic.

Conducerea administrativa a societatii Codlea Alpha Solar este asigurata de dl. Alexandru Miron.

Alexandru Miron a absolvit Facultatea de Drept din cadrul Universitatii Bucuresti. Are peste 20 de

ani de experienta in domeniul imobiliar, in dezvoltare si constructii. In perioada 1991-2000 a facut

parte din conducerea companiilor Olympic Properties & Investments SRL si OPI Construct S.A.,

companii active in domeniile de dezvoltare imobiliara si constructii. Intre 2000 si 2009, dl. Miron a

facut parte din echipele Technical Olympic Group of Companies si Quality Living Developers S.A.,

unde a activat ca manager al departamentelor juridic si de marketing si vanzari. Alexandru Miron

a fost implicat in coordonarea si implementarea unor importante actiuni pentru aceste companii,

precum: intocmirea companiilor subsidiare de tip SPV, achizitii de terenuri, dezvoltari de terenuri,

restructurari corporative, etc. Expertiza domnului Miron in domeniul comercializarii proiectelor

imobiliare a fost castigata in decurs de 15 ani de activitate in acest sens in cadrul companiilor OPI

SRL, Lamda Olympic, Technical Olympic and Quality Living Developers.

Conducerea administrativa a societatii Nqe Zalokosta srl (fost Codlea Unu Solar) a fost asigurata in

2014 de catre Anastasios Drakos, in 2015 de catre Nikolaos Sofianos si incepand din aprilie 2016 de

catre Mihai Andrei-Lucian. Mihai Andrei-Lucian face parte din echipa Nqe Holdings, lucrand in

departamentul financiar contabil. Mihai Andrei-Lucian asigura si conducerea administrativa a

societatii Nqe Hydro (fost Deal Solar) care a fost administrata in 2015 de catre Anastasios Drakos.

Conducerea administrativa a societatilor Codlea Bravo Solar srl, NQE Solar 2 srl si Nqe Solar Habitat

srl (fost Nqe Aqua) este asigurata de Nae-Serban Ileana Teodora.

Nae-Serban Ileana Teodora are o experienta in infiintarea, mananagementul de proiect si

dezvoltarea afacerilor imobiliare, ocupand pozitia de Corporate Manager in cadrul NQE Holdings

Sa incepand cu anul 2004. A fost implicata in planificarea, organizarea si implementarea planurilor

de afaceri ale companiilor, precum si de monitorizarea achizitiilor de bunuri imobiliare de catre




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



42

investitori locali si straini. In cadrul echipei NQE, Teodora Serban este responsabila de executarea,

organizarea si coordonarea activitatilor corporative si juridice din cadrul companiei. Detine o

diploma in Limbi Straine (Engleza – Spaniola) de la Universitatea Spiru Haret din Bucuresti, si un

Master in Finante si Management in Contextul Intergrarii in Uniunea Europeana de la Universitatea

Titu Maiorescu din Bucuresti.

Conducerea administrativa a societatii Deal Properties srl este asigurata de un Consiliu de

Administratie format din 3 membri: Marius Melintescu, Nae-Serban Ileana Teodora si Vladimir

Boroukaev. Vladimir Boroukaev este directorul financiar al grupului de firme Novard.

Conducerea administrativa a societatii NQE Central Habitat srl este asigurata de Melintescu Marius

si Michail Palaiodimopoulos.

Conducerea administrativa a societatii NQE Developments srl este asigurata de Michail

Palaiodimopoulos.

Conducerea administrativa a societatii Vospolimno Holdings ltd este asigurata de societatea Ask

Management Limited.

Conducerea administrativa a societatii Hygeia Soil srl este asigurata de Melintescu Marius.

Melintescu Marius este absolvent al Academiei de Studii Economice Bucuresti, avand specializarea

in Finante, Asigurari, Banci si Burse de Valori. De asemenea, detine si o diploma de Master in

Management si Analiza Financiara, absolvit la aceeasi academie. De-a lungul a 13 ani de

experienta in domeniul financiar in Romania, el a lucrat in media&advertising, industria alimentara

si industria imobiliara, pentru companii locale si internationale.

