raport de gestiune

33
 Raportul de gestiune al Consiliului de Administraţie – S.C. Turism Felix S.A. 2012 1 / 33 RAPORTUL DE GESTIUNE A CONSILIULUI DE ADMINISTRAŢIE pentru exerciţiul financiar 2012 CAP. 1. PREZENTAREA GENERALĂ 1.1.  ÎNDEPLINIR EA CONDIŢIIL OR LEGALE DE FU NCŢIONARE S.C. Turism Felix S.A. este înregistrată la Oficiul Registrului Comerţului sub număr ul J05/132/1991, având cod unic de înregistrare nr. RO 108526. Funcţionează ca o societate pe acţiuni conform Legii nr. 31/1990 republicată, cu modificările şi completările ulterioare, având drept activitate de bază tratament balnear, alimentaţie publică şi agrement, turism intern şi internaţional, exploatarea surselor de apă termominerală şi distribuirea acestora. Obiectul de activitate este prevăzut la art.5 din Actul Constitutiv al societăţii şi potrivit clasificării CAEN activitatea principală este Hoteluri şi alte facilităţi de cazare similare   cod CAEN 5510. S.C. Turism Felix S.A. a fost înfiinţată iniţial 15.10.1990. pe structura fostului Complex de Hoteluri şi Restaurante (CHR), funcţionând ca şi societate pe acţiuni conform Legii 31/1990 republicată şi Hotărârii de Guvern 1041/1990, cu durata de funcţionare nelimitată.  Este o societate deţinută public, conform terminologiei prevăzută în Legea 297/2004 privind piaţa de capital, fiind înregistrată la Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare conform certificatului de înregistrare a valorilor mobilare nr. 3191/04.12.2006. Din anul 1997 şi pe parcursul anului 2006, acţiunile societăţii au fost înscrise şi s -au tranzacţionat pe piaţa bursieră RASDAQ, având simbolul „TUFE”. Evidenţa acţionarilor a fost ţinută în anul 2010 de către Depozitarul Central (fost REGISCO) conform contractului nr. 7778/01.03.2007. În 19.02.2007, societatea a fost admisă la tranzacţionare pe piaţa reglementată administrată de S.C. Bursa de Valori Bucureşti S.A. Din punct de vedere al  întocmirii situaţiilor financiare societatea aplică Ordinul 1286/2012 emis de Ministerul Finanțelor Publice pentru aprobarea Reglement ărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiar ă, aplicabile societăţilor comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată. Activitatea de auditare a situaţiilor financiare ale anului 2011 a fost realizată de către S.C. Leocont Expert S.R.L. în baza contractului nr. 2 din 26.04.2011. În timpul exerciţi ului financiar 2012 nu au fost evenimente de natura fuziunii sau reorganizării societăţii comerciale.

Upload: stefan-baranovschi

Post on 05-Nov-2015

51 views

Category:

Documents


1 download

DESCRIPTION

raport de gestiune

TRANSCRIPT

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    1 / 33

    RAPORTUL DE GESTIUNE A

    CONSILIULUI DE ADMINISTRAIE pentru exerciiul financiar 2012

    CAP. 1. PREZENTAREA GENERAL 1.1. NDEPLINIREA CONDIIILOR LEGALE DE FUNCIONARE

    S.C. Turism Felix S.A. este nregistrat la Oficiul Registrului Comerului sub numrul

    J05/132/1991, avnd cod unic de nregistrare nr. RO 108526. Funcioneaz ca o societate pe aciuni conform Legii nr. 31/1990 republicat, cu

    modificrile i completrile ulterioare, avnd drept activitate de baz tratament balnear, alimentaie public i agrement, turism intern i internaional, exploatarea surselor de ap termomineral i distribuirea acestora. Obiectul de activitate este prevzut la art.5 din Actul Constitutiv al societii i potrivit clasificrii CAEN activitatea principal este Hoteluri i alte faciliti de cazare similare cod CAEN 5510.

    S.C. Turism Felix S.A. a fost nfiinat iniial 15.10.1990. pe structura fostului Complex de Hoteluri i Restaurante (CHR), funcionnd ca i societate pe aciuni conform Legii 31/1990 republicat i Hotrrii de Guvern 1041/1990, cu durata de funcionare nelimitat.

    Este o societate deinut public, conform terminologiei prevzut n Legea 297/2004 privind piaa de capital, fiind nregistrat la Comisia Naional a Valorilor Mobiliare conform certificatului de nregistrare a valorilor mobilare nr. 3191/04.12.2006.

    Din anul 1997 i pe parcursul anului 2006, aciunile societii au fost nscrise i s-au tranzacionat pe piaa bursier RASDAQ, avnd simbolul TUFE. Evidena acionarilor a fost inut n anul 2010 de ctre Depozitarul Central (fost REGISCO) conform contractului nr. 7778/01.03.2007. n 19.02.2007, societatea a fost admis la tranzacionare pe piaa reglementat administrat de S.C. Bursa de Valori Bucureti S.A.

    Din punct de vedere al ntocmirii situaiilor financiare societatea aplic Ordinul 1286/2012 emis de Ministerul Finanelor Publice pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar, aplicabile societilor comerciale ale cror valori mobiliare sunt admise la tranzacionare pe o pia reglementat. Activitatea de auditare a situaiilor financiare ale anului 2011 a fost realizat de ctre S.C. Leocont Expert S.R.L. n baza contractului nr. 2 din 26.04.2011. n timpul exerciiului financiar 2012 nu au fost evenimente de natura fuziunii sau reorganizrii societii comerciale.

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    2 / 33

    1.2. CONDUCEREA SOCIETII

    n cursul anului 2012 societatea a fost administrat de un Consiliu de Administraie

    format din cinci membri numii n baza unui contract de administrare pentru mandatul 2011-2015, n conformitate cu hotrrea Adunrii Generale Ordinare a Acionarilor nr.1 din 19.04.2011, dup cum urmeaz:

    - dr. ec. Mihai Fercal Preedinte - dr. ec. Floriean Firu Membru - prof. univ. dr. ec. Gheorghe Bileteanu Membru - dr. ec. Tudor Ciurezu Membru - ec. Cotru Gheorghe Membru Consiliul de Administraie a monitorizat performanele operaionale i financiare ale

    conducerii executive prin intermediul indicatorilor i criteriilor de performan stabilii n Bugetul de venituri i cheltuieli i a altor programe aprobate.

    n anul 2012, o preocupare constant a Consiliului de Administraie a fost optimizarea procesului decizional la nivelul conducerii executive i mbuntirea comunicrii n vederea aplicrii msurilor i hotrrilor Consiliului de Administraie cu operativitate i eficien sporit n vederea maximizrii rezultatelor obinute n activitatea desfurat i minimizarea efectelor crizei economice.

    Conducerea executiv a societii a fost asigurat de ctre o echip managerial, echip care la finele anului 2012 avea urmtoarea componen:

    - ec. Florian Serac Director General, - ec. Popa Marcel Contabil ef, - ec. Hepe Rodica Melania Director Comercial, - dr. Tru Ion Mircea Director Medical. Consiliul de Administraie a urmrit realizarea programului de activitate propus pentru

    anul 2012, execuia bugetului de venituri i cheltuieli lunar i trimestrial i a programului de investiii i reparaii aprobate.

    n anul 2012, Consiliul de Administraie s-a ntrunit lunar n edine de consiliu i a emis 43 msuri privind administrarea societii. Msurile i deciziile luate au vizat toate activitile desfurate n societate, respectiv activitatea de cazare, alimentaie public i tratament, activitatea de producie i comercial, investiional i de reparaii, resurse umane, activitatea economico-financiar i audit intern i control. Toate eforturile Consiliului de Administraie i ale conducerii executive au fost orientate spre ndeplinirea misiunii societii de a asigura servicii de calitate, cu ajutorul unui personal calificat. De asemenea, obiectivul prioritar este dezvoltarea bazei tehnico-materiale, reabilitarea i modernizarea celei existente, printr-un program coerent i consecvent de investiii, n condiiile unei reale protecii a mediului nconjurtor.

    Efortul previzional i de organizare al Consiliului de Administraie s-a concretizat n programe de dezvoltare viitoare a societii, programe de marketing, programe de informatizare, programe de promovare si recrutare a personalului i cretere a calitii

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    3 / 33

    produsului turistic, sisteme de proceduri pentru principalele activiti ale societii i reconsiderarea structurii organizatorice a acesteia.

    Precizm c societatea nu are cunotin ca persoanele prezentate s fi fost implicate n litigii sau proceduri administrative n ultimii 5 ani sau s fi avut restricii privind ocuparea de funcii de conducere n cadrul societii. Nu exist acorduri, nelegeri sau legturi de familie ntre membrii consiliului de administraie i membrii conducerii executive.

    1.3. CAPITALUL SOCIAL I STRUCTURA ACIONARIATULUI; ACIUNI

    1.3.1 Capital social si structura acionariatului Capitalul subscris i vrsat la data de 31.12.2012 este de 49.614.945,60 lei reprezentnd

    496.149.456 aciuni la valoare nominal 0,10 lei/aciune Structura sintetic consolidat a acionariatului la data de 31.12.2012, comparativ cu

    cea din 31.12.2011 se prezint astfel:

    Acionari numr aciuni procente

    TOTAL conform Depozitarului Central la 31.12.2011, din care: 496.149.456 100,00%

    1. S.I.F TRANSILVANIA 313.579.000 63,20%

    2. S.I.F OLTENIA 83.671.902 16,87%

    3. Persoane juridice 65.370.992 13,17%

    4. Persoane fizice 33.527.562 6,76%

    TOTAL conform Depozitarului Central la 31.12.2012, din care: 496.149.456 100,00%

    1. S.I.F TRANSILVANIA 313.579.000 63,20%

    2. S.I.F OLTENIA 83.671.902 16,87%

    3. Alte persoane juridice 6.561.605 13,22%

    4. Persoane fizice 3.328.251 6,71%

    La sfritul anului 2012, administratorii, directorul general i echipa managerial deineau mpreun un numr de 6.950.524 aciuni (1,40 % din capitalul social).

    Toate aciunile societii sunt nominative, ordinare, dematerializate i indivizibile. Aciunile S.C. Turism Felix S.A. s-au tranzacionat ncepnd cu data de 21 martie 2007 pe

    piaa Bursei de Valori Bucureti. n ultima perioad, politica societii a fost de reinvestire a profitului obinut, societatea avnd nevoie de resurse de capital n vederea realizrii obiectivelor de investiii, nedistribuindu-se astfel dividende. Conform Hotrrilor A.G.A., pentru anii: 2004-2011 nu s-au distribuit dividende, profitul net fiind repartizat ca surs proprie de finanare pentru susinerea programului investiional al societii.

    De la nfiinare i pn n prezent, nu a existat o hotrre privind achiziionarea propriilor aciuni.

    Alte informaii n legtur cu imobilizrile financiare se gsesc n Notele la situaiile financiare (Nota 4), anexate prezentului raport.

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    4 / 33

    Societatea nu a emis obligaiuni sau alte titluri de crean n anul 2012, i nici anterior acestui an, astfel nct nu are nici-un fel de obligaii fa de deintorii de astfel de valori mobiliare.

    1.3.2 Declaraia privind codul de guvernanta corporativ S.C. Turism Felix S.A. are aciunile listate la BVB Bucureti. Ca urmare Societatea aplic

    toate prevederile legale n vigoare privind guvernanta corporativ, Legea 31/1990 actualizat, OMFP 1286/2012 pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme Standardele Internaionale de Raportare contabil, Regulamentul CNVM nr.1/2006 privind raportrile, reglementrile BVB etc. Toate aceste acte sunt publice. Societatea nu a optat pentru implementarea codului de guvernant corporativ pn la ncheierea exerciiului financiar 2012.

