CUPRINS

CUPRINSINTRODUCERE2Cap 1 ASPECTE TEORETICE PRIVIND3NTOCMIREA I PREZENTAREA SITUAIILOR FINANCIARE31.1. Obiectivul si caracteristicile calitative ale situaiilor financiare31.2. Viziunea internaional asupra situaiilor financiare41.3. Situaiile financiare conform reglementrilor contabile naionale71.3.1. Coninutul i structura situaiilor financiare conform reglementrilor naionale71.3.2. Reguli de evaluare la inventar si prezentarea elementelor n bilan11Cap. 2 PREZENTAREA SOCIETII COMERCIALE14G.P MARBONE INTERNAZIONALE S.R.L142.1. Elemente privind constituirea i obiectul de activitate ale S.C G.P MARBONE INTERNAZIONALE S.RL...........152.2 Aprecierea poziiei financiare i a performanelor S.C G.P MARBONE INTERNAZIONALE S.RL192.2.1 Analiza informaiilor contabile prezentate n bilanul S.C G.P MARBONE INTERNAZIONALE S.R.L192.2.2. Aprecierea performanelor S.C G.P MARBONE INTERNAZIONALE S.R.L21Cap. 3 STUDIU DE CAZ PRIVIND NTOCMIREA I ANALIZA SITUAIILOR FINANCIARELA SC G.P MARBONE INTERNAZIONALE SRL ........................................................................233.1Repere privind ntocmirea situaiilor financiare la societatea comercial G.P MARBONE INTERNAZONALE S.R.L..243.2 Valorificarea informaiilor contabile prezentate n documentul bilan ntocmit de S.C G.P MARBONE INTERNAZIONALE SRL..'29

3.3 Valorificarea informaiilor contabile prezentate n documentul contul de profit i pierdere ntocmit de S.C G.P MARBONE INTERNAZIONALE S.R.L'.353.3 ntocmirea i analiza situaiei fluxurilor de trezorerie la S.C G.P MARBONE INTERNAZIONALE S.RL43 CONCLUZII I PROPUNERI54 Bibliografie59INTRODUCEREn lucrarea de fa sub titlul Studiul privind lucrrile de nchidere a exercitiului financiar i reflectarea lor n contabilitate cu studiul de caz realizat n cadrul societii comerciale G.P MARBONE INTERNAZIONALE S.R.L am propus prezentarea sintetic a aspectelor teoretice ale situaiilor financiare prin viziunea internaional i naional i pe care am mbins cu exemplificrile practice n cadrul entitii analizate. n alegerea temei m-au motivat influenele crizei economice i financiare asupra situaiilor financiare unei firme practicate n domeniul comerului de tutun i buturi, domeniul cel mai mult afectat de criza mondial.

Lucrarea elaborat este structurat n cinci capitole dup cum sunt prezentate.

n primul capitol am ncercat s m concentrez asupra aspectelor teoretice legate direct de situaiile financiare conforme Standardelor Internaionale de Contabilitate (IAS), care sunt aplicate i n ara noastr prin intermediul reglementrilor Uniunii Europene (n special Directivele IV-a i a VII-a, actualizate). Acest capitol mai cuprinde coninutul i structura situaiilor financiare, precum i lucrrile pregtitoare ale situaiilor financiare.

Al doilea capitol conine prezentarea societii comerciale, n cadrul creia am realizat studiul privind ntocmirea i analiza situaiilor financiare. Acest capitol n partea final conine i o analiz mai puin detaliat a bilanului i al contului de profit i pierdere al entitii analizate.Capitolul trei reprezint, practic, cea mai important parte a lucrrii de fa cuprinznd studiul de caz privind ntocmirea i analiza situaiilor financiare. n prima parte a acestui capitol am prezentat lucrrile de nchidere ale exerciiului financiar n cadrul S.C G.P MARBONE INTERNAZIONALE S.R.L, iar n partea a doua am extins studiul asupra analizei financiar-contabile pe baza bilanului, contului de profit i pierdere i am ntocmit situaia fluxurilor de trezorerie pe baza documentelor puse la dispoziia mea de ctre entitate. n realizarea analizei propuse am avut ca scop aprecierea calitii activitii desfurate de firm, precum i gsirea celei mai bune soluii pentru mbuntirea activitii acesteia. n partea final am prezentat proiectarea unui sistem informatic privind calculul indicatorilor de echilibru financiar, bonitatea firmei, tabloul soldurilor intermediare de gestiune, capacitatea de autofinanare precum i autofinanarea.

n capitolul patru am sintetizat principalele concluzii n ceea ce privete analiza situaiilor financiare a societii comerciale studiate i am propus cteva recomandri n stabilirea de noi strategii care ar puteau conduce la mbuntirea activitii n viitor.

Am ales i am tratat cu mult plcere i cu mult interes aceast tem deopotriv fundamental, util i pasionant pentru teoria i practica contabil, cu dorina de a aduce un plus de cunoatere n acest domeniu.

Cap. 1 ASPECTE TEORETICE PRIVIND NTOCMIREA I PREZENTAREA SITUAIILOR FINANCIARE1.1. Obiectivul si caracteristicile calitative ale situaiilor financiareObiectivul situaiilor financiare este de a furniza informaii utile pentru adoptarea deciziilor economice si de a satisface nevoile de informare ale unei game largi de utilizatori externi. Utilizatorii situaiilor financiare sunt: investitorii actuali si poteniali, personalul angajat, creditorii, furnizorii, clienii, instituiile statului si alte autoriti, precum si publicul 1. Utilitatea informaiilor furnizate de situaiile financiare este condiionat de respectarea cerinelor calitative ale acestora: inteligibilitatea, relevana, credibilitatea si comparabilitatea.Inteligibilitatea: O calitate esenial a informaiilor furnizate de situaiile financiare este aceea c ele trebuie s fie uor de neles de ctre utilizatori. n acest scop, se presupune c utilizatorii dispun de cunotine suficiente privind desfurarea afacerilor i a activitilor economice, de noiuni de contabilitate i au dorina de a studia informaiile prezentate, cu atenia cuvenit.Relevana: Informaiile contabile sunt relevante atunci cnd influeneaz deciziile economice ale utilizatorilor, ajutndu-i pe acetia s evalueze evenimentele trecute, prezente sau viitoare, s confirme sau s corecteze evalurile lor anterioare. Relevana informaiei este influenat de natura sa i de pragul de semnificaie : Credibilitatea: Informaia contabil este credibil atunci cnd nu conine erori semnificative i sunt respectate urmtoarele cerine:informaia trebuie s reprezinte cu fidelitate tranzaciile i alte evenimente pe care entitatea i-a propus s le reprezinte;- evenimentele i tranzaciile pe care entitatea le reprezint, trebuie contabilizate i prezentate n concordan cu fondul i realitatea lor economic, i nu doar cu forma lor juridic, potrivit principiului prevalentei economicului asupra juridicului;-informaiile prezentate n situaiile financiare trebuie s fie neutre, adic lipsite de influene;este necesar includerea unui grad de precauie, astfel nct activele i veniturile s nu fie supraevaluate, iar datoriile i cheltuielile s nu fie subevaluate, potrivit principiului prudenei;- informaiile din situaiile financiare trebuie s fie complete. O omisiune poate face ca informaia s fie fals sau s induc n eroare i astfel s nu mai aib caracter credibil i s devin defectuoas din punct de vedere al relevanei. Ordinul ministrului finanelor publice nr. 3055/2019, Reglementri contabile conforme cu Directivele europene Comparabilitatea: Utilizatorii trebuie s poat compara situaiile financiare ale unei entiti n timp, dar si n spaiu (comparnd situatiile financiare ale diverselor entiti) pentru a identifica tendinele n poziia financiar si performanele sale.Obiectivul situaiilor financiare poate fi realizat n condiiile asigurrii echilibrului ntre caracteristicile calitative ale acestora, pentru a satisface pe deplin nevoile informaionale comune ale utilizatorilor externi. Echilibrul ntre relevan si credibilitate trebuie realizat n contextul unei constrngeri generale reprezentate de raportul cost-beneficiu, n sensul c este necesar ca beneficiile obinute n urma utilizrii informaiilor s devanseze costul producerii lor.21.2. Viziunea internaional asupra situaiilor financiareIAS 1 Prezentarea situaiilor financiare, revizuit n anul 2008, definete situaiile financiare ca fiind o reprezentare financiar structurat a poziiei financiare a unei entiti si a tranzaciilor efectuate de aceasta3 si stabilete c obiectivul general al situaiilor financiare este de a oferi informaii despre poziia financiar (bilan), performanele (contul de profit i pierdere) i modificrile poziiei financiare (situaia fluxurilor de numerar) ale unei entiti, utile pentru o gam larg de utilizatori n vederea adoptrii deciziilor economice.n viziunea IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare, actualizat n anul 2008, un set complet de situaii financiare cuprinde: situaia poziiei financiare (bilanul); situaia rezultatului global (contul de profit i pierdere); situaia modificrilor capitalurilor proprii; situaia fluxurilor de trezorerie; note explicative.Situaia poziiei financiare (bilanul) furnizeaz informaii referitoare la poziia financiar a entitii, care trebuie s fac distincie ntre categoriile i clasificrile principale ale activelor i datoriilor. Principalele categorii ale activelor sunt: active imobilizate i active circulante, iar ale datoriilor sunt datoriile curente (ce vor fi recuperate sau decontate n termen de 12 luni) i cele pe termen lung.Activele circulante sunt:2Bucur I, Creoiu G. Contabilitate: Fundamentele i noul cadru juridic, ediia a II-a, C.H.Beck, 2007, pag. 2633Consiliul pentru Standardele Internaionale de Contabilitate (IASB) active ce se ateapt a fi realizate sau se intenioneaz s fie vndut sau consumat n cursul normal al ciclului de exploatare;

active deinute, n principal, n scopul comercializrii; active care se ateapt s fie realizate n termen de 12 luni de la sfritul perioadei de raportare (data ntocmirii poziiei financiare);

numerar sau echivalente de numerar, dac utilizarea acestora nu este restricionat pentru cel puin 12 luni.

Celelalte active sunt considerate elemente necurente (imobilizri). Active imobilizate sunt: active necorporale, corporale i active financiare. Datoriile curente sunt: datorii ce se ateapt s fie decontate n cursul normal al ciclului de exploatare al entitii; datorii deinute, n principal, n scopul comercializrii; datorii ce sunt exigibile n termen de 12 luni de la sfritul perioadei de raportare. Datoriile care sunt exigibile n termen de 12 luni de la sfritul perioadei de raportare pot fi clasificate ca datorii pe termen lung dac:

termenul iniial al datoriei este mai mare de 12 luni; exist intenia de a se refinana sau reealona obligaia;- acordul de refinanare sau reealonare a obligaiei este ncheiat nainte de data poziieifinanciare sau la acest dat.ns, IAS 1 solicit ca societile s prezinte n bilan activele i datoriile n funcie de lichiditate i respectiv de exigibilitate. Pentru anumite entiti, cum ar fi instituiile financiare, o prezentare a activelor i datoriilor n ordine cresctoare sau descresctoare a lichiditii sau exigibilitii ofer informaii care sunt mai credibile i mai relevante dect o prezentare pe baza curent/termen lung, deoarece entitatea nu furnizeaz bunuri sau servicii n cadrul unui ciclu de exploatare clar identificabil. Situaia rezultatului globalNorma IAS 1 revizuit n anul 2010 vizeaz prezentarea performanei globale a unei entiti prin calculul unui rezultat global total, care cuprinde toate elementele incluse n profitul sau pierderea perioadei i n alte elemente de rezultat global. Alte elemente de rezultat global sunt definite ca elemente de venituri i cheltuieli care nu sunt recunoscute n profitul sau pierderea perioadei. Componentele acestori elemente includ: modificri n surplusul din reevaluare; ctiguri i pierderi actuariale aferente planurilor de beneficii determinate; ctiguri i pierderi generate de conversia situaiilor financiare al unei operaiuni n strintate;

ctiguri i pierderi aferente reevalurii activelor financiare disponibile pentru vnzare; partea de ctig sau de pierdere aferent instrumentului de acoperire ce este determinat a fi o operaiune de acoperire eficace.

