· raport privind solvabilitatea si situapa financiara-2017 raport privind solv abilitatea ~i...

Raport privind solvabilitatea si situapa financiara - 2017

RAPORT PRIVIND SOLV ABILITATEA ~I

SITUATIA FINANCIARA

-2017-

www.eximasig.ro

Compania de Asigurari - Reasigurari Exim Romania S.A.

Aprobat prin Hotararea Consiliului de Administratie or. 49 I 04 mai 2018

':• •!•• ' . ,,.. :.. •• 4 ' I ~1 ' :: 1l : r •l q , • • '"J

'u: :· .. '·."· . , \.~l ,, • .' ,nq . ' .. ~ l [ l 1 ~ ..... .. .; t'r.. l :, J' " . ...... ..

... . .. 'f , •' r",l.~''':..' t'l ~l · ~ ~-- . , ~· .. , ..... ; ... :. ~ ... l ' '

;: ': •"l•t' • • !•• ,.,,.,, u ol'.t' '' .. 1 ~···· r,,1 : • ! ; .11;


www.eximasig.ro

Cuprins A. Activitatea ~i performanta ...................................................................................................................................................... 3

A.l Activitatea ............................................................................................................................................................................. 3

A.2 Performanta de subscriere ................................................................................................................................................ 4

A.3 Performanta investitiilor ................................................................................................................................................... 5

A.4 Performanta altor activitati ............................................................................................................................................... 6

B. Sistemul de guvemanta ............................................................................................................................................................. 7

B.2 Cerinte de competenta ~i onorabilitate ...................................................................................................................... 10

B.3 Sistemul de gestionare a riscurilor, inclusiv evaluarea intema a riscurilor ~i a solvabilitatii .................. 12

B.4 Sistemul de control intern .............................................................................................................................................. 15

B.S Funcpa de audit intern .................................................................................................................................................... 16

B.6 Functia actuariala ........................................................................... .................................................................................. 17

B. 7 Externalizarea .................................................................................................................................................................... 18

B.8 Adecvarea sistemului de guvernanta .......................................................................................................................... 19

C. Profilul de rise .......................................................................................................................................................................... 19

C.l Riscul de subscriere ......................................................................................................................................................... 20

C.2 Riscul de piata ................................................................................................................................ .... ............................... 21

C.3 Riscul de credit ................................................................................................................................................................. 22

C.4 Riscul de lichiditate ......................................................................................................................................................... 23

C.S Riscul operational ............................................................................................................................................................. 24

C.6 Alte riscuri semnificative ............................................................................................................................................... 25

D. Evaluarea din punctul de vedere al solvabilitatii.. ......................................................................................................... 25

D.l Active ............ ............................................ .. ..... .................................................................................................................... 25

0.2 Rezerve tehnice ................................................................................................................................................................. 27

0 .3 Alte pasive .......................................................................................................................................................................... 28

0.4 Metode alternative de evaluare ........................................................................................................................ ............ 29

E. Gestionarea capitalului ........................................................................................................................................................... 29

E.l F onduri proprii .................................................................................................................................................................. 2 9

E.2 Cerinta de capital de solvabilitate ~i cerinta de capital minim ........................................................................... 31

E.3 Utilizarea sub-modulului ,rise al actiunilor in functie de durata" In calculul cerintei de capital de solvabilitate ................................................................................................................................................................................ 32

E.4 Diferente intre formula standard ~i eventualele modele interne utilizate ....................................................... 33

',:•.!•• ..,: ' •;•Po-;, · •:• :..1.~ ~~ 1:, -l ·'o • . r~ v"l

I Ui ;t..·•);•_... ,, :-r-. • • ~ ~"-• l< l

i h:t r t i'·.--~ . .: tt f'. t !.'J:J..:::: •,: .... ~ .. .... ,. ,, ,: ,.....r ·: ~.!(.o• ' 'v\ u•t• ~ A ~ ·;" t •• ·• .'' l''

1 ; ' "•1'1' !•• \: 1'1• I I ol '•l '' " 1 ' ,.,. l l.l ' ' : ;.l· l 7


www.eximasig.ro

E.5 Neconformitatea cu cerinta de capital minim ~i neconformitatea cu cerinta de capital de solvabilitate

................................................ .. .... ...... ....... ........... ............................ ............. .. ...................................... .................. ............ ........... 33

Anexe

Anexa 1 -Nota explicativa privind aplicarea principiilor de guvemanta corporativa In anul2017 1n cadrul C.A.R.E. Romania S.A.

Anexa 2- S.02.01.02

Anexa 3- S.05.01.02

Anexa 4- S.05.02.01

Anexa 5- S.l7.01.02

Anexa 6 - S.23 .01.01

Anexa 7- S.25.0 1.01

Anexa 8 - S.28.01

•;r d •• _,••,! 'r "• I· · "J'. ~;~~ : t ;.1~· ~ :·, : ~ ) ·•·~" \ .. 1 ( i,f. .'C.._:' C..~• r...._, 1 O ll_l ; ~\./'..-.., )

u .. :H:I ' 1'•i ""' HP:~ !'l~t' ."' ,.:":JS ' .,.., ,.. , 1'{,! '1' ol Jf(••-9 ,1' t tJ(' ( ~ ' 1 t ',• Q: f• • 't >; (~ ~~)/~'}'I

l,. l:••'f· l:( • 1•" ;.:.\ ' !~ , 'I ' , I• I ' f o"f j'•""',.ofl.¥ I ./, ! .'·\·~ ,'

Raport privind solvabilitatea si situatia financiara- 2017

A. Activitatea ~i performanta

A.l Activitatea

www.eximasig.ro

COMPANIA DE ASIGURAR.ARJ- REASIGURARI EXIM ROMANIA S.A. (denumita in continuare si CARE- Romania S.A. EximAsig, sau Societatea), are sediul in Bucure~ti, B-dul Aviatorilor nr. 33, parter, ap . 1, sector 1, !nregistrata Ia Registrul Comertului sub nr. J40/315112009, avand CUI 25252500.

Domeniul principal in care Societatea !~i desfii~oara activitatea este eel cu privire la activitati de asigurari -Cod CAEN 651 . Activitatea principala a Societatii consta In Alte activitati de asigurari ( exceptand

asigurarile de viata) - Cod CAEN 6512 iar activitatea secundara a Societatii consta in Activitati de reasigurare- Cod CAEN 6520.

Autoritatea sub jurisdicpa careia Societatea i~i desfii~oara activitatea este Autoritatea de Supraveghere Financiara (ASF), autoritate competenta la nivel national pentru aplicarea ~i unnarirea respectarii actelor normative de catre entitatile supravegheate in domeniile prevazute de legislatia in vigoare. Adresa ~i datele de contact a ASF sunt: Splaiul Independentei nr. 15, sector 5, cod po~tal 050092, adresa e-mail [email protected].

Auditorul external CARE Romania SA la data de 31.12.2017 este KPMG Audit S.R.L. cu sediul in Victoria Business Park, DN 1, ~oseaua Bucure~ti-Ploie~ti nr. 69-71, sector 1, Bucure~ti .

Actionarul majoritar al CARE- Romania S.A. este Banca de Export- Import a Romaniei Eximbank S.A.

cu sediul in Bucure~ti, str. Barbu $tefiinescu Delavrancea, nr.6A, Cod 011355, Sector 1, inmatriculata in Registrul Comertului sub nr. 140/8799/1992, Cod Unic de lnregistrare nr. 361560, define un numar de 9.133.461 actiuni, inclusiv, cu o valoare nominata de 4lei /actiune, ceea ce reprezinta o cota de participare Ia capitalul social, Ia profit ~i la pierderi de 97,0509%. Societatea mai are ca actionari si persoane fJZice romane, aportul acestora la capitalul social este in suma de 1.11 0.152 lei, reprezentand aport in numerar ~i o detinere a unui numar total de 277.538 actiuni cu o valoare nominala de 4 lei I actiune, ceea ce reprezinta o cota de participare la capitalul social, la profit ~i la pierderi de 2,9491%. CARE Romania S.A. este autorizata de catre Autoritatea de Supraveghere Financiara sa practice urmatoarele clase de asigurari generale:

Clasa 1 - Asigurari de accidente (inclusiv accidentele de munca si bolile profesionale); Clasa 5 - Asigurari de mij loace de transport aerian; Clasa 7 - Asigurari de bunuri in tranzit; Clasa 8 - Asigurari de incendiu ~i alte calamitati naturale; Clasa 9 - Alte asigurari de bunuri; Clasa 11 - Asigurari de raspundere civila pentru mijloace de transport aerian; Clasa 13 - Asigurari de raspundere civila generala; Clasa 14- Asigurari de credite;

Clasa 15 - Asigurari de garantii; Clasa 16 - Asigurari de pierderi fmanciare.

In anul 2017 activitatea de subscriere a politelor a acoperit toate zonele geografice ale Romaniei. In ceea ce prive~te situatia activitatii desfii~urate pe teritoriul altor state, in anul 2017 nu au existat subscrieri noi in afara Romaniei.

';• '~'' _.-! '•• :,, , ! : .,-. '_. . (, "l : 'I I ' (I 'I •J

j v: ........ · ... ~· • .. , J · • 111~ .':Jt )' l

• ·~llf! J tt...,' '..•' HO.' t : t:.t..: · ~w·, · .... . .... ,:.-,,·,:···t.·.t·., , .... '-' A ·'' t'l ' ~ ..... \ ( •; ~ • l HH .l ~'!•!

~ ~,, .,,,, •t , Jo • :-1!1• I 1' .. lo -t f" ""'.!l\. t' t•• l•'·1•S ;

Raport privind solvabilitatea si situa!ia financiara - 2017

www.eximasig.ro

In data de 06.10.2017, s-a lnregistrat Ia ONRC modificarea sistemului de administrare al societatii din dualist in unitar. In prezent, CARE Romania SA este condusa de un Consiliu de Administratie format din 5 membri din care 2 membri executivi care formeaza Comitetul de Directie ~i 3 membri neexecutivi.

A.2 Performanta de subscriere

In anul 2017 primele brute subscrise pe liniile de activitate practicate s-au cifrat Ia valoarea de 12,83 mil. lei, In cre~tere cu 10,37% fata de 2016, gradul de realizare al bugetului pe anul 2017 fiind de 50%. Primele cedate In reasigurare In 2016 au reprezentat 64,46% din subscrieri. Primele brute subscrise pe linii de afaceri se prezinta astfel:

Linie de afaceri PBS Romania

[mii Lei}

Asigurari de accidente de munca ~i boli profesionale 7

Incendiu ~i alte daune Ia proprietati 3.193

Raspunderi civile 698

Credite ~i garantii 8.931

La nivel de portofoliu, rezultatul tehnic 1nregistrat a fost pierdere de 0,37 mil. lei. Totodata, rata combinata neta de reasigurare de 117,55% areca principala cauza volumul de prime brute subscrise insuficient pentru a acoperi costurile fixe ~i provizioanele ce au fost constituite pentru litigiile provenite din activitatea de subscriere pe teritoriul ltaliei 1n anii precedenti pentru linia de afaceri de raspundere civila generala.

Performanta Ia nivel de linie de afaceri se prezinta astfel:

Linie de afaceri Rezultat tehnic (mii lei)

Asigurari de accidente de munca ~i boli profesionale 3

Incendiu ~i alte daune Ia proprietap -908

Raspunderi civile -4.012

Credite ~i garantii 4.552

Veniturile ~i cheltuielile sernnificative pe linii de afaceri pentru anul 2017 se prezmta astfel:

Asigurari de Incendiu ~i alte

accidente de munca ~i daunela

boli profesionale proprietati

Prime nete de reasigurare 7 1.443

Comision de reasigurare 0 0

Alte venituri tehnice 3 82

Daune 1ntamplate nete 0 -469

Cheltuieli de achizitie 2 547

Cheltuieli de administrare 5 2.395

Alte cheltuieli tehnice 0 172

[mii lei}

Raspunde Credite ~i ri civile garantii

275 3.219

151 1.371

42 4.322

3.645 1.688

159 1.621

396 4.066

239 -2.846

•;• •!•• ' 4oht• 1.,~~ ~ • oi l ' • : ) l,: ! , '"I I ..... • • t

f iJi ) '· ~·~· .. ':-. •J . fll• : . ' ~ "' ' (<~ltd q•;:"\lif,H£' , \ :~ atc .::o... ;

..._ • ,• 'f.;>!•' ) ::"'1'.' \Ll r,(' • ........ \ , I rl ' i' ;. I h;' :.!I ,~·~ .'•J l• 1

' : .... ,: ,. 1t• l'•l' t• J i , ,lf,, t•" 1 ...... ~ 1\.1 : . : :'·1·1 ;'

~ E>;imAsig ~ Romanra Raport privind solvabilitatea si situap.a financiara - 2017

www.eximasig.ro

A.3 Performanta investitiilor

Strategia de investitii a societatii are ca scop definirea categoriilor de active pentru acoperirea rezervelor tehnice. Obiectivul principal este ca ponderea cea mai mare a plasamentelor sa fie realizata in acele tipuri de instrumente care au asociat un grad mic de rise. De asemenea, se urmare~te respectarea condi!iilor de diversificare, lichiditate ~i limitele prevazute de legislatia in vigoare. Societatea investe~te numai in active si instrumente ale caror riscuri pot fi identificate, masurate, monitorizate, gestionate, controlate si raportate in mod adecvat ~i care pot fi luate In considerare Ia acoperirea necesitatilor globale de solvabilitate, determinate conform ORSA.

Managementul portofoliului de active sprijina procesul de alocare strategica a acestora si se realizeaza in conformitate cu ,principiul Persoanei Prudente", astfel !neat sa se asigure siguranta, calitatea, lichiditatea, profitabilitatea ~i accesibilitatea i'ntregului portofoliu de investitii. Astfel, se tine cont si de riscurile asociate

investitiilor, conform cerintei de capital.

In activitatea de investitii se urmare~te 'intotdeauna asigurarea unui coeficient de lichiditate care sa permita achitarea obligatiilor in orice moment, atat a celor ferme cat si a celor ce pot aparea pe termen scurt. Coeficientul de lichiditate a fost monitorizat permanent si:

A i'nregistrat valori sub pragul minim impus de ASF, ca urmare a diminuarii semnificative a marjei de solvabilitate. Planul de redresare decis cu actionarul majoritar (EximBank) privind acordarea 'imprumutului subordonat de 20 mil lei a vizat ~i revenirea coeficientului de lichiditate Ia valori peste nivelurile asumate pentru apetit si toleranta, implicit peste nivelul minim impus de ASF; a inregistrat valori supraunitare in a doua parte a anului 2017.

Tipologia activelor investitionale este defmita prin plasamente in depozite Ia institutii financiare si titluri de

stat emise Ministerul Finantelor Publice, acestea fiind evaluate Ia valoarea de piata.

Alocarea investitiilor in depozite bancare se face in functie randamentul oferit si totodata tinand cont de ratingul institutiilor financiare, astfel incat sa se asigure o expunere adecvata la riscul de credit si riscul de concentrare si, in consecinta un necesar de capital de solvabilitate cat mai reclus aferent acestor riscuri.

Alocarea investitiilor in titluri de stat si certificate de trezorerie (instrumente financiare tranzactionabile emise de catre statui roman), are avantajul unui grad de siguranta maxim si a unei dobanzi fixe in cazul in care sunt detinute pana la maturitate.

Performanta investitiilor in anul 2017, este detaliata mai jos:

Depozite Ia institutiile de credit

Depozite in RON

Depozite in EUR

Depozite in USD

Dobanda ata~ata RON

Dobanda ata~ata EUR

Dobanda ata~ata USD

Total depozite

31 decembrie 2017

19.890.237

2.465.308

782.192

16.521

13

517

23.154.787

"•, : •!1' o:l •t.••• ~ • "l '. 'J11 ';. .. ~ ~ l '• t • - IH : . "' • " I ( \jj .'-.!l·.''J '- t r..J l f l : . \ • 1'1

~:~ ... : u: t _.. l '. r·'rf 'tE':l !'J: K::::: t; ,• ~ A .. ~ ~·,• ,l·.:~t,•C I f':t> { ... ,., , , , 1.r ;:: ;._ ":\ ;' ..._ ... , .-~ }!)10

t : .. ..,.. ,. • 1· · ·· 3~·· '1 •·' ' <'1 ,.,. r ... - .. ,,l :,. : ;.1;;

Raport privind solvabilitatea si situatia financiara - 2017

Certificate de trezorerieffitluri de stat

Cost de achizitie

Dobanda ata~ata

Total certificate de trezorerieffitluri de stat

www.eximasig.ro

31 decembrie 2017

39.654.902

846.543

40.501.445

Total plasamente financiare 63.656.232

Depozitele in lei poarta o dobanda cuprinsa intre 0,40% si 1,60%, iar cele in valuta au dobanda cuprinsa intre 0,10% si 0,70%. Depozitele bancare petermen original de eel mult 3 luni insumeaza 6.427.237 RON lei si sunt clasificate ca plasamente financiare, intrucat sunt detinute de Societate in scop investitional (Societatea in mod uzual prelunge~te astfel de depozite ).

In cursul anului 2017, Societatea a continuat investitiile in titluri de stat emise de Ministerul Finantelor Publice din Romania. Titlurile detinute de Societate au randamente cuprinse intre 0,40% si 2,27%, scadenta acestora fiind in anii 2019 si 2021. La 31 decembrie 2017, valoarea justa a titlurilor de stat si a certificate lor de trezorerie (tara do banda ata~ata) este de 38.937.556 RON (31 decembrie 2016: 15.289.474 RON). Toate titlurile de valoare sunt libere de sarcini la data de 31 decembrie 2017.

Venituri din plasamente

Veniturile din plasamente cuprind venituri din titluri ~i obligatiuni de stat ~i venituri din dobanzi. V eniturile din dobanzi sunt recunoscute in contul de profit si pierdere pentru toate instrumentele fmanciare purtatoare de dobanzi, din momentul aparitiei lor. Veniturile din dobanzi sunt recunoscute periodic, in mod proportional, pe masura generarii venitului respectiv, pe baza contabilitatii de angajamente.

