pda 2 2014 - final_pda 1 2012.qxd

of 64/64

Post on 08-Dec-2016

241 views

Category:

Documents

2 download

Embed Size (px)

TRANSCRIPT

  • Detalii privind Programul de pregtire profesional continupentru anul 2014 i tematica cursurilor se pot consulta la www.cafr.ro,

    seciunea tiri i evenimente sau la Departamentul nvmnt i admitere,telefon: 021.410.74.43, e-mail: [email protected]

    ncepnd cu anul 2014, nscriereala cursul de pregtire profesional se face

    direct pe site-ul CAFR .Completai urgent pe site-ul CAFR

    formularul de nscriere la cursuri pentru anul 2014.

    -on-line

    www.cafr.ro

    Programulde pregtire profesional

    pentru anul 2014NOUT

    ATE

    pentr

    u aud

    itori

    i stag

    iari !

    Costul aferent participriila cursul de pregtire profesional

    este inclus n cotizaia fix.

  • Reportaj

    Transparen, integritate i

    eficien n auditarea fon-

    durilor europene

    Interviu

    Lukcs Jnos, preedintele Camerei Auditorilor din Ungaria:

    O economie de pia funcional nu poate fi conceput frncrederea n situaiile financiare ale firmelor

    EVENIMENT

    nfiinarea Reprezentaneizonale Cluj-Napoca

    a Camerei AuditorilorFinanciari din Romnia

    Idei, sugestii, experiene

    Alocarea preului de achiziie

    - studiu de caz

    Filip Stoica, ELF Expert

    Ajustri pentru depreciere - imobilizri corporale

    Alexandru Coracioni,Altrix Consulting

    Argumente i soluii pentrumodificarea limitelor actuale

    obligatorii de auditare a situaiilor financiare

    n Romnia

    Ioana Grigorescu

    Deprecierea activelor n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar

    Cristina Guu, ACCA

    Anul III, Nr. 2 (10)/2014

    SUMAR

    315

    23

    29

    6

    12

    34

  • Provocri i tendine

    internaionale

    KPMG: Ferii-v de calultroian! Cum recunoatemprofilul fraudatorului

    Diferene ntre Standardele

    Internaionale de Audit (ISA) i standardele

    de audit aplicate n Statele Unite

    Adriana Spiridon, CAFR

    Ce ateapt tinerii profesioniti de la organizaiile profesionale

    Ana Maria Lupu, CAFR

    Rubrica stagiarului

    Planificarea unui audit al situaiilor financiare

    Lisa Weaver, ACCA

    Juridic

    Noile reguli ale Uniunii Europene privind recunoaterea calificrilor

    profesionale obinute n statele membre

    Daniela tefnu, Ana Maria Lupu, CAFR

    40

    44

    52

    50 56

  • Transparen,integritate i eficienn auditarea fondurilor europene

    a nceputul acestui an, prof. univ. dr.Horia Neamu, preedintele CAFR, iEugen Orlando Teodorovici, ministrulfondurilor europene, au semnat un

    Protocol de colaborare privind organizarea idesfurarea activitii de audit financiar pen-tru fonduri europene i alte fonduri nerambur-sabile de la ali donatori, n care se prevede cautoritile responsabile cu autorizarea, reglemen-tarea i supravegherea sistemului financiar al in -strumentelor structurale trebuie s conlucrezepentru a asigura transparena, stabilitatea i inte-gritatea sistemului, precum i protecia mpotrivaneconformitii practicilor beneficiarilor de fon-duri cu cadrul stabilit prin reglementri naionalei europene. La rndul lor, auditorii financiaritre buie s-i asume responsabilitatea pentru Ra -por tul financiar independent cu privire la opiniaasupra cheltuielilor i surselor de finanare aleproiectului auditat, n conformitate cu Standar de -le Internaionale de Audit ale Federaiei Interna -ionale a Contabililor (IFAC), adoptate integralde Camer. Se precizeaz faptul c aceast cola-borare trebuie concentrat, cu precdere, asuprasubiectelor care deriv din ntreptrunderea ce s-aprodus la nivel instituional i operaional, n sco-pul prevenirii suprapunerii unor activiti.

    Obiectul colaborrii l reprezint ntreprindereade aciuni comune menite s contribuie la realiza-rea n cele mai bune condiii a sarcinilor i res-ponsabilitilor fiecrei autoriti, respectiv: pre-gtirea auditorilor privind aplicarea legislaieinaionale i europene, armonizate cu cerinele deeligibilitate a cheltuielilor i veniturilor i amodului de abordare legal a acestora din punctde vedere financiar i adoptarea de msuri comu-ne privind supravegherea auditorilor.

    Astfel, CAFR se va asigura de preluarea de laMinisterul Fondurilor Europene i de diseminareactre auditori a regulilor pe baza crora auditoriiau obligaia s realizeze misiunile de asigurare cuscop special (ISA 100-805) privind eligibilitateacheltuielilor i a surselor de finanare primite i/sau solicitate prin cereri de rambursare de ctrebeneficiari i care s ofere suficiente asigurriAutoritii de Management sau altor entiti curol n gestionarea i certificarea fondurilor ne -ram bursabile de la ali donatori privind orice in -formaii solicitate n legtur cu auditul. TextulProtocolului, precum i detaliile privind pregti-rea i atestarea n acest domeniu se regsesc inte-gral pe site-ul CAFR, la adresa:http://www.cafr.ro/uploads/Protocol%20MFE-3454.pdf.

    L S-a semnatun Protocolde colabo -

    rare privindorganizareai desfu -rarea acti -vitii deaudit fi -nanciarpentru

    fonduri eu -ropene i

    alte fondurinerambursabile de la ali

    donatori

    REPORTAJ

    Anul III - 2 (10)/2014 3

  • Protocolul a i nceput s fie pus n practic.Astfel, pe temeiul su CAFR a organizat treiaciuni de instruire i testare n vederea certific-rii auditorilor financiari i a firmelor de auditcare au dorit s desfoare misiuni pentru audita-rea fondurilor europene.

    Cteva precizri privind semnificaia protocoluluii procesul de certificare a auditorilor financiarin acest domeniu au fost oferite de prof. univ. dr.Horia Neamu, preedintele Camerei AuditorilorFinanciari din Romnia, cu prilejul deschideriiunui curs de instruire a candidailor.

    Protocolul ncheiat cu Ministerul FondurilorEuropene a rezultat din experiena acumulat nultimii ani n domeniul auditrii fondurilor euro-pene, experien care a scos la iveal destulelucruri bune, dar i cteva aspecte negative.Pornind de la aceste realiti att pozitive, ct ineajunsuri am ncheiat acest protocol tocmai nideea de a mbunti coninutul rapoartelor deaudit, de a le conferi mai mult calitate i de aridica munca noastr la nivelul ateptrilor, pen-tru orizontul de timp 2014-2020. Evident c aces-te cursuri pe care le facem astzi i testul cu carese vor ncheia se va concretiza pentru cei care lpromoveaz ntr-un certificat, care va putea fi

    utilizat n perioada urmtoare, deci pentru con-tracte ce vor fi ncheiate ulterior. Am urgentatlucrurile pentru a pune la dispoziia MinisteruluiFondurilor Europene auditori financiari per-soane fizice i juridice capabile s rspundcerinelor Protocolului, care s se poat nscriela achiziia de lucrri de audit pentru fondurieuropene. Listele cu persoane fizice i persoanejuridice care au obinut certificatul i au ndepli-nit toate cerinele prevzute sunt transmise opera-tiv la Ministerul Fondurilor Europene i ele vor fiactualizate n funcie de elementele care vor ap-rea. De exemplu, un certificat poate fi retras, iarposesorul su va fi radiat de pe list dac lainspeciile ulterioare efectuate de Departamentulde monitorizare i competen profesional dinCAFR va obine calificativul B n loc de A. Neateptm ca, n acest fel, calitatea misiunilor deaudit, precum i rspunderea auditorilor s fiemult mai mari deoarece se schimb i sistemul deauditare. De la acel ISA 4400, cu care majorita-tea ai lucrat, ncercm acum s lucrm dupISA 805 i ISAE 3000, de la caz la caz, n funciede natura serviciului pe care l vei achiziiona.n acest sens, am dorit ca n cadrul cursului deinstruire, prin lectorii Ministerului FondurilorEuropene, s v punem la curent cu cerinele

    4

    REPORTAJ

  • acestei instituii fa de misiunile de audit pe carele vei executa, iar, la rndul lor, lectorii Ca me -rei ofer explicaii privind ISA 805 i ISAE 3000,insistnd asupra unor aspecte de ordin practic.

    Precizm c asemenea cursuri pentru obinereacertificrii n auditarea fondurilor europene vor fiorganizate semestrial, n funcie de solicitri.Totodat, n cadrul cursurilor de pregtire conti-nu structurate vom aloca un numr de ore pen-tru prezentarea aspectelor legate de auditareafondurilor europene, ceea ce ne va permite s vpunem la curent cu tot ce este nou n domeniu.

    n ce ne privete, vom avea n continuare discuiicu reprezentanii Ministerului FondurilorEuropene pentru a conlucra pentru clarificareadocumentelor care stau la baza achiziiilor defonduri europene contractul de audit, caietul desarcini, modelul de raport. n acest scop amangrenat n cadrul unui Grup de lucru pe cei maiexperimentai i pricepui auditori, inclusiv dinBig Four,spre a da acestor documente o formcare s fie agreat de noi, ca profesie. Urmeazca aceste proiecte de documente s fie negociatecu partenerul nostru Ministerul FondurilorEuropene pentru a fi aplicate. Toate acestedocumente vor fi n final publicate pe site-ul

    Camerei i vor fi prezentate i n cadrul cursuri-lor de pregtire.

    Dou condiii au fost eseniale pentru certificare:

    a) s fi obinut calificativul A n urma inspecieifcute de Departamentul de monitorizare icompeten profesional din cadrul CAFR;

    b) s fi promovat testul obligatoriu de verificare a cunotinelor n domeniul instrumentelorstructurale i a altor fonduri nerambur sabile.

    n prima sesiune din anul 2014 au obinut certifi-cat de absolvire a cursului i de promovare a tes-tului de verificare a cunotinelor privind audita-rea proiectelor finanate din fonduri europene 752 de auditori financiari.

    Listele privind persoanele fizice i juridice carepot audita proiecte finanate din fonduri europenei din alte fonduri nerambursabile de la ali dona-tori, conform protocolului ncheiat ntre Minis -terul Fondurilor Europene i Camera AuditorilorFinanciari din Romnia pot fi consultate pe site-ul www.cafr.ro, seciunea Despre noi. Co -labo rarea CAFR cu alte organisme. MinisterulFon durilor Europene.

    Listele respective sunt actualizate periodic, nfuncie de nscrieri.

    5

    Reportaj

  • Cum este organizat activita-tea de audit n ara dumnea-voastr i care este locul ocu-pat de organismul profesionalpe care l reprezentai n arhi-tectura profesiei contabile?

    Camera Auditorilor din Ungariaeste un organism de interes public,cu autonomie financiar, care de lanfiinarea sa, acum aisprezece ani,n anul 1997, a reuit s asigure nunumai funcionarea i organizareaprofesiei, dar i condiiile desfu-rrii auditului conectat la cerineleinternaionale i totodat largaacceptare social a profesiei.Similar cu alte ri din Uniune, i lanoi toi auditorii au dreptul, iarauditorii activi au chiar obligaia, sadere la un organism profesionalindependent, care face posibil camembrii n baza comisiilor ireprezentailor alei de acetia , nconformitate cu prevederile legisla-tive, s defineasc activitile lor,respectiv s reprezinte intereseleeconomice ale membrilor potrivitinteresului public.

