lucrare de disertaţie - final

Upload: nistor-erika-lavinia

Post on 04-Apr-2018

234 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    1/49

    CUPRINS

    CUPRINS .........................................................................................................................................1INTRODUCERE ............................................................................................................................. 2CAPITOLUL 1 INFORMAIA CONTABIL .............................................................................. 3

    1.1. Informaia, rolul i locul acesteia n cadrul sistemului managerial ...................................... 31.2. Definirea i calitatea informaiei contabile ........................................................................... 41.3. Utilizatorii informaiei contabile .......................................................................................... 6

    _____________________________ ............................................................................................. 14Fefeleag N.,Ionacu I.,Tratat de contabilitate financiar,vol I.,Editura Economic,Bucureti

    1998, pag.12 ...................................................................................................................................14CAPITOLUL 2 CADRUL GENERAL DE NTOCMIRE I PREZENTARE A SITUAIILORFINANCIARE ...............................................................................................................................15

    2.1. Prezentare general a situaiilor financiare .........................................................................152.2. Principii contabile generale ................................................................................................ 172.3. Situaiile financiare conform referenialului IAS/IFRS ......................................................22

    CAPITOLUL 3 STUDIU DE CAZ .............................................................................................. 333. 1. Aspecte introductive ale studiului de caz .......................................................................... 333.2. Analiza i interpretarea rezultatelor financiare la Pensiunea Perla Arieului i SteauaArieului .....................................................................................................................................343.3. Concluzii preliminare ......................................................................................................... 40BIBLIOGRAFIE .......................................................................................................................43

    1

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    2/49

    INTRODUCERE

    Teoreticienii contabili au recunoscut de mult timp c sistemul informaiilor contabile este o parte

    integrant a sistemului de control al unei organizaii i c informaiile contabile prevd decizii

    critice care influeneaz i decizia de a facilita informaii pentru control.

    Informaia contabil dintr-o ntreprindere se poate clasifica n dou mari categorii: informaie

    contabil financiar i informaie contabil de gestiune.

    Informaia contabil financiar este destinat utilizatorilor externi, cum sunt investitorii,

    salariaii, creditorii, guvernul sau publicul larg i este desemnat prin situaiile financiare de

    sintez sau, pe scurt, situaiile financiare. Anual, administratorii ntreprinderilor trebuie s

    ntocmeasc un set de situaii financiare n form standardizat, compus din: bilan, cont de

    profit i pierdere, situaia modificrilor capitalului propriu, situaia fluxurilor de trezorerie i

    politici contabile i note explicative la acestea.

    Informaia contabil de gestiune este destinat utilizatorilor interni, respectiv conducerii

    ntreprinderii. Aceast informaie este nestandardizat, adesea nemonetar, i cuprinde informaii

    privind costul unitar al produselor, comportamentul costurilor relativ la volumul activitii sau

    profitabilitatea pe produs.

    Rapoartele sunt naintate conducerii la intervale de timp scurte - lunar, sptmnal sau zilnic i

    se circumscriu unor subdiviziuni ale ntreprinderii, numite centre de responsabilitate sau de

    profit.

    Un sistem informaional bine organizat n domeniul financiar care are n coninutul su indicatori

    relevani pentru manageri, calculai pe baza unor informaii corecte i reale, dobndete un rol tot

    mai important, att pentru ntreprinderea n cauz, ct i pentru partenerii si de afaceri. n plus,

    indicatorii rezultai din analiza financiar vor servi la elaborarea unui diagnostic de rentabilitate,

    de risc i de valoare.

    2

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    3/49

    CAPITOLUL 1 INFORMAIA CONTABIL

    1.1. Informaia, rolul i locul acesteia n cadrul sistemului managerial

    Evoluia fr precedent a societii omeneti din zilele noastre a propulsat informaia ca o

    necesitate indispensabil procesului decizional.

    Informaia n general reprezint o tire, o comunicare un element nou despre un obiect un

    fenomen proces activitat etc. n funcie de care cei care sunt chemai s ia decizii stabilesc

    msurile ce trebuie luate n viitor pentru ca activitatea pe care o conduc s fie eficient.

    Informaiile reprezint cunostiine noi, n raport cu situaia din trecut reprezentnd un interes

    sporit pentru utilizatori.

    Principalele criterii dup care se realizeaz clasificarea informaiilor sunt:

    a. dup nivelul structurilor organizatorii de la care provin:

    informaii provenite de la organele de conducere (decizii, hotrri etc.)

    informaii provenite de la nivelul de execuie a sistemului (tehnice, financiar

    contabile, statistice)

    b. dup evoluia n timp a fenomenelor i proceselor economice:

    Informaii dinamice evolueaz continuu, reflectnd activitile i operaiile n

    micare i tranformare.

    Informaii statistice evideniaz fenomene i procese ncheiate adic din trecut,

    care nu mai pot fi modificate.

    Informaii periodice obinute la anumite intervale de timp (lunar, trimestrial,

    anual)

    c. dup modul de obinere, stocare, transmitere:

    informaii orale transmise verbal

    informaii scrise au la baz un act scris

    informaii audio vizuale obinute prin radio tv, filme, telefon.

    d. dup gradul de agreare

    informaii analitice

    informaii sintetice

    e. dup domeniul de activitate

    informaii economice

    3

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    4/49

    informaii tehnice

    informaii sociale

    informaii culturale

    1.2. Definirea i calitatea informaiei contabile

    Pentru contabilitate prezint interes deosebit informaiile economice. Din aceast categorie face

    parte i informaia contabil. Aceasta este obinut prin metode, procedee i instrumente proprii

    de prelucrare a datelor economice. Este cea mai real, precis, complet i operativ informaie

    reprezentnd suportul procesului managerial. Cea mai mare parte a deciziilor care se iau n

    procesul de conducere au la baz informaiile obinute din contabilitate. nseamn c informaia

    contabil ocup un loc important n cadrul sistemului de eviden economic n general i ncadrul sistemului informaional economic n special.

    Informaia contabil poate fi:

    o curent

    o de reportare

    o de dispoziie

    o de execuieo intern

    o extern.

    Aceasta este produs de structuri specializate, organizate n cadrul nterprinderii ca i

    compartimente funcionale distincte (contabil sau financiar contabil) sau n afara ei, ca entiti

    juridice de sine stttoare, sau persoane fizice autorizate (contabil autorizat, expert contabil) i

    care au ca obiect de activitate obinerea acestor informaii contabile.

    Raportrile financiare cu scop generalofer informaii cu privire la poziia financiar a entitii

    raportoare, n spe informaii cu privire la resursele economice ale entitii i respectiv

    obligaiile acesteia.

    Raportrile financiare ofer de asemenea informaii cu privire la efectele tranzaciilor i altor

    evenimente ce modific resursele economice i obligaiile entitii rapotoare

    Caracteristicile calitative ale informaiei financiar contabile utile conform IASB:

    Caracteristici calitative fundamentale

    4

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    5/49

    Caracteristici calitative auxiliare

    Pentru ca informaia contabil s fie util, n cadrul sistemului managerial, trebuie s

    ndeplineasc 4 caracteristici calitative principale:

    o inteligibilitatea

    o relevanao credibilitatea

    o compatibilitatea.

    INTELIGIBILITATEA: reprezint o calitate esenial n sensul c informaiile contabile

    trebuie s fie uor nelese de ctre utilizatori. n acest scop se presupune c utilizatorii dispun

    de cunotiine suficiente privind desfurarea afacerilor i activitilor economice.

    RELEVANA: reprezint capacitatea acestora de a fi util beneficiarilor n luarea deciziilor.

    Informaiile contabile sunt relevante atunci cnd influeneaz deciziile economice ale

    utilizatoriilor, ajutndu-i pe acetia s evalueze evenimente trecute, prezente sau viitoare

    confirmnd sau corectnd evalurile anterioare.

    CREDIBILITATEA: informaia contabil are calitatea de a fi credibil atunci cnd nu conine

    erori semnificative, nu este prtinitoare, iar utilizatorii pot avea ncredere c reprezint corectceea ce informaia i-a propus s reprezinte sau ceea ce se atepta n mod rezonabil s reprezinte.

