noul cadru al sistemului bancar la nivel ue

Banca Naional a Romniei


Cuprins

2

1. Deficienele Basel II reliefate de criza financiar

2. Principalele mbuntiri ale cadrului de reglementare

a. Calitatea i nivelul capitalului reglementat b. Indicatorul efectului de levier (leverage ratio) c. Cerinele de lichiditate d. Utilizarea rating-urilor externe e. Guvernana corporativ i cerinele de remunerare f. Cerine de natur macroprudenial i flexibilitile

naionale

3. Rolul instituiilor europene

4. Aplicarea i tranziia la noile cerine

5. Revizuirea cadrului de reglementare contabil IFRS


1. Deficienele Basel II

Capacitate redus a bazei de capital de absorbie a pierderilor

Nivel calitativ sczut al instrumentelor de

capital

Cerine mai conservatoare n perioadele de criz / mai laxe n perioadele de cretere economic

Caracterul pro-ciclic al cerinelor de capital

Pierderi semnificative generate de lipsa de lichiditate a activelor

Administrarea deficient a corelaiilor dintre riscul de credit i

riscul de pia

3


1. Deficienele Basel II

Asumarea unui nivel excesiv de risc pe fondul unui hazard moral semnificativ

ncrederea excesiv n ratingurile externe

Reglementarea micro-prudenial nu asigur ndeplinirea obiectivelor macro-prudeniale

Ignorarea dimensiunii sistemice

Evaluarea inadecvat a riscului

Utilizarea excesiv a securitizrilor i a

instrumentelor inovative

4


Definiie mai riguroas a capitalului

Introducerea amortizoarelor de capital

Armonizarea deducerilor efectuate asupra fondurilor

proprii

Accent pe fondurile proprii de nivel 1 de baz (calitativ i

cantitativ)

Un nou sistem de limite pentru elementele de capital

Cerine de publicare mbuntite

Creterea calitii, a consistenei i a transparenei bazei de capital

Erodarea bazei de capital i a capacitii de acoperire a pierderilor

2.a) Basel III vs. BASEL II - capitalul reglementat -

5


2.a) Basel III vs. BASEL II - creterea calitii bazei de capital -

TOTAL

Fonduri proprii de nivel 1

Fonduri proprii de nivel 1 de

baz

BASEL II 8%

4%

2%

8%

4,5%

TOTAL

Fonduri proprii de nivel 1

Fonduri proprii de nivel 1 de

baz

BASEL III

6%

6


Directiva privind cerinele de capital (CRD IV)

Directiva privind cadrul de rezoluie bancar (BRR)

Reducerea ponderii acceptate de mprumuturilor subordonate n fondurile proprii (33% din fondurile proprii de nivel 1, vs. un nivel maxim admis n prezent de 100%).

Rol important pentru atingerea cerinei minime de datorii eligibile pentru aplicarea instrumentului recapitalizare intern, cu condiia ndeplinirii anumitor cerine.

2.a) BASEL III/CRD IV vs. BRR - mprumuturile subordonate -

7


8%

2,5%

Cerine minime de capital

Amortizorul de conservare a capitalului

0 - 2,5% Amortizorul anticiclic

de capital

1 - 5% Amortizorul de risc

sistemic

GSIIs: 1 - 3,5% OSIIs: 0 2%

Amortizorul aferent instituiilor GSI/OSI

8

Specific fiecrei entiti de tip GSII/OSII

Vizeaz ntregul sistem financiar / numai unul sau mai multe subansambluri ale acestuia (la decizia autoritii se poate seta > 5%)

n funcie de evoluia economic cretere economic, scdere economic

Restricii privind distribuirea profiturilor

2.a) Basel III/CRD IV - creterea nivelului bazei de capital -


2.a) Pro-ciclicitatea BASEL II - perioad de cretere economic -

Valoarea activelor

Profit

Capital

Posibilitate de cretere a bilanului

Achiziia de noi active

9


Valoarea activelor

Pierderi

Capital

Necesitatea diminurii bilanurilor

Vnzri forate ale activelor

10

2.a) Pro-ciclicitatea BASEL II - perioad de declin economic -


Amortizorul anticiclic de capital

Majoreaz cerinele de capital n perioadele de cretere economic se diminueaz posibilitatea de extindere a bilanului

