83

Modulul 4. Managementul riscurilor n activitatea bancar 4.1. Cerine legislative privind administrarea riscurilor semnificative de ctre banci 4.2. Managementul riscului de credit 4.3. Clasificarea creditelor pe clase de calitate 4.4. Constituirea, utilizarea i regularizarea provizioanelor specifice de risc de credit 4.5. Managementul riscului de pia. Operaiuni cu instrumente financiare derivate 4.6. Managementul riscului de lichiditate 4.7. Managementul riscurilor operaionale 4.8. Acordurile de la Basel privind capitalul 4.9. Studii de caz

84

4.1. Cerine legislative privind administrarea riscurilor semnificative de ctre bnci

Orice activitate economic implic un risc, dar n cazul instituiilor care furnizeaz servicii financiare, dictonul "riscul este meseria mea" se potrivete ca o mnu, fiindc, ntr-adevar, ce poate fi mai riscant dect s mprumui bani sau s dai garanii diverilor clieni persoane fizice i juridice pe perioade mai lungi sau mai scurte de timp, bazndu-te, n principal, pe promisiuni i prognoze privind afacerea/proiectul analizat i mai puin pe colaterale (non)cash, care fie sunt insuficiente, fie foarte greu sau chiar imposibil de valorificat.

i totui, chiar n aceste condiii, afacerile din acest domeniu sunt printre cele mai prospere din lume. Care s fie secretul? Rspunsul nu poate fi dect unul singur, un mangement adecvat al riscurilor. n concordan cu reglementrile internaionale (Acordurile de la Basel) si cele emise de Autoritatea de supraveghere din Romnia i institutiile de credit trebuie s aplice noi politici i metode menite s contribuie la creterea exigenei n identificarea i administrarea riscurilor semnificative din activitatea acestora, respectiv riscul de credit, riscul de piata, riscul de lichiditate, riscul operaional, riscul reputaional i riscurile ataate acestora. Riscurile semnificative sunt acele riscuri cu impact semnificativ asupra situaiei bancii.

Pentru a avea un sistem de control intern eficient, bncile trebuie s identifice i s evalueze permanent riscurile semnificative cu care se confrunt i care pot periclita atingerea obiectivelor controlului intern.

Riscurile semnificative trebuie identificate i evaluate att pe ansamblul activitaii, ct i la toate nivelele acesteia, trebuie s acopere toate aspectele i s in cont de apariia unor noi activiti.

Identificarea i evaluarea riscurilor semnificative trebuie s se realizeze cu luarea n considerare a factorilor interni (complexitatea structurii organizatorice, natura activitilor desfurate, calitatea personalului i fluctuaia acestuia) i a factorilor externi (condiii economice, schimbri n sectorul financiar, progrese tehnologice).

Procesul de evaluare a riscurilor trebuie s includ identificarea att a riscurilor care sunt controlabile de ctre banci, ct i a celor necontrolabile. n cazul riscurilor controlabile, bancile trebuie s stabileasc dac i asum aceste riscuri sau msura n care dorete s le reduc prin proceduri de control. n cazul riscurilor necontrolabile, bancile trebuie s decid dac le accept, fr a fi afectai indicatorii de pruden sau dac elimin ori reduce nivelul activitilor afectate de riscurile respective.

Bncile trebuie s ia msuri pe linia administrrii urmtoarelor riscuri semnificative: riscul de credit, riscul de pia, riscul de lichiditate, riscul operaional i riscul reputaional.

n cadrul administrrii riscurilor semnificative, bancile trebuie s aib n vedere i riscurile asociate tranzaciilor cu instrumente financiare derivate.

n procesul de administrare a riscurilor, bancile trebuie s constituie un Comitet de administrare a riscurilor si trebuie s opteze pentru un profil de risc, stabilind obiectivul i strategia pentru fiecare risc semnificativ, inclusiv n ceea ce privete activitile externalizate.

Bancile trebuie s adopte politici adecvate pentru administrarea riscurilor semnificative, n vederea implementrii profilului de risc ales.

85

Politicile de administrare a riscurilor semnificative trebuie s asigure, dup caz, stabilirea cel puin a: - unui sistem de proceduri de autorizare a operaiunilor afectate de riscurile

respective; - unui sistem de determinare a limitelor expunerii la risc i de monitorizare a

acestora, care s reflecte profilul de risc ales i care s fie n conformitate cu legislaia i reglementrile n vigoare; limitele stabilite la nivelul activitilor i/sau compartimentelor trebuie corelate cu cele stabilite la nivelul bancii, in ansamblul sau;

- unui sistem de raportare a aspectelor legate de riscuri ctre nivelele de conducere corespunztoare;

- unui sistem de proceduri pentru situaii neprevzute; - unei politici de recrutare i remunerare a personalului, care s stabileasc

standarde ridicate pentru pregtirea, experiena i integritatea acestuia. Bncile trebuie s dispun de sisteme de informare adecvate pentru

identificarea, evaluarea, monitorizarea i documentarea sistematic a riscurilor semnificative, att la nivelul bancii, ct i la nivelul compartimentelor i sediilor secundare ale acesteia.

Bncile trebuie s asigure separarea corespunztoare a atribuiilor n cadrul procesului de administrare a riscurilor, pentru evitarea potenialelor conflicte de interese i trebuie s asigure monitorizarea sistematic a conformitii cu procedurile stabilite pentru riscurile semnificative i trebuie s dispun de un sistem adecvat de control intern asupra procesului de administrare a riscurilor semnificative, ceea ce implic analize independente i regulate, precum i evaluri ale eficacitii sistemului, iar acolo unde se impune, trebuie s asigure remedierea deficienelor constatate. Rezultatele unor astfel de analize trebuie comunicate n mod direct Consiliului de administraie i Comitetului de administrare a riscurilor.

Riscul de credit i riscuri adiionale riscului de credit

Riscul de credit reprezinta riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii

profiturilor estimate, ca urmare a nendeplinirii de ctre contrapartid a obligaiilor contractuale.

La evaluarea riscului de credit, banca trebuie s ia n considerare cel puin: - performana financiar curent i previzionat a contrapartidelor; - concentrarea expunerilor fa de contrapartide, pieele n care acestea opereaz,

sectoarele economice i rile unde sunt stabilite; - capacitatea de punere n aplicare, din punct de vedere legal, a angajamentelor

contractuale; - capacitatea de a executa (contra)garaniile; - angajamentele contractuale cu persoanele aflate n relaii speciale cu banca, cu

personalul propriu, precum i cu familiile salariailor bancii. Banca trebuie s desfoare activitatea n baza unor criterii sntoase i bine

definite de asumarea de riscuri, avnd n vedere cel puin urmtoarele: - destinaia creditului i sursa acoperirii acestuia; - profilul de risc curent al contrapartidei i garaniile prezentate, precum i

senzitivitatea garaniilor la evoluiile economice i cele ale pieei; - istoricul serviciului datoriei aferent contrapartidei i capacitatea curent de

rambursare a acesteia, bazat pe evoluiile financiare istorice i proieciile viitoarelor fluxuri de numerar;

86

- experiena n activitate a contrapartidei i statutul sectorului economic n care aceasta i desfoar activitatea, precum i poziia sa n cadrul acestui sector;

- termenii i condiiile propuse n conventia/contractul de credit, inclusiv clauzele destinate s limiteze modificrile n profilul de risc viitor al contrapartidei;

- adecvarea garaniilor i capacitatea de executare a acestora, dac este cazul. Banca trebuie s aib proceduri de stabilire a provizioanelor de risc i trebuie

s dispun de suficiente fonduri proprii n vederea suportrii pierderilor neateptate. De asemenea, banca trebuie s stabileasc limite privind expunerile la riscul de credit i s monitorizeze respectarea acestora. Limitele de expunere trebuie stabilite la nivel de ansamblu al bancii, n legatur cu orice activitate a acesteia care implic risc de credit. Limitele stabilite la nivelul compartimentelor i sediilor secundare ale bancii trebuie s fie corelate cu cele stabilite la nivel de ansamblu. Totodata, banca trebuie s stabileasc limite i pentru diverse sectoare economice, regiuni geografice i produse specifice.

Riscul de ar risc adiional riscului de credit, ce este asociat condiiilor economice, sociale i politice ale rii de origine a mprumutatului.

Risc de transfer component a riscului de ar, care apare atunci cnd obligaia mprumutatului nu este exprimat n moneda local a acestuia.

Banca trebuie s dispun de politici i proceduri corespunztoare pentru identificarea, evaluarea, monitorizarea si controlul riscului de ara i riscului de transfer.

La monitorizarea riscului de ar, banca trebuie s aib n vedere cel puin urmtoarele:

- incapacitatea potenial de onorare a obligaiilor de ctre contrapartidele din cadrul unui sector privat strin, ce poate fi cauzat de factori economici specifici rii respective;

- imposibilitatea de punere n aplicare a contractelor de credit, precum i incapacitatea i imposibilitatea de a executa la timp (contra)garaniile, n baza cadrului legal naional.

Banca trebuie s identifice i s monitorizeze expunerile pe fiecare ar i trebuie s ia msuri corespunzatoare n cazul nregistrrii unor evoluii necorespunztoare a riscului de ar i a riscului de transfer.

Riscul de pia i riscuri adiionale (componente) riscului de pia

Riscul de pia - riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate, care apare din fluctuaiile pe pia ale preurilor, ratei dobnzii i cursului valutar.

Riscul de pre - component a riscului de pia, care apare din fluctuaiile pe pia ale preurilor valorilor mobiliare, mrfurilor i instrumentelor financiare derivate.

Riscul valutar component a riscului de pia, care apare din fluctuaiile pe pia ale cursului valutar.

Risc al ratei dobnzii component a riscului de pia, care apare din fluctuaiile pe pia ale ratei dobnzii.

Politica bancii privind administrarea riscului de pia trebuie s se refere cel puin la definirea riscurilor pe care aceasta intenioneaz s i le asume, precum i la modul n care respectivele riscuri sunt controlate. Aceast politic trebuie s defineasc instrumentele financiare autorizate, strategiile de acoperire la risc,

87

oportunitile legate de asumarea de riscuri, precum i parametrii cantitativi care definesc nivelul riscului de pia acceptabil.

Banca trebuie s stabileasc limite n legtur cu expunerile la risc asumate i s monitorizeze respectarea acestora. Limitele trebuie s specifice riscurile permise a fi asumate.

Banca poate stabili limite la nivelul unitilor funcionale, al portofoliilor, al tipurilor de instrumente financiare sau al instrumentelor financiare specifice. De asemenea, trebuie s stabileasc dac limitele nu pot fi depite n nici o situaie sau dac, n condiii clar specificate, depirea acestora poate fi tolerat pentru o perioad scurt de timp. Totodat, banca trebuie s dispun de planuri alternative, care s cuprind procedurile ce trebuie aplicate n cazuri de criz.