    Pentru ca informaiile s reprezinte n mod credibil evenimentele i tranzaciile pe care le

    reprezint este necesar ca acestea s fie contabilizate i prezentate n concordan cu fondul lor i

    cu realitatea economic, i nu doar de forma lor juridic. Informaia contabil trebuie s fie

    neutr, lipsit de influene s reprezinte fidel evenimentele.

    COMPATIBILITATEA: presupune necesitatea ca utilizatorii s poat compara informaiile din

    situaiile financiare ale unei ntreprinderi n timp pentru a identifica tendinele n poziia

    financiar i performanele sale. Utilizatorii trebuie totodat s poat compara situaiile

    financiare ale diverselor nterprinderi pentru a le evalua poziia financiar, performanele i

    modificarea poziiei financiare.

    Conformitatea cu Standardele Internaionale de Contabil, inclusiv prezentarea politicilor

    contabile utilizate de nterprindere, ajut la realizarea compatibilitii.

    5

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    6/49

    Producerea i publicarea unor informaii contabile care s prezinte echilibrat toate calitile

    prezentate mai sus, trebuie s le conduc la obinerea unor situaii financiare care s reflecte o

    imagine fidel a patrimoniului i situaiei financiare a nterprinderii.

    1.3.Utilizatorii informaiei contabile

    Dup unii autori, utilizatorii informaiei contabile se mpart n 2 categorii:

    Utilizatori n interes financiar direct: investitorii actuali sau poteniali i creditorii actuali sau

    poteniali.

    Utilizatori cu interes financiar indirect: organele fiscale, organele de control organele de

    planificare i alte grupuri.

    Dup poziia utilizatoriilor n raport cu mediul nterprinderii, acetia se clasific n:

    Utilizatori interni n care se includ: managerul, directorul, administratorul etc.

    Utilizatori externi n care se includ: acionar sau asociat, creditori, salariai etc.

    Utilizatorii folosesc situaiile financiare pentru a-i satisface o parte din diversele lor necesiti

    de informaii astfel:

    Investitorii: ofertani de capital i consultanii lor, sunt preocupai de riscul inerent tranzaciilor

    i de beneficiul adus de investiiile lor. Ei au nevoie de informaii pentru a decide dac trebuie s

    cumpere sau s vnd. Acionarii sunt interesai i de informaiile care le permit s evalueze

    capacitatea ntreprinderii de a plti dividente.

    Angajatii: Personalul angajat i grupurile lor reprezentative sunt interesate de informaii privind

    stabilirea i profitabilitatea nterprinderilor lor. Acetia sunt interesai de informaiile care s le

    permit s evalueze capacitatea nterprinderii de a oferii salarii, pensii i alte avantaje.

    Creditorii financiari sunt interesai de informaiile care le permit s determine dac

    mprumuturile acordate i dobnzile aferente vor fi rambursate la scaden (22).

    Furnizorii i ali creditori comerciali :sunt interesai de informaiile care le permit s determine

    dac sumele care le sunt datorate, vor fi pltite la scaden. Creditorii comerciali sunt probabil

    6

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    7/49

    interesai de o nterprindere pe o perioada mai scurt dect creditorii numai dac nu sunt

    dependeni de continuarea activitii nterprinderii ca principalul client.

    Clienii: sunt interesai de informaii despre continuitatea activitii unei nterprinderi n special

    atunci cnd au o colaborare pe termen lung cu nterprinderea respectiv sau sunt dependeni deea.

    Guvernul i instituiile sale: sunt interesate de alocarea resurselor i implicit de activitatea

    nterprinderilor. Acetia solicit informaii i pentru a reglementa activitatea ntreprinderilor,

    pentru a determina politica fiscal i ca baz pentru calculul venitului naional i al altor

    indicatori statistici similari.

    Publicul: ntreprinderile influeneaz publicul ntr-o varietate de moduri. De exemplu

    nterprinderile pot avea o contribuie substanial la economia local n multe moduri avnd n

    vedere numrul de angajai i colaborarea cu furnizorii locali. Situaiile financiare pot ajuta

    publicul prin oferirea de informaii despre evoluia recent i tendinele legate de prosperitatea

    ntreprinderii i a sferei activitiilor acesteia.

    Responsabilitatea principal de a ntocmi i de a prezenta situaiile financiare ale ntreprinderii

    revine conducerii acesteia. Managerii ntreprinderilor sunt interesai i de informaiile cuprinse n

    situaiile financiare chiar dac au acces la informaii financiare i de gestiune suplimentare care

    ajut la nfptuirea proceselor de planificare n luarea deciziilor i de control. Conducerea are

    capacitatea de a determina forma i coninutul unor astfel de informaii suplimentare pentru a

    satisface propriile necesiti. Cadrul general de ntocmire i prezentare a situaiilor financiare

    elaborat de IASC precizeaz c situaiile financiare publicate se bazeaz pe informaiile

    utilizate de conducere despre poziia financiar rezultatele i modificrile poziiei financiare a

    ntreprinderii.

    Calitatea informaiei se caracterizeaz printr-un numr de atribute:

    Vitez stabilete timpul necesar unei informaii pentru a parcurge drumul de la

    emitent la receptor;

    Frecven reprezint numrul de informaii de acelai tip ntr-o unitate de timp,

    determinnd ritmicitatea informaiilor;

    ______________________

    22 Mati D., Oprean I..a., Op.cit., pag.17

    7

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    8/49

    Accesibilitate depinde de mijloacele de comunicaie, gradul de pregtire a personalului,

    modalitile de stocare etc.;

    Actualitate reprezint capacitatea informaiei de a prezenta evenimente recente;

    Inteligibilitate presupune proprietatea unei informaii de a fi perceput de ctre

    utilizatori;

    Fiabilitate reprezint capacitatea informaiei de asigura o imagine real i sigur a unui

    eveniment/obiect;

    Pertinen presupune calitatea informaiei de a oferi rspunsuri ntr-o situaie dat;

    Vrst se exprim prin durata din momentul colectrii informaiilor, pn n momentul

    transpunerii n aciune a deciziilor luate pe baza acestora.

    n contextul evoluiilor contemporane ale activitilor ntreprinderii, dezvoltarea economiei depia, creterea gradului ei de complexitate a determinat o evoluie corespunztoare a informaiei

    economico-financiare. Acest tip de informaie caracterizeaz situaia patrimonial a

    ntreprinderii, rezultatele activitii economico-financiare, modul de utilizare a resurselor

    materiale i umane, att pentru nevoile proprii, ct i pentru teri (acionari, clieni, bnci, organe

    fiscale, alte persoane fizice sau juridice).

    Evoluiile actuale ale societii moderne impun perfecionarea continu a informaiei economico-financiare. Ea trebuie construit astfel nct s rspund att cerinelor conducerii pentru

    fundamentarea deciziilor, ct i nevoilor informaionale ale partenerilor ntreprinderii.

    Informaia, de obicei, este un caz particular al reflectrii ca form de interconexiune dintre dou

    procese materiale astfel nct proprietile unuia (procesul emitent) se reproduc n al doilea

    (procesul destinatar)3. Informaia este alctuit din date care au fost prelucrate ntr-o form util

    pentru destinatar i care au o valoare real pentru planificare, control sau luarea deciziilor.

    Informaia economic, specific activitilor economice, poate fi definit ca o comunicare, tire

    sau mesaj, care conine elemente noi de cunoatere a unor stri, situaii, condiii de manifestare a

    anumitor fenomene sau procese economice4. La nivelul agentului economic, informaiile

    economice, sub forma datelor specifice n care se constituie, se obin din anumite surse interne

    sau externe i servesc comunicrii n interiorul organizaiei ctre anumii destinatari. Drumul

    parcurs de informaie de la obinere i pn la valorificarea sa trece prin mai multe etape:

    culegere prelucrare transmitere primire utilizare. Totalitatea, metodelor, tehnicilor i

    8

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    9/49

    instrumentelor folosite pentru culegerea, nregistrarea, transmiterea, circulaia, prelucrarea i

    valorificarea informaiilor ntr-un sistem reprezint sistemul informaional.