    Componena i structura Camerei

    Societi comerciale 1.940

    Persoane fizice, 5.276

    din care:

    - active 2.993

    - inactive 2.283

    - n Capital 1.973

    - n afara Capitalei 3.303

    - femei 3.669

    - brbai 1.607

    - sub 40 de ani 381

    - ntre 41-50 ani 1.351

    - ntre 51-60 ani 2.071

    - ntre 61-69 ani 1.150

    - peste 70 ani 323

    Camera, care acum 10 ani cuprin-dea 6.000 de membri, azi mai aredoar 5.300, care sunt organizai n20 de organisme locale, avnd 108reprezentani, 16 membri ai Con -

    6

    INTERVIU

    O economie de piafuncional nu poate ficonceput frncrederea n situaiilefinanciare ale firmelor

    Volumul i complexitateafluxurilor economice,

    mrimea entitilor eco-nomice n zilele noastre numai fac posibile controluli supervizarea de ctre o

    singur persoan. n cazuldecidenilor, n multe

    cazuri este nevoie de unspecialist extern, deoarecelipsesc cunotinele de spe-

    cialitate prin care ei potaprecia situaia

    patrimonial, financiar iperformanele entitii

  • siliului de Administraie, 6 comitete(admitere, educaie, profesional,controlul calitii, disciplinar, devot) i 7 seciuni (fiscalitate, institu-ii bugetare, instituii de credit, con-tabilitate, expertiz judiciar, infor-matic i natur ). Pentru cotizaiaanual format din cotizaia fixde 45.000 de forini [aprox. 145euro] i cotizaia variabil de 0,7%din cifra de afaceri membrii Ca -merei primesc an de an pregtireprofesional de nalt calitate: cursuri, conferine, consultan,revist, pagina web, materiale demetodologie, materiale profesionaleactualizate.

    La constituirea Camerei era nc nvigoare legislaia potrivit creiatoate entitile care conduc contabi-litate n partid dubl au obligaiaauditului financiar. Ridicarea pragu-rilor de audit statutar actualmenteauditul este obligatoriu pentru enti-tile cu cifra de afaceri de peste300 milioane forini (aprox. 1milion euro) , precum i abrogareaobligaiei auditului statutar la auto-nomiile locale a determinat scdereanumrului misiunilor de audit sub35 de mii. Astfel, cea mai marecifr de afaceri din audit se reali-zeaz la firmele Big Four.

    Auditorii rmai fr misiune fie i-au ncheiat statutul lor activ, fie auncercat s se reprofileze ctre alteservicii, cum ar fi consultan, con-tabilitate, audit intern n vedereaasigurrii existenei lor, respectiv asalvrii activitii firmelor lor.Cifra de afaceri total a membrilorCamerei n anul 2013 a provenitdoar n proporie de 48% din auditfinanciar.

    Care sunt obiectivele i stadiulprocesului de dezvoltare i mo -dernizare a profesiei contabilen general i auditului finan-ciar n mod deosebit, n con-textul ateptrilor i tendine-lor de evoluie ale societii?

    7Anul III - 2 (10)/2014

    INTERVIU

    Lukcs Jnos este oimportant personalitate aprofesiei n Ungaria. nCV-ul su figureaz studiiuniversitare absolvite ninstitute cu activitate decercetare tiinific dinUngaria, Germania iAustria. Este doctor ncontabilitate i auditor financiar. Actualmente esteconfereniar universitar i director al Departamentului deFinane, Contabilitate i Drept Economic din Facultatea deGestiune a Afacerilor, Universitatea Corvinus din Budapestai preedinte al MKVK (Camera Auditorilor Financiari dinUngaria din anul 2008).

    ndeplinete, de asemenea, funcia de preedinte al AsociaieiCamerelor Profesionale Maghiare i are o bogat activitate ncoordonarea presei de specialitate, este autor de cri, articoletiinifice i rapoarte de cercetare.

    Totodat, este membru al OszB (Comitetul Naional deReglementare Contabil) din 2005, membru al Comitetuluitiinelor Economice al MAB (Comitetul Academic de laMiskolc) i membru evaluator al OTKA (echivalent CNCSIS)din Ungaria.

    Lukcs Jnos, preedintele Camerei

    Auditorilor dinUngaria

    O economie de pia funcional nu poate fi conceput fr ncre -derea n situaiile financiare ale firmelor. Necesitatea auditului afost indus tocmai de lipsa acestei ncrederi, prin faptul c s-auseparat acionarii de managementul entitilor. Volumul i com-plexitatea fluxurilor economice, mrimea entitilor economice nzilele noastre nu mai fac posibile controlul i supervizarea de ctreo singur persoan. n cazul decidenilor, n multe cazuri estenevoie de un specialist extern, deoarece lipsesc cunotinele de spe-cialitate prin care ei pot aprecia situaia patrimonial, financiari performanele entitii.

  • Cum apreciai tendina genera-l pe plan internaional decon vergen a practicilor pro-fesiei contabile i de audit? nce msur considerai utilpentru realitatea din aradumneavoastr o astfel deorientare i cum vedei concretrealizarea acestui lucru n con-diiile specifice n care v des-furai activitatea?

    O economie de pia funcional nupoate fi conceput fr ncrederean situaiile financiare ale firmelor.Necesitatea auditului a fost industocmai de lipsa acestei ncrederi,prin faptul c s-au separat acionariide managementul entitilor.Volumul i complexitatea fluxuriloreconomice, mrimea entitilor eco-nomice n zilele noastre nu mai facposibile controlul i supervizarea dectre o singur persoan. n cazul

    decidenilor, de multe ori este nevo-ie de un specialist extern, deoarecelipsesc cunotinele de specialitateprin care ei pot aprecia situaiapatrimonial, financiar i perfor-manele entitii. Cum crete distan-a ntre decidenii manageri ai enti-tii i evidenele contabile, aacrete probabilitatea unor distorsiunivoite sau ntmpltoare n informa-iile contabile. n acelai timp, pro-prietarii, investitorii, i creditoriiafacerilor au nevoie de o opinieindependent, lipsit de prejudecisau alte interese n luarea de deciziidespre entitate. Schimbrile frec-vente n legislaie caracteristice riinoastre ngreuneaz i mai mult lua-rea deciziilor, pe cnd consecineleunor decizii eronate bazate pe infor-maii greite pot fi catastrofale.

    Prin publicarea i depunerea laautoriti a situaiilor financiare

    8

    INTERVIU

    Auditul financiar este orevizie de interes public.Servete interesul tuturorparticipanilor pe pia.Auditorul trebuie sreprezinte intereseletuturor prilor, chiardac misiunea este primit de la proprietarisau de la reprezentanii acestora

  • crete rolul publicitii. Situaiilefinanciare publicate nu pot coninedate eronate, deoarece astfel preju-diciaz interesul public. Auditulfinanciar este o revizie de interespublic. Servete interesul tuturorparticipanilor pe pia. Auditorultrebuie s reprezinte interesele tutu-ror prilor, chiar dac misiuneaeste primit de la proprietari sau dela reprezentanii acestora. Auditulproduce valoare att pentru trezo-reria statului, ct i pentru buget,creditori i ntreprinderile mandata-re. Pe de o parte, n mare msurcontribuie la albirea economiei iprin aceasta la creterea ncasrii deimpozite, deoarece n mod preven-tiv stimuleaz ntreprinderile la con-formarea voluntar cu legislaia,fortific contiina de a fi controlat,supravegheaz bunul public, utiliza-rea banului public. Pe de alt parte,produce valoare pentru creditori,deoarece diminueaz probabilitateaapariiei falimentului neateptat,crete credibilitatea, autenticitatea,transparena, ncrederea, urmretemplinirea principiului continuitiiactivitii, viabilitatea ntreprinderii.n al treilea rnd, produce valoarei pentru ntreprinderi, fiindc ajutla identificarea rezervelor acestora,prin sfaturi utile face posibil opti-mizarea fiscal i evitarea amenzi-lor, cresc acceptarea i credibilita-tea companiilor. Auditorii au posi-bilitatea de a preveni, semnala dintimp i descoperi fr sanciuni atterorile accidentale, ct i pe celeintenionate, precum i nclcrilede legislaie.

    Care este opinia organizaieipe care o reprezentai n leg-tur cu msurile de reformarea auditului promovate la niveleuropean i cum v pregtiipentru a le transpune n activi-tatea practic?

    Mai bine de trei ani s-au frmntatmunii n Comitetul Barnier

    punnd n primejdie serioas profe-sia de auditor pentru ca s senasc un... oricel. Camera noastrntotdeauna a fost de prere c nuexist nici o dovad c nainte decriza economic auditorii nu ar fiexecutat misiunile n conformitatecu standardele i cerinele legale.

    Pentru criza economic toi actoriidin pia instituii financiare, con-sultani, guverne, auditori, chiar ipopulaia pot fi deopotriv consi-derai vinovai, ns cel mai puinauditorii. Datorit denaturrii meca-nismelor pieei n toamna anului2008, fie nu a mai funcionat, fienu a mai putut funciona mnainvizibil a lui Adam Smith, motivpentru care i pn n ziua de azicel mai important factor al crizei afost lipsa de reglementare a pieelorde capital. ns de o importanmajor au fost i slaba supraveghe-re, politica bugetar iresponsabil,politica monetar greit, supraeva-luarea imobiliarelor, creditarea frlimite (excesul de lichiditate, necon-cordana veniturilor de moneda iscadena creditului, excesul de con-sum al populaiei).

    Autoritile, n toate statele dinlume fcnd referire la teoria cla-sic i indubitabil a lui Keynes trebuiau s intervin i s previndirecia greit a fenomenelor.Criza ns nu a fost prognozat denimeni; nici de presa de specialita-te, nici de economitii teoreticieni.Citind literatura de specialitate dinultimii 10-15 ani, putem constata cnu gsim nici urm de cuvntulcriz. Ba mai mult, monetaritii,n frunte cu Milton Friedman sauEugene Fama, adeptul pieelor efi-ciente, sau Robert Lucas cu atep-trile raionale n loc s dea alar-ma au plasat cte o bomb econo-mic la fiecare apariie n pres.

    Trebuie s recunoatem, cu o oare-care autocritic, c ntr-adevr nanumite cazuri nu am atras atenia

    asupra riscurilor, a breelor i a lip-surilor n legislaie; nu am fost sufi-cient de zgomotoi cu privire lagradul de ndatorare, lipsa capitalu-rilor proprii, n privina complexit-ii i intransparenei tranzaciilor;nu am fost sau nu suntem suficientde curajoi n redactarea de opiniicu rezerve. Riscurile n exces asu-mate de contractorii notri pot fi nacest fel puse n relaie cu mecanis-mele flexibile i ineficiente degestiune a riscurilor.

    Considerm necesar nuanarearolului auditului, deoarece prileinteresate pot interpreta greit coni-nutul raportului emis de auditor,dac rolul i limitele auditului nusunt clar definite. n acelai timptrebuie diminuate ateptrile excesi-ve ale participanilor pieei, trebuieclarificat rolul auditului, proceduraauditului trebuie s devin maitransparent.

    n ultimii ani a avut loc o creteresemnificativ n nivelul calitativ alauditului datorit aplicrii standar-delor i a programelor de audit, amaterialelor de metodologie i aintensificrii cursurilor de califica-re. La baza auditului st scepticis-mul profesional, ns ndoiala exce-siv i fr motiv duce la alte ris-curi i crete costurile auditului.Auditorul doar atunci trebuie spun la ndoial veridicitatea infor-maiilor primite i s continue pro-cedurile n privina acestora, daceste nesigur credibilitatea lor.

    Camera nu sprijin revenirea com-plet a auditului financiar la con-troale substaniale, deoarece aceastaridic ntrebri att legate de calita-tea auditului, ct i privind costuri-le, respectiv fezabilitatea lui.Controalele substaniale pot da oasigurare doar n privina solduri-lor, tranzaciilor verificate, pe cndabordarea de control acoper toatetranzaciile i soldurile.

    9Anul III - 2 (10)/2014

    INTERVIU

  • Este important s se defineasc atri-buiile unui audit financiar bazat penorme legislative, cum trebuieinterpretat raportul auditorului,printre altele i raportul coninndopinie cu rezerve.

    Utilizatorii trebuie contientizai defaptul c opinia cu rezerve nunseamn c gestiunea firmei areneaprat probleme, eventual c nu-i mai poate continua activitatea.Aceast clarificare este deosebit deactual i pentru c, n urma rs-punsurilor primite de la membriiCamerei, instituiile financiareexercit presiune asupra auditori-lor, prin faptul c bncile retragdreptul societilor de a mai primilinie de credit, dac primesc opiniecu rezerve. Similar se consider oretrogradare n cazul autonomii-lor locale, dac acestea nu primescraport cu opinie curat.

