mihail girlea thesis

Upload: georgata

Post on 09-Oct-2015

169 views

Category:

Documents


3 download

DESCRIPTION

mnn

TRANSCRIPT

  • ACADEMIA DE TIINE A MOLDOVEIMINISTERUL ECONOMIEI

    INSTITUTUL DE ECONOMIE, FINANE I STATISTIC

    Cu titlul de manuscrisCZU: 330.131.7:336.77 G 48

    GRLEA MIHAIL

    PERFECIONAREA GESTIUNII RELAIILORDE CREDIT A BNCILOR COMERCIALE CU CLIENII

    N SCOPUL REDUCERII RISCURILOR BANCARE

    Specialitatea 08.00.05. Economie i management (n domeniul bancar)

    Tez de doctor n economie

    Conductor tiinific: Iliadi Gheorghe,dr. hab. n economie,profesor cercettor

    Autor: Grlea Mihail

    Chiinu, 2012

  • 2Grlea Mihail, 2012

  • 3CUPRINSADNOTARE 4LISTA ABREVIERILOR 7INTRODUCERE 8

    1. ABORDRI TEORETICE PRIVIND MANAGEMENTUL RELAIEI DECREDIT I A RISCURILOR N CADRUL BNCILOR COMERCIALE

    171.1 Aspectele conceptuale ale managementului relaiei de credit n cadrul bncilor 171.2 Modele manageriale ale relaiei de credit existente n economia naional. 221.3 Fundamentarea teoretico-conceptual a managementului riscurilor bancare prin

    prisma relaiilor de credit.31

    1.4 Concluzii la capitolul 1 i formularea problemelor spre cercetare. 502. ANALIZA MANAGEMENTULUI RELAIILOR DE CREDIT N REPUBLICAMOLDOVA

    522.1 Diagnosticarea strategic a sistemului bancar al Moldovei. 522.2 Particularitile sistemului de management al relaiilor de credit n cadrul

    bncilor comerciale.68

    2.3 Impactul managementului riscurilor bancare asupra activitii de creditare aclienilor

    842.4 Concluzii la capitolul 2 1063. CILE DE PERFECIONARE A RELAIILOR DE CREDIT N SCOPULMINIMIZRII RISCURILOR BANCARE

    1093.1 Aplicarea metodelor de evaluare i gestiune a riscului de credit n vederea

    minimizrii riscurilor bancare109

    3.2 Modaliti de perfecionare a modelului existent al relaiei de credit prin prismaimplementrii unui sistem modern de management al clientelei.

    1213.3 Soluii de optimizare a managementului riscurilor bancare n cadrul sistemului

    bancar132

    3.4 Concluzii la capitolul 3 140CONCLUZIIGENERALE I RECOMANDRI 142BIBLIOGRAFIA 148ANEXA 1.Clasificarea riscurilor bancare 157ANEXA 2.Lista actelor normative care reglementeaz domeniul bancar din RM 160ANEXA 3. Informaie suplimentar ce reflect diagnosticarea activitii bancare 171ANEXA 4.Criteriile de clasificare a creditelor bancare 176ANEXA 5. Mecanismul de creditare n cadrul bncilor comerciale 177ANEXA 6. Cei ase C ai creditului 181ANEXA 7. Tehnici de modelare corelate cu modele de evaluare a portofoliilor 182ANEXA 8. Indicatorii activitii bancare 183ANEXA 9. Formulare pentru Credit scoring i Modelul scoring FICO 188ANEXA 10. Certificatul de implementare a rezultatelor tiinifice obinute n tez de laBC Moldova AgroindbankANEXA 11. Certificatul de implementare a rezultatelor tiinifice obinute n tez de laBanca de Economii S.A.ANEXA 12. Certificatul de implementare a rezultatelor tiinifice obinute n tez de laUniversitatea de Stat din MoldovaANEXA 13. Adeverin de implementare a rezultatelor tiinifice obinute n tez de laInstitutul de Economie, Finane i Statistic

    194195196197

    DECLARAIA PRIVIND ASUMAREA RSPUNDERII 198CV-ul AUTORULUI 199

  • 4ADNOTAREGrlea Mihail, Perfecionarea gestiunii relaiilor de credit a bncilor comerciale cu clienii n scopul

    reducerii riscurilor bancare, Chiinu, 2012Teza cuprinde introducerea, trei capitole, concluzii i recomandri, bibliografia din 155

    titluri, 13 anexe, care conin 13 tabele i 5 figuri i este perfectat pe 147 pagini text de baz,inclusiv 47 figuri, 8 tabele i 5 formule. Rezultatele obinute sunt publicate n 9 lucrri tiinifice.

    Cuvinte cheie: managementul relaiei de credit, managementul riscurilor bancare,managementul clientelei, politica de creditare, mecanismul de creditare, relaia banc-client,evaluarea riscului, gestiunea riscului.

    Domeniul de studiu l constituie aspectele teoretice, metodologice i practice ale gestiuniirelaiilor de credit a bncilor comerciale cu clienii n scopul reducerii riscurilor bancare.

    Scopul lucrrii rezid n studiul metodologic al instrumentelor de analiz amanagementului relaiilor de credit a bncilor comerciale cu clienii, n condiiile actuale, ielaborarea unor propuneri relevante privind perfecionarea i eficientizarea gestiunii acestora nscopul reducerii riscurilor bancare i, totodat, in determinarea tendinelor privind dezvoltarearelaiilor de credit in RM.

    Metodologia cercetrii tiinifice se bazeaz pe un sistem de metode de cercetarecorelate ntre ele cum sunt: metoda dialectic, normativ, statistic, dinamic, grafic, metoda deanaliz, metoda comparativ, metoda de sintez, induciei i deduciei, metoda analizei deregresie i corelaie, metoda de modelare economic i de previziune, metoda de analiz prinraiting.

    Problema tiinific important soluionat n tez este identificarea punctelorvulnerabile n gestionarea de ctre bnci a clientelei sale, n special n cadrul relaiilor creditare,i perfecionarea unor strategii manageriale noi aplicate n managementul clientelei bancare careau favorizat creterea performanelor bancare prin reducerea riscurilor generate de operaiunilede creditare.

    Noutatea i originalitatea tiinific a rezultatelor obinute const n: perfecionareagestiunii relaiilor de credit banc-client prin implementarea unui sistem modern de managemental relaiilor cu clienii, inclusiv a mecanismului de creditare, crearea birourilor istoriilor decreditare i implementarea modelului scoring (FICO score) cu scopul minimizrii riscului decredit, implementarea modelelor de msurare a riscului utilizate n managementul riscului decredit bancar: CreditMetrics, KMV Portfolio Manager, Credit Portfolio View (CPV) iCreditRisk+.

    Semnificaia teoretic i valoarea aplicativ a tezei este determinat de posibilitateautilizrii propunerilor elaborate ce au drept scop s contribuie la perfecionarea managementuluirelaiilor de credit, propuneri privind utilizarea metodelor de evaluare a relaiilor de credit dintrebanc i client n scopul reducerii riscurilor bancare.

    Implementarea rezultatelor tiinifice: rezultatele cercetrii i propunerile pe tema tezeiau fost analizate i implementate n cadrul B.C. Banca de Economii S.A., B.C. MoldovaAgroindbank S.A., B.C. Victoria Bank S.A., totodat sunt utilizate n procesul de instruire icercetare la Universitatea de Stat din Moldova, Academia de Studii Economice din Moldova iUniversitatea de Integrare European din Moldova.

  • 5AnnotationGirlea Mihail, THE PERFECTION OF THE CREDIT RELATIONSHIP BETWEENCOMMERCE BANKS AND CLIENTS WITH THE AIM OF REDUCTION BANKING

    RISKS, Chisinau, 2012

    Thesis structure: introduction, three chapters, conclusions and recommendations, bibliographyof 155 sources, 13 annexes including 13 tables and 5 figures, 147 pages of main text including47 figures and 8 tables and 5 formulas. The obtained results were published in 9 scientificpapers.Keywords: credit relationship management, banking risks management, clients management,credit politics, bank-client relationships, risk assessment, risk management.The domain of the study includes theoretical and practical aspects of the credit relationshipsmanagement between commercial banks and clients with the aim of reduction banking risks.The purpose of the thesis consist in studying the tools methodology for the analyzing a creditrelationship management of commercial banks with clients in the actual conditions andelaborating proposals for the perfection and effectiveness of this kind of management with theaim of reduction banking risks and, at the same time, determination of tendencies for thedevelopment credit relationship in the Republic of Moldova.Methodology of the scientific research is based on the system of the researched methods,namely: dialectic method, normative, statistic, dynamic, graphs, analyzing method, comparativemethod, synthesis method, induction and deduction, analyzing method for regression andcorrelation, economic simulation method and forecast, rating analyzing method.The importance of the said scientific problem in the research area is in the revealing of weakpoints of banks management with their clients, especially in credit operations, the specificationof uniform administrative strategy new applied in client-bank management for improving bankindicators by decrease of risks generated from credit operations.Scientific novelty and originality of receiving results: the perfection of the managementcredit-bank relationship with the implementation of one modern management system in therelationship with clients, inclusive the credit mechanism, creation the bureau of credit historyand implementation score model (FICO score) with the aim of reduction credit risks,implementation the models of risk measurement utilized in risk management of bank credit:CreditMetrics, KMV Portfolio Manager, Credit Portfolio View (CPV) i CreditRisk+.The theoretical significance and applied value of the thesis are determined by thepossibilities of using the elaborated proposals with the aim of contribution on the perfection ofcredit relationship management, proposals for the utilization methods of evaluation the creditrelationship between banks and client with the aim of reduction banking risks.The implementation of scientific results: scientific results and proposals of the thesis areanalyzed and implemented in the joint-stock company B.C. Banca de Economii, joint-stockcompany B.C. Moldova Agroindbank, joint-stock company B.C. Victoria Bank, at the sametime, they are used in the training and research process at the Moldovan State University,Academy of Economic Studies of Moldova and Moldovan European Studies University.

  • 6 ,

    , 2012

    : , , , 155 , 13 , 13 5 , 147 , 47 , 8 5 . 9 .

    : , , , , , -, , .

    , .

    .

    , : , ,, , , , , , , , , .

    , , - , .

    : - , , (FICO Score: ) , : CreditMetrics, KMV Portfolio Manager, Credit Portfolio View (CPV) CreditRisk+.

    , .

    : B.C. Banca de Economii S.A.,B.C. Moldova Agroindbank S.A., B.C. Victoria Bank S.A., , , ,

  • 7LISTA ABREVIERILORRM Republica MoldovaSUA Statele Unite ale AmericiiUE Uniunea EuropeanaECE Europa Centrala i de EstEx-URSS Fosta Uniune a Republicilor Sovietice SocialistePIB Produsul intern brutUSD Dolari SUAMDL Lei moldovenetiBNM Banca Naional a MoldoveiBNS Biroul Naional de StatisticFMI Fondul Monetar InternaionalTVA Taxa pe valoare adugatMET Moldavian Economic TrendsROE Return On Eqity / venitul net raportat la capitalul acionarROA Return On Assets / venitul net raportat la activeCNT Capitalul normativ totalCLA Coeficientul lichiditii absoluteCLI Coeficientul lichiditii intermediareCA Coeficientul acopeririiCIF Coeficientul independenei financiareBIC Biroul istoriilor de creditareTQM Total Quality Management /Managementului Calitii TotaleSMRC Sistemul de management al relaiilor cu clieniiFig. FiguraEtc. Etceterap.p. Puncte procentualemil. Milioanemlrd. Miliarde

  • 8INTRODUCEREActualitatea temei de cercetare. Actualitatea i importana prezentei teme de cercetare

    reiese din realitatea cu care se confrunt ntregul sistem financiar, n special cel european.Problema elaborrii metodelor aplicative privind gestiunea relaiilor de credit banc-client, avndca scop reducerea riscurilor bancare, la momentul de fa este extrem de actual att pentrusistemul bancar mondial ct i pentru cel naional.

    n Republica Moldova, ca i n alte ri, un rol crucial n sectorul financiar l joacbncile comerciale, precum i n mod special, managementul relaiei de credit i administrareariscurilor, pe care acestea l abordeaz i aplic. Dezvoltarea relaiilor de credit dintre bncilecomerciale i clieni sau aa-numitul management al clientelei presupune crearea unui sistem decreditare adecvat principiilor generale ale economiei de pia, bazate pe echitate, randamenteconomic, satisfacerea unor cerine economice, sociale, politice.