Informatii privind veniturile ~i cbeltuielile din plasamente

2017 -lei

Venituri din plasamente ( dobiinzi) 1.210.916

Cheltuieli privind dobanzile (i) 1.001.815

(i) Aceasta pozitie include partea amortizata a costurilor de achizitie a titlurilor de stat aferenta anului 2017, in valoare de 568.626 RON, precum si cheltuieli privind dobanzile aferente imprumutului subordonat - 433.189 RON.

Societatea nu are investipi !acute in instrumente securitizate.

A.4 Performanta altor activitap

Societatea nu are in decursul anului 2017 venituri si cheltuieli din alte activitati semnificative (ex. leasing, vanzari de mij loace fixe ) .

f.: .!•· . : .! , ,.. I· ••J ~ "'" :. ; · "; ' ~ • " I • • '. • .. ,

(i.}. ::'·.'\."~ 1~\, '' '' ' . "f)r l

• ' ": \ t I ·1'•/ ~ ~ 1'(\,'\. ! ' I:~: l.'Jt.. ; ....,, . Jl1 ~··• ot'.Jhl''..'d •. t ~!t• ( <..l\ '• t •,• R A ('1/. o ,'/ t ~• r/1 / 1! 1 '

'!"~• I!• ' lo•·~ ,•,o lt \tot'''' ,,.,,..4 1\.J' f '.l, :;• t-: 7

Raport privind solvabilitatea si situapa financiara- 2017

www.eximasig.ro

B. Sistemul de guvernanta

In cursul anului 2017 CARE Romania SA a fost administrata atat in sistem dualist in perioada 01.01.2017 -14.08.2017 caqi in sistem unitarin perioada 14.08.2017 - 31.12.2017.

In perioada 01.01.2017- 14.08.2017 CARE Romania S.A. a functionat urmand principiul subordonarii ~i colaborarii pe niveluri ierarhice, tinand cont de principiile de baza, previizute de Legea societatilor nr. 3111990, pentru funcponarea unei societati comerciale 1n sistem de administrare dualist ~i anume:

- Adunarea Generala a Actionarilor;

- Consiliul de Supraveghere ( conducere administrativa);

- Directorat (conducere executiva);

- Coordonatori direcpildepartamente/servicii ( directori/~efi de departament/~ef serviciu);

- Functii de execupe.

Adunarea Generala a Actionarilor (AGA) este organul deliberativ ~i reprezinta totalitatea actionarilor Societatii. Adunarile generale ale actionarilor sunt ordinare ~i extraordinare.

Atributiile, modul de organizare ~i functionare sunt cele previizute de Legea societiitilor nr. 31/1990, ~i Actul constitutiv al Societatii, Normele ~i Deciziile A.S.F. ~i alte dispozitii legale in vigoare.

Consiliul de Administrape (CS) este organul de conducere administrativa a CARE Romania S.A. Acesta este format din 3 membri, persoane fizice, numiti de catre A.G.O.A. pentru un mandat de 4 ani, ce poate fi reinnoit.

Componenta Consiliului de Supraveghere in perioada ianuarie - februarie 2017, a fost:

• Traian Sarin Halalai - Pre~edinte al Consiliului de Supraveghere, avand mandat valabil intre 14.02.2013 - 14.02.2017, numit prin Hot. A.G.O.A Nr. 1114.02.2013, contractu! a incetat prin ajungere Ia termen la data de 14.02.2017;

• Paul Ichim - membru al Consiliului de Supraveghere, avand mandat valabil mtre 14.02.2013 -14.02.2017, numit prin Hot. A.G.O.A Nr. 1114.02.2013, contractu! a incetat prin ajungere Ia termen Ia data de 14.02.2017;

• Balta Tudor - membru al Consiliului de Supraveghere ( pana Ia data de 07.01.2016, data Ia care contractu! de mandata incetat de drept prin ajungere la termen).

Consiliul de Supraveghere a fost responsabil pentru supravegherea modului 1n care este condusii Societatea, analizarea ~i avizarea Strategiei Societatii ~i asigurarea unui cadru de administrare a activitatii riguros conceput, care sa asigure conformarea cu legislatia ~i reglementarile din domeniul asigurarilor ~i urmare~te implementarea de catre Directorat a unui sistem de control intern adecvat ~i eficient.

•:· ' •· ... ,~ • .. \Oio'\' . ,.. ~: 1 ·: · ·: , - , , n . ,"( 4 • 1

I i,.; .. l.o.._ 11~" -.. \ ' " ' )II : .;'<, ,_,~· )

,-(«IU::l q'-/ • It Hf' •• ~ . :•1a ;: :·::':J ' .""•r>"* l:•' •lot V!.", I'"l• ll' ' _ ..... ~\ ' l r ,. ;,_ ;, , ,., ; ,_ .. -, , if~}'l i 'l

''f •'" 1' ' J ... ~ \'t• ' 1 r,J' • I ,, .. f""•.r•l\11 ' I ~ .'·14 ,"


www.eximasig.ro

Atribupile Consiliului de Supraveghere sunt cele prevazute de Legea societaplor nr. 31/1990, Actul constitutiv al Societatii, Contractu! de Mandat (administrare), Normele si Deciziile A.S.F. prevederile ROF, Instructiunea privind Organizarea ~i Functionarea Consiliului de Supraveghere ~i legislatia aplicabila. De asemenea, Consiliul de Supraveghere rezolva orice alte probleme delegate sau stabilite de Adunarea Generala a Actionarilor.

Directoratul asigura conducerea executiva a CARE Romania S.A. pe baza delegarii ~i sub controlul Consiliului. Directoratul este constituit din 3 membri desemnati prin mandat, pe o durata de 4 ani.

Componenta Directoratului in perioada 01.01 .20 17 - 08.07.2017 a fost urmatoarea:

• Andrei - Razvan Micu - Pre~edinte al Directoratului, desemnat prin Hotararea CS nr. 55/07.04.2014, valabilitate mandat 08.07.2013 - 14.08.2017, mandatul a incetat prin ajungere la termen Ia data de 14.08.2017;

• Ionut Lo~onti - Boncea - Membru Directorat, desemnat prin Hotararea CS nr. 58/15.04.2014 mandatul a incetat prin ajungere la termen Ia data de 08.07.2017;

• Dan - Constantin Dobrea - Membru Directorat, desemnat prin Hotararea CS nr. 55/07.04.2014, mandatul a incetat prin ajungere la termen la data de 08.07.2017.

Directoratul a fost responsabil pentru implementarea strategiei ~i politicilor aplicabile, inclusiv a strategiei ~i politicilor privind administrarea riscurilor, ~i organizarea unui cadru riguros de administrare a activitatii ~i implementarea unui sistem de control intern in conformitate cu nonnele in vigoare.

Atributiile ~i modul de organizare ~i functionare al Directoratului sunt cele stabilite prin Actul Constitutiv, prin Hotarari ale Adunarii Generale a Actionarilor ~i ale Consiliului de Supraveghere, prin prevederile ROF, Instructiunea privind Organizarea ~i Functionarea Directoratului ~i legislatia aplicabila.

In perioada 08.07.2017- 14.08.2017 conducerea societatii a fost asigurata de dl. Andrei Razvan Micu in calitate de Pre~edinte al Directoratului.

In perioada 14.08.2017-06.10.2017, societatea nu a avut organe de conducere autorizate de Autoritatea de

Supraveghere Financiara.

Prin Hotararea Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor nr. 2/28.12.2016 s-a aprobat modificarea sistemului de administrare al Companiei de Asigurari Reasigurari Exim Romania SA din sistem dualist in sistem unitar, societatea urmand a fi condusa de un Consiliu de Administratie aldituit din 5 membri incepand

cu data de 14.08.2017.

Incepand cu data de 14.08.2017, societatea a fost administrata in sistem unitar, avand urmatoarele organe de

conducere:

Aduoarea Generala a Actionarilor (AGA) este organul deliberativ ~i reprezinta totalitatea actionarilor

Societatii. Adunarile generale ale actionarilor sunt ordinare ~i extraordinare.

Atributiile, modul de organizare ~i functionare sunt cele prevazute de Legea societatilor nr. 31 /1 990, ~i Actul constitutiv al Societatii, Normele ~i Deciziile A.S.F. ~i alte dispozitii legale In vigoare.

~ ~f <.!• • • I' •_! ,,., t, , ~; : f ': ' ' 1• ' :: 1• :0\.- 1 •) I ,"! II> • I

( ~;;, _,, .. · ~ • .:. · ..... ~) ,,ll•: ~., 11'111

c ... ;Lt: j,tr..;Yrpp.:~ :·:•t .• ::·.J· ..r•u"..J:t•ol.l ,-.. ~t't e'o•f -....;\ U'•' P;. • • ' t • • •:::·:.• • : : ..... , .. • " t'··~·· , \ , .. ,. , .. , r ........ . .,o~· ·, : ... 1.1 ;-


www.eximasig.ro

Consiliul de Admioistrafie (CA) este organul de conducere administrativa a CARE Romania S.A. Acesta este format din 5 membri, persoane fizice, numiti de ditre A.G.O.A. pentru un mandat de 4 ani, ce poate fi remnoit.

Componenta Consiliului de Administratie 'in perioada august- decembrie 2017, a fost:

• Bogdan Iulian Popa - membru neexecutiv al Consiliului de Administratie, avand mandat valabil 'intre 14.08.2017-13.08.2021, numit prin Hot. A.G.O.A Nr. 2/30.05.2017;

• Andrei Razvan Micu - membru executiv al Consiliului de Administratie ~i Director General, avand mandat valabil 'intre 14.08.2017 - 13.08.2021, numit prin Hot. A.G .O.A Nr. 2/30.05.2017;

• Adrian Razvan Florescu membru executiv al Consiliului de Administratie ~i Director General Adjunct, avand mandat valabil 'intre 14.08.2017 - 13 .08.2021, numit prin Hot. A.G.O.A Nr. 2/30.05.2017;

• Gabriel Vasile Oltean - membru neexecutiv al Consiliului de Administratie, avand mandat valabil lntre 14.08.2017-13 .08.2021, numit prin Hot. A.G.O.A Nr. 2/30.05.2017;

Consiliul de Administratie este responsabil pentru supravegherea modului 'in care este condusa Societatea, analizarea ~i avizarea Strategiei Societatii ~i asigurarea unui cadru de administrare a activitatii riguros conceput, care sa asigure conformarea cu legislatia ~i reglementarile din domeniul asiguriirilor ~i urmare~te

implementarea de catre Comitetul de Directie a unui sistem de control intern adecvat ~i eficient.

Atribufiile Consiliului de Administratie sunt cele previizute de Legea societiifilor nr. 31/1990, Actul constitutiv al Societatii, Contractu! de Mandat (administrare), Normele si Deciziile A.S.F. prevederile ROF, Instructiunea privind Organizarea ~i Functionarea Consiliului de Administratie ~i legislatia aplicabila. De asemenea, Consiliul de Administrafie rezolva orice alte probleme delegate sau stabilite de Adunarea Generala a Acfionarilor.

Comitetul de Direcfie asigura conducerea executiva a CARE Romania S.A. pe baza delegiirii ~i sub controlul Consiliului. Comitetul de Directia este constituit din 2 membri desemnati prin mandat, pe o durata de 4 ani.

Comitetul de directie a asigurat conducerea executiva a EximAsig, 'in perioada 05.12.2017- 31.12. 2017 pe baza delegarii ~i sub controlul Consiliului de Administratie. Comitetul de direcfie este constituit din 2 membri desemnati prin mandat, pe o durata de 4 ani. Componenta Comitetul de directie, a fost urmatoarea:

• Andrei Riizvan Micu - Director General;

• Adrian Riizvan Florescu- Director General Adjunct.

Comitetul de Directie a fost responsabil pentru implementarea strategiei ~i politicilor aplicabile, inclusiv a strategiei ~i politicilor privind administrarea riscurilor ~i organizarea unui cadru riguros de administrare a activitatii ~i implementarea unui sistem de control intern intern adecvat ~i eficient.

Atributiile ~i modul de organizare ~i functionare al Comitetului de Directie sunt cele stabilite prin Actul Constitutiv, prin Hotiirari ale Aduniirii Generate a Actionarilor ~i ale Consiliului de Administratie, prin prevederile ROF, Instructiunea privind Organizarea ~i Funcfionarea Comitetului de Directie ~i legislatia

aplicabila.

·:· .... · ~· ··f .. ~, : ft l ~ 1{• ·:•·: ... ,. ' ,"'! "' 'f fU: . '•.''l.'• • •LI'l ll :. ' ' '

n tH: .1' / t... .. !t['.". ~ : l: t: ." '..':,",'

'... . ,o~\!1~ l ifCV'.',I'l f"•' ' "v'". ~Jilt t\ A l h70:: • It:.' : •• :·• ... ·1' I ,,, ·: , • • • 1 1 , . .. lt"f L .. ... ..,.1\1 •• ll-~-~ ~

~ E>;imAsig ~ Romama Raport privind solvabilitatea si situa!ia financiara - 2017

www.eximasig.ro

Membrii executivi ~i neexecutivi ai Consiliului de Administrape pot fi remunerap cu remuneratie variabila (bonus anual) in baza indicatorilor stipulap in actele aditionale la contractele de mandat,.

In conformitate cu metodologia de calcul a bonusului anual pentru activitatea des!a~urata in anul 2017, membrii executivi ~i neexecutivi ai Consiliului de Administrape vor beneficia de remuneratia variabila in functie de indeplinirea criteriilor de performanta stabilite conform actelor aditionale Ia contractele de mandat.

Comitetele

in vederea indeplinirii responsabilitatilor de supraveghere, Consiliul de Administrape ~i Comitetul de Directie pot infiinta comitete specializate care sa le acorde asistenta pe probleme specifice.

Astfel au fost lnfiintate Comitetul de Audit ~i Comitetul de Management al Riscului.

Componenta ~i modul de organizare ~i functionare sunt prezentate in Instructiunile emise in aplicarea ROF.

Societatea este organizata pe directiildepartamente/servicii care sunt coordonate ierarhic In mod direct, de catre un membru al Comitetului de Directie, conform organigramei generale. In cadrul fiecarei structuri pot exista departamente/servicii.

Organizarea intema ~i functionarea sunt descrise in Instructiunile fiecarei structuri interne din societate, emise in aplicarea ROF. Instructiunile cuprind misiunile, atributiile ~i responsabilitatile pe domenii de activitate ~i relationarile, structurate conform organigramei fiecarei structuri.

Directiile/departamentele/serviciile CARE Romania S.A. sunt reprezentate de titularii posturilor de conducere ~i, In !ipsa acestora, de Inlocuitorii desemnati expres de ace~tia.

Conducatorii structurilor din centrala CARE Romania S.A. au autoritate ierarhica asupra personalului direct subordonat. Ace~tia pot sa aiba, de asemenea, in masura in care li se atribuie, ~i autoritate functionala asupra activitatilor prestate de alte structuri ale Societatii, cu conditia evitarii conflictelor de interese.

Politica de remunerare a CARE Romania S.A. are Ia baza principiile guvemantei corporative ~i se aplica tuturor salariaplor ~i organului de conducere. Principiile de salarizare se aliniaza unei culturi organizationale conservatoare ~i prudente in asumarea riscurilor §i contribuie Ia o buna administrare a companiei.

Consiliul de Administratie adopta §i revizuie§te periodic principiile generale ale politicii de remunerare §i asigura supravegherea aplicarii prevederilor acesteia, inclusiv pentru membrii Comitetului de Directie. Politica de remunerare corespunde strategiei de afaceri, obiectivelor, valorilor §i intereselor petermen lung ale companiei ~i cuprinde masuri pentru a evita conflictele de interese.

Sistemul de remunerare utilizat Ia nivelul CARE Romania S.A. are pe langa componenta fixa de baza si o componenta variabila, corelata atat cu performanta individuala a fiecarui salariat, cat si cu alte criterii ce tin de profilul de rise, performanta fmanciara si perspectivele companiei petermen mediu si lung.

In anul 2017 nu au existat tranzacpi 'incheiate cu acponarii, cu persoane care exercita o influenta semnificativa asupra intreprinderii ~i nici cu membri ai organului administrativ, de conducere sau de control.

B.2 Cerinte de competenta ~i onorabilitate

• :r ~· .. · •f! r~r• :.. •• J ·"~~~ ~i ' · :: ·.: ,, ~ • , , , ·'"' • " ' ( v: ,'I;. L' ~• .:.' '.J. J' j l <._l>) (JJ /0(1' 1

( l,l H ! · Jr ; :ti.if fl~ ,,( :•J~ t\ ; •'.'."• ' ._, • , • ., !'I ' o} ,! ,._.,,: I ,•,.. C ... A I I •:• "' fo ' It I: l ,.f ,!P / ' 1•'

l'JI'"' I'• • · J•· ·~.tt' ' ., ·~'<t .. , .. I """"~ ''"' • , ! : .\.; ;"

Raport privind solvabilitatea si situapa financiara - Z017

www.eximasig.ro

Conform,,Politicii privind evaluarea persoanelor cu func{ii cheie si a membrilor structurii de conducere" din cadrul CARE Romania S.A., structura de conducere trebuie sa posede, in mod colectiv, calificarea, experienta ~i cuno~tintele necesare eel putin in legatura cu:

a) pietele de asigurari ~i financiare ;

b) strategia de afaceri ~i modelul de afaceri;

c) sistemul de guvernanta;

d) analiza financiara ~i actuariala;

e) cadrul ~i cerintele de reglementare.

Urmatoarele persoane din eadrul CARE Romania S.A. fac obiectul evaluarilor interne privind adeevarea, anterior oeuparii functiilor pentru care sunt propuse:

a) membrii Comitetului de Direetie ~i ai Consiliului de Admiistratie;

b) persoanele desemnate In functii-cheie, persoane ale earor atributii au o influenta semnificativa asupra realizarii obieetivelor strategiee ale CARE Romania S.A., care nu fae parte din struetura de eondueere:

• Conducatorul Departamentului Managementul Riscurilor;

• Conducatorul Departamentului Conformitate

• Condueatorul Departamentului Audit Intern

• Conducatorul Departamentului Aetuariat ~i Reasigurare e) alte persoanele desemnate In funetii eritice

A vand In vedere natura, amploarea ~i eomplexitatea aetivitatii ~i structura organizatorica a CARE Romania S.A., nu au fost identificate alte funetii eritiee In eadrul eompaniei, cu exceptia funetiilor cheie prevazute mai sus.