    Recomandm limitarea responsabili-tii auditorului de la situaia curen-t de fr limite, la una rezonabil.

    n mod echivoc susinem introduce-rea n legislaia UE a ISA-urilor ncazul auditurilor statutare, dar naa fel nct cerinele standardelors fie ajustate la mrimea ntreprin-derilor auditate. Prin aplicarea aces-teia se poate crea un plan de misiu-ne de audit prin care s se aib nvedere complexitatea i volumulmisiunii, astfel volumul lucrrilorde audit s fie proporional cu mri-mea entitii ce reprezint obiectulauditului. Camera Auditorilor dinUngaria deja de 5 ani a adaptat i aintrodus cu utilizare obligatoriestandardele internaionale de audit(ISA) sub denumirea de StandardeNaionale Maghiare de Audit, iaraplicarea lor este evaluat atent din6 n 6 ani de ctre comitetul pentrucontrolul calitii. Fiecare auditorutilizeaz un soft care l sprijin nmunca sa zilnic, documentareafiind realizat electronic (de obicei,n form scanat), utiliznd tehnicaexportului de date.

    n privina structurilor de suprave-ghere public, sprijinim mai strnsacolaborare ntre autoritile desupraveghere public ale rilormembre din UE. Aceasta ar puteambunti eficiena activitilor desupraveghere public i, cu ajutorulacesteia, ar putea fi eliminate efor-turile duble i eventualele suprapu-neri.

    Ce relaii de colaborare aidezvoltat cu organisme simila-re pe plan internaional?

    Camera este membru n dou orga-nisme internaionale: IFAC(International Federation ofAccountants) i FEE (Fdrationdes Experts ComptablesEuropens). Anual organizm con-ferina de dou zile a Celor Patrude la Visegrd (Polonia, Cehia,Slovacia i Ungaria), precum intlniri anuale cu camerele rilorvecine, printre care evident iRomnia. Am ncheiat protocoalede colaborare cu 15 camere (printrealtele, camere ale avocailor, ingi-nerilor, medicilor etc.), instituii deeducaie superioar, asociaii alecontabililor i consultanilor fiscali.

    Cum apreciai cooperarea din-tre organizaia dumneavoastri Camera AuditorilorFinanciari din Romnia? n cemsur considerai util schim-bul de experien ntre celedou organizaii profesionale?

    Relaia noastr este excelent.Participm la conferinele, eveni-mentele celeilalte pri. Trimitemreciproc revistele de specialitateeditate de cele dou Camere. Neconsultm la edinele internaionalen unele chestiuni ale profesiei.

    Ce proiecte avei n legturcu satisfacerea cerinelor mem-brilor organizaiei profesionaleprivind calitatea misiunilor deaudit, independena i compor-tamentul etic al auditorilor i

    asigurarea condiiilor pentru ocompetiie corect pe piaaspecific auditului financiar?

    Din cauza crizei economice, coro-borat cu abundena ofertelor pepia, ntreprinderile sunt din ce nce mai puin dispuse s plteascpreul echitabil, care ar face posibi-l efectuarea de ctre auditori aactivitilor n mod temeinic i debun calitate. Pe piaa serviciilor deaudit s-a pornit o competiie de pre-uri i mai ales n cazul achiziii-lor publice, unde singurul criteriueste preul prile participanteofer preuri mult mai mici dectcele de odinioar, fr s aib nvedere volumul riscurilor sau num-rul orelor de lucru, mprind astfeltortul ce devine din ce n ce maimic. Dac preul oferit ar porni dela numrul de ore minimale destina-te auditului, atunci s-ar mbuntinu numai economicitatea auditului,dar s-ar crete n mare msur iindependena auditorului, i ar per-mite comparabilitatea pe pia atarifelor percepute, precum i elimi-narea tarifelor reduse ntr-o manierireal.

    n marea majoritate a entitilor dinUngaria (peste 90%) nu exist auditstatutar datorit dimensiunilor aces-tora. Am propus, de mai multe ori,ca situaiile financiare publicate sfie contrasemnate de ctre un audi-tor (acesta nu ar fi un audit finan-ciar conform standardelor, ci maidegrab un audit limitat: verificareacorespondenei situaiilor financiarecu inventarele, evidena analitic,respectarea regulilor de evaluare),ceea ce ar putea asigura mbunti-rea credibilitii informaiilor finan-ciare fcute public, participanii pepia s obin informaii mai potri-vite prin citirea situaiilor finan-ciare nu numai de la entitile mari,dar i de la IMM-uri n privina solvabilitii i gradului de ndato -rare.

    10

    INTERVIU

  • Acest sistem de control ar contribuin mare msur i la stabilitateaeconomiei: ar proteja entitatea nntocmirea situaiilor financiare ntr-o manier profesionist, gu -vernul ar putea profita de o eco -nomie mai funcional, ar benefi -cia de mai multe impozite pltitestatului.

    Recomandm mai departe ca pesteanumite praguri de valoare ale cre-ditelor, care depesc valoareacapitalurilor proprii sau 50 milioanede forini, s nu fie suficientdeclaraia pe propria rspundere aentitii cu privire la existena fon-durilor proprii, ci s fie necesaremiterea unei declaraii din parteaauditorului, care ar confirma veridi-citatea solicitrii de credit i argaranta rambursarea sau ar creteprobabilitatea acesteia. Prin aceastmsur instituiile de credit ar primi

    o imagine mai clar asupra poten-ialilor clieni n privina situaieipatrimoniale, financiare i a perfor-manei acesteia i ar ajuta i la eva-luarea riscului fiscal al debitorului.

    Pentru efectuarea unor activiticontabile i financiare este nevoiede cunotine profesionale speciale,care pot fi asigurate doar de audi-tori. Recomandm ca pentru ocupa-rea posturilor de director economicsau contabil ef s se solicite exis-tena diplomei de auditor, iar ncomisiile de cenzori s se soliciteca cel puin un membru s aibaceast calificare. n mod similar,autonomiile locale nu pot funcionafr suport profesional, astfel c arfi de dorit ca mcar un membru dinconsiliul de administraie s aibaceast calificare.

    A consemnat, Cristiana Rus

    11Anul III - 2 (10)/2014

    INTERVIU

    La baza auditului stscepticismul profesional,ns ndoiala excesiv ifr motiv duce la alte

    riscuri i crete costurileauditului. Auditorul doaratunci trebuie s pun la

    ndoial veridicitateainformaiilor primite

    i s continue procedurilen privina acestora,

    dac este nesigur credibilitatea lor

  • 12

    EVENIMENT

    nfiinarea Reprezentaneizonale Cluj-Napoca a Camerei AuditorilorFinanciari din RomniaLa 21 februarie 2014, la Cluj-Napoca, a fost inaugurat cea de a treia reprezentanregional a Camerei Auditorilor Financiari din Romnia, cele nfiinate anterior avndsediile la Iai i Braov. La eveniment au luat parte membrii Consiliului CAFR, auditorifinanciari din judeele aflate n zona noii reprezentane: Alba, Bihor, Bistria-Nsud,Cluj, Maramure, Slaj, Satu Mare, oficialiti locale, reprezentani ai unor organizaiiprofesionale, ziariti din presa scris, radio i televiziune.

  • n discursul inaugural, prof. univ.dr. Horia Neamu, preedinteleCamerei Auditorilor Financiari dinRomnia, a salutat invitaii i mem-brii Camerei prezeni, mulumindpersonalitilor locale care au inuts fie alturi la acest moment sem-nificativ din viaa organizaiei pro-fesionale: Emil Boc, primarulmunicipiului Cluj-Napoca, AureliaCristea, membru al Camerei Depu -tailor din Parlamentul Romniei iprof. univ. dr. Mihaela Lua, pro-rector al Universitii Babe-Bolyaidin Cluj-Napoca. Dup prezentareape scurt a Camerei AuditorilorFinanciari din Romnia, care n cei15 ani de activitate a reuit simpun n viaa economic i socia-l a Romniei profesia de auditor,menit s confere ncredere n afa-ceri, preedintele Horia Neamu aadugat: Evenimentul de azi repre-zint un moment important n nde-plinirea mandatului ncredinatConsiliului de ctre colegii notri laConferina Naional din anul 2011pentru constituirea unor reprezen-tane zonale, n centre universitarei localiti de prestigiu. Iar Cluj-Napoca reprezint un ora de refe-rin pentru Romnia, cu o bogatvia cultural i economic, cu oistorie i tradiii remarcabile i,totodat, cu perspective certe dedezvoltare i progres. Sediul noiireprezentane se afl acum la dispo-ziia auditorilor financiari, a firme-lor de audit i a stagiarilor dinapte judee situate n zona de nord-vest a rii. Cu siguran, avnd nvedere i experiena anterioar nfuncionarea centrelor teritorialedin Iai i Braov, printr-o bunorganizare vom reui ca n cadrulnoii reprezentane s asigurm oeficien sporit n comunicarea cumembrii din aceast zon, consulta-rea acestora asupra celor maiimportante probleme ale organismu-lui nostru profesional, diseminarearapid a hotrrilor Consiliului,precum i distribuirea materialelor

    editate n sprijinul auditorilor istagiarilor. Suntem convini c,odat cu nfiinarea noii reprezen-tane, membrii Camerei i stagiariivor beneficia prompt de avantajulunei legturi mai operative pentrurezolvarea problemelor legate deobinerea vizelor anuale, depunerearapoartelor de activitate, actualiza-rea datelor din evidena aferentRegistrului Public al Auditorilor,organizarea i desfurarea pregti-rii profesionale continue. Firete,ne vom bizui n activitatea noiireprezentane pe sprijinul unor pro-fesioniti cu experien, deopotrivpracticieni, dar i universitari, pre-cum i al autoritilor localempreun cu care intenionm sorganizm i n viitor manifestriprofesionale de prestigiu i de utili-tate semnificativ att pentru mem-brii notri, ct i pentru viaa socia-l a zonelor n care auditorii notrii desfoar misiunile n scopulsatisfacerii interesului public, legatde asigurarea unui mediu de ncre-dere n afaceri.

    n continuare, deputatul AureliaCristea a formulat calde aprecieri laideea organizrii acestei reprezen-tane la Cluj-Napoca i a subliniatinteresul pe care att mediul politic,precum i cel de afaceri i cel uni-

    versitar l acord acestei profesii:

    V felicit pentru c ai nelesnevoia de a v apropia fa de ceidin zon care sunt de fapt membriai comunitii dumneavoastr deauditori financiari din Romnia. Mbucur foarte mult c ai ales s des-chidei aici acest sediu regionalpentru c oraul Cluj-Napoca,facultile care sunt aici ofer obaz foarte bun pentru tot ceea censeamn viitorii membri ai comuni-tii de auditori financiari. Am avutocazia s ne ntlnim de foartemulte ori n Comisia pentru bugetfinane, unde am discutat desprerolul i importana auditoruluifinanciar n economia romneasc,este un fel de medic care acordcertificat de sntate acolo undeface audit. Este vorba, pn laurm, de sntatea sistemului finan-ciar pe care dumneavoastr o avein grij i am vrea s realizm ocolaborare foarte bun i n viitorn tot ce ine de iniiative legislativei de diverse amendamente care potfi aduse la actuala legislaie.

    La rndul su, primarul municipiu-lui Cluj-Napoca, Emil Boc, a felici-tat Consiliul Camerei pentru iniiati-va de a nfiina aceast reprezentan- la Cluj-Napoca i a promis spriji-nul autoritilor locale pentru buna

    13Anul III - 2 (10)/2014

    EVENIMENT

  • desfurare a acestei activiti,exprimnd, totodat, aprecierilesale pentru rolul social important alauditului financiar n crearea clima-tului de ncredere necesar n actua-lele condiii economice:

    Bine v-am gsit n CapitalaTransilvaniei!