    Managementul clientelei este o activitate de administrare care poate contribuidecisiv la orientarea pe client a activitii bncilor prin schimbrile profunde pe care leabordeaz la nivel de strategie ct si la nivel organizaional/structural. Managementul clienteleidetermin schimbarea mentalitilor, ceea ce conduce la considerarea faptului c sursa devenit este clientul. Astfel, redresarea activitii relaiilor de credit dintre bncile comerciale iclienii si n Republica Moldova are un impact benefic asupra finanrii economiei rii.Reieind din cele spuse, putem constata c n Republica Moldova exist nc multe problemenesoluionate legate de relaia banc-client. Iat unele din ele: Dei modelul prezent dereglementare a procesului de creditare i a controlului clienilor bncii corespunde noilorreglementri, nu se ine cont de faptul c managementul clientelei este o categorie distinct demanagement de o importan deosebit. Bncile comerciale autohtone utilizeaz tipuri nvechitede strategii, cum ar fi strategia orientat asupra vnzrii produselor i serviciilor bancare. Prinurmare, acestea nu se grbesc s implementeze un sistem modern de management a relaiei cuclientul. Totodat, trebuie s inem cont i de situaia macroeconomic att peste hotare ct i nar. Iar evoluiile macroeconomice interne din ultima or pot afecta serios stabilitatea financiar,ceea ce nseamn c riscurile se pot majora. n contextul crizei financiare, bncile trebuie s eviteasumarea de riscuri excesive, nregistrarea de pierderi sau apariia unor dificulti de lichiditate,prin meninerea unui nivel corespunztor al capitalizrii, implementarea unui sistem eficient decontrol intern i un management adecvat al riscurilor specifice.

    Tematica cercetat este important att pentru fundamentarea teoretic aactivitii de management ntr-o banca comercial, domeniu nc neabordat n toatcomplexitatea lui, ct i pentru aplicaiile practice ce pot fi implementate n bncile comerciale

  • 9n aceasta faz a dezvoltrii sistemului bancar din Moldova. Importana activitii relaiilor decredit att n strintate, ct i n Moldova, supus cercetrii n prezenta lucrare, este determinati de faptul c bncile comerciale prin relaiile sale cu clienii finaneaz direct sectoareleeconomiei. Strategia i tactica bncii n sfera primirii deciziilor de acordare a creditelor const npolitica creditar. Ea trebuie s fie orientat spre protejarea activelor, obinerii de profit imbuntirii strii economico-financiare a clienilor, concomitent lund n consideraiesecuritatea depozitelor clienilor.

    Riscul ce apare n cadrul acestor activiti poate fi definit ca expresie a posibilitii deapariie a unei pierderi. Totodat, la fel de bine poate s apar un ctig (situaie ateptat),situaie care se va asocia noiunii de ans. n consecin, n momentul n care ncepe derulareaactivitii bancare, se va vorbi de ans n paralel cu noiunea de risc. Pentru a-i menine poziiape pia, bncile Republicii Moldova trebuie s perfecioneze abordarea tradiional de gestiunebancar, respectiv a gestiunii relaiilor de credit banc-client, practicat anterior, inclusiv ndomeniul riscurilor bancare.

    Cercetnd aspectul teoretic al managementului, contientizm importana studierii, nspecial, a aspectelor manageriale specifice instituiilor de credit. Pe msura dezvoltrii instituiilorde credit i lrgirii activitii financiare crete importana utilizrii unor strategii i tehnicimanageriale, care pot contribui la minimizarea riscurilor aferente operaiunilor de credit.

    Analiznd experiena organizrii sistemului de credit n unele ri cu o economiedezvoltat, constatm c pe piaa de credit activeaz att bnci mari (universale, investiionale,holdinguri bancare etc.) care opereaz cu afacerile mari, ct i bnci ce opereaz cu amnuntul(bnci/case de economii, bnci cooperative etc.).

    Astfel, putem meniona c pentru ndeplinirea rolului su de creditor al economieinaionale, sistemul de credit al Republicii Moldova trebuie s se axeze pe o descentralizare afinanrii, care va cuprinde ntreaga gam de activiti economice i sociale ale rii.

    ns pentru consolidarea i dezvoltarea durabil a sistemului de credit al RepubliciiMoldova cadrul normativ-juridic necesit completri i perfecionri. Dezvoltarea imultiplicarea activitilor bancare n perioada reformrii economiei, a impus abordri noi nrealizarea politicilor i tehnicilor bancare, inclusiv a managementului relaiilor de credit dintrebncile comerciale i clienii si.

    Gradul de studiere a temei de cercetare. Necesitatea cercetrii multiplelor problemede gestionare i organizare a sistemului de credit naional, identificarea unor posibiliti deperfecionare, precum i de elaborare a unor metode i strategii manageriale ce vor fi utilizate nsoluionarea problemelor aferente relaiilor de credit, confirm actualitatea prezentei lucrri sub

  • 10

    aspect teoretic i practic i face aceast tematic atractiv i interesant pentru cercettorii,savanii i practicienii autohtoni.

    Astfel, asemenea cercetri privind evaluarea tendinelor de dezvoltare i perfecionare alegestiunii relaiilor de credit a bncilor comerciale cu clienii sunt efectuate de ctre autoritilecompetente n domeniu i de instituiile de cercetare tiinific, cum ar fi IEFS, USM, ASEM.Tot mai muli cercettori autohtoni din acest domeniu (Iliadi Gh., Cobzari L., Bncil N.,Enicov I., Tbr E., Stratulat O., Chirca V., Erhan V., Vosganian M., Bumachiu E.,Grigori C., Bunescu Gh., Cucu M., Criu E., Dimitrov L., Slobodeanu N., Verejan N.,Ganea V., Cuhal R.) au studiat aceast tematic evideniind anumite particulariti alemanagementului din domeniu bancar. Aici se poate de menionat un ir de lucrri, cum ar fi:Iliadi Gh. Abordri teoretice i practice privind evaluarea i modelarea echilibrului financiar neconomia naional, Bncil N., Evaluarea financiar a ntreprinderii n scopuri bancare:(monografie), Cociug V., Cinic L., Management bancar, Raportul IEFS asupra lucrrii decercetri tiinifice Elaborarea politicilor anticriz pentru asigurarea securitii financiare astatului n conformitate cu standardele UE. De asemenea, pe parcursul ultimilor 10 ani au fostsusinute un ir de teze de doctor habilitat i de doctor cu teme care au tangen mai mult sau maipuin cu tematica abordat n aceast lucrare. Cele mai recente i relevante sunt teza de doctorhabilitat a dlui Fotescu S. Bancasigurarea n contextul perfecionrii mecanismelor de prestare aserviciilor financiare, a dlui Enicov I. Teoria i practica riscului n banca comercial, precumi tezele de doctor Probleme i factori de gestiune a riscurilor n managementul bancar, autorL. Dimitrov, Marketingul bancar: practici mondiale i direcii de implementare n RepublicaMoldova, autor Filip A.

    Totui, reieind din actualitatea temei, precum i de schimbrile radicale ce au loc, nspecial pe plan european, considerm c att aspectul metodologic, ct i cel practic almanagementului sistemului de credit n cadrul bncilor comerciale necesit o studiere maiaprofundat. Utilizarea corespunztoare a tuturor principiilor manageriale se va solda cudezvoltarea reelei instituionale, diversificarea portofoliului de credite, formarea unui cadrujuridic adecvat, aprarea drepturilor participanilor la raporturile de credit, creterea niveluluiprofesional al funcionarilor din sistemul de credit, dezvoltarea sistemului informaional etc.

    Domeniul de cercetare. Teza are ca domeniu de cercetare aspectele teoretice,metodologice i practice ale gestiunii relaiilor de credit a bncilor comerciale cu clienii nscopul reducerii riscurilor bancare.

    Scopul cercetrii const n studierea i analiza managementului relaiilor de credit nsistemul bancar din Republica Moldova, n condiiile actuale, i elaborarea unor propuneri

  • 11

    relevante privind perfecionarea i eficientizarea managementului clientelei a bncilorcomerciale n scopul reducerii riscurilor bancare i, totodat, de a determina tendinele ndezvoltarea relaiilor de credit n sistemul bancar naional.

    Pentru realizarea scopului propus s-au trasat urmtoarele sarcini:1) abordarea conceptual a teoriilor managementului instituiilor creditar-bancare i

    esena managerial a relaiilor de credit dintre banc i client prin prisma cercetrii aspectelormanagementului riscurilor bancare;

    2) examinarea situaiei existente n domeniul bancar, n special cu scopul determinriiparticularitilor managementului relaiei de credit n cadrul bncilor comerciale din RepublicaMoldova i impactul gestiunii riscurilor bancare asupra politicii de creditare;

    3) diagnosticarea i determinarea locului i rolului sistemului de management al relaieibncilor comerciale cu clienii n activitatea de creditare;

    4) studierea tendinelor actuale n gestiunea riscurilor bancare, pentru identificareapunctelor forte i slabe n mecanismul de creditare a clienilor n vederea reducerii acestora;

    5) formularea propunerilor privind perfecionarea gestiunii relaiilor de credit, inclusivelaborarea unor recomandri concrete de perfecionare a organizrii i dezvoltrii sistemuluimodern de management al clientelei, inclusiv propuneri de perfecionare a managementuluiriscurilor bancare.

    Problema tiinific important soluionat n tez este identificarea punctelorvulnerabile n gestionarea de ctre bnci a clientelei sale, n special n cadrul relaiilor creditare,i perfecionarea unor strategii manageriale noi aplicate n managementul clientelei bancare careau favorizat creterea performanelor bancare prin reducerea riscurilor generate de operaiunilede creditare.

    Noutatea tiinific a rezultatelor obinute n urma cercetrii efectuate se rezultla urmtoarele:

    1) a fost dezvoltat baza teoretico-metodologic cu privire la managementul relaiilorde credit n condiiile contemporane, care include analiza esenei, coninutului, structurii, relaiilorde creditare, determinarea mecanismului i algoritmului de creditare, precum i cercetareametodologiei de monitorizare a riscurilor bancare legate de creditare.

    2) a fost efectuat diagnosticarea strategic a sistemului bancar al Republicii Moldovape anii 2006-2011 care a permis formularea unor direcii strategice de dezvoltare a sistemuluibancar naional;

    3) au fost elaborate modelele descriptive aplicate de bncile comerciale din RepublicaMoldova, care explic toat complexitatea relaiei banc-client n sistemul de creditare naional, si

  • 12

    anume: Modelul existent al corelaiei politicii de creditare cu procesul de control al riscurilor dincadrul bncilor comerciale din Moldova i Modelul de reglementare a procesului de creditare icontrolului clienilor bncii.