    Activitile informaionale pot fi descrise ca ansamblul aciunilor care privesc producia i

    utilizarea informaiei.

    Sensul cuvntului informaie nu poate fi explicat dect n relaie cu ali doi termeni: date i

    cunotine. O dat este un semn, un simbol, care rezult direct din observarea faptelor. Este o

    materie prim care, prin tratare, va fi transformat n informaii.O informaie rezult din tratarea

    datelor astfel, nct s rspund nevoilor unui utilizator, ntr-un context care i este propriu.

    Analitii financiari preiau informaia brut i o transform ntr-un alt tip de informaie, carereflect capacitatea lor de a nelege, sintetiza i interpreta informaia n calitatea ei de materie

    prim. n mod concret, ei realizeaz trei tipuri de activiti referitoare la informaie7:

    cutarea de informaii private, care nu sunt disponibile publicului;

    analiza, procesarea i interpretarea informaiilor n scopul previziunii (analiza predictiv);

    analiza performanelor trecute (analiza retrospectiv); astfel, observm c relaia lor cu

    informaia contabil nu este una simpl.

    Pe de o parte, informaia contabil reprezint un factor de producie pentru analiti iar, pe de altparte, aceeai informaie reprezint, pe pia, un produs competitiv pentru rapoartele de analiz.

    Dup cum subliniaz C. Greiner, nu trebuie s pierdem din vedere c:

    Informaiile sunt obiecte construite, informaiile nu cresc n natur, ele sunt artefacte,

    simboluri create deliberat de actorii sociali;

    Informaiile furesc reprezentrile i induc comportamente dup mecanisme complexe;

    Alturi de cunotine formalizate, cunotinele tacite, neexplicate, joac un rol foarteimportant.

    Evoluia nevoilor de informare impus de evoluia sistemelor naturale i sociale realitate

    obiectiv ce presupune cunoaterea permanent a strii i funcionalitii elementelor

    componente ale sistemelor a determinat dezvoltarea sistemului informaional economic, a

    elementelor componente ale acestuia, evidena operativ, contabilitatea i statistica.

    Sistemul informaional economic (SIE) reprezint ansamblul mijloacelor i procedeelor de

    obinere, stocare i utilizare a informaiilor ntr-un perimetru al activitii economice, ca rezultat

    al investirii unor resurse umane de capital.

    9

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    10/49

    Un sistem informaional economic constituie un ansamblu organizat de informaii complexe,

    care se obin prin prelucrarea datelor furnizate de anumite surse i care sunt necesare pentru

    organizarea, conducerea i desfurarea activitii economice. Importana unui astfel de sistem

    deriv din aceea c el asigur cunoaterea n orice moment a strii i funcionrii ntreprinderiioferind informaii despre modul n care se utilizeaz resursele, despre existena unor deficiene i

    a necesitii examinrii acestora, etc.

    Informaia, ndeosebi informaia economic este astzi prezent n toate domeniile de activitate,

    fiind un element indispensabil progresului. Realitile societii moderne arat c odat cu

    dezvoltarea economiei de pia i sporirea gradului de complexitate a acesteia trebuie s se

    dezvolte corespunztor ca arie, coninut i operativitate informaia economic pentru ca ea spoat:

    furniza exact elementele necesare lurii deciziilor;

    furniza exact situaia patrimonial a ntreprinderilor;

    furniza rezultatele activitii economico-financiare.

    O component esenial a sistemului informaional economic (nucleul acestuia) o reprezint

    contabilitatea, fiind considerat astzi o disciplin tiinific independent, cu statut propriu nfamilia tiinelor sociale (sistemul tiinelor economice).

    Gruparea informaiilor economice i financiare, la nivel microeconomic, poate fi urmtoarea:

    Informaii care provin din surse exterioare ntreprinderii (aferente pieei interne i

    internaionale);

    Informaii care provin din surse interne (din evidena operativ, static i financiar

    contabil a ntreprinderii).

    Sursele de informaii ale analizei financiare sunt:

    Informaii financiare: situaiile financiare anuale (bilan, cont de profit i pierderi, fluxuri

    de numerar, notele explicative), raportrile semestriale i trimestriale, evoluia cotaiilor

    la burs, informaii privind concurena, previziunile analizelor financiare etc;

    Informaii economice: evoluia activitii economice, evoluia preurilor, evoluia

    sectorului de activitate, situaia economic general, perspectivele economice, evoluia

    cursurilor de schimb ale monedei naionale etc.;

    10

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    11/49

    Alte informaii: evaluarea riscurilor de creditare, fuziuni i achiziii, raporturi de gestiune

    etc.

    Informaiile generale se refer la conjunctura economic, respectiv la situaia general a

    economiei la un moment dat, rezultatele economice ale agenilor economici fiind influenate nmod direct de recesiunile sau expansiunile economice. ntr-o conjunctur economic favorabil

    activitile ntreprinderilor au o tendin de cretere, la fel ca i profiturile i, implicit, cotaiile la

    burs, care evolueaz direct proporional cu acestea. Exist instituii care ofer informaii

    generale despre economie n ansamblu i despre fiecare sector de activitate (ex. Institutul

    Naional de Statistic, Banca Naional a Romniei). Foarte importante sunt i calificativele date

    de societile internaionale de rating (Standard and Poor's Moody's) care sunt absolut necesare

    mai ales analizelor financiare comandate de investitori. Aceste informaii devin foarte necesaremai ales n momente n care economia i schimb cursul, de la recesiune spre expansiune i

    invers.

    Informaii despre sectorul de activitate, importana unui studiu supra sectorului de activitate

    decurgnd din fapentruul ca evoluia general a unei ntreprinderi este dat n cea mai mare parte

    de evoluia sectorului din care face parte. Informaiile necesare pentru aprecierea evoluiei

    sectorului de activitate cuprind:

    Natura produselor;

    Procesele tehnologice utilizate;

    Structura produciei care are o inciden semnificativ asupra rezultatelor i

    rentabilitilor, asupra duratei de rotaie a stocurilor, asupra mijloacelor de finanare;

    Informaii privind ntreprinderea, sursele de informaii privind ntreprinderea fiind diverse.

    Unele informaii sunt obligatorii i publice, altele sunt oferite n exclusivitate acionarilor.

    Marea majoritate a informaiilor privesc latura fiscal i cuprind bilanul, contul de rezultate,

    anexe i note explicative care trebuie oferite instituiilor financiare i care sunt oferite spre

    publicare n presa economic i fiscal de specialitate. n general, analiza financiar utilizeaz

    toate sursele de informaii care pot clarifica anumite aspecte pentru a putea stabili un diagnostic

    financiar. Graie caracterului su sistematic, omogen i diversitii informaiilor pe care le ofer,

    contabilitatea apare ca principal furnizor de informaii necesare analizei financiare. ns, cadrul

    prevzut de reglementri i de normalizare a nregistrrilor i tratamentelor evenimentelor

    economice induc un formalism care creeaz dificulti n stabilirea unui diagnostic financiar.

    11

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    12/49

    Totui exist o serie de limite ale informaiilor contabile:

    Utilizarea costului istoric i inflaia: datele furnizate de contabilitate sunt exprimate n

    cifre istorice, nefiind ajustate cu indicele preurilor de consum, astfel nct pentru a puteaasigura comparabilitatea datelor este necesar o retratare a acestora.

    Utilizarea diferitelor metode de evaluare a stocurilor (FIFO, LIFO, CMP) care creeaz

    dificulti n efectuarea de comparaii ntre ntreprinderi. Analistul financiar trebuie

    adesea s priveasc dincolo de datele din situaiile financiare pentru a elimina aceste

    discrepane;

    Tratamentul evenimentelor extraordinare analistul trebuie s determine care din

    elementele extraordinare trebuie luate n analiza financiar, mai ales prin prismafapentruului ca prin armonizarea contabilitii cu directivele europene multe din

    elementele extraordinare sunt considerate ca fiind aferente exploatrii.

