1

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE ANUALE 2011

ASPECTE GENERALE

Situatiile financiare anuale prezentate apartin S.C.FIMARO S.A., sunt situatii proprii ale societatii si nu apartin nici unui grup de societati, ele se refera la exercitiul financiar cuprins intre 01.01.2011 si 31.12.2011, sunt intocmite in lei si exprimarea cifrelor incluse in rapoarte este tot in lei. Activitatea de productie a societatii se desfasoara la sediul societatii situat in Cluj-Napoca, str. Corneliu Coposu nr.167, obiectul principal al activitatii fiind fabricarea de constructii metalice si parti componente ale structurilor metalice. Imobilul de pe str. Franz Liszt nr. 30, unde initial a fost sediul social, in prezent a primit o alta destinatie, aceea de a obtine venituri din inchiriere ca spatiu pentru birouri. Situatiile financiare prezente nu contin corecturi (ca urmare a unui calcul gresit, interpretari gresite ale evenimentelor, omisiuni, etc.) aferente perioadelor anterioare care sa afecteze rezultatul perioadei curente. Nu s-au inregistrat evenimente ulterioare incheierii bilantului a caror prezentare, prin semnificatia lor, sa faca necesara precizarea acestora si efectuarea de ajustari. Situatiile financiare aferente exercitiului financiar 2011 sunt intocmite conform Ordinului ministrului Finantelor Publice nr. 3055/2009 cu modificarile si completarile ulterioare, potrivit Reglementarilor contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunitatilor Economice Europene. Intrucat valorile mobiliare (actiunile) ale societatii sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata (piata RASDAQ), in ultimii 5 ani s-au intocmit situatii financiare anuale cuprinzand cele cinci componente prevazute in reglementari chiar daca limitele a doua din cele trei criterii de marime nu sunt depasite: - Total active S.C. FIMARO S.A. la 31.dec.2011: 14.304.306 lei exprimat in EUR la curs BNR din 31.dec.2011: 4,3197 lei/EUR = 3.311.412 EUR (limita 3.650.000 EUR) - Cifra de afaceri neta la 31.dec.2011: 12.029.765 lei exprimat in EUR la curs BNR din 31.dec.2011: 4,3197 lei/EUR = 2.784.861 EUR (limita 7.300.000 EUR) - Numar mediu de salariati in cursul anului: 156 persoane (limita: 50 persoane) Situatiile financiare anuale cuprind :

1. Bilant cod 10 ; 2. Cont de profit si pierdere cod 20; 3. Situatia modificarilor capitalului propriu ; 4. Situatia fluxurilor de numerar ; 5. Note explicative la situatiile financiare anuale.

Acestea sunt insotite de formularul „Date informative” (cod 30) si formularul „Situatia activelor imobilizate” (cod 40).

2

NOTA NR. 1 ACTIVE IMOBILIZATE

VALOARE BRUTA Denumirea elementelor de

imobilizari Sold inceput ex.financiar Cresteri Cedari/

Transferuri Sold sfarsit ex.financiar

Imobilizari necorporale, din care : 92.689 104 - 92.793 Alte imobilizari (programe informatice) 92.689 104 - 92.793

Imobilizari corporale 13.635.900 6.731 62.214 13.580.417 Terenuri 4.269.365 - - 4.269.365 Constructii 4.574.731 - - 4.574.731 Instalatii tehnice si masini 4.687.688 - 62.214 4.625.474 Alte instalatii, utilaje si mobilier 104.116 6.731 - 110.847 Avansuri si imobilizari corporale in curs - - - -

Imobilizari financiare 325.227 121 - 325.348 ACTIVE IMOBILIZATE

TOTAL 14.053.816 6.956 62.214 13.998.558

Imobilizarile necorporale sunt inregistrate in contabilitate la costul de achizitie. Cresterea de 104 lei reprezinta achizitionarea de licente informatice (antivirus) pentru calculatoare, pentru inlocuirea celor expirate. Soldul de sfarsit de an la imobilizari necorporale in suma de 92.793 lei se compune din:

Soft ESAIR 70.962 lei licente de proiectare 9.410 lei licente calculatoare 4.620 lei Soft ENERGOBIT pentru optimizarea consumurilor energetice 7.554 lei Programe antivirus 247 lei

Imobilizarile corporale, la inceput de an, sunt inregistrate la costul de achizitie initial, plus diferente de reevaluare inregistrate in contul 105.10 - diferente din reevaluare aferente terenurilor, respectiv 105.30 – diferente de reevaluare aferente cladirilor Terenuri La inceput de an 2011 S.C. FIMARO S.A. inregistreaza in contabilitate urmatoarele terenuri :

Pe adresa C.Coposu nr.167 : 11.659 mp x 326,0 lei/mp = 3.800.740 lei Pe adresa Franz Liszt nr.30 : 300 mp x 1562,08 lei/mp = 468.625 lei 4.269.365 lei Str.Lombului nr.3 : 273,59 mp, teren aferent apartamentelor 14, 15 si 37.