    Suntem convini c nici nu putea fiales un alt loc pentru un sediuregional dect aici i apreciez fap-tul c dumneavoastr ai dat cursacestei invitaii i acestei anse de aspune c aici, la Cluj-Napoca, suntoameni de valoare, oameni compe-teni, cu un rezervor plin de resur-se. nsi prezena prorectoruluiUniversitii Babe-Bolyai dinCluj-Napoca este o dovad a faptu-lui c avem aceste resurse de caredumneavoastr avei nevoie n con-tinuare. n al doilea rnd a spunec e important prezena dumnea-voastr aici pentru c artai c,dei pe hrtie regionalizarea nu s-afcut, practic ea se face i avem oregionalizare profesionist, n carese pot rezolva mult mai bine proble-mele la nivel local i regional dectla nivel naional. Cel puin din per-spectiva complicaiilor birocratice,evitm deplasri sau lucruri carepot fi rezolvate pe plan local iputem s folosim resursele pe care

    le avem aici. De asemenea, n con-textul crizei financiare globale i alnencrederii generate de criz, pre-zena dumneavoastr profesionistpe pia aduce un semn de ncrede-re. Pentru aceasta v felicit i vurez succes n continuare. Iar pecomponenta fondurilor europene,extrem de important pentruRomnia, i n exerciiul financiaranterior i pentru cel care va urma,transparena utilizrii acestor resur-se publice prin auditarea proiecte-lor va contribui foarte mult la pres-tigiul Romniei.

    A urmat momentul tierii pangliciide ctre preedintele Horia Neamu,deputatul Aurelia Cristea i prima-rul Emil Boc.

    Reprezentana este amplasat ntr-un sediu modern i funcional, pre-gtit ntr-un timp record deExecutivul Camerei, mpreun cuauditori financiari din Cluj-Napoca,sub coordonarea conf. univ. dr.Emil Irimie Popa, de la Facultateade tiine Economice i Gestiunea

    Afacerilor din cadrul UniversitiiBabe-Bolyai.

    n esen, activitile principale carese vor desfura de reprezentanazonal se structureaz pe doucategorii:

    activitatea de asigurare a servi-ciilor pentru membri: evidenie-re, informare, colectare arapoartelor i declaraiilor spe-cifice, asigurarea ndepliniriiobligaiilor membrilor etc.

    activitatea de eviden privindadmiterea, pregtirea continu aauditorilor financiari i a stagia-rilor pentru zona de referin.

    Activitatea reprezentanei regionalea CAFR se va afla sub directa coor-donare a conducerii executive aCamerei.

    n ziua evenimentului, la sediulreprezentanei din Cluj-Napoca s-audesfurat i edinele de lucru aleBiroului Permanent i, respectiv, aConsiliului Camerei AuditorilorFinanciari din Romnia.

    Posturile de televiziune locale Realitatea TV i Digi 24 l-au avutca invitat pe prof. univ. dr. HoriaNeamu, care a vorbit despreCamera Auditorilor Financiari dinRomnia, despre rolul social alauditorilor financiari i despre sem-nificaia nfiinrii ReprezentaneiCluj-Napoca a CAFR.

    De asemenea, evenimentul inaugu-rrii Reprezentanei Cluj-Napoca aCAFR a format obiectul unorreportaje n publicaiile Ziua deCluj, Napoca News i ClujAzi, iar postul Radio Cluj i-ainformat asculttorii cu privire lamomentul nfiinrii reprezentanei.

    14

    EVENIMENT

    Reprezentana Cluj-Napoca a Camerei Auditorilor Financiari dinRomnia asigur servicii pentru 371 de auditori persoane fizice, 84 defirme de audit i 161 de stagiari i are sediul n strada Traian Mooiunr. 46, apartament 17, tel/fax: 0264.455.667, mobil: 0756.133.170, e-mail: [email protected]

  • 15Anul III - 2 (10)/2014

    IDEI, SUGESTII, EXPERIENE

    Filip Stoica, auditor financiar, evaluatorautorizat, membru acreditat

    ANEVAR, Elf Expert

    Alocareapreului de achiziieStudiu de caz Potrivit IFRS 3 Combinri de ntreprinderi, n cazul achiziiei unei ntreprinderi conta -bili zarea acestei operaiuni trebuie s se fac folosindu-se metoda achiziiei.

    Dobnditorul recunoate activele, datoriile i datoriile contingente identificabile ale enti -t ii, dobndite la valoarea just a acestora la data achiziiei, precum i fondul comer-cial, ca un activ necorporal rezidual.

    Prin metoda achiziiei, combinarea de ntreprinderi este privit din perspectiva entitiicare particip la combinare, identificat drept dobnditor. Dobnditorul cumpr activenete i recunoate activele dobndite i, de asemenea, datoriile i datoriile contingenteasu mate, inclusiv pe acelea care nu au fost recunoscute anterior de ctre entitateadobndit.

    Evaluarea activelor i datoriilor dobnditorului nu este afectat de tranzacie i nu se re -cunosc alte active sau datorii suplimentare ale dobnditorului n urma tranzaciei, deoa -rece acestea nu fac obiectul tranzaciei (IFRS 3, paragraful 15).

    1. ASPECTE TEORETICEAplicarea metodei achiziiei includeurmtoarele etape:

    evaluarea costului aferent com -binrii;

    evaluarea activelor i compo -nen telor achiziionate;

    alocarea, la data achiziiei, acostului combinrii n activeledobndite i n datoriile i dato-riile contingente asumate.

    Dobnditorul trebuie s aloce costulaferent combinrii de ntreprinderiprin recunoaterea activelor, dato-riilor i datoriilor contingente iden-tificabile ale entitii dobndite carendeplinesc criteriile de recunoate-re enunate la punctul 37 din IFRS3, la valoarea lor just.

    Criterii de recunoatere a activelor,datoriilor i datoriilor contingenteidentificabile:

    n cazul unui activ care nu esteimobilizare necorporal esteprobabil ca toate beneficiileeconomice ulterioare aferente srevin dobnditorului, iar valoa-rea just a acestuia poate fievaluat n mod fiabil;

    n cazul unei datorii care nueste datorie contingent esteprobabil ca pentru decontarea eis fie necesar generarea uneiieiri de resurse care ncorpo-

  • reaz beneficii economice, iarvaloarea just a datoriei respec-tive poate fi evaluat n modfiabil;

    n cazul unei imobilizri necor-porale sau a unei datorii contin-gente, valoarea just a acesteiase poate evalua n mod fiabil.

    n conformitate cu paragraful 37 dinIFRS 3, dobnditorul recunoateseparat o imobilizare necorporal aentitii dobndite la data achiziieinumai dac aceasta corespunde defi-niiei imobilizrilor necorporaleenunate n IAS 38 Imobilizrinecorporale i dac valoarea sajust poate fi evaluat n mod fiabil.

    n conformitate cu IAS 38, un activndeplinete criteriul de identificareenunat n definiia imobilizrilornecorporale numai dac:

    este separabil, adic poate fiseparat sau desprins din entitatei vndut, transferat, cesionatprintr-un contract de licen,nchiriat sau tranzacionat, indi-vidual sau mpreun cu un altcontract, activ sau datorie; sau

    decurge din drepturi contractua-le sau alte drepturi legale, indi-ferent dac acele drepturi sunttransferabile sau separabile deentitate sau de alte drepturi iobligaii.

    Prin urmare, n vederea alocriipreului de achiziie n cadrul opera-iunii prezente, activele identificabi-le urmeaz s fie evaluate la valoa-rea just care, atunci cnd informa-iile de pia permit, este valoareade pia a acestora.

    2. STUDIU DE CAZ2.1. Date de identificare a

    tranzaciei

    l Societatea achizitoare A

    l Societatea achiziionat B

    l Preul pltit: 2.000.000 EUR

    l Data achiziiei 31.07.20XX

    2.2. Identificarea activelor

    Imobilizri corporale:

    F cldiri: societatea are n pro-prietate un imobil, utilizat pen-tru activitatea de baz;

    F echipamente tehnologice:6 poziii;

    F calculatoare i echipamenteperiferice: 141 de poziii;

    F mijloace de transport: un auto-turism;

    F mobilier i birotic: 17 poziii;

    Capital de lucru: (Stocuri + crean-e datorii) au fost luate n consi-derare la valorile nete contabile.

    Disponibiliti aflate n conturi:1.507.150 lei (353.816 EUR).

    Imobilizri necorporale nregistrate

    Imobilizrile necorporale nregistra-te n patrimoniul societii achiziio-nate, la data achiziiei se compundin dou licene (B-W si E-C), pre-cum i din licene software care asi-gur funcionarea tehnicii de calcul.

    Imobilizri necorporale nenregis-trate, identificate:

    Recunoaterea imobilizrilor necor-porale ca elemente separate n cazulalocrii preului de achiziie va fianalizat n conformitate cu IFRS 3,care prevede urmtoarele:

    Dobnditorul recunoate separat oimobilizare necorporal a entitiidobndite la data achiziiei numaidac aceasta corespunde definiieiimobilizrilor necorporale enunaten IAS 38 Imobilizri necorporale idac valoarea sa just poate fi eva-luat n mod credibil (IFRS 3 paragraful 45).

    n conformitate cu IAS 38, elemen-tele care definesc imobilizrile

    necorporale sunt: caracterul identificabil, controlul asupra uneiresurse i existena beneficiilor eco-nomice viitoare (IAS 38 - paragra-ful 10 )

    O imobilizare ndeplinete criteriulde identificare din definiia uneiimobilizri necorporale atunci cnd:

    a) este separabil, adic poate fiseparat sau divizat de entitatei vndut, transferat, autoriza-t, nchiriat sau schimbat, fieindividual, fie mpreun cu uncontract, un activ sau o datoriecorespondent, sau

    b) decurge din drepturi contractualesau de alt natur legal, indife-rent dac acele drepturi sunttrans ferabile sau separabile deen titate sau de alte drepturi iobli gaii. (IAS 38 paragraful12)

    O entitate controleaz o imobilizaredac entitatea are capacitatea de aobine beneficii economice viitoarede pe urma resursei i de a restric-iona accesul altora la acele benefi-cii. (IAS 38 paragraful 13)

    Beneficiile economice viitoare caredecurg dintr-o imobilizare necorpo-ral pot include venitul din vnza-rea produselor sau serviciilor, eco-nomisirile sau alte beneficii rezulta-te din utilizarea imobilizrii de ctreentitate. (IAS 38 paragraful 17).

    Conform IFRS 3, categoriile deimobilizri necorporale care pot fidobndite ntr-o combinare de ntre-prinderi i care corespund definiieiunei imobilizri necorporale sunt:

    F Imobilizri necorporale legatede marketing;

    F Imobilizri necorporale legatede clieni;

    F Imobilizri necorporale dindomeniul artistic;

    F Imobilizri necorporale bazatepe contracte;

    16

    Idei, sugestii, experiene

  • F Imobilizri necorporale tehnolo-gice.

    Pentru recunoaterea unei imobili-zri necorporale au fost parcurseurmtoarele etape:

    F Identificarea categoriilor po -sibile conform prevederilorIFRS 3;

    F Analiza acestora din punct de

    vedere al prevederilor IAS 38,(definiia imobilizrilor necor-porale) i IFRS 3;

    F Stabilirea elementelor recunos-cute ca imobilizri necorporale.

    n cazul de fa, categoriile poten-iale de imobilizri necorporale, su -puse identificrii i rezultatul anali-zei sunt prezentate n Tabelul 1.

    Analiza acestor variante presupuneparcurgerea unui algoritm pentrufiecare activ (Figura 1).

    Rezultatele analizei pe criteriile din Figura 1 sunt prezentate nTabelul 2.

    Contractele cu clienii

    Prin achiziia integral a societiiB, societatea A a dobndit, ca ocondiie a achiziiei, continuareaderulrii contractelor cu patru bnci( BCR, BRD, ING i CEC) pentruo perioad de 3 ani.

    n perioada analizat, cifra de afa-ceri realizat cu aceti patru clienide ctre Societatea B reprezintcirca 85% din cifra de afaceri totala acesteia.

    Contractele cu personalul

    Acestea presupun analiza contracte-lor de munc, eventualitatea exis-tenei oamenilor cheie i a perso-nalului specializat pe domeniulngust n care funcioneaz societa-tea.

    Structura personalului societii Beste prezentat n Tabelul 3.