    Pe lng informaiile prezentate mai sus, analizei financiare i sunt necesare i informaii

    calitative:

    Potenialul tehnic exprimat prin calitatea echipamentelor, asimilarea tehnologiilor noi,calificarea personalului, nivelul productivitii constituie factori importani care

    determin competitivitatea prezent i viitoare ale unei ntreprinderi i implicit

    performanele financiare;

    Potenialul comercial la stabilirea cruia sunt necesare nu numai informaii generale,

    cum ar fi cifra de afaceri, care se regsesc n situaiile financiare, ci informaii detaliate

    privind structura acesteia pe sortimente, clieni, caracterul de sezonalitate, cota de pia

    etc.;

    Calitatea organizaiei, capacitatea echipei manageriale, gradul de adecvare a sistemului

    de gestiune, calitatea relaiilor de munc etc.

    Importana i diversitatea informaiilor folosite determin complexitatea analizei financiare

    pentru stabilirea unui diagnostic financiar.

    Utilizarea informaiei de ctre analitii financiari se refer la patru aspecte cheie:

    perspectivele de cretere ale economiei se bazeaz pe atepentrurile viitoare, n ceea ce

    privete economia, ca ntreg, industria n general i societatea analizat, n particular

    12

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    13/49

    acordndu-se atenie deosebit factorilor care au cea mai mare influen asupra

    performanelor viitoare atepentruate (profitul, dividendul i preul aciunii);

    factorii semnificativi ai pieei financiare, accentul punndu-se pe identificarea factorilor

    care influeneaz poziia ntreprinderii pe pia;

    parametrii de investiii, fiind luate n considerare dividendele i preul pieei n conjunciecu riscul accepentruat;

    strategii de investiii, unde recomandrile de a investi pe termen scurt, mediu sau lung au

    la baz dou aspecte: atepentrurile n comportamentul preului aciunilor i

    sincronizarea n ceea ce privete performanele ntreprinderii.

    Informaia constituie o abstracie, un produs al cunoaterii inteligente, dar n acelai timp o

    realitate omniprezent13. Ea domin i explic universul, evident pn la limita atins deprocesul cunoaterii. n domeniul economic, informaia este prezent de la celula sau operaia

    cea mai insignifiant, o simpl tranzacie, pn la megastructuri: concern, holding, companii

    transnaionale sau mondial.

    Informaiile contabile furnizate de ctre conturile contabile sintetice i analitice servesc analizei

    economico-financiare drepentru materie prim de prim rang, n elaborarea unor diagnostice

    puternic bazate pe realitatea economico-financiar surprins cu acuratee de conturile contabilen cauz.

    ntruct elementele patrimoniale ce compun activul unei ntreprinderi nu pot nregistra dect

    modificri de natura creterii sau descreterii, contul contabil devine un puternic instrument de

    comensurare a acestor modificri. Pentru ca informaia furnizat de ctre conturile contabile s

    fie fructificat la adevrata ei valoare, este necesar instituirea unei legturi indisolubile ntre

    informaiile generate de conturi i analiza economico-financiar.

    Automatizarea pe scar larg a operaiunilor ce reflect micrile suferite de conturile contabile

    ntr-un anumit exerciiu financiar, i posibilitatea obinerii ntr-un timp scurt a documentelor de

    sintez contabil (balana de verificare, bilanul contabil, contul de profit i pierdere) face

    posibil apariia n cadrul managementului financiar-contabil a unei noiuni nesperate de nimeni

    reflectarea n timp real de ctre conturile contabile a tuturor micrilor de natur patrimonial la

    nivelul unei entiti economice(23).

    13

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    14/49

    Pentru realizarea fapentruic a acestui deziderat este nevoie ca instrumentului contabil numit

    cont s i se asocieze noi valene i funcii, astfel nct operarea unei simple debitri sau

    creditri s genereze informaii utile managementului financiar-contabil, de preferin n timpul

    cel mai scurt cu putin.

    n analiza eficienei globale a unei ntreprinderi este deosebit de important cantitatea i calitatea

    informaiilor de natur financiar-contabil existent la un moment dat n sistemul ntreprinderii

    economice, de preferin la nivele din ce mai analitice.

    _____________________________Fefeleag N.,Ionacu I.,Tratat de contabilitate financiar,vol I.,Editura Economic,Bucureti 1998, pag.12

    14

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    15/49

    CAPITOLUL 2 CADRUL GENERAL DE NTOCMIRE I PREZENTARE ASITUAIILOR FINANCIARE

    2.1. Prezentare general a situaiilor financiare

    Situaiile financiare ale unei companii reprezint cel mai important mijloc, prin care informaia

    contabil este pus la dispoziia factorilor decizionali. De aceea, companiile i public situaiile

    financiare, ntr-un mod ct mai explicit, pentru a putea fi nelese de ctre cititorul interesat.

    Perfecionarea continu a mediului de afaceri reprezint o prioritate esenial a guvernelor n

    consolidarea funcionrii economiei de pia, iar pe termen scurt, realizarea obiectivelor urmrite

    n cadrul programului de aderare a Romniei la Uniunea European. n acest context, cadrul

    general de contabilitate i audit financiar i mbuntete continuu calitatea informaieicontabile prin aplicarea reglementrilor contabile conforme cu Directivele Comunitii

    Economice Europene (Directiva a-IV-a i a VII-a).

    Necesitatea de conformitate este impus de :

    globalizarea economiilor naionale;

    accesul Romniei pe pieele de capital internaionale;

    transparena i simplificarea raportrilor financiare.

    Pentru atingerea acestor obiective, n ultima perioad au avut loc o serie de modificri legislative

    ntre care menionm:

    modificarea i completarea Legii contabilitii nr.82/1991;

    reglementrile contabile conforme cu Directiva IV-a i a-VII

    adoptarea IFRS i IAS, prin Ordin M.F.P.

    Situaiile financiare ofer informaii cu privire la:

    poziia financiar a companiei (bilanul);

    performana acesteia (contul de profit si pierdere);

    fluxurile de numerar.

    Aceste informaii devin utile pentru diveri utilizatori n fundamentarea deciziilor referitoare la:

    achiziionarea sau vinderea participaiilor deinute n compania respectiv;

    numirea sau nlocuirea unor persoane din organismele de conducere.

    15

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    16/49

    Situaiile financiare conin informaii cu privire la:

    Activele

    Pasivele

    Capitalul propriu

    Veniturile, cheltuielile, ctigurile i pierderile

    Fluxurile de numerar.

    Situaiile financiare prezint rezultatele financiare ale unei entiti grupate pe categorii de

    informaii conform caracteristicilor economice denumite generic structurile situaiilor

    financiare care sunt direct legate de evaluarea poziiei financiare (activele, datoriile i capitalul

    propriu) i a performanei (veniturile i cheltuielile).

    Un activ reprezint o resurs controlat de ctre o entitate ca rezultat al unor evenimente

    trecute i de la care se ateapt s genereze beneficii economice viitoare.

    O datorie reprezint o obligaie actual a entitii ce decurge din evenimentele trecute i

    prin decontarea creia se ateapt s rezulte o ieire de resurse care ncorporeaz

    beneficiile economice.

    Capitalul pr opriu reprezint interesul rezidual al acionarilor n activele unei entiti

    dup deducerea tuturor datoriilor sale.

    Valoarea capitalului propriu din bilan depinde n mod direct de modul de evaluare activelor i a

    datoriilor.

    Indicatorul de profit este adesea folosit ca o msur a performanei sau ca baz de referin a

    altor indicatori.

    Veniturile constituie creteri ale beneficiilor economice nregistrate ntr-un exerciiu financiar

    (perioada dat) sub form de intrri sau creteri ale activelor sau descreteri ale datoriilor cu

    influen direct n creterea capitalului propriu, altele dect contribuia acionarilor.

    Cheltuielile constituie diminuri ale beneficiilor economice nregistrate ntr-un exerciiu

    financiar (perioad dat) sub form de ieiri, sau scderi ale valorii activelor sau creteri ale

    16

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    17/49

    datoriilor, care se concretizeaz n diminuarea capitalului propriu, altele dect distribuirea

    acestora ctre acionari.

