UNIVERSITATEA „HYPERION” – BucureştiFACULTATEA DE ŞTIINŢE ECONOMICE

MASTERAT: CONTABILITATE – AUDIT FINANCIAR – CONTABIL ŞI CONSILIERE

PROIECT PENTRU EXAMEN

ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARA (Partea 2-a)

Masterand

Craiu Adrian Eugen Anul II , semestrul 2 , ZI

-1-

Tema nr.1

Se cunosc următoarele date: -mii. lei-

Denumirea indicatorilor Perioada de bază Perioada de calcul (curentă)

Cifra de afaceri (producţia vândută) 14.000 17.000

Cheltuieli de exploatare aferente cifrei de afaceri

13.000 14.200

Producţia vândută în perioada de calcul exprimată în:

- preţuri de vânzare practicate în perioada de bază

- costuri unitare complete din perioada de bază

15.000

13.500

Să se analizeze:1) dinamica cheltuielilor de exploatare aferente cifrei de afaceri la 1000 lei cifră de afaceri2) dinamica rezultatului (profitului) din exploatare aferent cifrei de afaceri

-2-

Tema nr. 2

Se cunosc următoarele date:Felul activităţii

(Sursa veniturilor şi

natura cheltuielilor)

Venituri (mii lei) Cheltuieli (mii lei)Perioada de bază Perioada de

calculPerioada de

bazăPerioada de calcul

Exploatare Ve0 18.000 Ve1 20.000 Ce0 16.000 Ce1 17.500Financiară Vf0 500 Vf1 300 Cf0 1.000 Cf1 1.400Extraordinară Vex0 1.500 Vex1 1.700 Cex0 1.000 Cex1 1.100Total Vt0 20.000 Vt1

22.000Ct0 18.000 Ct1 20.000

Cazul 1 Să se analizeze dinamica cheltuielilor totale la 1.000 lei venituri totale prin prisma modificării structurii veniturilor totale şi a cheltuielilor la 1000 lei venituri pe feluri de activităţi.

Felul activităţii

Structura veniturilor totale din perioada de bază

Structura veniturilor

totale din perioada

de calcul

Cheltuielile la 1000 lei

venituripe feluri de activităţi, în perioda de

bazăC/1000i0

Cheltuielile la 1000 lei

venituri pe feluri de activităţi,

în perioda de calcul

C/1000i1

ExploatareFinanciarăExtraordinarăTotal

Cazul 2 Să se analizeze dinamica rezultatului (profitului sau pierderii) brut al exerciţiului prin prisma modificării veniturilor totale, a structurii veniturilor totale şi a rezultatului (profitului sau pierderii) obţinut la 1 leu venituri pe feluri de activităţi.

Rb = Rezultatul brut al axerciţiului;

Felul activităţii

Structura veniturilo

r totale din

perioada de bază

Structura veniturilor totale din perioada de

calcul

Rezultatul brut obţinut la 1 leu venituri, pe feluri de

activităţi

Per. de bază

Per. de calcul

ExploatareFinanciarăExtraordinarăTotal

-3-

Tema nr. 3

De la o societate comercială se cunosc următoarele date:

Indicatori U. M. Notaţii Perioada de bază

Perioada de calcul

Indici de dinamică

1. Cifra de afaceri lei CA 9.150.000 9.722.0002. Cheltuielile cu forţa de muncă(Cheltuielile cu personalul)

lei CFM 3.000.000 3.520.000

3. Numărul mediu al personalului

pers. N 200 210 1.05

4. Timpul total efectiv lucrat exprimat în om-ore

om-ore

Nh 320.000 346.500 1,08

5. Cheltuilile cu forţa de muncă la 1.000 lei cifră de afaceri

lei Cfm

6. Productivitatea muncii exprimată prin cifra de afaceri realizată în medie de un salariat

lei w

7. Productivitatea muncii orară exprimată prin cifra de afaceri realizată în medie pe om-oră

lei wh

8. Cheltuielile cu forţa de muncă efectuate în medie cu un salariat

lei

9. Valoarea medie a mijloacelor fixe

lei Mf 3.404.782 3.861.000 1,13

10. Valoarea medie a mijloacelor fixe care revine la un salariat

lei K 17.023,9 18.385,7 1,08

11. Eficienţa utilizării mijloacelor fixe (Cifra de afaceri care revine la 1 leu mijloace fixe)

lei Ef

Să se analizeze dinamica nivelului absolut şi relativ al cheltuielilor cu forţa de muncă.Cazul 1: Analiza dinamicii cheltuielilor totale cu forţa de muncă prin prisma modificării numărului