CARE Romania S.A. notifiea ASF, eu eel putin 15 zile inainte de inceperea exereitarii atributiilor, !ndeplinirea cerintelor prevazute de Regulamentul 14/2015, de catre urmatoarele persoanele:

• Condueatorul Departamentului Audit Intern

• Conducatorul Departamentului Aetuariat ~i Reasigurare

• Condueatorul Departamentului Managementul Riscurilor;

• Condueatorul Departamentului Conformitate.

CARE Romania S.A. supune aprobiirii A.S.F. membrii Comitetului de Directie ~i ai Consiliului de Administratie.

Cerinte generale:

Structura de eondueere se va asigura ca persoana evaluata nu reprezinta un rise potential pentru soeietate, conducand la vulnerabilitatea aeesteia, luand in eonsiderare eel putin urmatoarele:

I. Competenta ~i experienta profesionala relevanta pentru atributiile specifice functiei:

n. lntegritate ~i buna reputatie

ill. Guvernanta

· : · •!• .P • ,,., :.. •J ~ f •:1 ·. : • J : ; 't ! .. , '. • . '\111 1

(U: .•-.:· '·:':.1 ~ 1·•"~ · · ~.\.JI I' ' '-"l l lt ;• . .-.,..,..H£\. ~ :rr,... :·:.::..,·

..... . .... ... ~., .:-... •• · , · · ('('>:-~}\ .,, .,. :.· ..... t"".\•:". -· · ~ .'. 1· · I ";-.. '~''J' 1o• '~•l:t> •; 1 ol '•t t N f" " ' • fl.)i f' ~ ! / ·l •i 7


www.eximasig.ro

Cerinte speciale pentru membrii structurii de conducere:

Pentru asigurarea unui management prudent, corect ~i eficient al societatii, membrii structurii de conducere sunt absolventi cu examen de licenta sau de diploma ai unei institutii de mvatamant superior, indeplinesc conditiile generate prevazute de Legea societatilor nr. 31/1990, republicata, cu modificlirile ~i completarile ulterioare, ~i au experienta relevanta adecvata naturii, amplorii ~i complexitatii activitatii societatii ~i

responsabilitatilor alocate. Membrii executivi ai Consiliului de Administratie trebuie sa detina experienta relevanta, de minimum 5 ani, daca legea nu prevede altfel, in domeniul financiar-bancar sau de specialitate, precum ~i cuno~tinte teoretice ~i practice adecvate cu privire la activitatile care urmeaza a fi coordonate in cadrul CARE Romania S.A..

Cerinte speciale pentru persoanele care detin funcfii-cheie:

Persoanele care detin functii-cheie in cadrul entitatii reglementate detin experienta relevanta pentru atributiile pe care urmeazli ale exercita, de eel putin 3 ani.

Structura de conducere are obligatia de a verifica indeplinirea cerintelor prevazute mai sus ~i de a evalua in prealabil adecvarea persoanelor pentru care solicita aprobarea sau pe care le notifica A.S.F., astfel:

• Consiliul de Administratie pentru membrii Consiliului de Administratie ~i pentru membrii Comitetului de Directie;

• Comitetului de Directie pentru persoanele care ocupa functii cheie.

Evaluarile sunt realizate utilizand Formularele din ,,Politica privind evaluarea persoanelor cu funcfii cheie si a membrilor structurii de conducere" din cadrul CARE Romania S.A., prin verificarea indeplinirii tuturor criteriilor si pe baza informatiilor puse Ia dispozitie de persoana evaluata.

B.3 Sistemul de gestionare a riscurilor, inclusiv evaluarea interna a riscurilor ~i a solvabilitapi.

Dezvoltarea si desfli~urarea activitatii de management al riscului in cadrul Companiei de Asigurliri Reasigurliri Exim Romania S.A. se bazeazli pe principiile managementului de rise integrat si ia in considerare cerintele legislative si de reglementare aplicabile in ceea ce prive~te managementul riscului in

cadrul societarilor de asigurliri.

B.2.1. Sistemul integrat de management al riscului din CARE Romania S.A i~i propune sa stabileasca si sa contribuie la buna functionare a proceselor referitoare Ia rise (incluzand si aspectele pur cantitative precum calculul capitalului la rise si a marjei de solvabilitate conform Modelului Standard din Solvabilitate II).

Astfel, cadrul de administrare a riscurilor include urmatoarele componente principale:

• Sistemul de guvemanta a riscului; • Strategia de rise si apetitulla rise; • Procesele propriu-zise de management al riscurilor semnificative (proceduri/ procese de administrare

a riscurilor semnificative, simulari de criza etc.); • ORSA ( evaluarea proprie a riscurilor si solvabilitatii).

Strategia privind administrarea riscurilor semnificative are scopul de a defini aspectele cheie privind abordarea administrarii riscului, in functie de obiectivele de afaceri. Strategia este elaborata ca un instrument pentru identificarea ~i administrarea riscurilor semnificative, la nivelul tuturor structurilor interne precum ~i pentru minimizarea efectelor diferitelor categorii de riscuri semnificative.

=~ ·:·· .. ., .•. ;.. .... \ ..... -:.: . · : ·.~ '., 'I. ,1 ~ . ,

'u: ... , :,"'r .. , • r •l··~ ::.Jl'-' •.• wl lEt : • ,~",}11; ! '[\,~~ ~! li i\ ;":'.'." C... ;

._, • :•" 'l' t' l .. !" •:.'J' I t '•"'' "-/• • . 1 '"'•' 0: t\ l , ,;- '-"' • ,.q / l t' l ;•t~•l0 ~ , jo o •:''t• 1 I ' •1';)• t••' (">#' " llo l•! f , ~ : 1•1 ;'

Raport privind solvabilitatea si situa!ia financiara- 2017

www.eximasig.ro

Strategia privind administrarea riscurilor semnificative este un document revizuit eel putin anual ce include limitele de apetit si de toleranta pentru incadrarea profilului de rise. Se urmare~te o gestionare adecvata a riscurilor in ceea ce prive~te consumul de capital de solvabilitate pe componentele profilului de rise economic (conform Modelului Standard din Solvabilitate II), respectarea nivelului minim acceptat (toleranta intema) in ceea ce prive~te consumul de capital si rata de solvabilitate economica ..

Strategia de rise are rolul de a stabili masurile pe linia administrarii riscurilor pe care Societatea le va lua in vederea gestionarii riscurilor la care este sau ar putea fi expusa prin prisma mediului de afaceri sau a activitatii desf'~urate astfel incat profilul sau de rise sa fie mentinut in limitele apetitului Ia rise stabilit.

Societatea realizeaza evaluarea cantitativa a riscurilor Ia nivel agregat prin calculul trimestrial al cerintei de capital de solvabilitate (SCR) conform Modelului Standard prevazut in metodologia Solvabilitate II. Totodata, Societatea determina trimestrial nivelul fondurilor proprii disponibile avand Ia baza principiile Bilantului Economic si calculeaza atat gradul de solvabilitate aferent SCR (SCR!Fonduri Proprii) cat ~i gradul de solvabilitate aferent cerintei minime de capital (MCR)

Societatea a realizat un proces de evaluare calitativa a riscurilor care a urmarit evaluarea riscurilor pe scala probabilitate/impact in functie de anumite criterii stabilite pentru gradele de expunere. Fluxul procesului de autoevaluare calitativa a riscurilor a presupus urmatorii pa~i:

- Asigurarea ca registrul de riscuri contine toate riscurile Ia care este sau ar putea fi expusa Societatea;

- Identificarea tuturor structurilor interne din cadrul Societatii I functiilor care ar trebui sa fie implicate in proces, si care pot oferi informatii despre expunerea companiei Ia riscuri,

- Prezentarea conceptului ~i solicitarea contributiei partilor implicate in evaluarea riscului inerent (scala de probabilitatea ~i impact), evaluarea controalelor puse in aplicare si a riscul rezidual. Acest proces a fost realizat cu contributia responsabililor de rise.

- Decizia privind masurile de gestionare a riscurilor care urmeaza sa fie aplicate pentru a fi introduse In cadrul de gestionare a riscurilor (in strategia de rise a companiei, in apetitul de rise ~i profilul de rise, in metodologia ORSA );

Functia de gestionare a riscurilor i~i realizeaza atributiile in cadrul societatii conform principiilor generate stipulate in Politica de Management al Riscurilor. Astfel, in vederea asigurarii eficacitatii functiei de administrare a riscurilor se stipuleaza asigurarea independentei operaponale, a resurselor, a accesului Ia informatii si a evitarii conflictelor de interese.

Sistemul de gestionare a riscurilor este integrat in structura organizatorica a Societatii prin stabilirea unor roluri si responsabilitati in domeniul gestionarii riscurilor ce tin cont de semnificapa strategica a deciziilor, aceste fiind definite in cadrul Politicii de Management al Riscului pentru fiecare structura ~i functie implicata

Evaluarea proprie a riscurilor ~i solvabilitatii

Procesul adoptat de societate pentru a realiza evaluarea proprie a riscurilor si solvabilitatii este reglementat in Politica ORSA si include mai multe etape. Astfel, CARE Romania efectueaza autoevaluarea riscurilor ~i a solvabilitatii, prin care determina eel pupn:

a) necesitaple generale de solvabilitate, in functie de profilul de rise specific, limitele de toleranta la rise aprobate ~i strategia adoptata;

b) respectarea in permanenta a SCR, MCR ~i a cerintelor privind rezervele tehnice;

c) gradul de semnificatie a abaterii profilului de rise de Ia ipotezele care stau Ia baza calcularii SCR.

':• ·'•· .J •.:llf,., :,,-....;1 .~p i ~ • "':~ ' , : d l> l o r • • "f,\o .(f

1 u: ."·· :.?~.!'·~ , r,n t.• ' .~ ·~J

' (~nr: ,p,;-.c• ~ ·£\:-. :·n.:: "' ~·:a, ·

-.r . ,. 'f .!!•' • I ~ IO-'I~ I..,o• f ~lo J 't' 1~ ,;, 1 ' • ~!.."~ .~1 .1 •. :•• - ~ •"'•I' ·" S•••r.•••· · , ol'<~ , .. , , . ... ,. .,'"' ,.._, ! :.t.l7

~ E>;~mAsig ~ Roman1a Raport privind solvabilitatea si situapa financiara - 2017

www.eximasig.ro

Implementarea propriu-zisa a Procesului ORSA in CARE Romania S.A se face in cadrul mai multor etape ce impun realizarea urmatoarelor actiuni si procese:

• Alinierea strategiei de afaceri cu strategia de rise a Societatii si actualizarea in mod regulat a acestora tinand cant si de evolutiile mediului de afaceri;

• Utilizarea strategiei de afaceri si a planificarii !acute pentru urmatorii 3 ani pentru realizarea urmatoarelor:

• demonstrarea conformita.tii I corelarii activitatilor planificate cu strategia de rise si lncadrarea in apetitulla rise setat pentru perioada respectiva;

• proiectia fondurilor proprii pe perioada previzionata tinand cont de capitalul Ia rise in conditii normale (scenariul de baza) dar side eel rezultat in conditiile de stres definite;

• identificarea riscurilor strategice si integrarea rezultatelor relevante cu privire Ia acestea m raportarea ORSA.

• Calcularea cu frecventa trimestriala a cerintei de capital de solvabilitate (formula standard din S II), a fondurilor proprii si analizarea rezultatelor din perspectiva scenariului de baza si a scenariilor de stres suplimentar (definite in Politica de Managemental Riscului si calibrate prin Strategia anuala de Rise):

• analiza incadrarii in apetitul si tolerantele stabilite in strategia de rise; raportarea rezultatelor evaluiirilor cantitative in ~edintele trimestriale ale Comitetului de Management al Riscului si catre conducere;

• Analiza caracterului adecvat al calculului cerintei de capital de solvabilitate evaluarea restrictiilor si limitiirilor modelului standard a eventualelor deviatii dintre acest calcul si o vedere mai aprofundata asupra profilului de rise;

• Evaluarea abaterilor semnificative intre proftlul Ia rise si cerintele de capital de solvabilitate si luarea de masuri in scopul prevenirii unei eventuate insolvente (inclusiv planuri de suplimentare a capitalului)

• intreprinderea de masuri pentru reducerea riscurilor in cauza;

• modificari in strategia de rise si/sau cea de afaceri;

• aprecierea oportunitatii unei majorari a capitalului social in vederea asumiirii I acoperirii anumitor riscuri.

• Realizarea proceselor de evaluare si gestionare a riscurilor conform procedurilor specifice de lucru definite pentru riscurile semnificative; identificarea riscurilor semnificative-cheie ce pot altera situatia solvabilitatii, evaluarea acestor riscuri cheie si a controalelor aferente in scopul unei mai bune gestionari ;

• Evaluarea calitatii sistemului de guvemanta corporativa si definirea unei structuri clare de guvemanta a procesului ORSA:

• comunicarea aspectelor relevante referitoare la procesele componente ale ORSA si la calculele aferente acestui proces catre Departamentul Managementul Riscurilor pentru evaluare si propunere de masuri ( dupa caz);

• implicarea conducerii superioare ca parte a procesului ORSA;

• documentarea etapelor procesului, raportarea si semnarea rapoartelor;

• Includerea rezultatelor ORSA, in functie de relevanta in procesul de management a! capitalului.

't: !t• _. ~.r• :.,.J ~ · VP ) i" •;•, : , "I" •' If• <v: :~ c..:r,.,, , ,"l·· ; : • ) I

• •<t1U1 ~ :c..: --.. n•£\. i. :~;:"· -.::c....; ... -· w"t'o• :J,h'~.",Htl'f•'~ • , , ,.;. ~ "·:t·~ l~'.' : 4• '

( ~""1•1' ' Jt• •! 1't • 11 I'd I t1 • ' , .,.. .. 1'1.1 { • ! ,'.1.; ,~


www.eximasig.ro

Procesul de evaluare a riscurilor ~i solvabilitatii este integrat in cadrul Societatii, structurile interne ale acesteia avand responsabilitati clar definite in cadrul Politicii ORSA.

Procesul de evaluare trebuie sa se desfii~oare cu regularitate si sa tina cont de modificarile semnificative intervenite in profilul de rise. Societatea a setat o frecventa anuala in realizarea procesului ORSA, aceasta fiind conforma cu cerinta autoritatii de supraveghere.

In cazul situatiilor de exceptie ce pot schimba semnificativ profilul de rise al CARE Romania S.A. si modifica solvabilitatea generala, se are in vedere o actualizare, partiala sau totala, a procesului de evaluare prospectiva.

Actualizarile intermediare apar in urma unor situatii I evenimente declan~atoare de diferite tipuri, astfel in functie de severitatea evenimentului se poate efectua si actualiza numai o parte a procesului ORSA sau lntregul proces. Situatiile ce pot declan~a evaluari prospective intermediare sunt (fara a se limita la acestea):

0 schimbare semnificativa intervenita in portofoliul de obligapi al societatii, in special cazul modificarii rezervelor tehnice; 0 schimbare intervenita in legislatie care poate afecta gradul de solvabilitate; 0 reducere a nivelului de solvabilitate sub nivelul critic acceptat prin strategia de rise; 0 schimbare pe pietele financiare cu impact semnificativ asupra portofoliului de active; 0 schimbare majora intervenita in afacerile curente ale societatii (achizitie ); 0 deteriorare severa a reputatiei.

Societatea l~i determina cerinta de capital de solvabilitate prin Formula Standard defmita in regimul Solvabilitate II. A vand in vedere dimensiunea mica a Societatii, complexitatea ~i amploarea red usa activitatilor acesteia, se considera ca acest model ofera o acoperire adecvata a riscurilor Ia care este expusa Societatea, acoperind riscurile prezente in profilul sau de rise.

In cazul celorlalte riscuri semnificative, necuantificabile in cadrul modelului standard, dar recunoscute in profilul de rise al Societatii (riscul de lichiditate, riscul strategic, riscul de contagiune si eel reputational), au fost defmit indicatori specifici de masurare, dar nu se considera ca aceste riscuri pot genera un necesar

suplimentar de capital fata de eel determinat.

In activitatea de gestionare a capitalului se tine cont ~i de rezultatele teste lor de stres (definite in strategia de rise a fiecarui an) si aplicate trirnestrial eel putin pentru calculul ratei de solvabilitate economice. Astfel, conducerea Societatii este informata despre posibilele ne1ncadrari ale fondurilor disponibile in nevoia de solvabilitate in cazul presupuselor evenimente de stres.

B.4 Sistemul de control intern

Controlul intern reprezinta procesul continuu Ia care participa Consiliul de Supraveghere, Directoratul, functiile cheie, precum ~i 1ntregul personal al CARE Romania S.A., prin care se furnizeaza o asigurare rezonabila asupra atingerii obiectivelor privind:

• desf'~urarea activitatii In conditii de eficienta ~i rentabilitate; • controlul adecvat al riscurilor care pot afecta atingerea obiectivelor societatii;

• furnizarea unor informatii corecte, relevante, complete ~i oportune structurilor implicate in luarea deciziilor In cadrul societatilor ~i utilizatorilor extemi ai informatiilor;

• protejarea patrimoniului; • conformitatea activitatii societatii cu reglementarile legale In vigoare, politica ~~ procedurile

societatii.