Informaiile referitoare la performanele entitii trebuie furnizate ntr-o singur situaie a rezultatului global sau n dou situaii: o situaie pentru contul de profit i pierdere, urmat imediat de o situaie care prezint componentele altor elemente de rezultat global.Entitiile pot opta pentru o prezentare a cheltuielilor recunoscute n profitul sau pierderea perioadei fie dup natur, fie dup funciuni, recomandnd ca analiza s fie prezentat n situaia rezultatului global sau n contul de profit i pierdere. ns, societile trebuie s aleag o clasificare a cheltuielilor care s vizeze o prezentare ct mai sincer a performanelor entitii.Aceste clasificri sunt urmtoarele:Tabel 1.2.1 Prezentarea celor dou clasificare a cheltuielilorPrezentarea funcional a cheltuielilorPrezentarea dup natura cheltuielilor

Cifra de afaceri (venituri)Cifra de afaceri (venituri)

Costul vnzrilor-

Marja brut-

Alte venituriAlte venituri

Costuri de distribuieVariaia stocurilor de produse finite i de producie neterminat

Cheltuieli administrativeProducie realizat de entitate i capitalizat

-Materii prime i consumabile utilizate

-Cheltuieli cu beneficiile angajailor

-Cheltuieli cu amortizarea i deprecierea

-Depreciarea imobilizrilor corporale

Alte cheltuieliAlte cheltuieli

Costurile finanriiCosturile finanrii

Partea din profitul entitilor asociatePartea din profitul entitilor asociate

Profit nainte de impozitProfit nainte de impozit

Cheltuieli cu impozitul pe profitCheltuieli cu impozitul pe profit

Profitul net al exerciiului din activitile continueProfitul net al exerciiului din activitile continue

Pierderea din activitile abandonatePierderea din activitile abandonate

REZULTATUL EXERCIIULUIREZULTATUL EXERCIIULUI

(Adaptare dup IAS 1)

Situaia fluxurilor de trezorerie: Fluxurile de trezorerie reprezint ansamblul intrrilor i a ieirilor de lichiditi sau echivalente de lichiditi. Lichiditile reprezint disponibilitile i depozitele la vedere. Echivalentele de lichiditi sunt plasamente pe termen scurt, foarte lichide, convertibile cu uurin ntr-o sum determinat de lichiditi i a cror valoare nu risc s se schimbe semnificativ.Situaia fluxurilor de trezorerie permite utilizatorilor situaiilor financiare:- s evalueze capacitatea entitii de a determina lichiditi;- s determine necesitile de lichiditi;- s prevad scadenele i riscul ncasrilor viitoare;- s compare rezultatele entitii, prin eliminarea efectelor utilizrii diferitelor metode contabile pentru aceleai operaii i evenimente.1.3. Situaiile financiare conform reglementrilor contabile naionale 1.3.1. Coninutul i structura situaiilor financiare conform reglementrilor naionale Situaiile financiare constituie documente oficiale de prezentare a situaiei economico-financiare, care trebuie s ofere o imagine fidel asupra poziiei financiare i a performanelor entitii. n Romnia, condiiile de ntocmire i prezentare a situaiilor financiare sunt prevzute n Legea contabilitii nr. 82/1991, republicat precum i n Reglementrile contabile conforme cu directivele europene, aplicabile ncepnd cu 1 ianuarie 2010. Ordinul ministrului finanelor publice nr. 3055/2009 pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene (acest ordin abrog reglementarea existent n domeniu, pn la 31 decembrie 2009 OMFP nr. 1752/2005) cuprinde, n principal, prevederi referitoare la entitile crora li se aplic, criteriile n funcie de care entitile ntocmesc situaii financiare, formatul bilanului i al contului de profit i pierdere.Pentru a ntocmi situaii financiare anuale (bilan, cont de profit i pierdere, situaia modificrilor capitalului propriu, situaia fluxurilor de trezorerie, note explicative la situaiile financiare anuale), persoanele juridice trebuie s depeasc la data bilanului limitele a dou dintre urmtoarele trei criterii, denumite n continuare criterii de mrime: total active: 3.650.000 euro; cifr de afaceri net: 7.300.000 euro; numr mediu de salariai n cursul exerciiului financiar: 50.4Persoanele juridice care la data bilanului nu depesc limitele a dou dintre criteriile de mrime prevzute mai sus ntocmesc situaii financiare simplificate care cuprind: bilan prescurtat,cont de profit i pierdere, note explicative la situaiile financiare anuale simplificate. Opional, ele pot ntocmi situaia modificrilor capitalului propriu i/sau situaia fluxurilor de trezorerie.5Potrivit legii contabilitii, situaiile financiare anuale trebuie nsoite de o declaraie scris de asumare a rspunderii conducerii persoanei juridice pentru ntocmirea situaiilor financiare anuale n conformitate cu Reglementrile contabile conforme cu Directiva a IV-a a CEE.Situaiile financiare anuale constituie un tot unitar i sunt nsoite de Raportul administratorilor.Informaiile despre poziia financiar, performana i fluxurile de numerar ale unei entiti sunt comunicate printr-un set complet de situaii financiare, care cuprind urmtoarele componente: bilanul; contul de profit i pierdere; situaia modificrilor capitalului propriu; situaia fluxurilor de trezorerie; notele explicative la situaiile financiare.Bilanul reprezint o component de baz a situaiilor financiare prin care se prezint ansamblul elementelor de activ, datorii i capitaluri proprii ale entitii la sfritul exerciiului financiar, precum i n cazul fuziunii, divizrii sau ncetrii activitii entitii.Elementele pe baza crora se evalueaz poziia financiar sunt: activele, datoriile i capitalurile proprii. Activele reprezint resurse controlate de ctre entitate care provin din evenimente trecute i de la care se ateapt s genereze beneficii economice viitoare pentru entitate i al crui cost poate fi evaluat n mod credibil. Beneficiile economice se refer la potenialul acestora de a contribui, direct sau indirect, la generarea de fluxuri pozitive de trezorerie pentru ntreprindere. Datoriile reprezint obligaii actuale care provin din evenimente trecute i a cror decontare se ateapt s aib loc printr-o ieire de resurse care ncorporeaz beneficii economice. Capitalul propriu reprezint interesul rezidual al proprietarilor n activele entitii, dup deducerea datoriilor.4 Pntea I.P. Contabilitate financiar romneasc conform cu directivele europene, Ed. Intercredo, 2008, Cu toate c n bilan se reflect i rezultatul exerciiului financiar, prin soldul contului 121 Profit sau pierdere , este necesar utilizarea unui alt document n care s se detalizeze modul de generare a rezultatului i care s ofere informaii suplimentare privind cauzele care au determinat o anumit performan economic. Veniturile i cheltuielile constituie elemente direct legate de msurarea rezultatului i care depind parial de conceptele de capital i de meninere a nivelului capitalului. Elementele de venituri i cheltuieli sunt definite dup cum urmeaz: veniturile constituie creteri ale beneficiilor economice nregistrate pe parcursul perioadei contabile sub form de intrri sau creteri ale activelor ori descreteri ale datoriilor, care se concretizeaz n creteri ale capitalului propriu, altele dect cele rezultate din contribuii ale acionarilor; . cheltuielile constituie diminuri ale beneficiilor economice ntregistrate pe parcursul perioadei contabile sub form de ieiri sau scderi ale valorii activelor, ori creteri ale datoriilor care se concretizeaz n reduceri ale capitalului propriu, altele dect cele rezultate din distribuirea acestora ctre acionari.6 n Romnia a fost adoptat modelul contul de profit i pierdere de tip list, bazat pe clasificarea cheltuielilor i veniturilor n funcie de natura lor. Un astfel de model trebuie s cuprind informaii referitoare la cifra de afaceri, veniturile i cheltuielile grupate dup natura lor, precum i rezultatul exerciiului (profit sau pierdere). n funcie de natura, adic de felul resurselor folosite cheltuielile i veniturile se mpart n: cheltuieli i venituri de exploatare; cheltuieli i venituri financiare cheltuieli i venituri extraordinare.Criteriul de recunoatere a veniturilor i a cheltuielilor n contul de profit i pierdere este cel al contabilitii de angajament, ceea ce nseamn c n contul de profit i pierdere al exerciiului curent sunt cuprinse cheltuielile angajate n cadrul exerciiului i nu cheltuielile pltite, iar referitor la venituri sunt cuprinse veniturile dobndite i nu veniturile ncasate.Conexiunea bilanului cu contul de profit i pierdere se evidenieaz prin relaia de echivalen existent ntre variaia capitalului propriu i rezultatul exerciiului determinat ca diferen ntre veniturile i cheltuielile agentului economic. De altfel, rezultatul net al exerciiului constituie o informaie comun a bilanului i contului de profit i pierdere.7

5 OMFP nr. 3055/2009 pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europeneSituaia modificrilor capitalului propriu reprezint o component separat a situaiilor financiare anuale, care cuprinde o prezentare a soldurilor iniiale i finale, precum i a modificrilor, din cursul exerciiului financiar, aferente fiecrui element al capitalurilor proprii. n aceast situaie financiar este necesar s se pun n eviden profitul net sau pierderea net a perioadei pentru care se ntocmete, fiecare element de venit i cheltuial, ctig sau pierdere care este recunoscut direct n capitalul propriu i totalul acestor elemente, precum i efectul cumulatv al modificrilor politicilor contabile i corecia eroriloe fundamentale. Totodat, entitile care ntocmesc aceast situaie prezint: tranzaciile de capital cu proprietarii i distribuiile ctre acetia; soldul profitului cumulatsau al pierderii cumulate la nceputul perioadei i la data bilanului i modificrile pe parcursul perioadei; o reconciliere ntre valoarea contabil a fiecrei categorii de capital propriu la nceputul i la sfritul perioadei, prezentnd distinct fiecare modificare.Situaia fluxurilor de trezorerie reflect creterea sau descreterea net a mijloacelor bneti n cursul unui exerciiu financiar. Principalul obiectiv al acestei situaii este de a reflecta influena activitilor de exploatare, de investiii i de finanare asupra mijloacelor bneti ale unei entiti, pe parcursul unui exerciiu financiar.Notele explicative la situaiile financiare anuale trebuie ntocmite pornind de la necesitatea asigurrii de informaii suplimentare, relevante pentru necesitile utilizatorilor n ceea ce privete poziia financiar i rezultatele obinute. Trebuie menionat caracterul indicativ al notelor explicative, care dovedete o mai mare flexibilitate i posibilitate de completare cu alte informaii care sunt considerate semnificative, susceptibile s influeneze deciziile utlizatorilor de informaie contabil8. Acestea sunt reprezentate de urmtoarele situaii: active imobilizate, provizioane, repartizarea profitului, analiza rezultatului din exploatare, situaia creanelor i datoriilor, principii, politici i metode contabile, participaii i surse de finanare, informaii privind salariaii i membrii organelor de administraie, de conducere i de supraveghere, exemple de calcul i analiz a principalilor indicatori economico financiari.

