proiect divizare partiala policolor

PROIECT DE DIVIZARE PARIAL A

S.C. POLICOLOR S.A.

Aprobat prin Decizia Consiliului de Administraie a Policolor SA

din 18 ianuarie 2012

P a g e | 2

CUPRINS

I. ELEMENTE DE IDENTIFICARE ALE SOCIETII CE SE DIVIZEAZ............................................................................. 4

1. Denumirea ................................................................... 4 2. Sediul social................................................................. 4 3. Forma juridic.............................................................. 4 4. Capitalul social............................................................. 4 5. Numrul de ordine n registrul comerului.................... 4 6. Codul Unic de nregistrare i Codul de nregistrare Fiscal................................................................................. 4 7. Domeniul i obiectul principal de activitate .................. 4 8. Acionari ...................................................................... 4 9. Administratori.............................................................. 5

II. FUNDAMENTAREA I CONDIIILE DIVIZRII.................... 5 1. Fundamentarea legal i etapele generale ale divizrii .. 5

1.1. Fundamentarea legal .......................................................................5 1.2. Etapele generale ale divizrii (procesul de divizare)...................6

2. Condiiile divizrii ........................................................ 8 2.1. Divizarea parial - desprindere n interesul acionarilor ................8 2.2. Divizarea proporional i simetric.....................................................9 2.3. Fundamentarea divizrii .......................................................................10 2.4. Criteriul de divizare ...............................................................................10

3. Data situaiilor financiare de divizare......................... 11 4. Condiiile alocrii de pri sociale la Societile Beneficiare ........................................................................ 11 5. Data de la care prile sociale care se aloc acionarilor POLICOLOR S.A. la Societile Beneficiare dau deintorilor dreptul de a participa la beneficii i orice condiii speciale ce afecteaz acest drept ........................................................ 14 6. Rata de schimb a aciunilor i cuantumul eventualelor pli n numerar ................................................................ 14 7. Cuantumul primei de divizare .................................... 16 8. Avantaje speciale acordate experilor, membrilor consiliului de administraie, directorilor executivi i auditorilor societii supuse divizrii sau celor ai Societilor Beneficiare ........................................................................ 16 9. Drepturi speciale conferite asociailor Societilor Beneficiare ........................................................................ 16 10. Data de la care tranzaciile societii ce se divizeaz sunt considerate din punct de vedere contabil ca aparinnd Societilor Beneficiare ..................................................... 16 11. Repartizarea i ncetarea contractelor si transferul proprietii asupra bunurilor imobile - perspectiv juridic17

11.1. Transmitere cu titlu universal ........................................................17 11.2. Reguli generale de repartizare i transmitere a contractelor ..17

P a g e | 3

11.3. Reguli particulare de repartizare i transmitere a contractelor17 11.4. Transferul drepturilor reale cu privire la bunurile imobile........18

12. Stabilirea i evaluarea activelor i pasivelor fiecrei pri de patrimoniu ce se transmite ctre Societile Beneficiare ........................................................................ 18 13. Anexe ........................................................................ 19

Anexa nr. 1 ......................................................................................................20 Anexa nr. 2 ......................................................................................................21 Anexa nr. 3 ......................................................................................................23 Anexa nr. 4 ......................................................................................................27 Anexa nr. 5 ......................................................................................................29

P a g e | 4

I. ELEMENTE DE IDENTIFICARE ALE SOCIETII CE SE DIVIZEAZ

1. Denumirea Denumirea societii comerciale ce se divizeaz este POLICOLOR S.A.

2. Sediul social

Sediu social al societii comerciale ce se divizeaz este situat la adresa: Bd. Theodor Pallady nr. 51, sector 3, 032258, BUCURETI.

3. Forma juridic

Forma juridic a societii ce se divizeaza este aceea de societate comercial pe aciuni.

4. Capitalul social

Capitalul social subscris i vrsat integral al societii comerciale ce se divizeaz este de: 7.125.747,5 RON i este mprit n 71.257.475 de aciuni avnd fiecare valoarea nominal de 0,10 RON.

5. Numrul de ordine n registrul comerului

Numrul de ordine n registrul comerului al societii comerciale ce se divizeaz este: J40/205/1991.

6. Codul Unic de nregistrare i Codul de nregistrare Fiscal

Codul Unic de nregistrare (CUI) al societii comerciale ce se divizeaz este 326318, iar Codul de nregistrare Fiscala (CIF) este RO326318.

7. Domeniul i obiectul principal de activitate

Domeniul principal de activitate al societii comerciale ce se divizeaz este: CAEN 203 - Fabricarea vopselelor, lacurilor, cernelii tipografice i masticurilor. Obiectul principal de activitate al societii comerciale ce se divizeaz este CAEN 2030 - Fabricarea vopselelor, lacurilor, cernelii tipografice i masticurilor.

8. Acionari

Acionariatul societii comerciale ce se divizeaz - POLICOLOR S.A. este format dintr-un numr de 3 (trei) persoane juridice de naionalitate strin.

P a g e | 5

Acionarii POLICOLOR S.A. sunt urmtorii:

THE ROMANIAN INVESTMENT FUND (CYPRUS) LTD., societate cu rspundere limitat de naionalitate cipriot, cu sediul n Bd. Kyriakou Matsis no. 16, EAGLE House, et. 10, Agioi Omologites, cod potal 1082, Nicosia, Cipru, nregistrat n registrul comerului din Cipru cu nr. 85751, deintoare a unui numr de 35.125.759 aciuni nominative ordinare, avnd fiecare o valoare nominala de 0,10 RON, reprezentnd 49,29% din capitalul social al POLICOLOR S.A., aciuni n valoare nominal total de 3.512.575,9 RON

RC2 (CYPRUS) LIMITED, societate cu rspundere limitat de naionalitate cipriot, cu sediul n Bd. Kyriakou Matsis no. 16, EAGLE House, et. 10, Agioi Omologites, cod potal 1082, Nicosia, Cipru, nregistrat n registrul comerului din Cipru cu nr. HE167712, deintoare a unui numr de 28.502.990 aciuni nominative ordinare, avnd fiecare o valoare nominala de 0,10 RON, reprezentnd 40.00% din capitalul social al POLICOLOR S.A., aciuni in valoare nominal total de 2.850.299 RON

ROMANIAN RECONSTRUCTION (CYPRUS) LTD., societate cu rspundere limitat de naionalitate cipriot, cu sediul social n Bd. Kyriakou Matsis no. 16, EAGLE House, et. 10, Agioi Omologites, cod potal 1082, Nicosia, Cipru, nregistrat n registrul comerului din Cipru cu nr. HE87942, deintoare a unui numr de 7.628.726 aciuni nominative ordinare, avnd fiecare o valoare nominal de 0,10 RON, reprezentnd 10,71% din capitalul social al POLICOLOR S.A., aciuni n valoare nominal total de 762.872,6 RON

9. Administratori

Administratorii societii ce se divizeaz sunt urmtorii: FLORESCU ION ALEXANDER SEGHETE CARMEN MARIUS CRISTIAN VACAROIU II. FUNDAMENTAREA I CONDIIILE DIVIZRII

1. Fundamentarea legal i etapele generale ale divizrii

1.1. Fundamentarea legal Prezentul Proiect de Divizare Parial (denumit n continuare Proiectul de Divizare) este ntocmit n temeiul dispoziiilor art. 2501, raportat la art. 241 si urm. din Legea nr. 31/1990 privind societile comerciale, republicat, cu modificrile i completrile ulterioare i a dispoziiilor Hotrrii Adunrii Generale Extraordinare a Acionarilor POLICOLOR S.A. din data de 15 septembrie 2011, depus i menionat n registrul comerului n baza Rezoluiei Oficiului Registrului Comerului de pe lng

P a g e | 6

Tribunalul Bucureti nr. 92978 din 11.10.2011 i publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a, nr. 3929 din 21 octombrie 2011.