    Consiliul de Administraie va analiza i decide asupra condiiilor i influenelor n strategia societii privind aderarea la guvernana corporativ. Conducerea S.C. Turism Felix S.A. consider c nu exist situaii n care societatea s se fi ndeprtat de la codul de guvernant corporativ care i se aplic.

    Societatea conduce contabilitatea n conformitate cu legislaia n vigoare i deine un sistem informatic integrat care stocheaz toate tranzaciile. Exist persoane special desemnate i calificate care au ca responsabilitate elaborarea rapoartelor financiare cu respectarea politicilor contabile legal adoptate de ctre societate. Rapoartele financiare sunt verificate i aprobate de Contabilul Sef, Directorul General i, acolo unde este cazul, de ctre Consiliul de Administraie. Societatea are contract cu un auditor financiar autorizat, conform cerinelor legale. Acesta verific raportrile financiare n toate situaiile prevzute de legislaia n vigoare.

    Adunarea General are atribuiile prevzute de Legea 31/1990 cu modificrile aferente i de actul constitutiv al societii n vigoare la data inerii adunrii generale respective.

    n derularea activitii sale i n raportarea ctre instituiile de supraveghere ale pieei reglementate, S.C. Turism Felix S.A. nu se ndeprteaz de la codul de guvernare corporativ.

    n cadrul societii exist implementat un sistem de control intern, pentru principalele activiti fiind stabilite proceduri de lucru. Atribuiile pe care controlul intern le exercit n societate, fr s se limiteze ns la acestea, sunt:

    - examinarea legalitii, regularitii i conformitii operaiunilor, identificarea erorilor, risipei, gestiunii defectuoase i frauduloase i pe aceste baze, propunerea de msuri i soluii pentru recuperarea pagubelor i sancionarea celor vinovai, dup caz;

    - supravegherea funcionrii sistemelor de fundamentare a deciziei, planificare, programare, organizare, coordonare, urmrire i control al ndeplinirii deciziilor;

    - evaluarea eficienei i eficacitii cu care sistemele de conducere i de execuie existente la nivelul companiei utilizeaz resursele financiare, umane i materiale pentru ndeplinirea obiectivelor i obinerea rezultatelor stabilite;

    - identificarea punctelor slabe ale sistemelor de conducere i de control, precum i a riscurilor asociate unor astfel de sisteme, a unor programe/proiecte sau a unor operaiuni i propunerea de msuri pentru corectarea acestora i pentru diminuarea riscurilor.

    Controlul intern se asigur la toate nivelele, n cadrul societii fiind organizat un birou de control financiar intern.

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    5 / 33

    Activitatea de audit intern este externalizat, n acest sens fiind ncheiat un contract cu S.C. Associated Business Auditors S.R.L. Timioara. Auditul intern este n directa subordonare a directorului general.

    CAP. 2. ANALIZA ACTIVITII SOCIETII COMERCIALE 2.1. ANALIZA ACTIVITII SOCIETII COMERCIALE

    1.1 a) Descrierea activitii de baza a societii comerciale;

    S.C. TURISM FELIX S.A. are ca obiect de activitate prestarea de servicii hoteliere, servicii

    de alimentaie public i agrement, servicii de tratament balnear i de recuperare, vnzarea de pachete turistice prin Tour-operatorul S.C. Transilvania Travel S.A, vnzarea de produse cu amnuntul in unitile proprii, servicii de redistribuire a energiei termice, electrice, apa i canal, exploatarea surselor de ap termomineral i distribuirea acestora pe baza licenei de concesionare etc.

    b) Descrierea achiziiilor i /sau nstrinrilor de active;

    n anul 2012 a fost realizat un volum de investiii de 4.259.354 lei, concretizat n urmtoarele lucrri :

    - lei Locaie Valoare

    Complex Internaional (lucrri de modernizare) 1.030.286

    Complex Termal (lucrri de modernizare) 1.268.504

    Complex Nufrul (lucrri de modernizare) 8.250

    Complex Poienia (lucrri de modernizare) 1.117.394

    Complex Mure (lucrri de modernizare) 258.943

    Complex Unirea (lucrri de modernizare) 0

    Complex Some (lucrri de modernizare) 19.060

    Complex Apollo (lucrri de modernizare) 88.578

    trand Felix (lucrri de modernizare) 169.032

    Diverse dotri 124.932

    Foraje, CT, PT uri 80.233

    Grup Gospodresc 94.141

    1. COMPLEX INTERNAIONAL: (Valoarea planificat 1.200.000,00 lei, din care pn la 31.12.2012 s-au executat lucrri n valoare de 1.030.285,78 lei).

    S-au finalizat lucrrile de reabilitare a bazinului de not i copii constnd n: lucrri de demolare; reabilitare structura de rezisten; hidroizolaie i ap armat pentru placarea cu gresie; placarea cu faian a pereilor si reabilitarea instalaiei de alimentare cu ap a bazinelor.

    S-au executat lucrri de instalaii ACM i s-au montat pompe de recirculare n baza de tratament. S-au executat lucrri de reabilitare pardoseli din PVC n Baza de Tratament i la Aqua

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    6 / 33

    bar. S-a procurat i montat un aparat de aer condiionat 24.000 BTU n restaurant. S-a procurat un kit dinamometru n baza de tratament. 2. COMPLEX TERMAL: (Valoarea planificat 4.300.000,00 lei, din care pn la 31.12.2012 s-au executat lucrri n valoare de 1.268.503,84 lei).

    S-au finalizat la 15.05.2012 lucrrile de modernizare a piscinelor existente exterioare (bazin termal, bazin copii i amenajare plaj). Lucrrile au constat n: lucrri de demolare; reabilitare structura de rezisten; hidroizolaie i ap armat pentru placarea cu gresie; placarea cu gresie i faian a fundului, pereilor bazinelor i a plajei exterioare; reabilitarea instalaiei de alimentare cu ap a bazinelor; montarea instalaiei elementelor de senzaie la ambele bazine. - S-a montat instalaia de aerisire n sala de fumtori - S-a reabilitat hidroizolaia la acoperiul teras restaurant - S-au procurat i montat cad de hidromasaj n Baza de Tratament i toaster pentru Restaurant - S-au achiziionat crucioare de cameriste - S-a procurat i montat instalaie de sonorizare pentru piscina hotelului - S-a procurat i montat un mixer planetar n restaurant 3. COMPLEX NUFRUL: (Valoarea planificat 55.000,00 lei, din care pn la 31.12.2012 s-au executat lucrri n valoare de 8.249,80 lei).

    - S-au procurat aspirator praf i toaster - S-au achiziionat crucioare pentru cameriste 4. COMPLEX SOME: (La 31.12.2012 s-au executat lucrri n valoare de 19.060,30 lei).

    S-au executat lucrri de reabilitare instalaii. 5. COMPLEX MURE: (Valoarea planificat 200.000,00 lei, din care pn la 31.12.2012 s-au executat lucrri n valoare de 258.943,06 lei).

    S-au executat lucrri de modernizare a bazei de tratament constnd n: modernizare cabinete medicale (montare tarchet, finisaje i tmplrie) hidroizolare cu fibr de sticl i vopsitorie a bazinelor pentru brbai i femei.

    S-a executat lucrri de modernizare a restaurantului constnd n lucrri de demolare a zidriei centrale, refacerea finisajelor, instalaii electrice, instalaii sanitare, ventilaie, reabilitare pardoseli din PVC i mocheta ,procurare i montare tmplrie din P.V.C. la Restaurant i bloc alimentar. 6. COMPLEX POIENIA: (Valoarea planificat 1.200.000,00 lei, din care pn la 31.12.2012 s-au executat lucrri n valoare de 1.117.394,39 lei).

    S-au executat lucrri de modernizare a bazei de tratament la bazin femei, cabinete medicale, holuri , casa scrii.

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    7 / 33

    S-a reabilitat sala de conferine, s-a procurat i montat dezumidificator n baza de tratament. S-au procurat i montat: main de splat vase, mas central tip dulap, rastel de 1600 mm i mas frigorific n restaurant. 7. TRAND APOLLO: (Valoarea planificat 100.000,00 lei, din care pn la 31.12.2012 s-au executat lucrri n valoare de 88.577,94 lei).

    S-a procurat i montat pardoseal din tarchet la ieirea din bazinul exterior i coborrile de la bazinul acoperit. S-a procurat dulap frigorific, s-a reabilitat hidroizolaia la terasa de la Apollo 2 (cota +7,00 m) si s-a reabilitat hidroizolaia la terasa de la Apollo 2 (cota +3,10 m) 8. TRAND FELIX: (Valoarea planificat 200.000,00 lei, din care pn la 31.12.2012 s-au executat lucrri n valoare de 169.032,23 lei).

    S-a procurat aspirator manual pentru curat piscine, procurat i montat sistem start-stop tobogane, procurat i montat sisteme de rcire terase la cofetrie i autoservire.

    S-au executat lucrri de reabilitare la bazine (procurat i montat rigole inox), s-a amenajat i dotat spaiu producie lng rotiserie (Chioc Alimentar). 9. PUURI I FORAJE: (Valoarea planificat 75.000,00 lei, din care pn la 31.10.2012 s-au executat lucrri n valoare de 8.681,23 lei).

    S-au executat lucrri de procurare i montare contor i filtru impuriti la Foraj 4003. 10. REELE EXTERIOARE : (Valoarea planificat 120.000,00 lei , din care pn la 31.12.2012 s-au executat lucrri n valoare de 71.552,34 lei).

    S-au executat lucrri de reabilitare reea ap termomineral ntre Foraj Balint i Staia de pompare , lucrri de reabilitare reea ap termomineral n zona trand Venus si lucrri de reabilitare reea termic primar n zona vilelor Verdi. 11. GRUP GOSPODRESC: (Valoarea planificat 100.000,00 lei, din care pn la 31.12.2012 s-au executat lucrri n valoare de 94.141,40 lei).

    S-au executat lucrri de procurare i montare cazan de nclzire pe CLU, platform din beton i cldire metalic (structur uoara). 12. SEDIU ADMINISTRATIV: (Valoarea planificat 50.000,00 lei, din care pn la 31.12.2012 s-au executat lucrri n valoare de 62.786,69 lei).

    S-au executat lucrri de amenajare arhiv. S-au executat lucrri de modernizare la oficiul juridic.

    13. DOTRI DIVERSE: (Valoarea planificat 100.000,00 lei, din care pn la 31.12.2012 s-au executat lucrri n valoare de 62.145,46 lei).

    S-au executat lucrri IT, modernizare server baza date, extensie reea UTP la hotel Mure i hotel Termal, modernizare magic POS la trand Felix , Restaurant Mure, modernizare reea la sediu administrativ i echipamente server IBM la Oficiul de calcul .

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    8 / 33

    c) Descrierea principalelor rezultate ale evalurii activitii societii.

