100

123

165

-5

2015 2016 2017 apr 2018

Profit net (mil lei)

Newsletter - aprilie 2018

OBIECTIVE STRATEGICE

TIPUL SOCIETATII DE INVESTITII

SIF Moldova SA este incadrata in categoria Administrator deFonduri de Investitii Alternative (AFIA) autorizata deAutoritatea de Supraveghere Financiara cu nr. 20/23.01.2018.

STRUCTURA DE CONDUCERE

Societatea este autoadministrata, in sistem unitar, de unConsiliu de Administratie.Conducerea executiva:Claudiu Doros - Director GeneralCatalin Iancu - Director General Adjunct(avize ASF: 400, 401, 402 / 13.07.2017)

Nr. Registru ASF: PJR071AFIAA/040002Bursa de Valori Bucuresti: SIF2; ISIN: ROSIFBACNOR0Bloomberg: BBGID BG000BMN5F5 ; Reuters: SIF2.BXLEI: 254900Y1O0025N04US14

tel: 004 0234 576740 ; fax: 004 0234 570062 e-mail: sifm@sifm.ro; Web-site: www.sifm.ro

1/2

DATE IDENTIFICARE

CONTACT

161

191

272

80

2015 2016 2017 apr 2018

Investitii in valori mobiliare (mil lei)

✓ Cresterea eficientei managementului activelor avand catinta cresterea valorii si calitatii activelor administrate;

✓ Cresterea vitezei si eficientei restructurarii si optimizariiportofoliului;

✓ Investitii in societati noi de tip private-equity cu scopulcresterii performantei portofoliului.

ACTIONARIATULSIF MOLDOVA

Rezidenti% din cap soc

Nerezidenti% din cap soc

Numar totalactionari

Persoane fizice 37,9 0,3 5.759.642

Persoane juridice 47,3 14,5 205

TOTAL 85,2 14,8 5.759.847

VALORI / STRUCTURA

Numar actiuni 1.013.179.176LEI EUR

Val. nominala 0,1 0,02Capital social 101.317.917 21.742.042Capitalizare 1.402.239.979 300.909.867Total active 2.051.534.669 440.243.491Activ net 1.849.231.602 396.830.816

Activele administrate

(lei/actiune) feb 2018 mar 2018 apr 2018VUAN* 1,9305 1,9330 1,8453Pret piata SIF2 1,5660 1,5200 1,3840Discount (%) 19 21 25

INDICATORI PERFORMANTA /RISC

2/2

Randamente: VUAN SIF2, actiunea SIF2, BET FI

Analiza de risc (1Y, serii zilnice): actiunea SIF 2 / BET-FI

✓ Expunerea la riscul de piata cuantificata prin ISRR:14,90 %

✓ Indicatorul sintetic risc si randament (ISRR) calculatpe baza volatilitatii anualizate a VUAN-ului lunar,din ultimii 3 ani de existenta, determina incadrareaSIF Moldova in profilul de risc mediu (clasa 5 inprezent; clasa 5 pentru 31.12.2017).

*Numarul actiunilor utilizat in calculul VUAN a fost de 1.002.113.939 si arezultat prin scaderea din numarul total de actiuni a actiunilor achizitionatein cadrul programelor de rascumparare / OPC.(conf. reglementarilor aplicabile).

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

Apr'17 Mai Iun Iul Aug Sep Oct Nov Dec Ian Feb Mar Apr'18

VUAN (RON) Pret SIF2 (RON) Discount (%)

Serile de preturi si de VUAN-uri istorice luate in calcul indicatorilor derandament/risc sunt ajustate cu evenimentele corporative aleemitentilor .

STRUCTURAACTIVELOR

pondere in val. totala active (%)

Actiuni, din care 86,83 cotate 78,02 necotate 8,81Titluri de participare OPC (unitati de fond) 8,91Instrumente monetare (depozite, disponibilitati) 3,15Obligatiuni (municipale, corporative) 0,38Alte active 0,73

EXPUNEREA PE SECTOARE DE ACTIVITATE (actiuni)

pondere in val. totala active (%)

Financiar 44,05Energetic 19,31Industria prelucratoare 9,45Imobiliare 5,09Comert 3,86Industria farmaceutica 2,17Agricultura 1,12Turism 0,83Altele 0,92

TOP COMPANII DIN PORTOFOLIU> 1% din val. totala active

BANCA TRANSILVANIA 38,06

OMV PETROM 8,19

ROMGAZ 5,63

AEROSTAR 5,56

TRANSGAZ 5,33

PROFESSIONAL IMO PARTNERS 2,99

TESATORIILE REUNITE 2,76

SIF BANAT CRISANA 2,34

BIOFARM 2,14

STRAULESTI LAC ALFA 1,89

SIF MUNTENIA 1,66

MECANICA CEAHLAU 1,20

SIF TRANSILVANIA 1,19

AGROINTENS 1,11

TOTAL 80,05

RandamenteAprilie 2018 (%)

ActiuneaSIF2

BET-FIVUAN SIF2

1 luna -8,95 -3,35 -4,543 luni -11,28 -8,56 -4,556 luni 14,95 7,88 9,62

12 luni 64,76 24,57 10,47

Indicator Actiunea SIF2 BET-FIVolatilitate anualizata (%) 21,26 10,10

Beta 1,55 1