Diminueaz cerinele de capital n perioadele de declin economic scade presiunea de contractare a bilanului

11

2.a) Pro-ciclicitatea BASEL II - soluii BASEL III/CRD IV -


Context

abordarea Basel II (i III) n ceea ce privete riscul de credit

= % %

Critic

activele crora le corespunde o pondere de risc sczut sau 0% pot fi achiziionate n proporii semnificative, fr ca aceasta s implice creterea capitalului (sau cu un cost de capital extrem de sczut)

2.b) Indicatorul efectului de levier (leverage ratio)

12

Banca Naional a Romniei 13


x Pondere risc (%) =

0 %

35 %

50 %

100 %

x Cerin capital (%) =

Capital necesar

0 %

35 %

50 %

100 %


Msur de remediere indicatorul efectului de levier

( )

() %

Simplu indicator simplificat de solvabilitate

Bazat pe date contabile, fr a mai fi supus unor ajustri ulterioare

Msur de stopare a expansiunii exagerate a bilanului


*) valoare supus revizuirii pn la aplicarea efectiv; potrivit CRD IV pot fi stabilite valori diferite funcie de modelul de afacere

14


%100 netenumerardeiesiri

ridicatcalitateodelichideactiveLCR

pe termen scurt - 30 de zile Indicatorul de acoperire a necesarului de lichiditate (LCR Liquidity coverage Ratio)

Obiectiv acoperirea nevoilor de lichiditate pe un orizont de timp de 30 de zile n condiiile unui scenariu de criz combinat (instituie i pia)

2.c) Standardele de lichiditate

15


%100 NSFR stabilfinantareonecesitcareelemente

stabilfinantareofurnizeazcareelemente

pe termen mediu - 1 an Indicatorul de finanare stabil net (NSFR - Net Stable Funding Ratio)

Obiectiv evitarea utilizrii excesive a unei finanri pe termen scurt n perioade caracterizate de o lichiditate ampl

2.c) Standardele de lichiditate

16


Sucursalele (bncilor din alte SM) - supravegherea riscului de lichiditate trece de la statul membru gazd (host) la statul membru de origine (home)

Filialele (bncilor din alte SM) - opiune naional privind posibilitatea exercitrii supravegherii riscului de lichiditate la nivel individual de ctre statul gazd (host)

Sub-grupuri de lichiditate apare posibilitatea supravegherii lichiditii la nivel consolidat pentru grupuri/subgrupuri bancare

2.c) Supravegherea lichiditii sucursalelor i filialelor

17


2.d) Utilizarea rating-urilor de credit externe Experiena crizei financiare

asumarea excesiv i imprudent de riscuri

falimentul unor instituii

probleme sistemice

ncrederea excesiv n rating-urile externe

Soluii (Financial Stability Board: Principles for Reducing Reliance on CRA Ratings): reducerea ncrederii excesive n rating-urile externe

ncurajarea instituiilor financiare de a consolida propriile procese de evaluare a riscului de credit care s nlocuiasc dependena de rating-urile externe

CRD IV sprijin redus pentru utilizarea rating-urilor externe ncurajarea dezvoltrii i utilizrii propriilor modele de evaluare a

riscului i calculare a cerinelor de capital

18


2.e) Guvernana corporativ Experiena crizei financiare

asumarea excesiv i imprudent de riscuri

falimentul unor instituii

probleme sistemice

Deficiene

(puin reglementat)