Banca trebuie s efectueze evaluarea riscului de pia, avnd n vedere cel puin urmtoarele:

- toate activitile ale cror rezultate sunt sensibile la fluctuaiile nregistrate pe pia (de preuri, rata dobnzii i cursul valutar), indiferent dac respectivele rezultate sunt reflectate n bilan sau n afara bilanului;

- evoluiile nregistrate n legtur cu lichiditatea diferitelor piee financiare; - corelaiile ntre diferitele activiti ale bancii n care sunt utilizate

instrumente financiare; - instrumentele financiare complexe cum ar fi instrumentele financiare

derivate. Banca trebuie s dispun de un sistem de informare adecvat pentru evaluarea,

monitorizarea, controlul i raportarea expunerilor afectate de riscul de pia. Aceste raportri trebuie s includ cel puin urmtoarele: - expunerile agregate la nivel de banca; - gradul de conformitate cu politicile i limitele stabilite; - rezultatul testelor efectuate pentru condiii de criz; - sinteze ale constatrilor rezultate urmare a analizei politicilor, procedurilor i

adecvrii sistemului de administrare a riscurilor, inclusiv ale constatrilor auditului intern i auditorului financiar al bancii.

Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii

profiturilor estimate, ce rezult din imposibilitatea bancii de a onora n orice moment obligaiile de plat pe termen scurt, fr ca aceasta s implice costuri sau pierderi ce nu pot fi suportate de banca.

Politicile bancii privind administrarea lichiditii trebuie s se refere cel puin la urmtoarele:

- compoziia activelor i pasivelor, precum si a elementelor de activ i de pasiv din afara bilanului;

- modul de administrare a lichiditii pe principalele valute cu care opereaz, att la nivel individual, ct i la nivel agregat;

- utilizarea anumitor instrumente financiare, cum ar fi instrumentele financiare derivate;

- lichiditatea activelor i capacitatea acestora de a fi tranzacionate pe pia. Bnca va trebui s calculeze indicatori de lichiditate pentru care va stabili limite

si va stabili orizontul de timp n legatur cu care se determin poziia lichiditii, precum i frecvena de determinare a acesteia n funcie de natura activitii.Totodata, banca trebuie s determine poziia lichiditii pe baza unor scenarii care s in cont

88

att de factori interni (specifici bancii), ct i de factori externi (legai de evoluiile pieei). Banca trebuie s revizuiasc periodic scenariile utilizate n administrarea lichiditii, pentru a stabili dac acestea continu s fie valabile. n acest scop, aceasta va lua urmtoarele msuri:

- determinarea nivelului activelor poteniale (active ajunse la scaden ce ar putea fi rennoite, cereri de noi expuneri ce ar putea fi aprobate, trageri din plafoane de garantare ce ar putea fi efectuate);

- determinarea capacitii de tranzacionare pe pia a activelor; - determinarea evoluiei elementelor de pasiv bilaniere n condiii normale

de desfurare a activitii (nivelul rennoirii imprumuturilor si a altor elemente de pasiv, scadena efectiv a imprumuturilor sau a conturilor de imprumut, creterea nregistrat n legtur cu noile imprumuturi), precum i n condiii de criz;

- determinarea evoluiei elementelor de activ i de pasiv din afara bilanului, inclusiv a poziiilor rezultate din operaiuni cu instrumente financiare derivate.

n vederea implementrii strategiei privind administrarea lichiditii n condiii de criz, banca trebuie s dispun de planuri alternative i de proceduri de remediere.

Un plan alternativ n condiii de criz presupune cel puin: - existena unor fluxuri de informaii oportune i nentrerupte, care s permit

conducerii luarea unor decizii rapide; - luarea de msuri pentru modificarea evoluiei elementelor de activ i de pasiv; - meninerea relaiilor cu furnizorii surselor de finanare (creditorii); - orientarea ctre piee alternative; - apelarea la facilitile de mprumut avute la dispoziie i neutilizate.

Riscul operaional

Riscul operaional - riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate, care este determinat de factori interni (derularea neadecvat a unor activiti interne, existena unui personal sau a unor sisteme necorespunztoare etc.) sau de factori externi (condiii economice, schimbri n mediul financiar, progrese tehnologice etc.);

Urmtoarele tipuri de evenimente pot genera riscuri operaionale: - frauda intern (raportarea cu rea credin a poziiilor, furtul, ncheierea de

ctre salariai de tranzacii n cont propriu etc.); - frauda extern (jaful, falsificarea, spargerea unor coduri aferente sistemelor

informatice etc.); - condiiile aferente efecturii angajarilor i sigurana locului de munc

(cererile compensatorii ale personalului, nerespectarea normelor de protecie a muncii, promovarea unor practici discriminatorii etc.);

- practici defectuoase legate de clientel, produse i activiti (utilizarea necorespunztoare a informaiilor confideniale deinute n legtur cu clientela, splarea banilor, vnzarea unor produse neautorizate etc.);

- punerea n pericol a activelor corporale (acte de terorism sau vandalism, incendii, cutremure etc.);

- ntreruperea activitii i funcionarea defectuoas a sistemelor (defeciuni ale componentelor hardware i software, probleme legate de telecomunicaii etc.);

89

- tratamentul aplicat clienilor i contrapartidelor comerciale, precum i procesarea defectuoas a datelor legate de acetia (nregistrarea eronat a datelor de intrare, administrarea defectuoas a contragaraniilor reale, documentaia legal incomplet, accesul neautorizat la conturile clienilor, litigii etc.).

n scopul identificrii i evalurii riscului opera ional, banca trebuie s ia cel puin urmtoarele msuri:

- evaluarea operaiunilor i activitilor n vederea determinrii celor vulnerabile la riscul operaional;

- stabilirea unor indicatori cu ajutorul crora s poat fi determinat poziia bancii afectat de riscul operaional (numrul de tranzacii nefinalizate, frecvena i/sau gravitatea erorilor i omisiunilor, rata de fluctuaie a personalului, introducerea unor noi produse, creterea rapid a activitii etc.), precum i a unor limite aferente acestora;

- evaluarea permanent a expunerilor la riscul operaional (pe baza datelor istorice legate de nregistrarea de pierderi, analizrii unor scenarii diferite etc.).

O component a riscului operaional este i riscul legal, care apare din iniierea unor aciuni n justiie, interpretri eronate ale actelor normative sau contracte care se dovedesc imposibil de pus n aplicare i care ntrerup sau afecteaz negativ operaiunile sau situaia bancii.

Riscul reputaional

Riscul reputaional riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate, ca urmare a lipsei de ncredere a publicului n integritatea bancii.

Banca trebuie s ia n considerare faptul c, riscul reputaional o poate afecta i ca urmare a publicitii negative, conforme sau nu cu realitatea, fcut practicilor de afaceri i/sau persoanelor legate de acestea (acionari, parteneri de afaceri etc.).

Banca trebuie s constituie Comitete de admnistrare a riscurilor formate din cei mai buni specialiti, care au urmtoarele atribuii principale:

- asigur informarea Consiliului de administraie asupra profilului de risc al bancii i asupra problemelor i evoluiilor semnificative;

- aduce imediat la cunotin Consiliului de administraie orice modificare n profilul de risc ales al bancii;

- dezvolt politici i proceduri adecvate pentru identificarea, evaluarea, monitorizarea i controlul riscurilor respective;

- stabilete metodologii i modele adecvate pentru evaluarea riscurilor i limitarea expunerilor;

- aprob angajarea bancii n noi activiti, n baza analizei riscurilor semnificative aferente acestora;

- stabilete limite corespunztoare privind expunerea la riscuri, inclusiv pentru condiii de criz, n conformitate cu mrimea, complexitatea i situaia financiar a bancii, precum i proceduri necesare pentru aprobarea excepiilor de la respectivele limite;

- analizeaz msura n care planurile alternative, de care dispune banca, corespund situaiilor neprevzute cu care aceasta s-ar putea confrunta;

- prezint Consiliului de administraie informri suficient de detaliate i oportune, care s permit acestuia s neleag i s evalueze performana

90

conducerii n monitorizarea i controlul riscurilor semnificative, potrivit politicilor aprobate, precum i performana de ansamblu a bancii;

- informeaz regulat Consiliul de administraie asupra situaiei expunerilor bancii la riscuri i s-l informeze imediat, n cazul n care intervin schimbri semnificative n expunerea curent sau viitoare a bancii, la riscurile respective;

- stabilete sisteme de raportare corespunztoare a aspectelor legate de riscuri; - stabilete competenele i responsabilitile pentru administrarea i controlul

expunerilor la riscuri. Riscurile semnificative pot fi sintetizate n urmtoarea reprezentare:

Schema nr. 6. Riscurile semnificative

4.2. Managementul riscului de credit Riscul de credit riscul inregistrarii de pierderi sau al nerealizarii profiturilor estimate, ca urmare a neindeplinirii de catre contrapartida a obligatiilor contractuale. Gestiunea riscului de credit presupune identificarea, masurarea, monitorizarea si controlul expunerilor la riscul de credit. Politica privind administrarea riscului de credit este reflectata in norme si proceduri interne si trebuie sa fie cunoscuta si aplicata la nivelul intregii companii. Activitatea de creditare este fundamentat n orientarile strategice i politica de creditare ale fiecrei bnci i se desfoar pe baza planului de credite corelat cu resursele de acoperire a acestora (pe termene i valute), cu planul financiar i planul de afaceri.

RISCURI SEMNIFICATIVE

Riscul de credit

Riscuri adiionale

Riscul de ar

Riscul de transfer

Riscul de pia

Riscuri adiionale

Riscul de lichiditate

Riscul operaional

Riscul reputaional

Riscul legal

Riscul de pre

Riscul valutar

Riscul de dobnd

91

Bncile acord credite persoanelor fizice i juridice care realizeaza venituri sigure i prezint credibilitate n ceea ce privete ndeplinirea obligaiilor contractuale, precum i microintreprinderilor , care sunt legal nfiintate i au un standing financiar ridicat si un cash-flow care sa le permita rambursarea mprumuturilor i plata dobnzilor i comisioanelor aferente. La acordarea creditelor, bncile trebuie s aib n vedere ntotdeauna principiul ca, prima sursa de rambursare a creditului o constituie capacitatea mprumutatului de a obine venituri certe. Bncile nu vor efectua operaiuni n condiii de favoare, respectiv operaiuni ncheiate de pri de pe alte poziii dect cele care reprezint interese economice diferite. Bncile nu acord credite:

n situaia n care raportul dintre risc i profit este nefavorabil pentru companie;

pentru tranzaciile (speculatiile) valutare sau imobiliare i investiiile n valori mobiliare de orice fel;

pentru activitile care afecteaz grav condiiile de mediu; ncalcarea sau derularea de activiti pe terenuri aflate n proprietatea unor teri

sau aflai n litigiu cu proprietarii, fr consimmntul documentat, total al acestor persoane.

entitilor care nregistreaz pierderi din activitile desfurate, au datorii restante la bugetul de stat, bugetul asigurrilor sociale sau bugetul local.