Conducerea administrativa a societatii Greek Production of Olympus Herbs este asigurata de

Theodoridis Georgios, Michail Palaiodimopoulos si Chalatziouka Efthimia.

In ultimii 5 ani, administratorii societatii nu au fost implicati in litigii sau proceduri administrative.

b) orice acord, intelegere sau legatura de familie intre administratorul respectiv si o alta

persoana datorita careia persoana respectiva a fost numita administrator;

Nu este cazul

c) participarea administratorului la capitalul societatilor din grup la 30.06.2017;

Alexandru Miron detine 1% din capitalul social al societatilor Nqe Zalokosta srl (fost Codlea Unu

Solar) si Codlea Alpha Solar srl.

Mihai Andrei Lucian detine 4.76% din capitalul social al societatii Nqe Hydro (fost Deal Solar).

Nae Serban Ileana Teodora detine 0.8% din capitalul social al NQE Solar 2 srl.

Michalis Palaiodimopoulos detine 1% din capitalul social al Codlea Bravo Solar srl si Nqe

Developments srl.

Argyrios Volis detine 16.67% din capitalul social al Nqe Solar Habitat srl.

d) lista persoanelor afiliate grupului

Natura relatiei Tara de origine

Tsamis Georgios Administrator Grecia

Ermanno Zvi Kahan Administrator Israel

Argyrios Volis Administrator, Asociat Grecia

Gavriilidis Theodoros Administrator Grecia

Dimitrios Tselepis Administrator Grecia




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



43

5. Situatia financiar-contabila

Analiza situatiei economico-financiare la 30 Iunie 2017 se prezinta astfel:

A) Elemente de bilant

Indicatori 2016 30.06.2017

Active totale 20.084.591 23.772.875

Active imobilizate 16.803.303 19.747.618

Stocuri 132.098 122.588

Creante 2.558.235 3.425.348

Casa si conturi la banci 590.955 477.321

Panagiotis Diamandis Asociat Grecia

Framecell Limited Asociat Cipru

Coronedo Limited Asociat Cipru

Green Southeast Europe Investments Asociat Luxemburg

IEBA Trust SA Asociat Romania

Mirica-Constantinescu Cristian Asociat Romania

Iancu Catalin-Jianu-Dan Asociat Romania

Iancu Ludmila Asociat Romania

Rodica Haiduc Parte Afiliata Romania

Unstop Holdings Limited Asociat Cipru

Gaia Pro Invest SRL Parte afiliata Romania

Deal Properties SRL Asociat Romania

Miron Alexandru Administrator, Asociat Romania

Nae Serban Ileana Teodora Administrator, Asociat Romania

Palaiodimopoulos Michail Administrator, Asociat Grecia

Marius Melintescu Administrator Romania

Mihai Andrei Lucian Administrator Romania

Stone Tribune Co Asociat Insulele Marshall

Ask Management Limited Administrator Cyprus

Marika Katholou Asociat Grecia

Trigono Consultants Asociat Grecia

Dimitrios Papachristou Asociat Grecia

Savvopoulos Nikolaos Asociat Grecia

Theodoridis Georgios Administrator Grecia

Chalatziouka Efthimia Administrator Grecia

Savvopoulos Vasileios Asociat Grecia

Nteventzis Stavros Asociat Grecia

Cornerstone Investments Asociat Grecia

Hellenic Granite Company Asociat Grecia

Didras Holdings Luxembourg SA Parte Afiliata Luxemburg




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



44

Pasive totale 20.084.591 23.772.875

Capitaluri proprii 486.630 (3.028.569)

Datorii totale 19.597.961 26.801.444

B) Contul de profit si pierdere

Indicatori 2016 30.06.2017

Venituri din exploatare 31.234 3.320

Venituri financiare 162.646 71.059

Total Venituri 193.880 74.379

Cheltuieli de exploatare (3.741.591) (3.062.278)