6Brezeanu P. - Finane corporative, vol I., C.H. Beck, 2009, pag. 42.7Bucur I, Creoiu G. - Contabilitate: Fundamentele i noul cadru juridic,ediia a II. - a, C. H. Beck, 2007, pag.265Raportul administratorilor cuprinde cel puin o prezentare fidel a dezvoltrii i performanei activitilor entitii i a poziiei sale financiare, mpreun cu o descriere a principalelor riscuri i incertitudini cu care se confrunt.Auditarea situaiilor financiareSituaiile financiare anuale ale entitilor se auditeaz de una sau mai multe persoane fizice sau juridice autorizate n condiiile legii. Auditorii financiari i exprim, o opinie referitoare la gradul de conformitate a raportului administratorilor cu situaiile financiare anuale pentru acelai exerciiu financiar. Entitiile care la data bilanului nu depesc limitele a dou dintre criteriile de mrime prevzute i care ntomesc situaii financiare anuale simplificate nu au obligaia auditrii situaiilor financiare anuale. Situaiile financiare ale acestora se verific potrivit prevederilor legislaiei n materie.Astfel, situaiile financiare reprezint forma de baz n publicarea informaiei contabile, avnd ca obiectiv oferirea de informaii privind poziia financiar, performana i fluxul de trezorerie ale unei entiti utile unei game largi de utilizatori n luarea deciziilor economice.Concluzionnd, situaiile financiare reprezint produsele finale ale sistemului contabil, constituind astfel o surs important de cunoatere i analiz a situaiei economico-financiare a entitii. 1.3.2. Reguli de evaluare la inventar i prezentarea elementelor n bilann situaiile financiare anuale elementele de natura activelor, datoriilor i capitalurilor proprii se reflect i se evalueaz, conform OMPF nr. 3055 pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, la valoarea contabil pus de acord cu rezultatele inventarierii. Valoarea contabil a unui activ este valoarea la care acesta este recunoscut dup ce se deduc amortizarea acumulat, pentru activele amortizabile i ajustrile acumulate din depreciere sau pierdere de valoare.n acest scop, valoarea de intrare se compar cu valoarea stabilit pe baza inventarierii, denumit valoare de inventar. Valoarea de inventar se stabilete n funcie de utilitatea bunurilor, starea i preul acestora. Pentru elementele de activ, diferenele constatate n minus ntre valoarea de inventar i valoarea contabil net a elementelor de activ se nregistreaz n contabilitate pe seama unei amortizri suplimentare, n cazul activelor amortizabile pentru care deprecierea este ireversibil; sau se efectueaz o Cenar I, Deaconu S.C. Viaa contabil a ntreprinderii de la constituire pn la faliment, C.E.C.C.A.R, ajustare pentru depreciere sau pierdere de valoare, atunci cnd deprecierea este reversibil.

Conform regulilor de evaluare aplicabile la ncheierea exerciiului financiar, n bilan principalele elemente se prezint astfel: Imobilizarile necorporale trebuie prezentate n bilan la valoarea de intrare, mai puin ajustrile cumulate de valoare. Prin ajustri cumulate de valoare se neleg amortizrile calculate i ajustrile pentru deprecierea imobilizrilor necorporale, determinate ca diferena ntre valoarea de inventar i valoarea contabila net. -Imobilizarile corporale trebuie prezentate n bilan la valoarea de intrare, mai puin ajustrile cumulate de valoare. Imobilizarile financiare se prezint n bilan la valoarea de intrare mai puin ajustrile cumulate pentru pierdere de valoare. Stocurile trebuie reflectate n bilan la o valoare care s nu fie mai mare dect valoarea care se poate obine prin utilizarea sau vnzarea lor, denumit valoare realizabil net. n acest scop, valoarea stocurilor se diminueaz pna la valoarea realizabil net prin reflectarea unei ajustri pentru depreciere. Creane exprimate n lei se evideniaz n contabilitate la valoarea lor probabil de ncasare. Pentru creanele exprimate n lei, a cror decontare se face n funcie de cursul unei valute,eventualele diferene favorabile sau nefavorabile, care rezult din evaluarea acestora, se nregistreaz la venituri sau cheltuieli financiare, la data bilanului, dup caz.-Creane exprimate n valut trebuie evaluate i raportate utiliznd cursul de schimb comunicat de Banca Naional a Romniei i valabil la data ncheierii exerciiului,financiar.Diferenele de curs valutar, favorabile sau nefavorabile, ntre cursul de la data nregistrrii creanelor n valuta sau cursul la care au fost raportate n situaiile financiare anterioare i cursul des chimb de la data ncheierii exerciiului financiar, se nregistreaz la venituri sau cheltuieli financiare, dup caz.Pentru sumele incerte se evideniaz ajustri pentru pierderea de valoare a creanelor fa de clieni/debitori.-Disponibiliti n valut i alte valori de trezorerie, acreditivele i depozitele pe termen scurt n valut trebuie evaluate i raportate utiliznd cursul de schimb comunicat de Banca Naional a Romniei, valabil la data bilanului. La ncheierea exerciiului financiar, diferenele de curs valutar rezultate din evaluarea disponibilitilor n valut, acreditivelor i depozitelor la cursul de schimb comunicat de Banca Naional a Romniei, valabil la data bilanului, se nregistreaz n conturile de venituri sau cheltuieli din diferene de curs valutar, dup caz.-Investiii financiare pe termen scurtValorile mobiliare pe termen scurt admise la tranzacionare pe o pia reglementat se evalueaz la valoarea de cotaie din ultima zi de tranzacionare. Cele netranzacionate se evalueaz la cost istoric, mai putin eventualele ajustri pentru pierdere de valoare. Datorii: diferenele constatate n plus ntre valoarea de inventar i valoarea de intrare a elementelor de natura datoriilor se nregistreaz n contabilitate pe seama elementelor corespunztoare de datorii. Pentru datoriile exprimate n lei, a cror decontare se face n funcie de cursul unei valute, eventualele diferene favorabile sau nefavorabile care rezult din evaluarea acestora se nregistreaz la venituri sau cheltuieli financiare, dup caz. La nchiderea exerciiului financiar, datoriile exprimate n valut se evalueaz a raporteaz utiliznd cursul de schimb comunicat de Banca Naional a Romniei valabil la data ncheierii exerciiului financiar. Diferenele de curs valutar se determin i se nregistreaz similar creanelor n valut.

Provizioanele trebuie s constituie cea mai bun estimare la data bilanului a costurilor necesare stingerii obligaiei curente, generat de evenimente anterioare. Provizioanele trebuie revizuite la data fiecrui bilan i ajustate pentru a reflecta cea mai bun estimare curent. n cazul n care pentru stingerea unei obligaii nu mai este probabil o ieire de resurse, provizionul trebuie redus sau anulat prin reluare la venituri.Lucrrile contabile de nchidere a exerciiului financiar

Prelucrarea datelor n vederea ntocmirii situaiilor financiare anuale reprezint un proces complex, care se concretizeaz ntr-o succesiune de lucrri, dintre care unele au caracter preliminar, iar altele se refer la redactarea propriu-zis a documentelor de sintez. Lucrrile pregtitoare, denumite i lucrri de nchidere a exerciiului financiar, sunt:91. verificarea nregistrrii corecte n conturi a tuturor operaiilor, care urmrete dac au fost ntocmite documente justificative pentru toate operaiile economice efectuate n cursul exerciiului financiar i dac aceste documente au fost corect nregistrate n contabilitate;2. verificarea concordanei dintre contabilitate i evidena operativ, dintre contabilitate sintetic i cea analitic;

3. ntocmirea balanei de verificare provizorii, nainte de inventariere;4. inventarierea general a patrimoniului;

5. efectuarea operaiunilor de delimitare n timp a cheltuielilor i veniturilor;6. determinarea rezultatului exerciiului financiar i repartizarea acestuia;7. stabilirea rulajelor lunare n Registrul-jurnal i Cartea mare;8. ntocmirea balanei de verificare definitive.Aceste lucrri contabile permit elaborarea i prezentarea imaginii fidele, clare i complete n situaiile financiare ale unei societi. Dup parcurgerea tuturor etapelor ale lucrrilor pregtitoare se pot ntocmi bilanul, contul de profit i pierdere, situaia fluxurilor de trezorerie, situaia modificrilor capitalurilor proprii, precum i notele explicative n conformitate cu prevederile legale.n capitolul trei al lucrrii am dezvoltat aceste etape ale acestei lucrri prin verificarea i stabilirea respectrii tuturor etapelor de ctre entitatea economic analizat precum i aprofundarea i exemplificarea modului de ntocmire a balanei de verificare sub toate formele sale. De asemenea, am stabilit importana i modul de organizare i conducere a inventarierii generale a elementelor de natura activelor, datoriilor i capitalurilor proprii n cadrul societii G.P MARBONE INTERNAZIONALE S.R.L, a crei prezentare general i descrierea momentelor cele mai importante n dezvoltarea sa este realizat n capitolul urmtor al lucrrii de fa.

9 OMFP nr. 3055/2009 pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene.Cap. 2 PREZENTAREA SOCIETII COMERCIALE G.P MARBONE INTERNAZIONALE S.R.L.2.1. Elemente privind constituirea i obiectul de activitate ale S.C G.P MARBONE INTERNAZIONALE S.R.L.Denumirea societii la care voi realiza studiul de caz privind ntocmirea i analiza situaiilor financiare este S.C. G.P MARBONE INTERNAZIONALE S.R.L., in toate documentele i publicaiile care eman de la societate, denumirea acesteia este urmat de iniialele S.R.L- semnificnd forma jurudic de societate cu rspundere limitat, cu indicarea numrului de ordine de la Registrul Comerului, a capitalului social i a adresei sediului social.

n cazul n care AGA va hotar transformarea formei juridice a societii, aceast transformare va determina n mod obligatoriu modificarea din societate cu rspundere limitat n cea dorit, precum i ndeplinirea formalitilor de autorizare, publicitate,nmatriculare i nregistrare, impuse de lege pemtru nfiinarea societii.

Societatea este persoan juridic romn la data nmatricularii sale n Registrul Comerului i se consider legal constituit odat cu nregistrarea sa la Administraia Financiar.

S.C G.P MARBONE INTERNAZIONALE S.R.L cu sediul fiscal n Bucureti, strada Lucreiu Ptrcanu , numrul 1. Societatea este o persoan juridic romn avnd forma jurdic de societate cu rspundere limitat nregistrat la Oficiul Registrului Comerului cu numr J40/3033/2001,avnd codul unic de nregistrare RO 13781779.Societatea comercial G.P MARBONE INTERNAZIONALE SRL a fost nfiinat n anul 2001 cu un capital social subscris de 24.300 lei n numerar, care a fost vrsat n ntregime la data constituirii societii. La constituirea capitalului social asociaii au contribuit cu pri egale ntre ele, cu o cot egal de participare la beneficii sau la pierderi. Capitalul social este divizat astfel: 50% capital deinut de dou persoane fizice cu cetenia romn iar cealalt cot de 50% este deinut de o persoana cu cetenie strin. Asociatii vor decide ulterior, n conditiile legii i ale actului constitutive, cu privire la majorarea sau diminuarea capitalului social , dup caz.Majorarea capitalului social se va putea face n urma deciziei Adunrii Generale a Asociailor, prin subscriere i vrsare de noi pri sociale, prin includerea de noi asociai, prin incorporarea de reyerve sau beneficii n capitalul social sau n alte forme legale.

Cesiunea parilor sociale ntre asociai este permis n urma deciziei Adunrii Generale a Asociailor. A.G.A, este organul suprem de conducere a societii care poate decide asupra oricaror probleme privind societatea.