1.2. Etapele generale ale divizrii (procesul de divizare) In vederea realizarii divizarii pariale conform prevederilor Capitolului II - Fuziunea i divizarea societilor (art. 238 - 251) - al Titlului VI din Legea nr. 31/1990 privind societile comerciale, republicat, cu modificrile i completrile ulterioare coroborat cu art. 236 243 din Codul civil (n vigoare de la 1 octombrie 2011) urmeaz a se parcurge urmatoarele etape: (i) Prezentul Proiect de Divizare i Raportul de Evaluare privind stabilirea valorii activelor i obligaiilor POLICOLOR S.A. la data de 30.06.2011 ntocmit de ctre CMF Consulting S.A. n data de 9.11.2011 (denumit n continuare Raportul de Evaluare ntocmit de CMF Consulting S.A.) vor fi aprobate de ctre membrii consiliului de administraie a societii ce se divizeaz i, n cazul n care Proiectul de Divizare este aprobat la nivelul Consiliului de Administraie se va depune, mpreun cu decizia de aprobare a sa de ctre Consiliul de administraie, la Oficiul Registrului Comerului Bucureti de pe lng Tribunalul Bucureti, urmnd s fie menionat n registrul comerului i publicat n Monitorul Oficial al Romniei cu cel putin 30 zile naintea datei la care Adunarea Generala Extraordinara a Acionarilor POLICOLOR S.A. urmeaza s decid asupra divizarii, inclusiv asupra actelor constitutive ale Societilor Beneficiare i actului modificator al societii ce se divizeaz;

(ii) Avnd in vedere ca prin Hotarrea Adunrii Generale a Acionarilor POLICOLOR S.A. din 15 septembrie 2011, publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a, nr. 3929 din 21 octombrie 2011, acionarii deinnd 100% din capitalul social al societii ce se divizeaz au decis n unanimitate s nu fie parcurs nici etapa ntocmirii de ctre administratori a raportului scris de explicare a Proiectului de Divizare i de precizare a fundamentului su juridic i economic (n special cu privire la rata de schimb a aciunilor i la criteriul de repartizare a acestora) prevzut de art. 2432 din Legea nr. 31/1990, republicat, cu modificrile i completrile ulterioare i nici etapa examinrii Proiectului de Divizare de ctre experi i ntocmirea de ctre acetia a raportului scris prevzut de art. 2433 din Legea nr. 31/1990 republicat, cu modificrile i completrile ulterioare, aceste 2 (dou) etape nu vor mai fi parcurse. (iii) Administratorii societii ce se divizeaz vor pune la dispoziia acionarilor societii ce se divizeaz, la sediul acesteia, cu cel puin o lun nainte de data la care Adunarea General Extraordinar a Acionarilor societii ce se divizeaz urmeaz s aprobe divizarea urmtoarele:

- prezentul Proiect de Divizare; - Raportul de Evaluare ntocmit de CMF Consulting S.A.; - situaiile financiare anuale i rapoartele de gestiune / administrare

pentru ultimele 3 exerciii financiare ale societii ce se divizeaz; - raportul auditorului financiar cu privire la situaiile financiare de

divizare (30.06.2011);

P a g e | 7

- evidena contractelor cu valori depind 10.000 lei fiecare aflate n curs de executare i repartizarea lor ntre societatea ce se divizeaz i Societile Beneficiare.

(iv) n termen de cel mult 3 luni de la data publicrii Proiectului de Divizare n Monitorul Oficial al Romniei, Adunarea General Extraordinar a Acionarilor POLICOLOR S.A. va hotr asupra divizrii i asupra actelor constitutive ale Societilor Beneficiare, a actului modificator al actului constitutiv al societii ce se divizeaz (diminuarea capitalului social al POLICOLOR S.A. cu cota parte corespunztoare prilor de patrimoniu transferate ctre Societile Beneficiare) i a actului constitutiv actualizat al acesteia din urm. (v) Hotrrile Adunrii Generale Extraordinare a Acionarilor POLICOLOR S.A. cu privire la aspectele menionate la punctul (iv) de mai sus se vor depune la Oficiul Registrului Comerului Bucureti de pe lng Tribunalul Bucureti mpreun cu cererea adresat Tribunalului Bucureti prin care se solicit aprobarea divizrii i nregistrrii acesteia n registrul comerului, precum i aprobarea nmatriculrii Societilor Beneficiare, aprobarea i dispunerea nregistrrii modificrilor actului constitutiv al societii ce se divizeaz, dar i dispunerea publicrii n Monitorul Oficial al Romniei a dispozitivului hotarrii Tribunalului Bucureti. (vi) POLICOLOR S.A. mpreun cu Societile Beneficiare vor iniia demersurile necesare predarii-primirii efective i nregistrrii n registrele de publicitate corespunztoare a tuturor elementelor de activ conform Proiectului de Divizare i hotarrii Adunrii Generale Extraordinare a Acionarilor de aprobare a divizrii pariale cu scopul ca Societile Beneficiare s fie nregistrate n calitate de titulare ale drepturilor reale cu privire la activele imobiliare si mobiliare transferate, concomitent cu reconfigurarea i/sau restructurarea pachetelor de garantare (in special ipoteci mobiliare i imobiliare) constituite pentru garantarea restituirii mprumuturilor i facilitilor de credit. (vii) Concomitent cu predarea-primirea i nregistrarea pe numele Societilor Beneficiare a elementelor de activ, salariaii societii supus divizrii ale cror sarcini de serviciu i activiti principale au legtur cu activitile de baz i operaiunile specifice prilor de patrimoniu ce se desprind i se transfer fiecreia din Societile Beneficiare vor fi transferai ctre Societile Beneficiare, cu respectarea prevederilor privind informarea i consultarea salariailor i a celor ale Codului Muncii. Societatea supus divizrii va informa n scris reprezentanii salariailor / sindicatul salariailor cu privire la data, motivele, consecinele juridice, economice i sociale ale transferului acestora precum i cu privire la msurile preconizate cu privire la salariai i condiiile de munc i de ncadrare n munc, cu cel puin 30 zile nainte de data la care va avea loc, conform punctului (iv) de mai sus, Adunarea General Extraordinar a Acionarilor societii supus divizrii pariale. Contractul colectiv de munc aplicabil la nivelul Societii ce se divizeaz va fi aplicabil i la nivelul Societilor Beneficiare, pe durata valabilitii acestuia.