mediu al personalului şi a cheltuielilor cu personalul efectuate în medie cu un salariat.Cazul 2: Analiza dinamicii cheltuielilor totale cu forţa de muncă prin prisma modificării cifrei de

afaceri şi a cheltuielilor cu personalul la 1.000 lei cifră de afaceri.Cazul 3: Analiza dinamicii cheltuielilor totale cu forţa de muncă prin prisma modificării timpului lucrat

exprimat în om-ore, a productivităţii muncii orare şi a cheltuielilor cu personalul la 1000 lei cifră de afaceri.Cazul 4: Analiza dinamicii cheltuielilor cu forţa de muncă la 1000 lei cifră de afaceri prin prisma

influenţei modificării următorilor factori:- productivitatea muncii exprimată prin cifra de afaceri realizată, în medie, de un salariat, din care,

- influenţa modificării valorii medii a mijloacelor fixe care revine la un salariat,

-4-

- influenţa modificării eficienţei utilizării mijloacelor fixe - cheltuielile cu forţa de muncă efectuate în medie cu un salariat;

Tema nr. 4

Se cunoscurmătoarele date:Denumirea indicatorilor Perioada

de bazăPerioada

de calcul

Notaţii

1- Cheltuieli cu personalul (mii. lei) 3.000 4.000 CFM2- Venituri din exploatare (mii. lei) 6.000 10.600 Ve3- Numărul mediu al personalului 50 60 N4- Timpul total efectiv lucrat (om-ore)

87.500 108.000 Nh

5- Rezultatul (profitul) din exploatare (mii. lei) 600 700 Re6- Cheltuieli cu personalul la 1000 lei venituri din exploatare (lei)7- Cheltuieli cu personalul efectuate în medie pe an pentru un salariat (mii. lei)8- Productivitatea muncii anuală exprimată prin veniturile din exploatare care revin la un salariat(mii. lei/salariat)9- Productivitatea muncii orară (mii. lei/om-oră)10- Timpul lucrat în medie de un salariat pe an (ore)

1.750 1.800

11- Rata rentabilităţii veniturilor din exploatare

1) Să se analizeze dinamica cheltuielilor cu personalul la 1000 lei venituri din exploatare prin prisma modificării productivităţii muncii anuale (veniturilor din exploatare care revin în medie la un salariat) şi a cheltuielilor cu personalul efectuate în medie pe an pentru un salariat.

2) Să se analizeze dinamica rezultatului (profitului) din exploatare prin prisma modificării numărului mediu al personaluluii’, a productivităţii muncii anuale (veniturilor din exploatare care revin în medie la un salariat) şi a ratei rentabilităţii veniturilor din exploatare.

-5-

Tema nr. 5

Se cunosc următoarele date:

Denumirea indicatorilorUnitat

eade

măsură

Per. de bază Per. de calcul Notaţii

- Cifra de afaceri mii lei 47.500 52.340 CA- Cheltuieli cu dobânzile mii lei 1.250 1.710 CHD- Valoarea medie a activelor totale

mii lei 55.920 60.940 Act

- Capitalul străin (împrumuturi, datorii asimilate şi credite) pentru care se percep dobânzi

mii lei 4.625 6.743 CS

- Rata medie anuală a dobânzii %

- Cheltuielile cu dobânzile la 1000 lei cifră de afaceri

lei

- Capitalul străin care revine la 1000 lei cifră de afaceri,

lei

- Valoarea medie a activelor totale care revine la 1000 lei cifră de afaceri

lei

- Ponderea procentuală a capitalului străin utilizat pentru finanţarea activelor totale

%

Să se analizeze dinamica cheltuielilor cu dobânzile la 1000 lei cifră de afaceri pe baza următorului model:

-6-

Tema nr. 6

Se cunoaşte următoarea situaţie:

Denumirea indicatorilor Mii lei Notaţii1- Cifra de afaceri 8.000 CA2- Cheltuieli totale aferente cifrei de afaceri, din care:

6.500 C

- cheltuieli variabile 5.000 CV- cheltuieli fixe 1.500 CF

1. Să se calculeze pragul de rentabilitate aferent cifrei de afaceri.2. Să se calculeze rezultatul din exploatare aferent cifrei de afaceri în cazul creşterii cifrei de afaceri cu

20%.3. Care este cifra de afaceri pentru a obţine un profit de 3.000 mii lei.