A.G.A are urmatoarele atribuii principale:

- aprob sau modific bilanul, contul de profit i pierdere, bugetul de venituri i cheltuieli;

- repartizarea i distribuirea beneficiilor;

- decide urmrirea, revocarea, salarizarea administratorilor, cenzorilor, personalului angajat;

- decide mrirea, respective reducerea capitalului social;-decide cesiunea prtilor sociale

-decide contractarea de mprumuturi;

-decide nfiinarea,respective desfiinarea de sucursale, filiale, agenii sau birouri comerciale.

A.G.A se convoac de opricare dintre asociai ori de cate ori este nevoie.

Din anul 2001 pn n 2004 firma a fost axat pe cutarea unui furnizor de nalt calitate n vederea importului de tutun i buturi. La nceput penetrarea pieei nu a fost uoar, iar activitatea ca urmare nu a fost una profitabil.Anul 2004 nseamn pentru entitate startul unui nou nceput ca distribuitor exclusiv a unor multinaionale de renume cum ar fi British American Tobacco., Philip Morris, J.P.B Trade nume de rezonan pe plan mondial. Are loc o reorganizare a activitii, se fac paii pentru construirea reelei de distribuie i a unei reele de magazine proprii.n anul 2006 rezultatele muncii susinute se concretizeaz prin creterea cifrei de afaceri att n distribuie ct i n cadrul reelei de magazine fondnd premisele unei creteri n urmtorii ani. n anii 2011 2012 politica firmei se orienteaz ctre comercializarea produselor de calitate pe plan naional i odat cu intrarea n Uniunea European trebuie s admitem c viitorul produselor pe baza de tutun i bauturi este unul de succes. Pentru a face fa concurenei puternice pe segmentul tutun , firma i-a extins aria de aciune la nivel de ar. Astfel s-a deschis magazine noi, s-a ncheiat noi contracte cu distribuitori si colaboratori din mai multe judee, s-a extins aria de aciune la nivelul cash & carry prin cooptarea unor noi parteneri din acest segment. Ca urmare firma a devenit prezent din anul 2010 la reelele de magazine de Metro Cash & Carry (23 magazine) i de Selgros (20 magazine). Din anul 2012 s-a parteneriat cu reeaua de Mega Image (34 magzine), Billa (25 magazine), Carrefour (21 magazine).Acest an ca i anul anterior a nceput cu vnzri i cu ncasri importante pn la momentul septembrie cnd a nceput s se simte premizele crizei economice mondiale. n anul 2011 ct i n 2012 s-au manifestat efectele negative ale crizei financiare fiind o societate care acioneaz pe sectorul materialelor de construcii, sector cel mai afectat de criz. Societatea G.P Marbone Internazionale S.R.L a fost i este pus la ncercare i ncearc s rezist crizei financiare. n anul 2012 au nceput o reorganizare a societii i o replanificare a structurii n ceea ce privete furnizorii, domeniul de activitate ct i distribuia.Domeniul principal de activitate este Comert cu ridicata al prod. alim.bauturi si tutun (clasa 4639 din nomenclatorul CAEN). Entitatea este specializat n importul i distribuia de tutun i de bauturi alcoolice. Toate produsele au provenien din Uniunea European.Printre furnizorii ntreprinderii sunt firme cu renume care dein capaciti de producie semnificative n acest domeniu cum ar fi companiile multinaionale Top Brands Distributon, Interbrands Marketing & Distribution SA., JPB Trade, Philips Morris, British American Tobacco.

Societatea G.P Marbone Internazionale SRl desfoar activitatea de distribuie prin cele 3 depozite situate n Cluj, Bucureti i Tg. Secuiesc (suprafaa total a depozitelor sunt peste 2500 m3), i deine 13 magazine proprii de desfacere (suprafaa total a magazinelor sunt peste 1650 m3) aprovizionarea lor fcndu se de la depozitele cele mai apropiate (vezi Fig. 2.2).

n prezent firma are 24 de angajai, din care 14 persoane muncesc n magazinele proprii ale firmei, dispunndu se de caliti de bine cunoatere a produselor comercializate, astfel permindu -i oferirea unei soluii ct mai adecvat clienilor.Contabilitatea firmei este asigurat de mai muli contabili, sarcinile mprindu se ntre ei, iar munca acestora este supravegheat de eful contabil. Relaia cu colaboratorii, distribuitorii este meninut de o echip de promovare compus din 6 persoane coordonai de Naional Sales & Marketing Manager, acetia fcnd parte din British American Tobacco SRL, cu sediul n Bucureti, avnd sarcina de a dezvolta portofoliul firmei G.P Marbone Internationale SRL prin pstrarea i cooptarea de noi clieni poteniali.Adunarea General a asociaiilor hotrete asupra necesitii angajrii unor persoane, funciile acestora, tarifele de salarizare, precum i durata necesitii unui astfel de personal, angajare care se va face cu respectarea prevederilor legale.

Fig. 2.1.3 Organigrama societiiFurnizorii firmei sunt n mare parte cunoscui pe plan internaional, oferindu-se produse de nalt calitate, de ncredere i la preuri acceptabile. Printre acetia se enumer grupul Top Brands Distribution, unul dintre cei mai mari importatori de tigari la nivel mondial. Printre clienii firmei G.P Marbone Internazionale SRL ntlnim n mai mare parte magazine i supermarketuri importante din Romania cum ar fi: White Jaguar, Intermacedonia, Corris Trading, Octagon Group, Metro Cash& Carry, livrarea la aceste firme fcndu-se pe baz de contract. Cele mai importante firme care i achiziioneaz permanent de la societate G.P Marbone Internazionale sunt: Mega Image, White Jaguar, Sepa Trade, Poniss Trading, Octagon Group.Concurena n acest segment al pieei este deosebit de puternic, practicnd pe pia 30 de productori romni i peste 30 de importatori. ns doar 10 competitori importani au distribuie naional. Principalii patru juctori Top Brands Distribution, British American Tobacco,JPB Trade, Philips Morris dein mpreun 75% din pia, att ca volum, ct i ca valoare. Printre marcile de igari susinute de aceste companii se enumar: Kent, Philips Morris, Pall Mall, Dunhill,Camel etc

16%Societatea G.P Marbone Internazionale n anul 2012 a atins o cifr de afacere de 4 milioane euro, ceea ce nseamn o pondere n piaa total de 3% (vezi Fig. 2.1.4)Cele mai mari probleme cu care se va confrunta n continuare entitatea se numr creterea concurenei, prin scderea cererii i intrarea pe piaa local a mai multor juctori strini sau creterea cursului de schimb, care ar conduce la majorarea continu a preurilor, n contextul n care peste 50% din mrfurile oferite sunt din import. O alt problem ar putea fi ntrzierea ncasrilor pentru mrfurile livrate, pe fondul blocajului financiar existent n pia, ce ar putea cauza eliminarea multor firme de distribuie i chiar a unor productori.2.2 Aprecierea poziiei financiare i a performanelor S.C G.P Marbone Internazionale S.R.L2.2.1 Analiza informaiilor contabile prezentate n bilanul S.C G.P Marbone Internazionale S.R.Ln acest subcapitol am presupus c voi studia ntr-o msur limitat elementele componente ale bilanului. Pentru realizarea acestei analiz am extras datele necesare din bilanul societii pe cei trei ani n Tabelul 2.2.1.Elemente de bilan201020112012

Imobilizri necorporale001976

Imobilizri corporale1.596.5491.745.0721.304.362

Imobilizri financiare158.85092.15091.207

Total Active Imobilizate1.755.3991.837.2221.397.545

Stocuri5.156.8003.817.7592.474.948

Creane8.890.3276.244.7555.088.213

Casa i conturi la bnci217.667453.378132.280

Total Active Circulante14.264.79410.515.8927.695.441

Cheltuieli n avans68.25644.45120.086

Total Activ16.088.44912.397.5659.113.072

Datorii pe termen scurt13.617.97111.197.1827.766.733

Datorii pe termen lung500.966592.93950.104

Total Datorii14.118.93711.790.1217.816.877

Capitaluri proprii1.969.512607.4441.296.195

Total Pasiv16.088.44912.397.5659.113.072

Apariia imobilizrilor necorporale n anul 2012 se datoreaz achiziiilor de concesiuni, brevete i licene i neamortizate pn la sfritul anului. n anul 2011 valoarea activelor imobilizate a crescut pe fondul investiiilor efectuate (echipamente tehnologice i maini) cu 11% fa de anul 2010, n timp ce n anul 2012 valoarea acestora a sczut cu 25% fa de anul 2011, ceea ce se datoreaz stagnrii sectorului de construcii i a scderii cererii materialor de construcii. Imobilizrile financiare au sczut ca urmare a titlurilor de participare cedate sau retrase.Scderea stocului i a creanei (n total 46% pn n anul 2010) este influenat de iniierea unei reorganizri prin care entitatea urmrete divizarea ei n dou pri: una ca retail i una ca de baz (care se ocup numai cu achiziiile de la furnizori). Stocul a sczut pe parcursul anilor ceea ce nseamn c viteza de rotaie a stocului s-a accelerat i mrfurile sunt vndute mai devreme dect n anii precedeni, adic entitatea are clieni fideli care i cumpr la anumite intervale prestabilite astfel nct achiziiile de mrfuri sunt compensate mai repede cu vnzrile. Disponibilitiile bneti reprezint o scdere de aproape 40% , indicnd o insuficien de fonduri necesare acoperirii datoriilor mari acumulate.Datoriile pe termen scurt au sczut peste 43 % ceea ce se datoreaz scderii datoriilor ctre furnizori, ctre stat i scderea altor datorii. Odat cu scderea vnzrilor au sczut i achiziiile afectnd scderea datoriilor fa de furnizor. Entitatea i achiziioneaz numai produsele cele mai importante i mai solicitate de ctre clieni cu scopul de a evita suprastocarea mrfurilor i creterea datoriilor fa de furnizorii si.

Datorit dezvoltrii activitii datoriile pe termen lung au crescut n anul 2011, firma angajndu-se contracte de leasinguri financiare. Acestea reprezint o scdere de peste 90% n anul 2012, ceea ce indic faptul c s-au expirat contractele de leasing mai vechi i firma nu a mai optat la angajarea de noi contracte de leasing.Datorit distribuirii de dividende capitalurile proprii au sczut cu 70% n anul 2011. n anul 2012 capitalurile proprii au crescut cu 100% pe fondul creterii profitului i neacordrii dividendelor.