.... •••• .' t.c .-·1···1 < ··n· '~· ' : : ··~ ., ,·, . ....,, ' u: ....... " :•.:,. , .-..t'j ,'I,") )I)

n: U l ~c , ,· • .AJ' l 'F'., : ·:: t..:." ~'::t,,

"' • "'" •!o • l.,fiV' .. "ol• I I'••' ' ,\ . 1 1,• 1:;: ,". l o ol 1. • • ·'0 .',.1 ' ' ': .. '1•1'• 1 Jt• \.!l~• · , \•lt•"l'" '""~ ···~~ rr 1 '·1ll


www.eximasig.ro

Sistemul de control internal CARE Romania S.A. include: a) cadrul general de control; b) functia de conformitate; c) proceduri administrative ~i cantabile; d) proceduri de raportare la toate nivelurile.

Sistemul de Control intern este aplicat Ia nivelul fiedirei structuri interne ~i la nivelul functiilor de conducere ale societatii ~i include totodata ~i activitatea des!~urata de Comitetele stabilite la nivelul CARE Romania S.A. ~i cele patru functii cheie desemnate de societate ~i notificate Ia A.S.F: Conformitate, Managementul Riscului, functia Actuariala ~i Audit Intern.

CARE Romania S.A. a implementat un Sistem de control intern structurat pe 3 niveluri:

• Primul nivel al controalelor este implementat astfel !neat sa asigure faptul eli toate operatiunile sunt corect efectuate. Controalele sunt realizate de catre structurile care I§i asuma riscuri ~i sunt incorporate in procedurile specifice.

Totodata, prima linie de aparare in sistemul de control intern este responsabila de implementarea legislatiei ~i respectarea procedurilor interne in vigoare in cadrul activitatilor des~urate. Responsabilitatea pentru aceasta zona este delegata catre fiecare structura interna. • AI doilea nivel este in responsabilitatea Functiei de Management a Riscurilor, Functiei de Conformitate

~i Functiei Actuariale, functii cheie in cadrul companiei. Detalii specifice despre responsabilitatile fiedirei functii cheie in cadrul sistemului de control intern sunt prezentate in politicile ~i procedurile specifice.

• AI treilea nivel al controalelor este realizat de Functia de Audit Intern, care evalueaza ~i verifica periodic completitudinea, functionalitatea ~i gradul de adecvare al sisternului de control intern in cadrul companiei.

Cel de-al doilea si eel de-al treilea nivel de control sunt independente de structurile organizatorice operationale §i de cele de suport pe care le controleazli ~i monitorizeaza ~i raporteaza direct catre conducerea compan1e1. Functia de conformitate este asigurata in ~adrul CARE Romiinia S.A. de Departamentul Conformitate, departament aflat pe nivelul al doilea al sistemului de control intern, subordonat direct Pre~edintelui Comitetului de Directie.

Functia de conformitate in CARE Romania S.A. are rolul de a identifica, evalua, acorda consultanta, monitoriza ~i raporta in legatura cu riscul de neconformare. Rapoartele de control/ conformitate emise de departamentul Conformitate sunt prezentate spre aprobare Comitetului de Directie ~i spre informare Comitetului de Audit ~i Consiliului de Administratie al CARE Romania S.A.

B.5 Functia de audit intern Auditul intern reprezinta activitatea independentli ~i obiectiva, de asigurare ~i consultanta, bazata pe filozofia valorii adaugate, menita sa imbunatateasca activitatea organizatiei. Auditul intern sprijina organizatia in atingerea obiectivelor, evaluiind printr-o abordare sistematica §i metodica eficacitatea proceselor de managemental riscurilor, de control §ide guvernanta ale organizatiei.

Politica de audit intern a CARE Romania S.A. reprezinta documentul normativ care reglementeaza urmatoarele aspecte:

• stabilirea pozitiei functiei de audit intern in cadrul organizatiei;

' ;: !•• 1•~·-0' ' '-•"': 1 J:• • ; "'t ~ : ' •: o •II • .•"l.J ~l

'tJ: .''•.'' ;<..t• • .r1 n: .' • )) ' •. ,~~: L£: : p .. r \Y tift.'(:'lu·:.:;-.·r, •

...,, ~ .. .. :'r•,, ,! · •·.:,t' '•'• •: .... :, "' •,• tl A t ._;,,_.-. ,,: ."'(llt • : "! 1° I l•"! \01° 'I 1'•1 ° 0 1 ,4 ... _i 11. \ :.t : ,' 1•J:


www.eximasig.ro

• stabilirea obiectivelor ~i a sferei de cuprindere a functiei de audit intern; • stabilirea standardelor de audit aplicabile; • autorizarea accesului Ia inregistdiri, personal §i proprietatile fizice relevante pentru realizarea

angajamentelor; • stabilirea responsabilitatilor functiei de audit intern.

Astfel, Functia de Audit Intern a organizatiei reprezinta una dintre componentele sistemului de guvernanta. Totodata aceasta este o functie cheie, ~i in consecinta, o functie esentiala reprezentand totodata ~i nivelul 3 de aparare in cadrul sistemul de control intern implementat in cadrul CARE Romania S.A. Structura Functiei de Audit Intern este corespunzatoare dimensiunii organizapei §i obiectivelor stabilite, in ceea ce prive§te resursele umane §i tehnologiile disponibile.

Responsabilitatile Functiei de Audit Intern includ, rara a se limita Ia, examinarea ~i evaluarea adecvarii ~i eficientei guvernantei societatii, managementului riscului ~i controalelor interne, precum ~i calitatii demersurilor intreprinse In realizarea responsabilitatilor atribuite in vederea atingerii obiectivelor strategice asumate de catre organizatie.

Functia de Audit Intern i~i va coordona acpunile cu alte organisme exteme de control, cum ar fi auditorul extern.

In activitatea derulata functia de Audit Intern se va auto-guverna prin aderarea ~i respectarea liniilor directoare obligatorii trasate de catre Institutul Auditorilor Interni (IIA), incluzand Definitia Auditului Intern, Codul de Etica al Auditorului Intern ~i Standardele Internaponale pentru Procedurile Profesionale de Audit Intern. De asemenea, in realizarea activitapi de audit se vor respecta practicile consultative ~i ghidurile practice emise de catre Institutul Auditorilor Interni. In plus, Functia de Audit Intern se va conforma legislatiei sectoriale, politicilor ~i procedurilor relevante ale organizapei ~i procedurilor generate ale auditului intern.

In scopul asigurarii independentei Functiei de Audit Intern, responsabilul cu acesteia va raporta din punct de vedere functional Comitetului de Audit ~i Consiliului de Administratie, iar din punct de vedere administrativ membrilor Comitetului de Directie. Responsabilul cu Funcpa de Audit Intern va comunica cu Comitetul de Audit ~i I sau cu Consiliul de Administratie In cadrul ~edintelor acestora sau ori de cate ori situatia o impune. Rolul, atributiile, componenta ~i responsabilitaple de raportare ale Comitetului de Audit sunt definite in Regulamentul Comitetului de Audit.

De asemenea, in vederea asigurarii independen{ei ~i obiectivita{ii functiei de audit intern organizatia trebuie sa ia masuri adecvate pentru a reduce riscul oricarui conflict de interese. Functia de Audit Intern va fi ferita de imixtiuni din partea oricarui element al organizatiei, in orice aspect, incluzand selectia e~antioanelor, scop, practici, frecventa, planificare temporala sau continut al raportului, in vederea pastrarii independentei ~i obiectivitatii necesare. Responsabi/ul cu Funcfia de Audit Intern va con.firma Comitetu/ui de audit# Consiliului de Administratie, eel pufin anua/, independen{a la nivel organiza{ional a Func{iei de Audit Intern.

B.6 Funcpa actuarialii Functia actuariala este una dintre funcpile critice identificate in cadrul de reglementare in vigoare, cu rol de a oferi control adecvat prin intermediul unei expertize tehnice actuariale.

·~~ ~ . . .. l>I '~> 'C •• ; , ~·· • -..: I ·~ ··~ , ~ , •• • • • .ro ~ t"t:: ............ ~,:. , 'l ,. ~ :r10 1 _,

c,,ll~ : qc....-.x( •tr:: :·1' ~ -; ; ::~ •. "' ' ~ I' " J~• ' ol ,: N•.: ,1:.01 •1•' : .,;;.,, • l ',r 0} (. 1• •"" ( o"o .1~ ,11(; ! •1

~ : '"" I' 'II j,o •: ~·, • ' 1 •I' I 1o 1 t•• .. ...;:l 1,. 1 ! I ! ;.1•1 ;'


www.eximasig.ro

Societatea are In vedere un sistem de control intern structurat pe trei niveluri (linii de apiirare), functia actuarialli reprezentand, aliituri de functia de conformitate ~i func?a de management al riscurilor, al doilea nivel de apiirare.

Conform cadrului de reglementare Solvabilitate II, functia actuariala poate fi implementatli utilizand modele operationale diverse, avand la baza natura, amploarea ~i complexitatea societlitii de asigurare dar ~i resursele disponibile.

In contextul SocieHitii, avand in vedere dimensiunile reduse, activitatile functiei actuariale sunt indeplinite in cadrul Departamentului Actuariat ~i Reasigurare care este subordonat administrativ Directorului General.

Departamentul Actuariat ~i Reasigurare raporteazli functional atat catre Comitetului de Directie cat ~i catre Consiliul de Administratie.

In conformitate cu cerintele de reglementare Solvabilitate II functia actuariala are urmlitoarele responsabilitati:

a) coordonarea procesului de calculare a rezervelor tehnice; b) compararea rezultatelor celei mai bune estimiiri cu rezultatele anterioare; c) exprimarea unui punct de vedere In ceea ce prive~te politica generalli de subscriere; d) exprimarea unui punct de vedere in ceea ce prive~te adecvarea contractelor de reasigurare; e) implementarea eficientli a sistemului de management at riscului, in special prin aportul la modelarea riscurilor care stau Ia baza calcularii SCR, MCR ~i ORSA; f) informarea conducerii cu privire Ia acuratetea ~i adecvarea calcularii rezervelor tehnice, avand in vedere limitarile acestora.

Functia actuariala are acces la toate informatiile interne care ii sunt necesare in vederea indeplinirii atributiilor interne ~i stabilite prin cadrul de reglementare aplicabil.

Responsabilul cu functia actuariala indepline~te cerintele de competenfii profesionalli ~i probitate moralli stabilite Ia nivelul societatii conform cu cerintele Solvabilitate II ~i detine suficiente cuno~tinte de matematici actuariale, matematici financiare ~i experienta relevanta, atat in raport cu standardele profesionale, cat ~i cu alte standarde aplicabile.

B. 7 Externalizarea

Politica de externalizare a Societatii este intocmitli conform legislatiei privind regimul Solvabilitate II si

respecta principiul conform caruia societlitile care externalizeazli activitliti sau functii raman responsabile in ceea ce prive~te respectarea prevederilor legale aplicabile activitlitilor/ functiilor respective. In consecinta, societatea ramane pe deplin responsabila pentru conformitatea cu cerintele legale pentru toate activitatile si functiile externalizate.

In cadrul Politicii de extemalizare sunt stabile principii si responsabilitliti generate, astfel responsabilitatea implementlirii cerintelor de externalizare revine structurilor interne ale Societlitii prin:

Responsabilul de externalizare - in cazul externalizarii uneia din cele 4 functii cheie; Conducerea Operativa a structurii interne responsabila de activitatea/ functia externalizatli in cazul

externalizlirii activitatilor/ functiilor importante si critice cat si a acelor obi~nuite.

' r · ~· · .• •• '•• ; . • . ; • '' . :. , "' : •. ; _. , . , , . " ~ ' ' f ;_;; .~ ... l, .. H.,. , 1 , f) lo ~, -~ t

· ·~11r : >I', ;"I ~,:Hf\,\ :'ll).,: ~;w•.:

~'" ,..>fo:•·-l .tn•·: ,• t ':~"t<.v\ ' tl ' l' Q. r, r..•i ·-~ t : / •' lll ' ' l• .. ,l[•" lo• t1,t' l' 'o .,l• t ,h •• l'-"'',. 1\ol I' ! ;"·1•1 ,7


www.eximasig.ro

In Politica de Extemalizare a Societatii sunt prevazute responsabilitati generale pentru structurile interne implicate In aceste procese (Consiliu de Administratie, Comitetul de Directie, Responsabil de extemalizare, Fumizori externi, Departament Juridic si Resurse Umane).

La solicitarea Conducerii operative/ Responsabilului de extemalizare, functiile cheie au atributii de analiza a proiectului externalizat. Celelalte structuri interne pot fi implicate conform responsabilitatilor specifice prevazute de documentele normative interne aplicabile.

La sf'ar~itul anului 2017 CARE Romania SA avea urmatoarele activitati externalizate:

• Activitatea de gestionare a daunelor este externalizata in baza Contractului de prestari servicii nr. 702/22.02.2016 semnat cu Avus International SRL. Activitatea externalizata se refera Ia solutionarea dosarelor de dauna deschise ca urmare a producerii riscurilor asigurate prin politele de asigurare: asigurari de accidente, asigurari de mijloace de transport aerian, bunuri ill tranzit, asigurari de incendiu, calamitati naturale, raspundere civila generala ~i pentru mijloace de transport aerian, asigurari de credite, garantii ~i pierderi financiare, asigurari de bunuri, ~i altele emise de CARE Romania SA.

• Activitatea de Arhiva este extemalizata in baza Contractului nr 513/22.02.2016 semnat cu Global Archive Management. Activitatea externalizata se refera Ia arhivarea documentelor CARE Romania S.A. In baza Normei 9/2014 privind arhiva asiguratorilor, activitatea neavand impact major asupra obiectului de activitate al societatii.

• Activitatea de HR. este externalizata in baza Contractului de prest:ari servicii nr. 4352/27.11.2017 cu Romanian Software SRL. Activitatea externalizata se refera Ia prestarea de servicii legate de calculul salarial ~i servicii legate de administrare personal pentru salariatii activi, activitatea neavand impact major asupra obiectului de activitate al societatii.

Fumizori de servicii i~i desr~oara activitatea sub jurisdictia autoritatilor romane.

B.8 Adecvarea sistemului de guvernaota

Sistemul de guvernanta al Societatii a fost amplu reorganizat in 2016 in vederea unei alinieri Ia normele si reglementarile imp use de noul regim de solvabilitate. La fmalul anului 2017 majoritatea politicilor de guvernanta ale Societatii erau revizuite si aprobate, cateva din ele fiind inca In diferite faze de dezvoltare/actualizare I aprobare. Dupa implementarea ~i a acestor politici noua structura a sistemului de guvernanta va corespunde cu natura si complexitatea riscurilor asumate de societate, a~a cum este defmit pe baza noilor reglementari in vigoare.

C. Profilul de rise

Riscurile la care Societatea este expusa alcatuiesc profilul de rise global. Riscurile din primul nivel de clasificare (8 mari categorii) sunt Ia randul lor divizate in subcategorii de riscuri. Astfel, societatea este expusa urmatoarelor riscuri semnificative: riscul de subscriere, riscul de piati:i, riscuri de contrapartida, riscul operational, riscul de lichiditate, riscul strategic ~i riscul reputational.

Profilul de rise economic este relevat de expunerile Ia riscurile cuantificabile in modelul standard, masurate prin cerinta lor de capital de solvabilitate si, ca indicator de rise central de catre cerinta de capital de solvabilitate agregata (SCR).

•,· :••or·~r~.:.,~ ; .. ,~, :.. :•• 1!'•: C •llt,~ • •~J

< u: .!'•/'·:'"'"-' \.'"II}~ ~"'c) ' ' • ~- ll U 'p, ;~~~ t"tr'.'t :rJL.- • :,•,·c.. ,

.. " " :.J:f',I'J!"'r~:Jt 1 •!1•i<...;.", '\z',' fJ A (l(,: •t" ••'!~ .'!' l• '

' :•• .. ·1' ,r : •• ,:.l:t• ''·•l'•l•f .. r , .. ...... . ,.:.t • • l :"-1·:7


www.eximasig.ro

Pentru anul 2017 profilul de rise economic este redat in tabelul de mai jos pe principalele sale componente si in comparatie cu perioada anterioara.

31. dec 31. dec

Categorie rise * 2016 2017

Rise de piata 1,894 1,375

Rise de contrapartida (credit) 6,190 6,410

Rise de subscriere asiguriiri generale 16,623 12,791

Cerinta de Capital de Solvabilitate de baza 24,744 20,576

Rise operational 2,900 1,816 Ajustare pentru capacitatea de recuperare a impozitelor amanate - -Cerinta de Capital de Solvabilitate 27,644 22,395

* [mii Lei] - cifre cu efect de diversificare inclus

C.1 Riscul de subscriere

Riscul de subscriere masurat 1n cadrul modulului ,rise de subscriere pentru asigurarea generalii" reflecta riscul care decurge din obligapi de asigurare generala, tinand seama de evenimentele asigurate, de procedurile aplicate in desra~urarea acestei activitati, de caracterul incert al rezultatelor activiHitii societatii de asigurare 1n raport cu obligatiile acesteia, precum ~i noile elemente de portofoliu preconizate a fi subsense in urmatoarele 12 luni.

Riscul de subscriere (cu toate sub-modulele sale) este monitorizat trimestrial, urmiirindu-se mcadrarea expunerii rezultate pe fiecare componenta in limitele de apetit ~i toleranta stabilite in strategia de rise. Expunerea Ia riscul de subscriere pe componente Ia 31 decembrie 2017 ~i comparatia cu anul anterior este prezentata in tabelul urmator:

ModulI sub-modul rise SCR 31.12.2016 31.12.2017 (mii lei) (mii lei)

Rise de subscriere asigurari generale 16,623 12,791

Rise al primelor si al rezervelor 6,071 5,717

Rise de reziliere al contractelor 0 0

Rise de catastrofa 10,552 7,047

Societatea inregistreaza o cerintii de capital de 12,791 mii lei pentru riscul de subscriere pentru asigurarea generala din care cca. 55% este reprezentat de necesarul de capital pentru sub-modulul de riscuri catastrofale generate de om "man-made cat".