    4) s-a determinat mecanismul de creditare prezent n bncile comerciale, prin prismaimpactului managementului riscurilor bancare;

    5) n scopul implementrii noului sistem de management al clientelei au fost depistatepunctele tari i slabe ale modelului prezent n bncile comerciale din Republica Moldova irespectiv au fost elaborate un ir de recomandri care vor permite cu mai puine impedimenteaplicarea acestui sistem modern;

    6) n baza unui studiu comparat a metodelor de evaluare, gestiune i analiz utilizate npractica bancar contemporan, au fost identificate posibiliti de perfecionare a evalurii risculuibancar n bncile comerciale din Republica Moldova, prin aplicarea modelului Credit-ScoringFICO de evaluare a solicitanilor de credit.

    Elementele de noutate tiinific, avnd importan teoretic i practic, pot contribui ladezvoltarea relaiei de credit dintre banc i client, aprofundarea conceptului de risc bancar,perfecionarea aspectelor teoretice i practice de evaluare a gestiunii relaiilor de credit a bnciicomerciale cu clienii n scopul minimizrii riscurilor bancare.

    Suportul metodologic i teoretico-tiinific al cercetrii l constituie teoria clasic icontemporan privind relaiile de credit dintre banc i client n condiiile tranzitorii la economiade pia, precum i conceptele abordate n literatura economic de specialitate referitoare lapromovarea gestiunii relaiilor de credit n cadrul bncilor comerciale.

    Investigaiile se bazeaz pe un sistem de metode de cercetare corelate ntre ele cumsunt: metoda dialectic, normativ, statistic, sinteza, inducia i deducia. Totodat sunt aplicatemetode moderne de diagnosticare cum ar fi: metodele calitative (compararea, gruparea idescompunerea) i cantitative (regresie, corelaie, modelare economico-matematic, balanier),metode grafice, precum i metode utilizate n managementul strategic (metoda SWOT, metodade analiz prin raiting, scoring).

    Drept baz teoretic i metodologic a investigaiilor au servit manualele clasicilor ndomeniul managementului, inclusiv a managementului bancar, investigaiile economitiloramericani i europeni, lucrrile tiinifice ale economitilor romni, rui i autohtoni. n primulrnd, este necesar s menionm lucrrile fundamentale ale lui Drucker P., Derig G.,Macconnell K., Nelson B., Kotler F., Keynes J.M., Fayol H., Friedman M., Loleman G.,Pesek B., Lexis V., precum i aa experi ca Blythe J., French R., Arnone M., Darbar S.,

  • 13

    Hennie van Greuning, Bratanovic S. B., Miller R., VanHoose D., Mishkin F., Owen E.,Leone A. M., Ghitman L., Gonk M.

    inndu-se cont de colaborarea economic, social i tiinific cu Romnia si FederaiaRus au fost analizate lucrrile savanilor romni: Bacanu B., Badru Gh., Balu F., Basno C.,Dardac N., Floricel C., Bejenaru A. Bilas L., Bistriceanu Gh., Breban L., Burdu E., Ceocea C.,Chitu E., Daniels A., Dobre E., Dnil N., Berea A., Ganea M., Hadumac C., Hinescu A.,Niu I., Mogo C., Opriescu M., Spulbr C., Stoica M., i din autorii rui: Abciuk V.,Akmaeva R., Altunean A., Bogdanov I., Jucov E., Karatalov O., Kiselev V., Novicov G.,Semeniuga O., Senceagov V., Socolov Iu., Trunin P. etc. Cu mult atenie i interes au foststudiate i lucrrile cercettorilor autohtoni ca: Bncil N., Burlacu N., Ulian G., Enicov I.,Iliadi Gh., Secrieru A., Cobzari L., Bunescu Gh., Cociug V., Dimitrov N. L., Ciobu, S.,Clichici D., Grigori C., Taran I.

    La elaborarea tezei au fost utilizate actele legislative i normative n vigoare naionale iinternaionale.

    Suportul informaional al cercetrii l constituie datele Bncii Naionale a Moldovei,bncilor comerciale din Republica Moldova, Asociaiei Bncilor din Moldova, Biroului Naionalde Statistic, Comitetul pentru Statistic al rilor CSI, Comitetului Bazel, precum i cercetrileBncii Mondiale, FMI i ale altor organisme internaionale i companii de consulting.

    Structura i coninutul tezei. innd cont de scopul, obiectivele i metodologiacercetrii a fost determinat urmtoarea structur a tezei: introducere, trei capitole, concluzii irecomandri, bibliografie, anexe.

    n Introducere este argumentat actualitatea temei de cercetare, necesitatea, importanai gradul de studiere. Este formulat scopul i sarcinile cercetrii, sunt prezentate domeniul iobiectul cercetrii, elementele de noutate tiinific. Este redat semnificaia teoretic i valoareaaplicativ a lucrrii.

    n primul capitol Abordri teoretice i metodologice privind managementul relaieide credit i managementul riscurilor bancare sunt dezvluite teoriile fundamentale alemanagementului expuse de promotorii colilor clasice i colii empirice. Studierea teoriilorreferitoare la management i evoluia acestora constituie un aspect important al perceperiicontextului general al managementului sistemului de credit. Astfel, au fost supuse cercetriiteoriile i managementului bancar, referindu-ne la teoria mprumuturilor comerciale, la teoriilemanageriale a relaiilor de credit dintre banc i client, la teoriile conceptuale alemanagementului riscurilor bancare. n baza cercetrii aspectelor teoretice ale managementuluibancar au fost delimitate principalele elemente ale managementului relaiei de credit,

  • 14

    managementul riscurilor bancare. De asemenea, se pune n eviden noiunea de risc, ce ofer oanaliz privind abordarea contemporan a riscurilor bancare.

    Capitolul I al tezei vizeaz ndeplinirea primei sarcini de investigare, stabilite nlucrarea dat. La realizarea acesteia au fost utilizate diverse metode de cercetare, n special,metodele monografic, logic i dialectic. Astfel, investignd monografiile, lucrrile tiinifice,publicaiile, i experiena clasicilor n domeniu, a economitilor romni, rui i autohtoni, a fostdezvoltat baza teoreticio-metodologic privind aspectele conceptuale ale managementuluirelaiei de credit.

    Analiza teoriilor referitoare la managementul relaiei de credit i evoluia acestoraconstituie o latur important al perceperii contextului general al mecanismului de acordare acreditului n sistemul economic.

    Rezultatul ndeplinirii acestei sarcini a dus la determinarea aspectelor conceptuale ifundamentale ale managementului relaiei de credit i ale managementului riscurilor bancare,inclusiv a importanei creditului bancar n economia naionala.

    n Capitolul II Analiza managementului relaiilor de credit n RepublicaMoldova este fcut o diagnosticare strategic a sistemului bancar naional, precum i suntdeterminate principiile organizrii i dezvoltrii sistemului de credit din RM. A fost specificatmodelul managerial care determin relaiile de credit pentru bncile comerciale din RepublicaMoldova. Totodat, o atenie deosebit este acordat gestiunii sistemului de management alrelaiei cu clientela n cadrul bncilor comerciale, sunt analizate tendinele contemporane ngestiunea riscului bancar asupra activitii de creditare a clienilor, se analizeaz mecanismulpoliticii de creditare n cadrul sistemului bancar din Republica Moldova. Sunt analizate iprevederile Comitetului Basel referitor la managementul riscului n banca comercial. Deasemenea, sunt descrise principiile managementului riscurilor bancare aplicate de bncilecomerciale contemporane. Astfel, capitolul II al tezei vizeaz ndeplinirea sarcinii 2, 3 i 4 deinvestigare, stabilite n lucrarea dat.

    n baza acestor analize au fost propuse i argumentate un complex de msuri ce in deposibila amplificare a contribuiei bncilor comerciale la creterea economic, n ceea ce privetegestiunea relaiilor de credit banc-client n scopul minimizrii riscurilor bancare.

    Capitolul III Cile de perfecionare a relaiilor de credit n scopul minimizriiriscurilor bancare rspunde pentru executarea sarcinii nr. 5 i, de aceea, aici sunt prezentatesoluii i propuneri de optimizare a managementului relaiilor de credit banc-client i riscurilorbancare n cadrul bncilor comerciale, n special sunt prezentate propuneri ce in deimplementarea sistemului modern de management al relaiilor cu clienii, modele separate de

  • 15

    gestiune a riscului de credit, riscului de lichiditate i riscului ratei dobnzii, care pot fi utilizate npractica bncilor comerciale din Republica Moldova.

    n Concluzii generale i recomandri este prezentat sinteza rezultatelor obinute nlucrare i insereaz concluziile, efectuate drept rezultat al cercetrilor i recomandrile, care, nopinia autorului, reprezint importante msuri, orientri i direcii de perfecionare a gestiuniirelaiilor de credit a bncilor comerciale cu clienii n scopul reducerii riscurilor bancare.

    Coninutul de baz a lucrrii este expus n 146 pagini i ilustrat cu 47 figuri, 8 tabele,5 formule i 9 anexe, care conin 13 tabele i 5 figuri.

    Semnificaia teoretic i valoarea aplicativ a tezei este determinat de posibilitateautilizrii propunerilor elaborate i au drept scop s amplifice potenialul de clientel bancar i smenin clientela fidel, prin perfecionarea managementului clientelei i gestiunii relaiilor decredit dintre banc i client care, va contribui la reducerea riscurilor bancare.

    Recomandrile formulate i publicate pot avea urmtoarele efecte pozitive asupradezvoltrii managementului relaiilor de credit i vor contribui la:

    elaborarea unei politici de restructurare a creditelor acordate economiei adecvateexigenelor pieei;

    perfecionarea modalitilor de organizare a procesului de creditare efectuat debncile comerciale;

    mbuntirea calitii portofoliului de credit i minimizarea riscurilor ce in deprocesul de creditare prin aplicarea modelului Credit-scoring FICO;

    ridicarea profesionismului instituiilor de credit, perfecionarea mecanismului de luarea deciziilor adecvate de acordare a creditelor, de control i supraveghere asupra rambursriicreditelor i plii dobnzilor;

    posibilitatea perfecionrii metodologiei de evaluare i gestiune a riscurilor n bncilecomerciale din Republica Moldova.

    Rezultatele cercetrii pot fi utilizate de ctre bncile comerciale din Republica Moldovan scopul perfecionrii managementului relaiilor de credit i managementului riscului, ncercurile tiinifico-profesorale n procesul pregtirii cadrelor de nalt calificare n domeniuleconomiei, precum i la pregtirea materialelor tiinifice i didactice destinate specialitilor dinsectorul financiar-bancar.

    Aprobarea rezultatelor investigaiei. Abordrile teoretice i metodologice aleprezentei cercetri, concluziile i recomandrile incluse n tez au fost prezentate i discutate ncadrul a 8 conferine i simpozioane tiinifice, naionale i internaionale.

  • 16

    Ideile fundamentale ale tezei au fost expuse i materializate n 9 lucrri publicate cu unvolum de 2,4 c.a.

    Rezultatele cercetrii expuse n tez sunt implementate n cadrul B.C. Banca deEconomii S.A., B.C. Moldova-Agroindbank S.A., B.C. Victoriabank S.A., sunt utilizate nprocesul de instruire i cercetare la Universitatea de Stat din Moldova, Academia de StudiiEconomice din Moldova i Universitatea de Integrare European din Moldova.