    1.1.1. Elemente de evaluare general:

    a) profit net

    An 2011 2012

    Valori - lei 6.694.943 2.948.355

    b) cifra de afaceri

    An 2011 2012

    Valori - lei 48.437.996 48.923.345

    c) export

    An 2011 2012

    Valori - lei 0 0

    d) costuri lei

    Indicatori 31.dec.2012 31.dec.2011

    Cheltuieli materiale

    Cheltuieli cu materiile prime 55.531 38.998

    Cheltuieli cu materialele consumabile 2.473.329 2.512.669

    Cheltuieli privind obiectele de inventar 735.046 767.122

    Cheltuieli privind materialele nestocate 34.265 24.245

    Cheltuieli privind energia i apa 6.514.057 5.769.129

    Cheltuieli privind mrfurile 6.227.862 6.059.804

    Cheltuieli materiale total 16.033.144 15.169.745

    Cheltuieli cu teri

    Cheltuieli cu ntreinerea i reparaiile 754.462 475.326

    Cheltuieli cu primele de asigurare 92.791 126.011

    Cheltuieli cu colaboratorii 1.395.587 852.918

    Cheltuieli privind comisioanele i onorariile 24.119 23.629

    Cheltuieli de protocol, reclam, publicitate 129.097 96.698

    Cheltuieli cu deplasri, detari i transfer 49.865 37.154

    Cheltuieli potale i taxe de telecomunicaii 46.797 47.155

    Cheltuieli cu serviciile bancare i asimilate 277.261 328.190

    Alte cheltuieli cu serviciile teri 1.339.935 1.363.082

    Cheltuieli cu teri total 4.109.914 3.350.162

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    9 / 33

    Impozite i taxe

    Cheltuieli cu alte impozite, taxe 2.109.125 1.866.340

    Impozite i taxe total 2.109.125 1.866.340

    Cheltuieli salariale

    Cheltuieli cu salariile personalului 10.534.707 10.115.132

    Cheltuieli cu tichetele de mas acord salariailor 1.339.425 1.309.712

    Cheltuieli privind asig. i protecia social 3.513.664 3.045.745

    Cheltuieli salariale total 15.387.796 14.470.588

    Amortizri, ajustri, provizioane

    Pierderi din creane i debitori diveri 0 69.023

    Alte cheltuieli de exploatare 280.004 88.295

    Cheltuieli de exploatare privind amortizrile 5.839.747 4.633.645

    Cheltuieli de expl. privind prov. riscuri i cheltuieli 1.059.931 849.473

    Venituri din provizioane pentru riscuri i cheltuieli -888.536 -967.207

    Cheltuieli de expl. privind ajustri active circulante 81.852 147.314

    Venituri din ajustri pt. deprec. activelor circulante -107.204 -93.016

    Amortizri, ajustri, provizioane total 6.265.793 4.727.526

    Cheltuieli de exploatare total 43.905.771 39.584.362

    -lei e) % din pia deinut

    Cota de pia a S.C. Turism Felix S.A. n activitatea turistic balnear din Romnia este de

    7,7 % (ca numr de turiti) societatea fiind un juctor important pe aceast pia. n ceea ce privete nnoptrile (zilele-turist), societatea deinea n anul 2010 o cot de 7,95% pe piaa turismului balnear autohton. Cotele de pia sunt calculate pe baza datelor statistice disponibile, furnizate de Institutul Naional de Statistic pentru anul 2010. Menionm c pentru anul 2011 i anul 2012, pn la data ntocmirii raportului nu au fost publicate informri statistice.

    f) lichiditate (disponibil n cont etc.)

    Disponibilul n conturile societii la 31.12.2012 era de 12.960.544 lei.

    - lei

    Numerar i echivalente n numerar 31.dec.12 31.dec.11 01.ian.11

    Conturi la bnci n lei 12.048.466 12.750.570 8.911.562

    Conturi la bnci n valut 579.459 321.763 207.770

    Numerar n cas 239.901 2.885 1.162

    Alte echivalente de numerar 92.719 147.367 123.975

    Valoare numerar i echivalente n numerar 12.960.544 13.222.585 9.244.468

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    10 / 33

    1.1.2. Evaluarea nivelului tehnic al societii comerciale Descrierea principalelor produse realizate i/sau servicii prestate cu precizarea:

    a) principalele piee de desfacere pentru fiecare produs sau serviciu i metodele de distribuie Principalele piee de desfacere ale produselor turistice de baz au fost:

    pe piaa romneasc: Casa Naional de Pensii Publice, SC Transilvania Travel SA Bucureti ca tour operator principal

    pe piaa extern ctre ri precum Germania, Israel, Austria etc., tratament balnear adresat asigurailor Casei de Asigurri de Sntate a judeului Bihor.

    Trebuie menionat faptul c, ncepnd cu data de 1 iulie 2008, desfacerea produselor turistice (altele dect contractrile cu Casa Naional de Pensii Publice i cele cu firme de nonturism) se realizeaz exclusiv prin SC Transilvania Travel SA Bucureti, agenia de turism tour operatoare care gestioneaz locurile de cazare din unitile hoteliere i de alimentaie public din portofoliul de turism al SIF Transilvania, din care face parte i SC Turism Felix SA.

    Piaa de desfacere pentru redistribuirea energiei termice i a apei menajere i termominerale sunt persoane juridice i fizice din Bile Felix, datorit faptului c reelele de instalaii de nclzire i apa existente sunt proprii, fiind astfel un distribuitor captiv. Dintre beneficiarii acestor livrri, principalii sunt: SC CSDR Sind Turism SRL, SC SIND Tour Trading SRL, SC Transilvania Tour SA, Spitalul de Recuperare Bile Felix.

    b) ponderea fiecrei categorii de produse sau servicii in veniturile i in totalul cifrei de afaceri

    ale societii comerciale pentru ultimii doi ani; -lei

    Indicatori Realizat 2012 % Realizat 2011 %

    Venituri din cazare 16.661.758 34% 16.486.969 34%

    Venituri din alimentaie public 16.573.507 34% 16.464.387 34%

    Venituri din tratament 6.527.179 13% 6.124.336 13%

    Venituri din agrement 6.619.306 13% 6.567.233 13%

    Venituri din chirii 670.747 1% 653.429 1%

    Alte venituri aferente cifrei de afaceri 1.870.851 4% 2.141.642 4%

    Cifra de afaceri 48.923.348 99% 48.437.996 99%

    Alte venituri din exploatare* 354.494 1% 250.749 1%

    Venituri din exploatare: 49.277.842 100% 48.688.745 100% *Veniturile sunt ajustate cu provizioanele pentru riscuri i cheltuieli ca in Contul de profit i pierdere

    c) produsele noi avute in vedere pentru care se va afecta un volum substanial de active in

    viitorul exerciiu financiar precum i stadiul de dezvoltare al acestor produse.

    Nu este cazul

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    11 / 33

    1.1.3. Evaluarea activitii de aprovizionare tehnico-materiala (surse indigene, surse import)

    Toi furnizorii sunt certificai ISO/HCCP sau sunt n curs de certificare. Furnizorii acceptai au fost evaluai n baza ISO9001. Toate mrfurile alimentare i materialele aprovizionate sunt nsoite de certificate de calitate, declaraie de conformitate, fi de securitate, certificat sanitar veterinar n funcie de specificul fiecrui produs. Aprovizionarea cu materii prime se face direct de la furnizori sau distribuitori direci, reuindu-se astfel negocierea unor preuri avantajoase pentru societate. Preurile sunt bine corelate n raport cu calitatea. Stocurile de materii prime i materiale sunt la nivelul minimului necesar. Datorit aprovizionrii sistematice nu se creeaz goluri n stocul de materii prime i materiale. Acest lucru determin o bun vitez de rotaie a stocurilor (18,5 zile). Furnizorii de materii prime i materiale manifest ncredere n soliditatea financiar a societii, existnd puine cazuri n care se efectueaz operaiuni de decontare prin instrumente ca CEC-uri sau bilete la ordin. S-au negociat condiii de plat n conformitate cu prevederile Codului comercial cu termene ntre 11 i 60 de zile. Principalii furnizori sunt:

    - mrfuri alimentare SC Ferma Zootehnic SRL Baia Mare, SC Romconex SRL Oradea, SC Prodlacta SRL, SC Abatorul Piggy SRL, SC Vandana SRL Oradea, SC Panificatie Tomis SRL Oradea, SC Pelops SRL Oradea, SC Zad Tiara SRL, SC Coca Cola SA Bucureti, SC Calipso SA, SC Matros SRL Oradea, SC Agroalim Distribution SRL Bucureti, SC Forelit SRL Slard, SC Selgros Cash&Carry SRL.

    - materiale SC Euro Auto SRL, SC Aquazone SRL, SC Arc Electronic SRL, SC Florencio SRL, SC Acantar SRL, SC Fado Trade SA, SC Apullum SA Alba Iulia, SC Rogvaiv SRL Timioara

    - lucrri construcii montaj, reparaii i echipamente SC Aqua Plus SRL,SC Star Decor SRL Oradea, SC David&Denisa SRL, SC Diego Market SRL, SC Fluid Consulting SRL, SC Mezon Bona SRL

    - servicii SC Repower SRL, SC Electrocentrale SA Oradea, SC RDS&RCS Romania SRL, SC Eco Bihor SA.

    1.1.4. Evaluarea activitii de vnzare

    a) Descrierea evoluiei vnzrilor secvenial pe piaa intern i/sau extern i a perspectivelor

    vnzrilor pe termen mediu i lung;

    Cifra de afaceri obinut de 48.923.348 lei este compus n principal din venituri obinute de la doi clieni i anume Transilvania Travel SA (cu pondere de 26,87% n cifra de afaceri), respectiv Casa Naional de Pensii Publice (cu o pondere de 22,85% n cifra de afaceri).

    n analiza rezultatelor principalilor indicatori ai activitii turistice pentru anul 2012, primul indicator analizat este gradul de ocupare al locurilor (indicele mediu de utilizare a capacitii n funciune), care la nivelul anului 2012 a fost de 54,67%, fiind cu 1,27 puncte procentuale mai mic dect cel din anul 2011 (cnd a fost 55,94%).

    Aceste cifre plaseaz S.C. Turism Felix S.A. pe o poziie important n cadrul turismului pentru sntate din Romnia.

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    12 / 33

    Gradul de ocupare al locurilor indic eficiena utilizrii capacitilor de cazare n funciune, n acest sens este de menionat faptul c n 2012 capacitile de cazare n funciune au fost mai reduse dect n 2011 cu 4.908 de locuri, o parte din capacitile de cazare au fost nchise n perioadele de cerere redus (n extrasezon, trimestrele I i IV). Aceste motive, mpreun cu scderea uoar a duratei sejurului mediu, au determinat n anul 2012 realizarea unui grad mediu de ocupare al locurilor n funciune mai mic dect cel nregistrat n anul 2011.

    Ct privete totalul zilelor-turist realizate, n anul 2012 s-a nregistrat o scdere de 3,19% (10.101 zile turist) fa de anul 2011; astfel, zilele-turist totale realizate n 2012 au atins cifra de 316.312 zilele-turist, n timp ce zilele-turist realizate de cetenii romni s-au cifrat la 296.032 i cele realizate de strini la 20.280 zile turist.

    Ca structur, n anul 2012 fa de 2011 s-au nregistrat modificri la urmtoarele categorii de zile-turist:

    - a crescut numrul de zile turist la beneficiarii biletelor emise de CNPP pentru tratament de la 131.544 n 2011 la 135.021 n 2012 (+2,9%, 3.467 zile-turist);

    - a sczut numrul de zile turist la turitii romni care au optat pentru ofertele normale si ofertele timpurii cu 2,9%, adic 8.943 zile-turist;

    - a sczut numrul de zile turist strini cu 5,4%, adic cu 1.158 zile-turist ; - a sczut sejurul mediu de la 7,37 zile n 2011 la 6,90 zile n 2012, scdere mai

    accentuat nregistrndu-se la turitii romni de la 8,79 zile n 2011 la 6,81zile n 2012; Numrul total de turiti a crescut de la 44.273 n anul 2011 la 45.820 n 2012, o cretere

    cu un numr de 1.547 de turiti. Aceast cretere s-a datorat turitilor romni; Numrul lor a crescut de la 41.835 n 2011 la 45.820 in anul 2012.

    Dei creterea numrului de turitii a fost de 3,5% fa de anul 2011, creterea nu s-a regsit n numrul de zile turist deoarece cum au fost prezentate mai sus au fost modificri n structura turitilor (turitii venii pe cont propriu au un sejur doar 1 - 2 zile fa de cei care vin cu bilete.