In cursul anului 2011 nu se inregistreaza nici o tranzactie.

3

Constructii

Valoarea de inventar al constructiilor in suma de 4.574.731 lei reprezinta valoarea reevaluata a cladirilor si constructiilor . In cursul anului nu se inregistreaza nici o modificare.

Constructiile din patrimoniu la valoarea reevaluata, cele mai importante sunt urmatoarele :

- Cladire administrativa, str.Franz Liszt nr.30 1.411.375 lei - Corp principal de fabricatie 2.336.020 lei - Apartament Nr.15 Str.Lombului 118.400 lei - Apartament Nr.37 Str.Lombului 118.400 lei - Apartament Nr.14 Str.Lombului 57.500 lei - Apartament Nr.37 Str.I.Cosanzeana 81.900 lei Instalatii, echipamente tehnice si masini – reprezinta intregul echipament tehnic

si tehnologic (utilaje, instalatii si mijloace de transport) cu care opereaza S.C. FIMARO S.A. in activitatea ei. Valoarea de inventar este data de valoarea de achizitie precum si reevaluarile reglementate prin hotarari guvernamentale, pentru cele existente in patrimoniu la data efectuarii reevaluarilor.

In anul 2011 nu s-a realizat nici o intrare la acest capitol.

Iesirile din patrimoniu la acest capitol in suma de 62.214 lei reprezinta : casari in suma totala de 53.903 lei valoare de inventar, amortizate integral si vanzari in suma de 8.311 lei valoare de inventar. In urma casarilor s-au obtinut venituri prin recuperarea deseurilor metalice si vanzare la societati autorizate in suma de 208.241 lei. Prin vanzarea mijloacelor fixe si a obiectelor de inventar s-au obtinut venituri in suma de 112.789 lei. Acest program de valorificare a mijloacelor fixe neutilizate sau utilizate foarte putin se continua si in anul 2012 asigurand astfel fonduri de dezvoltare. Alte instalatii, utilaje si mobilier cuprinde grupa aparatelor de masura si control, calculatoare, mobilier etc. In cursul anului 2011 s-a achizitionat, prin investitii, un sistem de bariera de intrare cu accesorii si mobilier administrativ in suma de 6.731 lei.

Imobilizari financiare : cuprind actiunile cotate la bursa detinute la diferite societati private. Totalul sumei la sfarsitul anului este de 325.348 lei, din care:

actiuni TLV – 9.485 buc. ; 1,4 lei/actiune: 13.279,65 lei unitati de fond STK EMERG – 1.920 buc.; 126,59 lei/unitate 243.060,00 lei actiuni SNP – 400 buc.; 0,264 lei/actiune 105,60 lei actiuni FOND – 725 buc.; 74,9 lei/actiune 54.313,50 lei

Actiunile sunt evaluate la cursul achizitie. Preturile actiunilor detinute la 31.12.2011 au fost urmatoarele:

Actiune TLV 0,8840 lei/actiune Actiune STK 35,99 lei/unitate

4

Actiune SNP 0,290 lei/actiune Actiune FOND 41,900 lei/actiune

Ajustari de valoare:

AMORTIZARI Elemente de Imobilizari Sold inceput

an Amortizari in cursul anului Reduceri Sold sfarsit

an Imobilizari necorporale 59.150 16.860 - 76.010 Imobilizari corporale 2.941.378 634.636 56.418 3.519.646 Terenuri - - - - Constructii

460.945 187.805 - 648.750 Instalatii tehnice, masini 2.409.595 441.949 56.418 2.795.126 Alte instalatii, utilaje

70.838 4.932 - 75.770 TOTAL 3.000.528 651.546 56.418 3.595.656

Ajustarile de valoare la imobilizari necorporale si corporale este data prin amortizare. Amortizarea aplicata la toate mijloacele fixe este metoda de amortizare liniara. In ce priveste stabilirea duratei normale de functionare (amortizare) intrucat reglementarile in vigoare permit incadrarea in anumite limite, noi ne situam aproximativ la mijlocul intervalului cu tendinta spre limita superioara, bineinteles acolo unde regimul de utilizare permite acest lucru. NOTA NR. 2

Provizioane In anul 2011 societatea a constituit provizioane pentru creante neincasate de la clienti astfel: in suma de 2.240 € aferent clientului BYSTRONIC LENHARDT si 4.163,42 € pentru clientul CARPATES. S-au facut demersuri prin Camera de Comert si Industrie Cluj pentru incasarea creantelor, care sunt ambele din anul 2011 si au fost incluse in baza de impozitare. NOTA NR. 3