Expunerea unei bnci fa de un singur debitor este considerat ca fiind expunere mare atunci cnd valoarea acesteia este egal sau depete 10% din fondurile sale proprii . Expunerea fa de un singur debitor nu va putea depasi 25% din fondurile proprii ale bancii. Expunerea unei banci fa de grupul de persoane aflata in relatii speciale este considerata ca fiind expunere mare atunci cand valoarea acesteia depete 10% din fondurile proprii ale bncii. Banca nu va nregistra o expunere fa de toate persoanele aflate n relatii speciale a carei valoare depete 25% din fondurile proprii . Banca nu va inregistra o expunere fa de membrii propriului grup mai mare de 25% din fondurile sale proprii. Expunerea unei banci fa de personalul propriu este considerata ca fiind expunere mare atunci cand valoarea acesteia este egal sau depete 10% din fondurile proprii . Expunerea fa de personalul propriu nu poate fi mai mare de 25% din fondurile proprii ale bncii. Expunerea unei bnci fa de o persoan aflat n relaii speciale, membr a propriului grup, este considerat expunere mare individual relativ atunci cnd este egala sau depaseste 5% din fondurile proprii ale bncii. Expunerea bncii fa de o persoan aflat n relaii speciale, alta dect cele din grupul din care face parte banca, este considerat expunere mare absolut atunci cnd valoarea acesteia este egal sau depete 10.000 (echivalent) euro. Valoarea cumulat a expunerilor mari nregistrate de banc fa de debitorii unici i fa de persoanele aflate n relaii speciale nu poate depi 800% din fondurile sale proprii . Bncile clasific portofoliul de credite i plasamente, constituie i utilizeaz provizioane de risc de credit avnd n vedere criteriile stabilite de Banca Naional a Romniei.

92

Bncile stabilesc limite de autoritate valorice/compeente de aprobare, care reprezint limite maxime referitoare la aprobarea de credite, acorduri de garantare etc., competena de aprobare fiind n funcie de totalul expunerii/client/un singur debitor. n vederea evalurii expunerii, este obligatorie consultarea informaiei de risc bancar nscrisa la Biroul de Credite, pentru persoane fizice i persoane fizice autorizate identificate cu cod numeric personal, precum i informaiile existente n Arhiva Electronic de Garanii Reale Mobiliare. Pentru determinarea eligibilitii solicitanilor, persoane juridice, bncile utilizeaz un model de evaluare complex, bazat pe analiza econometric i financiar a bilanului, cash-flow-ul prognozat prin planul de afaceri, indicatorii de bonitate, garanii etc., iar n cazul persoanelor fizice, acestea utilizeaz un sistem de scoring multicriterial (de exemplu: tip locuint, situaia familial, nr. de persoane n ntretinere, durata la acelai loc de munc, perioada de creditare, aport propriu, referine financiare, venit net, grad de ndatorare, etc.), respectiv dac solicitantul obine sau nu punctajul minim stabilit n funcie de care se accept/respinge cererea de credit. Clasificarea pe caliti a creditelor acordate clienilor se efectueaz pe baza performanei financiare i a serviciului datoriei, iar nivelul provizioanelor specifice de risc, n cazul persoanelor fizice, se face pe dou categorii:

dac veniturile clienilor se realizeaz n aceeai valut n care este acordat creditul;

dac veniturile clienilor sunt n alt valut dect cea n care este acordat creditul.

n vederea acoperirii riscului de credit, bncile solicit garanii adecvate fiecrui tip de expunere, n conformitate cu reglementrile interne (depozite colaterale, garanii reale mobiliare/imobiliare, garanii personale etc.) i ntreprind demersuri n vederea includerii n contractele de credit a unor clauze care s le dea dreptul s ia msuri pentru prevenirea deteriorrii creditelor. Monitorizarea riscului de credit se realizeaz prin informarea periodic a managementului bncii cu privire la portofoliul de credite, ndeosebi n ce privete nregistrarea de credite neperformante, concentrarea portofoliilor, mrimea expunerilor, raportul risc/profit, trend, pierderile poteniale etc. 4.3. Clasificarea creditelor pe clase de calitate Fac obiectul clasificarii portofoliului pe caliti att creditele i plasamentele, ct i dobnzile nencasate aferente acestora, evideniate n bilan, precum i angajamentele extrabilaniere din conturi cu funciune de activ (de exemplu: acordurile de garanie/avalizare, scrisorile de garanie, avalurile, acreditivele etc.). Creditele i plasamentele se clasific n urmtoarele categorii: a) standard; b) n observaie; c) substandard; d) ndoielnic; e) pierdere. Clasificarea creditelor i plasamentelor se face prin aplicarea simultan a urmtoarelor criterii: - serviciul datoriei;

93

- performana financiar (A, B, C, D, E); - iniierea de proceduri judiciare. Serviciul datoriei reprezint numrul de zile de ntrziere la plat fa de data scadenei datoriei. Performana financiar reflect potenialul economic i soliditatea financiar ale unei entiti economice, obinut n urma analizrii unui ansamblu de factori cantitativi (indicatori economico - financiari calculai pe baza datelor din situaiile financiare anuale i periodice, denumite n continuare situaii financiare) i calitativi. Ini iere de proceduri judiciare - cel puin una dintre urmtoarele msuri luate n scopul recuperrii creanelor:

- darea de ctre instan a hotrrii de deschidere a procedurii falimentului; - declanarea procedurii de executare silit fa de persoanele fizice sau

juridice. Se va aplica acelai regim i pentru investirea cu formula executorie a

contractelor de credit, contractelor de garanie i a hotrrilor judectoreti definitive ce dispun asupra contractelor de credit, precum i asupra contractelor de garanie, dac este cazul, sau asupra contractelor de plasament. n cazul clienilor persoane juridice, performana financiar se noteaza de la A la E, n ordinea descresctoare a calitii acesteia, n funcie de punctajul obinut, astfel:

Punctaj Criterii cantitative 5 4 3 2 1 1. Cifra de afaceri Crestere pe

ultimii 3 ani Crestere pe ultimii 2 ani

Crestere fata de anul precedent

Stagnare Trend descendent

2. Lichiditate curenta (%)

Peste 100 100-90 90-80 80-70 Sub 70

3. Solvabilitate patrimoniala (%)

Peste 120 120-110 110-100 100-90 Sub 90

4. Rentabilitatea capitalurilor proprii (%)

Peste 15 15-10 10-5 5-0 Pierdere

5. Grad de indatorare (%)

Sub 100 100-150 150-200 200-250 Peste 250

6. Sursa de rambursare

Depozit colateral si cash-flow

Cash-flow pozitiv si colateral non cash

Cash-flow si colateral insuficient

Fara garantii

Criterii cantitative 7. Calitatea actionarilor

Prestigiu ridicat

Prestigiu BUN

Prestigiu acceptabil

Lipsa prestigiu

Prestigiu negativ

8. Managementul Experienta si stabilitate

Experienta medie

Experienta mica

Fara experienta

Demis ....

9. Strategie Strategie clara si viabila pe 3-5 ani

Strategie pe 1-3 ani

Unele obiective strategice

Fara strategie

Strategie neviabila, fantezista

10. Conditii de piata

Stabila si in crestere

Piata stabila Piata sezoniera Piata in reducere

Fara piata

Lichiditatea curenta se va calcula ca raport ntre activele circulante (diminuate cu stocurile nevalorificabile i clienii inceri) i datorille cu scaden mai mic de un an, nmulit cu 100.

94

Solvabilitatea patrimoniala sa va calcula ca raport intre totalul activelor (diminuat cu stocurile nefavorabile, clientii incerti si alte active incerte) si datoriile totale (diminuate cu diferentele de conversie pasiv), inmultit cu 100.

Gradul de indatorare generala se va calcula ca raport intre totalul datoriilor si capitalurile proprii, inmultit cu 100.

Rentabilitatea capitalurilor proprii se va calcula ca raport intre rezultatul brut al exercitiului si capitalurile proprii, inmultit cu 100.

Incadrarea clientilor pe categorii de performanta financiara se realizeaza in functie de punctajul rezultat astfel:

50-41 puncte - performanta A 40-31 puncte - performanta B 30-21 puncte - performanta C 20-11 puncte - performanta D 10 puncte - performanta E In cazul persoanelor fizice, performanta financiara va fi incadrata in categorii de la A

la E, potrivit urmatoarelor criterii:

Categoria de performanta financiara

CRITERII

A

Imprumutatul dispune de venituri certe cu caracter de permanenta, indiferent de moneda de exprimare, si are credit(e) inregistrat(e) in RON si/sau o singura valuta.

B

Imprumutatul dispune de venituri certe cu caracter de permanenta, indiferent de moneda de exprimare, si are credite inregistrate in mai mult de o valuta (ex.: EUR si USD).

C

Imprumutatul nu mai dispune de venituri certe, ca urmare a unor evenimente intervenite pe parcursul derularii creditelor (ex.: trecerea in somaj)

D Imprumutatul este suspect de frauda (ex.: a prezentat bancii informatii/documente false)

E Imprumutatul a decedat, e disparut de la domiciliu sau in stare de privare de libertate

In cazul persoanelor fizice autorizate, performanta financiara se stabileste astfel:

CRITERIUL APRECIEREA Nr. de puncte obtinut

1. Situatia proprietatii asupra activelor utilizate in derularea afacerilor

-proprietar de imobile, mijloace fixe, utilaje, terenuri agricole - cu contract de inchiriere, ardendare

5 3

2. Valoarea activelor aflate in proprietate

- proprietar de imobilizari corporale cu valoare de inventar de: - pana la 20.000 RON inclusiv - intre 20.000 50.000 RON inclusiv - peste 50.000 RON - detine in proprietate terenuri agricole de : - pana la 50 ha - intre 50-100 ha - peste 100 ha

3 4 5 3 4 5

95

3. Experiena n activitatea pentru care se solicit creditul

- sub un an - intre 1-3 ani - intre 3-5 ani - peste 5 ani

0 1 2 3

4. Veniturile nete realizate/an

- sub 10.000 RON/an - intre 10.000-30.000 RON/an inclusiv - intre 30.000-70.000 RON/an inclusiv - peste 70.000 RON/an

0 1 2 3

5. Referine bancare - nici una - credite angajate/card de credit - depozit/card de debit - depozit si credit

0 1 2 3

6. Garanii - ipoteca, scrisori de garantie bancara - garantie reala mobiliara - cesiunea de creanta - fidejusiunea (cautiunea)

4 3 2 1

TOTAL PUNCTAJ pana la 6 inclusiv 7-9 10-15 16-18 peste 19 inclusiv

Corelarea numarului de puncte rezultat cu performanta financiara este urmatoarea: - peste 19 puncte, inclusiv - performanta financiara A - 16-18 puncte, inclusiv - performanta financiara B - 10-15 puncte, inclusiv - performanta financiara C - 7-9 puncte, inclusiv - performanta financiara D - pana la 6 puncte inclusiv - performanta financiara E

Criterii de incadrare pe categorii de clasificare pentru creditele acordate clientilor nebancari: Performana financiar

Serviciul datoriei

A

B

C

D

E

0-15 zile

Standard

Pierdere

Standard

Pierdere

Substandard

Pierdere

ndoielnic

Pierdere

Pierdere

Pierdere 16-30 zile

n observaie

Pierdere

Substandard

Pierdere

ndoilenic

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Pierdere

31-60 zile

Substandard

Pierdere

ndoielnic

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Pierdere Pierdere

61-90 zile

ndoielnic

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Nu s-au iniiat proceduri judiciare

S-au iniiat proceduri judiciare

96

Minimum 90 zile

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Creditele acordate unui debitor (entiti de risc) i/sau plasamentele constituite la

acesta, se ncadreaza ntr-o singur categorie de clasificare pe baza principiului declasrii prin contaminare, respectiv prin luarea n considerare a celei mai slabe dintre categoriile individuale de clasificare.