CRD IV definirea structurilor de conducere

continuarea aplicrii principiului proporionalitii

funcia de administrare a riscurilor i comitetul de risc

comitetul de nominalizare

dedicarea de timp suficient

cerine de instruire permanent

promovarea diversitii

19


2.e) Politicile de remunerare Experiena crizei financiare

au stimulat asumarea de riscuri excesive

hazard moral Concepute

deficitar

CRD IV componenta variabil - cel mult 100% din componenta fix (200%, cu

aprobarea AGA i cu respectarea unei proceduri stricte)

politica de remunerare - distincie clar ntre criteriile de stabilire a remuneraiei fixe i a remuneraiei variabile

pn la 100% din remuneraia variabil (n condiii bine definite) - acorduri de tip malus sau de tip clawback

transparen - publicarea numrului de persoane cu remuneraie total de cel puin 1 mil EUR / exerciiu financiar

20


2.f) Msuri de reglementare macro-prudenial

Obiectiv imediat

Obiectiv final

Corelarea i expunerea la ocuri comune

Accentul pus pe

Micro-prudenial

Evitarea dezechilibrelor pentru instituia de credit

Protecia deponenilor/ investitorilor

Importan minor

Riscul idiosincratic

Macro-prudenial

Evitarea dezechilibrelor la nivelul sistemului

financiar

Minimizarea costurilor macroeconomice

Importan major

Riscul sistemic

21


2.f) Msuri macro-prudeniale

autoritatea competent impune amortizoare de capital destinate contracarrii unor anumite tipuri de riscuri sistemice/macroprudeniale

Instrumente de maxim

armonizare

funcie de specificul riscului macroprudenial, autoritatea opteaz pentru un anumit instrument dintr-un set predefinit

Instrumente de flexibilizare, la

discreia autoritii competente

22


2.f) Msuri macro-prudeniale - amortizoarele de capital -

Amortizoarele de capital

Amortizor anti-ciclic de capital - contracararea perioadelor de cretere excesiv a creditului

Amortizor pentru riscul sistemic contracararea riscului sistemic

Amortizor pentru instituii sistemice - contracararea riscului aferent dimensiunii sistemice a instituiei

23


2.f) Msuri macro-prudeniale - flexibilizare naional-

nivelul fondurilor proprii

ponderile de risc sectoriale

cerine mai stricte de lichiditate

cerine mai stricte pentru expuneri mari

cerine mai conservatoare de transparen

Msuri la latitudinea autoritii competente

24


3. Pachetul CRD IV rolul EBA

aplicarea consecvent a

CRD

mediere ntre autoritile naionale

alte atribuii

standarde tehnice de reglementare (RTS)

standarde tehnice de implementare (ITS)

ghiduri i recomandri

calibrarea indicatorul efectului de levier clasificri ale modelelor de activitate

calibrri ale indicatorilor de lichiditate

25


3. Pachetul CRD IV rolul ESRB

monitorizarea riscului sistemic la nivel european

recomandri pentru determinarea amortizorului de capital anti-ciclic

supervizarea autoritilor naionale n msurile luate n vederea tratrii riscurilor macroprudeniale

medierea diferendelor dintre autoritile naionale

26


CRD IV

4. Aplicarea BASEL III/CRD IV

CRD III Transpunere Reglementri

naionale Aplicare

CRD Transpunere Aplicare

CRR Aplicare

72 BTS Aprobare Aplicare Regulament

27

Reglementri naionale


4. Aplicarea i tranziia la BASEL III/CRD IV

CRD IV aplicabil ncepnd cu 2014

textul CRD IV publicat n Jurnalul Oficial la sfritul lunii iunie

2013 (JO L 176/27.06.2013)

Directiva 2013/36/UE

Regulamentul 575/2013

Perioad de implementare a noilor cerine 2014 - 2019

Perioad de eliminare a actualelor cerine (grandfathering)