    2.2. Principii contabile generale

    Obiectivul fundamental al contabilitii privind prezentarea unei imagini fidele a poziiei

    financiare, a performanei i a modificrilor poziiei financiare a unei entiti, se realizeaz pe

    baza unor reguli, metode i proceduri contabile care se fundamenteaz i se concretizeaz,

    avndu-se n vedere o gam larg de principii i reguli contabile generale, determinate de

    realitatea economic.

    Elementele prezentate n situaiile financiare anuale se evalueaz n conformitate cu principiile

    contabile generale avnd n vedere constrngerile contabilitii de angajamente astfel:

    Principiul continuitii activitii const n aceea c se presupune c entitatea i

    continu n mod normal funcionarea, fr a intra n stare de lichidare sau reducere

    semnificativ a activitii.

    Dac se cunoate existena unor elemente de nesiguran legate de anumite evenimente ce

    conduc la incapacitatea entitii de a-i continua activitatea, administratorii au obligaia de a

    prezenta aceste elemente n notele explicative.

    De asemenea, se impun explicaii n cazul n care situaiile financiare nu sunt ntocmite pe

    baza principiului analizat, prezentndu-se motivele care au determinat adoptarea deciziei c

    entitatea nu-i mai poate continua activitatea.

    Principiul permanenei metodelor presupune meninerea n mod consecvent de la un

    exerciiu financiar la altul a metodelor de evaluare, nregistrare i prezentare a

    elementelor patrimoniale i a rezultatelor financiare, n scopul crerii premiselor pentru

    compararea n timp a informaiilor contabile. Metodele care se folosesc trebuie s aib

    caracter de permanen, n sensul utilizrii lor n cadrul mai multor exerciii financiare

    consecutive, ceea ce permite compararea situaiilor financiare, iar analiza indicatorilor

    economico-financiari conduce la obinerea unor informaii utile pentru utilizatori.

    Principiul prudenei se refer la determinarea valorii oricrui element patrimonial, nsensul c se impune acordarea unei atenii deosebite cel puin a aspectelor ce privesc:

    17

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    18/49

    includerea n situaiile financiare numai a profiturilor recunoscute pn la data

    bilanului;

    obligaiile previzibile i pierderile poteniale care au luat natere n cursul

    exerciiului financiar ncheiat sau pe parcursul unui exerciiu anterior, chiar dac ele

    apar ntre data ncheierii exerciiului i data ntocmirii situaiilor financiare, precumi ajustarea valorilor corespunztoare deprecierilor constatate, indiferent c

    rezultatul exerciiului este profit sau pierdere.

    De reinut c, prin aplicarea n mod voit, incorect,a acestui principiu se poate ascunde

    sau denatura realitatea, crendu-se rezerve nejustificate prin exagerarea riscurilor

    viitoare.

    Principiul independenei exerciiului presupune delimitarea riguroas n timp aveniturilor i cheltuielilor aferente exerciiului financiar pentru care se face raportarea,

    indiferent de data ncasrii sumelor sau a efecturii plilor, cerin de baz a

    contabilitii de angajament. Acest lucru impune utilizarea unor conturi de regularizare,

    att a veniturilor, ct i a cheltuielilor.

    Principiul evalurii separate a elementelor de activ i de datorii. n baza acestui

    principiu, componentele elementelor de activ sau de datorii trebuie evaluate separat.

    Principiul intangibilitii presupune existena unei concordane depline ntre bilanul de

    deschidere al unui exerciiu i cel de nchidere al exerciiului precedent.

    Principiul necompensrii interzice efectuarea de operaiuni compensatorii ntre

    elementele de activ i de datorii. Exist posibilitatea unor eventuale compensri ntre

    creane i datorii ale entitii fa de ea nsi, cu respectarea prevederilor legale numaidup nregistrarea n contabilitate a veniturilor i cheltuielilor la valoarea integral.

    Principiul prevalenei economicului asupra juridicului se refer la faptul c

    prezentarea valorilor din cadrul elementelor din bilan i contul de profit i pierdere se

    face avnd n vedere fondul economic al tranzaciei sau al operaiunii raportate i nu

    numai forma juridic a acestora. Principiul se aplic att entitilor care ndeplinesc

    criteriul de mrime, pentru situaiile financiare individuale i consolidate,ct i pentu

    entitile care nu ndeplinesc criteriile de mrime , dar ntocmesc situaii financiare

    consolidate, cu respectarea prevederilor din Reguli de evaluare alternative.

    18

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    19/49

    Principiul pragului de semnificaie are influen asupra relevanei informaiei, motiv

    pentru care situaiile financiare trebuie s conin, n mod distinct, numai acele elemente

    ce au o valoare semnificativ. Restul elementelor, n msura n care au aceeai natur,precum i funcii similare se reflect n sume cumulate.

    Pragul de semnificaie depinde n mod direct de mrimea i natura elementului analizat n

    circumstanele particulare ale omisiunii sale. La aprecierea unui element sau cumul de

    element, dac este semnificativ, se ine seama de evaluarea mpreun a naturii i mrimii

    elementului respectiv. n anumite cazuri, ar putea fi determinant fie natura, fie mrimea

    elementului.Acest principiu poate fi aplicat numai de entitile care ndeplinesc criteriile de mrime.

    Abaterile de la principiile contabile generale prezentate pot fi efectuate numai n cazuri

    excepionale, cu condiia de a se prezenta n notele explicative mpreun cu motivele care au

    determinat acest lucru, precum i evaluarea efectului produs de aceste abateri asupra activelor,

    datoriilor, poziiei financiare i a profitului sau pierderii.

    Elementele prezentate n situaiile financiare anuale se evalueaz, n general, pe baza:

    principiului costului de achiziie, sau

    principiului costului de producie; excepia existnd n situaia n care s-a optat pentru

    reevaluarea imobilizrilor coporale sau evaluarea instrumentelor financiare la valoarea

    just, apelndu-se la regulile evalurii alternative.

    Se utilizeaz patru reguli generale de evaluare, astfel:

    a) evaluarea la data intrrii n entitate;

    b) evaluarea cu ocazia inventarierii;

    c) evaluarea la ncheierea exerciiului financiar;

    d) evaluarea la data ieirii din entitate.

    a) Evaluarea la data intrii n entitate

    la cost de achiziie

    la cost de producie

    la valoarea de aport

    19

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    20/49

    la valoarea just

    Valoarea de intrare

    Costul de achiziie al bunurilor cuprinde preul de cumprare, taxele de import i alte taxe,cheltuielile de transport, manipulare i alte cheltuieli care pot fi atribuite direct

    achiziiei bunurilor respective.

    Costul de producie cuprinde costul de achiziie a materiilor prime i materialelor consumabile,

    precum i cheltuielile directe atribuite bunului respectiv.

    Costul de producie este format din urmtoarele elemente:

    materiale directe; energie consumat n scopuri tehnologice;

    manoper direct;

    alte cheltuieli directe de producie;

    cota cheltuielilor indirecte de producie alocat n mod raional.

    Dobnda aferent costului capitalului mprumutat pentru finanarea achiziiei, construciei sau

    produciei de active cu ciclu lung de fabricaie poate fi inclus n costurile de producie dacaceasta aparine perioadei de producie.

    Aceast situaie se va prezenta n notele explicative.