-7-

Tema nr. 7

Să se realizeze analiza generală a bilanţului pe baza datelor prezentate în tabel.BILANŢ încheiat la data de 31 decembrie

IndicatoriSold la începutul anului Sold la sfârşitul anului

mii leiStructura

(%)mii lei

Structura(%)

A. Active imobilizate: 171.277 162.362 – imobilizări necorporale - - – imobilizări corporale 148.192 137.765 – imobilizări financiare 23.085 24.597

B. Active circulante: 1.978.052

2.299.296

– stocuri 1.198.140

1.448.578

– creanţe 711.217 794.529 – investiţii pe termen scurt 20.000 10.000 – casa şi conturi la bănci 48.695 46.189

C. Cheltuieli în avans 22.839 29.513

D. Datorii: sumele care trebuie plătite într-o perioadă de până la un an

411.931 391.943

E. Active circulante nete, respectiv datorii curente nete („B”+„C”-„D”-Venituri înregistrate în avans)

F. Total active minus datorii curente („A”+„E”-Subvenţii pentru investiţii)

G. Datorii: sumele care trebuie plătite într-o perioadă mai mare de un an

180.306 210.521

H. Provizioane - -

I. Venituri în avans 31.240 42.185 – subvenţii pentru investiţii - - – venituri înregistrate în avans 31.240 42.185

J. Capital şi rezerve 1.548.691

1.846.522

– capital 650.521 840.592 – prime de capital – rezerve din reevaluare – rezerve 407.134 451.660 – rezultatul reportat 110.300 120.200 – rezultatul exerciţiului financiar 380.736 434.070

-8-

Tema nr. 8

Creşterea fondului de rulment poate avea loc prin:a) creşterea capitalului propriu;b) achiziţionarea unor mijloace fixe;c) contractarea unui credit pentru finanţarea unor nevoi curente;d) reducerea stocurilor de materii prime şi materiale consumabile;e) contractarea unui credit cu termen de rambursare mai mare de un an.

Să se justifice răspunsul considerat corect.

-9-

Tema nr. 9

Să se analizeze dinamica ratei rentabilităţii comerciale (ratei rentabilităţii vânzărilor) în cazul unei societăţi comerciale care are activitate de comercializare a mărfurilor, prin prisma modificării factorilor individualizaţi în următoarea relaţie funcţională:

Denumirea indicatorilor Notaţii Per. de bază

Per. de calcul

1- Cifra de afaceri (valoarea mărfuri-lor vândute) – mii lei

CA 23.540 34.800

2- Costul de cumpărare al mărfurilor vândute –mii lei

Cmf 19.800 20.800

3- Marja comercială –mii lei4- Cheltuieli de circulaţie –mii lei

Ca 2.200 2.300

5- Rezultatul (profitul) din exploatare aferent cifrei de afaceri6- Rata rentabilităţii comerciale (rata rentabilităţii vânzărilor)7- Rata marjei comerciale

8- Rata cheltuielilor de circulaţie

-10-

Tema nr. 10

Bilanţul unei societăţi comerciale pune în evidenţă următoarele informaţii:- valoarea activului total este de 800.000 mii lei, finanţată în proporţie de 40% din capitaluri proprii,

40% din datorii ce trebuie plătite într-o perioadă mai mare de un an şi restul de 20% din datorii curente. Rata activelor curente (proporţia activelor curente în activul total) este de 55%. În aceste condiţii să se calculeze rata lichidităţii generale (Rlg).