Acest necesar de capital provine in special de Ia linia de afaceri "Credite si garantii". Societatea are in portofoliu asiguriiri de garantii contractuale subscrise anterior anului 2015 pentru doua proiecte de infrastructura feroviara a ciiror valoare depfu?e~te capacitatea contractelor obligatorii de reasigurare ~i pentru care s-a obtinut plasare facultativa retroactiva intr-un procent relativ mic, ca urmare a lipsei de apetit pentru aceste rise uri pe piata de reasigurare. Pe parcursul anului 201 7, pe masura ce lucriirile de infrastructura feroviara au fost executate ~i facturate de catre contractanp, expunerea Ia rise a societatii s-a diminuat, lucru

: .· :·· • • , •• J.: .~: ~~· '-l. ~ : ·· : ~"·· . . . .. , I \f. ,''· ,"'•, ')'( ~, , WJ f' l -'k( lt

, '"! l f! ' 1' · -;; --" 'if:'.~ :, .~ .. . :.','', . ~ v • ~~·· •1 ,:r •:.:.l' ~ ,. ,. ' 'v\ 1 •,· ~~ (o ~ - : <::• • It' .'0 1'"

~ .... , • • J .. : ·· ·· : , l'· lh' t·•·"'~ n., n : ··•1 ;


www.eximasig .ro

ce se poate remarca din scaderea necesarului de capital pentru sub-modului rise de catastrofa. Totodata, noile proiecte subscrise au avut in vedere plasarea in reasigurare facultativa inca din momentul acceptarii in asigurare a riscurilor, astfel1ncat sa nu mai existe depa~iri ale profilului de rise.

Necesarul de capital pentru sub-modulul rise al primelor ~i al rezervelor a lnregistrat o scadere cu -5,8%% vs

2016 ca urmare a scaderii rezervelor de prime ~i qaune pe linia de afaceri " Credite si garantii" si a estimarilor de prime care urmeaza sa fie ca~tigate in urmatoarele 12 luni, estimari conforme cu planul de afaceri propus pentru 2018.

In ceea ce prive~te concentrarea in cazul riscului de subscriere, 'in cadrul procesului de autoevaluare a riscurilor, riscul de subscriere aferent liniei de afaceri "Credite si garantii" a fost considerat un rise cheie. Gradul mare de concentrare al subscrierilor pe linia de afaceri de ,Credite ~i garantii" de Ia fmalul anului 2016 ( 63% din volumul subscrierilor Societapi) era cauzat de strategia de dezvoltare a societatii care a fost axata, inca de Ia 'infiintare, pe aceasta linie. Pentru a minimiza acest grad ridicat de concentrare, societatea a urmarit cre~terea dispersiei expunerilor, astfel ca, Ia decembrie 2017 conform datelor referitoare la portofoliul in derulare, expunerea pe ,credite si garantii" este de 27,6% .

Ca si tehnici de minimizare a riscurilor acceptate, societatea folose~te contractele de reasigurare obligatorii de tip cota parte si excedent de dauna precum si contracte de reasigurare facultative pentru riscurile ce depa~esc capacitatea contractelor obligatorii. Reasiguratorii cu care societatea incheie astfel de contracte sunt reasiguratori de renume mondial cu un nivel de calitate a creditului minim 2. Astfel, pentru anul2017, au fost reinnoite contractele de reasigurare obligatorii astfel:

a) Pentru asigurarile generate (bunuri ~i raspunderi civile) ~i acoperirea riscurilor catastrofale prin intermediul brokerilor RFIB ~i Stellar Re Europa s-a mentinut aceea~i structura cain anul2016 (contract de catastrofe naturale respectiv contract excedent de dauna per rise); pentru contractu! de reasigurare pentru raspunderi civile s-a mentinut de asemenea acee~i structura - contract de reasigurare cota parte si surplus.

b) pentru asigurarile de credite ~i garantii contractele de reasigurare cota parte ~i excedent de dauna s-a mentinut aceea~i structura cain anul2016, cu lider de contract Munich Re- rating A+ (Superior)- AM Best ~i reasiguratorii Swiss Re - rating A+ (Superior) - AM Best, Atradius Re - rating A (excelent) AM Best, Hannover Re rating A+ (Superior) - AM Best, prin intermediul brokerului AON Benfield.

In contextul conformarii cu profilul de rise asumat pentru 2017, societatea a racut toate demersurile in vederea cedarii in reasigurare facultativa a riscurilor semnificative pentru care societatea mregistra acumulari peste nivelul capacitatilor oferite de contractele obligatorii.

in vederea diminuarii riscurilor aferente liniei de afaceri de Incendii ~i daune la proprietati, Societatea realizeaza inspectii de rise si rapoarte de evaluare conform procedurilor interne. In vederea diminuarii riscurilor aferente asigurarilor de garantii se realizeaza analiza economico-financiara periodica a asiguratului si se solicita, dupa caz depunerea de catre asigurat a unor contragarantii (Bilete la Ordin, "Corporate

Guarantee", etc.).

C.2 Riscul de piafi

Riscul de piata se manifesta prin posibilitatea 'inregistrarii de pierderi sau a nerealizarii profiturilor estimate, care rezulta, direct ori indirect, din fluctuatiile in nivelul ~i volatilitatea pretului de piata al activelor si obligapilor. Riscul de piata include mai multe sub-module, iar Societatea are expunere numai pe anumite categorii (riscul de rata a dobanzii, riscul de marja de credit, riscul valutar ~i riscul de concentrare) nedorindu-~i sa-~i asume riscul de devalorizare al actiunilor si nefiind expusa la riscul fluctuatiilor de pret in cazul bunurilor imobiliare.

~:· :•• -' '~ ,,.., ;..!'"j \ 11' •. : •' : ; 1 : 4 I • t , • • I

• lrj .. ·.·t..~·· ... ,.,,,.\: _ t l\ l' t

I ""1 lf! , t t../·~~~ 1![\.'t :~j~ .,_ .'\W'ti

.... ~> * •' •' ,, ,!c•:.•.t• 1•'t• ~ "v", • . , •,· 1-' A t.,' ~~. ''-'l .' ~ !· · • •: ~ or t''" !•• t! •:•• n •'·I h •r , ...... r'. J r• : ~-11 :


www.eximasig.ro

Riscul de piata este masurat trimestrial pe cele patru componente Ia care societatea este expusa (conform modelului standard de calcul al necesarului de capital de solvabilitate), unnarindu-se lncadrarea expunerii rezultate pentru acestea in limitele stabilite in strategia de rise.

Rezultatele evaluarii cantitative a riscurilor de piata sunt prezentate maijos comparativ cu finalul anului trecut:

ModulI sub-modul rise SCR 31.12.2016 31.12.2017 (efect de diversificare inclus) (mil lei) (mii lei)

Rise de oiata 1....!.894 1..J.75 Rise de rata a dobanzii 88 27

Rise de marja de credit 19 53 Rise valutar 1,531 724

Rise de concentrare 256 571

Ca rezultat agregat, riscul de piata s-a micsorat cu 27% vs perioada precedenta in special datorita mic~orarii necesarului de capital pentru riscul valutar. Pentru atenuarea riscului valutar au fost achizitionate titluri de stat in EUR si s-a propus studierea posibilitatii de mcheiere a tratatelor de reasigurare in RON si astfel transferarea riscului valutar catre reasigurator pentru contractele ale caror prime si daune se incaseaza/platesc

preponderent in moneda nationala. Totodata au existat si unele diferente datorate abordari si aplicari mai riguroase a Modelului Standard in cazul calculului cerintei de capital de solvabilitate aferente riscului de concentrare si a celui de mruja de credit

Concentrarea in cazul expunerilor aferente riscurilor de piata este realizata pe titluri de stat si depozite ban care Ia institutii de credit. In cazul depozitelor, in 2017 s-a urmarit realizarea unui echilibru intre expunerea Ia rise rezultata data de ratingul institutiei fmanciare si randamentul oferit de aceasta.

C.3 Riscul de credit

Modulul ,rise de contrapartida"l ,rise de credit" reflecta pierderile posibile ca urmare a incapacitatii de plata a contrapartidelor §i a debitorilor societatii sau a deteriorarii creditului contrapartidelor si debitorilor in urmatoarele 12 luni. Modulul ,,rise de contrapartida" include contractele de minimizare a riscurilor cum ar fi contractele de reasigurare, creantele de Ia intermediari, garantiile reale sau de alta natura detinute de sau in numele societapi, precum si orice alte expuneri neacoperite de sub-modulul ,rise de marja de credit".

Pentru fiecare contrapartida, modulul ,rise de contrapartida" tine seama de expunerea globala la riscul de contrapartida, indiferent de forma juridica a obligapilor contractuale, astfel acestea sunt grupate in expuneri de tip 1 (aferente reasiguratorilor si partenerilor fmanciari I institutii bancare) si expuneri de tip 2 (aferent asiguratilor si intermediarilor). Expunerea Ia riscul de credit pe componente este prezentatii mai jos comparativ cu anul precedent :

ModulI sub-modul rise SCR (efect de diversificare inclus)

Rise de contrapartida (credit)

Rise de contrapartida a expuneri de tip 1 Rise de contrapartida a expuneri de tip 2

31. dec 2016

(mii lei)

6.190

5.128 1.062

31.dec 2017

(mii lei)

6.410

4.584 1.825

0 o' 00 ' ' .-,. 1., .. 1 \ • ·~ ; 1 • ~: -: 0 I " .' ';_~· I

I 'J: :a. ,~' . .!'• '' r ~ l._' ~ ."\ o ) l

(n.:t': 1'. / •Ji.'m :~ :'l; r : ·wo;,· "' " ""''•' l o i•J'."otll t' ••r~./, •u · l~ I~ /\ , . ,, .. ,., , • • ,1" :1 '

' ! ' "' 1'· J l·· .: ,... • • . t'-l . ... J .. -~ , .. , : • ! : l -1 ,'


www.eximasig.ro

SCR pentru riscul de contrapartida la 31.12.2017 a fost de 6.410 mii lei in cre~tere cu -3,5% vs finalul anului 2016, modificarea provenind in principal din expunerile de Tip 2 ca urmare a cre~terii creantelor de Ia detinatorii de polite.

In vederea gestionarii riscului de credit, analiza se face separat pe riscul de credit aferent partenerilor de investitii respectiv eel aferent reasiguratorilor (tipul I de expunere) si riscul de credit aferent asiguratilor si intermediarilor (tipul II de expunere).

Astfel, pentru limitarea expunerii fata de riscul de credit de tipul II, intermediarii si asiguratii sunt monitorizati in vederea minimizarii soldului creantelor mai vechi de 3 luni. Totodata este avuta in vedere evaluarea brokerilor sau a altor intermediari prin care se colecteaza primele de asigurare in sensul evitarii eventualelor probleme aparute Ia nivelul acestora.

Pentru gestionarea riscului de credit aferent investitiilor financiare se are in vedere stabilirea de limite pentru contrapartidele investitionale, atat pentru investitiile existente cat si pentru orice noua contraparte in functie de bonitatea acestora. Aprobarea depa~irilor limitelor setate se face numai in cazuri exceptionale si numai de catre structura care a stabiJit limitele respective.

In ceea ce prive~te partenerii de reasigurare, se urmare~te respectarea principiilor din documentele normative interne referitoare la reasigurare. In vederea evitarii expunerii pe reasiguratori cu posibile probleme de bonitate s-a stabilit ca orice nou reasigurator sa aiba eel putin un rating de nivel "A" .

C.4 Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate reprezinta riscul ca Societatea sa intampine dificultati in indeplinirea obligatiilor asociate datoriilor financiare care sunt decontate prin livrarea de numerar sau prin livrarea unui alt activ financiar. Riscul de lichiditate al Societatii este gestionat prin :

Monitorizarea viitoarelor fluxuri de numerar pentru a asigura indeplinirea obligatiilor, prin constituirea unui portofoliu adecvat de active lichide care pot fi folosite ca o sursa de fmantare sigura si care contine instrumente eligibile;

Monitorizarea coeficientului de lichiditate in conformitate cu prevederile legale in vigoare. Coeficientul de lichiditate trebuie sa se situeze, eel putin la nivelul de 100%. Avand in vedere acest indicator, Societatea a defmit ca apetit (sau nivel de avertizare timpurie) un coeficient de minim 130% si ca prag de toleranta un nivel de minim 115% al coeficientului de lichiditate, nivel sub care trebuie intreprinse masuri imediate;

Gestionarea activelor si datoriilor efectuate cu regularitate in scopul de a identifica un posibil rise de lichiditate; analizele includ proiectii de fluxuri de numerar viitoare pentru active si datorii.

Societatea nu are contractate imprumuturi avand nevoie de lichiditate doar pentru acoperirea cheltuielilor operationale curente si decontarilor pentru daunele raportate. Tinand cont de faptul ca o pondere semnificativa din activele Societatii consta in plasamente cu un grad ridicat de lichiditate, nivelul riscului de lichiditate Ia care este expusa este unul scazut.

In scopul unei gestionari eficiente a riscului de lichiditate, Societatea analizeaza separat pasivele si activele, prin prisma lichiditatii si a capacitatii acestora de a fi tranzac?onate pe piata. Astfel portofoliul de investitii al Societatii este format din active cu lichiditate imediata, depozite si investitii in titluri tranzactionate activ

pe pietele secundare de capital.

In cadrul Societatii se calculeaza si se monitorizeaza lunar atat coeficientul de lichiditate cat si coeficientul privind acoperirea rezervelor tehnice cu active admise.

',: !1• :,.·~ ''"' "-• • J , 1\~ , '•1 o i ! ' ~ , • I If , 'I - ,.l

cu: ... ~~··.:'~'il :r•'J: . ••11 • , . : 1 r : ,t.. ,· , .~ t !£\."'( ~,:: "' .. ........ •

'- ~ t>>f ,)';o•."\,0'":• ':,;l 'l l'f>: .... :~ H'l' t.· ;~ • (•,'tG.~ .h"l•'

- : ...... , •• • ~· · . : ..... • • ·1' ·1' , ••. ! .. ' .. ~ · •\~! ! ' ' ! ;-.t ;:


www.eximasig.ro

Coeficientul de lichiditate a inregistrat in prima partea a anului 2017 valori subunitare, ca urmare a scaderii marjei de solvabilitate sub nivelul de 100%. Ulterior, odata cu accesarea imprumutului subordonat, nivelul a revenit peste pragul asumat pentru toleranta Ia rise, si, implicit, peste pragul minim impus de ASF.

CARE Romania SA nu calculeaza profit preconizat inclus in primele viitoare (EPIFP).

C.S Riscul operational

Riscul operational este definit prin posibilitatea inregistrarii de pierderi sau a nerealizarii profiturilor estimate, ce apare ca urmare a unor procese interne inadecvate, din vina angajatilor sau din erorile generate de sistemele informatice, precum ~i ca urmare a unor factori externi. Astfel, in aceasta acceptiune riscul legal, riscul de neconformitate si riscul aferent activitatilor externalizate sunt componente ale riscului operational.

Din punct de vedere cantitativ, riscul operational este calculat prin consumul de capital de solvabilitate (conform modelului standard din metodologia Solvabilitate II), acesta fiind considerat tolerabil pana de maxim 13% din totalul SCR, tinta fiind mentinerea acestuia sub procentul de 9% din cerinta de capital de solvabilitate generala. Conform calculelor, cerinta de capital aferenta riscului operational se mcadreaza in aceste limite in trimestrul IV - 8,1% din cerinta de solvabilitate globala (SCR).

In ceea ce prive~te evaluarea riscurilor opera?onale prin alte metode, Societatea a derulat in cadrul procesului de evaluare interna a riscurilor si evaluarea riscurilor operationale pe urmatoarele sub-categorii de riscuri operationale:

Frauda extema; Frauda interna; Practici de Angajare ~i Siguranta la Locul de Mundi; Clienti, Produse ~i Practici Comerciale; Pagube asupra Activelor Corporale; Intreruperea Activitatii ~i Functionarea Neadecvata a Sistemelor; Executarea, Livrarea ~i Gestiunea Proceselor.

Toate aceste sub-categorii au fost analizate conform metodologiei interne prin defalcarea pe riscuri operationale propriu-zise, evaluarea riscului inerent, a controalelor si aqiunilor de diminuare aferente riscului respectiv si determinarea nivelului riscului rezidual.

In urma evaluarii nu au fost identificate concentrari de riscuri, fiind insa semnalate riscurile importante care necesita urmarire, planuri de actiune ~i monitorizare speciala din partea conducerii Societatii acestea fiind urmatoarele:

Riscul dependentei de angajati cheie in special in cazul IT; Riscul nerecuperarii datelor critice in cazul unui incident major.

In sensu! eel or de mai sus, CARE Romania a analizat in trim IV 2017 oportunitatea implementarii unei proceduri distincte de administrare a riscului operational, a probata de Comitetul de Directie in martie 2018, unde au fost definitifte:

- indicatorii cheie de rise operational cu limite de atentionare;

- modul de raportare al evenirnentelor de rise operational, respectiv gestionarea bazei de date cu aceste evenimente;

- modul de desfii~urare a! procesului de autoevaluare a riscurilor.

. , ~ .. .... ...... ~..: • • ~. • : • "..~·· : : : ~I .. . . -.-~ ,

I I .f. , l..'1·~ 1 .o~ ~• , ~ l "~ , (,( _J J

t ,,.l tr: ' l ' •• .. f H~/l ~·J: t-: '\'."/\' ... . .. ~ , ••• I . : ..... !.· ,. ~!If' ..... ,.. . I ••• t:' " I • • ; • •• • •• : : . •1•.

t I''T•l ' ' I•••! :' •• , 1• t t"' : ........ ,\., : • ~ ; 11,'

Raport privind solvabilitatea si situa~ia financiara - 2017

www.eximasig.ro

C.6 Alte riscuri semnificative

a. Riscul strategic (de afaceri) se refera la incertitudinile mediului extern in combinatie cu deciziile strategice ale conducerii, cu rapiditatea orientarii si a rlispunsului Ia modificarile survenite in mediul de afaceri. In cadrul procesului de autoevaluare a riscurilor, riscul strategic s-a identificat ca fiind un rise semnificativ

important, avand un impact mare ce corespunde unei perturbari a acpunilor comerciale normale cu efect asupra realizarii obiectivelor.