Cheltuieli financiare (1.111.976) (609.876)

Total cheltuieli (4.853.567) (3.672.154)

Rezultatul din exploatare (3.710.357) (3.058.958)

Rezultatul financiar (949.330) (538.817)

Cota parte investitii (279.762) 8.060

Rezultatul brut (4.939.449) (3.589.714)

Impozit pe profit curent (2.600) (1.124)

Impozit pe profit amanat 232.838 1.922

Profit Net/Pierdere (4.709.212) (3.588.916)

C) ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

2016 30.06.2017

Indicatorul lichiditatii curente 0.49 0.32

Indicatorul lichiditatii imediate 0.49 0.32

6. Descrierea principalelor caracteristici ale controlului intern si sistemelor de gestionare a riscurilor

in relatie cu procesul de raportare financiara

In mod principal, controlul intern vizeaza – fara a se limita insa la acestea – urmatoarele aspecte: · conformitatea cu legislatia in vigoare; · aplicarea deciziilor luate de conducerea societatilor din grup; · buna functionare a activitatii interne a societatilor din grup; · fiabilitatea informatiilor financiare; · eficientizarea operatiunilor entitatii; · prevenirea si controlul riscurilor. Ca urmare, procedurile de control intern au ca obiectiv: · pe de o parte, urmarirea inscrierii activitatii societatilor din grup si a comportamentului

personalului in cadrul definit de legislatia in vigoare, valorile, normele si regulile interne ale

societatilor din grup; · pe de alta parte, verifica daca informatiile contabile, financiare si de gestiune comunicate

reflecta corect activitatea si situatia societatilor din grup. Scopul controlului intern este sa asigure coerenta obiectivelor, sa identifice factorii-cheie de reusita

si sa comunice conducatorilor societatilor din grup, in timp real, informatiile referitoare la

performantele respective. Eforturile depuse pentru aplicarea unui control intern satisfacator sunt

legate de aplicarea unor bune practici.




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



45

Activitatile de control fac parte integranta din procesul de gestiune prin care societatile din grup

urmaresc atingerea obiectivelor propuse. Controlul vizeaza aplicarea normelor si procedurilor de

control intern, la toate nivelele ierarhice si functionale: aprobare, autorizare, verificare, evaluarea

performantelor operationale, securizarea activelor, separarea functiilor evidentiate in manual si

ghiduri de procedure interne. De asemenea, societatile urmaresc buna desfasurare a operatiunilor

atat anterior realizarii lor in practica, cu ocazia elaborarii bugetelor, cat si ulterior realizarii

operatiunilor, prin control bugetar. Societatile din grup au o politica de resurse umane care urmareste aspecte referitoare la

recrutarea de personal calificat, gestionarea carierelor, formarea continua, evaluari individuale,

promovari si actiuni corectoare. Politica de bonusare este strans legata si incurajeaza

performantele individuale si colective ale angajatilor.

Controlul intern financiar si contabil este un element major al controlului intern practicat de catre

societatile din grup. El este orientat spre asigurarea unei gestiuni contabile si a unei urmariri

financiare a activitatilor sale, pentru a raspunde obiectivelor definite. Totodata, el vizeaza

ansamblul proceselor de obtinere si comunicare a informatiei contabile si financiare si contribuie la

realizarea unui informatii fiabile si conforme exigentelor legale. Controlul intern financiar-contabil al grupului vizeaza asigurarea: · conformitatii informatiilor contabile si financiare publicate, cu regulile aplicabile acestora; · aplicarii instructiunilor elaborate de conducere in legatura cu aceste informatii; · protejarea activelor; · prevenirii si detectarii fraudelor si neregulilor contabile si financiare; · fiabilitatii situatiilor financiare anuale publicate si a altor informatii comunicate pietei. Administratorii societatilor si directorului financiar al societatii-mama supravegheaza buna

desfasurare a activitatilor financiar-contabile, in vederea reflectarii in mod fidel a pozitiei financiare

si a performantelor intreprinderii in situatiile financiare. Actualizarea cunostintelor in paralel cu

evolutia legislatiei contabile si fiscale este realizata prin intermediul participarii la conferinte si work-

shopuri profesionale.