    Serviciile oferite prin pachetele de revelion au fost modificate fa de cele din 2011, reuind astfel o cretere a veniturilor.

    Pachetele au fost de doua tipuri: Oferta Revelion standard cu termen de valorificare pn n 15.12.2012 i Ofert nscrieri timpurii Revelion (s-a aplicat o reducere cuprins ntre 9% i 12% fa de oferta standard) cu termen de valorificare 15.11.2012.

    Prin nscrieri timpurii Revelion s-au valorificat de ctre Transilvania Travel un numr de 377 locuri (fa de 450 locuri in anul 2011) cu o valoare total de 342.547 lei (341.228 lei n 2011). Pachetele de Revelion au fost valorificate pentru 5 locaii, la fel ca i n anul 2011. Numrul de turiti care au beneficiat de servicii turistice n perioada revelionului a fost de 1.106 fa de 1.113 turiti n anul 2011, iar veniturile au crescut de la 930.975 lei n 2011 la 1.087.644 lei n 2012.

    Se constat scderea numrului de locuri vndute de Transilvania Travel. n 2012 a fost vndute un numr de 779 locuri, iar in 2011 a fost vndute un numr de 933 locuri, n scdere cu 154 locuri, respectiv 20%

    Politica societii privind contracarare a reducerii numrului de zile turist s-a concertat asupra clienilor sosii pe relaia CNPP, precum i pe alte segmente de pia, fapt prin creterea pe relaia de turism intern organizat.

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    13 / 33

    b) Descrierea situaiei concureniale in domeniul de activitate al societii comerciale, a ponderii pe pia a produselor sau serviciilor societii comerciale i a principalilor competitori

    n Romnia exist un numr semnificativ de staiuni turistice orientate cu precdere spre segmentul balnear cele mai cunoscute fiind Bile Herculane, Sovata, Bile Olneti, Covasna, Vatra Dornei, Bile Tunad, Ocna ugatag, Nvodari, Sngeorz Bi, Slnic Moldova, Mangalia, Soveja. Baza turistic a acestor staiuni este format n principal din complexele hoteliere construite nainte de 1989 unele dintre ele fiind supuse investiiilor destinate modernizrii odat cu preluarea lor de diveri investitori.

    Un concurent important al societii l reprezint societatea SIND Romnia reorganizat n participaiune, din care SC CSDR SIND Turism SRL i SC SIND Tour Trading SRL, care dein active n staiune. SC SIND Romnia este considerat drept una dintre cele mai importante companii de turism din Romnia. Aceasta deine aproximativ 20.000 locuri de cazare (hoteluri, vile) cu precdere n categoria de dou stele din care 10% n staiunea Bile Felix.

    Important de precizat este faptul c fiecare din staiunile amintite mai sus sunt specializate n tratamentul unor afeciuni specifice neputnd fi vorba astfel despre o concuren direct ntre ele. Un alt aspect important n demersul analizei concurenei este i categoria de servicii turistice oferit de societi, existnd de regul un segment de clieni bine delimitat n cazul fiecrei societi care nu corespunde de regul celorlalte societi. Prin urmare putem vorbi despre o concuren direct doar la nivel local, n cadrul staiunii Bile Felix, aici fiind vorba n principal despre acelai segment de clieni care vizeaz proprietile curative specifice apei termale din staiune. De menionat faptul c sursele de ap termal n staiunea Bile Felix se afl n proprietatea societii ca urmare a concesionrii acestora de ctre stat pe o perioad de 20 ani.

    Situaia concurenial pentru produsul turistic tratament balnear : - n localitatea Bile Felix: o SC CSDR SIND Turism SRL, SC SIND Tour Trading SRL, SC Transilvania Tour SA,

    pensiuni, etc. o Hotel President ****: 196 locuri cazare, 200 locuri restaurant, 350 locuri sal de

    nunti, centru wellness, aqua parc inaugurat n anul 2012 care face concuren directa hotelurilor Internaional**** , Termal*** i Nufrul***

    o Spitalul de Recuperare Bile Felix: 150 paturi n Bile Felix i 90 paturi n Bile 1 Mai. Spitalul dispune de o secie nou de tratament ambulatoriu unde, n baza dovezi de asigurat i biletului de trimitere de la medicul de familie sau de specialitate, tratamentul este gratuit. Acesta reprezint cea mai mare concuren la nivelul hotelurilor de 2 stele .

    - n localitatea Bile 1 Mai: o Hotel Ceres **(474 locuri) UTB (aparine de Casa Naional de Pensii) care, pe lng

    tratamentele de tratament balnear, din anul 2012 dispune de o salin artificial lrgindu-i aria de tratamente cu cele ale aparatului respirator.

    o Hotel Perla *** 100 locuri face concuren hotelurilor de 3 stele. - n ar: SC Sovata SA, SC Bile Herculane SA.

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    14 / 33

    c) descrierea oricrei dependene semnificative a societii comerciale fa de un singur client sau fa de un grup de clieni a crui pierdere ar avea un impact negativ asupra veniturilor societii.

    Nu e cazul

    1.1.5. Evaluarea aspectelor legate de angajaii/personalul societii comerciale

    a) Precizarea numrului i a nivelului de pregtire a angajailor societii comerciale precum i a gradului de sindicalizare a forei de munc

    La finele anului 2012, comparativ cu anul 2011, structura salariailor pe tipuri de activitate, este urmtoarea:

    Nr. crt.

    Cheltuieli de personal

    Nr. efectiv de personal

    Pondere n total personal

    2011 2012 2011 2012

    1. Total personal complexele hoteliere i de agrement, din care: 537 527 76,71 76,60

    - structuri cazare 160 157 22,86 22,82

    - alimentaie public 236 227 33,71 32,99

    - agrement 31 33 4,43 4,80

    - baze de tratament 110 110 15,71 15,99

    2. Personal ntreinere, reparaii, transport, auxiliar, producie 98 97 14,00 14,10

    3. Personal TESA 65 64 9,29 9,30

    4. Total personal 700 688 100,00 100,00

    Din datele prezentate mai sus rezult c numrul de salariai n anul 2012 a sczut fa

    de anul precedent cu 1,71%. La nivelul complexelor hoteliere i de agrement numrul de personal a nregistrat urmtoarea situaie:

    - structuri cazare numrul de salariai a sczut cu 1,86% - alimentaie public numrul de salariai a sczut cu 3,81% - agrement numrul de salariai a crescut cu 6,45% Numrul de personal din bazele de tratament s-a meninut la acelai nivel ca i anul

    precedent. n ceea ce privete calificarea, formarea, instruirea i perfecionarea personalului, s-au

    calificat, perfecionat, instruit sau i-au completat studiile un numr de 657 salariai. Structura personalului:

    Structura personalului Numr mediu

    numr mediu aferent exerciiului 2012 677

    1. personal de conducere - total, din care: 42

    - directori executivi 3

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    15 / 33

    - personal de conducere T.E.S.A. - efi birouri 9

    - personal de conducere complexe hoteliere i de agrement 27

    - personal de conducere sectoare auxiliare 3

    2. personal de execuie - total, din care: 635

    - personal de execuie T.E.S.A. 47

    - personal de execuie complexe hoteliere i agrement - total, din care: 375

    a) recepioneri hotel 21

    b) cameriste 53

    c) gestionari : barmani, buctari gestionari, bufetieri, lucrtori gestionari 34

    d) buctari 63

    e) osptari 65

    f ) lucrtori buctrie - ajutori osptari(necalificai) 17

    g) lucrtori buctrie - ajutori buctari(necalificai) 26

    h) portari 30

    i) alt personal 66

    - personal de execuie sectoarele auxiliare 113

    a) muncitori necalificai ntreinere 22

    b) alt personal auxiliar execuie 91

    - personal de execuie din bazele de tratament 100

    La nivel de societate, n raporturile de munc ce privesc elemente de natur sindical,

    interesele personalului sunt reprezentate de ctre reprezentanii salariailor.

    b) Descrierea raporturilor dintre manager i angajai precum i a oricror elemente conflictuale ce caracterizeaz aceste raporturi.

    Nu exist i nu sunt semnalate elemente conflictuale ce pot afecta negativ raporturile de

    munc la nivel de societate

    1.1.6. Evaluarea aspectelor legate de impactul activitii de baz a emitentului asupra mediului nconjurtor

    Descrierea sintetic a impactului activitilor de baz ale emitentului asupra mediului nconjurtor precum i a oricror litigii existente sau preconizate cu privire la nclcarea legislaiei privind protecia mediului nconjurtor.

    Societatea i desfoar att activitatea curent, ct i cea de investiii, n condiiile unei reale protecii a mediului nconjurtor, obinndu-se autorizaiile de mediu necesare pentru fiecare tip de activitate. 1.1.7. Evaluarea activitii de cercetare i dezvoltare

    Precizarea cheltuielilor n exerciiul financiar precum i a celor ce se anticipeaz n exerciiul financiar urmtor pentru activitatea de cercetare dezvoltare.

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    16 / 33

    Prin specificul activitii sale, respectiv hoteluri i alte servicii asimilate, nici n anul 2012 societate nu a nregistrat cheltuieli cu activitatea de cercetare si dezvoltare, iar pentru anul 2013 nu i propune efectuarea de astfel de cheltuieli.

    1.1.8. Evaluarea activitii societii comerciale privind managementul riscului

    Descrierea politicilor i a obiectivelor societii comerciale privind managementul riscului.

    n condiiile crizei economice, a scderii numrului de zile turist ale anului 2012

    rezultatele sunt totui notabile datorit msurilor luate prin politicile de vnzare privind formarea tarifelor i a managementului costurilor, din care enumerm:

    o optimizarea sosirilor n structurile de primire turistic n vederea asigurrii unui grad de ocupare care permite exploatarea n condiii de eficien

    o flexibilizarea programului de funcionare a structurilor de primire turistic n strns corelare cu segmentele de pia i caracterul sezonier al acestora

    o dezvoltarea i promovarea continu a pachetelor de servicii care au condus la creterea satisfaciei clientului n condiii de rentabilitate economic

    o implementarea unor politici de vnzare a serviciilor de agrement n vederea atragerii de noi turiti din zonele limitrofe interne i externe

    o reducerea i optimizarea consumurilor de utiliti o gestionarea eficient a resursei umane n corelare cu capacitile n funciune la cel

    mai mic cost realizabil o aprovizionarea ritmic i stocaj minim al mrfurilor, materiilor prime i materialelor

    consumabile o eficientizarea fluxurilor de numerar prin msuri de urmrire a scadenei creanelor i

    datoriilor o angajarea cheltuielilor n corelare cu momentul realizrii venitului n strns

    concordan cu asigurarea disponibilitilor o angajarea de lucrri de ntreinere, reparaii i modernizare minimale, n condiii de

    criz asigurndu-se confortul necesar Metoda scoring are ca obiectiv furnizarea unor modele predictive pentru evaluarea

    riscului de faliment al societii. Aceasta metod se bazeaz pe tehnicile statistice ale analizei discriminante.

    Aplicarea analizei discriminante prin metoda Alman, se obine un scor Z, ce reprezint o funcie liniar de un ansamblu de rate.

    Gradul de flexibilitate a Societii se pastreaz la nivelul anului precedent. Se constat o scdere fa de anul precedent a contribuiei proprii la finanarea

    investiiilor ca urmare a acordrii de dividende, n timp ce randamentul patrimoniului se afl ntr-un trend uor de cretere.

    Valoarea de pia a capitalului social al Societii se situeaz pe un trend cresctor, iar gradul de ndatorare pe termen mediu i lund se afl ntr-o continu scdere.

    n urma evaluarii riscului de faliment al societii prin metoda Alman, se constat o mbuntire a solvabilitii, aceasta fiind ridicat.