Repartizarea profitului/pierderii Suma (lei) Pierderea de acoperit : 36.961

Pierderea contabila inregistrata in 2011 se propune a fi acoperita din profiturile nerepartizate ale anilor precedenti. (Rezultatul reportat cont 117)

5

NOTA NR. 4

ANALIZA REZULTATULUI DIN EXPLOATARE

Nr.crt. Denumirea indicatorului Exercitiul precedent

Exercitiul curent

1. Cifra de afaceri neta 8.149.863 12.029.765 2. Variatia stocurilor de prod.finite si a productiei in curs +975.907 +789.392 3. Costul bunurilor vandute. serviciilor prestate (4+5+6)

din care : 6.609.180 9.183.305

4. Cheltuielile activitatilor de baza 4.174.907 5.896.448 5. Cheltuielile indirecte de productie 2.112.213 2.891.436 6. Cheltuielile cu subconsumatorii de energie 322.060 395.421 7. Rezultatul brut aferent cifrei de afaceri nete 1+2-3 si a

variatiei de stocuri 2.516.590 3.635.852

8. Cheltuieli de desfacere 334.115 466.221 9. Cheltuieli generale de administratie 2.043.305 2.430.030 10. Alte venituri din exploatare 616.241 142.527 11. Cheltuieli aferente altor venituri din exploatare 92.065 5.796 12. Rezultat brut 7-8-9+10-11 663.346 876.332 13. Pierderi din creante neincasate 100.118 31.841 14. Alte cheltuieli ce nu intra in calculul costurilor

(protocol+sponsorizare+cheltuieli sociale etc.) 64.052 38.902

15. Rezultat din exploatare (12-13-14) 499.176 805.589 Observatii: Alte venituri din exploatare (rd 10) reprezinta venituri din vanzarea activelor, mijloacelor fixe si a obiectelor de inventar, respectiv venituri din trecerea unor datorii prescrise in categoria veniturilor (furnizori).

6

ANEXA LA NOTA NR. 4a Centralizatorul cheltuielilor activitatii de baza pe 2011

Denumirea elementului de cost Cont debit CH activ de

baza CH in dir.de

productie CH de

desfacere CH gen.de

administratie TOTAL

Materii prime. Materiale 601.602 3.985.625 198.525 - 11.407 4.195.557 Salarii. Contributii. Tichete 641.642.645 1.887.735 1.051.228 233.785 1.700.528 4.873.276 Alte materiale 603.604 - 116.852 - 8.276 125.128 Cheltuieli cu transport aferente 308 23.088 1.164 - 86 24.338 Energii 605 - 437.611 - 39.520 477.131 Cheltuieli cu reparatii executate de furnizori externi 611 - - - 85.866 85.866

Cheltuieli cu chiria 612 - 187.163 - 4.108 191.271 Cheltuieli cu transport intern 624 - 243.791 - 7.686 251.477 Cheltuieli cu asigurarile 613 - - - 25.570 25.570 Cheltuieli cu studii (cursuri) 614 - - - 2.280 2.280 Cheltuieli cu onorarii. comisioane 622 - - - 116.737 116.737 Cheltuieli cu transport extern 624 - 103.080 193.830 - 296.910 Cheltuieli cu reclama. publicitatea 623 - - 600 - 600 Cheltuieli cu deplasari interne 625 - - - 9.668 9.668 Cheltuieli cu deplasari externe 625 - - 14.055 - 14.055 Cheltuieli cu posta. telefonul 626 - - - 43.594 43.594 Comisioane bancare 627 - - - 51.080 51.080 Cheltuieli cu tertii 628 - 28.132 23.951 135.721 187.804 Cheltuieli cu impozite si taxe 635 - - - 53.985 53.985 Taxe de mediu 635 - - - 6.262 6.262 Amortizari 6811 - 523.890 - 127.656 651.546 TOTAL 5.896.448 2.891.436 466.221 2.430.030 11.684.135

7

NOTA NR. 5

SITUATIA CREANTELOR SI DATORIILOR

TERMEN DE LICHIDARE DIF. CREANTE SOLD LA SF. EXERC.FINANCIAR SUB 1 AN PESTE 1 AN

Creante comerciale 1.422.724 1.361.186 61.538 (14.246 €) Furnizori debit prestari servicii - - - Alte creante - - - Alte creante cu buget de stat 101.011 101.011 - Debitori diversi 531 531 - TOTAL 1.524.266 1.462.728 61.538 (14.246 €) Creante comerciale la sfarsitul anului 2011 in suma de 1.422.724 lei. din care cele mai semnificative sunt urmatoarele :

PROTECH GERMANIA 135.589,30 € 585.705 LEI VAN DEN BROEK THERMAL OLANDA 36.679,50 € 158.444 LEI SMS DEMAG AG GERMANIA 27.960,00 € 120.779 LEI ACTIV PRESS FRANTA 18.848,00 € 81.418 LEI SIEMENS VAI MET AUSTRIA 28.240.00 € 121.988 LEI SIEMENS VAI MET HU 12.252.30 € 52.926 LEI

Alte creante cu bugetul de stat in suma de 101.011 lei se compune din urmatoarele:

95.699 lei TVA de rambursat aferent lunii decembrie si 5.312 lei de recuperat de la Casa de Asigurari de Sanatate constand in diferenta intre banii de concediu achitat si fondul constituit.