    Cuvinte cheie management, management bancar, managementul relaiei de credit,managementul riscurilor bancare, managementul clientelei creditului, risc bancar, relaie decredit, sistem de credit, politicii de creditare, activitate de creditare, instituii de creditare,mecanismului de creditare, relaia banc-client, evaluarea riscului, gestiunea riscului, risc decredit, risc de lichiditate, riscul ratei dobnzii.

  • 17

    1. ABORDRI TEORETICE PRIVIND MANAGEMENTUL RELAIEI DE CREDITI A RISCURILOR N CADRUL BNCILOR COMERCIALE

    1.1. Aspectele conceptuale ale managementului relaiei de credit n cadrul bncilor.Dezvoltarea managementului relaiilor de credit reprezint un proces obiectiv i

    inevitabil din multitudinea de aspecte financiare legate de activitatea economic n condiiileeconomiei de pia. Una dintre misiunile acestuia const n elaborarea i implementarea unortehnici, metode, instrumente noi de gestiune a operaiunilor de credit n cadrul bncilorcomerciale. Contientizarea teoriilor referitoare la management i evoluia acestora constituie unaspect important al perceperii contextului general al managementului sistemului de credit. Astfel,concepiile moderne ale managementului n instituiile creditar-bancare au ca punct de referinatt managementul activelor, ct i cel al pasivelor. Managerii moderni se axeaz ndeosebi peanaliza corelrii resurselor atrase i celor plasate, avnd obiectiv major maximizarea profituluiacionarilor bncii.

    De-a lungul timpului au fost dezvoltate urmtoarele teorii n acest domeniu [95, p. 205-212]:

    teoria mprumuturilor comerciale; teoria posibilitii schimbrii activelor; concepia fondurilor comune; concepia conversiunii fondurilor; concepia modern: interaciunea activelor cu pasivele bncii.Astfel, n teoria mprumuturilor comerciale (self-liquidating loans), una dintre

    problemele majore ale bncii este considerat de ctre manageri cea a lichiditii veniturilor. Pede o parte, dac banca poate s ramburseze mijloacele bneti titularilor de depozite, pur isimplu, ea pstreaz mijloacele atrase n tezaur sub forma unor active cu nalt lichiditate i lafiecare solicitare naintat de depuntor, banca va restitui n timp util numerarul deintorilor. Pede alt parte, banca poate s foloseasc fondurile atrase, acordnd mprumuturi.

    Teoria posibilitii schimbrii activelor (the shiftbility theory) a fost propus deMoulon H.G. n 1918, fiind prezentat n lucrarea Commercial banking and capital formation[95, p. 206]. Conform acestei teorii, lichiditatea bncii poate fi asigurat doar dac o anumitparte a depozitelor se vor plasa n valori mobiliare, pentru care exist piaa secundar. n aa fel,dac banca are nevoie de lichiditi pentru efectuarea plilor depuntorilor n condiiile creteriicererii fa de retrageri, ea are posibilitate s utilizeze activele cu lichiditate nalt (valorilemobiliare), realizndu-le pe piaa secundar. Valorile mobiliare, numite i rezerve secundare,

  • 18

    includ: titlurile comerciale, bonurile de tezaur, cambiile bancare, obligaiunile etc. Bazndu-sepe aceast teorie, managerii bancari justificau iniierea acordrii creditelor pe termen lung,care, prin urmare, majorau media maturitii portofoliului de mprumuturi.

    Concepia fondurilor afiliate (the pool-of funds approach) a aprut dup nfruntareaexperienei severe a crizei de lichiditi (Great Depresssion, SUA, 1930). Managerii bancari dinSUA au adoptat aceast concepie prin care au evideniat sigurana veniturilor pe termen scurt.Adugtor, depozitele la vedere erau resursele majoritare ale fondului bncii i n aa felmajoritatea obligaiunilor acestor bnci erau de termen scurt.

    O alt teorie este concepia conversiei fondurilor (Conversion-of-funds approach),care s-a dezvoltat n urma apariiei concurenei din partea instituiilor depozitare nebancare.Concurena respectiv a iniiat diverse schimbri n angajamentele bncilor comerciale, i austimulat formarea noilor fonduri bancare: eurodolarii, angajamente de rscumprare (operaiuniRepo) i altele.

    Concepia modern: interaciunea active-pasive (The modern approach: asset-liability interaction). n sensul conceptual managementul active-pasive implic coordonareatuturor articolelor de bilan n scopul maximizrii profitului acionarilor. Trstura specificacestei concepii manageriale este analiza sensibilitii activelor i pasivelor unei bnci lavariaiile ratei dobnzii.

    Analiznd sensul noiunii de sistem de credit n viziunea economitiloreuropeni i americani, constatm, c ei nu dau o explicaie modului de organizare asistemului de credit separat, dar analizeaz relaiile de credit ca parte component asistemului financiar. Astfel, n viziunea economistului american F. Mishkin sistemul financiarreprezint un complex ce cuprinde diferite tipuri de instituii financiare: bnci, companii deasigurare, fonduri mutuale, companii financiare i bnci investiionale; toate acestea suntriguros reglementate de guvern [95, p. 3-7].

    Modul de explicare a noiunii sistemul de credit n opinia economitilor romni estesimilar celor occidentali. De exemplu, acad. C. Kiriescu i acad. E. Dobrescu consider, csistemul de credit reprezint totalitatea relaiilor de credit, a formelor, metodelor i normelor deacordare a creditelor existente n economia naional, realizate prin aparatul bancar [52, p. 247].Aceeai prere o mprtete Gh. Bistriceanu, care menioneaz c sistemul de credit esteansamblul relaiilor de credit, al metodelor, formelor i normelor de acordare, garantare,utilizare i rambursare a creditelor existente n economia naional i realizate de bnci [8,p. 287]. n acelai timp, noiunea de aparat bancar se caracterizeaz printr-un ansamblu

  • 19

    coerent de diferite categorii de bnci, care funcioneaz ntr-o ar, rspunznd cerinelor unuianumit mod de producie i unei anumite etape de dezvoltare social-economic [50, 51].

    Din analiza literaturii de specialitate rus, conchidem c noiunea sistem de credit sedefinete prin totalitatea relaiilor creditare existente pe teritoriul rii, forme i metode decreditare, bnci i alte instituii creditare organiznd i ndeplinind aa fel de relaii. Deci ninterpretarea economitilor rui, de exemplu, a economistului Poleak n lucrarea saManagementul financiar se menioneaz c sistemul de credit este format din trei nivele:nivelul nti este reprezentat de banca central, nivelul doi, de bncile comerciale, ipotecare i deeconomii i nivelul trei, din instituii financiare nebancare specializate de credit: companiile deasigurare, fondurile de pensii, fondurile investiionale, instituiile financiar-creditare, casele delombard. Conform acestei ipoteze, cu care de altfel, autorul este de acord, evident ajungem laideea c nu numai bncile, casele de economii i uniunile de credit fac parte din sistemul decredit, dar i fondurile investiionale, companiile financiare i fondurile de pensii. Putem, deci,meniona c economitii occidentali nu includ respectivele instituii n sistemul de credit, ci puri simplu le plaseaz n categoria instituiilor financiare nondepozitare. [129, p. 476-477]

    In opinia autorului sistemul de credit reprezint totalitatea relaiilor de credit, aformelor, metodelor i normelor de acordare a creditelor i de organizare a rambursriiacestora, existente n economia unei tari fiind realizate de instituiile financiare de credit prinintermediul unui ansamblu de norme juridice aprobate de stat, rspunznd cerinelor uneianumite etape de dezvoltare social-economica.

    n condiiile economiei de pia raporturile de credit sunt diverse n dimensiuni imultiple n varietate. De-a lungul timpului raporturile de credit s-au cristalizat n cinci grupuriprincipale: creditul comercial; creditul bancar; creditul obligatar; creditul ipotecar; creditul de consum [5, p. 131].

    Toate aceste sfere implic aceleai trsturi specifice ale relaiei de credit cum ar fi: obiectul (instrumentul de gestiune) i subiecii (participanii) raportului de credit, promisiunea de rambursare, asigurarea creditului, termenul de rambursare,

  • 20

    dobnda i nsi tranzacia acordarea creditului.ns noi considerm c pe ct relaia de credit unete, n esena, toate sferele n acelai

    proces, att putem meniona c acestea au i deosebiri, care le imprim anumite trsturi purspecifice. Sferele creditului se deosebesc ntre ele prin nsi elementele i modul ndepliniriifiecrei trsturi a relaiei de credit. Astfel, n relaia de credit subieci ai raportului de creditsunt creditorul i debitorul.Creditorul se consider subiectul relaiilor de credit care acord mprumutul. Creditorii pot fisubiecii, care acord mprumutul, adic, real dau posibilitatea de a utiliza mijloace bneti unanumit timp. Debitorul subiectul relaiilor de credit, care primete creditul i este obligat s-lramburseze. n afar de creditori i debitori, un element al structurii relaiilor de credit esteobiectul transferrii ceea ce se transmite de la creditor ctre debitor i viceversa. Modelulmanagerial de apariie i ncheiere a relaiilor de credit include un ir de etape i constituie doarnceputul i sfritul ntregului proces (a vedea Figura 1.1).

    Fig. 1.1. Modelul managerial al relaiilor de creditSursa: elaborat de autor n baza [125]

    CREDITOR DEBITOR

    ncheierea circulaiei mijloacelor, scoaterea dinrotaie a resurselor amteriale i bneti,acumularea lor n calitate de mijloace libere

    nelegerea cu potenialul mprumutat cucondiiile prielnice de eliberare amijloacelor temporar liberen credit incheierea afacerii.

    Apariia necesitii n resurse materiale ibneti suplimentare

    Urmrirea folosirii creditului

    nelegerea cu potenialul creditor n privinacondiiilor prielnice pentru mprumutai privindprimirea n folosinatemporar a resurselornecesare i ncheierea afacerii

    Transmiterea mprumutatului mijloacelortemporar libere n folosin temporar cucondiiile acordului ncheiat.

    Primirea de la creditor a resurselor materiale ibneti necesare n folosin temporar, cucondiiile acordului ncheiat.

    Procesul de folosire a creditului pe caleaavansrii n circuitul mijloacelor.

    Ateptarea rambursrii valorii mprumutate ntermenul stabilit i a profitului sub form dedobnd.

    ncheierea circulaiei mijloacelormprumutatului, obinerea profitului iscoatereadin rotaie a valoriimprumutate.

    Primirea de la mprumutat a valoriimprumutate i profitului sub form dedobnd pentru credit.

    Rambursarea valorii mprumutate creditoruluii plata dobnzii pentru folosirea creditului

  • 21

    n opinia economistului L. Ionescu Creditarea este o activitate care poate generaprofituri importante pentru banc, dac este practicata corect, dar care poate duce i la pierderi.Prin urmare, trebuie abordat ntr-o manier structural i logic. [50]

    Dup cum am mai specificat n poziia de debitori sau creditori, apar, n funcie demotivaia angajrii n relaie (Figura 1.2): menajele, statul, companiile, instituiile financiare.

    Fig. 1.2. Poziia de debitori sau creditori n funcie de motivaia angajrii n relaia decredit

    Sursa: elaborat de autorAstfel, n calitate de creditori cei mai importani sunt: menajele i instituiile

    financiare, iar n calitate de debitori: statul i companiile. Remarcm c ntre actoriimenionai pot s apar relaii de creditare direct, lipsit de intermedierea specializat a uneiinstituii financiare (Figura 1.3).