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    17 / 33

    Din analiza riscului de faliment calculat prin cele dou metode se poate conchide c riscul de faliment este aproape inexistent.

    a) Modelul Altman

    Ratele implicate n determinarea scorului Z coeficient

    de ponderare

    Scor obinut

    nr r

    at

    formula ratelor implicate Valori calcul pe perioada de analiz

    12 luni 2011 12 luni 2012 2011 2012

    r1 Activ circulant / Activ total Ac / At 25.975.653,80 / 194.084.052,29

    25.990.711,94 / 193.239.041,39

    1,2 0,1606 0,1614

    r2 Profitul reinvestit / Activ total Pnreinv / At 6.294.854,37 / 194.084.052,29

    1.233.423,63 / 193.239.041,39

    1,4 0,0454 0,0089

    r3 Rezultatul curent naintea

    impozitrii / Activ total Pb / At

    7.949.446,18 / 194.084.052,29

    4.529.667,03 / 193.239.041,39

    3,3 0,1352 0,0774

    r4 Capitalizarea bursier /

    mprumuturi KBVB / Dtml

    78.689.303,72 / 17.119.011,33

    75.662.792,04 / 12.150.940,51

    0,6 2,7580 3,7361

    r5 Cifra de afaceri / Activ total CA / At 48.437.996,32 / 194.084.052,29

    48.923.348,46 / 193.239.041,39

    0,99 0,2471 0,2506

    Z = 1,2 r1 + 1,4 r2 + 3,3 r3 + 0,6 r4 + 0,99 r5 3,3462 4,2345

    Z 1,5 zon foarte mare de risc, faliment iminent - -

    1,51 Z 1,8 zon ridicat de risc, faliment ntr-un an de zile - -

    1,81 Z 2,70 zon de incertitudine cu risc mare de faliment, deficit de lichiditi - -

    2,71 Z 2,99 zon de risc redus de faliment, solvabil - -

    Z 3 zon fr risc mare de faliment (inexistent), solvabilitate ridicat 3,3462 4,2345

    Formula funciei Altman: Z = 1,2 r1 + 1,4 r2 + 3,3 r3 + 0,6 r4 + 0,99 r5 Variabile utilizate:

    r1

    activ circulant / activ total rat de structur a activului i msoar gradul de flexibilitate al agentului economic

    r2

    profit reinvestit / activ total indic contribuia proprie a agentului economic la finanarea investiiilor

    r3 profit brut / activ total cuantific performanele activului patrimonial

    r4 valoarea de pia a capitalului / obligaii pe termen lung cuantific o parte a gradului de ndatorare

    r5 cifra de afaceri / activ total exprim randamentul patrimoniului

    Valoarea nominal 31.12.2011 0,10 lei/aciune

    31.12.2012 0,10 lei/aciune

    Numr de aciuni 31.12.2011 496.149.456 aciuni

    31.12.2012 496.149.456 aciuni

    Valoare de tranzacionare BVB 31.12.2011 0,1586 lei/aciune

    31.12.2012 0,1525 lei/aciune

    Dividend brut 31.12.2011 0,0000 lei/aciune

    31.12.2012 0,0030 lei/aciune

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    18 / 33

    b) Modelul Canon Holder

    Se bazeaz pe urmtoarea funcie:

    Z = 16*R1 + 22*R2 - 87*R3 - 10*R4 + 24*R5 Nr. Crt

    Indicatorul U.M. Valori Simbol

    31,12,2011 31,12,2012

    1 Creante lei 11.890.811 12.014.969 Cr

    2 Disponibilitati banesti lei 13.222.685 12.961.130 Db

    3 Datorii pe termen scurt lei 3.740.371 4.229.944 Dts

    4 Capital permanent lei 190.152.591 188.837.838 Cpm

    5 Pasiv Total lei 194.084.052 193.239.041 PT

    6 Cheltuieli financiare lei 1.687.423 1.252.682 Chf

    7 Venituri totale lei 49.221.231 49.688.120 Vt

    8 Cheltuieli cu personalul lei 14.470.589 15.387.796 Chp

    9 Valoarea adugat lei 30.048.264 28.985.725 VA

    10 Excedentul brut ala exploatarii lei 13.711.335 11.488.804 EBE

    11 R1 - 6,7142 5,9046 ( Cr + Db ) / Dts

    12 R2 - 0,9797 0,9772 Cpm / PT

    13 R3 - 0,0343 0,0252 Chf / Vt

    14 R4 - 0,4816 0,5309 Chp / VA

    15 R5 - 0,4563 0,3964 EBE / VA

    16 Z = 16*R1 + 22 * R2 - 87*R3 -10*R4+24*R5 - 132,1317 117,9842 Z

    Starea ntreprinderii Scor Z Probabilitatea de faliment

    Situaie nefavorabil Z < 4

    negativ 80%

    0 - 1,5 75 - 80 %

    1,5 - 4 70 - 75 %

    Situaie incert 4 < Z < 9

    4,0 - 8,5 50 - 70 %

    8,5 - 9,0 35%

    Situaie favorabil 9 < Z < 16

    9,0 - 10,0 30%

    10,0 - 13,0 25%

    13,0 - 16, 0 15%

    Situaie foarte bun 16 < Z < 20

    16 - 20 sub 15 %

    1.1.9. Elemente de perspectiv privind activitatea societii comerciale

    a) Prezentarea i analizarea tendinelor, elementelor, evenimentelor sau factorilor de incertitudine ce afecteaz sau ar putea afecta lichiditatea societii comerciale comparativ cu aceeai perioad a anului anterior.

    Perspectivele anului 2013: 1) Considerm c n anul 2013 exist posibilitatea realizrii de venituri comparabile cu

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    19 / 33

    cele din anul 2012 i n condiiile meninerii costului la nivelul anului precedent, estimm un profit mai mare dect cel realizat in anu1 2012, respectiv 4.700.000 lei, din urmtoarele considerente:

    - meninerea preurilor la materii prime, utiliti, i alte servicii prestate de teri, a cheltuielilor cu personalul

    - meninerea la nivelul actual sau creterea modic a preurilor serviciilor prestate de societate (intr-un ritm mai sczut dect ritmul de cretere al costurilor)

    2) Ca urmare a prioritizrii investiiilor se vor concentra sursele de finanare cuprinse n strategia de dezvoltare.

    b) Prezentarea i analizarea efectelor cheltuielilor de capital, curente sau anticipate asupra

    situaiei financiare a societii comerciale comparativ cu aceeai perioad a anului trecut.

    Situaia modificrilor capitalului propriu n an 2012 se prezint astfel: lei

    Denumirea elementului Capital social Rezerve din reevaluare

    Alte rezerve Rezultat reportat

    Rezultat curent

    Total

    Sold la 1 ianuarie 2011 136.565.011 87.983.083 44.524.473 -88.760.707 4.728.264 185.040.124

    - rezerve din reevaluare -19.590.023 -19.590.023

    - transfer rezultat reportat 5.128.353 -4.728.264 400.088

    - surplus din reevaluare realizat -358.374 358.374 0

    - rezultatul exerciiului curent 6.294.854 6.294.854

    - dividende acordate 0

    Sold la 31 decembrie 2011 136.565.011 68.034.686 50.011.200 -88.760.707 6.294.854 172.145.044

    Sold la 1 ianuarie 2012 136.565.011 68.034.686 50.011.200 -88.760.707 6.294.854 172.145.044 - rezerve din reevaluare 0

    - transfer rezultat reportat 6.338.805 -6.294.854 43.951

    - surplus din reevaluare realizat -3.625.290 3.851.773 533.566 760.050 - rezultat reportat din aplicare IFRS 1 -43.951 -43.951

    - rezultatul exerciiului curent 2.721.872 2.721.872

    - dividende acordate 0

    Sold la 31 decembrie 2012 136.565.011 64.409.396 60.201.779 -88.271.092 2.721.872 175.626.966

    c) Prezentarea i analizarea evenimentelor, tranzaciilor schimbrilor economice care afecteaz

    semnificativ veniturile din activitatea de baza.

    Nu este cazul

    2.2 ACTIVELE CORPORALE ALE SOCIETII COMERCIALE

    2.1 Precizarea amplasrii i a caracteristicilor principalelor capaciti de producie in

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    20 / 33

    proprietatea societii comerciale

    Principalele capaciti de cazare, alimentaie public i tratament ale societii const n: un complex de patru stele (Internaional) cu o capacitate total de 340 locuri de cazare, 535 locuri alimentaie public, 600 locuri piscin, 400 locuri de tratament balnear i alte faciliti, dou complexe hoteliere de trei stele (Termal i Nufrul) cu o capacitate total de 448 locuri de cazare, 784 locuri alimentaie public, 400 locuri tratament balnear i alte faciliti, patru complexe hoteliere de dou stele (Poienia, Mure, Some i Unirea) cu o capacitate total de 1.588 locuri de cazare, 1.385 locuri alimentaie public, 1.400 locuri de tratament balnear i alte faciliti. n afar de aceste complexe societatea are n exploatare trei tranduri (Apollo, Felix i Venus), complexul de alimentaie public Poiana, care include Clubul Dark cu o capacitate de 300 de locuri.

    n total societatea dispune de 2.394 locuri de cazare, 2.892 locuri alimentaie public i cinci baze de tratament care pot efectua pana la 8.300 proceduri pe zi, sli de conferin cu o capacitate de 1.100 locuri, baze de agrement: piscine si tranduri n aer liber, mini aqua parc, cluburi, terenuri de sport, sli de fitness, centre de welness etc.

    Hotelul Internaional**** este primul hotel din Romnia care primete sigla EUROESPA med, care atest ndeplinirea standardelor Asociaiei Europene a Staiunilor Balneare (ESPA) referitoare la infrastructura general a terapiilor, igienei i securitii turitilor.

    Prin licena de concesiune pentru exploatare nr. 646/04.08.2000 Agenia Naional pentru Resurse Minerale a concesionat ctre S.C. Turism Felix S.A. pentru o perioad de 20 de ani, cu posibilitatea de prelungire pentru perioade succesive de cte 5 ani, toate resursele de ap termomineral ale staiunii rezultate din captrile forate, ceilali ageni economici utiliznd apa termomineral n baza contractelor de livrare ncheiate cu societatea. 2.2 Descrierea i analizarea gradului de uzur al proprietilor societilor comerciale

    Nivelul gradului mediu de uzur:

    Nr. SPECIFICAIE Perioada de analiz

    Simbol 2010 2011 2012

    1 Amortizarea aferent imobilizrilor corporale

    lei 21.270.200 16.191.435 21.522.455 Amz

    2 Imobilizri corporale lei 180.367.420 153.482.862 154.908.226 Mf

    3 Gradul mediu de uzur % 11,79% 10,55% 13,89% Gu=Amf/Mf

    Gradul mediu de uzur sczut se datoreaz reevalurilor efectuate pe parcursul anilor,

    tehnica de nregistrare a reevalurilor fiind prin eliminarea amortizrii cumulate. Pe ansamblul mijloacelor fixe, se manifest un grad mediu de uzur relativ acceptabil, cele mai uzate fiind cele din grupa alte instalaii tehnice i mijloace de transport.

    Politica contabil a societii pentru activele corporale reevaluate a fost tratamentul contabil alternativ, respectiv prezentarea n situaiile financiare a mijloacelor fixe la valoarea reevaluat, mai puin amortizarea cumulat.

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    21 / 33

    2.3. Precizarea potenialelor probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor

    corporale ale societii comerciale Nu e cazul.