Riscul strategic este monitorizat prin deviatia trimestriala procentuala negativa a rezultatului (profit/pierdere) total realizat vs. rezultatul total bugetat. Aceasta nu va depa~i 40% pentru apetitul la rise respectiv 55% pentru toleranta la rise, pentru rezultatul mediu bugetat. In acest mod se analizeaza daca Societatea este expusa excesiv Ia:

riscul de dezvoltare a strategiei de afaceri - riscul ca strategia determinata ca misiune, viziune, obiective sa nu fie eficienta in contextul pietei; riscul ca strategia sa nu fie ajustata In mod regulat In conformitate cu cerintele pietei ale organizatiei sau ale industriei /ale mediului in schimbare; riscul de planificare si aplicare a strategiei - riscu1 ca strategia sa nu fie transpusa corect In p1anuri la nivelul operational sau al zonelor de afaceri (sau faptul eli aceste planuri nu sunt aliniate)

La finalul anului 2017 a fost inregistrat un profit e +0.21 mi lei vs un nivel bugetat de -0.35 mil lei, Societatea incadrand-se in limitele asumate.

Se urmare~te in continuare cre~terea capacitatilor de identificare a surselor riscului strategic (atat cele interne cat si cele externe) si astfel atenuarea unui potenpal impact mai mare. In cazul riscurilor strategice, responsabilii primari de rise ( conducerea Societatii), va tine seama de particularitatile fiecarui caz in parte.

b. Riscul reputational - in cazul acesta, un indicator cheie de rise este dat de valoarea agregata a amenzilor si penalitatilor platite catre autoritliti, lnregistrate de la lnceputul anului, aceasta valoare nu trebuie sa depli~eascli 0,05 mil lei (sau echivalent) pentru apetitulla rise, respectiv 0,06 mil lei pentru toleranta la rise aprobata pentru 2017. Aceste niveluri au fost respectate, cuantumul total al amenzilor pllitite fiind de 6,5 mii

lei.

CARE Romania a analizat in trim IV 2017 oportunitatea implementlirii unei proceduri distincte de administrare a riscului reputaponal, aprobata de Comitetul de Directie in martie 2018, unde au fost

definiti/te:

- indicatorii cheie de rise reputational cu limite de atentionare;

- modul de raportare al evenimentelor de rise reputational, respectiv gestionarea bazei de date cu aceste

evenimente.

D. Evaluarea din punctul de vedere al solvabilitapi

D.l Active

Incepand cu 1 ianuarie 2016, CARE Romania S.A efectueaza o evaluare de piata a activelor ~i pasivelor sale In temeiul Directivei Solvabilitate II, pentru a determina pozipa de solvabilitate.

Cerintele de solvabilitate se bazeaza pe o evaluare economicli a lntregului bilant. Ca atare, activele se evalueazli Ia valoarea la care acestea ar putea fi tranzacponate intre parp interesate ~i in cuno~tintli de cauza,

in cadrul unei tranzactii desra~urate in conditii obiective.

r.· ··· ····-:.r .. :., 1 ~ ....,.1 ··! '" ~ : .: : ' 1: . • · : • 1:: . •.,t_:_._ .. . ,,) l t'~•"j

1 "•ttl: ' !'t;"'J', t fe,' t :r;; ,.; .~ ·.·:o.,:

... ,., , ., , ,,:•. •".' l' ,t !:•· r<../, , ,_, , ,. ;' r.. 1 ( •:' t•l l~ /: 1 .

l ' ''"'•l' ' I" : l!•• !.1 t 11 I I•" :••'-'"· 1\.l ' ' ! ;.;.J :


www.eximasig.ro

Principalele metode de evaluare a activelor detinute de societate Ia data de 31 .12.2017 sunt urmatoarele:

• Imobiliziiri necorporale: Societatea nu detine imobiliziiri necorporale care sa se vanda separat,

valoarea lor in bilantul Solvabilitate II este 0;

• Imobiliziiri corporate detinute pentru uz propriu: Societatea nu detine cladiri sau terenuri si considera

ca valoarea imobiliziirilor corporate Ia cost istoric aproximeaza valoarea justa deoarece deprecierea

active! or este calculata avand la baza durata de viata utila a active! or;

• Creante privind impozitul amanat: Societatea a calculat o creanta de impozit pe profit amanat pentru

pierderile fiscale reportate estimate a fi utilizate in perioadele fiscale urmatoare, prin obpnerea de

profit impozabil. V aloarea creantei cu impozitul amanat nu a fost recunoscuta in bilantul

Solvabilitate II, 'intrucat este putin probabil ca in perioada imediat urmatoare sa fie disponibil un

profit impozabil fata de care sa poata fi utilizata diferenta temporara deductibila. Estimarea privind

profitul care se va obtine in perioadele urmatoare a fost !acuta de catre Conducerea societatii in

cadrul planului privind "Strategia de dezvoltare a companiei de asiguriiri - reasigurari Exim

Romania". In cadrul acestui plan a fost analizata piata de asigurari si rezultatele financiare la 31

decembrie 2017 si a fost !acuta o proiecte a bugetului de venituri si cheltuieli pentru anii 2018 -

2023, fiind stabilite obiectivele strategice pentru perioada viitoare 20178 - 2023

• Titluri de stat: Investifiile in titluri de stat sunt evaluate Ia valoarea de piata, folosind cotatiile

Bloomberg;

• Creante din asigurare: Primele care nu sunt scadente la data de 'intocmire a bilantului Solvabilitate II

sunt scazute din valoarea creantelor din asigurare;

Valoarea activelor detJnute de societate la data de 31.12.2017 evaluate in conformitate cu cerintele

Solvabilitate II este prezentata mai jos:

Clasa de Active Valoare

(Lei) ,Solvabilitate

II" Active COOlO

Fond comercial - -Costuri de achizitie amanate - -Imobilizari necorporale Imobilizari corporate detffiute pentru uz propriu 156.327,00 Investipi (altele decat activele detinute pentru contractele 56.354.214,00

index-linked ~i unitlinked) Obligatiuni Titluri de stat 39.767.495,00 Depozite, altele decat echivalentele de numerar 16.586.719,00 Sume recuperabile din contracte de reasigurare pentru: 39.989.763,00 Asigurare genera1a ~i asigurare de sanatate cu baze tehnice

39.989.763,00 similare asigurarii generate

Asigurare generala, tara asigurarea de sanatate 39.776.167,00 Asigurare de sanatate cu baze tehnice similare asigurarii 213.596,00

generate Creante de asigurare ~i de Ia intermediari 18.134.396,00 Creante de reasigurare 869.553,00 Creante ( comerciale, nelegate de asigurari) 487.334,00 Numerar ~i echivalente de numerar 10.570.400,00 Alte active care nu figureaza in alta parte 174.430,00

Total active 126.736.416,00

Ajustliri Valoarea din Solvabilitate conturiJe

II statu tare C0020

(2.413.740) 2.413.740 (24 .566) 24.566

- 156.327

(7.302.Ql7) 63.656.231

(733 .950) 40.501.445 (6.568.067) 23.154.786

(82.497) 40.072.260

(82.497) 40.072.260

(296.093) 40.072.260

213.596 -

(345.833) 18.480.229 869.553 -

1.395 485.939 6.432.610 4.137.790 135.457 38.973

(2.729.639) 129.466.055

•: · •.!•• :ot t,:,;•f·•·I C t t• t4 I' ' : • : 1 • , . • , •~" '

fiJi .. · -..n,._~~ · •· ") '•': :• •J '

L·, .. : tl t :'d ~ ~ tw:: :·J: t- : .;:r.. · .... a ··"'··!···l J!rv :.t• l•'•' r ..... ;, 'lt 'l' p ,, II: •" Ia) ·•= ,J l l 'J

' •; ••·I'• " %• · 1~ \'1• •1'•1 1•'' 1'- ',..._.. 1 .. 1 • r l ".~ 1. ..


www.eximasig.ro

Principalele diferente cantitative dintre activele evaluate in conformitate cu criteriile din Solvabilitate II si cele prezentate in situatiile financiare anuale sunt urmatoarele: - Eliminarea cheltuielilor de achizitie reportate; - Eliminarea imobilizarilor necorporale; - Evaluarea titlurilor de stat Ia valoarea de piata; - Eliminarea creantelor din asigurare care nu sunt scadente la data de lntocrnire a bilantului Solvabilitate II; - Reclasificarea soldurilor debitoare ale contului privind datorii din reasigurare in creante din reasigurare;

D.2 Rezerve tehnice

Solvabilitatea II introduce abordarea utilizarii estimarilor actuale impartiale pentru toate fluxurile viitoare de trezorerie pentru masurarea datoriilor de asigurare. Pentru a trata incertitudinea din jurul acestor estimari ale fluxul de trezorerie se include o marja de rise ~i se ia in considerare valoarea in timp a banilor. intrucat activitatea societatii vizeaza doar cinci Iinii de afaceri, portofoliul nu este diversificat ~i nu constituie o buna replicare a pietei !neat utilizarea datelor exteme sa fie relevante, calculul provizioanelor tehnice se face separat pentru cea mai buna estimare respectiv marja de rise, pomind de Ia inregistrarile din contabilitatea statutara. Astfel, pe baza unor formule simplificate, pornind de Ia datele istorice lnregistrate de societate, rara a recurge la proiectiile fluxurilor de trezorerie pentru fiecare element constitutiv in parte, se estimeaza rezerva de prima respectiv rezerva de dauna.

a) Rezerva de prima -BEL prime

Cea mai buna estimare a rezervei de prima este determinata in conformitate cu formula simplificata din

Specificatiile Tehnice pentru faza pregatitoare (TP.6.80) bazata pe estimarea unei ratei combinate a daunei pentru fiecare linie de activitate. Conform simplificarii referitoare la rezerva de prima, formula folosita pentru cea mai buna estimare a rezervei de prima este urmatoarea:

BEL prime= CR x VM + (CR-1) x PVFP + AER x PVFP

unde: • BEL prime = cea mai buna estimare a rezervei de prima; • CR = estimarea ratei combinate Ia nivel de linie de activitate lnainte de deducerea cheltuielilor de achizitie; • VM = volumul primelor neca~tigate; • PVFP = valoarea prezenta a primelor viitoare inainte de deducerea cheltuielilor de achizitie; • AER = estimare a ratei cheltuielilor de achizitie pe fiecare linie de activitate.

Pentru estimarea CR se calculeaza separat rata daunei respectiv rata cheltuielilor, avand In vedere istoricul societatii de Ia infiintare pana in prezent, atat pentru daunele brute lntamplate, primele brute ca~tigate cat ~i pentru cheltuielile administrative.

VM este reprezentat de rezerva de prime statutara.

AER se calculeaza tot pe baza istoricului, ca fiind cheltuielile de achizitie raportate Ia primele brute c~tigate.

PVFP sunt estimate ca fiind creantele din asigurari provenind de Ia ratele nescadente Ia data calculului, ale politelor care permit aceasta facilitate de plata.

', · :" ~ •,;, .. L·.-: :_ ..... , ~ -. :; • : •• . ,/ . ~ .

•l.:: · "'· "•.".,. , , ;,, r.- .... . ..rJ I~._ ... : l[ : _. :•,; .. )~ qp,;~ !'oit\ .' /,•:c,;

., ,.. ... >~' ,t~•' <loht'1; ! ' 1• ' r ~C<..;, J 'l' I' A ~ ;• ~• ,o.J :'I..: i ' '

': •• ,. 11 0 J• • 0 '' " I ol'ol 1o 0 1'-' .. P 'f.. I ' .( ~ 'l,j ;


www.eximasig.ro

Rata de recuperare folositaa in estimarea fluxurilor de trezorerie privind recuperarile viitoare este calculata tot pe baza istoricului, ca ~i total recuperiiri raportat la total daune platite.

b) Rezerva de dauoe- BEL dauoe

Cea mai buna estimare a rezervei de daune raportate (RBNS) este determinata in conformitate cu Specificatiile Tehnice pentru faza pregatitoare, folosind formula simplificata 2 (TP 6.65) deoarece istoricul de daune al societatii nu este suficient pentru a putea aplica modele statistice privind dezvoltarea daunelor.

Metoda constil in suma simpla a celor mai bune estimari privind costurile viitoare pentru lichidarea dosarelor

de daune raportate ~i in curs de lichidare. Costurile viitoare privind lichidarea dosarelor de daune sunt stabilite cu atentie in urma expertizelor efectuate Ia nivelul fiecarui dosar de dauna, in functie de caracteristicile fiecilrui tip de dauna corspunzatoare unui contract de asigurare.

Aceasta rezerva se completeazil cu rezerva de daune neavizate (IBNR) respectiv rezerva de daune pentru costurile de instrumentare nealocate Ia nivel de dosar (ULAE), ULAE = R * [IBNR + a * RBNS), unde R evaluat de societate ca fiind egal cu 2%, iar a=SO% (se presupune ca 50% din dosarele de dauna avizate, respectiv 100% din dosare de dauna neavizate, vor suporta cheltuieli auxiliare de instrumentare).

Prezentilm mai jos rezervele tehnice calculate prin metoda celei mai bune estimari si marja de rise pentru data de raportare 31 .12.2017 pentru fiecare linie de afaceri.

[mii lei)

Rezerva de daune Rezerva de prima Rezerva Rezerva Rezerva Rezerva Marja de

Linie de afaceri bruta cedata bruta cedata nsc

Asigurari de accidente de munca ~i boli 214 214 6 0.5 -

profesionale

lncendiu ~i alte daune Ia proprietati 217 - 646 - 62

Raspunderi civile 16.238 11.243 388 228 371

Credite ~i garantii 32.653 22.566 10.164 5.739 1.044

Total 49.322 34.023 11.204 5.967 1.477

Avand in vedere cele de mai sus, se constata ca diferentele fata de rezervele tehnice inregistrate pe statutar nu sunt semnificative. Astfel, valoarea rezervelor nete de reasigurare conform celei mai bune estimari, corectatil cu marja de rise, este de 22,01 mil. lei fata de valoarea rezervelor nete de reasigurare conform standardelor locale care este de 22.66 mil. lei).

Societatea nu folose~te in calculul rezervelor tehnice conform regimului Solvabilitate II niciuna din urmatoarele: prima de echilibrare menponata la articolul 77b din Directiva 2009/138/CE, prima de volatilitate mentionata la articolu1 77d din Directiva 2009/138/CE, structura temporala tranzitorie a ratei dobanzilor f'ara rise, mentionatil la articolul 308c din Directiva 2009/138/CE, deducerea tranzitorie mentionata Ia articolul 308d din Directiva 2009/13 8/CE.

D.3 Alte pasive Cerintele de solvabilitate se bazeaza pe o evaluare economidi a intregului bilant. Ca atare, datoriile se evalueazil la valoarea la care ar putea fi transferate sau decontate intre paqi interesate ~i in cuno~tinta, in cadrul unei tranzactii desfii~urate.

Principalele metode de evaluare a datoriilor detinute de societate Ia data de 31.12.20176 sunt urmatoarele:

.. ; ·.!·· : ··~·, .. :..-.. : .- . , . . : : . · : ·.: ~··" • ,__, • • ( \J: ,''•,nh ' · • • , r ill'\ :"~• ) '

I H:lf! ~ : r,• • •~H[\.'l :•r t.: : : :.-... ~ · ..... ,,.,•!•• ,\ .. '<"'-' ,!' ' •'•• ' -"'-•\ •u • • : • :.. • • ; l "• fot': .'• l i 'J

' ·: , ,.,1' • ' :. • •' l~•· • .r I' I , , .. ~ .. -,.II. I •J : ."-1·1;


www.eximasig.ro

- Datorii cu intermediarii: Comisioanele aferente primelor care nu sunt scadente la data de intocmire a bilantului Solvency II sunt scazute din datoriile privind comisioanele.

Valoarea datoriilor detinute de societate la data de 31.12.20176 evaluate m conformitate cu cerintele Solvabilitate II este prezentata maijos impreuna cu celelalte obligatii ale Societatii:

Clasa de Obligatii Valoare Ajustari Solvabilitate II Valoarea din (mii Lei) ,Solvabilitate II" conturile statutare

Obligatii COOlO C0020

Rezerve tehnice - asigurare general a 62.003.252,00 (732.400) 62.735.652

Cea mai buna estimare 60.306.467,00 60.306.467 1--- --Marja de rise 1.4 76.416,00 1.476.416 - --- --:-:::-:-... -Rezerve tehnice - asigurarea de sanMate (cu baze tehnice similare

asigurarii generalc) 220.369,00 57.984 162.385

Cea mai buna estimare 219.915,00 219.915 - -- -Marja de rise 454,00 454 - -- -Alte rezerve tehnice --Obligatii contingente

Rezerve, altele decat rezervele tehnice 4.448.204,00 - 4.448.204

Obligatii de plata din asigurare ~i catre intermediari 880.086,00 (28.923) 909.009

Obligatii de plata din reasigurare 23.360.218,00 837.583 22.522.635

Obligatii de plata (comerciale, nelegate de asigurari) 1.388.492,00 1.395 1.387.097

Imprumut subordonat 20.000.000,00 (82.723) 20.082.723

Alte obligatii care nu figureaza in alta parte 88.557,00 82.723 5.834

Total obligatii 112.168.809,00 77.655,00 112.09l.l54,00

Principalele diferente cantitative dintre obhgatiile aferente altor pastve evaluate m conformitate cu Solvabilitate II si cele prezentate in situatiile financiare anuale sunt urmatoarele:

Eliminarea comisioanelor din asigurare aferente creantelor care nu sunt scadente la data de intocmire a bilantului Solvabilitate II; Reclasificarea soldurilor debitoare ale contului privind datoriile din reasigurare in suma de 961 mii lei in

creante din reasigurare.

D.4 Metode alternative de evaluare

Procesul de evaluare a activelor ~i pasivelor a avut la baza exclusiv prevederile prezentate de Articolul 72 al Directiva 2009/138/CE a Parlamentului European ~i a Consiliului, metodele ~i ipotezele aplicate la evaluarea activelor ~i pasivelor fiind in conformitate cu acest articol, neexistand nicio modificare semnificativa in

modelele de evaluare utilizate.