P a g e | 8

2. Condiiile divizrii 2.1. Divizarea parial - desprindere n interesul acionarilor Divizarea se va realiza prin desprinderea unor pri din patrimoniul societii ce se divizeaz - POLICOLOR S.A. - i transmiterea acestora (elemente de activ si pasiv) ctre un numr de dou societi nou-constituite, n conformitate cu prevederile art 2501 din Legea nr. 31/1990 privind societile comerciale, republicat, cu modificrile i completrile ulterioare, n schimbul alocrii catre acionarii POLICOLOR S.A. de pri sociale ale societailor beneficiare (societatile nou-constituite) desprindere n interesul actionarilor POLICOLOR S.A. Astfel, urmeaz a se vor constitui urmtoarele societi comerciale ("Societi Beneficiare"): KLAR COATINGS S.R.L. (numit n continuare "Societatea Beneficiar nr. 1"), o societate comercial cu rspundere limitat, cu sediul social n Bd. Theodor Pallady nr. 51, sector 3, cod potal 032258, Bucureti, cu un capital social n valoare de 840.230 RON, mprit n 84.023 pri sociale avnd fiecare valoarea nominal de 10 RON, care va prelua elementele de activ i pasiv indicate n Anexa nr. 1, Anexa nr. 2 i Anexa nr. 5 la prezentul Proiect de Divizare, parte de patrimoniu constnd, n principal, n activele si pasivele aferente activitii i operaiunilor privind producerea i comercializarea vopselurilor auto. WHITEBEAM HOLDING S.R.L. (numit n continuare "Societatea Beneficiar nr. 2"), o societate comercial cu rspundere limitat, cu sediul social n Bd. Theodor Pallady nr. 51, sector 3, cod potal 032258, Bucureti, cu un capital social n valoare de 3.256.130 RON, mprit n 325.613 pri sociale avnd fiecare valoarea nominal de 10 RON, care va prelua elementele de activ indicate n Anexa nr. 1, Anexa nr. 3 i Anexa nr. 5 la prezentul Proiect de Divizare, parte de patrimoniu constnd, n principal, n activele si pasivele aferente activitilor i operaiunilor privind administrarea, gestionarea, valorificarea i dezvoltarea activelor imobiliare proprii sau deinute cu orice alt titlu. Denumirile i adresele de sediu ale Societilor Beneficiare, menionate mai sus, vor putea fi modificate de ctre Adunarea General Extraordinar a Acionarilor POLICOLOR S.A. care se va pronuna asupra aprobrii divizrii pariale, concomitent cu aprobarea Actelor constitutive ale Societilor Beneficiare nou-constituite. Societatea ce se divizeaz - POLICOLOR S.A. - i va continua existena n urma divizrii i i va menine obiectul su principal de activitate, aceast societate comercial pstrnd partea de patrimoniu constnd, n principal, n activele si pasivele aferente activitii i operaiunilor privind producerea i comercializarea vopselurilor arhitecturale indicate n n Anexa nr. 1, Anexa nr. 4 i Anexa nr. 5 la prezentul Proiect de Divizare, care includ n categoria activelor financiare i participaiile deinute n Whitebeam Holdings Ltd. (Malta) 99,99%, n Deko Professional Services S.R.L. (Romania) 100% i n Orgachim JSC (Bulgaria) 7,50%. POLICOLOR

P a g e | 9

S.A. va pstra dup divizare i calitatea de membru fondator n A.I.V.R. - Asociaia Industriei Vopselelor din Romnia. Structura i mparirea capitalului social nainte i post-divizare va fi urmtoarea: Nr. crt.

Denumire Capital social (RON)

Nr. aciuni / pri sociale

Valoare nominal

1

POLICOLOR S.A.

(nainte de divizare)

7.125.747,50

71.257.475

0,10 RON

2

WHITEBEAM HOLDING S.R.L.

(post-divizare)

3.256.130

325.613

10 RON

3

KLAR COATINGS S.R.L.

(post-divizare)

840.230

84.023

10 RON

4

POLICOLOR S.A. (post-divizare)

3.029.380

30.293.800

0,10 RON

Actele constitutive ale Societilor Beneficiare i actele modificatoare ale Actului constitutiv al societii ce se divizeaz vor fi ntocmite ulterior publicrii prezentului Proiect de Divizare n Monitorul Oficial al Romniei i vor fi supuse aprobrii Adunrii Generale Extraordinare a Acionarilor POLICOLOR S.A. mpreun cu operaiunea de divizare parial configurat prin acest Proiect de Divizare. 2.2. Divizarea proporional i simetric Cota procentual din capitalul social i de participare la beneficii i pierderi deinut de fiecare acionar al societii ce se divizeaz nu va fi afectat, prin divizare acionarilor POLICOLOR SA urmnd s le fie alocate/distribuite n fiecare din Societile Beneficiare o cot proporional din capitalul social, corespunztoare cotei de participare la capitalul social i la beneficii i pierderi deinute n societatea ce se divizeaz - POLICOLOR S.A. Divizarea va fi, prin urmare, una simetric, astfel nct dup aprobarea divizrii pariale toi acionarii societii ce se divizeaz i vor pstra n esen cotele de participare la capitalul social i la profit i pierderi att n societatea ce se divizeaz, ct i n Societile Beneficiare, fiind totui posibile corecii i ajustri nesemnificative ale acestora n scopul realizrii unei mpriri matematice a capitalului social. Nici unul dintre acionarii societii ce se divizeaza POLICOLOR S.A. nu va realiza vreun profit sau pierdere din operaiunea de divizare parial, nici din punct de vedere contabil, nici din punct de vedere fiscal, raportul dintre valoarea de pia a societii ce se divizeaz i valoarea capitalului su social rmnnd neschimbat i fiind egal cu raportul dintre valoarea de pia a fiecrei Societi Beneficiare i valoarea capitalului social al fiecrei Societi Beneficiare, n limita erorilor datorate coreciilor sau rotunjirilor.

