onet camelia- an 1, sem 1- rezolvari

Click here to load reader

Post on 27-Oct-2015

159 views

Category:

Documents

4 download

Embed Size (px)

TRANSCRIPT

CORPUL EXPERILOR CONTABILI I A CONTABILILOR AUTORIZAI DIN ROMNIAFILIALA BIHOR

SET DE EXERCIII, PROBLEME I STUDII DE CAZ

SEMESTRUL 1stagiar n sistem colectiv, anul 1ONE CAMELIA- MARIA

2011

Analiza diagnostic a intreprinderii

1 (19). Sse analizeze poziia financiara societii SC ACI SA Bistria (sursa: www.bvb.ro) 2007(RON) 2006(RON) 2005(RON)

Active imobilizate - Total Active circulante - Total Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - Total Active circulante, respectiv datorii curente nete Total active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total Venituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii Creante - Total Datorii - Total Cifra de afaceri neta Venituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brut Rezultat net Rezultat / actiune Plati restante - Total Furnizori restanti - Total Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat Nr. mediu angajati (numai angajati permanenti) 5.777.362,00 2.333.284,00 1.807.326,00 541.369,00 6.318.731,00 737.765,00 0,00 3.662.947,00 5.512.873,00 1.280.565,00 2.545.091,00 8.521.897,00 10.685.376,00 10.713.760,00 -28.384,00 74.115,00 25.577,00 48.538,00 20.154,00 0,00 0,00 0,00 10.759.491,00 10.739.337,00 20.154,00 16.100,00 - 0,00 0,00 0,00 0,00 142 2.408.633,00 1.675.888,00 1.243.767,00 440.664,00 2.849.297,00 142.598,00 0,00 376.668,00 2.706.699,00 616.190,00 1.386.365,00 5.582.739,00 7.278.781,00 6.948.625,00 330.156,00 21.335,00 49.713,00 -28.378,00 301.778,00 0,00 0,00 0,00 7.300.116,00 6.998.338,00 301.778,00 256.587,00 - 262.797,00 251.087,00 0,00 0,00 100 1.618.833,00 1.810.908,00 1.252.642,00 558.266,00 2.177.099,00 0,00 0,00 376.668,00 2.177.099,00 627.282,00 1.252.642,00 4.120.373,00 6.504.556,00 5.941.807,00 562.749,00 2.113,00 19.863,00 -17.750,00 544.999,00 0,00 0,00 0,00 6.506.669,00 5.961.670,00 544.999,00 462.009,00 - 223.921,00 - - - 102

Rspuns:

Analiza poziiei financiare urmareste analiza evoluiei poziiei financiare

Analiza evoluiei sau trendului poziiei financiare presupune determinarea indicilor cu baza n lan calculai pentru elementele de active/ datorii/ capitaluri proprii aa cum reiese din urmtorul tabel:

1. Analiza structurii activului

Rata activelor imobilizate= Active imobilizate/ Total activ*100Rata activelor circulante= Active circulante/ Total activ*100

Element200520062007

valoareprocentvaloareprocentvaloareprocent

Active imobilizate - Total 1.618.833,00

47.202.408.633,00

58.975.777.362,00

71.23

Active circulante - Total 1.810.908,00

52.801.675.888,00

41.032.333.284,00

28.77

Total active3.429.741,004.084.521,008.110.646,00

Din datele de analiz se observ o cretere semnificativ a activelor imobilizate, de 47.20% n anul 2005, de 58.97% n anul 2006 i de 71.23% n anul 2007, ceea ce conduce la concluzia c entitatea a fcut investiii mai mari in activele imobilizate.

Indicatorul rata activelor circulante cunoate un trend descendent pe toat perioada analizat, nregistrnd scderi de la un an la altul, ca pondere n totalul activelor companiei: de 52.80% n anul 2005, de 41.03% n anul 2006 i de 28.77% n anul 2007; aceste diminuri sunt consecina investiiilor mai ridicate ale companiei n activele imobilizate.

Din analiza ratelor generale de structur ale activelor se constat urmtoarele: pondere mai accentuat a activelor imobilizate(n medie de aprox. 60% comparativ cu aprox.40%) comparativ cu ponderea activelor circulante pe toi anii supui analizei ponderea activelor imobilizate crete de-a lungul celor trei ani analizai pe fondul reducerii ponderii activelor circulante n cadrul activelor entitii. Concluzionm o orientare a politicilor manageriale spre accentuarea laturii investiionale n defavoarea laturii investiionale pe perioada 2005-2007.

2. Analiza structurii datoriilorRata datoriilor pe termen scurt =Datorii pe termen scurt/ Total datoriiRata datoriilor pe termen lung =Datorii pe termen lung/ Total datorii

Element200520062007

valoareprocentvaloareprocentvaloareprocent

Datorii ce trebuie platite intr-o per de un an 1.252.642,00

1001.243.767,00

89.711.807.326,00

71.01

Datorii ce trebuie platite intr-o per mai mare de un an 00142.598,00

10.29737.765,00

28.99

Total datorii1.252.642,001.386.365,002.545.091,00

Din analiza ratelor generale de structur ale datoriilor se constat urmtoarele: ponderea semnificativ o deine datoriile curente pentru toat perioada analizat (100% n anul 2005, 89.71% n anul 2006 i 71.01%), care nregistreaz un trend descendent in 2006, n valori absolute, dup care o cretere semnificativ n anul 2007. nivelul datoriilor pe termen se afl ntr-o uoar cretere n anul 2006 fa de 2007, ceea ce subliniaz buna capacitate a entitii de a face plat datoriilor totale.