2.2.2. Aprecierea performanelor S.C G.P Marbone Internazionale S.R.LAm luat datele din contul de profit i pierdere n vederea valorificrii a acestori informaii i a determinarii rezultatului societii comerciale pe cei trei ani de analiz i le-am adunat n Tabelul 2.2.2.Denumirea indicatorului20102011

Cifr de afaceri20.349.33622.000.35715.954.589

Venituri din exploatare20.727.04122.333.88818.875.747

Cheltuieli din exploatare18.734.03621.656.19417.766.882

Rezultatul din exploatare1.993.005677.6941.108.865

Venituri financiare803.826507.160163.982

Cheltuieli financiare376.110530.899449.215

Rezultatul financiar427.716-23.739-285.233

Venituri extraordinare000

Cheltuieli extraordinare000

Rezultatul extraordinar000

Venituri totale21.530.86722.841.04819.039.729

Cheltuieli totale19.110.14622.187.09318.216.097

Profit brut2.420.721653.955823.632

Impozit pe profit485.65881.023134.881

Profit net1.935.063572.932688.751

Rata profitului9,51%2,60%4,32%

Rezultatul din exploatare n anul 2011 nregistreaz o scdere de 75% n timp ce cifra de afaceri a crescut cu 8%. Aceast cretere a fost posibil datorit implementrii unei noi strategii de vnzare, unei promovri active a produselor companiei, reorganizrii canalelor de distribuie, introducerii de produse noi in portofoliu. Scderea rezultatului se datoreaz creterii cheltuielilor de exploatare cu 16% fa de anul 2010, entitatea a nregistrat cu 70% mai mult cheltuieli cu salariile personalului i cu mrfuri. n sens contrariu anul 2012 prezint o scdere a cifrei de afaceri cu 30% i o cretere exagerat a rezultatului din exploatare cu aproape 65%. Chetuielile din aceast categorie sunt diminuate cu 18% ceea ce se datoreaz n primul rnd a altor chetuieli (cheltuieli cu materiale de natura obiectelor de inventar, cheltuieli cu ambalaje) care au sczut cu 60% n anul 2012.Ca urmare a creterii cheltuielilor din diferene nefavorabile de curs valutar, entitatea n anul 2011 nregistrat pierdere din activitatea financiar. Veniturile financiare fiind foarte sczute n anul 2011 (cu 68% mai puine) i cretera cheltuielilor cu dobnzile cu 40% au influenat nregistrarea unei pierderi de 1000% mai mare dect n anul anterior.Societatea nu a nregistrat venituri i cheltuieli extraordinare cum se relev i din tabela 2.2.2. Pe baza datelor Tabelului 2.2.2 am construit acest grafic privind evoluia cifrei de afaceri i a profitului net:

Fig. 2.2.1 Evoluia cifrei de afaceri i a profitului net Cum se relev din datele Tabelului 2.2.2 i din Fig. 2.2.1, profitul net reprezint o descretere relativ intens prin diminuarea cifrei de afaceri, aceast descretere rezultndu-se prin nregistrarea unor rezultat din exploatare mai mic i a unor rezultat financiar negativ fa de primul an de analiz.n anul 2011 dinamica veniturilor (6%) este inferioar dinamicii cheltuielilor (16%), ceea ce indic o alocare mai slab a resurselor disponibile. n anul 2012 aceasta se inverseaz indicnd o alocare mai eficient a resurselor.Profitul net ca i profitul de exploatare arat fluctuaii intense, odat scznd cu 70% i alt dat crescnd cu 20%. Rata profitului permite societii s evidenieze ct ctig ea la vnzri egale cu 100. n anul 2011 a nregistrat cel mai mic procent al acesteia (2,6%) n care cifra de afaceri a atins punctul cel mai nalt n viaa entitii numai c entitatea nu a redus cheltuielile pe fondul creterii veniturilor nregistrnd un profit sczut fa de ceilali ani. Ar fi fost cel mai rentabil s-i menin nivelul cifrei de afaceri i s reduc proporional cheltuielile cu creterea veniturilor i astfel ar fi putut s nregistreze un profit mai mare dect cel existent.n perioada analizat 2010 2012 activitatea desfurat de societatea GP Marbone Internazional S.R.L a nregistrat fluctuaii att cresctoare ct i descresctoare, datorit factorilor interni i externi care au avut influen asupra activitii entitii. Societatea analizat ar putea atinge un nivel maxim al profitului prin optimizarea costurilor i meninerea nivelului actual al veniturilor.Cap. 3 STUDIU DE CAZ PRIVIND NTOCMIREA I ANALIZA SITUAIILOR FINANCIARE LA S.C G.P MARBONE INTERNAZIONALE S.R.LPrin analiza situaiilor financiare am presupus studiul relaiei dintre informaiile cuprinse n aceste documente, la un moment dat i tendina evoluiei acestora, ntr-un anumit interval de timp, ntre anii 2010 - 2012. Scopul meu principal privind analiza situaiilor financiare este acela de a obine o imagine favorabil a situaiei interne a societii, reflectat concentrat n nivelul rentabilitii, eficienei i riscului, aceste informaii permindu-si utilizatorilor de informaie contabil selectarea deciziilor optime de investiii.

3.1 Repere privind ntocmirea situaiilor financiare la societatea comercial G.P Marbone Internazionale S.R.LSocietatea G.P Marbone Internazionale S.R.L a ndeplinit toate etapele privind nchiderea exerciiului financiar n anul 2012, acestea fiind urmtoarele:verificarea nregistrrii corecte n conturi a tuturor operaiilorverificarea concordanei dintre contabilitate i evidena operativ, dintre contabilitate sintetic i cea analiticntocmirea balanei de verificare provizorii, nainte de inventariereinventarierea general a patrimoniuluiefectuarea operaiunilor de delimitare n timp a cheltuielilor i veniturilordeterminarea rezultatului exerciiului financiar i repartizarea acestuiastabilirea rulajelor lunare n registrul-jurnal i cartea marentocmirea balanei de verificare definitiv.Exerciiul financiar al firmei ncepe la 1 ianuarie i se termine la 31 decembrie al anului respectiv conform statutului societii.Prin verificarea nregistrrii corecte n conturi a tuturor operaiilor contabilii au urmrit: dac s-au ntocmit documente justificative pentru toate operaiile economice efectuate n cursul exerciiului financiar (facturi pentru evidena intrrilor-ieirilor, stat de salarii n fiecare luna pentru calculul drepturilor bneti cuvenite salariailor, note contabile pentru nregistarea n contabilitate a operaiilor de stornri, repartizarea profitului, constituire de provizioane i ajustri pt depreciere sau pierdere de valoare, etc); dac toate documentele justificative au fost corect nregistrate n contabilitate; legalitatea i sinceritatea datelor nregistrate n contabilitate, care trebuie sa dea o descriere fidel, clar i complet a operaiunilor economico-financiare derulate.n etapa verificarea concordanei dintre contabilitate i evidena operativ s-au comparat totalurile stabilite n registrul stocurilor cu soldurile conturilor 302 Materiale consumabile i 303 Materiale de natura obiectelor de inventar; totalul soldurilor din raportul de gestiune ntocmit pentru fiecare gestiune corespunde cu soldul contului 371 Mrfuri. Se mai verific i dac soldul din registrul de cas este egal cu soldul contului 531 Casa i totalul soldurilor din ultimul extras de cont de la fiecare banc trebuie sa fie egal cu soldul contului 512 Conturi curente la bnci.Pentru verificarea corelaiei dintre contabilitatea sintetic i cea analitic se ntocmesc balane de verificare analitice pentru fiecare cont sintetic, care se dezvolt pe analitice. Aceast aciune se realizeaz automat prin utilizarea sistemului informatic de gestiune i contabilitate, prin transferarea datelor din contabilitatea analitic n contabilitatea sintetic.ntocmirea balanei de verificare provizorii, nainte de inventariere are scopul de a prezenta datele scriptice, care se vor compara cu existenele faptice stabilite la inventariere. Cu ocazia ntocmirii balanei de verificare provizorii se realizeaz implicit i principala funcie a unei balane i anume, verificarea exactitii datelor nregistrate n conturi.n balana entitii cu patru serii de egaliti exist urmtoarele corelaii: total solduri iniiale debitoare = total solduri iniiale creditoare; total rulaje lunare debitoare = total rulaje lunare creditoare; total rulaje cumulate debitoare = total rulaje cumulate creditoare; total solduri finale debitoare = total solduri finale creditoare.Inventarierea general a patrimoniului este o lucrare complex care cuprinde mai multe etape i anume:1.Pregtirea inventarieriiScopul principal al inventarierii a constituit stabilirea situaiei reale a patrimoniului S.C G.P Marbone Internazionale S.R.L, avnd n vedere toate elementele patrimoniale, precum i bunurile obinute cu orice titlu, aparinnd altor persoane fizice sau juridice. Prin inventariere s-au constatat existena fizic a tuturor elementelor patrimoniale de activ i de pasiv, din punct de vedere cantitativ i valoric n cadrul unitii. n aceast etap a avut loc stabilirea comisiei de inventariere, numit prin decizie scris, format din dou persoane i s-au ntocmit declaraiile scrise de ctre gestionari din care s rezult dac acetia au n gestiune bunuri nerecepionate sau care nu aparin gestiunii, dac au predat sau primit bunuri fr s ntocmeasc documente necesare, dac au cunotin de existena unor plusuri sau minusuri de bunuri.2.Inventarierea propriu - zisOrganizarea i efectuarea inventarierii patrimoniului a societii comerciale G.P Marbone Internazionale S.R.L s-a efectuat conform prevederilor Legii contabilitii nr. 82/1991 precum i al Ordinului 2861/2009 pentru aprobarea Normelor privind organizarea i efectuarea inventarierii elementelor de natura activelor, datoriilor i capitalurilor proprii.Inventarierea anual a fost organizat n perioadele august-septembrie (inventarierea depozitelor) i noiembrie-decembrie (inventarierea magazinelor proprii), asigurndu-se valorificarea i cuprinderea rezultatelor inventarierii n bilanul contabil pe anul 2011. n aceast etap a avut loc constatarea faptic i descrierea elementelor patrimoniale care s-au nscris n listele de inventariere. Procedeele folosite difer, n funcie de natura elementelor patrimoniale inventariate, i anume: Brevetele, licenele, terenurile i construciile au fost inventariate prin identificarea acestora pe baza titlurilor de proprietate i a dosarului tehnic al acestora; Stabilirea stocului faptic a fost fcut prin numrare, cntrire i msurare, dup caz. Bunurile aflate n ambalaje originale intacte nu au fost desfcute, ele au fost inventariate numai prin sondaj; Creanele i obligaiile fa de teri au fost verificate i confirmate pe baza extraselor soldurilor debitoare, respectiv creditoare; Disponibilitile bancare au fost inventariate prin confruntarea soldurilor din extrasele de cont cu soldurile din contabilitate; Numeralul din casieria societii a fost inventariat n ultima zi lucrtoare a exerciiului financiar, confruntndu-se soldurile din registru de cas cu cele din contabilitate.Listele de inventar au fost ntocmite pe locuri de depozitare, pe gestiuni i pe categorii de elemente patrimoniale, acestea fiind semnate, pe fiecare fil, de ctre membrii comisiei i de ctre gestionar. Listele de inventariere reprezint documente justificative pentru stabilirea lipsurilor i plusurilor de bunuri i valori, precum i pentru constatarea deprecierilor.3. Stabilirea rezultatelor inventarieriiStabilirea rezultatelor inventarierii s-a realizat prin compararea cantitilor i valorilor consemnate n listele de inventariere i n situaiile analitice cu valorile i cantitile nregistrate n contabilitate, n vederea stabilirii diferenelor de inventariere.n urma aciunii de inventariere s-au constatat urmtoarele: Plusuri de inventar la stocuri de mrfuri n valoare de 3.902 lei rezultnd prin compararea datelor faptice, stabilite la inventariere n Lista de inventariere, cu informaiile din contabilitate. Minusuri de inventar la stocuri de mrfuri n valoare de 5340 lei, din care 4700 lei se imput gestionarilor vinovai, iar restul se trece pe cheltuieli. Minusuri valorice de stocuri de mrfuri n valoare de 4.720 lei, care se nregistreaz n contabilitate sub forma ajustrilor pentru depreciere astfel: O parte din creanele de clieni nu se poate ncasa, fiind inceri, ru-platnici i aflai n litigiu pentru care se constituie depreciere n valoare de 134.019 lei.