E. Gestionarea capitalului

E.l Fonduri proprii

Fondurile proprii constituite ca diferenta dintre activele si datoriile societatii evaluate la valoarea de piata, in conformitate cu cerintele Solvabilitate II. Fondurile proprii la 31.12.2017 cuprind fonduri proprii de bazii si se lncadreaza atat la elemente de nivel 1, cat si la elemente de nivel2:

~;• _!o• ':,tt_' l .. l-•": t :J~ ' '1 ! 1 ~': 0 : al•+ , . ~ .\/~

Ll l~ ;r .• '"'t., .. '~.t~' '-' l { • : .""..O I

I t:~: l[: : c,,', .. 0: ~ 1[\; : : fJl t\ ;" ,',''\ . ''-' •)l" •'o~ ,J,tCI :,' l' l ''~ (,,\ , 1'•' ~ /, •~i•JII \~ ,1\ h'

I ' "'d' 1 !· · :., . .... I • •• I 1•" 1 ........ '\ I. ~·· : .~-1.; ;


www.eximasig.ro --- - ~---------------- --- I Fond uri Proprii

de Baza

Nivel1 Excedent al Activelor fata de Obligatii 14,567,607 ..------ --- - - ------- --- ·-lmprumut Subordonat 2,239,485

Total Fonduri Proprii Nivel1 16,807,092

- - - -------- - r-- ----- --Nivel2 Excedent al Activelor fata de Obligatii 0

lmprumut Subordonat 17,760,515

Total Fonduri Proprii Nivel 2 17,760,515 f-·-- -- - ----- - - ------ ---

Total Fonduri Proprii Nivel1 + Nivel2 34,567,607 I

Conform normativelor in vigoare (articolele 82, respectiv 69 din regulamentul delegat), imprumutul

subordonat acordat de EximBank intra restrictionat in calculul fondurilor eligibile sa acopere SCR si MCR,

astfel ca: - - - - - - - ----- ------ ----------,-- --

Fonduri Proprii Eligibile Fonduri Proprii Eligibile pentru acoperire SCR pentru acoperire MCR

Excedent a1 Activelor fata de Obligatii 14,567,607 14,567,607

lmprumutSubordo~at _---.=__-- -~~=-~~2)39,485 ---~~~--- - 2-,2-39-,4-8_5 ___ _ - - ----- --

Total Fonduri Proprii Nivel1 16,807,092 16,807,092

0 0 1 Excedent a! Activelor fata de Obligatii 1 Irrlprumut Subordonat - -- --

-- -- · - - ----- - -------------; 11,197,427 3,402,890

Total Fonduri Proprii Nivel2 11,197,427 3,402,890

- - -- - - - -- - - - - -----------~- -------- --1 Total !onduri Proprii N~~~~-+ _Nive~2 _j 28,004,519 ___ _._! ____ 2_0_,2_0_9,_9_82 __ _

Observatie: Conform Capitolului IV - Fondurile proprii, Sectiunea 2 - Calificarea fondurilor proprii, articolul 69 litera B) din regulamentul delegat, respectiv prevederilor din Contractu! semnat de EximBank si CARE Romania privina acordarea imprumutului subordonat, pasivele subordonate se clasifica drept

elemente de nivel 1 atunci cand prezinta toate particularitati_le prevazute Ia articolul 71 ale aceluiasi regulament. Suplimentar, conform prevederilor articolului 82 - Eligibilitatea szi limitele aplicate nivelurilor

1 ,2 si 3 din Sectiunea 3 - eligibilitatewa fondurilor proprii:

, I. In ceea ce prive~te respectarea cerintei de capital de solvabilitate, cuantumurile eligibile ale elementelor de nivel 2 ~i 3 sunt supuse tuturor limitelor cantitative urmatoare:

(a) cuantumul eligibil al elementelor de nivel 1 este de eel putin jumatate din cerinta de capital de

solvabilitate; (c) suma cuantumurilor eligibile ale elementelor de nivel 2 ~i 3 nu dep~e~te 50 % din cerinta de capital de

solvabilitate. In cadrul limitei mentionate Ia alineatul (1) litera (a) ~i Ia alineatul (2) litera (a), suma urmatoarelor

elemente ale fondurilor proprii de baza constituie mai putin de 20 % din cuantumul total al elementelor de

nivel 1: (c) elementele menti_onate Ia articolul69litera (b);"

"• ' ~·· ...._. , ~ l c ' '" ' "• ·~: ;.; ~ : ! ~ I t •' .":t(f-1 I ~r: .~ C..."~. ~ .. ~, j, f) IJ : .~ 1_A") I

' ,,j l[ l • 1 1•/,0.Ji f '~ . l. :~1: "-"• h•.u,•

" • l• .. ,•• r• ,J.,: »~· \0 , 1 r:.~ ~ ~ .. \ I ~· t;,. ,\ j .,';", •~• oll'l .'::i.'.' ' .. ·~·l' I t•• ·~ ,: .. I , \ ' , , . , •• 1'~" .. '- •1':.1 • , 1 '1 L"


www.eximasig.ro

In sensu! celor de mai sus s-a considerat ca imprumutul subordonat trebuie sa fie maxim 20% din total Nivel

I, cu conditia suma elementelor de nivel 1 nerestrictionat sa fie eel putin jumatate din necesarul de capital.

Pe baza situatiilor financiare statutare auditate a fost calculata Cerinta de Capital de Solvabilitate SCR care

trebuie acoperita din fondurile proprii ale Societatii.

La 31.12.2017 Societatea prezinta o Cerinta de Capital de Solvabilitate SCR in valoare de 22.4 mil lei si o

Cerinta Minima de Capital MCR ce se ridica Ia valoarea de 17.01 mil lei. Astfel ratele de solvabilitate

aferente acestora sunt:

Raportul Fonduri proprii/SCR = 124,94%,

Raportul Fonduri proprii/MCR = 118,67%.

Diferentele cantitative dintre capitalul propriu reflectat in situatiile fmanciare ale societatii Ia 31 .12.2017, ~i

excedentul de active fata de pasive calculat din punctul de vedere Solvabilitate II pentru acee~i perioada

sunt in valoare de 2.807.294 Lei si reprezinta suma tuturor ajustarilor aduse elementelor de activ side pasiv

prezentate in Capitolul D.

Valoare Ajustari Valoare ,Solvabilitate Solvabilitate cfNorma

II" II 4112015

Excedentul de active fata de obligatii R0900 14.567.607,00 -2.807.294 17.374.901

Menponam ca Ia finalul anului 2016 Societatea avea nivelul.de solvabilitate sub pragurile minime imp use de

ASF. Pentru restabilirea nivelului fondurilor proprii de baza Ia nivelul cerintelor de solvabilitate (MCR

respectiv SCR), in anul 2017 societatea a demarat procedurile legale de majorare a capitalului social, fiind

estirnata necesitatea majorarii capitalului social cu suma de 20 mil. lei. In acest sens actionarul principal a

acordat un imprumut subordonat de 20 milioane lei, ce va fi convertit in actiuni in cadrul procesului de

majorare a capitalului social, proces ce va fi demarat dupa inregistrarea Ia Oficiul National al Registrului

Comertului a diminuarii capitalului social conform hotararii Adunarii Generate Extraordinare a Actionarilor

din ~edinta din 30.05.2017

E.2 Cerinta de capital de solvabilitate ~i cerinta de capital minim

Cerinta de capital de solvabilitate defalcata pe module I sub- module de rise si cerinta minima de capital Ia

sf'ar~itul anului 2017 sunt redate in tabelul urmator:

Indicator I Categorie rise I sub-cate2orie Rise de piata Rise de rata a dobanzii Rise de marja de credit Rise valutar Rise de concentrare Rise de credit (contrapartida) Rise aferent expunerii de Tip 1 Rise aferent expunerii de Tip 2

Rise de subscriere asigurari generale

Rise al primelor si al rezervelor Rise de reziliere al contractelor

31.12.2017 3,237,412

251,239 410,892

2,253,733 2,078,511 8,240,227 6,031,634 2,258,684

13,946,762

8,223,428 0

•. · ' • ~· ·• , • • :.,...1 ~-- 1 ~ ; · : : ' : . ~ , •• , .. :r ••• I U: , '·,", ."<~ • 1 F) I•: ,"{ !r l

' < ~ : n : ~ 1 '· / - · t'P.."c ~ ~n ..: : ::r·: ~ ~ · " ,:, • .h.~nr:: ... • «'•~ ( ....,i, , 1 •1 ' .: ,, t h l !... or, ' ;pt ; t, p •

• o; 1 "" l~tJ' 1" (~ ~'o• I ol'1 o,,, , .,. .. f\1 ' 0 1 /•1•1 ,"'


www.eximasig.ro

Rise de catastrofa 9,394,644 Efect de diversificare (total) -4,839,624 Aiustari rmpozite arminate 0 Cerinta de capital de baza (BSCR) 20,584,777 Rise operational 1,815,792 Cerinta de caoital de solvabilitate total-SCR 22,400,568

Cerinta minima de canital-MCR 17,014,450

Societatea nu folose~te in calculul cerintei de capital calcule simplificate pentru modulele ~i sub-modulele de rise ale formulei standard ~i nu utilizeaza parametri specifici intreprinderii, 1n temeiul articolului 1 04 alineatul (7) din Directiva 2009/138/CE.

Datele de intrare utilizate de societate in calculul cerintei de capital minim sunt:

[mii lei]

Rezerve tehnice - cea mai buna estimare, Prime nete subsense

Linie de afaceri nete de reasigurare in ultimele 12 luni

Asigurari de accidente de munca ~i boli profesionale 6 7

Incendiu ~i alte daune Ia proprietati 862 1.443 Raspunderi civile 5.156 275

Credite ~i garantii 14.512 3.219

Calcul general MCR [mil Lei]

MCRliniar 3,690,355

SCR 22,394,853 MCRmaxim 10,077,684 MCRminim 5,598,713 MCR combinat 5,598,713 Minim absolut al MCR 17,014,450 MCR (Cerinta minima de solvabilitate) 17,014,450

Cerinta de capital de solvabilitate (SCR) la s!ar~itul anului 2017 in suma de 22,4 mil lei a 1nregistrat o sdidere cu 5,2 mil lei vs. finalul anului precedent (SCR in 2016 = 27,6 mil lei), 1n principal datorita reducerii necesarului de capital aferent riscului de subscriere asigurari generate.

Cerinta minima de capital (MCR) difera la s!ar~itul anului 2017 (17,01 mil lei) a crescut fata de inceputul anului (16.399 mii lei) numai datorita cre~terii cursu1ui de schimb valutar avut in vedere in calculul nivelului minim absolut al acestui indicator.

E.3 Utilizarea sub-modulului ,rise al actiunilor in funcpe de durata" in calculul cerintei de capital de solvabilitate

CARE Romania S.A. nu utilizeaza sub-modulul capitalului social bazat pe durata in calcularea cerintei de capital de solvabilitate.

• ~· '• ,_., 0

I •• t,:,.... l , "' :• j.l ' 0: f : 'I " ' , .. • o,J

( i ;: .. ..... "' .. ,:',. ; .,I' I" ~ : . , ' ' ~"l l £ 1 1'·/ i. , t H('.~ ~ :•it!\.';::•,;

' '" "" 1:•~ .1 ,1 ')': 1: 1 ,-., , ' ..... , t 1 •,• I' f\. ' • • ' I ~") ,..') ,I . '0.1: ·: ... . ). , l··. ·:-· , j •• , ....... , .,~ •• f\,' t. :.-.. .. ..


www.eximasig.ro

E.4 Diferente intre formula standard ~i eventualele modele interne utilizate

CARE Romania S.A. folose~te exclusiv Formula Standard pentru calculul necesarului de capital de Solvabilitate.

E.S Neconformitatea cu cerinta de capital minim ~i neconformitatea cu cerinta de capital de solvabilitate

La finalul anului 2016 Societatea nu acoperea cu fonduri proprii cerinta minima de capital (MCR) avand un deficit de 3.808 mii lei pana Ia atingerea nivelului minim, ~i o rata de acoperire a MCR de 77% .

La finalul anului 2016 Societatea nu acoperea cu fond uri proprii cerinta de capital de solvabilitate (SCR) avand un deficit de 14.811 mii lei pana Ia atingerea nivelului de capital de solvabilitate necesar, ~i o rata de acoperire a SCR de 46%.

Situatia de mai sus s-a propagat ~i Ia nivelul primelor trimestre din 2017.

Principalele cauze care au dus Ia sciiderea fondurilor proprii au fost:

- lnregistrarea unor daune neprevazute/excepP,onale aferente liniei de credite ~i garantii

- derecunoa~terea efectului pozitiv adus de impozitele amanate.

In scopul asigurarii respectiirii legislatiei s-a demarat procedura de majorare a fondurilor proprii ale CARE Romania S.A .. Astfel, a fost estimata necesitatea majorarii capitalului social cu suma de 20 mil. lei. In acest sens actionarul principal a acordat un lmprumut subordonat de 20 milioane lei, ce va fi convertit in actiuni In cadrul procesului de majorare a capitalului social, proces ce va fi demarat dupa lnregistrarea la Oficiul National al Registrului Comertului a diminuarii capitalului social conform hotiirarii Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor din ~edinta din 30.05.2017

Andrei Micu Director General

' ,~ .; .. ••! : •• ""' "' • ( •":' • :" : : ••>! " I I · "" " '<)

{ \._:: . ..... .:'·:~ .. "' \.r)(•' .'•J l' l • , , l l t.l ~ i~.,. ·~ !'£':'~ :·;~~. : ·w·,.

...... .->f,"':•• .\ .!• •t.'l' • t'•' ' t..,\ , . .. ::. A . .. ;- ,-r, ,.•• ... : n I !' .. l ''"· l•· ~~·l't• 11 l' • l' ~' '' t,..,..PI'",.)' I :': t i l


www.eximasig.ro

Anexe

Anexa 1 - Nota explicativa privind aplicarea principiilor de guvernanta corporativa in anul2017 in cadrul C.A.R.E. Romania S.A.

Prezenta Nota explicativa este intocmita conform Regulamentului 2/2016 privind aplicarea principiilor de guvemanta corporativa de catre entitatile autorizate, reglementate ~i supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiara ~i prezinta principalele evenimente relevante in legatura cu aplicarea principiilor guvemantei corporative inregistrate in cursu! anului 2017 in cadrul societa~i.

C.A.R.E. Romania S.A. este angajaHi in promovarea dezvoltarii guvernantei corporative in cadrul societatii ~i depune eforturi pentru implementarea celor mai bune practici in materie ~i pentru realizarea unui management corect, prudent ~i eficient in scopul atingerii obiectivelor societatii.

In acest sens, C.A.R.E. Romania S.A. a asigurat implementarea principiilor de guvernanta corporativa in cadrul societatii prin:

Asigurarea unei structuri organizatorice transparente ~i adecvate activitatii des:Ia~urate ~i obiectivelor stabilite de societate ~i asigurarea separarii corecte a responsabilitatilor; lmplementarea unui sistem de control intern adecvat reglementat prin Regulamente/ Politici/ Proceduri interne; Implementarea unui sistem eficient de comunicare atat pe verticala cat ~i pe orizontala ~i de raportare interna ~i externa; Asigurarea continuitatii activititatii in cadrul societatii; Administrarea corespunzatoare a riscurilor/ managementul riscurilor; Asigurarea unei conduceri eficiente reprezentata de Directorat ~i Consiliul de Supraveghere/ Comitet de Direcfie ~i Consiliu de Administratie ~i implementarea functiilor cheie care indeplinesc cerintele de experienta profesionala precum ~i o buna reputatie ~i integritate, conform reglementarilor in materie, ~i raporteaza direct catre conducerea societafii.

Astfel, C.A.R.E. Romania S.A. ~i-a revizuit in cursu I anului 2016 documentele normative interne in sensu! actualizarii acestora pentru a implementa cerintele prevazute de Regulamentul 2/2016 ~i anume: modificarea Actului constitutiv in sensu! introducerii responsabilitafilor privind guvernanta corporativa, modificarea documentelor normative interne privind administrarea Conflictelor de interese ~i alinierea acestora Ia cerintele Regulamentului 2/2016, revizuirea politicilor ~i procedurilor de Managementul Riscurilor, inclusiv planurile de continuitate a afacerii ~i cele privind recuperarea in cazul dezastrelor.

De asemenea, au fost revizuite documentele normative interne legate de externalizarea activitatilor/ functiilor, politicile aplicabile functiilor cheie ~i comitetelor consultative instituite, politicile de remunerare aplicate la nivelul societatii ~i alte politici/proceduri interne aplicabile, astfel incat sa asigure respectarea atat a legislafiei emise de A.S.F. cat ~i reglementarile legale emise de Ministerul de Finante pentru intreprinderile publice. Modificarea documentelor normative interne a continuat in 2017 cu modificari semnificative privind Regulamentul de Organizare ~i Functionare, Politica de raportare, Codul de Etica, Politica de remunerare, Planul de continuitate in caz de dezastru, Politica de Managementul Riscurilor, Profilul si strategia de rise, Politica de management al capitalului, Regulamentul Comitetului de Rise, Politica Functiei actuariale ~i Politica privind Calitatea datelor, Politica de investitii ~i alte documente normative interne aplicabile structurilor interne. in cursu! anului 2017, ca urmare a modificarii sistemului de administrare al societatii, C.A.R.E. Romania S.A. a intreprins demersuri pentru actualizarea tuturor documentelor normative interne in concordanta cu noul sistem de administrare.