La momentul analizei n vederea clasificarii, banca va aplica principiul declasrii prin contaminare, ncadrnd n aceeai categorie de clasificare toate creditele debitorului i anume lund n considerare cea mai slab dintre categoriile individuale. Principiul declasrii prin contaminare se aplic pentru creditele i/sau plasamentele care au aceeai entitate de risc (orice persoan fizic sau entitate cu sau fr personalitate juridic, ce concentreaz risc de credit) i nu pentru cele ale cror entitti de risc reprezint "un singur debitor". 4.4. Constituirea, utilizarea i regularizarea provizioanelor specifice de risc de credit Determinarea necesarului de provizioane specifice de risc de credit aferent unui credit sau plasament se realizeaza de catre banca, prin parcurgerea urmatoarelor etape: a) determinarea bazei de calcul pentru provizioanele specifice de risc de credit, astfel:

a1) prin deducere din expunerea bancii fata de debitor a garantiilor acceptate a fi luate in considerare, in cazul unui credit clasificat in categoria "standard", "in observatie", "substandard", "indoielnic", in situatia in care nu s-au initiat proceduri judiciare si in situatia in care toate sumele respectivului credit inregistreaza un serviciu al datoriei de cel mult 90 de zile;

a.2) prin luarea in considerare a intregii expuneri, indiferent de garantii, in cazul unui credit clasificat in categoria "pierdere", in situatia in care s-au initiat proceduri judiciare sau in situatia in care cel putin una dintre sumele restante ale respectivului credit inregistreaza un serviciu al datoriei mai mare de 90 zile, precum si in cazul unui plasament, indiferent de categoria de clasificare aferenta acestuia;

b) aplicarea coeficientului de provizionare asupra bazei de calcul obtinute; corespondenta dintre categoriile de clasificare si coeficientii de provizionare este urmatoarea: Categorii de clasificare a creditelor

Coeficienti de provizionare pentru credite acordate persoanelor juridice

Coeficienti de provizionare pentru credite (altele decat cele inregistrare in valuta sau indexate la cursul unei valute) acordate peroanelor fizice expuse la riscul valutar

Coeficienti de provizionare pentru credite inregistrare in valuta sau indexate la cursul unei valute acordate peroanelor fizice expuse la riscul valutar

97

Standard In observatie Substandard Indoielnic Pierdere

0 0,05 0,2 0,5 1,0

0 0,05 0,2 0,5 1,0

0,07 0,08 0,23 0,53 1,0

Tipurile de garantii care urmeaza sa fie luate in considerare la determinarea bazei de calcul pentru provizioanele specifice de risc de credit, precum si modul de ajustare a acestor garantii se prezinta astfel:

Nr. crt.

Tipul de garantie Coeficientul pentru deducere din

expunerea bancii fata de entitatea de risc

1. Garantii exprese, irevocabile si neconditionate ale administratiei publice centrale de specialitate a statului roman sau ale Bancii Nationale a Romaniei

1

2. Titluri emise de administratia publica centrala de specialitate a statului roman sau de Banca Nationala a Romaniei

1

3. Garantii exprese, irevocabile si neconditionate ale administratiilor centrale, bancilor centrale din tarile din categoria A sau ale Comunitatii Europene

1

4. Titluri emise de administratiile centrale, bancile centrale din tarile din categoria A sau ale Comunitatii Europene

1

5. Depozite colaterale plasate la banca insasi 1

6. Certificate de depozit sau instrumente similare emise de banca insasi si incredintate acesteia

1

7. Garantii exprese, irevocabile si neconditionate ale bancilor de dezvoltare multilaterala sau ale Bancii Europene de Investitii

0,8

8. Titluri emise de catre bancile de dezvoltare multilaterala sau de Banca Europeana de Investitii

0,8

9. Garantii exprese, irevocabile si neconditionate ale administratiilor locale din Romania

0,8

10. Garantii exprese, irevocabile si neconditionate ale bancilor din Romania

0,8

11. Garantii exprese, irevocabile si neconditionate ale administratiilor regionale sau locale din tarile din categoria A

0,8

12. Garantii exprese, irevocabile si neconditionate ale bancilor din tarile din categoria A

0,8

13. Garantii personale, exprese, irevocabile si neconditionate emise de fondurile de garantare a creditelor(FGC) din Romania

0,5

98

Orice alta garanie real (mai putin gajul general), dect cele menionate mai sus, va putea fi luat n considerare, pentru deducere din expunerea bncii fa de entitatea de risc la valoarea sa just (suma la care poate fi tranzacionat un activ, de bun voie, ntre pri aflate n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii n care preul este determinat obiectiv). n acest sens, asupra valorii admise n garanie se vor aplica coeficieni de ajustare a cror variaie medie este cuprins ntre:

0,2 0,8, n cazul ipotecilor; 0,3 0,6, n cazul gajurilor; 0,1 0,7, n cazul cesiunilor de crean i al altor garanii.

Constituirea provizioanelor specifice de risc de credit se refer la crearea acestora i se realizeaz lunar, prin includerea pe cheltuielile lunii a sumei reprezentnd nivelul necesarului de provizioane specifice de risc de credit. Regularizarea provizioanelor specifice de risc de credit se refer la modificarea nivelului existent al acestora n vederea restabilirii egalitii ntre nivelul existent i cel al necesarului, i se va realiza lunar prin includerea pe cheltuieli sau prin reluarea pe venituri a sumei reprezentand diferena dintre nivelul existent n sold al provizioanelor specifice de risc de credit i nivelul necesarului. Utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit se refer la anularea provizioanelor specifice de risc de credit i se va realiza prin reluarea pe venituri a sumei reprezentand nivelul existent n sold al provizioanelor specifice de risc de credit aferente creditelor si/sau plasamentelor pentru care este indeplinita una din urmatoarele conditii:

- au fost epuizate posibilitatile legale de recuperare sau s-a implinit termenul de prescriptie;

- au fost transferate drepturile contractuale aferente respectivului credit/ plasament. 4.5. Managementul riscului de pia. Operaiuni cu instrumente financiare derivate

Riscul de pia - riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor

estimate, care apare din fluctuaiile pe pia ale preurilor, ratei dobnzii i cursului valutar.

Riscul de pre - component a riscului de pia, care apare din fluctuaiile pe pia ale preurilor valorilor mobiliare, mrfurilor i instrumentelor financiare derivate.

Riscul valutar component a riscului de pia, care apare din fluctuaiile pe pia ale cursului valutar.

Risc al ratei dobnzii component a riscului de pia, care apare din fluctuaiile pe pia ale ratei dobnzii.

Instrumentele financiare derivate sunt acele instrumente (contracte/produse) a cror valoare depinde de evoluia unui element suport, respectiv cursul de schimb sau rata dobnzii.

Acestea pot fi utilizate de banc i de clienii si, n special pentru managementul (acoperirea) riscului valutar i a celui de dobnd, dar i pentru fructificarea prognozelor privind evoluia viitoare a elementelor suport.

n cadrul operaiunilor cu instrumente financiare derivate, se utilizeaz urmtoarele tipuri de contracte:

99

1. Contractul forward la termen pe cursul de schimb este un contract ncheiat ntre banc i un client persoan fizic sau juridic, prin care cele dou pri (vnztor i cumprtor) i exprim acordul asupra schimbului la o dat viitoare a unei sume specificate, exprimate ntr-o anumit valut, la o rat de schimb prestabilit.

n esen, acest instrument financiar derivat d dreptul cumprtorului (respectiv vnztorului acestuia), de a cumpra/vinde o anumit sum n valut, la o dat viitoare prestabilit, la o rat de schimb fix, stabilit n momentul ncheierii contractului.

Scopul principal al contractului forward pe cursul de schimb este acela de a-l ajuta pe cumprtorul sau pe vnztorul acestuia la gestionarea i acoperirea riscului unei micri viitoare adverse a cursului de schimb, prin stabilirea unei rate fixe de schimb valutar.

Astfel, principalele avantaje pentru un cumprtor al unui contract forward pe cursul de schimb sunt:

protejarea mpotriva creterii cursului de schimb pentru valuta de referin (de exemplu, dolarul SUA), n situaia n care acesta (un agent economic, de exemplu) trebuie s efectueze la un moment dat n viitor o plat n valuta respectiv (un import, o rat la credit etc.) i prevede o posibil cretere a cursului valutar n perioada viitoare. n situaia n care rata de schimb a valutei respective crete n viitor (peste rata forward), clientul va achiziiona suma n valut de care are nevoie pentru ndeplinirea obligaiilor sale la o rat de schimb mai mic (rata forward);

fructificarea marjei pozitive prognozate a exista n viitor ntre rata de schimb a valutei de referin (rata spot existent pe pia mai mare) i rata contractului forward (mai mic) ; astfel, clientul poate cumpra suma n valut la rata forward (mai mic) i o poate revinde pe pia la rata spot (mai mare);

Principalele avantaje ale vnztorului contractului forward pe cursul de schimb sunt:

protejarea mpotriva reducerii n viitor a ratei de schimb pentru valuta de referin n situaia n care acesta (de exemplu, un agent economic), urmeaz ca la un moment dat n viitor s primeasc o sum n valuta respectiv (ncasarea unui export etc.), iar acesta prevede o posibil reducere a cursului valutar n perioada viitoare. n situaia n care rata de schimb a valutei respective scade n viitor (sub rata forward), clientul va vinde suma n valut primit la o rat de schimb mai mare (rata forward stabilit n contract);

fructificarea marjei pozitive prognozate a exista n viitor ntre rata de schimb a valutei de referin (rata spot existent pe piaa mai mic) i rata contractului forward (mai mare) ; astfel, clientul poate cumpra suma n valut pe pia la rata spot (mai mic) i o poate revinde la rata forward (mai mare).

