Managementul riscului in contractul de leasing

din perspectiva asiguratorilor

Georgiana Popescu

Noiembrie, 2009

2

1. Structura pietei de leasing;

2. Factori de influenta pentru asigurarile aferente portofoliului de leasing;

3. Studii de caz;

4. Riscul sistemic, factor necuantificat in mod adecvat;

5. Solutii posibile pentru gestionarea riscului in contractulde leasing al viitorului;

Agenda:

3

34,70%

1. Structura pietei de leasing:

Date ALB Romania:

5

a) Grad mare de standardizare locala si internationala pentru asigurarea vehiculelor finantate in leasing;

b) Masuri de minimizare a riscului inca posibile pe plan local pentru asigurarea bunurilor (echipamente si cladiri) finantate in leasing;

De ce sa minimizam riscul?

Cum sa minimizam riscul?

2. Factori de influenta pentru asigurarile aferente portofoliului de leasing :

6

viata35%

cauze tehnice30%

evenimente naturale

20%

altele5%

"incendiu"10%

Tipologie a daunelor:

Numai 10 % din daune sunt cauzate de „incendiu“.

Aproximativ 60 % sunt daune care rezulta din evenimente acoperite de asigurarile tehnice (MBK, EEI, EAR ....).

Asigurarea de pierderi legate de inreruperea afacerii (BI) reprezinta peste 70% din totalul despagubirilor pentru politele de daune materiale complexe (PD/BI).

De ce?

De ce?

Source: CFA 7

8

Evitand pierderile date de intreruperea afacerii (BI);

Alegand constient intreasigurarea la ‘valoarea de nou’ si‘asigurarea la ‘valoarea ramasa’ / ‘valoare contabila’ / ‘valoare finantata’ / ‘valoare de piata’ etc;

Evitand subasigurarea;

Cum?

9

Client X: mare combinat chimic;Tip investitie: linie tehnologica de reciclare a deseurilor;Valoare investitie: 15.000.000 EUR;Finantare: contract de leasing pentru utilaje si

echipamente in valoare de 10.000.000 EUR;Particularitate: utilajele / echipamentele reprezinta o

comanda speciala si sunt unice pe piata de profil;

Clase de asigurari incheiate de client:a) Pachetul minimal necesar: asigurarea doar a

echipamentelor achizitionate in sistem leasing;b) Pachet complex: Asigurare de bunuri (PD+MBK) /

Asigurare pentru intreruperea afacerii (BI) la nivelul intregii companii X;

3. Studiu de caz:

10

Dauna:

11

Incendiu si Explozie la o cladire de productie, activitatea este blocata pentruurmatoarele 16 luni; Bunuri distruse in incendiu in valoare de 5.000.000 EUR;

Cazul 1: Linia tehnologica achizitionata prin contractul leasing este intacta;

Recuperarea investitiei in urmatorele cazuri:

a) Pachetul minimal de asigurari: societatea de asigurari nu are cum sa intervina, societatea de leasing ramane cu linia tehnologica / sanse foarte mici pentru refolosirea echipamentului de catre alt utilizator;

b) Pachet complex de asigurari: asigurarea de ‘Intrerupere a activitatii’ (BI) va acoperi, pe langa pierderea de profit (profitul nerealizat) pentru clientul X, cheltuielile salariale fixe etc si ratele de leasing;

Scenariu de dauna posibila:

12

Cazul 2: Linia tehnologica achizitionata prin contractul leasing este afectata;Valoarea de finantare a utilajelor / valoare contabila / valoare de piata / actuala: 10.000.000 EUR‘Valoarea de nou a utilajelor’: 20.000.000 EURValoare bunuri distruse: 5.000.000 EUR

Recuperarea investitiei in urmatorele cazuri:

Bunuri asigurate ‘la valoarea actuala’ (valoarea de nou - deprecierea) dar necesar de inlocuire la ‘valoare de nou’;Valoare despagubire: 5.000.000 EURDeficit de finantare: 5.000.000 EUR

Bunuri asigurate eronat la o valoarea inferioara ‘valorii de nou’ (subasigurarea) dar necesar de inlocuire la ‘valoare de nou’;Valoare despagubire: 2.500.000 EURDeficit de finantare: 7.500.000 EUR

Sumele primite ca despagubire pe polita de asigurare nu sunt suficiente pentru a achizitiona bunurile de care compania X are nevoie in prezent, pentru reluarea activitatii la parametrii optimi;

Scenariu de dauna posibila:

13

a) Riscul sistemic dat de criza financiara: Expunere comuna:

- Societati de leasing: clienti persoane fizice si juridice;- Societati de asigurari: portofoliul de leasing si non-leasing;

Efect economic in lant al crizelor sistemice financiare:- Lipsa de lichiditati;- Blocaj;- Ineficienta sistemelor traditionale de risc management;

b) ‘Reasigurarea’ riscurilor sistemice este o solutie?!

c) O posibila ‘protectie’ prin limitarea expunerii in relatie cu fluxul de lichiditati intern?!

4. Riscul sistemic, factor necuantificat in mod adecvat:

14

Cum vom gestiona riscul in contractul de leasing al viitorului?

Limitarea dezvoltarii la fluxuri financiare strict controlabile?!

a. Optimizarea managementul portofoliilor de leasing (crestere fransizelor, limite globale pentru riscurile catastrofale, renegocierea tarifelor in functie de profitabilitatea portofoliului etc);

b. Produse financiare integrate (asigurari-leasing-banci);

Renuntarea la produsele de asigurare traditionale?!

5. Solutii posibile pentru gestionarea riscului in contractul de leasing al viitorului:

15

Care sunt caracteristicile pentru produsele de asigurare ale viitorului?

Transparenta / Control;

Pret adecvat;

Simplitate si ‘proximitate’ prin introducerea noilor tehnologii informatice;

Permit dezvoltarea si cresterea economica prin fluxuri financiare controlate si reglementate, legislativ, la nivel global.

Va multumesc!