2014 - 2021

28


0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Fonduri proprii totale

Fonduri proprii de nivel1

Amortizor deconservare a capitalului

Fonduri proprii de nivel1 de baz

Cerin de modificare a structurii

Impactul amortizorului de conservare a capitalului

4. Tranziia la BASEL III/CRD IV - Fondurile proprii i amortizorul de conservare a

capitalului-

29


4. Tranziia la BASEL III/CRD IV 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Cerin minim a fondurilor proprii de nivel 1 de baz

4,0% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5%

Amortizor de conservare a capitalului

(fonduri proprii de nivel 1 de baz) 0,625% 1,25% 1,875% 2,5%

Cerin minim a fondurilor proprii de nivel 1 de baz + Amortizorul de conservare a capitalului

4% 4,5% 5,125% 5,75% 6,375% 7%

Amortizorul anticiclic de capital 0,625% 1,25% 1,875% 2,5%

Eliminarea deducerilor naionale 20% 40% 60% 80% 100% 100%

Cerin minim a fondurilor proprii de nivel 1 5,5% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0%

Cerin minim de capital 8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0%

Cerin minim de capital + Amortizorul de conservare a capitalului

8,0% 8,0% 8,625% 9,125% 9,875% 10,5%

Amortizorul aferent GSII 25%*GSII1

50%*GSII

75%*GSII

100%*GSII

Amortizorul aferent OSII (opional) Max. 2%

Amortizorul de risc sistemic (opional) 1% - 3% (5% sau mai mult)

Indicatorul de acoperire a necesarului de

lichiditate (LCR) Obs. 60% 70% 80%

90% /

100% 100%

Indicatorul de finanare stabil net (NSFR) Propunerea

CE 1Nivelul GSII variaz n intervalul [1%,3.5%], n funcie de clasa de importan sistemic la nivel global n care este ncadrat instituia.

30


4. Tranziia la BASEL III/CRD IV - sistemul bancar romnesc -

n prezent, BNR mpreun cu ARB deruleaz un exerciiu de aplicare a cerinelor CRD IV privind capitalul i lichiditatea, ce urmrete:

determinarea impactului efectiv al CRD IV

identificarea problemelor operaionale

fundamentarea deciziilor autoritii de reglementare privind

strategia n perioada de tranziie

accelerarea calendarului de implementare?

momentul nlocuirii actualelor cerine naionale privind

lichiditatea?

31


Deficiene IAS 39

Recunoaterea ntrziat a

provizioanelor (too little too

late)

Nerecunoaterea pierderilor ateptate,

chiar dac sunt probabile

Recunoaterea modific rilor riscului

de credit numai n momentul generrii

pierderilor - cliff effect

Supradimensionarea veniturilor din

dobnzi anterior apariiei

evenimentului generator de pierderi

Complexitate ridicat, diversitate n

aplicare, comparabilitate

redus etc.

32

5. Revizuirea reglementrilor contabile

- Instrumentele financiare -


33

Nov. 2009

Primul proiect - Instrumente financiare: Costul amortizat i

deprecierea

Ian. 2011

Document adiional Proiect actual - Instrumente

financiare: Pierderile de credit ateptate

Mar. 2013

Consultri publice, deliberri IASB

Conceptual solid, ns greu de implementat

Aproximeaz rezultatul primului proiect, ncercnd s nlture

dificultile operaionale

5. Revizuirea reglementrilor contabile - deprecierea/provizionarea -


Ajustri pentru depreciere (provizioane)

Deteriorarea calitii de credit de la recunoaterea iniial

Deteriorare semnificativ

5. Recunoaterea pierderilor ateptate

Pierderi ateptate economice (proiect 2009)

Pierderi ateptate potrivit proiectului actual

Dovad depreciere (IAS 39)

Pierderi generate (IAS 39)

Cliff effect

Sursa: www.ifrs.org, prelucrare proprie

34


V mulumesc!

35

noul cadru al sistemului bancar la nivel ue

Documents