    Fig. 1.3. Modelul managerial care determin relaiile de creditare direct ntre potenialiicreditori i debitoriSursa: elaborat de autor

    Apariia intermediarilor financiari a polarizat fluxurile financiare. Acestora lecorespund n principal urmtoarele tipuri de credite:1) pentru instituii financiare - menaje - creditul de consum

    - creditul ipotecar2) pentru instituii financiare - companii - creditul pentru capital de lucru

    - creditul pentru investiii

    CREDITORI DEBITORI

    MenajeleCompaniileInstituiilefinanciare

    statul

    MenajeleCompaniileInstituiilefinanciarestatul

    mprumut privatcredit comercial

    credite i plasamenteinterbancare

    transferuri bugetare

    CREDITORI DEBITORI

    CompaniileStatul

    MenajeleInstituiilefinanciare

  • 22

    3) pentru instituii financiare - instituii financiar - credite i plasamente interbancare4) pentru instituii financiare - stat - achiziie titluri de statn Figura 1.4 este artat modelul de poziionare a debitorilor/creditorilor n funcie de relaia decredit. Remarcm faptul c sectorul menajelor prezint un excedent de resurse n timp ce sectorulcorporatist acioneaz asemenea unui aspirator de resurse financiare, fiind n permanendeficitar.

    Fig. 1.4. Modelul de poziionare a debitorilor/creditorilor n funcie de motivaia angajriin relaia de creditSursa: elaborat de autor

    Concluzionnd, putem afirma c managementul sistemului de credit reprezintansamblul metodelor de organizare i de conducere a instituiilor financiare de credit, princare se realizeaz gestiunea: planificarea, organizarea, motivare, controlul i evaluareatuturor componentelor procesului de credit.

    1.2. Modele manageriale ale relaiei de credit existente n economia naional.

    Scopul acestui paragraf este determinarea modelelor manageriale a relaiei de creditposibile i existente n economia naionala, precum i stabilirea modalitii de organizare corect atta procesului de creditare, ct i ce celui de evaluare a clienilor prin intermediul lansrii unuimecanism, care s includ tehnici i instrumente specifice.

    Mecanismul de creditare poate fi definit ca o totalitate de relaii financiare de creditaremenite de a atrage mijloace bneti disponibile, prin anumite tehnici i instrumente n scopul acordriiacestor mijloace sub form de credite unitilor economice sau persoanelor fizice pentru finanareaactivitii lor.

    menajecompanii

    instituii financiarestatul

    CREDITORI

    menajecompanii

    instituii financiarestatul

    DEBITORI

    DEBITORI

    Instituiifinanciare

    CREDITORI

    Credit consumCredit ipotecar

    Credit capital de lucruCredit investiii

    Plasamente interbancareTitluri de stat

    Plasamentefinanciare

  • 23

    Mecanismul de creditare este o parte indispensabil a vieii economice a oricrui stat,contribuind la dezvoltarea acestuia n ansamblu i, prin aceasta, la creterea nivelului de trai alsocietii. El ofer posibilitatea agenilor economici de a apela la resurse de finanaresuplimentare n vederea meninerii activitii.

    Aplicnd conceptele teoretice asupra realitii noastre, deducem c n Moldova seregsesc opt modele manageriale n care se determin evoluia relaiilor de credit din economiade tranziie spre economia modern.

    Primul model reprezint relaia de credit menaje stat.n Republica Moldova, lenta restructurare a sistemului economic, conjugat cu scderea

    puterii de cumprare real, lipsa unor surse de finanare extern sau dobnzile foarte marisolicitate de finanatorii externi au dezvoltat practica mprumutrii statului de pe piaa intern decapital la dobnzi nalte, n unele cazuri superioare celor practicate de sistemul bancar.

    De aici avem urmtoarele: Interesul statului (debitorului) este finanarea deficituluibugetar la costuri ct mai reduse i echilibrarea serviciului datoriei publice interne. Interesulmenajelor (creditorului) reprezint dobnda, superioar de cele mai multe ori dobnzilor bancarei n condiii de siguran maxim pentru creditor (Figura 1.5).

    Fig. 1.5. Modelul managerial care determin relaia de credit menaje statSursa: elaborat de autor

    Efectele relaiei de credit:a) Dobnzile nalte la care statul se mprumut creeaz o cultur i o expectaie

    inflaionist pe piaa creditului.b) Concurena neloial ndreptat mpotriva sistemului bancar, rezultant i a

    antajului la care statul a fost supus de ctre bnci, atunci cnd a solicitat mprumuturiacestora.

    c) Practicarea unor dobnzi mari, lipsite de raiune, de ctre trezoreria statului, raportatla calitatea debitorului (statul fiind cel mai sigur debitor).

    Este astfel afectat direct relaia de credit instituii financiare companii i instituiifinanciare menaje, deoarece o scdere a volumului surselor atrase, reduce baza creditrii la

    MENAJE STATULCREDITOR DEBITOR

    bonuri de trezoreriecertificate de trezorerie

    resurse financiare

  • 24

    care se adaug i tendina creterii dobnzilor creditului bancar.Una dintre soluiile care pot fi adoptate pentru nlturarea efectelor negative este

    tranzacionarea certificatelor de trezorerie pe piaa secundar.n cazul relaiei de credit menaje instituii financiare (Figura 1.6), modelul

    managerial este urmtorul: Interesul debitorului (instituiile financiare) este de atragere aresurselor financiare destinate plasamentelor la costuri reduse i pe termene (maturiti) ct maimari. n general, rentabilitatea plasamentelor este influenat de durata lor (un credit pe termenmediu produce o dobnda mai mare dect un credit pe termen scurt). Interesul creditorului(menajele) este maximizarea ctigului (dobnzii) i posibilitatea transformrii rapide a activelorsale n lichiditi (nclinaia spre lichiditate).

    Republica Moldova a fost caracterizat n ceea ce privete piaa financiar de ovolatilitate accentuat a preului activelor financiare, ceea ce a conservat preferina crescutpentru lichiditi i, ndeosebi, pentru tezaurizarea acestora n valut strin (USD, EURO).

    Fig. 1.6. Modelul managerial care determin relaia de credit menaje instituii financiareSursa: elaborat de autor

    Fluctuaiile largi ale cursului monedei naionale au avantajat n prima faz dolarizareaeconomiilor, iar ulterior eurizarea acestora. Imposibilitatea bncilor din Moldova de a estima odobnd pe termen mediu, datorit volatilitii mediului economic a afectat direct scadenadepozitelor i maturitatea plasamentelor.

    Efectele relaiei de credit:a) Practicarea unor dobnzi pasive nalte (real pozitive) de ctre instituiile financiare

    pentru protejarea menajelor mpotriva eroziunii inflaioniste, care s concureze dobnzilepracticate de trezoreria statului i s dea posibilitatea acumulrii lichiditilor orientate de bncin achiziia titlurilor de stat. Dobnzile nalte scumpesc creditul, inhibnd investiiile.

    b) Fenomenul de dolarizare a economiilor a dus la creterea ponderii depozitelor nvalut constituite de menaje la instituiile financiare, ceea ce a reorientat plasamentele bncilorde la creditele n lei la creditele n valut. Aceasta a afectat implicit relaia de credit dintre

    MENAJE Instituiifinanciare

    CREDITOR DEBITORDepozite la termenDepozite la vedere

    Certificate de depozite

    resurse financiare

  • 25

    instituiile financiare i companii (a avut loc dolarizarea creditelor).Companiile au nceput s utilizeze tot mai mult creditul n valut sub forma creditului

    pentru capital de lucru sau investiii, deoarece acesta avantaja serviciul datoriei, prin nivelul mairedus procentual al dobnzii care duce la o reducere relativ a cheltuielilor cu dobnd i o maibun ajustare a costurilor, ntruct dobnda se regsete n preul produselor livrate sau aserviciilor efectuate. [83]

    c) Managementul defectuos al anumitor instituii financiare a compromis ncredereamenajelor (principalului creditor al sistemului financiar din Moldova), deoarece la politicacreditului scump (promovat de BNM) s-a adugat un factor subiectiv (nencrederea) care andeprtat resursele financiare de companiile solicitante de credit pentru investiii.

    n general, nencrederea a afectat intermedierea bancar, s-a produs un fenomen dedezintermediere regsit pe de o parte n scderea numrului de tranzacii ale operatorilor bancari,iar pe de alt parte n persistena blocajului financiar la nivelul agenilor economici.

    Desigur, acest model dei indic particularitile specifice ale managementuluimoldovenesc, nu este unic n felul su, i tot concepiile teoretice ne indic soluii pentruaceast situaie, cum ar fi:

    1) dezvoltarea creditului de consum pentru menaje acompaniat de scdereadobnzilor i de reorientarea intermedierii (de la menaje pentru menaje);

    2) dezvoltarea creditului ipotecar.Relaia de credit menaje menaje are modelul managerial indicat n Figura 1.7.

    Fig. 1.7. Modelul managerial care determin relaia de credit menaje menajeSursa: elaborat de autor

    In special aceast schem cel mai des se utilizeaz n cazul economiei tenebre, avndforma cmtriei, care se caracterizeaz cu dobnzi exagerate.

    Urmtorul model existent n Moldova este modelul ce determin relaia de creditmenaje - companii (societi comerciale nefinanciare) (Figura 1.8).

    MENAJE MENAJE

    CREDITOR DEBITOR

    mprumut privat

    resurse financiare

  • 26

    Fig. 1.8. Modelul managerial care determin relaia de credit menaje instituii financiareSursa: elaborat de autor

    Finanarea companiilor de ctre menaje prin achiziia aciunilor i obligaiunilor emisede debitori se deruleaz n cadrul pieei de capital, fiind reglementat de legi i norme specificeacestei piee.

    n cazul achiziiei de aciuni, creditorul are drept de vot n cadrul adunrii generale aacionarilor, influennd direct (proporional cu numrul aciunilor deinute) afacerilecompaniei/debitorului. Aici, interesul creditorului este profitul obinut sub forma dividendelor,puterea de control sau influenare a afacerilor, diversificarea portofoliului de investiii. Interesuldebitorului este obinerea unor resurse financiare la costurile cele mai sczute. n generalfinanarea prin emisiune public de aciuni este mai puin costisitoare dect creditul bancar.

    Achiziia de aciuni este una din cele mai eficiente metode de rentabilizare aplasamentelor financiare prin posibilitatea de influenare a afacerilor pe care creditorul odobndete la achiziia titlurilor emise de debitor (companie).

    Dei n prezent piaa de capital din Moldova nu este caracterizat de un grad mare detransparen i de o lichiditate corespunztoare, exist posibilitatea unor ctiguri mari mai alesdin achiziia unor aciuni subevaluate, cele mai bune achiziii din punctul de vedere alpotenialului de cretere fiind aciunile mai puin lichide.

    Soluii pentru perfecionarea modelului1. restructurarea portofoliului de ntreprinderi tranzacionate la Bursa;2) neimpozitarea investiiilor sub forma achiziiilor de aciuni sau obligaiuni, prin

    diminuarea bazei de calcul a impozitului pe venitul global ;3) scderea dobnzilor bancare.Modelul relaiei de credit instituii financiare menaje (Figura 1.9). Interesele

    menajelor: interesul general este c sistemul socio-economic s corespund sistemului de nevoiale indivizilor asigurnd o egalitate a anselor pentru fiecare ntr-un contract social, caracterizatde concurena i posibilitatea realizrii scopurilor.

    MENAJE companii

    CREDITOR DEBITOR

    Aciuniobligaiuni

    resurse financiare

  • 27

    Fig. 1.9. Modelul relaiei de credit instituii financiare menajeSursa: elaborat de autor

    Interesele creditorului (instituiile financiare) sunt dobnda; dezvoltarea retail-ului icreterea numrului de tranzacii; minimizarea riscului de creditare prin disiparea acestuia pe unnumr mare de debitori.