C.A.R.E. Romania S.A. a depus la A.S.F. declaratia privind aplicarea principiilor de guvernanta corporativa prevazuta de Regulamentul 2/2016 in termen de 30 de zile de Ia intrarea in vigoare a Regulamentului 2/2016.

in scopul asigurarii implementarii cerintelor legale, Directoratull Comitetul de Directie al C.A.R.E. Romania S.A. are ca responsabilitate implementarea politicilor/procedurilor ~i strategiilor societafii pentru a

•tt ,., ... .! ·• I,,.:· ••1 '1• • · ; • l •' " I··,, .~ 4•1 I ;_1: , 1,,'1 :•.~ ,., 4"J II: .~.it/ 4

• u~l£1 a~.;~._,. H[\,1. : ~HI.:'\','/~/

• ••" t~•' •l.ll"'~'l' l\'t~'<.f, ,w•1• l.',\ , . ,;, ('roo ' '/ 11• • :•"r·l' f 1"•: 1'• • ~ • t•·l T• .. 1" ' "'.- 1\ t '• :,·1·1,'


www.eximasig.ro

asigura o conducere eficienta a societatii care sa raspunda principiilor de guvernanta corporativa ~i care sa asigure desra~urarea activitatii in conditii de eficienta ~i rentabilitate, controlul adecvat al riscurilor care pot afecta atingerea obiectivelor societatii, furnizarea unor informatii corecte, relevante, complete ~i oportune structurilor implicate In luarea deciziilor in cadrul societatii ~i utilizatorilor externi ai informatiilor, protejarea patrimoniului precum ~i conformitatea activitatii societatii cu reglementarile legale in vigoare, politica ~i procedurile societatii.

Nr

crt

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Anexam Declaratia privind aplicarea principiilor de guvernanta corporativa:

Reguli de aplicare a principiilor guvernantei corporative

Entitatea reglementata a mentionat in actul constitutiv, responsabilitatile de baza ale consiliului cu privire la implementarea ~i respectarea principiilor guvemantei corporative.

In politicile interne ~i/sau regulamentele interne sunt definite structurile de guvemanta corporativa, functiile, competentele ~i responsabilitatile consiliului ~i conducerii executive/ conducerii superioare.

Raportul anual al entitatii reglementate este insotit de o nota explicativa in care sunt descrise evenimentele relevante in legatura cu aplicarea principiilor guvernantei corporative, inregistrate in cursu! exercitiului fmanciar.

Entitatea reglementata a elaborat o strategie de comunicare cu pliftile interesate pentru a asigura o informare adecvata.

Structura consiliului asigura, dupa caz, un echilibru intre membrii executivi ~i neexecutivi astfel meat nicio persoana sau grup restrans de persoane sa nu influenteze procesul decizional.

Consiliul se intrune~te eel putin o data Ia trei luni pentru monitorizarea des:ta~urarii activitatii entitatii reglementate.

Consiliul sau conducerea executiva/conducerea superioara, dupa caz, examineaza in mod regulat politicile privind raportarea financiara, controlul intern ~i sistemul de administrare/management alai riscurilor adoptat de entitatea reglementata.

In activitatea sa, consiliul are suportul unor comitete consultative care emit recomandari cu privire Ia diverse tematici ce fac obiectul procesului decizional .

Comitetele consultative inainteaza consiliului materiale/rapoarte privind tematicile incredintate de acesta.

In procedurile/politicile/ reglementarile interne ale entitatii reglementate sunt prevederi privind selectarea candidaturilor pentru persoanele din

Conform it

DA

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

ate Daca NU - Explicatii

NU

,,, '•• ) '''"'"' 0/J' l ! .1 ! "; :• f, • : : )I I • ' , ~...., I

r l·: ,• t..:~._ •.:y._o .Yl • • : , """ ' · .... ;u: ·1.., _. <r"('..~. :·;;...:; •::~:

' '•" ;oot.,.:' •' •l,,!• ••:,t' 11'•· ' ........ ' I ,• :.. o'\ *••' , ,. , .).~. -'1' ', ':. '..., I' o Joo : ,.,, t d f• l 1• .. I ...... ,. l'. t o • : / l ·l ;

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21


conducerea executiva/conducerea superioara, nurnirea persoanelor noi sau reinnoirea mandatului celor existente.

Entitatea reglementata se asigura ca membrii conducerii executive/conducerii superioare beneficiaza de pregatire profesionala pentru ca ace~tia sa i~i indeplineasca atributiile eficient.

Functiile - cheie sunt stabilite astfel indit sa fie adecvate structurii organizatorice a entitapi reglementate ~i in confonnitate cu reglementarile aplicabile acesteia.

Consiliul analizeaza in mod regulat eficienta sistemului de control intern al entitatii reglementate ~i modul de actualizare pentru a asigura o gestionare riguroasa a riscurilor Ia care este expusa entitatea reglementata.

Comitetul de audit face recomandari consiliului privind selectarea, nurnirea ~i inlocuirea auditorului financiar, precurn ~i termenii ~i conditiile remunerarii acestuia.

Consiliul analizeaza eel putin o data pe an ~i se asigura ell. politicile de remunerare sunt consistente ~i au un managemental riscurilor eficient.

Politica de remunerare a entitapi reglementate este prevazuta in reglementarile interne care vizeaza implementarea ~i respectarea principiilor guvernantei corporative.

Consiliul a adoptat o procedura in scopul identificarii ~i solutionarii adecvate a situatiilor de conflict de interese.

Conducerea executiva/conducerea superioara, dupa caz, infonneaza consiliul asupra conflictelor de interese in conditiile aparipei acestora ~i nu participa Ia procesul decizional care are legatura cu starea de conflict, daca aceste structuri sau persoane sunt implicate in starea de conflict respectiva.

Consiliul analizeaza eel putin o data pe an eficienta sistemului de administrare/management alai riscurilor entitatii reglementate.

Entitatea reglementata a elaborat proceduri privind identificarea, evaluarea ~i gestionarea riscurilor semnificative Ia care este sau poate fi expusa.

Entitatea reglementata depne planuri clare de actiune pentru asigurarea continuitatii activita!ii ~i pentru situatiile de urgent!!..

www.eximasig.ro

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

X

~., ·.!•' ·'-' ' '"' l...••J f· .r~• -:.1 , :;·.~ ~~-~~ •• : ." •."ll c v: .''·~·f,~:.n l , \'1 1); /1."'/1

' 1':"(1 t [! . i ~.; • r'!!£.'.,"'( ! ~J : .... '" .w ...... -.,. , o-4' •:•'•1 ,0 ''\.'ol~I • :(>~O..../o •l l',' :;,-, \.,.,: • • lo ... ~." : l•. •

: ; r>r.Jt•'J · 1·· ~:,:.· J -11.1 t• ''l • ...... ,, .... , :. : ; .; 1?

Annex 2 S.02.01.01 Bilant

Active lnvesti~il (altele de cat activele detinute pentru contractele index-linked ~~ unit-linked)

Obligatiuni Titluri de stat Oepozlte, altele dedit echivalentele de numerar

Sume reeuperablle din eontracte de reasigurare pentru:

Asigurare generala ~I asigurare de sanatate cu baze tehnice Slmilare asigur~ril generale

Asigurare generala, fllra asigurarea de sanatate

Asigurare de sanatate cu baze tehnlce slmilare aslgurarli generale

Creanfe de asigurare §i de Ia intermedlari

Creanfe de reasigurare Crean~e (comerciale, nelegate de asigudirl)

Numerar ~I echivalente de numerar

Alte active care nu figureaza in alta parte

Total active

Obliga~ii

Rezerve tehnice - asigurare general a Rezerve tehnice - asigurare general a (fara asigurarea de sanatat e)

Cea mai buna est imare

Marja de rise Rezerve tehnlce - asigurarea de sanatate (cu baze tehnice simllare aslgurllril generate)

Cea mal buna estimare

Marja de rise Rezerve, altele decat rezcrvete tehnice Obliga~ii de plata din asigurare $1 ditre intermediarl

Obliga~li de plata din reasigurare Obllgatil de plata (comerciale, nelegate de asigurari)

Oatorii subordonate Datorii subordonate care sunt incluse in fondurile proprh de baz~

Alte obligatli care nu figuread in alta parte

Total obligatli Excedentul de active fata de obligatii

R0070 R0130 R0140 R0200 R0270 R02SO R0290 R0300 R0360 R0370 R0380 R0410 R0420 ROSOO

ROStO ROS20 ROS40 ROSSO R0560 ROSSO ROS90 R0750 R0820 R0830 R0840 ROSSO ROS70 ROSSO R0900 RIOOO

Solvency II value C0010

56354214.62 39767494 39767494

165S67l0.62 39989762.71 39989762.71 39776166.9

213595.8037 18134396

869553 487334

l057039S.9 330757

126736416.2 Solvency II value

C0010 62003252.36 61782882.57 60306466.94 1476415.632 220369.7897 219915.3276 454.4621292

4448204 880086

23360218 1388492

20000000 20000000

8S557 112168S09.4 14567606.S7

Aoaex6

S.23.01.01

l'oaduri propril.

Tolal

COOIO Rangul1 - nerestric- fionat Rangul 1 - restrictionat

C0020 COOJO Rangul2

C0040 Rangul3 cooso

Fond uri proprii de bazi inaintea deducerii pentru particlpatJile detinute in alte sectoare financiare, astfel cum se prevede Ia artlcolul68 din Regulamentul delegat (UE) 2015135 Capital social ordinal (incluzAnd actiunite proprli) ROOIO 37643996 37643996 o Contul de prime de emis1une aferent capitalului social ordinar R0030 o 0 o Fondurile iniliale, contribuliile membrilor sau elementul de fonduri proprii de baza ec R0040 0 0 0

Conturile subordonate ale membrilor socletillil mutuale ROOSO o 0 o o Fonduri surplus R0070 0 0

Acpuni preferenliale R0090 0 0 O 0

Contul de prime de emisiune aferenl actiunHor preferentiale ROllO 0 0 0 0

Rezerva de reconciliere ROIJO -23096389.13 -230963119.13

Oalorii subofdonate RO 140 20000000 2239809 17760191 0

0 suma egaiA cu valoarea creantelor nete privlnd lmpozitul amAna! ROI60 0 0 Aile elemente de fonduri proprii aprobate de autoritatea de supraveg.here ca fonduri ROI80 0 0 0 0 0 Fonduri proprii din situatiile financiare care nu ar trebui sA fie reprezentate de rezerva de reconcllere ~~ nu indeplmesc critenile penlru a fi clasifiCa!e ca fonduri proprii Sotvabilitate II Fond uri proprii din situa~ile financiare care nu ar trebui sa fie reprezentate de rezer ROllO 0 Oeduceri

Deduceri pentru par1icipatllle de\lnute In lnstitutii flnanciare 'I de credit Total fonduri proprii de bazli dupA deducere

R0230 0 R0290 34547606.87

F onduri proprii auxillare Capitalul social ordinar nev.arsat ~~ neapelal, pla1ibilla cerere R0300

Fondurile ln~iale, conlribu!Hie membrilor sau elementul de fondun propril de baza e< ROll 0

Actlunile preferentiale nevmate ~~ neapelate, platibile la cerere R03ZO

Un angaja-nent obligatoriu din puncl de vedere juridic de a subscrie ~i a pllit1 datorP R0330

AcrediliYele ~I garanliile prevazute Ia articolul 96 a6neatul (2) din Directiva 20091131 R0340

Acreditive ~~ garantii, allele deeM cele prevAzute la articolul 96 alinealul (2) din Dire ROJSO Contributiile suplimentare ale membrilor, prevazute Ia articolul96 al1neatul (3) pnm1 R0360

Conrnbut• suplimentare ale membrllor- allele decal cele prevazute Ia articolul96 a R0370

AHe fonduri proprii auxiliare R0390

Total fond uri proprii auxiliare Fonduri proprii disponibile ~~ eligibile

R0400

0 0

0

0

0

0 0

0

0

Total

COOIO

0

Total fonduri proprii disponibile pentru indeplinirea SCR T olaf fond uri proprii disponibile penlru lndeplinirea MCR

ROSOO 34547606.87

ROSIO

0 14547606.87

Tier 1 - unrestncted coozo

t454'7€e.g.87

14.~1~87

l/ ~

0 2239809

Tier 1 -restricted C0030

2239809

2239809

0

17760191

0 0

0 0 0

0 0

0

0

Tier2 0040

0

17160191

17760191

0

0

0 0

0

0

0

Tier 3

cooso 0

0

Total fonduri proprii eligibJie pentru lndepDnlrea SCR

Total fonduri proprii eljgibile pentru indeplinirea MCR SCR MCR Raportul dmtre fondurile proprh ellgibile ?I SCR Raportul dlntre fondurile propril eligibile ~~ MCR

Rezerva de reconciliere Excedentul de active rata de obligatii Actlunl propril (detinuta direct ,1 indirect) Dividendele, distribuirile ~I cheltuielile previzlbtl Alte elemente de fondun proprii de bazA Ajustarea cu elementele de fondun proprli restrk:tionate aferente portofotiilor pentru RezeMI de reconciliere Profrtunle estimat Profrturi estimate incluse In primele viltoare (EPIFP)- Astgurare de vlatA Prof~uri estimate incluseln primele vlitoare (EPIFP) - Asiguraro generat:J Total profrturl estimate incluse in primele viltoare (EPIFP)

ROS40 27987700.13

ROSSO 20190305.87 ROSSO 22400568 53 R0600 17014450 R0610 1.249419188 R0640 1.136656393

C0060

R0700 14547606 87

R07JO 0 R07ZO 0 R07JO 37643996 R0740 0

R0760 -23096389.13

R0770 0 R0780 0 R0790 0

14547606.87 2239809 I 120028416 0 14547606.87 2239809 3402890

"tv; ' I

\~ V\1Jt.....

/

Anucx 7 S.2S.Ol.Ol Cerlnta de capital de solvabilltate- pentru societatile care aplidi formula standard

Article 112 ZOOJO No

Rise de piat3

Rise de contrapartida

Rise de subscri~re pentru asigurarea de viata Rise de subseriere pentru asigurarea de sanatate

Rise de subserlere pentru asigurarea generala

Diverslflcare Rise aferent imoblllzarllor necorporale Cerinta de capital de solvabilitate de baza

Calcularea cerin~ei de capital de solvabllltate

ROOlO R0020 R0030 R0040

ROO SO R0060 R0070

ROlOO

Ajustare generata de fondurile dedicate~~ de portofoliile aferente prime R0120

Rise operational R0130 Capaeitatea rezervelor tehnice de a absorbi pierderile R0140 Capacitatea lmpozitelor amanate de a absorbi pierderile R0150 Capital requirement for business operated In accordance with Art. 4 of 1: R0160

Cerlnta de c<~pltal de solvabllltate flirli majorarea de capital de solvablll R0200

Majorarea de capital de solvabllitate deja impus R0210 Cerinta de capital de solvabilitate R0220 Alte lnformaJII prtvlnd SCR

Cerlnta de capital pentru submodulul Hrisc aferent devalorizarii actiunilo R0400 Valoarea to tala a cerintei de capital de solvabilitate notlonale pentru pal R0410

Valoarea totala a cerintel de capital de solvabllitate notionale pentru for R0420 Valoarea totala a cerintei de capital de solvabllitate notlonale pentru po1 R0430 Efectele diversificarii generate de fondurile dedicate agregare nSCR pent R0440 Metoda utiliza~ pentru a calcula ajustarea generata de fondurile dedica R0450 Beneficiile dlscretlonare viitoare nete R0460

Cerinta de capital de solvabllitate netc'i

C0030 3237412.72

8240226.487

0 0

13946762.15 -4839624.297

0 20584777.06

COlOO 0

1815791.468 0 0 0

22400568.53

0 22400568.53

4 - No adjustment

0 0 0 0

0

0

Cerlnta de capital de

solvabllitate brut~

C0040 3237412.72

8240226.487

0 0

13946762.15 -4839624.297

0 20584777.06

Alocarea din ajustc'irile generate de fondurife dedicate

~I portofoliile aferente prlmel de echillbrare

coo so 0 0 0 0 0

~,,..,~ /7

~

~ /</\""'-

Annex8 S.Z8.0l.Ot

Cerlnta de capiral minim- Numai activiratea de asigurare sau reasigurare de viata sau numai activitatea de-aslgurare sau reasigurare generala

Compoaenta de formula liniari pentru obllgatil de asigurare $i de reasigunre generate COOlO

MCRNL Result ROOIO 3690354.658

Asigurare ~~ reasigurare proportion alii pentru cheltuieli medicale Asigurare $1 reasigurare proportion alii de protectie a veniturllor Asigurare $i reasigurare proportlonalli de accidente de muncii $1 boli profesionale Asigurare $i reasigurare proportional~ de rlispundere civilii aut

Alte asigurari $i reasigurari proportion ale auto Asigurare $1 reasigurare proportional~ maritim~. aviaticli $1 de transport Asigurare $1 reasigurare proportionalli de lncendiu $1 alte asigurari de bun uri Asigurare $i reasigurare proportional~ de raspundere civlla genera Ia Asigurare $1 reasigurare proportional a de credite $1 garan~li

Asigurare ~I reasigurare proportional~ de protectie juridica Asigurare $i reasigurare proportionalii de asistenta Aslgurare $i reasigurare proportional a de pierderi financiare di-verse Reaslgurare neproportionalii de saniitate Reasigurare neproportionala de accidente }i riispunderi Reasigurare neproportionala maritima, aviaticii $1 de transport

Reasigurare neproportionalli de bun uri

Calcularea MCR totalii

MCRiiniara SCR Plafonul MCR Pragul MCR MCR combinata

Pragul absolut al MCR

Cerinta de capital minim Capital Requirement

R0300 R0310 R0320 R0330 R0340 R0350

C0070 3690354.658 22400568.53 I 0080255.84 5600142.132 5600142.132

17014450 C0070 ,

~7li14450 I

L ..

ROOlO R0030 R0040 ROO SO R0060 R0070 R0080 R0090 ROIOO ROllO ROllO R0130 R0140 R0150 R0160 R0170

Cea mai bun~ cstimare neti (tan!

reasigurare/vehicule COOlO

0 0

6319.523 896 0 0 0

862220.1 ] 33 5155730.509 145 12349.4 I

0 0 0

0 0 0 0

Prime subscrisc nete (fl!ra reasigurare) in ultimcl1

12 C0030

144291 27505

321891

748

· raport privind solvabilitatea si situapa financiara-2017 raport privind solv abilitatea ~i...

Documents