Debitori diversi in suma de 531 lei reprezinta disponibilitati la BT Securities. Creante a caror termen de lichiditate depaseste un an sunt din categoria creantelor

comerciale si reprezinta garantii pentru buna executie, astfel:

SIEMENS VAI MET AUSTRIA 1.994 € 8.613 LEI SIEMENS VAI MET HU AUSTRIA 12.252 € 52.925 LEI

14.246 € 61.538 LEI

8

Termen de exigibilitate DATORII Sold la sf. ex.financiar Sub 1 an 1-5 ani Peste 5 ani

0 1=2+3+4 2 3 4 Datorii pe termen lung 2.414.172 484.204 1.929.968 - Datorii pe termen scurt; linia de credit anual - - - -

Avansuri de la clienti 1.228.548 1.228.548 - - Furnizori 1.565.806 1.565.806 - - Alte datorii 465.936 465.936 - - Imprumut actionari 429.474 429.474 - - Total datorii 6.103.936 4.173.968 1.929.968 -

Datoriile pe termen lung BCR reprezinta urmatoarele obiective:

a) Credit de investitii pentru achizitionarea cladirii de pe str. Franz Liszt nr. 30 in suma de 520.000 € cu termen de rambursare 10 ani. Rata lunara este 4.561 €. Sold la sfarsit de an 2011: 269.099 €. Se finalizeaza la 15.11.2016.

b) Credit de investitii pentru achizitionarea utilajului de debitat cu Laser tip BYSTRONIC in suma de 250.000 € cu termen de rambursare 10 ani. Rata lunara este 2.193 €. Sold la sfarsit de an 2011: 129.387 €. Se finalizeaza la 15.11.2016.

c) Credit de investitii pentru achizitionarea utilajului de tip MAUT in suma de 295.000 € cu termen de rambursare 10 ani. Rata lunara este 2.587 €. Sold la sfarsit de an 2011: 160.389 €. Se finalizeaza la 17.02.2017. Datoriile pe termen scurt reprezinta urmatoarele: Linia de credit anual pentru productie plafon 100.000 € si facilitati de credit multiprodus

si multivaluta in suma de 100.000 €. La sfarsit de an creditele sunt neutilizate. Avansuri de la clienti in suma de 1.228.548 lei reprezinta sumele incasate de la clienti

externi, echivalentul a 284.406 € la curs 4,3197 lei. Furnizori: totalul datoriilor in sold la sfarsit de an 2011 este de 1.565.806 lei, din care

680.541 lei reprezinta achizitiile lunii decembrie. Datoriile la furnizori de materiale se acopera cu bilete la ordin. respectiv CEC-uri emise la 30-60-90 de zile in functie de intelegerile contractuale.

Datoriile de utilitati (energii. apa. telefoane. internet etc.) se acopera cu plati prin ordin de plata si bilete la ordin primite de la clienti pentru lucrari diverse.

Dintre furnizori, cei mai semnificativi sunt urmatorii : MAIRON SA GALATI (furnizor de tabla)

o sold sf. de an: 353.836 lei o intrat dec.: 235.299 lei o platit dec.: 56.180 lei. o conditii de plata: BO la 60 de zile.

THYSSENKRUPP MAT. ROMANIA CLUJ-NAPOCA (furnizor de tabla) o sold sf. de an: 117.405 lei. o conditii de plata: BO la 90 de zile

9

TIRANA SRL CLUJ-NAPOCA (furnizor de tabla) o sold sf. de an: 169.037 lei o intrat dec.: 43.646 lei o platit dec.: 105.550 lei o conditii de plata: BO la 90 de zile.

KONIGFRANKSTAHL BUCURESTI (furnizor de tabla) o sold sf. de an: 22.427 lei o conditii de plata: la 45 de zile cu BO.

ALBICOM SRL (furnizor de tabla) o sold sf. de an: 100.980 lei o conditii de plata: la 60-90 de zile cu BO.