P a g e | 10

2.3. Fundamentarea divizrii Din punct de vedere economic divizarea POLICOLOR S.A. se justific prin necesitatea separrii activitilor i operaiunilor specifice producerii i comercializrii vopselurilor auto de cele specifice producerii i comercializrii vopselurilor arhitecturale, precum i de cele specifice domeniului imobiliar n vederea exploatrii lor mai eficiente ca activiti i operaiuni independente i a organizrii acestora n societi comerciale distincte n vederea creterii rentabilitii la nivelul ntregii afaceri. Ulterior desprinderii i transferului prilor de patrimoniu n proprietatea Societilor Beneficiare acestea vor decide cu privire la strategia specific de urmat pentru creterea eficienei lor n exploatare. Separarea activitilor i operaiunilor de baz (core business) ce se desfoar la nivelul societii ce se divizeaz, respectiv fabricare si comercializare vopsea auto, fabricare i comercializare vopsea arhitectural i administrare / gestionare, valorificare, dezvoltare portofoliu imobiliar propriu sau deinut cu alt titlu va fi de natur s confere celor 3 (trei) societi comerciale POLICOLOR S.A. si cele 2 (dou) Societi Beneficiare - o mai mare flexibilitate n stabilirea strategiilor i politicilor specifice fiecrei activiti n parte, piaa fabricrii i comercializrii vopselurilor auto fiind una care necesit o abordare diferit de cea a fabricrii i comercializrii vopselurilor arhitecturale, att n privina dimensionrii resurselor financiare i umane, ct i n privina promovrii i comercializrii portofoliului specific de produse, inclusiv a dimensionrii reelei de distribuie. Astfel, att POLICOLOR S.A. ct i Societile Beneficiare vor avea posibilitatea s-i administreze i s-i gestioneze mult mai adecvat, rapid i orientat resursele disponibile, ceea ce va determina o utilizare mai eficient a capitalurilor proprii. Crearea unor societi comerciale de dimensiuni mai mici (structuri independente capabile s efectueze activiti economice separate), corespunztor celor 3 (trei) mari activiti independente de baz ale societii ce se divizeaz, va permite un management mult mai eficient i adaptat la nevoile specifice fiecreia dintre cele 3 activiti de baz, dar i rspunsuri mult mai rapide la reaciile i micrile pieei, precum i identificarea mult mai uoar a activitilor i operaiunilor nerentabile ori a celor supuse multiplelor riscuri specifice fiecrei activiti de baz urmat de aciuni specifice pentru rentabilizare i eficientizare. Divizarea parial urmrete, prin separarea activitilor principale, secundare i auxiliare ce corespund unor ramuri de activitate specifice, i raionalizarea cheltuielilor specifice, precum i rentabilizarea activitilor ce se separ (att cele care rmn la societatea ce se divizeaz, ct i a celor care vor fi ndeplinite de fiecare din Societile Beneficiare).

2.4. Criteriul de divizare Criteriul ce se va utiliza pentru realizarea divizrii este cel al valorii de pia a patrimoniului societii ce se divizeaz i are la baz valoarea activului

P a g e | 11

net contabil la 30.06.2011, stabilit n baza Raportul de Evaluare ntocmit de CMF Consulting S.A. (Anexa nr. 1 la prezentul Proiect de Divizare). 3. Data situaiilor financiare de divizare Data situaiilor financiare ale POLICOLOR S.A. care au fost utilizate pentru a se stabilii condiiile divizrii este 30.06.2011. 4. Condiiile alocrii de pri sociale la Societile Beneficiare Acionarilor societii ce se divizeaz - POLICOLOR S.A. li se vor atribui n cadrul fiecrei Societi Beneficiare un numr de pri sociale corespunztor cotei de participare deinut n cadrul POLICOLOR S.A., cot de participare care e posibil s sufere corecii i ajustri nesemnificative de natur s fac posibil mprirea capitalului social la nivelul fiecrei Societi Beneficiare. Acionarilor societii ce se divizeaz - POLICOLOR S.A. li se va diminua valoarea deinerilor n capitalul social fr a fi afectat semnificativ cota de participare n capitalul social al societii ce se divide (e posibil s fie necesare corecii i ajustri nesemnificative ale cotei de participare la capitalul social i la beneficii i pierderi de natur s fac posibil diminuarea i mparirea capitalului social la nivelul societii ce se divide, precum i mprirea capitalului social la nivelul fiecrei Societi Beneficiare), diminuare/reducere care va fi corespunztoare cu valoarea prii de patrimoniu ce se desprinde i transfera fiecrei Societi Beneficiare i calculat drept cot procentual din capitalul social ce corespunde valorii prii de patrimoniu ce se transfer fiecrei Societi Beneficiare. Activul net contabil al POLICOLOR S.A. din care se vor desprinde i transfera aporturile nete de divizare corespunztoare fiecrei Societi Beneficiare este, la data de 30.06.2011, n cuantum total de 204.886.175 RON. Aporturile nete de divizare ce se atribuie Societilor Beneficiare sunt n cuantum total de 117.782.502 RON reprezentnd 57,49% din activul net contabil al POLICOLOR S.A., din care 24.159.129 RON constituie aportul net de divizare la Societatea Beneficiar nr. 1 - KLAR COATINGS S.R.L., reprezentnd 11,79% din activul net contabil al POLICOLOR S.A. nainte de divizare i 93.623.373 RON constituie aportul net de divizare la Societatea Beneficiar nr. 2 WHITEBEAM HOLDING S.R.L., reprezentnd 45,70% din activul net contabil al POLICOLOR S.A. Pentru compensarea aporturilor nete de divizare ce se transfer din patrimoniul POLICOLOR S.A., acionarii POLICOLOR S.A. vor primi pri sociale la Societile Beneficiare. Fiecare din Societile Beneficiare va emite un numr de pri sociale ce se vor distribui acionarilor POLICOLOR S.A. determinat prin raportarea capitalului social aportat de la POLICOLOR S.A. la fiecare din Societile Beneficiare la valoarea nominal a unei pri sociale a fiecrei Societi

P a g e | 12

Beneficiare. Partea de capital social care se aloc fiecreia dintre Societile Beneficiare este determinat prin aplicarea la valoarea capitalului social total al POLICOLOR S.A. (pre-divizare) a procentului reprezentat de aportul net de divizare ce se transfer fiecrei Societi Beneficiare n activul net contabil total al POLICOLOR S.A. Partea de capital social care se aloc Societii Beneficiare nr. 1 - KLAR COATINGS S.R.L. reprezint 11,79% din valoarea total a capitalului social al POLICOLOR S.A. nainte de divizare, iar partea de capital social care se aloc Societii Beneficiare nr. 2 WHITEBEAM HOLDING S.R.L. reprezint 45,70% din valoarea total a capitalului social al POLICOLOR S.A. nainte de divizare.

Nr. crt.

Denumire

Capital social ce se

transfer de la POLICOLOR S.A.

(RON)

Nr. pri sociale emise

Valoare

nominal

1

KLAR COATINGS S.R.L.

(Societatea Beneficiar nr. 1)

840.230

84.023

10 RON 2

WHITEBEAM HOLDING S.R.L. (Societatea Beneficiar nr. 2)

3.256.130 325.613 10 RON Prin transferarea ctre Societile Beneficiare a prilor de patrimoniu (pri din activul net) al POLICOLOR S.A. acionarii societii ce se divizeaz vor deveni asociai i n fiecare din Societile Beneficiare i vor avea urmtoarele deineri (ajustate nesemnificativ pentru a face posibil pstrarea actualelor cote de deinere a capitalului social): KLAR COATINGS S.R.L. (Societatea Beneficiar nr. 1)

Asociai Nr. pri sociale

Valoare nominal

parte social (RON)

Procent deinere in

capital social (cota de

participare la beneficii si pierderi)

Capital social (RON)

THE ROMANIAN INVESTMENT FUND (CYPRUS) LTD. 41.419 10 49,29% 414.190

RC2 (CYPRUS) LIMITED 33.609 10 40.00% 336.090 ROMANIAN RECONSTRUCTION (CYPRUS) LTD. 8.995 10 10,71% 89.950

TOTAL 84.023 100%

840.230

P a g e | 13


Asociai

Nr. pri sociale

Valoare nominal

parte social (RON)

Procent deinere in capital social

(cota de participare la beneficii si pierderi)


THE ROMANIAN INVESTMENT FUND (CYPRUS) LTD.

160.510

10 49,29%

1.605.100

RC2 (CYPRUS) LIMITED 130.244 10 40.00%

1.302.440

ROMANIAN RECONSTRUCTION (CYPRUS) LTD.