    Exemple de costuri care nu trebuie incluse n costul stocurilor, n schimb sunt recunoscute drept

    cheltuieli ale perioadei n care au avut loc:

    pierderile de materiale, manoper sau alte costuri de producie nregistrate peste limitelenormale admise;

    cheltuielile de depozitare, cu excepia cazurilor n care aceste costuri sunt necesare n

    procesul de producie, anterior trecerii ntr-o nou faz de fabricaie;

    cheltuielile generale de administraie care nu particip la formarea stocurilor.

    b) Evaluarea cu ocazia inventarierii anuale, se efectueaz de regul, la sfritul anului,

    nainte de nchiderea conturilor, se face la valoarea actual sau de utilitate a fiecrui element,fiind denumit valoarea de inventar stabilit funcie de utilitatea bunului, starea acestuia i

    20

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    21/49

    preul pieii. Pentru creane i datorii se are n vedere valoarea lor previzibil de ncasat,

    respectiv de plat.

    c) Evaluarea la ncheierea exerciiului financiar urmrete aplicarea consecvent a

    principiului prudenei i const n aceea c elementele de activ i de pasiv de natura datoriilor

    se evalueaz i se reflect n situaiile financiare anuale la valoarea de intrare, pus de acordcu rezultatele inventarierii. Pentru aceasta, valoarea de intrare se compar cu valoarea

    stabilit pe baza inventarierii, denumit valoare de inventar, caz n care se vor avea n vedere

    urmtoarele:pentru elementele de activ constatate n minus (valoarea de inventar mai mic

    dect valoarea contabil net, diferena se va include n cheltuieli , concomitent cu creterea

    amortizrii aferente, cnd suntem n situaia activelor amortizabile, active la care deprecerea

    este ireversibil (definitiv) sau se efectueaz o ajustare pentru depreciere sau pierdere de

    valoare pentru activele neamortizabile, active la care deprecierea este reversibil.

    Prin valoarea contabil net se nelege valoarea de intrare , corectat cu amortizarea i ajustrile

    pentru depreciere sau pierdere de valoare, cumulate.

    Valorile tranzacionate pe o pia reglementat se evalueaz la cursul din ultima zi de

    tranzacionare, iar cele netranzacionate, la costul istoric, mai puin ajustrile pentru pierdere de

    valoare, dac este cazul.

    La fiecare nchidere de bilan se vor avea n vedere i urmtoarele:

    c1. Elementele monetare exprimate n valut (disponibiliti, acreditive i depozite

    bancare, creane i datorii n valut) se evalueaz i nregistreaz utiliznd cursul de schimb

    comunicat de BNR, valabil la data nchiderii exerciiului financiar. Diferenele favorabile sau

    nefavorabile se vor nregistra la venituri sau cheltuieli financiare, dup caz.

    c2. Pentru creanele i datoriile, exprimate n lei, a cror decontare se face n funcie de

    cursul unei valute, eventuale diferene care rezult din evaluarea acestora se nregistreaz de

    regul, la venituri sau cheltuieli de exploatare sau financiare, n funcie de natura operaiunii.

    c3. Elementele nemonetare achiziionate cu plata n valut i nregistrate la cost istoric

    (imobilizri, stocuri) se nregistreaz i raporteaz utiliznd cursul de schimb de la data efecturii

    tranzaciei.

    Se definesc elementele monetare ca fiind disponibilitile bneti i activele / datoriile de primit /

    de pltit n sume fixe sau determinabile.

    ________________________________

    21

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    22/49

    Mati D. i colectiv, Bazele contabilitii. Aspecte teoretice i practice, Editura Alma Mater, Cluj Napoca, 2005,

    pag. 363 - 364

    Dac situaiile financiare nu au fost aprobate i a aprut elemente suplimentare, dup data

    bilanului, referitoare la perioada raportat, elementele respective trebuie ajustate pentru a

    reflecta i informaiile suplimentare.

    d) Evaluarea la data ieirii din entitate . La data ieirii din entitate, bunurile se evalueaz i se

    scad din gestiune la valoarea lor de intrare.

    Corectarea erorilor constatate n contabilitate se efectueaz pe seama rezultatului reportat. Astfel

    de erori includ efectele greelilor matematice, greelilor de aplicare a politicilor contabile,

    ignorri sau interpretri greite a evenimentelor i fraudelor.

    Dac operaiunea de corectare a erorilor genereaz pierdere contabil reportat, acestea

    trebuie acoperit nainte de efectuarea oricrei repartizri de profit.

    2.3. Situaiile financiare conform referenialului IAS/IFRS

    IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare

    Obiectivul acestui Standard este de a prescrie baza pentru prezentarea situaiilor financiare

    generale, pentru a asigura comparabilitatea, att cu situaiile financiare ale ntreprinderii pentru

    perioadele precedente, ct si cu situatiile financiare ale altor ntreprinderi. Pentru a realiza acest

    obiectiv, acest Standard prevede considerente generale pentru prezentarea situaiilor financiare,

    recomandri pentru structura acestora i cerine minime privind coninutul situatiilor financiare.

    Recunoasterea, evaluarea si evidentierea tranzactiilor si evenimentelor specifice sunt tratate n

    alte Standarde Internaionale de Contabilitate.

    Situatiile financiare generale sunt acelea menite s satisfac nevoile utilizatorilor care nu sunt n

    situatia de a cere rapoarte adaptate nevoilor lor specifice de informatii. Situatiile financiare

    generale sunt acelea care sunt prezentate separat sau n cadrul altui document public, cum ar fi

    raportul anual sau prospectul de emisiune. Acest Standard nu se aplic informatiilor financiare

    interimare condensate. Acest Standard se aplic n egal msura situatiilor financiare ale unei

    ntreprinderi individuale si situatiilor financiare consolidate pentru un grup de ntreprinderi.

    Totusi, aceasta nu mpiedic prezentarea situatiilor financiare consolidate n conformitate cu

    cerintele Standardelor Internaionale de Contabilitate si a situaiilor financiare ale societii-

    22

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    23/49

    mam n baza cerintelor nationale n cadrul aceluiasi document, atta timp ct baza pentru

    ntocmirea fiecrei situatii este clar evidentiat n notele privind politicile contabile.

    Scopul situaiilor financiare

    Situaiile financiare sunt o reprezentare financiar structurat a poziiei financiare a unei

    ntreprinderi si a tranzactiilor efectuate de aceasta. Obiectivul situatiilor financiare generale este

    de a oferi informatii despre pozitia financiar, performanta si fluxurile de numerar ale unei

    ntreprinderi, utile pentru o gam larg de utilizatori n luarea deciziilor economice. Situatiile

    financiare prezint, de asemenea, rezultatele gestiunii resurselor ncredintate conducerii

    ntreprinderilor. Pentru a atinge acest obiectiv, situatiile financiare ofer informatii despre:

    (a) activele;(b) datoriile;

    (c) capitalurile proprii;

    (d) veniturile si cheltuielile, inclusiv cstigurile si pierderile; si

    (e) fluxurile de numerar ale ntreprinderii.

    Aceste informatii, mpreun cu alte informatii din notele la situatiile financiare, ajut utilizatorii

    la estimarea viitoarelor fluxuri de numerar ale ntreprinderii si, n special, a momentului si

    gradului de certitudine a generrii numerarului si echivalentelor de numerar.

    Responsabilitatea pentru situaiile financiare

    Responsabilitatea ntocmirii si prezentrii situatiilor financiare revine consiliului de administratie

    i/sau altui organ de conducere al unei ntreprinderi.

    Componente ale situaiilor financiare

    Un set complet de situatii financiare include urmtoarele componente:

    bilantul;

    contul de profit si pierdere;

    o situatie care s reflecte fie:

    o toate modificrile capitalurilor proprii; fie

    o modificrile capitalurilor proprii, altele dect acelea provenind din tranzactii de

    capital cu proprietarii si distribuiri ctre proprietari;

    23

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    24/49

    situaia fluxurilor de numerar;

    politicile contabile si notele explicative.

    ntreprinderile sunt ncurajate s prezinte, n afara situatiilor financiare, o analiz financiar

    efectuat de conducere care descrie si explic caracteristicile principale ale performanteifinanciare si pozitiei financiare ale ntreprinderii, precum si principalele incertitudini cu care se

    confrunt. Un astfel de raport poate include o analiz a:

    a) principalilor factori si influente care determin performanta, inclusiv a modificrilor

    mediului n care ntreprinderea si desfsoar activitatea, reactiei ntreprinderii la modificrile

    respective si efectul acestora, precum si a politicii de investitii pentru a mentine si mbuntti

    aceste performante, inclusiv politica de dividende;

    b) surselor de finantare ale ntreprinderii, politicii de ndatorare si politicilor de gestionare ariscului;

    c) punctelor forte si resurselor ntreprinderii a cror valoare nu este reflectat n bilant conform

    Standardelor Internationale de Contabilitate.