ENEX SRL Cluj-Napoca o sold sf. de an: 174.426 lei care reprezinta obligatiile aferente

urmatoarelor perioade: o 31.499 lei – rest octombrie 2011 o 76.802 lei – noiembrie o 66.125 lei – decembrie

La data prezentei (martie 2012) toate aceste datorii sunt achitate. La EON GAZ Romania: Suma de 45.686 lei reprezinta factura din decembrie

2011, achitata in luna ianuarie 2012. COMPANIA DE APA SOMES SA: datoria de 4.009 lei este aferenta lunii

decembrie cu termen de achitare luna ianuarie 2012. Alte datorii: Total suma: 465.936 lei, din care:

rest de plata, datorii salariale: 314.297 lei (achitate luna ianuarie 2012 creditori diversi: 151.639 lei (35.104 € - MORGAN).

10

INFORMATII LEGATE DE DATORII SI GARANTII BANCARE

Nr. crt.

VALOAREA DATORIEI BANCA

DURATA DATA

FINALA DOBANDA GARANTII

0 1 2 3 4 5

1. Credit de investitii casa 520.000€, achitate 55 rate in 2007-2011 in suma de 250.901 €

BCR

114 rate 10 ani cu 6 luni

per.de gratie 15.11.2016

Euribor la 6 luni + o marja de 3.75 pp/an achitata in 2007-2011 = 143.042 €

Ipoteca de rang I si notarea interdictiei de instrainare si grevare de sarcini asupra imobilelor : -ap.15 str.Lombului nr.3 – ipoteca rang I -ap.37Ileana Cosanzeana nr.8 - ipoteca rang I -casa str.F.Liszt nr.30 - ipoteca rang I CF 7351 topo 10795/1

2. Credit de investitii 250.000 € pt.utilaj Laser, achitate 55 rate in 2007-2011 in suma de 120.613 €

BCR

114 rate 10 ani cu 6 luni

per.de gratie 15.11.2016

Euribor la 6 luni + o marja de 4 pp/an achitata in 2007-2011= 69.104 €

Ipoteca de rang IV si notarea interdictiei de instrainare si grevare de sarcini asupra imobilului de pe Str.C.Coposu nr.167 Hala Principala de fabricatie CF 254815-C2 sub A1 Ipoteca de rang I ap.37 str.Lombului nr.3 CF 149113 A+3

3.

Credit de investitii 295.000 € pt.utilaj MAUT, achitate 52 rate in 2007-2011 in suma de 134.611 €

BCR

114 rate 10 ani cu 6 luni

per.de gratie 17.02.2017

Euribor la 6 luni + o marja de 4 pp/an achitata in 2007-2011 = 75.245 €

Ipoteca de rang I si notarea interdictiei de instrainare si grevare de sarcini asupra imobilului hala principala de fabricatie CF 138446 A+8 si terenul aferent. Ipoteca de rang I si notarea interdictiei de instrainare si grevare de sarcini asupra imobilului 116995 A+21 si terenul aferent 4450 mp. Ipoteca de rang I si notarea interdictiei de instrainare si grevare de sarcini asupra imobilului CF 116995 A+34 si teren aferent 6471 mp

4.

Garantarea scrisorilor de garantii pt.avansuri si buna executie. Plafon: 250.000 €. Utilizat in prezent 201.742 € (05.03.2012)

BCR Termen de

valabilitate pana in 31.07.2013

Daca se transforma in credit. dobanda va fi Euribor la 6 luni + o marja de 9,5 pp/an

Ipoteca de rangul III CF 138446 sub A+8 - hala de prelucrare+teren aferent Ipoteca de rang I teren 4450 mp CF 116995 sub A+21 teren 6471 mp CF 116995 sub A+34

5.

Linie de credit pentru productie. Plafon: 100.000 € ce va fi diminuata cu 50.000 € cate 25.000 € in sept-oct. 2012

BCR Termen de

valabilitate pana in 31.12.2012

Euribor la 3 luni + o marja de 6,00 pp/an

Ipoteca de rang II hala de prelucrare+teren aferent CF 138446 sub A+8 Ipoteca de rang II teren 4450 mp CF 116995 sub A+21 Ipoteca de rang II teren 6471 mp CF 116995 sub A+34

6. Credit facilitati multiprodus si multivaluta in suma de 100.000 € BCR

Termen de valabilitate 22.08.2012

Euribor la 3 luni + o marja de 5,5 pp/an sau Robor la 3 luni+ o marja de 3,5 pp/an

Ipoteca de rang V si interdictie de instrainare si grevare de sarcini asupra imobilului situat in Cluj-Napoca, str.C.Coposu nr.167 reprez. Corp III/4/1/1 Hala principala de fabricatie inscris in CF 254815-C2 sub A1 Teren 6471 mp inscris in CF 254815 sub A1 si teren 4450 mp inscris in CF 270975 sub A1

Provizioane pentru obligatii nu s-au constituit, S.C.FIMARO S.A. nu are obligatii catre administratori, actionari privind plata unor pensii.