Pe 12 martie 2014 Societatea a fost acceptata la tranzactionare pe piata reglementata a Bursei

de Valori Bucuriesti, categoria standard.

Prezentul raport al Consiliului de Administratie a fost aprobat la data de 16 august 2017.

Presedintele Consiliului de Administratie

Tsamis Georgios




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



46

SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE INTERIMARE LA 30.06.2017

SITUATIA POZITIEI FINANCIARE

la data de 30.06.2017

01-Ian-17

30-Iun-17

ACTIVE

Imobilizări corporale

4,189,833

5,204,376

Imobilizări necorporale

32,018

19,252

Investiții imobiliare

7,101,372

8,889,816

Împrumuturi acordate

5,007,258

5,139,087

Active financiare

128,214

142,680

Investitii in entitati sub control comun 344,608

352,407

Creanțe din impozitul amânat

-

-

Total active imobilizate

16,803,303

19,474,618

Plasamente la bănci

132,098

122,588

Imprumuturi acordate

-

-

Creante comerciale si alte creante

2,478,610

3,338,854

Alte active

79,625

86,494

Numerar si echivalente de numerar 590,955

477,321

Total active curente

3,281,288

4,025,257

Total active

20,084,591

23,772,875

Capital social

4,910,395

4,910,395

Prime de capital

4,064,177

4,064,177

Rezerva de translatare

(2,709)

(5,239)

Rezerve din reevaluare

1,602,085

1,602,898

Rezerve legale

24,479

24,479

Alte rezerve

14,459

90,052

Rezultat reportat

(6,279,780)

(10,659,532)

Profitul net al perioadei

(4,379,752)

(3,330,392)

Total capitaluri proprii atribuibile acţionarilor Societăţii (46,646)

(3,303,162)

Interese fara control

533,276

274,593

Total capitaluri proprii

486,630

(3,028,569)

Imprumuturi

10,049,760

11,522,972

Obligatiuni

2,724,660

2,732,340

Alte datorii pe termen lung

-

-

Datorii privind impozitul amanat

137,269

135,412

Total datorii pe termen lung

12,911,689

14,390,724

Datorii comerciale si alte datorii

1,309,220

1,365,341

Imprumuturi pe termen scurt

5,104,586

10,936,085

Obligatiuni

272,466

109,294

Total datorii curente

6,686,272

12,410,720

Total datorii

19,597,961

26,801,444

Total capitaluri proprii si datorii

20,084,591

23,772,875




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



47

SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL

la data de 30.06.2017

01-Ian-17

30-Iun-17

Venituri din prestari servicii

25,938

-

Venituri din inchiriere spatii de parcare

6,576

3,320

Alte venituri

(1,280)

-

Total venituri

31,234

3,320

Cheltuieli cu servicii executate de terti

(2,036,646)

(1,369,444)

Cheltuieli cu personalul

(1,368,781)

(1,372,605)

Alte cheltuieli operationale

(818,216)

(308,213)

Venituri din reevaluarea investițiilor imobiliare

482,051

(12,015)

Total cheltuieli din exploatare

(3,741,591)

(3,602,278)

Rezultat din exploatare

(3,710,357)

(3,058,958)

Costuri de finantare

(803,385)

(588,904)

Venituri financiare

162,646

71,059

Diferente de curs valutar, net

(125,633)

(20,972)

Alte elemente financiare, net

(182,959)

-

Rezultat financiar

(949,330)

(538,817)

(279,762)

8.060

Profit brut

(4,939,449)

(3,589,714)

Cheltuiala cu impozitul pe profit curent

(2,600)

(1,124)