Termenii specifici contractului forward pe cursul de schimb sunt urmtorii termeni:

Cumprtorul (buyer) este un partener (o banc, un client etc.), care ncearc, prin achiziionarea acestui contract, s se protejeze mpotriva unei creteri viitoare a ratei de schimb a valutei de referin, s fructifice marja pozitiv prognozat dintre rata de referin i cea a contractului forward etc.

Vnztorul (seller) este un partener (o banc, un client etc.), care dorete s se protejeze mpotriva unei scderi viitoare a ratei de schimb a valutei de referin, s fructifice marja pozitiv prognozat dintre rata contractului forward i rata de referin etc.

Data tranzaciei este data la care se stabilesc termenii contractului forward pe cursul de schimb (se ncheie tranzacia), cum ar fi: data contractului, scadena tranzaciei, valutele tranzacionate, suma tranzacionat, nivelul garaniei, apelul de marj etc.

Data contractului este data de la care intr n vigoare tranzacia forward; cea mai frecvent dat de contract este data spot, respectiv dou zile lucrtoare de la data tranzaciei.

Data valutei (scadena tranzaciei) este data la care are loc schimbul valutar propriu-zis, respectiv debitarea i creditarea conturilor valutare ale prilor implicate n tranzacia forward.

Perioada reprezint intervalul de timp, exprimat n numr de zile, dintre data contractului i data valutei.

100

Curs forward (curs la termen) reprezint cursul la care are loc tranzacia forward; cursul forward se calculeaz adugnd punctele de swap (pozitive sau negative) la cursul spot.

Curs forward (la termen) = Curs spot + Puncte swap Curs spot x (Dob. B Dob. A) x Nr.zile Puncte swap =

36.000 + Dob. A x Nr. Zile unde: Puncte swap reprezint punctele (pozitive sau negative) care se adaug la

cursul spot n vederea determinrii cursului forward i are la baz diferene de dobnzi dintre valutele implicate n tranzacia la termen, aferente perioadei;

Dob. A = dobnda valutei principale din tranzacia forward; Dob. B = dobnda valutei secundare. n aceste condiii, cotaia prezentat clientului este expresia diferenei de

dobnzi dintre valutele tranzacionate i reprezint suma pltit de ctre beneficiarul valutei care are dobnda mai mare, exprimat n uniti valut secundar, ce revine fiecrei uniti din valuta principal.

Cursul spot reprezint baza de calcul a cursului la termen, se determin prin tranzacionare pe piaa valutar i este rezultatul raportului cerere-ofert pentru valuta respectiv pe piaa financiar.

Pe piaa valutar, diferena pozitiv dintre rata spot i rata forward se numete prima, iar diferena negativ discount.

Garania contractului reprezint suma existent n contul/ conturile clientului (sub forma de depozit colateral, titluri de stat sau certificate de depozit) i blocat la dispoziia bncii, n vederea acoperirii potenialelor pierderi generate de fluctuaia pieei.

2. Contractul swap pe rata dobnzii este un contract ncheiat ntre banc i un client persoan fizic sau juridic prin care cele dou pri (vnztor i cumprtor) i exprim acordul asupra efecturii la anumite date viitoare prestabilite a unor pli de dobnd, calculate pe baza unei sume noionale (principal), n urmtoarele condiii:

una dintre pri este pltitorul ratei fixe; rata de dobnda fix este stabilit la data ncheierii contractului swap pe rata dobnzii (data contractului);

cealalt parte este pltitorul ratei fluctuante/variabile; rata de dobnd fluctuant (variabil) se va determina pe durata de via a swap-ului, pe baza unei rate de referin de pe o anumit pia, asupra creia cele dou pri au czut de acord la data contractului (de exemplu, LIBOR);

nu se face n niciun moment plata principalului, ci se fac numai pli de dobnd la valoarea net, n funcie de evoluia celor dou rate stabilite prin contract (rata fix i cea variabil);

toate plile se fac n aceeai moned ca i principalul. Scopul principal al contractului swap pe rata dobnzii este acela de a-l ajuta pe

cumprtorul sau pe vnztorul acestuia la gestionarea i acoperirea riscului unei micri viitoare adverse a ratei dobnzii, n funcie de structura portofoliului propriu de active i pasive (acesta are active cu dobnda fix i scadena pe termen lung, iar resursele/pasivele sunt pe termen scurt i cu dobnda variabil sau invers), sau de a obine profit de pe urma previziunilor asupra sensului de evoluie a ratei dobnzii.

Principalele avantaje pentru un cumprtor al unui contract swap pe rata dobnzii (pltitorul ratei fixe) sunt:

protejarea mpotriva creterii ratei dobnzii fluctuante (de exemplu, LIBOR), n situaia n care acesta are resurse atrase cu o rat de dobnd variabil i plasamente cu dobnd fix i prognozeaz o posibil cretere a dobnzii fluctuante n perioada viitoare.

Astfel, n situaia n care rata dobnzii variabile crete, costul resurselor atrase se majoreaz, iar marja fa de dobnda fix aferent plasamentelor se reduce sau chiar devine negativ.

Prin cumprarea unui contract swap pe rata dobnzii, cump-rtorul cedeaz rata de dobnd fix (care conform exem-plului de mai sus este nefavorabil) i primete n schimb rata dobnzii variabile (mai mare), care-i permite meninerea marjei de dobnd;

101

fructificarea marjei pozitive prognozate a exista n viitor ntre rata dobnzii variabile i rata fix a dobnzii stabilit prin contractul swap pe rata dobnzii.

Principalele avantaje ale unui vnztor al unui contract swap pe rata dobnzii (pltitorul ratei de dobnd variabil) sunt:

protejarea mpotriva reducerii ratei dobnzii fluctuante (de exemplu, LIBOR), n situaia n care acesta are plasamente cu dobnd variabil i resurse atrase cu o rat de dobnd fix i prognozeaz o posibil reducere a dobnzii fluctuante n perioada viitoare.

Astfel, n situaia n care, rata dobnzii variabile se va reduce, veniturile aferente plasamentelor sale se vor reduce, n timp ce costul resurselor atrase rmne constant (e calculat pe baza dobnzii fixe); n aceste condiii, marja de dobnd a entitii respective se reduce sau chiar devine negativ.

Prin vnzarea unui contract swap pe rata dobnzii, acesta cedeaz rata de dobnd variabil (care, conform exemplului de mai sus, este nefavorabil) i primete n schimb rata dobnzii fixe (mai mare n condiiile reducerii nivelului dobnzilor pe pia), care-i permite meninerea marjei de dobnd.

fructificarea marjei pozitive prognozate a exista n viitor ntre rata contractului swap pe rata dobnzii i rata dobnzii variabile.

Pe lng transformarea unei rate de dobnd fix ntr-una fluctuant, contractele swap pe rata dobnzii pot prevede i schimbarea unei rate variabile cu o alta tot variabil (de exemplu, LIBOR la 3 luni cu LIBOR la 1 lun).

Termenii specifici contractului swap pe rata dobnzii sunt: Cumprtorul (buyer sau pltitorul ratei fixe) este un partener (o banc, un

client etc.), care ncearc, prin achiziionarea acestui contract, s se protejeze mpotriva unei creteri viitoare a ratei dobnzii, s fructifice marja pozitiv prognozat dintre dobnzi (rata dobnzii variabile > rata fix a contractului swap pe rata dobnzii) etc.

Vnztorul (seller sau pltitorul ratei variabile) este un partener (o banc, un client etc.), care dorete s se protejeze mpotriva unei scderi viitoare a ratei dobnzii, s fructifice marja pozitiv prognozat dintre dobnzi (rata fix a contractului swap > rata dobnzii variabile) etc.

Rata fix a dobnzii contractului swap (contracte rate) reprezint rata dobnzii ce se negociaz ntre cele dou pri (vnztor i cumprtor) la ncheierea acestuia.

Data tranzaciei (trade date) este data la care se stabilesc termenii contractului swap pe rata dobnzii, de comun acord ntre prile implicate (vnztor i cumprtor).

Datele de referin (fixing date) sunt datele la care se stabilesc ratele dobnzii variabile, care sunt necesare la calculul sumei de plat ntre cele dou pri ale contractului.

Datele de decontare sunt datele la care se face plata sumelor de regularizat (diferena ntre dobnda fix i cea variabil), de ctre una din prile contractului (vnztorul, dac rata variabil este mai mare dect rata fix i cumprtorul, n situaia invers).

Scadena contractului (maturity date) este data la care expir contractul swap pe rata dobnzii (este echivalent cu ultima dat de decontare)

Suma de plat (net) este suma egal cu diferena dintre: suma reprezentnd dobnda calculat pe baza ratei fixe a contractului swap

pe rata dobnzii, aplicat la valoarea noionalului pe perioada de calcul (numrul de zile) i

suma reprezentnd dobnda calculat pe baza ratei dobnzii variabile, n funcie de perioada de calcul i valoarea noionalului.

Conform clauzelor contractuale, aceast diferen se regularizeaz/pltete de partea contractual debitoare (cea n defavoarea creia a evoluat rata dobnzii variabile), iar plata respectiv se face la datele de decontare periodice.

Garania contractului reprezint suma existent n contul/conturile clientului (sub forma de depozit colateral, titluri de stat sau certificate de depozit) i blocat la dispoziia bncii, n vederea acoperirii potenialelor pierderi generate de fluctuaia pieei:

102

LIBOR: dobnda fluctuant (variabil) cotat pe piaa internaional pentru valuta euro pentru tranzacii flat (la vedere), la 1 lun, 3 luni, 6 luni, 12 luni etc.

ROBOR: dobnda fluctuant (variabil) cotat de BNR pentru valuta naional RON pentru tranzacia flat (la vedere), la 1 lun, 3 luni, 6 luni, 12 luni etc.

4.6. Managementul riscului de lichiditate

Riscul de lichiditate riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate, ce rezult din imposibilitatea bancii de a onora n orice moment obligaiile de plat pe termen scurt, fr ca aceasta s implice costuri sau pierderi ce nu pot fi suportate de banca.

Evaluarea i monitorizarea riscului de lichiditate al bancii se realizeaz pe baza unei proceduri interne, care reprezint un proces suport pentru activitatea de administrare a riscului de lichiditate.

Administrarea lichiditii se desfaoar n Compartimentul de Trezorerie din cadrul bancii, iar procesul privind evaluarea i monitorizarea riscului de lichiditate al bancii se desfasoar n cadrul Direciei de Management al Riscurilor, procedura privind administrarea riscului de lichiditate fiind aplicabil n aceste zone de activitate.