    2.3. Evaluarea activelor iden-tificate

    2.3.1. Estimarea valorii juste aimobilizrilor corporale

    F metoda capitalizrii chiriei pen-tru cldire = 954.300 lei(224.029EUR);

    F metoda comparaiei de piapentru autoturism = 18.200 lei(4.300 EUR);

    F metoda comparaiei de piapentru echipamente = 714.400 lei (167.690 EUR).

    2.3.2. Estimarea valorii juste aimobilizrilor necorporale

    Imobilizrile necorporale se com-pun din programe software recunos-cute i nregistrate n contabilitatea

    17Anul III - 2 (10)/2014

    ALOCAREA PREULUI DE ACHIZIIE

  • societii, precum i din imobilizrinecorporale identificate (contractecu clienii i contracte cu persona-lul) i care se evalueaz n scopulalocrii preului de achiziie.

    Cele dou licene de baz au fostevaluate prin comparaia de pia,iar licenele legate de funcionareaechipamentelor de calcul prinmetoda costului de nlocuire net.Valoarea just a licenelor deinutede societate, estimat la data eva-lurii, este de 1.742.336 lei, res-pectiv 409.028 EUR.

    Evaluarea personalului calificat

    Domeniul de activitate al societiieste extrem de specializat. Perso -nalul care deservete societatea arediverse specializri i niveluri decalificare diferite, dup cum esteprezentat n Tabelul 4.

    Evaluarea personalului calificat s-afcut pe baza datelor i informaii-lor privind recrutarea, pregtireaprofesional i durata medie deatingere a performanelor la nivelulcelor realizate la momentul evalu-rii.

    Valoarea just a forei de munccalificat, astfel estimat, este de106.057 EUR.

    Evaluarea contractelor preferen-iale

    Una din condiiile negociate la cum-prarea pachetelor de aciuni de lacele patru bnci a fost meninereacontractelor de procesare a opera-iunilor cu carduri pentru o perioa-d care variaz ntre 24 luni i 36luni (Tabelul 5).

    Conform celor prezentate, a fostidentificat ca un activ necorporaldistinct avantajul pe care societateal are din relaia contractual cuaceti patru clieni.

    Metodologia de evaluare a acestorcontracte presupune parcurgereaurmtorilor pai:

    18

    Idei, sugestii, experiene

  • identificarea i analiza elemen-telor de venituri i cheltuieliaferente celor patru contracte;

    calcularea duratei de valabilitatermas a contractelor;

    determinarea ratei de actualizarea fluxurilor de numerar;

    stabilirea ipotezelor privindevoluia fluxurilor de numerar;

    proiecia veniturilor i cheltuie-lilor pentru fiecare contract, pedurata de valabilitate rmas;

    identificarea activelor contribu-toare la realizarea fluxurilor denumerar ale contractelor;

    estimarea ratei de rentabilitate aactivelor contributoare;

    estimarea necesarului de capitalde lucru;

    calculul beneficiului fiscal dinamortizare pentru activelecontributoare;

    estimarea fluxurilor de venitaferente activelor contributoarei deducerea lor din fluxuriletotale ale activului corporal deevaluat;

    estimarea valorii juste a con-tractelor prefereniale.

    Veniturile realizate de societate dincele patru contracte reprezint circa85% din totalul cifrei de afacerirealizate pentru fiecare din ultimiitrei ani.

    Pe baza ipotezelor privind evoluiavnzrilor pentru perioada de previ-ziune au fost proiectate fluxurile denumerar aferente contractelor,innd cont de perioadele de valabi-litate a clauzelor de meninere aacestora dup achiziie.

    Rata de actualizare, reprezentndcostul capitalului pentru societateaB (societate nendatorat), este de12,34%, calculat pe baza modelu-lui CAPM, astfel:

    Costul capitalului = Rf + T MPR,

    unde:Rf = reprezint rata fr risc

    exprimat n termeni nominali idenominat n euro;

    T = reprezint coeficientul devolatilitate beta total prin inter-mediul cruia s-a cuantificat ris-cul sistematic i specific aferentntreprinderilor ce-i desfoaractivitatea n domeniul procesriiplilor online cu card bancar neconomii emergente;

    MPR = reprezint prima de risc apieei de capital estimat pentrucazul unei economii emergente;

    Rata fr risc luat n consideraren cadrul modelului CAPM estereprezentat de randamentul la sca-den oferit de obligaiunile de statgermane cu scaden de 10 ani, res-pectiv 2,74%.

    n estimarea coeficientul de volatili-tate beta total s-a luat n considerarecoeficientul beta pentru companiidin acelai sector de activitate ca isocietatea B ce activeaz n econo-mii emergente. n calculul coefi-cientului de volatilitate pentru socie-tatea B s-a luat n considerare gra-dul mediu de ndatorare a ntreprin-derilor din acelai sector de activita-te, cota medie efectiv a impozituluipe profit i coeficientul mediu decorelaie cu piaa de capital. Nivelulestimat pentru coeficientul de vola-tilitate beta este de 1,2.

    Impactul riscului de ar face caprima de risc a pieelor de capitalemergente s fie mai mare dect ceaestimat pentru pieele de capitaldezvoltate. S-a considerat astfel cprima de risc a pieelor de capitalemergente nglobeaz n mrimea saprima de risc de ar. Ca urmare,prima de risc a pieei romneti decapital a fost calculat prin aduga-rea la prima de risc a pieelor decapital dezvoltate de 5%, a primei

    19Anul III - 2 (10)/2014

    ALOCAREA PREULUI DE ACHIZIIE

  • de risc de ar de 3% aferent ratin-gului BAA3 acordat de MoodysRomniei.

    Astfel, rata de actualizare estimateste de 12,34% (KC = 2,74% +1,2x8% = 12,34%)

    Ratele de rentabilitate ale activelorcontributoare pe baza crora au fostestimate fluxurile de numerar afe-rente acestora sunt prezentate nTabelul 6.

    Capitalul de lucru necesar a fostestimat pe baza necesarului dinperioada de analiz, proporional cu

    veniturile realizabile din contracte(Tabelul 7).

    Disponibilitile pstrate n bnci, ndepozite la termen, n sum de1.507.150 lei (353.816 EUR) nu aufost incluse n capitalul de lucru,fiind recunoscute separat ca unactiv.

    Activele contributoare la realizareaveniturilor aferente contractelor aufost identificate i evaluate aa cumeste prezentat mai sus n raport,rezultnd valorile prezentate nTabelul 8.

    Estimarea beneficiului fiscal dinamortizare s-a calculat n condiiilefiscalitii din Romnia, pe bazarentabilitii estimate pentru fiecareclas de active i a duratelor de uti-lizare rmase.

    Astfel, au fost obinute urmtoarelevalori: 1,0741 pentru cldiri,0,1602 pentru echipamente i mij-loace de transport, 1,1512 pentrusoftware, 1,1533 pentru contracte,1,0633 pentru fora de munc i1,1834 pentru capitalul de lucru.

    Fluxurile de numerar adecvate aleactivelor contributoare, precum iponderea acestora n valoarea fluxu-rilor de numerar ale contractelorsunt calculate pe baza valorilor jus te ale fiecrui activ, a durateloruti le rmase, precum i a ratei de ac tualizare calculat pentrusocietate.

    Pe baza datelor i calculelor prezen-tate mai sus a fost evaluat activulnecorporal constituit din contracteledeinute de societate cu cele patrubnci, dup cum urmeaz:

    F Din EBITDA (Indicator repre-zentnd excedentul brut dinexploatare nainte de dobnzi iamortizare) aferent contracte-lor au fost sczute fluxurileadecvate ale activelor contribu-toare, rezultnd fluxurile neteaferente contractelor, nainte deimpozitare.

    F Au fost apoi deduse sumelereprezentnd impozitul pe profitcalculat cu cota legal de 16%,rezultnd fluxurile nete dupimpozitare.

    F Fluxurile nete dup impozitareaferente contractelor au fostactualizate cu rata de actualizarede 13,34%, (+1 peste rata deactualizare valabil pentrusocietate), suma acestora fiind367.577 EUR.

    20

    Idei, sugestii, experiene

  • F Valoarea just a contractelor de425.323 EUR a fost obinutprin ponderarea fluxurilor neteactualizate cu coeficientul repre-zentnd beneficiul fiscal de1.1571, estimat pentru con -tracte.

    Calculul este redat n Tabelul 9.

    2.4. Alocarea preului deachiziie

    Algoritmul de alocare a preului deachiziie este urmtorul:

    F Din preul de achiziie pltit desocietatea A pentru achiziio-narea pachetului de 100% dinaciunile societii B rezult

    c activele corporale nsumeaz396.019 EUR, activele necorpo-rale nsumeaz 692.497 EUR,iar capitalul de lucru 29.909EUR, disponibilitile fiind de353.816 EUR.

    F Diferena dintre preul pltit de 1.800.000 EUR i valoareade pia a activelor identificate

    21Anul III - 2 (10)/2014

    ALOCAREA PREULUI DE ACHIZIIE

  • reprezint fond comercial nvaloare de 327.759 EUR.

    F Menionm c n valoarea fon-dului comercial este inclus ivaloarea forei de munc specia-lizat, evaluat la suma de106.057 EUR, datorit faptuluic reglementrile contabile apli-cabile n Romnia nu recunoscseparat acest tip de activ necor-poral.

    n Tabelul 10 prezentm alocareapreului de achiziie pe activeleidentificate i pe fondul comercial.

    3. CONCLUZIIAlocarea preului de achiziie esteun proces complex, care face partedin aria mai larg a evalurii pentruraportarea financiar.

    Necesitatea acestei evaluri vine dinfaptul c, n cazul achiziiilor icombinrilor de ntreprinderi, preulpltit de dobnditor este negociat nmod global, dar standardele de con-tabilitate aplicabile cer reflectarea ncontabilitate a activelor dobndite nmod individual.

    Spre deosebire de evaluarea active-lor i datoriilor pentru prezentareaacestora n situaiile financiare ladata bilanului, cnd sunt supuseevalurii elementele patrimonialereflectate n contabilitate la aceastdat, evaluarea pentru alocarea pre-ului de achiziie se realizeaz ipentru acele active (necorporale)identificate, dar nenregistrate, cumsunt n cazul nostru contractele cuclienii, fora de munc i fondulcomercial.

    De remarcat faptul c fondul co -mer cial nu se recunoate n contabi-litate dect n astfel de cazuri. Dupnregistrare, fondul comercial poatefi supus amortizrii sau este testatpentru depreciere la finele fiecreiperioade de raportare financiar.

    22

    Idei, sugestii, experiene

    Stan, Sorin V.; Anghel, Ion, Evaluarea ntreprinderii, Editura IROVALBucureti, 2013;

    International Valuation Standards Council, Standardele Internaionale deEvaluare (IVS), ediia 2011, Editura IROVAL, Bucureti 2011;

    IASB, Standardele Internaionale de Raportare Financiar, editura CECCAR,2011

    Ministerul Finanelor Publice, Reglementrile contabile conforme cu directiveleeuropene, aprobate prin Ordinul ministrului finanelor publice nr. 3055/2009.

    Bibliografie

  • CADRUL CONTABIL DINROMNIA (OMF3.055/2009)n conformitate cu reglementrilecontabile din Romnia, un activreprezint o resurs controlat de

    ctre entitate ca rezultat al unorevenimente trecute, de la care seateapt s fie generate beneficiieconomice viitoare pentru entitate1.n acest context, beneficiile econo-mice reprezint potenialul de acontribui, direct sau indirect, la flu-

    xul de numerar sau echivalente denumerar ctre entitate. Aceast con-tribuie se reflect fie sub formacreterii intrrilor de numerar, fiesub forma reducerii ieirilor denumerar, de exemplu, prin reduce-rea costurilor de producie.