11

NOTA NR. 6

PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE

Principiul folosit in tot exercitiul financiar dar si in cele precedente este acela al utilizarii costului istoric. Materialele, obiectele de inventar, mijloacele fixe se inregistreaza in contabilitate la costul de achizitie respectiv pretul din factura. Cheltuielile de transport, aprovizionare aferente materialelor intrate se includ in costuri pe baza coeficientului K cu care se influenteaza materialele iesite in consum. Descarcarea de gestiune la materiale se face la pret de intrare, adica valoarea de intrare a unui material este egala cu valoarea de iesire in consum.

Mijloacele fixe provenite din productia proprie se inscriu in contabilitate la nivelul pretului de cost sectie pe seama veniturilor din imobilizari corporale.

Produsele finite intra in gestiune la valoarea din contract respectiv comanda la cursul euro al BNR la data predarii. Descarcarea de gestiune se face, de asemenea, la aceeasi valoare. Diferenta de curs inregistrata intre valoarea de predare si cea din factura precum si diferenta de curs la incasarea facturii se inregistreaza la venituri sau cheltuieli din diferente de curs valutar. Costurile efective aferente produselor predate se determina la sfarsit de luna respectiv la incheierea comenzii si se inregistreaza prin contul diferentelor de pret la produse predate cont 348. Se calculeaza coeficientul K aferent produselor intrate in gestiune, coeficient cu care se influenteaza produsele iesite respectiv vandute din gestiune. In cursul anului productia marfa predata a fost de 10.994.034 lei la pret de intrare in gestiune. In calculul costurilor s-au aplicat principiile stabilite de legea contabilitatii privind neinfluentarea costurilor cu subactivitate. Costurile contin cheltuieli directe compuse din materii prime si materiale, manopera, cheltuieli indirecte de sectie compuse din materiale de regie, salarii indirecte, energii, amortizari, cheltuieli de reparatii, cheltuieli cu obiecte de inventar.

Suma cheltuielilor directe si a celor indirecte reprezinta costul de sectie. Cheltuielile indirecte de sectie se repartizeaza pe comenzi in functie de cheltuielile cu manopera. Regia generala in care intra cheltuielile salariale aferente personalului administrativ, materiale consumate, amortizari, energii, prestari servicii interne si externe, transporturi aferente produselor finite, dobanzi bancare aferente creditelor, pentru productie, cheltuieli bancare, comisioane platite se calculeaza cu ajutorul unui coeficient care are la numarator suma regiei generale, iar la numitor costul de sectie, coeficient cu care se influenteaza toate comenzile in lucru indiferent de faptul ca acestea se afla in productia predata in luna sau in cea neterminata.

Soldul conturilor de creante si obligatii in valuta la sfarsit de an au fost influentate cu diferente de curs valutar ca urmare a recalcularii lor la cursul din ultima zi comunicata de BNR pentru 1 EUR = 4,3197 lei.

Ca si metoda de amortizare s-a folosit pe tot parcursul anului metoda amortizarii liniare, respectand duratele de viata impuse de legislatie.

In gestiunea de materiale stocurile fara miscare sau cu miscare lenta se valorifica in tot cursul exercitiului. S-au efectuat vanzari din gestiune a pozitiilor care nu mai sunt necesare. De asemenea, si casarea mijloacelor fixe s-a facut cu recuperari din dezmembrari, care s-au valorificat prin societati autorizate pentru aceste activitati.

12

Sumele obtinute din activitati de inchiriere spatii in valoare de 194.746 lei si cele obtinute din vanzarea fierului vechi, 208.241 lei au fost folosite pentru finantarea temporara a productiei si pentru restituirea partiala (200.000 lei) din suma de imprumut temporar acordat de actionari. Depozitul colateral de 70.570 lei constituit in 2009 pentru garantarea scrisorii de garantie bancara emisa in favoarea societatii ROTEC SA Buzau are valabilitate de 36 luni pana in semestrul I din 2012. Depozitul este purtator de dobanzi.

13

NOTA NR. 7

SITUATIA MODIFICARII CAPITALULUI PROPRIU la data 31.12.2011

SOLD INITIAL inceput de an: 8.209.670 lei din care:

Capital social subscris si varsat 832.014 lei Diferente de reevaluare 5.326.921 lei Rezerva reprezentand surplusul de reevaluare 200.481 lei Rezerve legale 20 % din capitalul social 166.403 lei Alte rezerve 582.784 lei Rezultatul reportat din profiturile perioadelor anterioare 1.602.449 lei

Rezultatul exercitiului financiar 2010 pierdere 501.382 lei

SOLD FINAL la 31.12.2011: 8.172.709 lei din care:

Capital social subscris si varsat 832.014 lei Echivalent 510.438 actiuni cu 1,63 lei/actiune

Diferente de reevaluare 5.211.080 lei Pt.terenuri: 4.121.132 lei Pt.cladiri: 1.089.948 lei