Responsabilul procesului de administrare a riscului de lichiditate este directorul Direciei de Management al Riscurilor. Responsabilitatea privind monitorizarea zilnic a riscului de lichiditate revenind, implicit, Direcia de Management al Riscurilor, n timp ce, responsabilitatea privind administrarea zilnic a lichiditaii , din punct de vedere al fluxurilor de numerar, revine Compartimentului Trezorerie, care gestioneaz conturile curente i de mprumuturi/depozitele la bnci, plasamente n titluri, aciuni, obligaiuni, ncasrile i plle n lei i valut i intreprinde demersurile necesare asigurrii unei lichiditi corespunzatoare.

Principalii termeni utilizai se definesc astfel: - Lichiditatea activelor: capacitatea acestora de a fi transformate rapid i cu

costuri minime n numerar sau disponibiliti n conturi curente; - Banda de scaden: interval de maturitate aferent fiecarui element de activ,

de pasiv si element din afara bilanului. Intervalele de maturitate sunt: pn la 7 zile, 7 zile - 1 lun, 1 - 3 luni, 3 - 6 luni, 6 - 12 luni i peste 12 luni;

- Indicatorul de lichiditate pe benzi de scaden: raport ntre lichiditatea efectiv i lichiditatea necesar;

- Lichiditate efectiv: nsumarea pe fiecare band de scaden a activelor bilaniere i a angajamentelor primite evideniate n afara bilanului;

- Lichiditate necesar: nsumarea pe fiecare band de scadent a obligaiilor bilaniere i a angajamentelor date evideniate in afara bilanului;

- Excedent/deficit de lichiditate: diferena pozitiv/negativ dintre lichiditatea efectiv si lichiditatea necesar;

- Indicator GAP : diferena ntre plasamente i resurse pe fiecare band de scaden;

- Durata rmas de scurs (scadenta reziduala): durata de via rezidual a activelor bilaniere, obligaiilor bilaniere i a angajamentelor primite/date, evideniate n afara bilanului, stabilit n funcie de scadenele acestora;

- Indicator de lichiditate specific: raport ntre activele lichide i total active bilaniere;

103

- Active lichide: numerarul n casierie, conturile curente la banci n lei i valuta i alte active care se pot transforma n lichiditai imediate, cum ar fi depozitele la banci;

- Active lichide pn la 7 zile: numerarul, conturile curente la bnci (lei i valut), depozite la bnci, depozite plasate n titluri de stat cu maturitate rezidual de pna la 7 zile;

- Active lichide pn la 1 lun: activele care se ncadreaz pe banda de scaden pan la 1 lun;

- Poziie de lichiditate: fluxuri de numerar viitoare aferente elementelor de activ, de pasiv i a elementelor din afara bilanului;

- Criza de lichiditate: apariia unor evenimente care conduc la dificulti n asigurarea resurselor (ncasri, mprumuturi noi etc.) necesare efecturii plilor ctre furnizori, salariai, acionari, creditori, bugetul central, bugetele locale etc.

Monitorizarea riscului de lichiditate pe baza indicatorilor de

lichiditate imediat

a) Pe baza indicatorilor calcula i zilnic, monitorizarea riscului de lichiditate se efectueaza astfel: Persoana desemnat cu calculul indicatorilor de lichiditate calculeaz zilnic, att pentru fiecare dintre valutele EUR, USD i RON, ct i la nivel cumulat n echivalent RON, indicatorul de lichiditate ca raport ntre activele lichide pn la 7 zile i obligaiile de plat ctre salariai, bnci, buget, clieni etc. scadente n urmatoarele 7 zile.

Persoana desemnat cu monitorizarea indicatorilor de lichiditate compar rezultatele obinute cu limitele stabilite i informeaz conducerea Direciei de Mangement al Riscurilor.

Conducerea Direciei de Mangement al Riscurilor analizeaz indicatorul prezentat i, n cazul n care acesta se situeaz la limita minima stabilit, analizeaz contextul n care nivelul indicatorului s-a nrautait. Rezultatele acestei analize, mpreun cu recomandrile pentru mbunatirea lichiditii, sunt prezentate sub forma unui raport conducerii bancii.

Orice evoluie nefavorabil a expunerii la riscul de lichiditate este raportat conducerii bancii.

Urmare a analizei efectuate, conducerea Direciei de Management al Riscurilor informeaz, n mod operativ, conductorii bancii despre eventualele situaii de depiri de limit.

b) Pe baza indicatorilor calcula i lunar, monitorizarea riscului de lichiditate se efectueaz astfel:

Persoana desemnat cu calculul indicatorilor de lichiditate calculeaz lunar urmtorii indicatori:

- lichiditatea n funcie de total mprumuturi: indicatorul de lichiditate este calculat prin raportarea activelor lichide la total mprumuturi; - lichiditatea n funcie de total active: indicatorul de lichiditate este calculat prin raportarea activelor lichide la total active.

Indicatorii de lichiditate se calculeaz pe fiecare banda de scaden. Aceast raportare este transmis Direciei de Management al Riscurilor, care

analizeaz indicatorii obtinui pe fiecare band de scaden i i compar cu limitele interne stabilite. Indicatorii de lichiditate sunt prezentai spre analiza conducerii

104

bancii. Rezultatele analizei expunerii la riscul de lichiditate sunt prezentate n cadrul unor rapoarte periodice (trimestrial sau ori de cate ori este nevoie), care sunt naintate Comitetului de Administrare a Riscurilor si Consiliului de Administratie, mpreun cu propunerile corespunztoare pentru meninerea unei expuneri prudente la riscul de lichiditate.

Monitorizarea riscului de lichiditate pe baza metodei de analiz Gap

Msurarea lichiditii pe baza analizei Gap reprezint compararea intrrilor de fluxuri de numerar poteniale fa de ieirile de fluxuri de numerar poteniale i identificarea potenialelor deficite nete.

Analiza GAP pe riscul de lichiditate Monitorizarea riscului de lichiditate se realizeaz pe baza metodei de analiz

Gap, prin intermediul unei aplicaiei informatice specializate Analiza Gap pe riscul de lichiditate, care preia date din sistemele informatice ale bancii i le prelucreaz n acest scop.

Pentru funcionarea aplicaiei, trebuie luate n consideraie urmtoarele aspecte:

- activele i pasivele bilaniere, precum i elementele extrabilaniere sunt repartizate pe benzi de scadena, n funcie de durata rmas de scurs. Benzile de scaden sunt:

a) pn la 7 zile; b) ntre 7 zile si 1 lun; c) ntre 1 lun i 3 luni inclusiv; d) ntre 3 luni i 6 luni inclusiv; e) ntre 6 luni i 12 luni inclusiv; f) peste 12 luni.

- ncadrarea elementelor ce sunt incluse n analiza de tip Gap se efectueaz n benzile de scaden n care acestea vor produce intrari/ieiri de fonduri;

- dupa ncadrarea elementelor pe benzi de scadent se calculeaz pe fiecare band de scadente urmatorii indicatori:

Gap-ul pe fiecare band de scaden: Gapt = At - Pt A t = activul scadent n intervalul t de timp Pt = pasivul scadent n intervalul t de timp

In funcie de valorile obinute, pot exista mai multe forme ale Gap-ului : a) Gap pozitiv, cnd activul > pasivul scadent n acelai interval de maturitate ; b) Gap negativ, cnd activul < pasivul scadent n acelai interval de maturitate ; c) Gap zero, cnd activul = pasivul scadent n acelai interval de maturitate.

Gap-ul cumulat pe mai multe intervale de maturitate = suma algebric a Gap-urilor pe intervalele respective, care poate avea de asemenea trei forme: Gap cumulat pozitiv; Gap cumulat negativ i Gap cumulat zero. Formula de calcul a Gap-ului cumulat: Gapcn = Gapn + Gapcn-1

unde, Gapcn = gap cumulat n perioada n Gapn = gap n perioada n Gapcn-1 = gap cumulat n perioada n - 1

Indicele Gap (rata Gap relativ) exprima mrimea n valoare relativ a diferenei ntre plasamentele i resursele scadente n intervalul de maturitate respectiv, raportat la total activ: Rgapn= Gapn /A

Indicele Gap cumulativ (rata Gap cumulativ relativ):

105

Rgapcn=Gapcn /A unde: Rgapcn = indicele Gap cumulativ

Gapcn = gap cumulat n perioada n A = total activ

Indicii Gap pot avea urmtoarele valori : a) >1, dac Gap-ul este pozitiv b)

106

4.7. Managementul riscurilor operaionale

Riscul operaional - riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate, care este determinat de factori interni (derularea neadecvat a unor activiti interne, existena unui personal sau a unor sisteme necorespunztoare etc.) sau de factori externi (condiii economice, schimbri n mediul financiar, progrese tehnologice etc.).

Administrarea riscurilor operaionale peresupune stabilirea unui cadru eficient si unitar pentru procesele de identificare, notificare, analiz i monitorizare a evenimentelor de risc operational de ctre banca, precum i crearea unei baze de date referitoare la evenimentele de risc operaional identificate la nivelul banca.

Evenimentele generatoare de riscuri operaionale se produc ca urmare a influenelor factorilor interni (natura activitii, structura organizatoric, factorul uman, schimbri la nivelul organizaiei, derularea neadecvat a unor activii interne etc.), ct i a factorilor externi (condiiile economice, schimbri n mediul financiar, progres tehnologic, schimbrile de legislaie, fiscalitate, concuren, tlhria, falsificarea, spargerea unor coduri aferente sistemelor informatice, utilizarea tehnicii avansate etc.) care pot afecta ndeplinirea obiectivelor instituiei financiare nebancare.

Atribuii n identificarea, monitorizarea i notificarea evenimentelor

de risc operaional

Tipurile de riscuri ncadrate n categoria operationale se pot manifesta n oricare dintre activitile desfurate de ctre direciile i unitile teritoriale din cadrul bancii.

Responsabilitatea administrrii riscurilor operaionale revine Direciei Managementul Riscurilor, care coordoneaza activitatea de analiz i monitorizare a evenimentelor de risc operaional, pe baza informaiilor transmise de ctre direciile i unitile teritoriale din cadrul bancii.

La nivelul direciei/unitii teritoriale, persoana responsabil (care identific evenimentul de risc operaional) are ca atribuii identificarea i analiza oricaror situaii de risc operaional sesizate/produse, centralizarea i raportarea lor periodic.