    23Anul III - 2 (10)/2014

    editorial

    Alexandru Coracioni, ACCA,

    auditor financiar AltrixConsulting

    Ajustri pentrudepreciere imobilizri corporale

    Legislaia contabil naional recomand entitilor apli-carea unei metode de evaluare n scopul determinriipierderilor din depreciere ale imobilizrilor corporale inecorporale. Metoda recomandat este metoda actualiz riifluxurilor de trezorerie (DCF). Aceast metod, foarte multfolosit de ctre evaluatorii profesioniti, nu a reuit nc sdevin un instrument de lucru uzual pentru per so nalulentitilor din cauza dificultilor de ordin teore tic n apli-care. Cadrul de reglementare din Romnia nu furnizeazdetalii tehnice pentru aplicare. Pentru cei care doresc maimulte explicaii, surse valoroase de informaie sunt IAS 36 Deprecierea activelor, precum i literatura de specialitatedin domeniul evalurii. n fapt, aceast metod va produceo estimare contabil pentru depreci e rea activelor, iarpentru cei care auditeaz situaiile fi nan ciare, standardulcare furnizeaz indicaiile potrivite referitoare la proce-durile aplicabile este ISA 540 Au dita rea estimrilorcontabile, inclusiv a estimrilor contabile la valoarea justi a prezentrilor aferente.

    1 Ordinul ministrului finanelor publice 3.055/2009 pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene,Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr.766 din 10 noiembrie 2009

  • n situaiile financiare anuale, ele-mentele de natura activelor, datorii-lor i capitalurilor proprii se reflec-t i se evalueaz la valoarea conta-bil, pus de acord cu rezultateleinventarierii. La stabilirea valorii deinventar a bunurilor se va aplicaprincipiul prudenei, potrivit cruiase va ine seama de toate ajustrilede valoare datorate deprecierilorsau pierderilor de valoare.Evaluarea imobilizrilor corporalei necorporale, cu ocazia inventarie-rii, se face la valoarea de inventar,stabilit n funcie de utilitateabunului, starea acestuia i preulpieei. Considerm c n fapt, ladata inventarierii, entitatea realizea-z, prin procesul de inventariere, nmod indirect un test al deprecieriiactivelor, aa cum este descris nIAS 36, cu meniunea c OMFP3.055/2009 nu prezint n modexplicit procesul de determinare avalorii recuperabile aa cum esteprezentat n cadrul standarduluiinternaional de contabilitate.

    Pentru imobilizrile corporale inecorporale, la determinarea pierde-rilor din depreciere pot fi avute nvedere, de ctre evaluatori indepen-deni sau de personalul entitii, ialte metode de evaluare (de exem-plu: metode bazate pe fluxuri denumerar). Activele imobilizate suntactive generatoare de beneficii eco-nomice viitoare i deinute pe operioad mai mare de un an.

    n situaia n care s-a optat pentrureevaluarea imobilizrilor corpora-le, se aplic prevederile subseciunii8.2.5. Reguli de evaluare alternati-ve din OMFP 3.055/2009.

    Entitile pot proceda la reevaluareaimobilizrilor corporale existente lasfritul exerciiului financiar, astfelnct acestea s fie prezentate ncontabilitate la valoarea just, cu

    reflectarea rezultatelor acestei ree-valuri n situaiile financiare ntoc-mite pentru acel exerciiu.Reevaluarea imobilizrilor corpora-le se face la valoarea just de ladata bilanului. Valoarea just sedetermin pe baza unor evaluriefectuate, de regul, de profesio-niti calificai n evaluare, membriai unui organism profesional ndomeniu, recunoscut naional iinternaional.

    n mod evident prevederile legisla-iei contabile naionale permit enti-tilor s determine prin personalulpropriu deprecierea activelor, darcreterile de valoare vor fi recunos-cute doar n urma lucrrilor unorprofesioniti externi.

    IAS 36 DEPRECIEREAACTIVELOR

    Obiectivul standardului este furniza-rea unor ndrumri ctre entitipen tru a determina dac un activeste depreciat i cum trebuie s fierecunoscut deprecierea2. Stan -dardul prezint n mod explicit fap-tul c n calculul valorii de utilizarea unui activ trebuie s fie reflectateurmtoarele elemente:

    Estimarea fluxurilor de trezore-rie viitoare pe care entitatea seateapt s le obin de laactivul respectiv;

    Preconizri privind posibilevariaii de valoare sau plasarean timp a acelor fluxuri detrezorerie viitoare;

    Valoarea-timp a banilor, nfuncie de rata actual a dobn-zii la plasamente fr risc depia;

    Preul suportrii incertitudiniiinerente activului;

    Ali factori, cum ar fi absenalichiditii, care ar trebui luain calcul la estimarea valoriifluxurilor de trezorerie viitoare.

    Conducerea trebuie s evaluezerezonabilitatea ipotezelor pe care sebazeaz previziunile fluxurilor detrezorerie prin comparaie cu flu -xurile reale, precum i n consec-ven cu rezultatele realizate n trecut.

    La sfritul fiecrei perioade deraportare, entitatea trebuie s efec-tueze un test pentru depreciereaactivelor, iar n situaia n care suntidentificate indicii de depreciere tre-

    24

    IDEI, SUGESTII, EXPERIENE

    2 IFRS, Standardele Internaionale de Raportare Financiar. Norme oficiale emise la 1 ianuarie 2013, ed. C.E.C.C.A.R., Bucureti

  • buie estimat valoarea recuperabila activelor. Aceast valoare recupe-rabil reprezint cea mai mare va -loare dintre valoarea just minuscosturile generate de vnzare i va -loarea de utilizare, unde valoareade utilizare reprezint valoareaactualizat a fluxurilor de trezorerieviitoare preconizate s se obin dela un activ.

    Pentru a evalua dac exist o indi-caie c un activ este depreciat,entitatea poate considera cel puinurmtoarele elemente: surse exter-ne de informaii (spre exemplu,declinul valorii de pia), dar isurse interne de informaii (spreexemplu, dovezi referitoare la nve-chire sau deteriorare fizic).

    Standardul precizeaz c nueste necesar ntot-

    deauna determinarea att a valoriijuste a unui activ, ct i a valorii deutilizare. Dac una dintre acestevalori depete valoarea contabila activului, avem un indiciu c acti-vul nu este depreciat, iar estimareaceleilalte valori nu mai este necesa-r.

    Cel mai bun indiciu pentru determi-narea valorii juste minus costurilegenerate de vnzare este preul uneitranzacii reale aprute n pia, nmod obiectiv. n condiiile actuale,putem aprecia c metoda bazat pefluxuri de trezorerie actualizate vaprevala n faa obinerii unor infor-maii despre preuri ale unor tran-

    zacii care sunt rare sau chiar ine-xistente.

    Estimarea valorii de utilizareparcurge dou etape:

    Estimarea intrrilor i ieirilorde numerar care apar n proce-sul de utilizare continu aactivului i de cedare a acestuia;

    Utilizarea unei rate potrivite deactualizare pentru ajustareaacestor fluxuri de trezorerieestimate.

    n practic, de multe ori este puinprobabil s putem estima fluxurilede trezorerie viitoare aferente unuisingur activ individual, mai ales nsituaia n care acesta face partedintr-o linie sau hal de producie.Din acest motiv, standardul reco-mand aplicarea metodei pentru ounitate generatoare de numerar,acesta fiind cel mai mic grup identi-ficabil de active care genereazintrri de numerar independententr-o mare msur de intrrile denumerar generate de alte active saugrupuri de active. O pierdere dindepreciere trebuie recunoscut pen-tru o unitate generatoare de nume-rar dac i numai dac valoarearecuperabil a unitii este mai micdect valoarea contabil a unitii,n mod proporional pe baza ponde-rii valorii contabile a fiecrui activdin unitate.

    Standardul prezint dou metode deabordare a valorii actualizate:

    Abordarea tradiional: aplica-iile contabile folosesc un singurset de fluxuri de trezorerie esti-mate i o singur rat de actua-lizare corespunztoare riscului;

    Abordarea fluxurilor de trezore-rie preconizate: se determinfluxurile de trezorerie ca omedie ponderat cu probabilita-tea de apariie pentru diferite

    25

    IMOBILIZRI CORPORALE

    3 Consiliul pentru Standarde Internaionale de Audit i Asigurare, Manual de Reglementri Internaionale de Control al Calitii,Audit, Revizuire, Alte Servicii de Asigurare i Servicii Conexe, ed. 2012, CAFR, Bucureti, 2013, pag. 483

  • alternative.

    n ceea ce privete estimarea rateide actualizare, o entitate poateutiliza n practic:

    Costul mediu ponderat alcapitalului;

    Rata marginal de mprumut aentitii;

    Alte rate ale mprumuturilor pepia.

    Aceste estimri ale ratei de actuali-zare trebuie ajustate pentru diferiteriscuri specifice, cum ar fi riscul dear, riscul de schimb valutar i ris-cul de pre. De asemenea, rata deactualizare folosit trebuie s fie orat nainte de impozitare.

    ISA 540 AUDITAREAESTIMRILOR CONTABILE,INCLUSIV A ESTIMRILOR

    CONTABILE LA VALOAREA

    JUST I A PREZENTRILOR

    AFERENTE

    Standardul trateaz responsabilitileauditorului cu privire la estimrilecontabile, inclusiv estimrile conta-bile la valoarea just, precum ireprezentrile informaiilor aferenteacestor estimri ntr-un audit alsituaiilor financiare3. Estimrilecontabile la valoare just carecreeaz o diferen fa de sumarecunoscut iniial sau prezentat nsituaiile financiare nu reprezint odenaturare a situaiilor financiare.

    Obiectivul auditorului este de aobine probe de audit suficiente iadecvate cu privire la gradul n careestimrile contabile la valoarea justsunt rezonabile, iar prezentrile afe-rente sunt adecvate n conformitatecu cerinele cadrului de raportarefinanciar aplicabil.

    Motivul principal pentru care entita-tea va utiliza estimri contabile este

    determinat de existena inerent aincertitudinilor aferente activitiide afacere, dar i de necesitilemetodei de evaluare prevzut decadrul de raportare financiar.Aceste cadre de raportare pot fiuneori mai mult sau mai puinexplicite n ceea ce privete metodaspecific de evaluare, precum iasupra prezentrilor aferente dincadrul situaiilor financiare. Aceastaeste i situaia referitoare la metodabazat pe fluxuri de numerar, amin-tit n cadrul OMF 3.055/200.

    n anumite situaii, dac modelulutilizat n estimare i dezvoltat dectre entitate are un grad ridicat despecializare sau pentru proiectareacruia au fost utilizate ipoteze ce nupot fi observate pe pia, apare po -si bilitatea existenei unei incertitu-dini a estimrii relativ ridicat. A -ceast incertitudine a estimrii poatefi influenat de asemenea de su -biec tivitatea ipotezelor utilizate.Aceast subiectivitate poate fi deter-minat, spre exemplu, de ctre pr-tinirea conducerii (intenionat sauneintenionat) cu intenia, spre e xemplu, de a influena rezultatele.

    n mod normal incertitudinea esti-mrii la valoare just poate fi elimi-nat dac exist o pia activ ideschis care furnizeaz informaiicredibile i disponibile rapid asuprapreurilor tranzaciilor efective, daracest deziderat nu este atins nperioada pe care o traversm dincauza condiiilor generale predomi-nante i care au creat o lips majorde lichiditate.

    Ipotezele utilizate n cadrul estim-rii se bazeaz pe informaii disponi-bile n perioada elaborrii situaiilorfinanciare, iar auditorul nu este res-ponsabil pentru prezicerea unorinformaii viitoare care ar fi pututavea un impact semnificativ asupraipotezelor utilizate.

    Pentru entitile din sectorul public

    poate exista cazul particular n careactivele deinute nu genereaz flu-xuri de trezorerie i nu au o piaactiv, situaie care nu constituiesubiectul prezentului articol.