34.859

10 10,71%

348.590

TOTAL 325.613

100%

3.256.130

Prin transferarea ctre Societile Beneficiare a prilor de patrimoniu (pri din activul net) al POLICOLOR S.A. se va modifica capitalul social al POLICOLOR S.A. n sensul reducerii acestuia cu valoarea capitalului social ce se transfer Societilor Beneficiare, astfel:

Capital social (RON) Nr. aciuni Valoare nominal

POLICOLOR S.A. (nainte de divizare)

7.125.747,50

71.257.475

0,10 RON


3.029.380

30.293.800

0,10 RON

VALOARE REDUCERE DE CAPITAL SOCIAL

4.096.367,50

NUMR DE ACIUNI CE SE ANULEAZ

40.963.675 0,10 RON

n urma reducerii capitalului social al societii supus divizrii pariale i anulrii unui numr de aciuni corespunztor reducerii capitalului social, acionarii POLICOLOR S.A. vor avea urmtoarele deineri: POLICOLOR S.A. (post divizare)

Acionari Nr. aciuni

rmase

Valoare nominal aciune (RON)

Procent deinere in capital social

(cota de participare la beneficii si pierderi)



14.933.250 0,10 49,29% 1.493.325

RC2 (CYPRUS) LIMITED 12.117.450 0,10 40.00% 1.211.745

P a g e | 14


3.243.100

0,10 10,71%

324.310

TOTAL 30.293.800

100%

3.029.380

Acionari

Nr. aciuni anulate

Valoare nominal aciune (RON)

Valoarea cu care se reduce capitalul social

(RON)


20.192.509 0,10 2.019.250,9

RC2 (CYPRUS) LIMITED 16.385.540 0,10 1.638.554,0


4.385.626 0,10 438.562,6

TOTAL 40.963.675 4.096.367,5

5. Data de la care prile sociale care se aloc acionarilor POLICOLOR S.A. la Societile Beneficiare dau deintorilor dreptul de a participa la beneficii i orice condiii speciale ce afecteaz acest drept

Data de la care asociaii ce vor deine pri sociale n cadrul fiecreia din Societile Beneficiare vor putea participa la beneficii este data dobndirii personalitii juridice de ctre fiecare din Societile Beneficiare, adic data nmatriculrii acestora n registrul comerului. Acionarii societii ce se divizeaz vor deveni asociai i deintori ai prilor sociale emise de Societile Beneficiare ca efect al divizrii la data nscrierii/nregistrrii lor n registrul comerului n calitate de asociai ai fiecreia din Societile Beneficiare, dat de la care prile sociale deinute vor permite exercitarea oricror drepturi ce decurg din deinerea de pri sociale. 6. Rata de schimb a aciunilor i cuantumul eventualelor pli n

numerar Aportul net contabil (aportul net de divizare) ce se preia de Societatea Beneficiar nr. 1 (KLAR COATINGS S.R.L.) este n valoare de 24.159.129 RON, reprezentnd 11,79% din activul net contabil al POLICOLOR S.A. Aportul net contabil (aportul net de divizare) ce se preia de Societatea Beneficiar nr. 2 (WHITEBEAM HOLDING S.R.L.) este n valoare de 93.623.373 RON, reprezentnd 45,70% din activul net contabil al POLICOLOR S.A.

P a g e | 15

6.1. Determinarea raportului de schimb aplicabil n cazul POLICOLOR S.A. i KLAR COATINGS S.R.L.

Valoarea contabil a unei aciuni a POLICOLOR S.A. este n cuantum de 2,87529 RON, rezultat prin aplicarea formulei de mai jos:

Valoarea contabil a unei aciuni POLICOLOR S.A. = Activul net contabil al POLICOLOR S.A. n valoare de 204.886.175 RON mprit la numrul total de aciuni

emise de POLICOLOR S.A., respectiv 71.257.475 aciuni Valoarea contabil a unei pri sociale a KLAR COATINGS S.R.L. este n cuantum de 287,529RON, rezultat prin aplicarea formulei de mai jos:

Valoarea contabil a unei pri sociale KLAR COATINGS S.R.L. = Aportul net de divizare (partea de activ net) ce se transfer la KLAR COATINGS S.R.L. n valoare de 24.159.129 RON mprit la numrul total de pri sociale ce se vor emite la schimb de KLAR COATINGS S.R.L., respectiv 84.023 pri sociale

Raportul de schimb este 0,01, respectiv 100:1, ceea ce semnific c fiecare acionar al POLICOLOR S.A. va primi pentru fiecare 100 de aciuni ce i vor fi anulate n societatea ce se divizeaz, corespunztor aportului net de divizare ce se transfer din POLICOLOR S.A. la Societatea Beneficiar nr. 1 - KLAR COATINGS S.R.L., 1 (una) parte social emis de Societatea Beneficiar nr. 1 - KLAR COATINGS S.R.L. Raportul de schimb s-a determinat prin raportarea valorii contabile a unei aciuni a societii ce se divizeaz (POLICOLOR S.A.) la valoarea contabil a unei pri sociale a Societii Beneficiare nr. 1 (2,87529 RON : 287,529 RON). 6.2. Determinarea raportului de schimb aplicabil n cazul POLICOLOR S.A.

i WHITEBEAM HOLDING S.R.L. Valoarea contabil a unei aciuni POLICOLOR S.A. este n cuantum de 2,87529 RON, rezultat prin aplicarea formulei de la pct. 6.1. de mai sus. Valoarea contabil a unei pri sociale a WHITEBEAM HOLDING S.R.L. este n cuantum de 287,529RON, rezultat prin aplicarea formulei de mai jos:

Valoarea contabil a unei pri sociale a WHITEBEAM HOLDING S.R.L. = Aportul net de divizare (partea de activ net) ce se transfer la WHITEBEAM HOLDING S.R.L. n valoare de 93.623.373 RON mprit la numrul total de pri sociale ce se vor emite la schimb de WHITEBEAM HOLDING S.R.L., respectiv 325.613 pri sociale

Raportul de schimb este 0,01, respectiv 100:1, ceea ce semnific c fiecare acionar al POLICOLOR S.A. va primi pentru fiecare 100 de aciuni ce i vor fi anulate n societatea ce se divizeaz, corespunztor aportului net de divizare ce se transfer din POLICOLOR S.A. la la Societatea Beneficiar nr. 2 - WHITEBEAM HOLDING S.R.L., 1 (una) parte social emis de Societatea Beneficiar nr. 2 - WHITEBEAM HOLDING S.R.L.

P a g e | 16

Raportul de schimb s-a determinat prin raportarea valorii contabile a unei aciuni a societii ce se divizeaz (POLICOLOR S.A.) la valoarea contabil a unei pri sociale a Societii Beneficiare nr. 2 (2,87529 RON : 287,529 RON). Rata de schimb, determinat ca raport ntre numrul de pri sociale ce vor fi emise de fiecare din Societile Beneficiare i numrul de aciuni anulate la nivelul societii ce se divizeaz (POLICOLOR S.A.) este de 1:100 n relaia cu ambele Societi Beneficiare. Nu se acord pli n numerar (sult). Rata de schimb este determinata n baza valorilor stabilite n Raportul de Evaluare ntocmit de CMF Consulting S.A. 7. Cuantumul primei de divizare

n urma divizrii pariale a POLICOLOR S.A. nu vor rezulta prime de divizare la niciuna dintre societile rezultante.