Termenii utilizai n domeniul administrrii riscurilor operaionale au urmtoarea semnificaie:

administrarea riscurilor opera ionale: identificarea, notificarea, analiza i monitorizarea evenimentelor de risc operaional;

eveniment de risc operaional: orice fapt sau situaie care poate da natere unui risc operaional;

identificarea unui eveniment de risc operaional: stabilirea momentului (datei) la care direcia/agenia teritorial care trebuie s notifice evenimentul, ia cunotin pentru prima oar de producerea acestuia;

notificare: raportarea evenimentului de risc operaional identificat ctre Direcia Managementul Riscurilor;

data notificrii : data la care se raporteaz ctre Direcia Managementul Riscurilor producerea unui eveniment de risc operaional;

monitorizare: nregistrarea i urmrirea evoluiei evenimentelor de risc operaional identificate, inclusiv a msurilor ce se impun;

riscul operaional: riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate, determinat de factori interni (derulare neadecvat a unor activiti interne, esistena unui personal sau a unor sisteme

107

necorespunztoare, fraude interne etc.) sau de factori externi (condiii economice, schimbri ale mediului financiar, progrese tehnologice, fraude externe etc.);

riscul juridic : apare ca urmare a neaplicrii sau aplicrii defectuoase a dispoziiilor legale sau contractuale care afecteaza negativ operaiunile i situaia bancii; este o component a riscului operaional;

riscul legislativ: component a riscului juridic, reprezint riscul determinat de neexecutarea sau executarea necorespunztoare a clauzelor contractuale, neasimilarea sau asimilarea cu ntarziere sau greit a unor schimbri legislative;

contrapartida comercial: parteneri comerciali.

Etapele procesului de administrare a riscurilor operaionale Administrarea riscurilor operaionale se realizeaz pe etape, astfel cum este

prezentata in Schema nr. 7:

108

Schema nr. 7. Administrarea riscurilor operaionale

Identificarea evenimentelor de risc operional

In vederea identificrii evenimentelor de risc operaional, direciile/unitaile

teritoriale din cadrul bancii vor urmari, n mod obligatoriu, dupa cum urmeaz: a) frauda intern; b) frauda extern; c) condiiile aferente efecturii angajarilor de personal i sigurana locului de munca; d) practici defectuoase legate de clientel, produse i activiti; e) punerea n pericol a activelor corporale; f) ntreruperea activitii i funcionarea defectuoas a sistemelor;

1. START

2. Identificarea riscurilor operaionale si nscrierea n Registrul de eviden a riscurilor operationale

3. Notificarea Direciei Managementul Riscurilor/furnizarea de dovezi ale pagubei/detalii de daun

4. Solicitare documente suplimentare, dac este cazul, direciilor/unitilor teritoariale i completarea informaii lor notificate anterior

5. Raportarea ctre Comitetul de Administrare a Riscurilor

6. Se aprob msurile propuse?

6.1. Se revine la etapa 4

7. Aplicare msuri de prevenire/ diminuare a riscurilor operaionale

NU

DA

109

g) tratamentul aplicat clienilor i contrapartidelor comerciale, precum i procesarea defectuoas a datelor legate de acetia; h) securitatea informaiei; i) circuitul documentelor n interiorul sediilor, ntre sedii i n exteriorul bancii; j) factori externi.

Riscul juridic poate, de asemenea, s apar n cadrul tipurilor de evenimente de risc operational. In categoria riscului juridic se disting:

- riscul contractual, care se urmrete: a) n faza de ncheiere i derulare a contractelor, de ctre direcia/unitatea

teritoriala a bancii, care gestioneaza contractele ncheiate ntre instituia financiara nebancar i contrapartide;

b) din momentul nregistrrii litigiilor aferente contractelor ncheiate, de ctre Compartimentul Juridic;

- riscul legislativ, care se urmrete din punct de vedere al ncadrrii n reglementrile legale precum i celor interne. Acest risc este gestionat de ctre: a) Compartimentul Juridic, pentru avizul de legalitate aferent reglementrilor

interne ale bancii; b) Fiecare direcie/unitate teritorial a bancii, n ceea ce privete riscul de

conformitate legat de respectarea reglementrilor interne ale bancii conform atribuiilor specifice ce le revin.

Evenimentele generatoare de riscuri opraionale se afl n strns corelaie, acest lucru amplificand impactul pe care l au asupra activitii bancii (spre exemplu, implementarea defectuoas a unei noi tehnologii informatice poate genera un set de riscuri conexe, care pot influena personalul, unele activiti etc.).

Notificarea evenimentelor de risc operaional

Dup identificarea riscurilor operaionale, unitile teritoriale i direciile din

cadrul bancii le vor nregistra ntr-un Registru de eviden a riscurilor operaionale (constituit pe suport hrtie sau n format electronic), care va cuprinde principalele date, n funcie de tipul evenimentului de risc notificat, i vor fi transmite Direciei de Management al Riscurilor.

Notificarea Direciei de Management al Riscurilor de catre direciile/unitile teritoriale din cadrul IFN se face inclusiv n urmtoarele situaii: a) cnd se primete o cerere scris din partea unui ter pentru acoperirea daunelor ca urmare a producerii unei pagube acestuia, inclusiv n situaia declanrii unor proceduri judiciare; b) cnd este informat n scris cu privire la intenia unei persoane de a face o astfel de cerere mpotriva sa; c) cnd este informat cu privire la orice situaie, circumstan sau mprejurare care ar putea da natere unei cereri de despgubire n viitor din partea unei tere persoane.

Fiecare direcie/unitate teritorial din cadrul bancii are obligaia de a transmite, la solicitarea Direciei de Management al Riscurilor, n copie, orice informaii i documente privind riscurile operaionale notificate.

Pentru anumite evenimente care necesit clarificari pot fi solicitate, n mod expres, de catre Direcia de Management al Riscurilor, direciilor/unitilor teritoriale, pe lng documentul de notificare i documente suplimentare, precum:

- declaraii, care s cuprind detalii despre riscul operaional notificat, n funcie de circumstanele producerii acestuia;

- documente pentru dovedirea pagubei;

110

- orice informaii, n funcie de tipul riscului operaional notificat. Pe msura obinerii de noi informaii suplimentare cu privire la evenimentele

notificate, acestea vor fi aduse operativ la cunotinta Direciei de Management al Riscurilor, de catre direciile/unitile teritoriale din cadrul bancii cu indicarea expres a datei de notificare initial; aceste informaii ulterioare constituie notificri privind evoluia evenimentelor.

Analiza evenimentelor de risc operaional i stabilirea msurilor care se impun

Dup notificarea riscurilor operaionale, Direcia de Management al Riscurilor, n colaborare cu direciile/unitile teritoriale din cadrul bancii, va analiza efectele acestora i va propune msurile ce se impun, n funcie de gravitatea riscurilor respective. In acest sens Direcia de Management al Riscurilor va ntocmi trimestrial sau ori de cate ori se impune, un Raport privind evenimentele de risc operaional identificate la nivelul bancii, care va include propuneri de msuri n vederea prevenirii/reducerii riscurilor operaionale, i va fi naintat spre analiz i aprobare Comitetului de Administrare a Riscurilor.

Sinteza concluziilor rezultate se raporteaza trimestrial Consiliului de Administraie.

Direcia de Management al Riscurilor constituie o baz de date privind riscurile operaionale primite de la direciile/unitile teritoriale din cadrul bancii.

Numrul evenimentelor de risc operaional identificate pe tip de risc, la nivelul bancii (n cifr absolut), se calculeaz (trimestrial sau la solicitarea conducerii bancii) de ctre Direcia de Management al Riscurilor, pe baza evenimentelor de risc notificate de ctre direciile/unitile teritoriale din cadrul bancii, informaii care sunt stocate n baza de date creat i actualizat la nivelul Direciei de Management al Riscurilor.

Valoarea daunelor produse urmare a manifestrii riscurilor operaionale (n cifr absolut) se calculeaz de ctre Direcia de Management al Riscurilor, pe baza informaiilor coninute n documentul de raportare a evenimentelor de risc operaional. Prin prelucrarea informaiilor coninute n baza de date creat, ntr-un sistem tabelar de tip abscisa/ordonat se poate obine HARTA RISCURILOR OPERAIONALE, sub urmtoarea form:

Fraud Categorii de risc

Activitati

Practici necorespun-ztoare

Activiti de pia neautorizate

Defeciuni n funcionarea sistemelor (IT) Intern Extern

....

Preluarea datelor Prelucrarea informaiilor

Calculul dobnzilor i comisioanelor

Evaluarea garaniilor Plai i decontri

....

111

In funcie de frecvena apariiei fiecrui tip de risc operaional, casuele respective se coloreaza cu:

- alb neaplicabil (inexistent); - verde risc scazut; - galben risc mediu; - rosu risc ridicat.

Conducerea direciilor/unitilor teritoriale ale bancii, precum i personalul cu atribuii n domeniul managementului riscurilor operaionale sunt obligai s asigure respectarea strict a confidenialitii raportarilor efectuate.

4.8. Acordurile de la Basel privind capitalul Prin reglementri ale autoritilor naionale sau internaionale (Comitetul de Supraveghere Bancar de la Basel3) se stabilesc standarde privind mrimea capitalului necesar unei bnci n raport de activele bancare ponderate cu gradul de risc.

Basel I

Acordul de la Basel asupra Capitalului (the Basel Capital Accord), care

mpreun cu completrile i amendamentele ulterioare este cunoscut sub numele de Acordul Basel I, a fost publicat n decembrie 1987, sub forma unor propuneri ale Comitetului privind unificarea msurrii cerinelor de capital i stabilirea unor standarde ale adecvrii capitalului pentru bncile active pe plan internaional.

Dup publicarea acestor propuneri a fost iniiat un amplu proces consultativ n toate statele membre ale Grupului celor 10 i aceste propuneri au fost de asemenea transmise autoritilor de supraveghere din ntreaga lume. Ca urmare a consultrilor pe marginea lor, Comitetul a redactat documentul Unificarea internaional a Msurrii Capitalului i Standarde de Capital (International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards). Acest document, publicat n 1988, reprezint o declaraie a Comitetului agreat de toi membrii si. El a stabilit detaliile unui cadru de msurare a adecvrii capitalului precum i un standard minim pe care bncile internaionale trebuie s l respecte i pe care autoritile de supraveghere reprezentate n Comitet intenionau s l impun n rile lor. Acest cadru i standard au fost acceptate de guvernatorii bncilor centrale din statele Grupului celor 10 care au stabilit ca acestea s fie implementate n cel mai scurt timp. n acest moment documentul a dobndit statutul/numele de Acordul Basel I, din 1988. Acest document a fost transmis din nou autoritilor de supraveghere din lumea ntreag n vederea ncurajrii adoptrii prevederilor lui i n ri din afara Grupului celor 10

3 Comitetul de Supraveghere Bancar de la Basel este un organism internaional format din reprezentanii autoritilor de supraveghere bancar i ai bncilor centrale din principalele ri industrializate care i desfoar activitatea prin ntruniri periodice (la fiecare 3 luni) efectuate la sediul Bncii Reglementelor Internaionale de la Basel (Elveia): Belgia, Canada, Franta, Germania, Italia, Japonia, Luxemburg, Olanda, Suedia, Spania, Elvetia, Marea Britanie i SUA. Acest Comitet a fost nfiinat la sfritul anului 1974 de guvernatorii bncilor centrale din Grupul celor 10, are aproximativ 30 grupuri de lucru pe diverse domenii care se ntlnesc regulat, iar secretariatul comitetului este asigurat de Banca Reglementelor Internaionale de la Basel.