    Multe ntreprinderi prezint, n afara situaiilor financiare, situaii suplimentare, cum ar fi

    rapoartele asupra mediului si situaiile asupra valorii adugate, n special n sectoarele n care

    factorii de mediu sunt semnificativi si atunci cnd angajaii sunt considerai a fi un grupimportant de utilizatori, ntreprinderile sunt ncurajate s prezinte astfel desituatii suplimentare

    atunci cnd conducerea crede c acestea vor ajuta utilizatorii nluarea deciziilor economice.

    Situaiile financiare trebuie s prezinte fidel pozitia financiar, performana financiar i

    fluxurile de numerar ale unei ntreprinderi. Aplicarea corespunztoare a Standardelor

    Internaionale de Contabilitate, cu informtii suplimentare prezentate atunci cnd este necesar,

    are ca rezultat, n aproape toate cazurile, situtii financiare care realizeaz o prezentare fidel.

    Situaiile financiare au fost uneori descrise ca fiind bazate pe sau conforme cu cerinele

    semnificative ale sau n conformitate cu cerinele contabile ale StandardelorInternaionale de

    Contabilitate.

    n aproape toate cazurile, o prezentare fidel este realizat prin conformitate cu Standardele

    Internaionale de Contabilitate aplicabile, sub toate aspectele semnificative.

    O prezentare fidel solicit:

    a) alegerea si aplicarea politicilor contabile n conformitate cu paragraful 20;

    24

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    25/49

    b) prezentarea informatiilor, inclusiv a politicilor contabile ntr-o manier care ofer informtii

    relevante, credibile, comparabile si inteligibile; si

    c) furnizarea de informatii suplimentare atunci cnd cerinele din Standardele Internaionale de

    Contabilitate sunt insuficiente pentru a permite utilizatorilor s nteleag impactul

    tranzactiilor si evenimentelor particulare asupra pozitiei financiare si rezultatelor financiareale ntreprinderii.

    n cazuri extrem de rare, aplicarea unei cerine specifice dintr-un Standard Internaional de

    Contabilitate ar putea avea drept consecin situaii financiare care induc n eroare.

    Abaterea nu este justificat doar pentru c un alt tratament ar oferi, de asemenea, o prezentare

    fidel.

    Atunci cnd se apreciaz necesitatea unei abateri de la o cerin specific din Standardele

    Internaionale de Contabilitate, trebuie avute n vedere:

    a) obiectivul cerintei respective si de ce anume obiectivul respectiv nu este realizat sau nu este

    relevant n circumstantele respective; si

    b) modul n care circumstantele ntreprinderii difer de acelea ale altor ntreprinderi care

    urmeaz cerinta respectiv.

    Politici contabile

    Conducerea trebuie s aleag si s aplice politicile contabile ale unei ntreprinderi, astfel nct

    situaiile financiare s fie conforme cu toate cerintele fiecrui Standard Internaional de

    Contabilitate aplicabil i ale fiecrei interpretri a Comitetului Permanent pentru Interpretri.

    Atunci cnd nu exist cerinte specifice, conducerea trebuie s adopte politici care s asigure

    furnizarea de informatii de ctre situaiile financiare, informaii care s fie:

    a) relevante pentru nevoile utilizatorilor de luare a deciziilor; si

    b) credibile n sensul c:

    o reprezint fidel rezultatele i poziia financiar a ntreprinderii;

    o reflect substana economic a evenimentelor i tranzaciilor, i nu doar forma

    juridic;

    o sunt neutre, adic neprtinitoare;.

    o sunt prudente;

    o sunt complete sub toate aspectele semnificative.

    25

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    26/49

    Continuitatea activitii

    La ntocmirea situatiilor financiare, conducerea trebuie s evalueze capacitatea ntreprinderii de

    a-si continua activitatea. Situatiile financiare trebuie ntocmite pe baza continuittii activittii, cu

    exceptia cazului n care conducerea fie intentioneaz s lichideze ntreprinderea sau s ncetezeactivitatea, fie nu are o alt alternativ.

    Atunci cnd situatiile financiare nu sunt, ntocmite pe baza continuittii activittii, acest fapt

    trebuie evidentiat, mpreun cu baza de ntocmire a situatiilor financiare si motivul .pentru care

    ntreprinderea nu si va mai putea continua activitatea.

    Structur i coninut

    Situaiile financiare trebuie identificate i separate n mod clar de alte informaii din acelai

    document publicat.

    Fiecare component a situaiilor financiare trebuie n mod clar identificat. n plus, urmtoarele

    informaii trebuie evideniate n mod special i repetate atunci cnd sunt necesare nelegerii

    corespunztoare a informatiilor prezentate:

    denumirea ntreprinderii raportoare sau alte mijloace de identificare;

    dac situatiile financiare se refer la ntreprinderea individual sau la un grup de

    ntreprinderi;

    data bilantului sau perioada acoperit de situatiile financiare, n funcie de componenta

    respectiv a situatiilor financiare;

    moneda de raportare;

    nivelul de precizie utilizat n prezentarea cifrelor din situatiile financiare.

    Situaiile financiare trebuie prezentate cel puin anual. Atunci cnd, n circumstane excepionale,

    data bilanului unei ntreprinderi se schimb i situaiile financiare anuale sunt prezentate pentru

    o perioad mai lung sau mal scurt de un an, ntreprinderea trebuie s prezinte, n plus fa de

    perioada acoperit de situaiile financiare

    26

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    27/49

    Bilanul

    Fiecare ntreprindere trebuie s determine, pe baza naturii activitii sale, dac s prezinte sau nu

    activele curente i imobilizate i datoriile curente i pe termen lung, ca i clasificri separate n

    bilan. Indiferent de metoda de prezentare adoptat, ntreprinderea trebuie s prezinte valoarea cese asteapt a fi recuperat sau achitat dup mai mult de 12 luni, pentru flecare element de activ

    i datorie care combin sume ce se asteapt a fi recuperate sau achitate att nainte, ct si dup 12

    luni de la data bilantului.

    Informaii ce trebuie prezentate n bilan

    Bilantul trebuie s cuprind elementele-rnduri care prezint, cel putin, urmtoarele valori:

    imobilizri corporale;

    active necorporale;

    active financiare (fr valorile de la d), J) si g);

    investitii financiare contabilizate prin metoda punerii n echivalen_;

    stocuri;

    creante comerciale si similare; numerar si echivalente de numerar;

    datorii comerciale sl similare;

    datorii si active fiscale, asa cum sunt ele cerute de IAS 12, Impozit pe profit;

    provizioane;

    datorii pe termen lung purttoare de dobnd;

    Interes minoritar;

    capital emis si rezerve.

    Alte elemente-rnduri, titluri i subtotaluri trebuie prezentate n bilan. Atunci cnd un Standard

    Internaional de Contabilitate o cere sau cnd o astfel de prezentare este necesar pentru a

    prezenta fidel poziia financiar a ntreprinderii.

    Cont de profit i pierdere

    27

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    28/49

    Contul de profit si pierdere trebuie s includ, cel putin, elemente-rnduri care sa prezinte

    urmtoarele valori:

    veniturile din activittile curente;

    rezultatele activittii de exploatare;

    costurile de finantare;

    partea din profit si pierdere aferent ntreprinderilor asociate i asocierilor de participare,

    contabilizat prin metoda punerii n echivalent;

    cheltuielile cu impozite i taxe;

    profitul sau pierderea din activiti curente;

    elementele extraordinare;

    interesul minoritar;

    profitul net sau pierderea net a perioadei.

    Alte elemente-rnduri, titluri i subtotaluri trebuie prezentate n contul de profit si pierdere atunci

    cnd un Standard Internaional de Contabilitate o cere sau atunci cnd o astfel de prezentare este

    necesar pentru prezentarea fidel a rezultatelor financiare ale ntreprinderii.