8. Avantaje speciale acordate experilor, membrilor consiliului de

administraie, directorilor executivi i auditorilor societii supuse divizrii sau celor ai Societilor Beneficiare

Nu se acord avantaje speciale experilor, membrilor consiliului de administraie, auditorilor i directorilor executivi ai societii supuse divizrii i celor ai Societilor Beneficiare.

9. Drepturi speciale conferite asociailor Societilor Beneficiare Acionarii societii ce se divizeaza (POLICOLOR S.A.) crora li se vor aloca pri sociale n Societile Beneficiare nu li se vor conferi drepturi speciale. 10. Data de la care tranzaciile societii ce se divizeaz sunt

considerate din punct de vedere contabil ca aparinnd Societilor Beneficiare

(1) Tranzaciile societii ce se divizeaz care sunt preluate de Societile Beneficiare ca efect al transferului parial al patrimoniului societii ce se divizeaz (transfer cu titlu universal) vor aparine Societilor Beneficiare de la data nregistrrii operaiunii de divizare parial i nmatriculrii Societilor Beneficiare n registrul comerului. (2) De la data menionat la alineatul (1) anterior, tranzaciile referitoare la activele i pasivele POLICOLOR S.A. transferate ctre Societile Beneficiare sunt considerate din punct de vedere contabil ca aparinnd Societilor Beneficiare. (3) Diferenele patrimoniale rezultate ca urmare a activitii desfurate de societatea divizat POLICOLOR S.A. n perioada 30.06.2011 i data

P a g e | 17

nregistrrii n registrul comerului a fiecreia din Societile Beneficiare se vor regulariza prin ajustri adecvate pe seama primei de divizare, a rezervelor i/sau rezultatului. 11. Repartizarea i ncetarea contractelor si transferul proprietii

asupra bunurilor imobile - perspectiv juridic

11.1. Transmitere cu titlu universal Contractele n curs de executare se repartizeaz Societilor Beneficiare, corespunztor activitilor principale specifice fiecrei pri de patrimoniu ce se desprinde i se transmite fiecrei Societi Beneficiare, divizarea parial n forma desprinderii n interesul acionarilor antrennd transmiterea cu titlu universal n beneficiul Societilor Beneficiare a elementelor de activ i pasiv care au primit o destinaie comun specific unui anumit segment de activitate i care formeaz mpreun o parte din patrimoniul societii care se divizeaz. n msura permis de prevederile legale, toate autorizaiile, avizele, acordurile, certificrile, permisele, etc obinute cu privire la sau n legtur cu activele imobiliare i cu cele mobiliare ce se transfer Societilor Beneficiare, precum i cele cu privire la sau n legtur cu oricare din activitile i/sau operaiunile ce se separ se transmit ctre Societile Beneficiare.

11.2. Reguli generale de repartizare i transmitere a contractelor Contractele n curs de execuie care au fost ncheiate n considerarea calitii societii supuse divizrii i vor nceta efectele atunci cnd prile au menionat expres c divizarea determin ncetarea contractului.

Contractele n curs de execuie n care prile au stipulat expres c meninerea n vigoare ori repartizarea contractului ori a unei pri a obiectului acestuia ntre societile implicate n divizare este condiionat de acordul prii cu care societatea ce se divizeaz a contractat vor putea fi preluate integral sau parial de ctre o anumit Societate Beneficiar numai dac se obine respectivul acord. Dac meninerea n vigoare sau repartizarea contractului sau unei pri a obiectului acestuia ctre o anumit Societate Beneficiar este condiionat de acordul prii cu care societatea ce se divizeaz a contractat, aceasta va fi notificat n scris sau ntiinat prin scrisoare recomandat, cu confirmare de primire, pentru a-i da ori nu consimmntul n termen de 10 zile lucrtoare de la comunicarea notificrii sau ntiinrii. Lipsa de rspuns n acest termen echivaleaz cu refuzul de meninere n vigoare sau preluare a contractului de ctre Societatea Beneficiar.

11.3. Reguli particulare de repartizare i transmitere a contractelor

innd cont de faptul c anterior divizrii activitatea de comercializare cu privire la segmentul de vopseluri auto i la cel de vopseluri arhitecturale s-

P a g e | 18

a fcut nedifereniat, prin ncheierea de contracte de agenie, intermediere, distribuie, mandat i comision cu profesioniti (comerciani), i au ca obiect att comercializarea vopselurilor auto, ct i a celor arhitecturale, executarea n ntregime de ctre o singur societate implicat n divizare [respectiv numai de ctre POLICOLOR S.A. - care rmne cu activitatea specific fabricrii i comercializrii vopselurilor arhitecturale - sau numai de ctre Societatea Beneficiar nr. 1 (KLAR COATINGS S.R.L.) care preia prin efectul divizrii activitatea specifica fabricrii i comercializrii vopselurilor auto] nu va fi posibil, astfel nct acestea se vor transmite parial ctre Societatea Beneficiar nr. 1 (KLAR COATINGS S.R.L.), aceasta din urm prelund numai drepturile i obligaiile cu privire la segmentul fabricrii i comercializarii vopselurilor auto. Contractele de locaiune, de comodat, de sublocaiune, precum i drepturile i obligaiile decurgnd din acestea sau alte acte aflate n legtur cu activele imobiliare i mobiliare transmise prin divizare se vor transfera Societilor Beneficiare cu respectarea regulilor generale privitoare la transmiterea contractelor.

11.4. Transferul drepturilor reale cu privire la bunurile imobile Dreptul de proprietate i celelalte drepturi reale asupra bunurilor imobile ce se transmit prin efectul divizrii se dobndesc de ctre Societile Beneficiare numai prin nscrierea lor n cartea funciar. Activele imobiliare de natura terenurilor i construciilor ce se transmit Societilor Beneficiare sunt menionate n Anexa nr. 3 la prezentul Proiect de Divizare. 12. Stabilirea i evaluarea activelor i pasivelor fiecrei pri de

patrimoniu ce se transmite ctre Societile Beneficiare Activele i pasivele societii ce se divizeaz, inclusiv cele care se vor transmite Societilor Beneficiare, ca efect al divizrii pariale, sunt prezentate n situaia patrimonial de divizare (Anexa nr. 5 la prezentul Proiect de Divizare). Repartizarea activelor i pasivelor ntre societatea ce se divizeaz i Societile Beneficiare, conform specificului activitilor i operaiunilor specifice celor 3 (trei) segmente principale de business, a fost realizat lund n calcul valorile elementelor de activ i pasiv stabilite prin Raportul de Evaluare ntocmit de CMF CONSULTING S.A.