Rezerve reprezentand surplusul de reevaluare 316.322 lei Sume de natura veniturilor impozabile la

calculul impozitului pe profit pt. 2010-2011 Rezerve legale 20 % din capitalul social 166.403 lei

Alte rezerve 582.784 lei Rezultatul reportat din profiturile perioadelor precedente 1.101.067 lei

Rezultatul exercitiului financiar 2011 pierdere 36.961 lei

Rezulta deci o scadere a capitalurilor proprii cu 36.961 lei ceea ce reprezinta pierderea contabila pentru anul 2011 ce urmeaza sa fie acoperita din rezultatul reportat al profiturilor perioadelor precedente. ALTE REZERVE in suma de: 582.784,0 lei, compuse din:

o fonduri din profit 1999 96.060,6 lei o alte fonduri din 1999 17.683,5 lei o facilitati fiscale la impozitul pe profit 2000 40.012,4 lei o fonduri din profit 2000 79.812,2 lei o fonduri din profit 2001 1.996,0 lei o fonduri din profit 2002 7.503,5 lei o facilitati fiscale la impozitul pe profit 2001 115.670,0 lei o facilitati fiscale la impozitul pe profit 2002 153.658,0 lei o facilitati fiscale la impozitul pe profit 2003 70.387,8 lei

14

REZULTATUL REPORTAT: 1.101.067 lei sold cont.117, compus din:

o surse proprii pentru dezvoltare din profit 2005 52.253,3 lei o surse proprii pentru dezvoltare din profit 2006 451.482,0 lei o surse proprii pentru dezvoltare din profit 2007 124.837,49 lei o particip.la profit 2006 80.925,0 lei o facturi cu anularea obligatiei de plata 2008 28.214,0 lei o surse proprii pentru dezvoltare din profit 2008 363.355,0 lei

REZULTATUL EXERCITIULUI FINANCIAR 2011 – pierdere: 36.961 lei sold debitor cont 121.

15

NOTA NR. 8

INFORMATII PRIVIND SALARIATII SI MEMBRII ORGANELOR DE ADMINISTRATIE, CONDUCERE SI DE SUPRAVEGHERE

a) Indemnizatii acordate membrilor organelor de administratie:

Conducerea societatii in anul 2011 a fost asigurata, la fel ca in 2010, de Directoratul format din trei membri, incadrati in baza unui contract de mandat comercial. Activitatea acestora a fost indeaproape supervizata de Consiliul de supraveghere, format tot din trei membri, incadrati in baza unui contract de mandat civil.

In cursul anului 2011 veniturile Directoratului si Consiliului de Supraveghere au fost tratate ca venituri de natura salariala, fiind supuse prevederilor legislatiei fiscale si de asigurari sociale ca orice alt venit salarial.

Indemnizatiile acordate organelor de conducere pe 2011 au fost in suma bruta de 343.944 lei. Nu s-au acordat credite, avansuri membrilor de conducere. b) Salariati

Numarul mediu de salariati pe 2011 a fost 156, din care: Muncitori – 112 Personal TESA – 44

Salarii efectiv platite aferente exercitiului financiar au fost: 2.296.448 lei. Tichete acordate: 365.196 lei Cheltuieli de asigurari sociale de stat, de sanatate, somaj: 987.232 lei Cheltuieli de protectie sociala: 27.275 lei.

16

NOTA NR. 9

CALCULUL PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI 1. Indicator de lichiditati

a. Indicator lichiditati curente = Active curente/Datorii curente Active circulante = 3.901.404 = 0,93 Datorii curente 4.173.968

valoarea recomandata acceptabila: in jurul valorii 2 indicatorul realizat 0,93 este sub limita acceptata

b. Indicatorul lichiditatii imediate = (active curente – stocuri)/Datorii curente =

1.854.424 = 0,44 4.173.968

de asemenea, este sub limita acceptata.

2. Indicatorii de risc

a. Indicatorul gradului de indatorare = = capital imprumutat (Si+Sf) /Capital propriu (Si+Sf) =

2 2

= (2.874.959+2.414.172)/2 . 100% = 2.644.566 . 100% = 32,3%

(8.209.670+8.172.709)/2 8.191.190 Indicatorul gradului de indatorare realizat este 32,3% este considerat acceptabil. b. Indicatorul privind acoperirea dobanzilor arata de cate ori societatea poate achita cheltuielile cu dobanda; cu cat valoarea indicatorului este mai mica cu atat pozitia entitatii este mai riscanta. Profit inaintea platii dobanzii si a impozitului pe profit/Cheltuieli cu dobanda =

= -32.419+187.646 = 82,7%

187.646 Intrucat entitatea a inregistrat pierdere au existat riscuri in ce priveste posibilitatea

achitarii dobanzilor bancare.