3. Analiza structurii capitalurilor proprii:

Rata capitalului social subscris vrsat= Capitalului social subscris vrsat / Total capitaluri proprii

200520062007

Elementvaloareprocentvaloareprocentvaloareprocent

Capital subscris varsat 376.668,0017.30376.668,0013.923.662.947.0066.44

Total capitaluri proprii 2.177.099,002.706.699,005.512.873,00

Din analiza ratelor generale de structur ale datoriilor se constat urmtoarele: ponderea capitalului social n capitalurile proprii cunoate un nivel destul de sczut in perioada 2005-2006, n condiiile unei creteri sistematice la celelalte elemente ale capitalurilor proprii (probabil) un posibil motiv al acestei cauze ar putea fi dorina de a nu afecta valoarea ctigurilor actualilor acionari, protejnd astfel interesele acestora (dac se practic o politic de protejare a vechilor acionari dus de managementul entitii.) pentru anul 2007 se constat ca entitatea a schimbat tactica de cretere a surselor proprii, prefernd atragerea de fonduri din partea acionarilor.

2 (20). Sse calculeze pentru societatea comercialACI S.A. indicatorii de lichiditate i sse interpreteze.

Rspuns:

Pentru calculul acestor indicatori s-au cutat surse de date noi despre componena activelor circulante ale companiei pe site-ul Ministerului Finanelor: http://www.mfinante.ro/infocodfiscal.htmlElement200520062007

Active circulante TOTAL, din care1.810,908,001.675.888,002.333.284,00

Stocuri 135.783,0067.939,00488.369,00

Disponibilitati banesti1.047.843,00991.759,00564.350,00

Creante627.282,00616.190.,01.280.565,00

Conform IFRS, lichiditatea se refer la disponibilitile de numerar n viitorul apropiat, dup luarea n calcul a obligaiilor financiare aferente acestei perioade.Principalele forme ale lichiditii financiare sunt:1. Lichiditatea curent = active curente- datorii curenteRata lichiditii curente = active curente / datorii curente2. Lichiditatea imediat= (active curente stocuri) - datorii curente Rata lichiditii imediate=(active curente stocuri) / datorii curente3. Lichiditatea efectiv= trezoreria- datorii curenteRata lichiditii imediate= trezoreria/ datorii curenteActivele curente=Active circulante +Cheltuieli n avansDatoriile curente= Datorii pe termen scurt+ Venituri nregistrate n avans

Lichiditatea unei firme este strans legata de modul in care conducerea gestioneaza capitalul de lucru.

Analiza lichiditii financiare20052006

2007

Intervale de siguranta

1. Lichiditatea curent

1.1. Lichiditatea curent n forma absolut558.266432.21525.958

1.2. Lichiditatea curent n forma relativ (Current liquidity)144.57%134.74%129.10%[150% - 250%],

2. Lichiditatea imediat

2.1. Lichiditatea imediat n form absolut422.483364.18237.589

2.2. Lichiditatea imediat n form relativ (Acid test)133.73%129.28%102.08%[50% - 100%],

3. Lichiditatea efectiv

3.1. Lichiditate efectiv n form absolut-204.799-252.008-1.242.976.00

3.2. Lichiditatea efectiv n form relativ (Cash ratio)83.65%79.74%31.23%[50% - 100%],

Din analiza datelor se constat urmtoarele:

exist un uor excedent de lichiditate curent pe toi anii supui analizei, excedent care evolueaz n trend uor descendent, aproximativ n acelai ritm; privit sub form relativ acest nivel se situeaz sub limita inferioar a intervalului de siguran financiar se constat de asemenea un excedent de lichiditate imediat, excedent care evolueaz n trend uor descendent; n form relativ se nregistreaz o acoperire imediat, dar ntr-o uoar scdere la de un la altul; pe toat perioada de analiz gradul de acoperire al datoriilor curente din elemente imediat lichide (creane i trezorerie) este foarte aproape de limita superioar a intervalului de siguran financiar trezoreria devine puternic deficitar pe toat perioad analizat, situndu-se sub limita inferioar a intervalului de siguran financiar, ceea ce relev incapacitatea companiei de a

Per ansamblu putem aprecia c entitatea deine un nivel excedentar al activelor de exploatare care depete datoriile imediate de acoperit, situaie ce poate avea n viitor repercusiuni n vederea obinerii de beneficii economice viitoare.

Audit3 (127). Evaluarea controlului intern: coninut, etape. Rspuns:Cnd estimeaz c poate s se sprijine pe fiabilitatea controlului intern pentru a limita intinderea sondajelor sale i a controalelor proprii asupra conturilor, auditorul va verifica funcionarea acestui control intern. Auditorul efectueaz un studiu i o evaluar