    CAP. 3. PIAA VALORILOR IMOBILIARE EMISE DE SOCIETATEA COMERCIAL 3.1. Precizarea pieelor din Romnia i din alte ri pe care se negociaz valorile mobiliare

    emise de societatea comercial. Din anul 1997 i pe parcursul anului 2006, aciunile societii au fost nscrise i s-au

    tranzacionat pe piaa bursiera RASDAQ, avnd simbolul "TUFE". Evidenta acionarilor a fost inut n anul 2009 de ctre Depozitarul Central (fost REGISCO) conform contractului nr. 7778/01.03.2007. n 19.02.2007, societatea a fost admis la tranzacionare pe piaa reglementat administrat de S.C. Bursa de Valori Bucureti S.A

    ncepnd cu data de 14 martie 2007 societatea este listat la B.V.B. Bucureti. Este o societate deinut public, conform terminologiei prevzut in Legea 297/2004

    privind piaa de capital, fiind nregistrat la Comisia Naional a Valorilor Mobiliare - Oficiul pentru evidena valorilor mobiliare conform certificatului de nregistrare sub nr. 2029 / 02.12.2002.

    3.2 Descrierea politicii societii comerciale cu privire la dividende. Precizarea dividendelor

    cuvenite/pltite/acumulate in ultimii 3 ani i dac este cazul, a motivelor pentru eventuala micorare a dividendelor pe parcursul ultimilor 3 ani.

    Societatea nregistreaz la finele anului 2012 dividende nete cuvenite i neachitate n

    sum de 45.254,49 lei aferente anilor 2001, 2002 i 2003. n ultima perioad, politica emitentului a fost de reinvestire a profitului obinut,

    societatea avnd nevoie de resurse de capital in vederea derulrii de investiii nedistribuindu-se astfel dividende.

    Conform Hotrrilor A.G.A, pentru anii: 2004 - 2011 nu s-au distribuit dividende, profitul net fiind repartizat ca surs proprie de finanare pentru susinerea programului investiional al societii.

    Deoarece asigurarea resurselor de capital pe termen mediu i lung reprezint o coordonat major a strategiei emitentului, acesta i va menine politica de reinvestire a profitului i pe viitor.

    n urma retratrii situaiilor financiare a rezultat un rezultat reportat din aplicare pentru prima data a IFRS asupra capitalurilor n valoare de 91.747.927,87 lei, din care:

    - pe seama elementelor de capital social ajustri: 86.950.065,27 lei - pe seama rezervelor legale: 737.651,04 lei - pe seama rezervelor constituite din profitul net: 2.558.848,44 lei - pe seama altor rezerve 1.501.363,12 lei Deoarece acest rezultat reportat nu este aferent exerciiului curent, Consiliul de

    Administraie propune Adunrii Generale a Acionarilor n baza prevederilor din ordinul 1286/2012, art.129^1 i 129^2, acoperirea parial a pierderii contabile provenit din trecerea

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    22 / 33

    la aplicarea IFRS i din adoptarea pentru prima dat a IAS 29, pe seama capitalurilor proprii astfel:

    suma de 86.950.065,27 lei pe seama altor elemente asimilate capitalurilor reflectate n contul 1028 Ajustri ale capitalului social;

    suma de 2.558.848,44 lei din rezervele constituite in contul 1068 Alte rezerve pe seama profitului net al societii.

    ncepnd cu anul 2012 se propune acordarea de dividende n proporie de 55% din profitul net realizat, dup repartizarea rezervei legale, diferena profitului net de repartizat s fie destinat surselor pentru reinvestire.

    Profitul net realizat este n valoare de 2.948.355 lei, iar rezerva legal repartizat este n valoare de 226.483 lei

    Valoarea dividendului brut propus a se acorda acionarilor societii este de 0,0030 lei/aciune, cruia i corespunde un dividend net pe aciune de 0,0025 lei /aciune, la o cot de impozit de 16%, iar valoarea total a dividendului brut este de 1.488.448,37 lei.

    3.3. Descrierea oricror activiti ale societii comerciale de achiziionare a propriilor aciuni.

    De la nfiinare i pn n prezent, nu a existat o hotrre privind achiziionarea

    propriilor aciuni.

    3.4 n cazul n care societatea comercial are filiale, precizarea numrului i a valorii nominale a aciunilor emise de societatea mam deinute de filiale.

    Nu e cazul.

    3.5. n cazul in care societatea comerciala a emis obligaiuni i/sau alte titluri de crean, prezentarea modului in care societatea comercial ii achit obligaiile fa de deintorii de astfel de valori mobiliare.

    Compania nu a emis obligaiuni sau alte titluri de crean n anul 2012, i nici anterior

    acestui an, astfel nct nu are nici-un fel de obligaii fa de deintorii de astfel de valori mobiliare.

    CAP. 4. CONDUCEREA SOCIETII COMERCIALE

    n cursul anului 2012 societatea a fost administrat de un Consiliu de Administraie

    format din cinci membri numii n baza unui contract de administrare pentru mandatul 2011-2015, n conformitate cu hotrrea Adunrii Generale Ordinare a Acionarilor nr.1 din 19.04.2011, dup cum urmeaz:

    Conducerea executiv este asigurat de un director general care i exercit atribuiile in baza Contractului de mandat ncheiat cu Consiliul de administraie i o echipa de 4 directori executivi.

    4.1. Prezentarea listei administratorilor societii:

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    23 / 33

    n cursul anului 2012 societatea a fost administrat de un Consiliu de Administraie format din cinci membri numii n baza unui contract de administrare pentru mandatul 2011-2015, n conformitate cu hotrrea Adunrii Generale Ordinare a Acionarilor nr.1 din 19.04.2011, dup cum urmeaz:

    - dr. ec. Mihai Fercal Preedinte - dr. ec. Floriean Firu Membru - dr. ec. Tudor Ciurezu Membru - prof. univ. dr. ec. Gheorghe Bileteanu Membru - ec. Cotru Gheorghe Membru

    (1) a) Mihai Fercal, Preedintele Consiliului de Administraie al SC Turism Felix SA, s-a

    nscut in anul 1950 n loc. Mihileni, jud. Botoani, n prezent domiciliat n Scele, str. Timiului nr. 28. n 1975 a absolvit Facultatea de tiine Economice - Universitatea "AI. I Cuza" Iai, specialitatea finane i este doctor in tiine economice specializarea management din 2004. Dup absolvirea facultii lucreaz ca economist serviciul financiar la ntreprinderea de Autocamioane Braov, economist n cadrul departamentului contractri externe la AUTOEXPORTIMPORT Braov, ef financiar-contabilitate, contabil ef i director economic la Centrala Industrial de Autovehicule pentru Transport (C.I.A.T.) Braov, economist pr., ef birou financiar la ntreprinderea de Mecanic Fin Sinaia, economist pr. I / consilier economic la Centrala Industrial de Tractoare, Autocamioane i Maini Agricole Braov. n intervalul 1990-1992 a fost senator - secretar al Comisiei buget - finane a Parlamentului Romniei, iar ncepnd cu anul 1992 i pn n prezent i desfoar activitatea in cadrul SIF Transilvania ndeplinind funcia de Preedinte CA al SIF Transilvania SA. Exercit funcia de preedinte CA i n cadrul SC antierul Naval Orova SA.

    b) orice acord, nelegere sau legtur de familie ntre administratorul respectiv i o alt persoan datorit creia persoana respectiv a fost numit administrator: nu este cazul

    c) participarea administratorului la capitalul societii comerciale: 53.100 aciuni; 0,01%;

    d) lista persoanelor afiliate societii comerciale: nu este cazul (2) a) Floriean Firu, membru n Consiliul de Administraie a SC Turism Felix SA Bile Felix

    s-a nscut n anul 1953 n loc. Cernei, judeul Mehedini, n prezent domiciliat n localitatea Braov. n 1977 a absolvit Facultatea de tiine Economice Timioara - secia Economia Industriei, Construciilor, Transportului i Telecomunicaiilor. Este lector la Facultatea de Finane Contabilitate a Universitii I. C. Drgan din Braov; doctor n economie Academia de Studii Economice Bucureti - 1997. Dup absolvirea facultii lucreaz ca i economist principal la Direcia Economic a Consiliului Judeean Braov, Director Adjunct al Direciei Economice a Primriei Braov, Subprefect al judeului Braov, iar ncepnd cu anul 1992 i pn n prezent i desfoar activitatea n cadrul SIF Transilvania ndeplinind pe rnd funcia de membru CA al SIF Transilvania, Director strategie-investiii, Director General Adjunct pentru Direcia Strategie i Gestiune de Portofoliu, Director General Adjunct n cadrul SIF Transilvania, coordonnd Direcia Strategie Evaluare-analiz i Management de Portofoliu. n prezent i desfoar activitatea n cadrul SIF Transilvania ndeplinind funcia de vicepreedinte al Consiliului de Administraie. Exercit funcia de membru CA i n cadrul SC antierul Naval Orova SA.

    b) orice acord, nelegere sau legtur de familie ntre administratorul respectiv i o alt persoan datorit creia persoana respectiv a fost numit administrator: nu este cazul

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    24 / 33

    c) participarea administratorului la capitalul societii comerciale: 2.873.982 aciuni; 0,58%;

    d) lista persoanelor afiliate societii comerciale: nu este cazul (3) a) Tudor Ciurezu, membru n Consiliul de Administraie al SC Turism Felix SA Bile

    Felix, este nscut n anul 1954 avnd n prezent domiciliul n Craiova. A absolvit Facultatea de tiine Economice Craiova n anul 1978 specialitatea finane-contabilitate. Doctor n economie, confereniar universitar n cadrul Universitii din Craiova, facultatea de Economie i administrarea afacerilor, catedra de Contabilitate, fiind autor sau coautor la 15 cri publicate. Din anul 1996 pn n anul 2011 a ocupat funcia de Director General adjunct i vicepreedinte CA n cadrul SIF Oltenia SA. ncepnd cu anul 2011 ocup funcia de Preedinte a CA SIF Oltenia SA.

    b) orice acord, nelegere sau legtur de familie ntre administratorul respectiv i o alt persoan datorit creia persoana respectiv a fost numit administrator: nu este cazul

    c) participarea administratorului la capitalul societii comerciale: 0 aciuni;

    d) lista persoanelor afiliate societii comerciale: nu este cazul (4) a) Gheorghe Bileteanu, membru n Consiliul de Administraie al SC Turism Felix SA

    Bile Felix, este nscut n anul 1951 n comuna Cerneti, judeul Mehedini, n prezent avnd domiciliul n Timioara. A absolvit Facultatea de tiine Economice, Universitatea de Vest din Timioara n anul 1976 i este doctor n economie din 1989. i-a nceput cariera didactic universitar n anul 1980 ca i asistent la Facultatea de tiine Economice, Universitatea de Vest Timioara, n anul 1991 obinnd titlul de confereniar n cadrul aceleiai faculti, din 1993 i pn n prezent activnd ca i profesor de tiine Economice. Din 1999 este coordonator de doctorat, domeniul Management. A desfurat o bogat activitate tiinific i profesional fiind autorul sau coautorul a 13 cri pe probleme de economia, evaluarea i eficiena ntreprinderii, a participat la peste 100 de contracte de cercetare, etc. n prezent este membru n Consiliul de Administraie al SC Plastor SA Oradea, Preedinte al Consiliului de Coordonare Grup Plastor i membru n Consiliul de Administraie al SC HBT SA Buzia.

    b) orice acord, nelegere sau legtur de familie ntre administratorul respectiv i o alt persoan datorit creia persoana respectiv a fost numit administrator: nu este cazul

    c) participarea administratorului la capitalul societii comerciale: 1.283.500 aciuni; 0,26%;

    d) lista persoanelor afiliate societii comerciale: nu este cazul

    (5) a) Gheorghe Cotru, membru n Consiliul de Administraie al SC Turism Felix SA Bile Felix, este nscut n anul 1954 avnd n prezent domiciliul n Arad. n anul 1975 a absolvit Facultatea de tiine Economice - Universitatea AI. I Cuza Iai, specialitatea finane - bnci. ncepnd cu anul 1994 i pn n prezent este Director General la SC Lotus Ind Impex SRL Arad.

    b) orice acord, nelegere sau legtur de familie ntre administratorul respectiv i o alt persoan datorit creia persoana respectiv a fost numit administrator: nu este cazul

    c) participarea administratorului la capitalul societii comerciale: 0 aciuni;

    d) lista persoanelor afiliate societii comerciale nu este cazul

    4.2. Prezentarea listei membrilor conducerii executive a societii comerciale.

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    25 / 33

    Organizarea, conducerea i gestionarea activitii curente a societii se realizeaz de ctre echipa de directori executivi sub conducerea si responsabilitatea Directorului General ducnd la ndeplinire hotrrile Consiliului de Administraie pentru realizarea obiectivelor stabilite prin Bugetul de Venituri i Cheltuieli aprobat de Adunarea Generala a Acionarilor. Conducerea executiv a societii a fost asigurat de ctre o echip managerial, echip care n cursul anului 2012 a avut urmtoarea componen:

    - ec. Florian Serac - Director General, - ec. Popa Marcel - Contabil ef, - ec. Hepe Rodica Melania - Director Comercial, - dr. Tru Ion Mircea - Director Medical.