Cheltuiala cu impozitul pe profit amanat

232,838

1,922

Impozit de profit total

230,238

798

Profitul / (pierderea) net(a) a(l) perioadei

(4,709,212)

(3,588,916)

din care atribuibile intereselor fara control

(329,461)

(258,524)

din care atribuibile actionarilor societatii mama

(4,379,750)

(3,330,392)

Alte elemente ale rezultatutlui global

Elemente ce nu vor fi reclasificate in profit si pierdere

Diferente din reevaluarea imobilizarilor corporale

6,825

410

Diferente din translatare

1,249

(2,530)

Datorie privind impozitul amanat aferent rezervei din

reevaluare

(1,160)

(66)

Alte elemente ale rezultatutlui global aferente perioadei

6,914

(2,186)

Total rezultat global

(4,702,298)

(3,591,102))

din care atribuibile intereselor fara control

(329,463)

(258,521)

din care atribuibile actionarilor societatii mama

(4,372,835)

(3,332,580)





Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



48

Volis Argyrios

Director General

SC PKF CONSULTOR TAX SRL

22 – PERSOANE JURIDICE AUTORIZARE, MEMBRE CECCAR (7873/2012)




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



49

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATE INTERIMARE pentru perioada de 6 luni

incheiata la 30 iunie 2017

Nota 1. Entitatea care raporteaza

S.C. Natura Quattuor Energia Holdings SA (“Societatea”) este o societate pe actiuni infiintata in

1990, sediul social fiind inregistrat la adresa Bucuresti, Blvd Dimitrie Pompei nr 5-7, Birou 3, Sector 2,


Actul Constitutiv al S.C. NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SA prevede in art. 5 “ Domeniile si

obiectul de activitate al societatii“ ca domeniul principal de activitate al societatii il reprezinta “

Activitati ale holdingurilor “ Cod CAEN 6420.

In anul 2012, Societatea si-a schimbat denumirea in S.C. NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS

SA, din fosta denumire SC Scapis SA. Societatea a fost listata pe bursa RASDAQ. Incepand cu

martie 2014 Societatea este listata pe bursa reglementata a Bursei de Valori Bucuresti, categoria

Standard, cu simbolul de tranzactionare SCPS.

Societatea nu este controlata in ultima instanta de o singura entitate.

Situatiile financiare consolidate ale Societatii pentru anul financiar incheiat la 30 Iunie 2017

cuprind Societatea si filialele sale (denumite impreuna cu Societatea “Grupul”) si interesele

Grupului in entitati asociate si asocieri in participatie.

Filialele si entitatile asociate Societatii si natura activitatii acestora sunt dupa cum urmeaza:

Tara de

inregistrare

Natura activitatii

30 Iunie

2017

31

decembrie

2016

Vospolimno Holdings

Limited

Cipru

Activitati ale

holdingurilor

√ √

NQE Hydro SRL Romania

Energie

regenerabila

√ √

NQE Zalokosta SRL Romania

Energie

regenerabila

√ √

Codlea Alpha Solar

SRL

Romania

Energie

regenerabila

√ √

Codlea Bravo Solar

SRL

Romania

Energie

regenerabila

√ √

Deal Properties SRL

(entitate asociata)

Romania

Energie

regenerabila

√ √

NQE Solar Habitat

SRL

Romania

Dezvoltari

imobiliare

√ √

Hygeia Soil SRL Romania Agricultura √ √

NQE Central Habitat

SRL

Romania

Dezvoltari

imobiliare

√ √

NQE Solar 2 SRL Romania

Dezvoltari

imobiliare

√ √

Greek Production of

Olympus Herbs Ike

Grecia Agricultura

√ √

NQE Developments Romania

Dezvoltari

imobiliare

√ √

Nota 2. Bazele intocmirii

Aceste situatii financiare consolidate au fost intocmite in conformitate cu cerintele Ordinului

Viceprim-Ministrului, Ministrului Finantelor Publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementarilor

contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (in continuare “IFRS”),




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



50

aplicabile societatilor comerciale ale caror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o

piata reglementata si cu modificarile ulterioare.