Rezultatele inventarierii au fost nscrise de ctre comisiile de inventariere ntr-un proces verbal cu nr. 23. Aceste rezultate ale elementelor de natura activelor, datoriilor i capitalurilor proprii, grupate dup natura lor, conform posturilor din bilan, au fost nregistrate n Registrul inventar. 4. nregistrarea diferenelor de inventarn contabilitatea societii comerciale G.P Marbone Internazionale S.R.L, rezultatele inventarierii se nregistreaz astfel: Plusurile cantitative la mrfuri se nregistreaz ca intrri n patrimoniu (cota medie de rabat calculat la sfritul perioadei este de 20%) n valoare de 3902 lei. 607

371 2.623 lei

Cheltuieli privind mrfurile = Mrfuri 371 Mrfuri

378 656 lei = Diferene de pre privind mrfurile 371 4428 623 lei Mrfuri = TVA neexigibil Minusurile cantitative la mrfuri (5340 lei) se nregistreaz ca ieiri i se imput vinovatului: 607 Cheltuieli privind mrfurile =

371 Mrfuri

3.590 lei371Mrfuri

378 897 lei = Diferene de pre privind mrfurile 371 4428 853 lei Mrfuri = TVA neexigibilImputarea ctre vnztor a minusului de inventar: 4282 371 4.487 lei Alte creane n legtur cu personalul= Venituri din desp, amenzi i penaliti 4282 4427 853 lei Alte creane n legtur cu personalul = TVA colectat

Minusuri valorice de mrfuri n valoare de 4.720 lei se nregistreaz n contabilitatesub forma ajustrilor pentru depreciere:39768144.720 leiAjustri pentru deprecierea= Cheltuieli de exploatare privindmrfurilorajust. pt. deprec. activ. circulantePentru creanele nencasabile n valoare de 134.019 lei se constituie ajustri pentrudepreciere:4916814134.019 leiAjustri pentru deprecierea=Cheltuieli de exploatare privindcreanelor clieniajust. pt. deprec. activ. circulanteEfectuarea operaiunilor de delimitare n timp a cheltuielilor i veniturilor presupune nregistrarea cheltuielilor n debitul contului 471 Cheltuieli nregistrate n avans, care au fost efectuate n exerciiul financiar i care sunt aferente exerciiilor financiare viitoare i anume: chirii, abonamente, reparaii, prime de asigurare. Entitatea nregistreaz o astfel de cheltuial n valoare de 1383 lei. De asemenea, se nregistreaz n creditul contului 472 Venituri nregistare n avans, toate veniturile ncasate n exerciiul financiar curent i care sunt aferente exerciiilor financiare viitoare. Societatea nu a nregistrat un astfel de venit n anul 2012. Pe baza acestei etape se calculeaz i se nregistreaz n contabilitate pierderile sau ctigurile latente aferente disponibilitilor, creanelor i datoriilor n valut, prin compararea valorilor contabile cu valorile actuale, stabilite pe baza cursurilor valutare din ultima zi a exerciiului financiar. Societatea comercial G.P Marbone Internazionale S.R.L a nregistrat o diferen nefavorabil de curs valutar n valoare de 218.638 i o diferen favorabil de 53.886 lei.

Prin determinarea rezultatului exerciiului financiar i repartizarea acestuia entitatea, n primul rnd, a urmat nchiderea conturilor de venituri i cheltuieli prin contul 121 Profit i pierdere, obinndu-se o pierdere de 999.257 lei.Dup parcurgerea tuturor etapelor entitatea a ntocmit registrul-jurnal, care este un document contabil obligatoriu n care se evidenieaz cronologic toate operaiile economico-financiare, i cartea-mare, care fiind tot un registru contabil obligatoriu cuprinznd toate conturile sintetice i reflectnd existena i micarea tuturor elementelor de activ i de pasiv la sfritului anului 2011. Acest registru st la baza ntocmirii balani de verificare. ntocmirea balanei de verificare definitive se face automat cu ajutorul unui sistem informatic cu preluarea rulajelor i soldurilor conturilor sintetice din registrul cartea-mare.3.2 Valorificarea informaiilor contabile prezentate n documentul bilan ntocmit de S.C G.P MARBONE INTERNAZIONALE S.R.Ln acest subcapitol am presupus c voi analiza poziia financiar a societii comerciale, cu ajutorul creia se pot diagnostica poziia i sntatea financiar a entitii prin intermediul unor studii, ceea ce s-i permite utilizatorilor de informaii contabile o mai bun adoptare a deciziilor. n prima parte a acestui studiu voi aborda analiza echilibrului financiar pe baza corelaiei de fond de rulment, necesar de fond de rulment i trezoreria net i voi continua cu analiza solvabilitii i a lichiditii.Pentru evidenierea relaiei dintre resursele disponibile i nevoile de finanare ale entitii am ntocmit bilanul financiar al societii comerciale G.P Marbone Internazionale S.R.L (vezi la anexe), care constituie suportul analizei financiare tradiionale, pe baza bilanului contabil prin ordonarea posturilor de activ n funcie de lichiditate i a posturilor de pasiv n funcie de exigibilitate.Prima etap a acestui studiu este analiza echilibrelor financiare, prin intermediul unor mrimi cum ar fi: situaia net, fondul de rulment, necesarul fond de rulment i trezoreria.Situaia net se calculeaz pe baza urmtoarei formule:SN = Active Datorii totaleAceast situaie exprim valoarea contabil a drepturilor pe care le posed proprietarii asupra ntreprinderii, fiind averea acestora i trebuind s fie suficient pentru a asigura funcionarea i independena financiar a entitii.Pe baza bilanului financiar se poate calcula: SN = Total active Datorii totale Venituri n avans ProvizioanePe baza bilanului contabil dup formula: SN = (Total active Datorii curente) Datorii mai mari de 1 an Provizioane = F - G - HPe baza datelor din bilan am determinat situaia net n Tabelul 3.2.1:

Tabel 3.2.1 Calculul situaiei nete (capitalurilor proprii)

Nr crtIndicatori (lei) Exerciiul financiar 11/1012/11

201020112012

1Total active16.088.44912.397.5659.113.072-3.690.884-3.284.493

2Datorii totale (D+G)14.118.93711.790.1217.816.877-2.328.816-3.973.244

3Venituri in avans00000

4Provizioane00000

5Situaia net(1-2-3-4)1.969.512607.4441.296.195-1.362.068688.751

6Total active- Datorii curente (F)2.470.4781.200.3831.346.299-1.270.095145.916

7Datorii mai mari de 1 an (G)500.966592.93950.10491.973-542.835

8Capitaluri proprii (6-7)1.969.512607.4441.296.195-1.362.098688.751

Pe baza tabelului precedent am construit urmtorul grafic care prezint evoluia nefavorabil a situaiei nete:

Fig. 3.2.1 Situaa net a societii comercialeDin datele Tabelului 3.2.1 i din Figura 3.2.1 se desprind urmtoarele concluzii:1. n anul 2011 scderea situaiei nete calculate pe baza bilanului financiar a fost consecina micorrii activelor nete cu 23% i a datoriilor cu numai 16%. Starea pozitiv i n cretere n anul 2012 a situaiei nete se deduce din faptul c o dat cu reducerea activelor, cu 26%, au redus i datoriile dar cu mult mai mult (34%), dect n anul precedent.2. Scderea capitalurilor proprii, n anul 2011, calculate pe baza bilanului contabil a fost consecin reducerii activelor minus datoriile curente i a creterii datoriilor cu scadena mai mare de 1 an, ceea ce reflect o situaie net sczut. n anul 2012 cu micorarea datoriilor mai mari de 1 an, cu 92% i cu creterea activelor minus datorii,cu 12%, au determinat majorarea capitalurilor proprii 689 mii lei, ceea ce semnific o gestiune economic sntoas, care mrete valoarea entitii.Echilibrul financiar al entitii rezult din confruntarea maselor mari ale bilanului: fondul de rulment (FR) cu necesarul de fond de rulment (NFR), din care rezult trezoreria net (TN).Fondul de rulment este un indicator care ne arat starea de echilibru sau dezechilibru a unei firme pe termen lung. n cazul analizei financiare fondul de rulment financiar rezult din confruntarea pasivului pe termen lung (capitalurile permanente) cu necesarul permanent (activul imobilizat), aa cum rezult din partea superioar a bilanului financiar. Partea inferioar a bilanlui financiar permite determinarea fondului de rulment ca diferen ntre necesarul temporar i resurse temporare. Bilanul contabil permite determinarea mai rapid a fondului de rulment aa cum se rezult i din Tabelul 3.2.2., n dou moduri:FRF = Total active Datorii curente Active imobilizate = F A sauFRF = Active circulante nete / Datorii curente nete = E.Calculul fondului de rulment financiar pe baza celor dou bilanuri a condus la rezultatele din Tabelul 3.2.2Nr crtIndicatori (lei) Exerciiul financiar 11/1012/11

201020112012

1Capitaluri permanente2.470.4781.200.3831.346.299-1.270.095145.916

2Provizioane00000

3Subvenii pentru investiii00000

4Total2.470.4781.200.3831.346.299-1.270.095145.916

5Active imobilizate nete1.755.3991.837.2221.397.54581.823-439.677

6Fond de rulment financiar (4-5)715.079-636.839-51.246-1.351.918585.593

7Necesar temporar14.333.05010.560.3437.715.527-3.772.707-2.844.816

8Resurse temporare13.617.97111.197.1827.766.773-2.420.789-3.430.409

9Fond de rulment financiar (7-8)715.079-636.839-51.246-1.351.918585.593

10Active circulnte nete/ Datorii circulante nete715.079-636.839-51.246-1.351.918585.593

Din datele tabelului precedent se pot concluziona urmtoarele:1. Fondul de rulment financiar pozitiv n anul 2010 constituie o marj de securitate a entitii pentru exploatarea sa cotidian, permitndi-i s-i asigure un nivel minim al unor active circulante strict necesare funcionrii, activul circulant fiind superior datoriilor pe termen scurt. n anul 2011 i 2012 fondul de rulment financiar cu valoare negativ constituie un semnal de alarm pentru societatea comercial G.P Marbone Internazionale S.R.L, care este lipsit de capitaluri permanente suficiente care s i asigure finanarea imobilizrilor i are active circulante inferioare datoriilor scadente pe termen scurt, pe care nu le va putea achita.

2. Acest dezechilibru financiar se regsete la poziia E a bilanului contabil, n care activele circulante nete / datoriile curente nete au sczut n anul 2011 cu 189% i n anul 2012 cu 92%, aceast scdere reprezentnd o cretere a acestui indicator fa de anul precedent.

Un alt indicator important n cadrul analizei financiare pe baz de bilan este necesarul de fond de rulment, care desemneaz nevoile financiare generate de executarea unor operaiuni repetitive care compun ciclul de exploatare curent (cumprri, vnzri, pli salarii), al crui total trebuie acoperit cel puin parial de resurse stabile. Necesarul de fond de rulment se determin ca diferen ntre necesitile ciclice (activele circulante mai puin disponibilitile) i resursele ciclice (datoriile sub 1 an mai puin creditele bancare curente): NFR = Necesitile ciclice Resursele cicliceTabel 3.2.3 Calculul necesarului de fond de rulmentNr crtIndicatori (lei) Exerciiul financiar 11/1012/11

201020112012

1Active circulante14.246.79410.515.8927.695.441-3.748.902-2.820.451

2Casa i conturi la bnci217.667453.378132.280235.711-321.098

3Necesitati ciclice(1+2)14.482.46110.969.2707.827.721-3.513.191-3.141.549

4Cheltuieli n avans68.25644.45120.086-23.805-24.365

5Necesitati ciclice + cheltuieli in avans14.550.71711.031.7217.847.807-3.536.996-3.165.914

6Datorii pe o perioad sub 1 an13.617.97111.197.1827.766.773-2.420.789-3.430.409

7Credite bancare curente1.437.5431.135.2921.327.938-302.251192.646

8Resurse ciclice (6+7)12.180.42810.061.8906.438.835-2.118.538-3.623.055

9Venituri n avans00000

10Resurse ciclice + Venituri in avans12.180.42810.061.8906.438.835-2.118.538-3.623.055

11Necesarul de fond de rulment (5-10)2.370.289951.8311.408.972-1.418.458457.141

Din calculaia necesarului de fond de rulment aferent tabelului precedent se desprind urmtoarele:1. Necesarul de fond de rulment pozitiv aferent anului 2010 rezult un surplus de necesar temporar fa de resursele temporare care pot fi mobilizate, dar acesta fiind n scdere n anul 2011 arat un decalaj nefavorabil ntre lichidarea stocurilor i creanelor i exigibilitatea datoriilor de exploatare, n sensul ncetinirii ncasrilor i accelerrii plilor, care afecteaz capacitatea de plat a societii comerciale G.P Marbone Internazionale S.R.L, sau altfel spus a sczut partea activelor valorificabile la scaden din care se pot acoperi pasivele care devin scadente. n anul 2012 necesarul de fond de rulment reprezint o cretere cu 48%, ceea ce se datorez de creterea creditelor bancare curente cu 17%.2. n consecin, necesitile ciclice s-au redus cu mult mai puin (29%) dect resursele ciclice (36%), ceea ce explic creterea necesarului de fond de rulment la sfritul perioadei analizate.Un ultim indicator folosit n analiza pe baz de bilan pe care l voi analiza este trezoreria net, care ne arat dac la sfritul exerciiului financiar sau la data realizrii bilanului firma dispune de excedent sau deficit de lichiditi. Acest indicator se determin c diferen ntre fondul de rulment i necesarul de fond de rulment.