    Efectele ce apar n acest tip de model sunt urmtoarele:a) Dobnda nalt promovat de creditori inhib cererea de credit din partea menajelor

    pentru consum sau investiii, ceea ce n final duce la restrngerea consumului cu efecte negativeasupra produciei i ocuprii forei de munc.

    b) n cazul creditelor ipotecare dei dobnzile sunt mai sczute, ele nu sunt suficient decompetitive i n plus nu exist resurse pentru creditare, ceea ce face ca piaa creditului ipotecarn Moldova s nu fie funcional i nici relevant.

    c) Relaia de credit instituii financiare menaje este afectat n Moldova i de practicasupragarantrii creditelor acordate menajelor ndeosebi cu bunuri imobiliare, ceea ce duce lascderea numrului de tranzacii i la o inhibare a creditului.

    Soluii:1) scderea dobnzilor nalte la care se mprumut statul i reorientarea unei pri a

    acestor mprumuturi pe piaa extern;2) atragerea capitalului autohton spre creditul ipotecar prin nfiinarea caselor private de

    pensii ale cror fonduri pot fi capitalizate n afaceri imobiliare;3) atragerea capitalului extern n finanarea tranzaciilor imobiliare.Modelul relaiei de credit instituii financiare stat (Figura 1.10). Instabilitatea

    sistemului fiscal n Moldova, nerealizarea veniturilor bugetare, permanentizarea deficituluibugetar, dar i succesivele mprumuturi ale statului pe pieele externe, rmn factori care potagrava datoria public intern, atunci cnd nevoia de bani a statului crete.

    Instituii financiare menaje

    CREDITOR DEBITOR

    credit

    resurse financiare

    ncrederea prilor

  • 28

    Fig. 1.10. Modelul relaiei de credit instituii financiare statSursa: elaborat de autor

    Interesul debitorului (statul) este finanarea deficitului bugetar i ajustarea serviciuluidatoriei publice interne (rostogolirea unor mprumuturi anterioare prin emisiunea unor alte seriide titluri de stat). Interesul instituiilor financiare (maximizarea profitului). De remarcat caceast maximizare a profitului este stimulat chiar de debitor prin practicarea unor dobnzinalte la titlurile de stat, fiind n esen o redistribuire de venit (avere) de la contribuabili ctreinstituiile financiare. Politica fiscal urmrete pe lng alte obiective o cretere a veniturilorbugetare i o mai bun realizare a acestora, deoarece o parte din veniturile bugetului suntutilizate n acoperirea datoriei publice interne.

    Efectele relaiei de credit:a) Dobnzile nalte la care statul se mprumut creeaz o cultur i o expectaie

    inflaionist pe piaa creditului;b) Dobnzile mari nu sunt raionale, raportat la calitatea debitorului (aceea de cel mai

    sigur debitor);c) Distribuirea unei pri n cretere din venitul companiilor i al menajelor n profitul

    sistemului bancar, cu nclcarea grav a principiilor liberei concurene;d) Acceptarea de ctre stat a unor dobnzi mai nalte la mprumuturile externe, se

    constituie ntr-o cauz inflaionist asupra economiei. Efortul suplimentar pltit de stat se varegsi n lipsa posibilitii rostogolirii mprumuturilor externe prin noi mprumuturi, n dobnzilenalte la titlurile de stat emise pe piaa intern. Este principiul dup care dobnda nalt externatrage dobnda nalt la intern.

    Soluii:1) tranzacionarea titlurilor de stat pe o pia transparent, cum este piaa de capital,

    n raport cu piaa semitransparent unde acestea sunt tranzacionate n prezent,controlat de bncile comerciale;

    Instituii financiare stat

    CREDITOR DEBITOR

    Titluri de stat

    resurse financiare

  • 29

    2) sancionarea de ctre Agenia Naional de Protecie a Concurenei a crowding-out-ului, prin emiterea unor reglementri specifice i a unor recomandri legate de valoareanominal a dobnzii.

    Urmtorul model este modelul ce determin relaia de credit instituii financiare firme (Figura 1.11).

    Fig. 1.11. Modelul relaiei de credit instituii financiare firmeSursa: elaborat de autor

    Aici, interesul creditorului este de maximizare a profitului prin ncasareadobnzilor, comisioanelor bancare raportat la fiecare debitor. Aceasta presupune pentru creditordiminuarea riscului de creditare prin:

    decizii echilibrate de creditare n urma unei analize complete i corecte a calitiidebitorului; politica de creditare echilibrat n direct legtur cu cota de pia a respectiveisocieti bancare; diversificarea portofoliului de credit n aa fel nct pierderile s nu fie concentraten timp.Pentru debitor interesul este dat de nevoia de finanare dar i de sinergia costurilor

    printr-o corect evaluare a cheltuielilor cu dobnda i estimarea veniturilor care s permitacoperirea acesteia.

    ntreprinderile sunt confruntate cu dou feluri de nevoi de finanare:cele rezultate din ciclul de exploatare au un caracter permanent, motiv pentru care

    ntreprinderea i bancherul se pun de acord o dat pe an asupra nevoii de finanare a exerciiuluiviitor;

    cele rezultate din ciclul de investiii care se manifest cu prilejul realizrii unuiprogram de investiii.

    Bncile acord agenilor economici credite pe termen scurt pentru nevoi temporare,curente i pe termen mediu i lung pentru investiii.

    Instituii financiare firme

    CREDITOR DEBITOR

    Credit bancar

    resurse financiare

  • 30

    Ceea ce face prile angrenate n raportul contractual de credit s coopereze pentrurealizarea intereselor distincte este sistemul preului (nivelul dobnzii), care ndeplinete nprincipal trei funcii:

    a) Transmiterea de informaii (pentru debitor asupra costurilor sale financiare, careva trebui s compare creterea cheltuielilor financiare cu nivelul preului de realizare aproduselor (bunuri sau servicii) pe diferite piee.

    b) Organizarea produciei de ctre debitor ntr-un mod ct mai puin costisitor,prin utilizarea resurselor disponibile, inclusiv a celor mprumutate, pentru produse de cea maibun calitate.

    c) Repartizarea venitului (cine i ct ia din produs). Debitorul urmrete npermanen, ct din rezultatul muncii sale este distribuit prin dobnda pltitcreditorului (bncii finanatoare). [7, 9, 82]

    i ultimul model ce determin relaia de credit instituii financiare instituii financiareeste artat in Figura 1.12.

    Fig. 1.12. Modelul relaiei de credit instituii financiare instituii financiareSursa: elaborat de autor

    Interesele debitorilor i creditorilor sunt, n general, legate de ajustarea lichiditiiinstituiei financiare (plasri de excedente sau acoperirea unor deficite temporare).

    Trsturile specifice sunt: creterea transparenei bncilor i lmurirea situaiilor unor bnci problem, atunci

    cnd acestea apar; reluarea rolului de creditor net al sistemului bancar de ctre BNM, ndeosebi dup

    perfecionarea sistemului de rating. Intervenia BNM n rezolvarea unor probleme temporare delichiditi ale bncilor trebuie s fie conexat la sistemul de rating.

    n concluzie, esena relaiei de credit n multe cazuri identific coninutul creditului,natura i chiar cauza apariiei lui. Principiile, ca norme generale de comportament, trebuie s fie

    Instituii financiare Instituii financiare

    CREDITOR DEBITOR

    Plasamente i crediteinterbancare

    resurse financiare

  • 31

    considerate i aplicate ca parte integrant a politicii de credit. n practica bancar, au foststabilite urmtoarele principii ale organizrii mecanismului de creditare n baza Conveniei dela Basel i a celei de-a doua Directive de Coordonare Bancar a Uniunii Europene: [42]

    Principiul banc-client vizeaz alegerea tipului de credit i relaiilor de creditare. Principiul prioritii se refer la scopul creditrii, tipul creditului, forma de asigurare

    i modalitile de rambursare a creditului. Principiul valorilor morale trebuie s fie respectat de participanii procesului de

    creditare i presupune: corectitudinea, ncrederea i onestitatea acestora. Principiul prudenei bancare nainte de a lua decizia de creditare, banca trebuie s

    cunoasc activitatea i starea mprumutatului, astfel, nct riscul de nerambursare a creditului sfie minim.

    Principiul credibilitii, care permite ctigarea ,,ncrederii bncii n mprumuttor,prin intermediul analizei-diagnostic al strii patrimoniale i financiare a acestuia, a poziionriipe segmentele de pia, a relaiilor cu furnizorii etc.

    Principiul garantrii creditelor, care presupune acoperirea valorii creditului prinsursa secundar de achitare garanii, n caz de neachitare a creditului n termenul stabilit dectre mprumutat.

    1.3. Fundamentarea teoretico-conceptual a managementului riscurilor bancare prinprisma relaiilor de credit.

    Abordarea sistemic a proceselor de management al riscului a crescut ca importanncepnd cu anii 90 n urma modificrii atitudinii personalului din mediul de afaceri fa deriscuri i a noilor presiuni care s-au exercitat asupra proceselor decizionale, presiuni care au fostgenerate de modificarea condiiilor de afaceri i de apariie a unei noi viziuni asupra valorilor iresponsabilitilor manageriale. n opinia specialistului n finane din Romnia Ganea M.Gestionarea riscului bancar ca element de baz al managementului bancar urmrete pe ct esteposibil influena negativ a factorilor de risc; minimizarea pierderilor prin reducereacheltuielilor i maximizarea veniturilor directe i transferate; modificarea comportamentuluisalariailor i mbuntirea imaginii bncii [38, p. 95, 196].

    Dar, pentru nceput am dori s trecem n revista principale abordri ce sunt legate denoiunea de riscuri. ntr-o viziune foarte larg, se apreciaz c riscul este generat att de lipsa decertitudine privind evenimentele viitoare, ct i de consecinele unor cunotine, informaii iexperiene profesionale limitate.

  • 32

    Dicionarul MacMillan de Economie Modern definete incertitudinea ca fiind aceasituaie n care probabilitatea de a se produce un eveniment nu este cunoscut [28, p. 196]. naceste condiii, evenimentului respectiv nu i se poate asocia o distribuie de probabiliti.

    n prezent, nu exist o delimitare riguroas a tuturor tipurilor de risc, deoarece un astfelde demers este extrem de complicat i complex. n plus, n timp, apar noi expuneri la riscuri sauunele riscuri, anterior neglijate, sunt trecute n revist, n categoria celor care necesit o ateniedeosebit (de ex. este vorba despre ultimele preocupri n materie de gestiune a riscurilor iultimele evenimente din lume care au impus un tratament special al acestor categorii: riscul derzboi, riscul de terorism, riscul operaional, riscul climateric sau al strii vremii etc.).

    Noi n aceast lucrare intenionm s analizm riscurile din sistemul bancar. Deci, prinexpunere la risc, n cazul dat, se nelege valoarea actual a tuturor pierderilor sau cheltuielilorsuplimentare pe care le suport sau pe care le-ar putea suporta instituia financiar n cauz.

    n literatura de specialitate ntlnim numeroase abordri ale conceptului de risc bancar.Potrivit Dicionarului explicativ al limbii romane, prin noiunea de risc se nelege pericol,inconvenient posibil, probabilitatea de producere a unui eveniment cu consecine nedorite pentrusubiect.