In acceptiunea OVMFP 2844/2016, Standardele Internationale de Raportare Financiara reprezinta

standardele adoptate potrivit procedurii prevazute de Regulamentul Comisiei Europene nr.

1606/2002 al Parlamentului European si al Consiliului din 19 iulie 2002 privind aplicarea standardelor

internationale de contabilitate.

Nota 3. Moneda functionala si de prezentare

Situatiile financiare consolidate sunt prezentate in lei Romanesti (“Lei” sau “LEI”), aceasta fiind si

moneda functionala a Grupului. Toate informatiile financiare prezentate in lei au fost rotunjite la

cel mai apropiat leu, cu exceptia cazului in care se indica altfel.

Nota 4. Utilizarea estimarilor si rationamentelor profesionale

Pregatirea situatiilor financiare consolidate in conformitate cu IFRS presupune utilizarea de catre

conducere a unor rationamente profesionale, estimari si ipoteze care afecteaza aplicarea

politicilor contabile si valoarea raportata a activelor, datoriilor, veniturilor si cheltuielilor. Rezultatele

reale pot diferi de valorile estimate.

Nota 5. Bazele evaluarii

Situatiile financiare consolidate sunt intocmite la cost istoric, cu exceptia urmatoarelor elemente

semnificative din situatia consolidata a pozitiei financiare:

terenurile si cladirile sunt evaluate la valoarea reevaluata;

investitiile imobiliare sunt evaluate la valoarea justa.

Capitalul social este ajustat conform Standardului International de Contabilitate (“SIC”) 29

Raportarea financiara in economiile hiperinflationiste, pentru ajustarea efectelor economiei

hiperinflationiste Romanesti, incheiate la 31 decembrie 2003.

Nota 6. Modificari in politicile contabile

Toate entitatile Grupului au aplicat in mod consecvent politicile contabile, pentru toate

perioadele prezentate in aceste situatii financiare consolidate.

Nota 7. Politici contabile semnificative

Politicile contabile au fost aplicate de catre toate entitatile Grupului, in mod consecvent, pentru

toate perioadele prezentate in aceste situatii financiare consolidate.




Tel: (+40) 21.539.46.00, Fax: (+40) 21.310.06.05

J40/3315/2009, CUI RO 2695737



51

DECLARATIE

Aceasta declaratie este data conform art. 113 lit. D alin. 1(c) din Regulamentul CNVM nr.

1/2006, modificat, in legatura cu situatiile financiare consolidate ale NATURA QUATTUOR

ENERGIA HOLDINGS S.A. intocmite la 30 iunie 2017 privind masura in care acestea prezinta

in mod corect, din toate punctele de vedere semnificative, pozitia financiara a grupului

NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS S.A. la 30 iunie 2017 si a performantei sale

financiare, fluxurile de trezorerie pentru semestrul incheiat la aceasta data, in

conformitate cu cerintele normelor de contabilitate din Romania si anume Legea

Contabilitatii nr. 82/1991 republicata si ordinul CNVM nr. 13/2011, pentru aprobarea

Regulamentului nr. 4/2011, cu modificarile ulterioare si cu politicile contabile descrise in

situatiile financiare consolidate.

Confirmam in cunostinta de cauza si cu incredere ca situatiile financiar-contabile

semestriale consolidate, care sunt conforme cu reglementarile legale mai sus enumerate,

ofera o imagine corecta si conforma cu realitatea a activelor, pozitiei financiare, contului

de profit si pierdere ale societatii si ca raportul consiliului de administratie cuprinde o

analiza corecta a dezvoltarii performantelor societatii, precum si o descriere a

principalelor riscuri si incertitudini specifice activitatii desfasurate.

Tsamis Georgios Melintescu Marius

Administrator Director Financiar


raportul consiliului de ... - home - nqe holdings · capital social subscris si varsat 3.605.948,40...

Documents