    Standardul ISA 540 prezint detaliiasupra anumitor proceduri de eva-luare a riscului aferent procesuluide estimare, cum ar fi:

    Identificarea i evaluarea riscu-rilor de denaturare semnificativn relaie cu estimrilecontabile;

    nelegerea cerinelor cadruluide raportare financiar cu privi-re la condiiile de recunoatere,condiiile de implementare, asu-pra naturii prezentrilorobligatorii sau permise;

    Existena politicilor contabileprivind estimrile contabile,precum i corelarea acestora cucerinele cadrului de raportarefinanciar;

    Identificarea informaiilor rele-vante care afecteaz estimrilecontabile;

    Revizuirea circumstanelor careau condus la necesitateaestimrilor contabile;

    Analiza tehnicii de evaluarefolosite;

    nelegerea domeniului de aface-re sau a sectorului de activitate;

    nelegerea ipotezelor (grad desemnificativitate, relevan,consecven la nivel intern);

    Conformitatea ipotezelor cu pla-nul de afacere al entitii imediul extern (surse deinformaie interne i externe);

    Natura i aria de cuprindere adocumentaiei dac exist cejustific ipotezele;

    Msura n care estimarea conta-bil depinde de aplicarearaionamentului;

    26

    IDEI, SUGESTII, EXPERIENE

  • Sensibilitatea estimrii contabilela schimbarea ipotezelor;

    Durata perioadei de previziunei relevana informaiilor extrasedin evenimente trecute pentrupreviziune;

    Inspectarea de ctre auditor astrii fizice curente a unui activ;

    Analiza schimbrilor de mediu.Spre exemplu, apariia uneipiee active poate indica faptulc utilizarea fluxurilor de trezo-rerie actualizate pentru estima-rea valorii juste nu mai esteadecvat;

    Testarea msurii n care infor-maiile pe care se bazeaz ipote-zele sunt corecte, complete irelevante;

    Analiza sursei, relevanei i cre-dibilitii informaiilor sau adatelor externe;

    Recalcularea estimrii contabile;

    Analiza argumentaiei conduce-rii privind rezonabilitateametodei de evaluare selectate;

    Analiza necesitii dezvoltriiunei estimri punctuale sau aunui interval de estimare.

    ISA 540 prezint aceste procedurintr-o manier detaliat; enumerarearealizat mai sus este doar indicati-v i se nscrie n firul logic de pre-zentare al articolului. n majoritateacadrelor de raportare financiar,evaluarea la valoare just se bazea-z pe ipoteza de continuitate a acti-vitii. Condiiile economice gene-rale provoac n perioada de crizfinanciar lipsa lichiditii pe pia,iar n acest caz valorile juste se sta-bilesc pe baza unor preuri sczuten mod semnificativ. Considerm cresponsabilitile auditorului finan-ciar din punct de vedere al procedu-rilor de audit care trebuie aplicaten conformitate cu prevederile ISA540 i pstreaz valabilitatea i uti-litatea n situaia analizei modului

    de aplicare al determinrii valoriide utilitate, aa cum este prezentatmetoda n cadrul IAS 36 (metodafluxurilor de trezorerie).

    METODA FLUXURILOR DETREZORERIE (APLICAIESIMPLIFICAT)Urmtoarele informaii sunt legatede elementele unei linii de produciitehnologice ale unei entiti la datade raportare:

    Valoarea contabil a liniei deproducie este de 112 mii lei;

    Valoarea just minus costurilede vnzare este de 100 mii lei;

    Tipul fluxurilor de numerar estedeterminat de veniturile i chel-tuielile generate de ctre liniade producie, care constituie ounitate generatoare de numerar;

    Durata de previziune expliciteste de 5 ani;

    Veniturile normalizate nete nanul 1 sunt n valoare de 100mii lei i se previzioneaz ocretere a acestora cu 5% pe ann perioada de previziuneexplicit;

    Cheltuielile aferente realizriiacestor venituri vor crete cuacelai procent ca acela al di na -micii veniturilor;

    Previziunile indicatorilor finan-ciari au fost fcute n termeninominali;

    Rata de actualizare pe baza ris-cului a fost calculat la nivelulde 20%;

    Valoarea rezidual la sfritulperioadei explicite este de 20mii lei.

    Aplicarea metodei fluxurilor de tre-zorerie actualizate este prezentatntr-o variant simplificat n cadrulTabelului 1.

    Valoarea fluxului de trezorerieactualizat este calculat conformformulei:

    Vo = Vn / (1+K)n

    Unde: Vo = suma actual;Vn = suma viitoare;(1+a)n = factorul dobnzii compu-

    se;K = rata de actualizare;n = numrul perioadei.

    Aceast valoare actualizat poate ficalculat ntr-o foaie de calcul tabe-lar de tip Excel cu ajutorul funcieiNPV (rate, value1, value2, ).Valoarea total estimat este deter-minat ca sum a fluxurilor de tre-zorerie actualizate pentru ntreagaperioad. Valoarea recuperabil estemaximul dintre preul net de vnza-re al activului (100 mii lei) i valoa-rea de utilizare (105 mii lei). nacest caz trebuie recunoscut o pier-

    27Anul III - 2 (10)/2014

    IMOBILIZRI CORPORALE

  • dere din depreciere, deoarece valoa-rea recuperabil de 105 mii lei estemai mic dect valoarea contabilde 112 mii lei.

    Exist i varianta prezentat dectre IAS 36 de abordare a fluxuri-lor de trezorerie preconizate. Spreexemplu, pentru primul an fluxul detrezorerie poate s fie 100 mii lei,200 mii lei sau 300 mii lei, cu pro-babiliti de 10%, 60% i 30%.Fluxul de trezorerie preconizat estede 220 mii lei, iar pentru cazul ana-lizat n Tabelul nr. 1 vom obine ovaloare total de 205 mii lei. nacest caz, nu mai avem o deprecierea activelor i ne putem propune uti-lizarea serviciilor unui evaluatorprofesionist n scopul reevaluriiactivelor.

    Pentru determinarea ratei de actuali-zare cu risc putem folosi o structurn trepte, dup cum urmeaz:

    l Rata neinflaionist 6,0%

    l Riscul pentru mrimea ntreprinderii 3,0%

    l Riscul pentru dependena de clieni 4,0%

    l Riscul financiar 2,0%

    l Riscul aferent previziunilor 2,0%

    l Riscul de ar 3,0%

    Total: 20,0%

    Aceast structur n trepte poate fiadaptat conform raionamentuluiprofesional al conducerii entitii,lund n considerare diferite riscurispecifice:

    l Riscul de pia;

    l Riscul financiar;

    l Riscul managementului;

    l Riscul produciei;

    l Riscul vnzrilor companiei;

    l Riscul mediului de afaceri.

    Rata neutr utilizat ca punct deplecare al ratei de actualizare poatefi rata dobnzii de referin furniza-t de Banca Naional a Romniei

    (vezi site-ul http://www.bnr.ro/Home.aspx). n proiectarea i ale-gerea ratelor i mrimii riscurilorutilizate pentru determinarea rateide actualizare cu ajutorul modeluluistructurii n trepte, entitatea poatefolosi propriile estimri (benchmar-king) bazate pe cunoaterea specifi-c a segmentului de afaceri n carei desfoar activitatea. Consi de -rm c este important ca n acestscop entitatea s defineasc ct maicorect riscurile cu care se confruntafacerea respectiv.

    Pentru calculul ratei de actualizarese mai poate folosi formula de cal-cul, recomandat n ndrumarele deevaluare:

    K = Rf + (Rm Rf) +

    unde:Rf = rata fr risc, care este rata

    efectiv a rentabilitii activelorfr risc;

    Rm = rata ateptat a rentabilitiide pe pia;

    (Rm Rf) = prima de risc, pesterata fr risc, obinut din dei-nerea unui portofoliu de pia;

    = factorul beta, un factor carecuantific riscul sistematic (saunediversificabil) al unui anumitactiv, n raport cu riscul pieeiaciunilor calculat pentru unportofoliu reprezentativ;

    = factorul alfa sau riscul specifical ntreprinderii (respectiv, carepoate reflecta primele de risc dear, al ntreprinderii sau dedimensiune)

    Din punct de vedere al auditoruluifinanciar, acesta trebuie s apliceprocedurile de audit aa cum suntprecizate n cadrul ISA 540 pentrua determina riscurile semnificativeaferente procesului de estimare alvalorii de utilizare i, implicit,atunci cnd este cazul, al pierderilordin depreciere calculate.

    CONCLUZIEn contextul absenei unor informa-ii numeroase provenind dintr-opia activ referitoare la valoareajust observm necesitatea utilizriiunor modele matematice, cum estei metoda fluxurilor de trezorerieactualizate, care pot s furnizezevalori cu semnificaie informaiona-l utile n procesul de producere alsituaiilor financiare. Pentru audito-rul financiar, aceast situaie poateconstitui o provocare profesional,el trebuind s i dezvolte abilitateade a nelege, deopotriv, cadrulgeneral macro-economic, dar imetoda sau modelul utilizat, att canecesitate, dar i ca tehnic delucru. Articolul nu i propune sdetalieze din punct de vedere tehnicmetoda fluxurilor de trezorerieactualizate, ct s prezinte maicurnd complexitatea temei attpentru personalul entitii, din punctde vedere al implementrii metodei,ct i pentru auditorul financiar, nvederea auditrii modelului realizat.

    28

    IDEI, SUGESTII, EXPERIENE

    Consiliul pentru Standarde Internaionale de Audit i Asigurare, Manual deReglementri Internaionale de Control al Calitii, Audit, Revizuire, AlteServicii de Asigurare i Servicii Conexe, Ed. 2012, CAFR, Bucureti, 2013.

    IFRS, Standardele Internaionale de Raportare Financiar. Norme oficiale emise la1 ianuarie 2013, ed. C.E.C.C.A.R., Bucureti

    International Valuation Standards Council, Standardele Internaionale de Evaluare2011, ANEVAR, Bucureti 2011.

    Ordinul ministrului finanelor publice 3.055/2009 pentru aprobarea Reglemen t -rilor contabile conforme cu directivele europene, Monitorul Oficial al Ro -mniei, Partea I, nr.766 din 10 noiembrie 2009

    Bibliografie

  • n unele ri exist nc conceptul de audit universalconform cruia li se impune tuturor firmelor s-i auditezesituaiile financiare. Astzi acest concept pierde tot mai multteren n Europa, unde se propune creterea limitelor legaleobligatorii de auditare a situaiilor financiare.

    O asemenea tendin este important a fi luat n considerare in Romnia, att n legtur cu cerina ridicrii ncrederii nmediul de afaceri, ct i pentru lrgirea pieei audituluifinanciar, al crei potenial de ofert poate fi mai bine valori -ficat n interesul publicului. n acest sens, propunem un posibilstudiu de impact asupra unor mrimi modificate ale limitelorobligatorii de auditare n ara noastr.

    29Anul III - 2 (10)/2014

    Dr. Ioana Grigorescu,Universitatea

    1 Decembrie 1918, Alba Iulia,

    auditor stagiar

    Argumente i soluiipentru modificarea limitelor actuale obligatoriide auditare a situaiilor financiare n Romnia

    LIMITELE OBLIGATORIIDE AUDITARE N ROMNIAI EUROPADirectiva 2006/43/CE permite fir-melor care nu trec de anumite limi-te s nu fie obligate a-i auditasituaiile financiare. Aceste limitesunt fixate n mod independent dectre fiecare stat membru. Astfel, nRomnia situaia se prezint con-form Tabelului 1. Dac analizmsituaia n Romnia se pot ncadra

    n aceste limite obligatorii de audi-tare toate categoriile de ntreprin-deri, mai puin microntreprinderile.Criteriile dup care o ntreprinderedin Romnia se ncadreaz ntr-ocategorie de ntreprindere sau alta,n conformitate cu Legea nr.346/20041 sunt sintetizate nTabelul 2.

    n Tabelul 3 prezentm distribuiarilor din Uniunea European nfuncie de limitele maxime de audi-tare alese.

    Din Tabelul 3 rezult c Romnia afixat limitele obligatorii de auditarela fel ca Belgia i Anglia i mairidicate dect Spania, Norvegia,Frana sau Portugalia, dei nivelulde dezvoltare economic este foartediferit. Firmele de mari dimensiunidin rile specificate ajung relativuor la aceste limite, datorit faptu-lui c puterea de cumprare estemare i de aici crete i nivelulcifrei de afaceri.