    Participarea conducerii executive la capitalul societii, conform Registrului acionarilor

    comunicat de S.C. Depozitarul Central S.A. la data de 31.12.2012 se prezint astfel:

    Serac Florian a) termenul pentru care persoana face parte din conducerea executiv: durat

    nedeterminat b) orice acord, nelegere sau legtur de familie ntre persoana respectiva i o alt

    persoan datorit creia persoana respectiv a fost numit ca membru al conducerii executive: nu este cazul

    c) participarea persoanei respective la capitalul societii comerciale: 2.562.224 aciuni; 0,516 %.

    Popa Marcel a) termenul pentru care persoana face parte din conducerea executiv: durat

    nedeterminat b) orice acord, nelegere sau legtur de familie intre persoana respectiva i o alt

    persoan datorit creia persoana respectiv a fost numit ca membru al conducerii executive: nu este cazul

    c) participarea persoanei respective la capitalul societii comerciale: 0 aciuni; 0,00 % nu este cazul;

    Hepe Rodica Melania a) termenul pentru care persoana face parte din conducerea executiv; durat

    nedeterminat b) orice acord, nelegere sau legtur de familie ntre persoana respectiv i o alt

    persoan datorit creia persoana respectiv a fost numit ca membru al conducerii executive: nu este cazul

    c) participarea persoanei respective la capitalul societii comerciale: 177.718 aciuni; 0,035 %.

    Tru Mircea a) termenul pentru care persoana face parte din conducerea executiv; durat

    nedeterminat

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    26 / 33

    b) orice acord, nelegere sau legtur de familie ntre persoana respectiv i o alt persoan datorit creia persoana respectiv a fost numit ca membru al conducerii executive: nu este cazul

    c) participarea persoanei respective la capitalul societii comerciale: 0 aciuni; 0,00 % nu este cazul;

    4.3. Pentru toate persoanele prezentate la 4.1. i 4.2. precizri privind eventuale litigii sau

    proceduri administrative n care au fost implicate, n ultimii 5 ani referitoare la activitatea acestora n cadrul emitentului, precum i acelea care privesc capacitatea respectivei persoane de a-i ndeplini atribuiile in cadrul emitentului:

    Precizm c societatea nu are cunotin ca persoanele prezentate s fi fost implicate n

    litigii sau proceduri administrative n ultimii 5 ani sau s fi avut restricii privind ocuparea de funcii de conducere n cadrul societii.

    CAP.5. SITUAIA FINANCIAR-CONTABIL

    Prezentarea unei analize a situaiei economico - financiare actuale comparativ cu ultimii

    3 ani, cu referire cel puin la:

    a) elemente de bilan: active care reprezint cel puin 10% din total active; numerar i alte disponibiliti lichide; profituri reinvestite; total active curente; total pasive curente;

    Situaia poziiei financiare lei

    Nota 31.dec.12 31.dec.11 31.dec.10

    *retratat *retratat

    Active

    Active necurente

    Imobilizri corporale 1 132.857.039 136.993.718 158.651.903

    Alte imobilizri necorporale 2 7.369 16.922 34.969

    Investitii imobiliare 3 674.915 728.330 723.804

    Active financiare 4 33.631.709 30.300.854 30.346.061

    Total active necurente

    167.171.031 168.039.824 189.756.738

    Active curente

    Stocuri 5 1.014.613 862.157 706.060

    Creane comerciale 6 1.618.287 1.038.669 1.002.231

    Alte creane 7 10.473.980 10.920.718 10.777.280

    Numerar si echivalent in numerar 8 12.961.130 13.222.685 9.244.742

    Total active curente

    26.068.010 26.044.229 21.730.314

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    27 / 33

    Total active

    193.239.041 194.084.052 211.487.051

    Capitaluri proprii i datorii

    Capitaluri proprii

    Capitalul social 9 49.614.946 49.614.946 49.614.946

    Alte elemente de capital social

    86.950.065 86.950.065 86.950.065

    Rezultatul din IFRS 1 10 -88.804.658 -88.760.707 -88.760.707

    Rezultat reportat surplus rezerve

    533.566 0 0

    Rezultatul reportat 11 2.721.872 6.294.854 4.728.264

    Alte rezerve 12 124.611.175 118.045.886 132.507.556

    Total capitaluri proprii

    175.626.966 172.145.044 185.040.124

    Datorii necurente

    mprumuturi pe termen lung 13 10.810.000 15.610.000 19.610.000

    Provizioane pe termen lung 14 1.059.931 888.536 988.860

    Alte datorii pe TM i TL 15 1.340.941 1.509.011 1.484.332

    Total datorii necurente

    13.210.872 18.007.547 22.083.192

    Datorii curente

    Datorii comerciale 16 2.261.006 1.932.909 2.308.313

    mprumuturi pe termen scurt

    0 0 6.977

    Taxe curente 17 532.281 430.716 530.922

    Alte datorii 18 1.607.917 1.567.836 1.517.524

    Total datorii curente

    4.401.204 3.931.461 4.363.735

    Total datorii

    17.612.076 21.939.008 26.446.927

    Total capitaluri proprii i datorii

    193.239.041 194.084.052 211.487.051

    Pentru exerciiul financiar al anului 2012, situaiile financiare anuale individuale au fost

    ntocmite conform Ordinul ministrului finanelor publice nr. 1286/2012 (OMFP 1286/2012) prin aplicarea Standardele Internaionale de Raportare Financiar IFRS i retratarea informaiilor din contabilitatea organizat n baza Reglementrilor contabile conforme cu Directiva a IV-a aComunitilor Economice Europene, aprobate prin Ordinul ministrului finanelor publice nr. 3055/2009 (OMFP 3055/2009) pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene cu modificrile i completrile ulterioare.

    Data tranziiei la Standardele Internaionale de Raportare Financiar a fost 01 ianuarie 2011, prin urmare societatea a prezentat informaii comparative complete la 01 ianuarie 2011, 31 decembrie 2011 i 31 decembrie 2012.

    Capitalul social subscris n valoare de 49.614.945,60 lei nu a suferit modificri n cursul anului 2012.

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    28 / 33

    n cursul anului s-a constituit rezerva legal aferent anului 2012 n valoare de 226.483 lei, iar profitul net nerepartizat aferent anului 2011 n valoare de 6.338.805 lei a fost repartizat la alte surse de finanare conform hotrrii AGOA. Nr. 1 din 19.03.2012.

    Profitul net realizat n anul 2012 este de 2.948.355 lei. Valoarea imobilizrilor nregistrate n evidenele contabile la data de 31.12.2012, aflate

    n patrimoniu, este reflectat la costul de achiziie i conform valorilor reevaluate pentru imobilizrile corporale. Astfel la 31.12.2011 a fost nregistrat Raportul de evaluare ntocmit de S.C. DARIAN DRS S.A., membru ANEVAR.

    Pentru estimarea valorilor juste la grupa Construcii s-au utilizat dou metode de evaluare (metoda costului de nlocuire i metoda fluxurilor financiare actualizate), diferenele din evaluare fiind nregistrate n evidena contabil la valoarea just prin eliminarea amortizrii cumulate. Amortizarea este liniar, duratele de amortizare sunt stabilite ntre 860 ani. Imobilizrile corporale ieite din patrimoniu prin vnzare, casare sau alte moduri de ieire, se reflect n contul de profit i pierdere la valoarea contabil net. Diferena de reevaluare aferent acestora se consider realizat doar la vnzarea sau casarea imobilizrilor i se transfer n rezultatul reportat. Pentru grupa Terenuri a fost utilizat metoda comparaiei.

    n cursul anului 2012 societatea a nstrinat imobilizri corporale de natura terenurilor reprezentnd aport n natur la majorarea capitalului social al S.C. Turism Lotus Felix S.A. n valoare de 3.365.000 lei. Din valoare de 4.755.971 lei ce reprezint intrrile de mijloace fixe din cursul anului menionm c s-au obinut imobilizri n regie proprie n valoare de 100.525 lei.

    Valoarea ieirilor de mijloace fixe, altele dect terenuri, n cursul anului 2012 este n valoare de 499.173 lei din care, prin vnzare direct 123.298 lei i prin casare 375.875 lei. Diferena de reevaluare aferent acestora se consider realizat doar la vnzarea sau la casarea imobilizrilor, fiind impozitat.

    Imobilizri la valoarea brut:

    31 decembrie 2012 Terenuri Construcii Instalaii tehnice i

    maini

    Alte instalaii, utilaje i mobilier

    Imobilizri corporale

    n curs TOTAL

    Sold iniial 51.861.022 72.316.240 24.625.871 3.951.399 430.621 153.185.153

    Intrri 0 3.860.122 851.193 44.656 1.532.308 6.288.279

    Ieiri -3.365.000 0 -478.037 -21.136 -1.816.747 -5.680.920 Transferuri rezerve din reevaluare n rezultatul reportat

    533.566 0 0 0 0 533.566

    Sold final 49.029.588 76.176.362 24.999.027 3.974.919 146.182 154.326.078

    Influena amortizrilor i a provizioanelor asupra valorii brute a imobilizrilor:

    31 decembrie 2012 Terenuri Construcii Instalaii tehnice i maini

    Alte instalaii, utilaje i mobilier

    Imobilizri corporale n curs

    TOTAL

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    29 / 33

    Sold iniial 0 0 14.625.216 1.566.219 0 16.191.435 Ajustri de valoare reprezentnd amortizri i deprecieri

    0 3.799.113 1.688.561 289.104 0 5.776.778

    Ajustri de valoare aferente mijloacelor fixe ieite.

    0

    -478.037 -21.136 0 -499.173

    Sold final 0 3.799.113 15.835.740 1.834.187 0 21.469.040

    Valoarea neta a mijloacelor fixe 31 decembrie 2012

    49.029.588 72.377.249 9.163.287 2.140.733 146.182 132.857.039

    n cursul anului 2012, valorile contabile privind imobilizrile necorporale i financiare nu

    au fost influenate de diferene din reevaluare. Valoarea brut contabil este recuperat prin metoda amortizrii liniare, conform

    normelor legale n vigoare, creterile din cursul anului au fost influenate de achiziii i modernizri la mijloacele fixe existente.