P a g e | 19

13. Anexe Anexele de la nr. 1 la nr. 5 la prezentul Proiect de Divizare fac parte integrant din acesta. Prezentul Proiect de Divizare mpreun cu anexele acestuia are 30 de pagini. CONSILIUL DE ADMINISTRAIE AL POLICOLOR S.A. Dl. FLORESCU ION ALEXANDER reprezentat de Dl. MARIUS CRISTIAN VCROIU, administrator si director general, conform Deciziei CA din 18 ianuarie 2012 de aprobare a prezentului Proiect de Divizare ______________________

Dna. SEGHETE CARMEN reprezentat de Dl. MARIUS CRISTIAN VCROIU, administrator si director general, conform Deciziei CA din 18 ianuarie 2012 de aprobare a prezentului Proiect de Divizare ______________________ Dl. MARIUS CRISTIAN VCROIU __________________________

tampila Policolor S.A.

P a g e | 20

Anexa nr. 1

ACTIV NET CORECTAT

LA 30.06.2011

RON

POLICOLOR S.A. POLICOLOR S.A. KLAR COATINGS S.R.L. WHITEBEAM

HOLDING S.R.L.

nainte de divizare dup divizare dup divizare dup divizare

A. ACTIVE I. Active imobilizate 1.Imobilizari necorporale 2.553.639 1.768.632 785.008 0

2.Terenuri 81.949.820 0 0 81.949.820

3.Constructii 10.008.427 16.296 0 9.992.131 4.Instalatii tehnice si masini 19.861.413 14.918.461 4.282.012 660.940

5.Investitii in curs 1.003.106 180.883 822.223 0 6. Imobilizari financiare 71.804.763 71.804.763 0 0 TOTAL I

187.181.170

88.689.035

5.889.243

92.602.891

II. Active circulante

1. Stocuri 21.114.756 9.437.532 11.677.224 0 2. Clienti si alte creante 45.505.285 15.783.232 28.797.067 924.986 3. Cheltuieli efectuate in avans 903.623 903.623 0 0 4. Numerar si echivalente de numerar 2.055.800 955.800 900.000 200.000

TOTAL II 69.579.464 27.080.187 41.374.291 1.124.986

TOTAL A = I + II 256.760.634 115.769.222 47.263.535 93.727.877

B. DATORII

1. Furnizori 21.286.512 13.431.577 7.750.431 104.504

2. Alte datorii 5.895.288 5.895.288 0 0

3. Imprumuturi 23.740.846 8.386.872 15.353.974 0 4. Venituri in avans 464.026 464.026 0 0

5. Provizioane 487.787 487.787 0 0

TOTAL B 51.874.459 28.665.549 23.104.405 104.504 ACTIVUL NET = A - B 204.886.175 87.103.672 24.159.129 93.623.373

P a g e | 21

Anexa nr. 2

ELEMENTELE DE ACTIV I PASIV (PATRIMONIU) CE SE DESPRIND DIN

SOCIETATEA CE SE DIVIZEAZ I SE TRANSMIT SOCIETII BENEFICIARE NR. 1 (KLAR COATINGS S.R.L.)

RON KLAR COATINGS S.R.L.

valori corectate dup divizare

A. ACTIVE I. Active imobilizate 1.Imobilizri necorporale 785.008 2.Terenuri 0 3.Construcii 0 4.Instalaii tehnice i maini 4.282.012 5.Investiii in curs 822.223 6. Imobilizri financiare 0 TOTAL I 5.889.243 II. Active circulante 1. Stocuri 11.677.224 2. Clieni i alte creane 28.797.067 3. Cheltuieli efectuate n avans 0 4. Numerar i echivalente de numerar 900.000 TOTAL II 41.374.291 TOTAL A = I + II 47.263.534

B. DATORII 1. Furnizori 7.750.431 2. Alte datorii 0 3. mprumuturi 15.353.974 4. Venituri n avans 0 5. Provizioane 0

TOTAL B 23.104.405 ACTIVUL NET = A - B 24.159.129

P a g e | 22

Anexa nr. 2 (continuare)

Nr. crt.

ELEMENTE DE PASIV DE NATURA CAPITALURILOR

I REZERVELOR

VALOARE LA DATA SITUAIILOR FINANCIARE DE DIVIZARE *

(RON)

1. Capital social subscris i varsat

840.230

2. Rezerve din reevaluare 2.654.971 3. Rezerve 19.949.570 4. Profit exerciiu reportat 714.358 5. CAPITALURI PROPRII TOTAL 24.159.129 Not: *Valori stabilite pe baza valorii de pia a patrimoniului societii ce se divizeaz, n urma Raportului de Evaluare ntocmit de CMF Consulting SA. Lista mijloacelor fixe care se vor prelua de KLAR COATINGS S.R.L. avnd o valoare de inventar total de 9.999.489,46 RON i o valoare just total de 4.282.012,29 RON este constituit de Anexa 5 la Raportul de Evaluare ntocmit de CMF Consulting S.A. Concomitent cu activele transferate se vor transfera i toate contractele cu furnizorii i clienii legate de acestea, precum i beneficiul tuturor autorizaiilor, permiselor, avizelor etc cu privire la activele i activitile ce se preiau de la societatea ce se divizeaz, dar i angajamentele clienilor i furnizorilor transferai.

P a g e | 23

Anexa nr. 3

ELEMENTELE DE ACTIV I PASIV (PATRIMONIU) CE SE DESPRIND DIN SOCIETATEA CE SE DIVIZEAZ I SE TRANSMIT

SOCIETII BENEFICIARE NR. 2 (WHITEBEAM HOLDING S.R.L.)

RON WHITEBEAM HOLDING S.R.L.

valori corectate

dup divizare

A. ACTIVE

I. Active imobilizate 1.Imobilizri necorporale 0 2.Terenuri 81.949.820 3.Construcii 9.992.131 4.Instalaii tehnice i maini 660.940 5.Investiii n curs 0

6. Imobilizri financiare 0

TOTAL I 92.602.891

II. Active circulante 1. Stocuri 0 2. Clieni i alte creane 924.986 3. Cheltuieli efectuate n avans 0 4. Numerar i echivalente de numerar 200.000

TOTAL II 1.124.986 TOTAL A = I + II 93.727.877

B. DATORII 1. Furnizori 104.504 2. Alte datorii 0 3. mprumuturi 0 4. Venituri n avans 0 5. Provizioane 0

TOTAL B 104.504

ACTIVUL NET = A B 93.623.373

P a g e | 24

Anexa nr. 3 (continuare) Nr. crt.

ELEMENTE DE PASIV DE NATURA CAPITALURILOR I REZERVELOR

VALOARE LA DATA SITUAIILOR FINANCIARE DE DIVIZARE*

(RON)

1. Capital social subscris i varsat

3.256.130

2. Rezerve din reevaluare 84.443.082 3. Rezerve 3.155.826 4. Profit exerciiu reportat 2.768.335 5. CAPITALURI PROPRII TOTAL 93.623.373 Not: *Valori stabilite pe baza valorii de pia a patrimoniului societii ce se divizeaz, n urma Raportului de Evaluare ntocmit de CMF Consulting S.A. Terenurile i construciile ce se transmit ctre Societatea Beneficiar nr. 2 au urmtoarele date de identificare i valori: Terenuri:

RON

Nr.crt Denumire locatie Titlu de proprietate Suprafaa (mp)

Valoarea contabil Valoare just

1. B-dul Theodor Pallady nr. 51, sector 3, Bucureti, CF 90765, nr. topo 2798/1/1

Certificat de atestare proprietate M03 1692 / 03.03.95

41.077,00 12.762.747,44 24.349.378,00

2.