    1 Legea nr. 346 din 14 iulie 2004 privind stimularea nfiinrii i dezvoltrii ntreprinderilor mici i mijlocii, publicat n MonitorulOficial al Romniei, Partea I, nr. 681 din 29 iulie 2004, cu modificrile i completrile ulterioare

  • SITUAIA ACTUAL ANUMRULUI DE FIRME

    AUDITATE N ROMNIAAvnd n vedere cele prezentatepn acum, n conformitate cu date-le oferite de ctre Departamentulservicii pentru membri al CamereiAuditorilor Financiari, n Romniasituaia numrului de firme care aufost obligate s-i auditeze situaiilefinanciare n anii 2011 i 2012 esteprezentat n Tabelul 4.

    PROPUNERE DE AJUSTAREA LIMITELOR OBLIGATORII

    DE AUDITARE N ROMNIAEste adevrat c tendinele actualepe plan european sunt acelea decretere a limitelor obligatorii deauditare i de sprijinire a firmelorde dimensiuni mai mici n sensulreducerii cheltuielilor administrativeale acestora.

    Avnd n vedere aceast tendineuropean i analiznd situaia dinRomnia, susinem ideea s rmnexcluse de obligaia de a-i auditasituaiile financiare toate firmelecare se ncadreaz n categoriantreprinderi mici.2

    n plus, avnd n vedere niveluleconomic actual al Romniei i perspectivele viitoare de dezvoltare,considerm c nivelul limitelor deauditare fixate de Romnia este prearidicat, de aceea opinm pentrumodificarea art. 5(1) din O.M.F.P.3055/2009, n sensul scderii nive-lului limitelor legale obligatorii de

    30

    IDEI, SUGESTII, EXPERIENE

    2 Motivele pentru care considerm cntreprinderile mici ar trebui srmn excluse de obligaia de a-iaudita situaiile financiare au fostprezentate n articolul cu titlulStudiu asupra limitelor obligatoriide auditare a situaiilor financiare nRomnia, publicat n Revista AuditFinanciar nr. 8/2013, pag. 8-14

  • auditare mai aproape de realitatearomneasc i anume ntre 5 i 5,7milioane de euro pentru cifra deafaceri i ntre 2,5 i 3 milioane deeuro pentru total active.3

    STUDIU DE IMPACT ASUPRAIMPLEMENTRII

    MSURILOR PROPUSE N

    LEGTUR CU AJUSTAREA

    LIMITELOR OBLIGATORII

    DE AUDITARE N ROMNIAn continuare vom analiza care ar fiimpactul pe care l-ar produce asu-pra pieei de audit din Romniaaplicarea propunerilor noastre lega-te de ajustarea limitelor obligatoriide auditare.

    n primul rnd am propus ca ntre-prinderile mici s rmn exclusede la obligaia de a-i audita situaii-le financiare. Din punct de vedereal numrului de angajai acestea nuse ncadreaz oricum n limiteleobligatorii de auditare, avnd sub50 de angajai. Vor fi afectate aa-dar de aceast modificare (adic nu-i vor mai audita situaiile financia-re) ntreprinderile mici cu o cifrde afaceri de la 7.300.000 i pnla 10.000.000 i cu un volum deactive de la 3.650.000 i pn la10.000.000 .

    Situaia numrului de ntreprinderimici care nu ar mai fi auditate nRomnia, n conformitate cu propu-nerea noastr este prezentat nTabelul 5.

    Observm c numrul ntreprinde-rilor mici din Romnia care nde-plinesc cel puin dou din cele treicondiii impuse pentru a atinge limi-tele obligatorii de auditare este foar-te mic, adic 256 de firme.

    Dac ne referim la cea de-a douapropunere, de reducere a limitelorobligatorii de auditare n Romnia,firmele afectate de aceast modifi-care vor fi ntreprinderile mijlociicu:

    F o cifr de afaceri ntre5.000.000 i 7.300.000 i

    F valoarea activelor ntre2.500.000 i 3.650.000

    care, n cazul n care propunerea arfi aprobat, vor fi obligate s-iauditeze situaiile financiare.

    n acest caz, situaia numrului defirme care ar fi obligate s-i audi-

    teze situaiile financiare ar fi ceaprezentat n Tabelul 6.

    Datele prezentate n tabel demons-treaz faptul c n condiiile reduce-rii limitelor obligatorii de auditare,la nivelul anului 2012 numrulminim al firmelor care ar fi trebuits-i auditeze situaiile financiare arfi fost de 4.405.

    CONCLUZIA STUDIULUIDE IMPACT

    Dac combinm datele din ultimeledou tabele, observm c, n condi-iile propuse de noi, la nivelul anu-

    31Anul III - 2 (10)/2014

    modificarea limitelor actuale de auditare

    3 Motivele pentru care considerm c este necesar scderea nivelului limitelor legale obligatorii de auditare a situaiilor financiaren Romnia au fost prezentate n articolul cu titlul Studiu asupra limitelor obligatorii de auditare a situaiilor financiare nRomnia, publicat n Revista Audit Financiar nr. 8/2013, pag. 8-14

  • lui 2012 s-ar fi auditat n mod obli-gatoriu un numr de:

    4.405 256 = 4.149 firme.

    n comparaie cu numrul de 946 defirme care au fost auditate n anul2012, numrul de 4.149 de firme arreprezenta o cretere de peste 4 ori.

    Nu considerm suficient niciaceast cifr, dar ea ine cont detendinele europene actuale legatede stabilirea limitelor obligatorii deauditare i de condiiile concrete dinRomnia. De asemenea, ea poatereprezenta un bun nceput pentrucreterea ulterioar a numrului defirme care vor ndeplini condiiileobligatorii de auditare. Considermc, datorit particularitilor econo-mice din Romnia, scderea limite-lor obligatorii va face ca un numrtot mai mare de firme s ndepli-neasc aceste condiii, dect daclimitele ar rmne unde se afl nprezent. Creterea numrului de

    misiuni de audit statutar reprezinto condiie esenial pentru dezvolta-rea pieei de audit financiar n

    Romnia i pentru sporirea ncrede-rii grupurilor de utilizatori nmediul de afaceri romnesc.

    32

    IDEI, SUGESTII, EXPERIENE

    Comitetul Economic i Social European, Avizul privindPropunerea de directiv a Parlamentului European i aConsiliului Europei de modificare a Directivei2006/43/CE privind auditul legal al conturilor anuale ial conturilor consolidate i Propunerea de Regulament alParlamentului European i al Consiliului privind cerinespecifice referitoare la auditul statutar al entitilor deinteres public, Jurnalul Oficial al Uniunii Europene C191/61 din 29.06.2012, accesat la data de 25 mai 2013;

    Directiva nr. 2006/43/CE a Parlamentului European din 17mai 2006 privind auditul legal al situaiilor financiare ial conturilor anuale consolidate, publicat n JurnalulOficial al Uniunii Europene nr. 157/9 iunie 2006;

    Directiva 2013/34/UE a Parlamentului European i aConsiliului din 26 iunie 2013 privind situaiile financiareanuale, situaiile financiare consolidate i rapoartele con-exe ale anumitor tipuri de ntreprinderi, de modificare aDirectivei 2006/43/CE a Parlamentului European i aConsiliului i de abrogare a Directivelor 78/660/CEE i83/349/CEE ale Consiliului, publicat n Jurnalul Oficialal Uniunii Europene L 182/19 din 29 iunie 2013;

    Legea nr. 26 din 2010 pentru modificarea i completareaO.U.G. nr. 75/1999 privind activitatea de audit financiardin Romnia, publicat n Monitorul Oficial al Romniei,Partea I, nr. 145 din 5 martie 2010;

    Legea nr. 346 din 14 iulie 2004 privind stimularea nfiinriii dezvoltrii ntreprinderilor mici i mijlocii, publicat nMonitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr. 681 din 29iulie 2004, cu modificrile i completrile ulterioare;

    Legea contabilitii nr. 82/1991, republicat n MonitorulOficial, Partea I nr. 454 din 18/06/2008;

    O.M.F.P. 3055/2009 din 29 octombrie 2009 pentruaprobarea Reglementrilor contabile conforme cu direc-tivele europene, Publicat n Monitorul Oficial nr. 766 din10 noiembrie 2009;

    O.U.G. 90 din 24 iunie 2008 privind auditul statutar al situa-ilor financiare anuale i al situaiilor financiare anualeconsolidate, Monitorul Oficial al Romniei nr. 481 din 30iunie 2008;

    O.U.G. 75/1999 privind activitatea de audit financiar, repu-blicat n temeiul art. III din Ordonana Guvernului nr.67/2002, publicat n Monitorul Oficial al Romniei,Partea I, nr. 649 din 31 august 2002, dndu-se textelor onou numerotare. Ordonana de urgen a Guvernului nr.75/1999, publicat n Monitorul Oficial al Romniei,Partea I, nr. 256 din 4 iunie 1999 a fost aprobat cumodificri i completri prin Legea nr.133/2002, publica-t n Monitorul Oficial al Romniei, partea I, nr. 230 din5 aprilie 2002 i a mai fost modificat i completat prinOrdonana Guvernului nr. 67/2002, aprobat cu modifi-cri i completri prin Legea nr. 12/2003 publicat nMonitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr. 38 din 23ianuarie 2003;

    Propunerea de Regulament a Parlamentului European i aConsiliului Europei privind cerine specifice referitoare laauditul statutar al entitilor de interes public, emis laBruxelles n data de 30 noiembrie 2011 (2011/0359).

    Referine bibliografice

  • Principalele aspecte care trebuieluate n calcul pentru o aplicarecorect a IAS 36 Deprecierea acti-velor sunt urmtoarele:

    a. Cum se identific momentul ncare a avut loc o pierdere dindepreciere

    b. Cum ar trebui evaluat valoarearecuperabil a unui activ

    c. Cum ar trebui nregistrat opierdere din depreciere n situa-iile financiare.

    Un aspect care merit lmurit de labun nceput este traducerea corect

    a unor termeni din limba englez nlimba romn pentru a evita confu-ziile destul de frecvente care potinterveni n practic. Tabelul demai jos sumarizeaz aceste aspecte:

    Confuzia destul de frecvent de ter-meni care apare n practic este tra-ducerea termenului depreciationca depreciere. Este o percepie

    incorect, care apare din potrivireatermenilor din cele dou limbi.Termenul corect n limba englezcare exprim aspectele tratate dectre IAS 36 este impairment inu depreciation.

    Obiectivul IAS 36 Depreciereaactivelor este acela de a prescrieprocedurile pe care o entitate le

    34

    IAS 36 Deprecierea activelor trateaz un subiect contro -versat, ntruct aplicarea corect a acestui standard conduce ladiminuarea valorii activelor prezentate n Situaia PoziieiFinanciare (Bilan) concomitent cu recunoaterea unei pierderin Contul de Profit sau Pierdere. Este lesne de neles c nici-unul dintre aceste efecte nu va fi perceput ca o veste bun dectre managementul companiilor, ntruct afecteaz n modnegativ majoritatea indicatorilor de performan.

    Principiul care st la baza IAS 36 Deprecierea activelor estedestul de simplu. Dac valoarea unui activ n situaiile financia-re este mai mare dect valoarea lui realist, msurat cavaloare recuperabil, se consider c activul respectiv asuferit o pierdere din depreciere. De aceea, valoarea activuluiar trebuie redus cu suma pierderii din depreciere.

    Cristina Guu, FCCA,

    Finance trainer, BPPProfessional Education

    Deprecierea activelor n conformitate cu

    Standardele Internaionale de Raportare Financiar

  • aplic pentru a se asigura c active-le sale sunt contabilizate la o valoa-re mai mic sau egal cu valoarealor recuperabil (recoverableamount).

    IAS 36 Deprecierea activelor tre-buie aplicat la contabilizarea depre-cierii TUTUROR ACTIVELOR, nafar de unele active care au reguliproprii de evaluare prevzute nmod specific n alte standarde deraportare financiar:

    Stocuri IAS 2 Stocuri

    Active care rezult din contrac-tele de construcii IAS 11Contracte de construcii

    Creane privind impozitul am-nat IAS 12 Impozitul peprofit

    Active care provin din benefi-ciile angajailor IAS 19Beneficiile angajailor

    Active financiare care intr subincidena IFRS 9 Instrumentefinanciare

    Investiii imobiliare care suntevaluate la valoare just IAS40 Investiii imobiliare

    Ac