    Riscul bancar este prezentat n Dictionary of Banking Terms ca incertitudinea ca unactiv s nregistreze o rat ateptat de profitabilitate sau s se produc o pierdere.

    n lucrarea Gestiunea riscurilor bancare, Luminia Roxin apreciaz c atunci cnddefinesc riscul i gestiunea riscului, cei mai muli autori se concentreaz asupra funciei clasice abncilor, de intermediere n sfera riscurilor financiare prin diviziunea acestora; din acest punct devedere e tratat ndeosebi problema unor pierderi neprevzute la active bancare, pierderi cauzatede riscuri de pia, de credit sau de lichiditate [82, p. 11]. Riscul bancar poate fi provocat decauze interne sau din cauza mediului bancar concurenial. Riscul bancar are dou componente:incertitudinea privind producerea unui eveniment n viitor i expunerea la pierdere. Dac nu semanifest ambele componente nu se poate vorbi despre risc.

    Ali autori se concentreaz asupra unor pierderi poteniale sau efective cauzate deriscuri cu totul aleatoare i necontrolabile, cum ar fi: frauda, incendiul sau calamitile naturale.Cei mai muli practicieni abordeaz, de regul, o singur grup sau clas de riscuri. [51, 59, 61,111, 113]

    Atunci cnd definesc riscul, cei mai muli autori pun accent pe funcia clasic abncilor, cea de intermediere n sfera riscurilor financiare prin diviziunea acestora. Din acestpunct de vedere este tratat ndeosebi problema unor pierderi neprevzute din activele bancare,pierderi cauzate de riscurile de pia, de credit sau cel de lichiditate.

  • 33

    Condiiile de apariie a riscurilor bancare sunt determinate de manifestarea unuicomplex de factori care depind de: evoluia general a economiei, modificri legate deorganizarea bncii, adoptarea unor decizii financiare, condiiile politice i economice, iarproducerea riscurilor bancare are ca rezultat diminuarea profiturilor i a veniturilor acionarilorsau, n ultim instan, ieirea din afaceri a bncii, fie prin preluarea ei de ctre o banc maiputernic, fie prin faliment, potrivit teoriei bancare tipologia riscurilor difereniindu-se prinintensitatea de aciune i consecinele pe care acestea le genereaz.

    Ion Niu n Managementul riscului bancar ilustreaz existena permanent a riscului,care nsoete ca o umbr toate afacerile bncii i se produce sau nu, n funcie de condiiile care ise creeaz, cel mai simplu spus, riscul bancar este probabilitatea ca ntr-o tranzacie s nu seobin profitul ateptat i chiar s apar o pierdere. Se poate afirma c riscul bancar este unfenomen care apare pe parcursul derulrii operaiunilor bancare i care provoac efecte negativeasupra activitilor respective, prin deteriorarea calitii afacerilor, diminuarea profitului sauchiar nregistrarea de pierderi, afectarea funcionalitii bncii. [59]

    Cobzari L. definete riscul drept probabilitatea unor pagube suferite n activitateabancar sub forma unei pri din resursele bncii sau de venituri mai mici dect cele ateptate debanc n urma efecturii operaiunilor financiare (din cauza necorespunderii prognozei cuevenimentele reale) i drept ans (posibilitate) a bncii de a realiza un profit [114, p. 18].

    Abordrile sus-menionate reprezint doar cteva spicuiri din cercetarea tiinificmodern a riscului bancar. Fiecare noiune reflect o poziie personalizat fa de risc sau unpunct de vedere, de altfel, complex, limitat, ns, participare n viaa economic individualizat aautorilor. Varietatea bogat nu doar a definiiilor, ci i, mai ales, a direciilor de abordare denotnc odat fenomenul complexitii riscului bancar.

    Din perspectiva specificului teoretic de analiz i modelare a riscurilor bancare,reflectat n lucrarea respectiv, deducem o noiune generalizatoare a riscului bancar.

    Riscul bancar este un fenomen prezent n ansamblul sferei de activitate a societilorbancare i reprezint incertitudinea realizrii unui anumit nivel de ncasare a unor ctiguriviitoare sau chiar probabilitatea apariiei unei pierderi. Totodat, riscul reprezint pericolulde a suferi o pierdere; acesta poate fi definit ca un eveniment incert, dar posibil, originea luiaflndu-se n incertitudine. Riscul este pgubitor, efectele lui o dat produse nu mai pot finlturate; apare n procesul activitii umane, sociale, economice, politice i n raportuldintre om i natur.

    Cercettorii, care s-au pronunat asupra acestei probleme, au aplicat diferite metode iprocedee de analiz a riscurilor bancare, i, in funcie de acestea, au formulat criteriile de

  • 34

    clasificare. Totui, diversitatea riscurilor cu care se confrunt o banc comercial, precum idiversitatea factorilor care influeneaz aceste riscuri, impun mai muli autori s considere c oclasificare complet a riscurilor bancare este posibil doar n baza a mai multor principii.

    Specialitii Opriescu i Spulbr grupeaz riscurile bancare n urmtoarele categorii:- riscul ntrzierii;- riscul puterii de cumprare (a creditului la rambursare);- riscul ratei dobnzii sau riscul de pia, la care se mai adaug i riscul portofoliului.

    [61, p. 108]Un studiu al Bncii Mondiale arat c, n general, riscurile bancare se ncadreaz n

    patru mari categorii: [94]- riscuri financiare, ce cuprind riscuri pure (riscul de lichiditate, riscul de credit,

    riscul de solvabilitate) i riscuri speculative (riscul ratei dobnzii, riscul valutar, riscul preuluisau poziiei de pia);

    - riscuri operaionale, asociate organizrii i funcionrii sistemelor interne ale bncii,incluznd sistemele computerizate i alte tehnologii, ce privesc stabilirea de ctre autoritile dereglementare a unor norme pe care bncile trebuie s le respecte;

    - riscurile afacerii sunt asociate mediului n care activeaz o banc, inclusivpreocuprilor macroeconomice i de politici, factorilor legali i de reglementare, precum iinfrastructurii i sistemului de pli existente la nivelul ntregului sector financiar. Aceast grupde riscuri este adesea cunoscut sub denumirea de risc de ar;

    - riscurile apariiei de evenimente cuprind toate tipurile de riscuri exogene care, dacs-ar materializa, ar putea pune n pericol operaiunile unei bnci sau ar putea duna condiieifinanciare i gradului de adecvare a capitalului respectivei bnci. Astfel de riscuri includevenimente politice (cderea unui guvern), crize bancare, dezastre naturale i rzboaie civile,bncile neputndu-le face fa dect prin meninerea unui nivel adecvat de protecie a capitalului.Referitor la riscurile apariiei de evenimente, autoritile de supraveghere au un rol critic iimportant n evaluarea impactului unor astfel de evenimente asupra statului i condiieisistemului bancar i ale pieelor i servesc la garantarea faptului c sunt stabilite acorduricorespunztoare n vederea minimizrii impactului i dimensiunii ntreruperii activitii imobilizrii altor autoriti care s se ocupe, n mod eficient de consecinele anumitor evenimentei, n final, supravegheaz ieirea sistematic de pe pia a instituiilor falimentare.

    Economitii autohtoni Cociug V. i Cinic L. n cartea Gestiunea riscurilor bancareclasific riscurile bancare n funcie de o serie de abordri vis-a-vis de activitatea bncii (Figura1.13):

  • 35

    riscurile asociate bncii, ca oricrei alte ntreprinderi, numite riscuri de prestaie; riscuri specifice activitii bancare, numite riscuri financiare sau bancare clasice; riscuri ambientale riscuri care sunt foarte puin controlate de bnci, i care pot

    provoca pierderi n urma modificrii mediului n care activeaz banca. [19, p. 11]

    Fig. 1.13. Structura riscului de insolvabilitateSursa: elaborat de autor n baza [19, p. 12]

    Cea mai recent clasificare a riscurilor bancare este trecut n noul acord al Comitetului dela Basel Basel II:

    risc de credit (de nerambursare); risc de pia (de modificare a unor elemente pe piaa financiar ce provoac modificri

    de preuri la activele i pasivele bancare cursuri valutare, rat de dobnd etc.); riscul operaional (risc ambiental). [39, 81]

    Clasificarea riscurilor bancare este subiectiv, analitii care abordeaz aceastproblem se implic mult asupra teoretizrii ei. Astfel, n literatura de specialitate se identificntre trei i zece categorii principale de risc n funcie de anumite caracteristici alese ca fiindprimare sau secundare. (unele clasificri sunt artate in Anexa 1). Aa se explic i clasificareaprezentat a riscurilor n raport cu diverse criterii, acelai tip de risc ncadrndu-se n acelaitimp ntr-o categorie sau alta.

    n urma studiului efectuat, nsumnd diversele criterii de clasificare a riscurilor vomprezenta urmtoarea schem cu privire la clasificarea riscurilor bancare (Figura 1.14).

    Riscul de insolvabilitate

    Riscuri financiare Riscuri ambientaleRiscuri de prestaie

    Riscul de credit Riscul de lichiditate Riscul de dobnd Riscul valutar Riscul de variaie acursului hrtiilor devaloare

    Riscul organizaional Riscul de nefuncionare Riscul operaional Riscul de contrapartid Riscul de strategie

    Riscul de mediu Riscul de fraud Riscul legal Riscul de ar

  • 36

    Fig. 1.14. Clasificarea riscurilor bancareSursa: elaborat de autor n baza [19, p. 214, 13]

    Dup sursa de apariie: Riscuri externe sunt generate de factori din afara bncii, asupra crora banca nu deine

    control (riscul de ar, riscul legislativ, riscul situaiei de for major, riscul fiscal, risculecologic);

    Riscuri interne sunt generate de factorii specifici activitii bancare (riscul de credit,riscul de lichiditate, riscul de insolvabilitate).

    Dup aspectul financiar: Riscuri financiare pure riscuri generate de factori ai pieei financiare (riscul de

    dobnd, riscul valutar, riscul de lichiditate); Riscuri nefinanciare riscuri legate de banc, ca de ntreprindere (riscul de fraud,

    riscul organizaional, riscul de pia etc.)Din punct de vedere matematic: Riscuri diversificabile adic riscuri care pot fi calculate i prognozate prin sisteme

    matematice i pot fi asigurate, acoperite; Riscuri nediversificabile riscuri care nu pot fi calculate i anticipate cu certitudine din

    cauza existenei unor factori imprognozabili care le genereaz.n conformitate cu recomandrile Bncii Naionale a Moldovei, n activitatea bncilor

    comerciale se identific urmtoarele grupuri de riscuri: riscul de creditare, riscul de pia(inclusiv riscul valutar), riscul operaional (inclusiv riscul juridic), riscul dirijrii activelori pasivelor (inclusiv riscul lichiditii i riscul ratei dobnzii), riscul de solvabilitate, risculde contrapartid, riscul asupra patrimoniului, riscul de administrare, riscul informatic,riscul evenimentelor externe i riscul strategic. [150]

    Autorul aceste lucrrii vine cu o clasificare proprie a riscurilor bancare, pe care le grupeazn 4 grupe mari: dup sursa de apariie, de prestaie, dup aspectul financiar, din punct de vedere

    Riscurile bancare

    Dup sursa de apariie Din punct de vederematematic

    Dup aspectul financiar

    Riscurinediversifi-

    cabileRiscuri

    diversifica-bile

    Riscuriexterne

    Riscuriinterne

    Riscurifinanciare

    pureRiscuri

    nefinanciare

  • 37

    matematic. Schema desfurat a clasificrii riscurilor in opinia autorului este indicata inAnexa 1 Figura 3.