Tabel 3.2.4 Calculul trezoreriei neteNr crtIndicatori (lei) Exerciiul financiar 11/1012/11

201020112012

1Fond de rulment (FR)715.079-636.839-51.246-1.351.918585.593

2Necesar de fond de rulment (NFR)1.655.2101.588.6701.460.218-66.540-128.452

3Trezoreria net (1-2)-940.131-2.225.509-1.511.464-1.285.378714.045

4Active circulante nete/Datorii curente nete715.079-636.839-51.246-1.351.918585.593

5Trezoreria net (4-2)-940.131-2.225.509-1.511.464-1.285.378714.045

Din datele Tabelului 3.2.4 se rezult urmtoarele:1. n anul 2010 trezoreria net negativ, rezultnd dintr-un fond de rulment mai mic dect necesarul de fond de rulment. Fondul de rulment pozitiv semnalizeaz un echilibru financiar clasic (relativ stabil), ceea ce indic finanarea activelor circulante parial din capitaluri permanente i parial prin utilizarea creditelor pe termen scurt. Societatea are un fond de rulment pozitiv, ns insuficient pentru finanarea nevoii de fond de rulment, pentru acoperirea acesteia apelnd la trezoreria net. ns, n anii urmtori se nrutete situaia societatea nregistreaz o trezorerie net negativ, pe fondul unui fond de rulment negativ i un necesar de fond de rulment pozitiv. Aceast situaie reprezint pentru entitate un dezechilibru financiar, adic capitalurile permanente sunt insuficiente pentru finanarea activelor imobilizate, entitatea opteaz la credite bancare pe termen scurt.2. Poziia E a bilanului contabil n list reflect scderea rapid a elementului Active circulante nete/Datorii curente nete (189%) comparativ cu necesarul de fond de rulment (4%), ceea ce a avut ca efect scderea trezoreriei nete cu 237%.

n partea a doua extind studiul asupra analizei solvabilitii i lichiditii, ceea ce mi permite s studiez bonitatea i riscul societii G.P Marbone Internazionale S.R.L de a nu putea s face fa angajamentelor de plat i la scaden. Cum reiese i din Tabela 3.2.5 solvabilitatea se poate aprecia prin rata solvabilitii patrimoniale i prin rata solvabilitii generale. Apreciera solvabilitii poate fi realizat i indirect prin ratele de ndatorare i capacitatea de ndatorare. Iar noiunea de lichiditate comport mai multe grade: rata lichiditii generale,rata lichiditii reduse, rata lichiditii imediate sau denumit i testul acid.Tabel 3.2.5 Calulul ratelor de solvabilitate lichiditateNr crtRata solvabilitii i lichiditate Exerciiul financiar1%1%

201020112012 11/1012/11

I. Rate de solvabilitate

1Activ net contabil1.969.512607.4441.296.19530,84213,39

2Rata solvabilitii patrimoniale0,1220,0490,14240,02290,29

3Rata solvabilitii generale1,1391,0521,16692,28110,87

4Rata ndatorrii (Levierul financiar)0,1390,0520,16636,93321,85

5Capacitatea de ndatorare0,7970,5060,96363,48190,26

II. Rate delichiditate

6Rata lichiditii generale1,0470,9390,99189,66105,50

7Rata lichiditii reduse0,6690,5980,67289,40112,36

8Rata lichiditii imediate (testul acid)0,0160,0400,017253,3242,06

Din datele tabelului precedent se poate deduce urmtoarele concluzii: I. Rate de solvabilitate1. Activul net contabil pozitiv i n scdere cu 69% arat lipsa solvabilitii necesare acoperirii datoriilor din activele nete, ceea ce confirm creterea capitalurilor proprii.2. Ratele de solvabilitate patrimonial i general cu valori sub limitele admisibile (0,3 0,5 i 1,5) reflect un dezechilibru financiar pe termen lung, care nu permite acoperirea datorilor din activul net i a datoriilor pe termen lung din capitaluri proprii i din capacitatea de autofinanare. Rata solvabilitii generale sub 1,5 evidenieaz riscul de insolvabiitate pe care i l-au asumat furnizorii i bncile de fonduri puse la dispoziia entitii, risc evideniat prin analiza echilibrului financiar de valoare sczut a situaiei nete.

2.Rata de ndatorare (levierul financiar) reflect gradul n care capitalurile proprii asigurfinanarea activitii entitii i n cazul acestei societi levierul fiind subunitar devaloarea nseamn c ntreprinderea depinde mai puin de creditorii si i banca i acord n continuare mprumuturi n condiii de garanie sigur.3.Capacitatea de ndatorare msoar ponderea capitalurilor proprii n capitaluri permanente i rata fiind superioar de valoarea impus de normele bancare (0,5) i n cretere firma poate s-i angajeze credite bancare.

II. Rate de lichiditate1. Datorit unui fond de rulment financiar pozitiv iar pe parcursul ultimii 2 ani negativ i n scdere, rata de lichiditate general subunitar (sub 2) i aproape constant i rata de lichiditate redus optim (0,5) atest o lichiditate nesatisfctoar pentru rambursarea datoriilor cu scaden sub un an. n situaia de fa societatea are probleme de solvabilitate pe termen scurt, deoarece n caz de lichidare, ea nu va putea s-i plteasc datoriile pe termen scurt prin creane pe termen scurt. n aceste condiii, ea ar trebui s-i vnd imobilizrile pentru a asigura plata furnizorilor sau s gseasc urgent o soluie de finanare (mprumuturi, aporturi ale acionarilor etc.).2. Rata lichiditii imediate (testul acid) a cunoscut o cretere n anul 2009, dar totui fiind inferioar limitei minim (0,2), ceea ce reflect dificulti n trezoreria imediat, ca urmare a decalajelor dintre ncasri i pli.

3.3 Valorificarea informaiilor contabile prezentate n documentul contul de profit i pierdere ntocmit de S.C G.P Marbone Internazionale S.R.LPe parcursul acestui subcapitol voi analiza rentabilitatea societii G.P Marbone Internazionale S.R.L pe baza contului de profit i pierdere, ceea ce exprim capacitatea entitii de a obine profit reflectndu - i astfel performana acesteia.Contul de profit i pierdere furnizeaz date care pot fi analizate pentru a obine indicatori necesari gestiunii, prin intermediul tabloului soldurilor intermediare de gestiune (SIG). Aceste solduri pot fi mprite n dou categorii: SIG activitate i SIG rentabilitate. n partea a doua a acestui studiu voi determina dou mrimi: capacitatea de autofinanare i autofinanarea, care sunt solduri reziduale, de interes n aprecierea performanei financiare a entitii, iar n partea final a acestui subcapitol voi analiza viteza de rotaie a activelor circulante.Analiza soldurilor intermediare de gestiune privind activitatea de exploatareDin punct de vedere al analizei economice, soldurile intermediare de gestiune caracteristice exploatrii sunt indicatori valorici ai produciei i comercializrii, care permit nsumarea tuturor rezultatelor obinute de societatea G.P Marbone Internazionale S.R.L, materializate n prestaii, mrfuri, destinate pieei sau utilizrii n interes propriu. Soldurile intermediare de gestiune privind activitatea de exploatare sunt urmtoarele i se calculeaz astfel:Cifra de afaceri (CA) = Vnzri de mrfuri (Vmf) + Producia vndut (Pv);Marja comercial = Vnzri de mrfuri Costul mrfurilor

3.3.1 Solduri intermediare de gestiune-activitateNr crtDenumirea indicatorului (lei) Exerciiul financiar 11/1012/11

201020112012

1Producia vndut5.012.3912.222.620569.507-2.789.771-1.653.113

2Venituri din vnzri de mrfuri15.332.80019.777.73715.385.0824.444.937-4.392.655

3Venituri din subvenii de exploatare4.14500-4.1450

4Cifra de afaceri net20.349.33622.000.35715.954.5891.651.021-6.045.768

5Cheltuieli privind mrfurile11.222.84815.279.89211.701.3794.057.044-3.578.513

6Marja comercial4.109.9524.497.8453.683.703387.893-814.142

7Producia stocat00000

8Prod. pt. scopuri proprii00000

9Producia exercitiului5.012.3912.222.620569.507-2.789.771-1.653.113

10Consumuri intermediare5.075.2973.473.1433.169.521-1.602.154-303.622

cheltuieli cu mat prime si materiale consumabile444.371517.884535.76473.51317.880

alte cheltuieli materiale474.587115.21851.564-359.369-63.654

alte cheltuieli externe (energie, ap)115.342107.905106.945-7.437-960

cheltuieli privind prestaiile externe4.040.9972.732.1362.475.248-1.308.861-256.888

11Valoarea adugat4.047.0463.247.3221.083.689-799.724-2.163.633

Producia exerciiului = Producia vndut + Producia stocat + Producia realizat pentru scopuri proprii i capitalizat (imobilizat);Valoarea adugat = Marja comercial + Producia exerciiului Consumurile intermediare.Din contul de profit i pierdere am determinat soldurile intermediare care caracterizeaz performana exploatrii n Tabelul 3.1.1 de unde am desprins urmtoarele concluzii:1. Toate soldurile intermediare de gestiune privind exploatarea au sczut, numai cifra de afaceri i marja comercial au reprezentat creteri n anul 2011, ceea ce se datoreaz creterii veniturilor din vnzri de mrfuri.2. n anul 2011 cifra de afaceri a crescut cu 8% prin creterea veniturilor din vnzri de mrfuri cu aproape 30%, iar n anul 2010 reprezint o scdere de 27% pe fondul scderii veniturilor din vnzri de mrfuri cu 28% i a produciei vndute cu 74%.