112

pentru reglementarea activitii bncilor care desfoar o activitate internaional semnificativ.

Obiectivele fundamentale ale Comitetului n privina unificrii reglementative au fost ca noul cadru reglementativ:

1. s conduc la ntrirea stabilitii i a sntii sistemului bancar internaional;

2. s fie aplicat uniform, cu consisten i strictee tuturor bncilor internaionale din rile care l adopt n vederea eliminrii unei surse de inegalitate concurenial ntre acestea. Comitetul a recomandat ca prevederile Acordului s fie aplicate ct mai

uniform cu putin la nivel naional, totui, n anumite privine bine definite (de exemplu n ceea ce privete unele ponderi de risc), cadrul reglementativ al Acordului permite o oarecare flexibilitate la dispoziia autoritilor de supraveghere naionale. De asemenea, este evideniat faptul c Acordul stabilete un nivel minim al capitalului pentru bncile cu activitate pe plan internaional, ns autorit ile naionale pot impune condiii mai restrictive, dac consider a fi necesar.

Acordul Basel I a inut cont la evaluarea adecvrii capitalului numai de riscul de credit i a acoperit urmtoarele aspecte:

- Constituenii capitalului capitalul de rang I (tier I) i capitalul de rang II (tier II) - Sistemul de ponderare la risc Comitetul a considerat c cea mai bun abordare n vederea msurrii adecvrii capitalului este cea bazat pe un sistem de ponderi asociate diferitelor categorii de active ntruct aceasta:

o permite s se in cont de gradele diferite de risc pe care le au diferite categorii de active;

o furnizeaz o baz de analiz i comparaie mai adecvat a sistemelor bancare internaionale a cror structur difer;

o permite includerea mai facil a expunerilor extrabilaniere n procesul de msurare a riscului;

o ncurajeaz bncile s menin un nivel corespunztor al activelor lichide sau cu un nivel de risc sczut.

Sistemul de ponderi propus este: 0%, 20%, 50% i 100%. - Standardul adecvrii capitalului raportul dintre capital i activele ponderate la risc trebuie s fie cel puin 8%. - Implementarea Acordului perioada de tranziie fixat a fost 1988 1992.

Principalele amendamente fcute asupra Acordului au fost: - n noiembrie 1991 referitor la includerea provizioanelor/rezervelor generale pentru acoperirea pierderilor din credite n capital; - n iulie 1994 referitor la tratarea din punctul de vedere al adecvrii capitalului a riscului de credit asociat unor elemente din afara bilanului; - n aprilie 1995 referitor la tratarea din punctul de vedere al adecvrii capitalului a riscului de credit asociat unor expuneri poteniale aferente unor elemente din afara bilanului; - n ianuarie 1996 referitor la includerea n procesul de evaluare a adecvrii capitalului , pe lng cerina de capital pentru acoperirea riscului de credit, i a unei cerine de capital pentru acoperirea riscului de pia. De asemenea acest amendament propune i dou metode alternative de calcul a cerinei de capital pentru acoperirea riscului de pia: (i) metoda standardizat, (ii) metoda bazat pe modele interne. n perioada de tranziie aferent implementrii metodei bazate pe modele

113

interne este permis, n anumite condiii, o combinaie a celor dou metode menionate. Acest amendament, la rndul su, a fost modificat n septembrie 1997.

n iunie 1999, Comitetul a emis prima rund de propuneri n vederea revizuirii cadrului de msurare unitar a cerinelor de capital i de stabilire a unor standarde ale adecvrii capitalului pentru bncile active pe plan internaional. Ca urmare, a nceput un amplu proces consultativ la care au participat pe de o parte Comitetul i pe de alt parte autoritile de supraveghere din statele G10. Acest proces s-a materializat prin emiterea de ctre Comitet de noi propuneri, reflectnd observaiile i propunerile partenerilor de discuie, n ianuarie 2001 i aprilie 2003. De asemenea Comitetul a realizat trei studii cantitative de impact.

Basel II

Documentul final Acordul Basel II emis n iunie 2004, este rezultatul a

cinci ani de eforturi susinute n vederea mbuntirii propunerilor iniiale ale Comitetului. Acesta reprezint o declaraie a Comitetului agreat de toi membrii si i a fost acceptat de guvernatorii bncilor centrale din statele Grupului celor 10 care au stabilit ca acesta s fie implementat pn la sfritul anului 2006. Totui, Comitetul consider c ar putea fi necesar nc un an de studiere a impactului i calcul paralel al indicatorilor n cazul abordrilor celor mai complexe astfel nct implementarea acestora ar trebui s se ncheie la sfritul anului 2007. Acest document a fost transmis autoritilor de supraveghere din lumea ntreag n vederea ncurajrii adoptrii prevederilor lui i n ri din afara G10.

Obiectivul fundamental al Comitetului a fost ntrirea n continuare a stabilitii sistemului bancar internaional i n acelai timp meninerea unei uniformiti n evaluarea adecvrii capitalului astfel nct diferenele existente ntre diferitele reglementri naionale s nu constituie sursa unor inegaliti competitive ntre bncile active pe plan internaional.

Noul Acord pstreaz elementele cheie ale Acordului Basel I din 1988, cu modificrile i completrile ulterioare, cum ar fi: a) standardul general conform cruia bncile trebuie s menin un capital de cel

puin 8% din totalul activelor ponderate la risc; b) structura de baz stabilit prin Amendamentul din 1996 referitoare la cerina de

capital pentru acoperirea riscului de pia; c) definiia capitalului eligibil.

Principalele nouti aduse de Acordul Basel II Principalele nouti aduse de Acordul Basel II sunt:

a) introducerea cerinelor de capital pentru acoperirea riscului operaional. Riscul operaional este riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate, care este determinat de factori interni (derularea neadecvat a unor activiti interne, existena unui personal sau unor sisteme necorespunztoare, fraud, etc.) sau de factori externi (condiii economice, schimbri n mediul bancar, progrese tehnologice, terorism, etc.). n sensul Noului Acord de la Basel, riscul operaional include riscul legal, ns nu include riscul stategic i pe cel reputaional (care sunt dificil de evaluat);

b) propunerea a cte trei abordri/modele/ metodologii de evaluare a cerinelor de capital pentru acoperirea riscului de credit i a celui operaional, aa nct

114

bncile s poat opta pentru una sau alta n funcie att de posibilitile i necesitile lor ct i de liniile directoare trasate de autoritile de supraveghere din rile respective. Aceste abordri prezint grade de complexitate diferite. Ele au fost propuse astfel nct odat cu creterea complexitii s creasc i senzitivitatea cerinei de capital calculate ca funcie de riscul efectiv/real la care este supus banca (deci s scad gradul de standardizare);

c) evidenierea legturii strnse care trebuie s existe ntre: - metodologiile de calcul i standardul de adecvare a capitalului; - activitatea de supraveghere exercitat de ctre autoritile de supraveghere; - disciplina de pia.

Accentul deosebit pe care Comitetul a dorit s-l pun pe evidenierea acestei legturi se poate observa din nsi structura Noului Acord, acesta fiind organizat i bazndu-se pe trei piloni/principii:

1) Cerina minim de capital; 2) Revizuirea procesului de supraveghere; 3) ntrirea disciplinei de pia. Cerinele Acordului Basel II pe cei trei piloni, sunt urmtoarele:

Pilonul 1 Cerinte minime de capital Abordare cantitativ a cerinelor prudeniale Reguli flexibile i avansate pentu cerinele de capital:

Riscul de credit abordarea standardizat abordrile bazate pe modele interne de rating (IRB)

Riscul operaional abordarea indicatorului de baz abordarea standardizat abordarea evalurii avansate

Riscul de pia abordarea standardizat modele interne (Value at Risk)

Pilonul 2 supravegherea proceselor de adecvare a capitalului

Abordare calitativ a cerinelor prudeniale Procese interne de adecvare a capitalului la profilul de risc Verificarea proceselor interne de ctre autoritatea de supraveghere Bncile s menin capital superior fa de nivelul minim Mecanisme de intervenie timpurie ale autoritii de supraveghere

Pilonul 3 Disciplina de pia Disciplina pieei Cerine de raportare detaliate:

structura acionariat expuneri la risc adecvarea capitalului la profilul de risc

Comparativ, principalele diferene ntre cele dou acorduri se prezint astfel: Basel I insuficient de flexibil pentru stabilirea profilului de risc al instituiilor de credit:

- grad de complexitate redus al metodelor de evaluare a riscului de credit; - numar restrns al ponderilor de risc de credit (0%, 20%, 50% si 100%); - nu abordeaz riscul operaional.

115

Basel II cadru flexibil pentru stabilirea cerinelor de capital - metode avansate:

- riscul de credit (Internal Rating Based); - riscul de pia (Value at Risk); - riscul operaional (Advanced Measurement Approach); - cerine de capital mai reduse dac metodele sunt mai avansate; - extinde gama ponderilor de risc de credit (0%, 10%, 20%, 50%, 100% i

150%) n abordarea standardizat; - rating-uri stabilite de agenii de rating independente (de exemplu: pentru

autoriti centrale, corporaii, instituii de credit etc.). n ceea ce privete gradele de risc asociate diferitelor categorii de expuneri,

situaia se prezint dup cum urmeaz:

Risc de credit Expunere Basel I Basel II

Administraii centrale, bnci centrale (pentru expuneri exprimate i finantate n moneda local)

0% 0%

Administraii centrale, bnci centrale (pentru expuneri altele decat n moneda local)

0% 50%

Instituii de credit expuneri pe termen scurt finanate i exprimate n moneda local

20% 20%

Instituii de credit expuneri pe termen lung 20% 50% SSIF*-uri expuneri pe termen scurt finanate i exprimate n moneda local

100% 20%

SSIF-uri expuneri pe termen lung 100% 50% Expuneri fa de instituiile** din grup 20%-100% 20%-100% Administraii regionale i locale 20% 100% Entiti ale sectorului public 100% 100% Expuneri retail 100% 75% Expuneri fa de corporaii 100% 100% Credite garantate cu proprieti comerciale 100% 100% Credite garantate cu proprieti imobiliare 50% 35% Expuneri cu grad de risc ridicat (investiii n titluri de participare la entiti necotate)

100% 150%

* Societi de servicii de investiii financiare (SSIF) * * Instituii de credit i SSIF-uri

Gradul de adecvare a capitalului

Gradul de adecvare a capitalului sau indicatorul de rentabilitate a bncii

reprezint un indicator cheie, de maxim importan n activita