17

3. Indicatori de activitate

a. Viteza de rotatie a stocurilor = Cifra de afaceri/stoc mediu =

= 12.029.765 = 12.029.765 = 3,5

1.406.868+2.046.980 3.453.850 2

Exprima de cate ori se ruleaza stocul de-a lungul unui exercitiu financiar. b. Viteza de rotatie debitor/creditor =

valoarea medie a creantelor * 365 =

cifra de afaceri

= (2.665.103+1.524.266)/2 * 365=

2.094.685 * 365 = 64 zile 12.029.765 12.029.765

Exprima numarul mediu de zile in care clientii isi achita datoria. Fata de anul precedent acest indicator inregistreaza scadere de la 95 de zile la 64 de zile, acest lucru insemnand cresterea ponderii clientilor care isi platesc obligatiile la termen.

c. Viteza de rotatie a creditelor furnizori = Sold mediu furnizori/Cifra de afaceri * 365 =

= (2.079.181+1.565.806)/2 * 365 =

1.822.494 * 365 = 55 zile 12.029.765 12.029.76

Exprima numarul de zile de creditare pe care entitatea le obtine de la furnizori. Se confirma termenul de aproximativ 60 zile la care S.C. FIMARO S.A. isi onoreaza facturile. 4. Indicatori de profitabilitate Exprima eficienta entitatii in realizarea de profit din resurse disponibile. Marja bruta din vanzari = profit brut din vanzari/cifra de afaceri =

= 400.158 * 100 % = 3,33 12.029.765 aceasta insemnand ca la 100 lei cifra de afaceri s-a obtinut un profit de 3,33 lei din exploatare. Pentru noi, anul 2011 a insemnat o crestere a cifrei de afaceri cu cca 48%, reducerea datoriilor cu 16%, dar cu toate acestea, anul s-a incheiat cu pierdere, pierdere datorata in principal fluctuatiei de curs valutar.

18

NOTA NR. 10

ALTE INFORMATII

Din punct de vedere fiscal, in cursul anului 2011 nu a rezultat obligatia de plata la impozitul pe profit decat in trim.IV, avand urmatoarea situatie:

- trim.I – s-a incheiat cu pierdere contabila de 312.250 - trim.II – s-a incheiat cu un profit brut de 93.478 lei, cumulat sem.I are o pierdere de

218.772 lei - trim.III – s-a incheiat cu un profit brut de 136.534 lei, pe cumulat 9 luni inregistrandu-se

pierdere de 82.237 lei - trim.IV – s-a incheiat cu un profit brut de 49.819 lei, reducandu-se astfel pierderea

anuala bruta la 32.418 lei. Definitivarea incheierii exercitiului financiar 2011 si declaratia fiscala de impozit pe

profit prin Declaratia 101 s-a facut in luna februarie 2012. A rezultat o obligatia de plata de 4.542 lei impozit pe profit datorita inregistrarii unei baze de impozitare pozitive prin adunarea cheltuielilor nedeductibile la pierderea contabila anuala, in care ponderea cea mai mare au fost rezervele privind surplusul din reevaluare considerate elemente de natura veniturilor in calculul impozitului pe profit. Lucru demn de remarcat este faptul ca toate obligatiile fiscale atat catre bugetul de stat cat si catre cel local s-au achitat in termen in tot cursul exercitiului fiscal.

Cifra de afaceri de 12.029.765 lei s-a realizat in proportie de 82,44% pe seama livrarilor in UE. Onorariile platite auditorilor, notarilor in cursul anului 2011:

-Expertiza SRL 10.000 lei -Societatea Civ. Napoca Lex 2.194 lei -Pasztor Csaba –audit intern 7.400 lei Onorarii platite pentru diferite autorizari: -Admin.Nationala Apele Romane 1.426 lei -Germanischer LLOYD 7.418 lei -Directia Reg. De Metrologie 2.083 lei -IF Tehnologii 850 lei -ISCIR 2.530 lei -CNCIR 1.488 lei -CNVM 1.000 lei

Onorarii platite pentru servicii de consultanta, marketing, reevaluare, protectia muncii, asigurarea calitatii:

-ROSUB Consulting 26.205 lei -MMS Consulting 8.928 lei -SGS Romania 4.382 lei - Van den broek Thermal 34.652 lei

19

Societatea nu are angajamente de plata altele decat catre furnizorii inregistrati si nici angajamente de garantii altele decat cele prezentate la capitolul datorii bancare.

Exercitiul financiar 2011 este considerat incheiat. Toate evenimentele care au avut loc dupa 31.12.2011 sunt aferente anului 2012 si vor influenta rezultatul acestui an.

Intocmit: DIRECTOR ECONOMIC, MANAGER FINANCIAR, EC. LASCA STEFAN EC. AGOPCSA SUSANA