B-dul Theodor Pallady nr. 51, sector 3, Bucureti, CF107581, nr. topo 2798/1/2/1 (94.766,00 mp); CF107582, nr. topo 2798/1/2/2 (1.945,00 mp) i CF 107583, nr. topo 2798/1/2/3 (460,00 mp)

Certificat de atestare proprietate M03 1692 / 03.03.95

97.171,00 30.247.406,56 57.600.442,00

Total 138.248,00 43.010.154,00 81.949.820,00

P a g e | 25

Anexa nr. 3 (continuare) Construcii:

Evaluare construcii:

Nr.inv Descriere Suprafata util

(mp)

M03/1692

Construcii cu destinaie administrativ, comercial i industrial aferente terenului n suprafa de 41.077,00 mp situate n B-dul Theodor Pallady nr. 51, sector 3, Bucureti, CF 90765, nr. topo 2798/1/1

2794

M03/1692

Construcii cu destinaie administrativ, comercial i industrial aferente terenului n suprafa de 94.766 mp situate n B-dul Theodor Pallady nr. 51, sector 3, Bucureti, CF107581, nr. topo 2798/1/2/1

17594

P a g e | 26

Anexa nr. 3 (continuare) Lista mijloacelor fixe (inclusiv terenuri si construcii) care se vor prelua de ctre WHITEBEAM HOLDING SRL avnd o valoare de inventar total de 56.448.466,31 RON i o valoare just total de 92.602.891,49 RON este constituit de Anexa 6 la Raportul de Evaluare ntocmit de CMF Consulting S.A. Concomitent cu activele transferate se vor transfera i toate contractele cu furnizorii i clienii legate de acestea, precum i beneficiul tuturor autorizaiilor, permiselor, avizelor obinute pentru activele imobiliare, dar i angajamentele clienilor i furnizorilor transferai.

P a g e | 27

Anexa nr. 4

ELEMENTELE DE ACTIV I PASIV (PATRIMONIU) CE RAMN N PATRIMONIUL SOCIETII CE SE DIVIZEAZ

(POLICOLOR S.A.)

RON POLICOLOR S.A.

valori corectate dup divizare

A. ACTIVE I. Active imobilizate 1.Imobilizri necorporale 1.768.632 2.Terenuri 0 3.Construcii 16.296 4.Instalaii tehnice si masini 14.918.461 5.Investiii in curs 180.883 6. Imobilizri financiare 71.804.763 TOTAL I 88.689.035 II. Active circulante 1. Stocuri 9.437.532 2. Clieni i alte creane 15.783.232 3. Cheltuieli efectuate in avans 903.623 4. Numerar i echivalente de numerar 955.800 TOTAL II 27.080.187 TOTAL A = I + II 115.769.222

B. DATORII 1. Furnizori 13.431.577 2. Alte datorii 5.895.288 3. mprumuturi 8.386.872 4. Venituri n avans 464.026 5. Provizioane 487.787

TOTAL B 28.665.549 ACTIVUL NET = A - B 87.103.672

P a g e | 28

Anexa nr. 4 (continuare)

Nr. crt.

ELEMENTE DE PASIV DE NATURA CAPITALURILOR

I REZERVELOR

VALOARE LA DATA SITUAIILOR FINANCIARE DE DIVIZARE*

(RON)

1. Capital social subscris i vrsat

3.029.380

2. Prime de capital 5.486.616 3. Rezerve din reevaluare 65.127.740 4. Rezerve 8.663.451 5. Profit exerciiu financiar

reportat 2.575.555

6. Profit exerciiu curent 2.220.930 7. CAPITALURI PROPRII TOTAL 87.103.672 Not: *Valori stabilite pe baza valorii de pia a patrimoniului societii ce se divizeaz, n baza Raportului de Evaluare ntocmit de CMF Consulting S.A. Lista mijloacelor fixe care vor rmne la POLICOLOR S.A avand o valoare de inventar total de 26.792.264,77 RON i o valoare just total de 14.934.756,70 RON este constituit de Anexa 4 la Raportul de Evaluare ntocmit de CMF Consulting S.A.

P a g e | 29

Anexa nr. 5 SITUAIA PATRIMONIAL*

Denumirea elementului POLICOLOR S.A. (pre-divizare)


KLAR COATINGS S.R.L. (Societatea Beneficiar nr. 1)


ACTIVE IMOBILIZATE I. Imobilizri

corporale 112.822.766 15.115.640 5.104.235 92.602.891

1 Terenuri 81.949.820 0 0 81.949.820 2 Cladiri-Constructii 10.008.427 16.296 0 9.992.131 3 Masini-utilaje-

mobilier 19.861.413 14.918.461 4.282.012 660.940

4 Imobilizri corporale n curs

1.003.106 180.883 822.223 0

II Imobilizri necorporale

2.553.639 1.768.632 785.008 0

III Imobilizri financiare

71.804.763 71.804.763 0 0

TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE

187.181.170 88.689.035 5.889.243 92.602.891

ACTIVE CIRCULANTE 1 Stocuri 21.114.756 9.437.532 11.677.224 0 2 Creane 45.505.285 15.783.232 28.797.067

924.986

3 Investiii pe termen scurt

0

0 0 0

4 Casa i conturi la bnci

2.055.800 955.800 900.000 200.000

TOTAL ACTIVE CIRCULANTE

68.675.841 26.176.564

41.374.291

1.124.986

CHELTUIELI N AVANS 903.623 903.623 0 0 DATORII / SUME DE PLATA PN LA 1 AN

50.922.646 27.713.737

23.104.405

104.504

ACTIVE CIRCULANTE NETE / DATORII CURENTE NETE

18.656.818 (633.550)

18.269.886

1.020.482

TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE

205.837.986 88.055.484

24.159.129

93.623.373

DATORII / SUME DE PLATA MAI MARI DE 1 AN

0

0 0 0

PROVIZIOANE 487.787 487.787 0 0 VENITURI N AVANS 464.026

464.026

0 0

1 Subvenii pentru investiii

0 0 0 0

2 Venituri nregistrate n avans

464.026

464.026

0 0

P a g e | 30

3 Fondul comercial negativ

0 0 0 0

CAPITAL I REZERVE 1 Capital social

subscris i vrsat 7.125.748 3.029.380

840.230

3.256.130

2 Prime de capital 5.486.616 5.486.616 0 0 3 Rezerve din

reevaluare 152.225.794 65.127.740 2.654.971 84.443.082 4 Rezerve 31.768.836 8.663.451 19.949.570 3.155.826 5 Profit/pierdere

reportat 6.058.248

2.575.555

714.358

2.768.335

6 Profitul/pierderea exerciiului financiar 2.220.930 2.220.930 0 0

CAPITALURI PROPRII - TOTAL 204.886.175

87.103.672

24.159.129

93.623.373

CAPITALURI TOTAL Not: *Valori stabilite pe baza valorii de pia a patrimoniului societii ce se divizeaz, n baza Raportului de Evaluare ntocmit de CMF Consulting SA.

proiect divizare partiala policolor

Documents