    Rata imobilizrilor corporale este de 86,50% comparativ cu anul 2011, aceasta a fost influenat de continuarea lucrrilor de finalizare si punere n funciune a noilor investiii, precum i de continuarea lucrrilor de modernizare. Ponderea ridicat a activelor corporale n totalul imobilizrilor este normal avnd n vedere specificul activitii.

    ACTIVE CIRCULANTE 2009 2010 2011 2012

    stocuri 7% 7% 4% 4%

    creane 28% 11% 45% 46%

    disponibiliti 65% 82% 51% 50%

    TOTAL ACTIVE CIRCULANTE 100% 100% 100% 100%

    Din analiza elementelor de bilan se constat o meninere a activelor circulante la

    nivelul anului precedent pe fondul creterii stocurilor de materiale i obiecte de inventar cu valoarea de 152.456 lei, a majorrii creanelor cu 11% (188.965 lei), reducerea fiind reflectat pe seama disponibilitilor care s-au diminuat cu 262.041 lei fa de anul precedent.

    Creanele comerciale s-au majorat comparativ cu anul 2011 datorit sumelor de recuperat de la clienii societii (SC Transilvania Travel SA, SC Transilvania Tour SA) precum i ca urmare a creterii vitezei de ncasare a debitelor clieni la 12 zile. Disponibilitile aflate n conturile societii s-au diminuat uor comparativ cu anul 2011 ca urmare a continuitii politicilor privind susinerea strategiei de dezvoltare.

    Realizarea profitului propus pentru anul 2012, a condus la majorarea capitalurilor proprii i implicit a contribuit la asigurarea surselor de finanare a programului de dezvoltare a societii, n condiii de siguran i stabilitate.

    Inventarierea anual s-a desfurat n conformitate cu prevederile legale privind organizarea i efectuarea inventarierii patrimoniului, rezultatele fiind valorificate 100%,

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    30 / 33

    diferenele constatate fiind recunoscute n situaiile financiare fr a avea un impact semnificativ.

    n cursul anului 2012 S.C. Turism Felix S.A. i-a desfurat activitatea financiar i de investiii prin utilizarea n principal a surselor proprii de finanare. n cursul anului 2012 a fost angajat o linie de credit (descoperire de cont) n valoare de 3.500.000 lei n vederea optimizrii temporare a fluxurilor de numerar, la data prezentei linia de credit este neutilizat.

    Valoarea sumelor de rambursat la 31.12.2012 este de 10.810.000 lei, respectiv aproximativ 2,44 mil la un curs de 4,4 lei/.

    Situaia creditelor angajate la data 31.12.2012 se prezint astfel: lei

    nr. crt.

    tip credit scadent 01.01.2012 operaiuni n cursul anului 31.12.2012

    angajat de rambursat angajat restituit disponibil de rambursat disponibil

    1 investiii 2013.03 12.000.000 4.450.000

    3.600.000

    850.000 0

    2 investiii 2016.10 11.700.000 11.160.000

    1.200.000

    9.960.000 0

    TOTAL I 23.700.000 15.610.000 0 4.800.000 0 10.810.000 0

    4 linie de credit 2013.04 0 0 3.500.000

    3.500.000 0 3.500.000

    TOTAL II 0 0 3.500.000 0 3.500.000 0 3.500.000

    TOTAL III 23.700.000 15.610.000 3.500.000 4.800.000 3.500.000 10.810.000 3.500.000

    b) contul de profit i pierderi: vnzri nete; venituri brute; elemente de costuri i cheltuieli cu o pondere de cel puin 20% in vnzrile nete sau in veniturile brute;provizioanele de risc i pentru diverse cheltuieli; referire la orice vnzare sau oprire a unui segment de activitate efectuata in ultimul an sau care urmeaz a se efectua in urmtorul an; dividendele declarate i pltite;

    SITUAIA REZULTATULUI GLOBAL lei

    Nota 31.dec.12 31.dec.11

    *retratat

    Venituri din prestri servicii 19 32.349.842 31.973.610

    Venituri din vnzarea de mrfuri 19 16.573.507 16.464.387

    Alte venituri 19 354.493 250.748

    49.277.842 48.688.745

    Cheltuieli de exploatare 20 31.178.866 28.219.761

    Costul mrfurilor vndute 20 6.227.862 6.059.804

    Alte cheltuieli 20 6.499.043 5.304.797

    43.905.771 39.584.362

    Rezultat operaional

    5.372.071 9.104.383

    Venituri financiare 21 410.278 532.486

    Cheltuieli financiare 21 1.252.682 1.687.423

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    31 / 33

    Profitul nainte de impozitare

    4.529.667 7.949.446

    Impozit pe profit 22 1.445.396 1.262.875

    Cheltuiala cu impozitul pe profit amnat 22 135.916 158.348

    Venitul din impozit pe profit amnat

    0 166.719

    Profit net aferent perioadei i rezultat global total aferent perioadei

    2.948.355 6.694.943

    Rezultatul pe aciune

    Rezultatul pe aciune de baz (exprimat n lei pe aciune)

    23 0,0059 0,0135

    n anul 2012 veniturile totale realizate sunt de 50.683.860 lei, cu 0,47% (235.688 lei) mai

    mari dect veniturile totale realizate n anul 2011, cnd au fost n valoare de 50.448.172 lei. Fa de B.V.C. pe anul 2012 s-a realizat o depire de 5,19% (2.633.860 lei).

    Veniturile din exploatare (care reprezint 99% din totalul veniturilor realizate) sunt de 49.277.842 lei, nregistrnd o cretere cu 1,20% (589.097 lei) comparativ cu anul 2011. Fa de prevederile B.V.C. pe anul 2012 s-a realizat o depire de 3,30%, adic 1.577.842 lei.

    Veniturile din exploatare au fost influenate n cea mai mare parte de:

    creterea veniturilor din tratament cu 402.844 lei

    creterea veniturilor din alimentaie public cu 174.789 lei

    creterea veniturilor din revnzarea de utiliti cu 297.970 lei

    meninerea veniturilor pe segmentul de activitate agrement la nivelul anului precedent

    n condiiile creterii numrului de bilete de tratament alocate de ctre C.N.P.P. i n contextul mediului economic manifestat pe plan intern i internaional, veniturile totale n 2012 s-au meninut la nivelul anului precedent.

    Cheltuielile totale au crescut cu 9,41%, respectiv cu 3.886.669 lei fa de anul 2011. n aceste condiii profitul brut nregistreaz o scdere fa de profitul brut realizat n 2011. Ponderea n venituri a cheltuielilor privind amortizarea, utilitile i personalul au influenat semnificativ rezultatul anului curent. Fa de rezultatul brut prevzut n B.V.C. pe anul 2012 de 4.500.000 lei, societatea nregistreaz un rezultat brut de 4.529.667 lei.

    n condiiile crizei economice, a scderii numrului de zile turist din anul 2012 rezultatele sunt totui notabile datorit msurilor luate prin politicile de vnzare privind formarea tarifelor i a managementului costurilor.

    c) cash flow: toate schimbrile intervenite in nivelul numerarului n cadrul activitii de

    baz, investiiilor i activitii financiare, nivelul numerarului la nceputul i la sfritul perioadei; Aa cum rezult din indicatorii prezentai se poate concluziona c programul de

    dezvoltare i modernizare a capacitilor de care dispune societatea i care a fost susinut att

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    32 / 33

    din surse proprii ct i mprumutate, au condus la creterea valorii indicatorilor de lichiditate i solvabilitate, depind nivelul asiguratoriu.

    Rata de lichiditate curent este supraunitar i reflect posibilitatea elementelor patrimoniale curente de a se transforma ntr-un timp scurt n lichiditi, pentru a achita datoriile curente. Rata de lichiditate curent este de 6,14 depind nivelul asiguratoriu de 1,00.

    Rata de lichiditate imediat sau testul acid este de 3,06 reflectnd o mare capacitate de a transforma uor activele n lichiditi pentru acoperirea datoriilor curente. Solvabilitatea patrimonial este de 11,80 depind cu mult nivelul asiguratoriu exprimnd gradul n care unitile patrimoniale pot face fa obligaiilor de plat, indicnd raportul surselor proprii n activele totale. Rata capacitii de rambursare la termen este de 0,83 (ani) i reflect perioada n care societatea are capacitatea de a rambursa datoriile angajate pe termen lung. Rentabilitatea financiar (profit net/capital propriu) este de 1,68% i msoar aptitudinea capitalurilor proprii de a degaja, dup finanarea cheltuielilor financiare, a impozitului pe profit i a altor obligaii fa de acionari i salariai, un venit distribuibil.

    Numerarul net folosit pentru activiti de investiii a fost de 4.854.950 lei utilizat n vederea continurii lucrrilor de renovare i modernizare a unitilor hoteliere. Un nivel ridicat al numerarului folosit pentru investiii ofer perspective de cretere a numerarului generat de activitile de exploatare n condiiile n care proiectele de renovare ntreprinse conduc la grade de ocupare i tarife superioare. n consecin, n anul 2012 s-a nregistrat o scdere a numerarului disponibil la sfritul anului cu 262.041 lei, fa de aceeai perioad a anului trecut.

    Rata stabilitii financiare este de 97,18 %, ceea ce reflect msura n care societatea dispune de resurse financiare cu caracter permanent fa de total resurse conferind un grad ridicat de siguran i stabilitate n finanare.

    Rotaia datoriilor i creanelor curente sunt decalate corespunztor ntre ele i nregistreaz valori reduse, respectiv durata de ncasare a clienilor de 12 zile i durata de plat a furnizorilor de 17 zile.

    n ceea ce privete onorarea obligaiilor de plat, societatea nu nregistreaz debite restante, sumele datorate ncadrndu-se n scadenele prevzute n contractele derulate. Societatea nu nregistreaz la data de 31.12.2012 datorii restante fa de bugetul consolidat.

    Situaia lichiditilor i a fluxurilor de numerar se prezint astfel: lei

    2012 2011

    Fluxuri de numerar din activitatea de exploatare

    Profitul net nainte de impozitare i elemente extraordinare 4.529.667 7.949.446

    Nr. Crt.

    Indicatorul U.M. Perioada de analiz

    2011 2012

    1 Rata de lichiditate curent - 6,94 6,14

    2 Rata de lichiditate rapid - 6,71 5,90

    3 Rata de lichiditate imediat - 3,54 3,06

    4 Solvabilitatea patrimonial - 8,92 11,08

    5 Rata capacitii de rambursare la termen - 0,63 0,83

  • Raportul de gestiune al Consiliului de Administraie S.C. Turism Felix S.A. 2012

    33 / 33

    Profit din exploatare nainte de modificrile capitalului circulant 11.265.161 13.620.111

    Numerar generat din exploatare 11.449.081 13.787.359

    Fluxuri de numerar naintea elementelor extraordinare 9.560.980 11.086.948

    Numerarul net provenit din activiti de exploatare 9.560.980 11.086.948

    Fluxuri de numerar din activiti de investiii

    Fluxuri net de numerar din activiti de investiii -4.854.950 -3.133.511

    Fluxuri de numerar din activiti de finanare

    Fluxuri de numerar din activiti de finanare -4.968.070 -3.975.320

    Creterea / (Descreterea) net a numerarului -262.040 3.978.116

    Numerar i echivalent de numerar la nceputul perioadei 13.222.585 9.244.468

    Numerar i echivalent de numerar la sfritul perioadei 12.960.544 13.222.585

    n contextul crizei financiare existente, ale crei efecte au fost resimite i de societate n domeniul su de activitate, principalele realizri n anul 2012 sunt urmtoarele:

    realizarea unui profit brut de 4.529.667 lei

    realizarea unui volum investiional de 4.259.354 lei i a unui program de reparaii i ntreinere de 869.433 lei

    atragerea i fidelizarea turitilor

    rentabilizarea structurilor de primire

    consolidarea poziiei de lider pe piaa turismului balnear