3. Creterea marjei comerciale (8%) n anul 2011 i scderea acesteia cu 18% n anul 2012 a fost consecina creterii veniturilor din vnzri de mrfuri, iar dup aceasta a scderii veniturilor din vnzri de mrfuri. Cheltuielile au acionat deopotriv cu creterea i scderea vnzrilor de mrfuri.4. Scderea produciei exerciiului cu 56% n anul 2011 i cu 74% n anul 2012 a fost consecina scderii produciei vndute cu aceleai procente ca i producia exerciiului, deoarece aceasta formndu-i numai din producie vndut.5. Valoarea adugat a sczut cu 20% n anul 2011 i cu 67% n anul 2012 ca urmare a scderii produciei vndute i a marjei comerciale. n anul 2011 marja comercial a reprezentat o cretere de 9% pe fondul creterii veniturilor din vnzri de mrfuri.6. Dinamicile descresctoare ale soldurilor intermediare de gestiune reflect aspecte negative privind scderea produciei vndute i reducerea stocurilor.Analiza cifrei de afaceriCifra de afaceri reprezint indicatorul fundamental al activitii oricrei entiti, fiind situat n fruntea indicatorilor de performan n msura n care condiioneaz mrimea profitului i a ratei rentabilitii.Analiza cifrei de afaceri presupune analiza indicatorilor, n cadrul unei firme, care au determinat evoluia acesteia. Cercetarea cifrei de afaceri am realizat prin cadrul a dou analize:1. analiza dinamicii i structurii cifrei de afaceri;2. analiza factorial a cifrei de afaceri.Analiza dinamicii i structurii cifrei de afaceri pune n eviden principalele surse de venituri ale entitii, cum ar fi producia vndut i venituri din vnzri de mrfuri n perioada 2010 2012. Produsele societii G.P Marbone Internazionale S.R.L sunt valorificate si pe piaa extern i n acest caz analiza evidenieaz structura cifrei de afaceri n funcie de destinaie, aa cum se prezint i n Tabelul 3.3.2:Tabel 3.3.2 Analiza dinamicii i structrurii cifrei de afaceriElemente de calculExerciiul financiarIndici (%)Indici (%)Structura CA (%)

201020112012 11/1012/11

Producia vndut5.012.3912.222.620569.50744,3425,6224,6310,103,57

Venituri din vnzri de mrfuri15.332.80019.777.73715.385.082128,9977,7975,3589,9096,43

Venituri din subvenii de exploatare4.14500000,0200

aferente CA

Cifra de afaceri net din care:20.349.33622.000.35715.954.589108,1172,52100100100

la intern12.698.33616.106.63710.538.289126,8465,4362,4073,2166,05

la extern7.651.0005.893.7205.416.30077,0391,9037,6026,7933,95

Din datele Tabelului 3.3.2 se constat urmtoarele:1. Dinamica descendent a cifrei de afaceri pe total s-a realizat prin condiiile scderii valorii produciei vndute i reducerii vnzrilor de mrfuri.2. Drept consecine directe s-au nregistrat reducerea pondere activitii de producie i accentuare importanei activitii comerciale, entitatea aflndu-se n domeniul comerului.3. Creterea ponderii livrilor pe piaa intern a redus ponderea livrrilor la export ca urmare a creterii concurenei pe piaa extern.Analiza factorial a cifrei de afaceriModificarea cifrei de afaceri este diferena:

Factorii de influen sunt urmtorii: Pv + Vmf+ Vsubv

n care:

Prin nsumare se verific egalitatea:

n concluzie:1. Cifra de afaceri a crescut n anul 2011 datorit majorrii veniturilor din vnzri de mrfuri prin accentuarea ponderii vnzrii mrfurilor pe piaa intern. n anul 2011 cifra de afaceri a sczut cu aproape 25% ceea ce se datoreaz n primul rnd descreterii vnzriilor de mrfuri.Analiza soldurilor intermediare de gestiune privind rentabilitatean continuarea soldurilor intermediare de gestiune caracteristice activitii de exploatare se determin n cascad mai multe solduri intermediare de gestiune care caracterizeaz performana financiar a entitii prin intermediul fluxului de rezultate nregistrate n cursul exerciiului financiar aa cum se deriv i din Tabelul 3.2.3. Din acest tabel am desprins urmtoarele:1. Ca urmare a scderii valorii adugate care a stat la baza calculului soldurilor intermediare de gestiune caracteristice performanei financiare, toate rezultatele au nregistrat scderi, exclusiv rezultatul din exploatare n anul 2012, cnd a nregistrat o valoare mai mare fa de anul 2011 cu 63% pe fondul creterii altor veniturilor din exploatare cu 2.587.807 lei.2. Excedentul brut din exploatare a sczut n ritm superior valorii adugate i a nregistrat valoare negativ n anul 2012 ca urmare a creterii cheltuielilor cu alte impozite i taxe cu 38%.3. Scderea excedentului brut din exploatare a avut ca efect micorarea rezultatului din exploatare n anul 2011, iar n anul 2012 acesta a nregistrat o cretere aproape dubl fa de anul precedent prin creterea altor veniturilor din exploatare.4. Rezultatul financiar, profit n anul 2010 i pierdere n anii 2011, 2012, a fost consecina reducerii veniturilor financiare i creterii cheltuielilor financiare.5. Pe fondul creterii rezultatului din exploatare n ritm superior reducerii rezultatului financiar s-a nregistrat creterea rezultatului current.6. Lipsa rezultatului extraordinar a permis egalitatea rezultatului curent cu profitul brut al exerciiului.7. Datorit scderii a tuturor indicatorilor n anul 2011, profitul net al exerciiului a sczut cu 70% n ciuda faptului c i cheltuielile cu impozit au sczut cu 83%. Anul 2012 reprezint un an mai favorabil din pucntul de vedere a profitului net al exerciiului, acesta nregistrnd o cretere de 20%, datorit creterii rezultatului din exploatare.Tabel 3.2.3 Solduri intermediare de gestiune - rentabilitateNr crtDenumirea indicatorului (lei) Exerciiul financiar 11/1012/11

201020112012

1Valoarea adugat4.047.0463.247.3221.083.689-799.724-2.163.633

2Subvenii de exploatare (+)4.14500-4.1450

3Cheltuieli cu alte impozite, taxe i72.04170.11897.092-1.92326.974

vrsaminte asimilate (-)

4Cheltuieli cu personalul (-)1.437.5181.928.9651.788.454491.447-140.511

5Excedentul brut din exploatare (EBE)2.541.6321.248.239-801.857-1.293.393-2.050.096

6Alte venituri din exploatare (+)377.705333.3512.921.158-44.3542.587.807

7Ajustari de valoare privind imob

corporale i necorp+Ajustri de valoare572.219521.167437.173-51.052-83.994

privind activ circulante+Ajustri

privind provizioanele (-)

8Alte cheltuieli de exploatare (Cheltuieli354.113382.729573.26328.616190.534

cu despgubiri, amenzi i penaliti) (-)

9Rezultatul din exploatare1.993.005677.6941.108.865-1.315.311431.171

10Venituri financiare803.826507.160163.982-296.666-343.178

11Cheltuieli financiare376.110530.899449.215154.789-81.684

12Rezultatul financiar427.716-23.739-285.233-451.455-261.494

13Rezultatul curent2.420.721653.955823.632-1.766.766169.677

14Rezultatul extraordinar00000

15Profitul brut al exerciiului24.220.72163.955823.632-1.766.766169.677

16Impozit pe profit485.65881.023134.881-404.63553.858

17Profitul net al exerciiului1.935.063572.932688.751-1.362.131115.819

Analiza capacitii de autofinanare i a autofinanriin partea final a cascadei soldurilor intermediare de gestiune, pornind de la rezultatul net se determin dou solduri reziduale de flux care caracterizeaz performana financiar a entitii privind asigurarea resurselor de finanare a activitii curente i viitoare care sunt: capacitatea de autofinanare (CAF) i autofinanarea (AF).Capacitatea de autofinanare (CAF) este un sold rezidual de flux care constituie diferena ntre fluxurile de intrare i fluxurile de ieire generate de operaiunile curente de gestiune care las la dispoziia entitii resurse proprii care rmn disponibile pentru finanarea diverselor necesiti: rezultatul exerciiului dup impozitare, cheltuielile care nu au antrenat pli (amorizri i provizioane) i alte obligaii. Capacitatea de autofinanare am determinat prin dou metode:1.Prin metoda fluxurilor (deductiv) pornind de la excedentul brut de exploatare (EBE):CAF = EBE + Alte venituri din exploatare Alte cheltuieli de exploatare (Cheltuieli cudespgubiri, donaii i activele cedate) + Veniturile financiare Cheltuielile financiare +Veniturile extraordinare Cheltuielile extraordinare Impozitul pe profit i2.Prin metoda aditiv (analitic) pornind de la profitul net (Pnet):CAF = Pnet + Ajustrile de valoare privind imobilizrile corporale i necorporale + Ajustrile de valoare privind activele circulante + Ajustri privind provizioanele.Autofinanarea (AF) constituie ansamblul de resurse interne generate de activitate care rmne la dispoziia societii comerciale dup remunerarea aporturilor de capitaluri externe i se msoar plecnd de la capacitatea de autofinanare din care se deduc dividendele distribuite:AF = CAF Dividende distribuiteCalculul capacitii de autofinanare prin ambele metode i al autofinanrii am prezentat n Tabelul 3.2.4 de unde rezult urmtoarele:1. Ambele metode pentru calculul capacitii de autofinanare arat scderea acestui sold rezidual de flux cu 44% n anul 2011 fa de anul 2010. n anul 2012 aceasta reprezint o cretere de 2% fat de anul anterior.2. Metoda fluxurilor arat c la originea scderii capacitii de autofinanare a stat pe de o parte micorarea excedentului brut din exploatare, iar pe de alt parte scderea altor venituri din exploatare. n anul 2012 creterea acestui indicator se datoreaz creterii altor veniturilor din exploatare.

3. Pierderea financiar a redus capacitatea de autofinanare ca urmare a depirii veniturilor financiare de ctre cheltuielile financiare. n anul 2012 pierderea financiar i n cretere nu a influenat negativ capacitatea de autofinanare.4. Metoda aditiv arat ca scderea n anul 2011 s-a datorat att scderii profitului net, ct i scderii ajustrilor privind imobilizrile, activele circulante i provizioanele. n anul 2010 cu majorarea profitului a crescut i capacitatea de autofinanare.5. Din cauza acordrii dividendelor ntr-o valoare mai mare dect capacitatea de autofinanare a dus la nregistrarea unei valori negative a autofinanrii.Tabel 3.2.4 Calculul CAF i AFNr crtDenumirea indicatorului (lei) Exerciiul financiar 11/1012/11

201020112012

I. Metoda fluxurilor

1EBE2.541.6321.248.239-801.857-1.293.393-2.050.096

2Alte venituri din exploatare (+)377.705333.3512.921.158-44.3542.587.807

3Alte cheltuieli de exploatare

(Cheltuieli cu despgubiri, amenzi i354.113382.729573.26328.616190.534

penaliti) (-)

4Venituri fiananciare (+)803.826507.160163.982-296.666-343.178

5Cheltuieli financiare (-)376.110530.899449.215154.789-81.684

6Venituri extraordinare (+)00000

7Cheltuieli extraordinare (+)00000

8Impozit pe profit (-)485.65881.023134.881-404.63553.858

9Capaciatatea de autofinanare (CAF)2.507.2821.094.0991.125.924-1.413.18331.825

10Dividende distribuite 01.935.00001.935.000-1.935.000

11Autofinantarea (AF)2.507.282-840.9011.125.924-3.348.1831.966.825

II . Metoda aditiv

12Profitul net1.935.063572.932688.751-1.362.131115.819

13Ajustri de valoare privind imob corporale

i necorp +Ajustri de valoare provind 572.219521.167437.173-51.052-83.994

activ circulante+Ajustari privind provizioanele

14Capaciatatea de autofinanare (CAF)2.507.2821.094.0991.125.924-1.413.18331.825

15Dividende distribuite 01.935.00001.935.000-1.935.000

16Autofinantarea (AF)2.507.282-840.9011.125.924-3.348.1831.966.825

Analiza vitezei de rotaie a activelor circulante