-11-

Tema nr. 11

Se cunosc următoarele date, prezentate în bilanţul încheiat la 31 decembrie:

Denumirea indicatorilor Valoare (mii lei)

1- Active imobilizate 23.5002- Stocuri 21.6003- Creanţe 1.9004- Casa şi conturi la bănci 7505- Fondul de rulment financiar 1.4006- Necesarul de fond de rulment 1.8007- Credite pentru nevoi curente 5008- Datorii: sumele care trebuie plătite într-o perioadă mai mare de un an

800

Să se calculeze:- Rata activelor imobilizate (proporţia activelor imobilizate în totalul activelor), - Rata autonomiei financiare generale - Rata lichidităţii generale

-12-

Tema nr. 12

Să se analizeze dinamica ratei rentabilităţii financiare şi a ratei rentabilităţii cheltuielilor aferente cifrei de afaceri, cunoscând următoarele date:

Denumirea indicatorilorUnitatea

de măsură

Perioadade bază

Perioadade

calcul1- Total active (Act) mii lei 67.600 69.4002- Capitalul propriu (Cp) mii lei 20.500 30.8003- Profitul net al exerciţiului financiar (Rn) mii lei 2.570 3.4604- Cifra de afaceri (CA= ) mii lei 18.750 20.8005- Cheltuieli de exploatare aferente cifrei de afaceri (C= )

mil lei 12.000 14.660

6- Indicele de dinamică al preţurilor de vânzare

( ) - 1,12

7- Indicele de dinamică al costurilor unitare complete

de producţie ( ) - 1,10

Pentru analiza ratei rentabilităţii financiare se va avea în vedere individualizarea factorilor specificaţi în următoarea relaţie:

-13-

Tema nr. 13

Pe baza datelor extrase din evidenţa unui agent economic să se procedeze la analiza factorială a următoarelor aspecte:

1) dinamica valorii medii a activelor circulante prin prisma influenţei modificării cifrei de afaceri realizată în medie într-o zi şi a vitezei de rotaţie a activelor circulante, exprimată prin durata medie în zile a unei rotaţii;

2) dinamica vitezei de rotaţie a activelor circulante exprimată prin durata medie în zile a unei rotaţii, având în vedere influenţa determintă de modificarea cifrei de afaceri şi respectiv a valorii medii a activelor circulante totale şi pe componente structurale ale acesteia;

3) dinamica rezultatului (profitului) din exploatare prin prisma modificării valorii medii a activelor circulante, a numărului mediu de rotaţii al activelor circulante şi ratei rentabilităţii vânzărilor.

Denumirea indicatorilor Notaţii U. M. Per. de bază

Per. de calcul

1- Cifra de afaceri CA mii lei 840.000 920.0002- Valoarea medie a activelor circulante din care:- stocuri - creanţe- disponibilităţi băneşti:

- investiţii pe termen scurt- casa şi conturi la bănci

Ac

SCrDb

mii lei 271.200

165.250 65.600 40.350 5.250 35.100

269.200

182.700 60.300 26.200 6.200 20.000

3- Profitul din exploatare aferent cifrei de afaceri

Re mii lei 64.000 71.300

4- Durata medie în zile a unei rotaţii a activelor circulante

zile

5- Durata perioadei Z zile 360 360

-14-

Tema nr. 14

Să se analizeze dinamica ratei rentabilităţii economice şi ratei rentabilităţii capitalului permanent pe baza datelor cunoscute de la o societate comercială care prezintă următoarea situaţie:

Indicatori U. M.

Notaţii Per. de bază

Per. de calcul

1- Cifra de afaceri (Producţia vândută)

lei 800.000 940.000

2- Cheltuielile de exploatare aferente cifrei de afaceri

lei C= 640.000 775.000

3- Profitul (rezultatul) din exploatare aferent cifrei de afaceri

lei Re

4- Producţia vândută în perioada de calcul exprimată în: - preţurile de livrare practicate

în perioada de bază - în costuri unitare complete din

perioada de bază

-

-

710.000

620.000

5- Capitalul propriu lei Cp 500.000 500.0006- Capitalul străin (Datorii: sume care trebuie plătite într-o perioadă mai mare de un an)

lei CS 150.000 220.000

7- Capitalul permanent lei Cperm 650.000 720.0008- Total activedin care:

- active imobilizate- active curente

lei Act

AimAcu

480.000

430.000 50.000

545.000

493.00052.000

9- Rata rentabilităţii economice (Rata rentabilităţii activului contabil)

%

10- Rata rentabilităţii capitalului permanent

%

-15-

-16-