    Economistul i bancherul rus Kiselev V. consider c managementul riscurilor bancare esteo posibilitate de a obine rezultatele scontate dup adoptarea unei decizii administrative, darcare n final se poate solda cu pierderea profitului sau cu alte pagube [113, p. 100].

    Economistul rus Antonov G. examineaz politica bancar de management al riscurilorsub dou aspecte: n primul rnd, n cadrul evitrii riscurilor financiare; n al doilea rnd, nlimitele atenurii impactului consecinelor lor negative [101, p. 316].

    Elveianul Derig H. lanseaz concepia american i european (elveian) de managemental riscurilor bancare. Compararea celor dou abordri a gestiunii riscurilor n managementul bancar american i european (elveian) este propus de Derig H., datorit faptului c a lucrat muli ani nbncile elveiene i americane [109, p. 66].

    Derig H. caracterizeaz aceste dou sisteme precum urmeaz (Tabelul 1.1):Tabelul 1.1

    Compararea abordrilor american i european n managementul riscurilor bancaredup Derig H.

    SUA Europa (Elveia)1) Tendina spre inovaie 1) Conservatism naional2) Flexibilitate, mobilitate 2) Fiabilitate3) Rapiditatea svririi erorilor n activitateabancar i corectarea lor

    3) Lipsete pregtirea pentru perceperea(nelegerea) gradului nalt al riscului

    4) Orientarea spre Marketing 4) Banca universal, ntregul spectru de servicii5) Principalul scop profitul 5) Principalul scop nu este profitul ci stabilitatea6) Nu exist limite ale activitii (tot ce nu esteinterzis este permis)

    6) Orientarea spre obiective durabile

    Sursa: [109, p. 66].

    n opinia lui Derig H., riscurile financiar-bancare e necesar s se afle concentrate doar nacele domenii ale managementului instituiei financiare, n care pot fi uor i eficient controlate,lund msuri n scopul minimizrii lor. Numai admind un grad optim al riscului, dup prerealui Derig H., bncile universale pot s funcioneze i s prospere cu succes. [109, p. 122, p. 22]

    n cazul dat, banca universal mai puin va fi expus impactului fluctuaiei rentabilitii,comparativ cu bncile specializate n anumite genuri de activitate. Ca urmare, Derig H.consider c concepia admiterii riscurilor st la baza managementului bancar. Bncilecomerciale nu-i vor desfura cu succes activitatea dect n cazul n care riscurile ce i leasum vor fi controlabile, nedepind limitele posibilitilor instituiei financiare [28].

    Economistul american Mishkin F. lanseaz concepia falsei opiuni i a riscului decomportament inadecvat n managementul riscurilor de credit [95, p. 46].

  • 38

    Mishkin F. presupune c falsa opiune apare atunci cnd unii debitori poteniali, care nuinspir aproape nici o ncredere n ce privete recuperarea creditului, se strduie din rsputeri sobin acest credit. Respectivii clieni, de regul, au mai multe anse ca s-l capete.

    Principala cauz a pericolului falsei opiuni la care se expune banca const n lipsa uneiinformaii vaste, multilaterale despre solicitantul de credit. Specificul falsei opiuni const, nopinia lui Mishkin F., n faptul c creditele vor fi acordate tocmai acestor clieni dubioi. Dreptrezultat, n pofida faptului c pe pia exist destui solicitani care inspir toat ncrederea,banca va fi nevoit totui, pentru a minimiza riscurile de credit, s adopte o deciziecorespunztoare n vederea suspendrii totale a acordrii mprumuturilor.

    Concepia riscului de comportament incorect este condiional de folosirea creditului,dup ce a fost acordat, n alte scopuri dect cel indicat. Deci culegerea informaiei, permanentamonitorizare a situaiei financiare a beneficiarului de credit i a modului de utilizare amijloacelor acordate acestuia sunt deosebit de necesare.

    Financiarul american Ray K., analiznd diverse metode de estimare a riscului irentabilitii pe piaa hrtiilor de valoare, lanseaz concepia controlului asupra riscurilor. nopinia lui Ray K., bncile deloc nu vor s exclud riscul ca o categorie indispensabil activitiilor, prefernd s-l in sub control cu ajutorul unor soluii reuite de gestiune [100].

    ncepnd cu sfritul secolului XX, sub influena globalizrii, s-au produs unelemodificri principiale. Mai mult literatur este consacrat studierii i analizei problemelorcercetrii tendinelor noi n dezvoltarea managementului riscurilor bancare i a sistemuluibancar, n general. Este necesar de evideniat cercetrile Bncii Mondiale, lucrrile profesorilorUniversitii Harvard (SUA), precum i Organizaiei pentru Colaborare Economic iDezvoltare n Europa. Principala diferen const n aceea c sistemele bancare naionale audevenit parte component a pieei financiare mondiale. Pentru a atrage investiii strine,fr de care dezvoltarea economiei naionale devine imposibil, este necesar a aprobastandardele mondiale de eviden i transparen informaional, a prezenta informaieexhaustiv privind activitatea, inclusiv creditele acordate i rambursarea acestora,asupra msurilor luate ce in de limitarea i eliminarea activitii financiare ilicite i splareabanilor. [108]

    O importan deosebit o are respectarea regulilor unice privind gestiunea riscurilori limitarea participrii bncilor la operaiunile financiare riscante. Pn n secolul XX,puteau fi evideniate dou tipuri de sistem bancar: american, care interzicea bncilorcomerciale investirea mijloacelor deponenilor n valorile mobiliare corporative, isistemul bancar continental (european), care nu fcea deosebire esenial ntre bncile

  • 39

    comerciale tradiionale i bncile de investiie [107].Ca urmare, unele tendine formate n sectorul industrial, n sectorul bancar se

    manifest n alt mod. n industria bancar mondial de la sfritul anilor 60, i mai ales nanii 90, au avut loc schimbri eseniale. n primul rnd, n industria bancar s-aintensificat tendina internaionalizrii i orientrii spre bncile mari din SUA, Japonia,Europa. Aceasta a condus la ptrunderea pe pieele naionale a concurenilor strini, lacreterea concurenei dintre acestea i bncile naionale, care activau numai ntr-o ar.Bncile strine au adus cu ele servicii bancare noi, bncile naionale au nceput s participen toate tipurile de servicii internaionale.

    Din 25 de bnci transnaionale mari n anul 2005, 9 sunt nregistrate n Japonia, 4 n SUA, 3 n China, cte 2 n Frana, Germania i Elveia, cte una n MareaBritanie, India i Spania. Din 1000 cele mai mari bnci 388 sunt bnci nregistrate n Europai 199 n SUA. [90]

    Bncile rilor Europei se mresc comasnd unele bnci din exURSS. Bunoar,banca suedez Swedbank, n anul 2000, a cumprat cea mai mare banc din rile Baltice Nansabank, care controla a treia dup mrime n Nansabanca, Letonia, Nansabankas nLituania etc. O alt banc suedez, SEB, presupune atingerea cotei sale n sistemul bancar alrilor Baltice pn la 50% n anul 2003. n anii 2000-2001 ea a procurat 36% din aciunileUnisbank din Estonia, 49% din aciunile bncii Letone Unibank, 37% din aciunile VilniasBank dup mrime a doua banc din Lituania. Ca rezultat SEB are circa 1 milion declieni n Suedia i circa 4 mil. clieni n afara rii. [90]

    n anii 80-90, s-au deschis noi piee de capital, care au modificat sistemele de depozitetradiionale. O cretere mare a depozitelor bancare era asigurat din contul altor bnci,datorit pieei interbancare mondiale care se dezvolta permanent, datorit europieelor care nuerau controlate de autoritile naionale, precum i datorit apariiei i dezvoltriiinstrumentelor noi pe pia. Iniial, europieele erau amplasate n Londra, apoi aceste piee decapital s-au rspndit n principalele centre financiare mondiale Frankfurt, Zrich, HongKong etc.

    Ca rspuns la concuren, bncile europene, de asemenea, au nceput s capete caractermultinaional, crend o atmosfer de concuren pe piaa intern a SUA, ceea ce, n multecazuri, a avut anumite succese.

    n industria bancar, contrar reinerilor din partea legislaiei bancare, n multe ri anceput diversificarea. De exemplu, n SUA, pn n anul 2000, restriciile numite prin legeaGlass-Steagall limitau activitatea bncilor care puteau activa ntr-un ir de ri. Din aceast

  • 40

    cauz, activitatea principal a bncilor comerciale era concentrat n domeniilecreditrii ipotecare, creditelor de consum, gestiunea operaiunilor de trust, operaiunilor pepiaa eurovalutelor, cardurilor bancare etc. Diversificarea n anii 90 i la nceputul secolului alXXI-lea a condus la crearea conglomeratelor financiare multiramurale, care, pe lng serviciilebancare tradiionale, prestau servicii de asigurare, venture, ipotecare, dealing, trust, consulting.a. Astfel n 2001, una din cele mai mari grupe financiare, care a lsat pe locul 2 Deutshe bank,a devenit Mizuba (activele 1,85 trln. USD), care includea trei dintre cele mai mari bnci(Dai-Ichi Kanqyo, Industrial Bank of Japan, Fugi) i o companie de asigurri. [90]

    Ca rezultat, n legtur cu anularea unor restricii, industria bancar ncepe sacorde un numr crescnd de operaiuni nebancare, pentru care existau posibiliti beneficede activitate n domenii specifice. De exemplu, companiile emitente de cecuri de cltoriei carduri, aa ca American Express, au gsit posibilitatea propunerii unui spectru mai larg deservicii deponenilor si, pentru o plat suplimentar minim.

    Tehnologiile informaionale noi ncep s aib o influen tot mai mare asupraindustriei bancare. Aceasta este specific, mai ales, pentru activitatea bancar en-detail.Pentru a face fa creterii volumului de operaiuni curente, bncile implementeazcardurile bancare i prelucrarea lor electronic. Creterea volumului de servicii prestate,mai cu seam n orele de vrf (de regul, n afara programului), au dus lacreterea utilizrii automatelor de cas (bancomatelor). n acest fel, multe instituiibancare devin tot mai automatizate i apare o posibilitate real de prestare a serviciilor deprelucrare informaional a datelor, care devine un tip nou de servicii prestate de bncilecomerciale. n consecin, a crescut brusc concurena n activitatea bancar legat dedeservirea persoanelor fizice.

    Conform aprecierilor FMI n centrele financiare din Londra, Zrich, New York, nzonele offshore, anual, se spal circa 590 mlrd. USD. Pentru dezvoltarea sistemuluibancar, o mare importan are adoptarea de ctre 11 bnci mari n anul 2000 n Wolfsferg(Elveia) a conveniei cu privire la creterea transparenei informaiei bancare (WolfsfergAnti-Money Laundering Principles), conform creia depozitele vor fi acceptate doar de ladeponenii care vor putea confirma proveniena legal a banilor. [85]

    n anii 1997-2000, cota operaiunilor bancare, efectuate fr prezena nemijlocit aclientului, a crescut n rile UE de la 20 la 58%. Cu ajutorul tehnologiilor noi, n bncileSuediei se acord mai mult de 50%, n Elveia 35% din volumul operaiunilor bancare. [85]

    Toate aceste evoluii n sistemul bancar mondial a dus la necesitatea stringent acercetrii tendinelor noi n gestiunea riscurilor bancare. Astfel, managementul riscului n

  • 41

    sistemul bancar a fost subiectul unei analize continue i crescnde. Bncile i consultaniibncilor au fcut eforturi n vnzarea unor sisteme de management al riscului de credit care areimportan pentru mprumuttori i, poate cel mai important, obinerea unor beneficii cu riscredus asup