    Avnd n vedere diversitatea practicilor de gestiune a numerarului i a practicilor bancare

    utilizate n lume i pentru a respecta IAS1, Prezentarea situaiilor financiare, o ntreprindere va

    indica politica adoptat n determinarea componentelor numerarului i ale echivalentelor de

    numerar. Efectul oricrei modificri n politica de determinare a componentelor numerarului i

    echivalentelor de numerar, de exemplu, o modificare n clasificarea instrumentelor financiare

    anterior considerate ca fcnd parte din portofoliul de investiii ale ntreprinderii, este raportat n

    conformitate cu IAS 8, Profitul net sau pierderea net a perioadei, erori fundamentale i

    modificri ale politicilor contabile.

    IFRS 1 Aplicarea pentru prima dat a Standardelor Internationale de Raportare

    Financiar

    Standardul nlocuieste SIC 8. Aplicarea pentru prima dat a Standardelor Internationale de

    Contabilitate ca baz pentru contabilitate, si asigur asupra faptului c:

    primele situatii financiare IFRS ale unei entitti, si

    rapoartele financiare interimare pentru o anumit parte a perioadei la care se refersituatiile financiare contin informatii de nalt calitate care:

    28

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    29/49

    a) sunt transparentepentru utilizatori si comparabile pentru toate perioadele prezentate;

    b) asigur un punct de plecare pentru contabilitatea ulterioar a entittii n conformitate

    cu Standardele Internationale de Raportare Financiar (IFRS); si

    c) pot fi generate la costuri mai mici dect beneficiile utilizatorilor.

    Definiii ale termenilor utilizai

    bilantul contabil de deschidere IFRS

    Bilantul contabil al unei entitti (publicat sau nepublicat) la data de trecere la IFRS.

    GAAP anterioare Baza de contabilitate pe care entitatea care aplic pentru prima dat

    IFRS a utilizat-o anterioradoptrii IFRS.

    data de trecere IFRS

    nceputul primei perioade pentru care o entitate prezint informaii comparative integrale

    conform IFRS n primele situaii financiare

    costul estimat Valoarea utilizat ca alternativa pentru cost sau costul amortizat la o anumit

    dat.

    La amortizarea ulterioar se va avea n vedere faptul c entitatea a recunoscut initial activul

    sau datoria la o valoare reprezentnd acest cost estimat

    valoarea just Valoarea la care poate fi tranzacionat un activ sau decontat o datorie, debun voie, ntre pri aflate n cunotint de cauz, n cadrul unei tranzacii n care preul este

    determinat obiectiv.

    primele situaii financiare IFRS

    Primele situatii financiare pentru a cror ntocmire o entitate adopt Standardele

    Internationale de Raportare Financiar (IFRS), printr-o declarative explicit si fr

    rezerve de conformitate la IFRS.

    entitate care aplic pentru prima dat IFRSO entitate care prezint primele situaii financiare IFRS

    Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS)

    Standarde i Interpretri adoptate de Consiliul pentru Standardele Internationale de

    Contabilitate (IASB).

    Acestea includ:

    (a) Standardele Internaionale de Raportare Financiar;

    (b) Standardele Internaionale de Contabilitate; si

    29

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    30/49

    (c) Interpretrile emise de Comitetul pentru Interpretarea Standardelor Internaionale de

    Raportare Financiar (IFRIC) sau fostul Comitet Permanent pentru Interpretarea

    Standardelor (SIC) i adoptate de IASB.

    data de raportare Sfritul celei mai recente perioade acoperite de situaii financiare sau un

    raport financiar interimar.

    O entitate va aplica IFRS 1 n urmtoarele cazuri:

    n momentul ntocmirii primelor situatii financiare IFRS, i pentru toate rapoartele

    financiare interimare pe care le ntocmete n conformitate cu IAS 34 Raportarea financiar

    interimar pentru o parte din perioada la care se refer primul set de situatii financiare IFRS

    Primul set de situaii financiare IFRS ale unei entiti:

    este reprezentat de situaiile financiare anuale pentru care entitatea adopt IFRS ca baz a

    contabilittii, printr-o declaraie explicit i fr reserve n respectivele situaii financiare

    de conformare la IFRS.

    IFRS 1 se aplic n cazurile n care o entitate adopt IFRS ca NOU BAZ A

    CONTABILITII

    IFRS 1 nu se aplic:

    n cazul modificrii politicilor contabile de ctre o entitate care aplic deja IFRS.

    Principalele caracteristici ale aplicrii IFRS 1:

    IFRS 1 se aplic n cazurile n care o entitate adopt pentru prima dat IFRS,printr-o

    declaraie explicit i fr rezerve de conformitate la IFRS;

    n general, IFRS 1 prevede c o entitate trebuie s aplice toate IFRS n vigoare la data de

    raportare n cazul primelor situatii financiare IFRS;

    n particular, IFRS 1 impune entitilor anumite condtii la ntocmirea Bilanului contabil de

    deschidere IFRS ca punct de plecare pentru contabilitatea conform IFRS:

    30

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    31/49

    IFRS 1 permite exceptii limitate de la ndeplinirea acestor conditii n anumite cazuri

    specifice, n special atunci cnd costul respectrii acestei cerinte este mai mare dect

    beneficiile utilizatorilor situatiilor financiare.

    IFRS 1 interzice aplicarea retroactiv a IFRS n unele cazuri, n special dac aplicarea

    retroactiv impune conducerii s evalueze condiiile existente anterior, dup cunoaterearezultatului unei anumite tranzacii.

    IFRS prevede efectuarea unor prezentri care explic modul n care trecerea de la aplicarea

    GAAP la aplicarea IFRS a afectat:

    - situatia financiar raportat a entittii

    - performana financiar

    - fluxurile de numerar

    Aplicarea n Romnia

    Potrivit Ordinului ministrului finantelor publice nr. 1121/4 iulie 2006, publicat n Monitorul

    oficial nr. 602/12 iulie 2006:

    1. Avnd n vedere necesitatea asigurrii conformitii reglementrilor naionale n

    domeniul contabilitii cu reglementrile Uniunii Europene, n exerciiul financiar al

    anului 2007, n Romnia se continu implementarea Standardelor Internaionale deRaportare Financiar (IFRS),.

    2. prin Standarde Internaionale de Raportare Financiar se nelege Standardele

    Internaionale de Raportare Financiar (IFRS), Standardele Internaionale de

    Contabilitate (IAS) i Interpretrile aferente (Interpretrile SIC - IFRIC), amendamentele

    ulterioare la acele standarde i interpretrile aferente, standardele i interpretrile viitoare

    aferente, aa cum sunt aprobate de Uniunea European, traduse i publicate n limba

    romn.3. Societile comerciale ale cror valori mobiliare la data bilanului sunt admise la

    tranzacionare pe o pia reglementat i care ntocmesc situaii financiare consolidate au

    obligaia ca, ncepnd cu exerciiul financiar al anului 2007, s aplice Standardele

    Internaionale de Raportare Financiar.

    4. Instituiile de credit continu s aplice Standardele Internaionale de Raportare Financiar

    la ntocmirea situaiilor financiare consolidate.

    5. Piaa reglementat are nelesul prevzut la art. 125 din Legea nr. 297/2004 privind piaa

    de capital, cu modificrile i completrile ulterioare.

    31

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    32/49

    6. Situaiile financiare obinute prin aplicarea Standardelor Internaionale de Raportare

    Financiar fac obiectul auditului financiar, potrivit legii.

    Pentru anul 2007, celelalte entiti de interes public definite conform Ordinului ministrului

    finanelor publice nr. 907/200 privind aprobarea categoriilor de personae juridice care aplicreglementri contabile conforme cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar,

    respectiv reglementri contabile conforme cu directivele europene, pot aplica Standardele

    Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) la ntocmirea situaiilor financiare individuale sau

    consolidate, pentru necesiti proprii de informare.

    Toate entitile care au obligaia s aplice sau au optat pentru aplicarea Standardelor

    Internaionale de Raportare Financiar trebuie s asigure continuitatea aplicrii acestora.

    n relaia cu instituiile statului, toate entitile, inclusiv cele care aplic Standardele

    Internaionale de Raportare Financiar, ntocmesc situaii financiare anuale conforme cu

    directivele europene. La aplicarea IFRS potrivit cerinelor menionate mai sus se aplic IFRS 1.

    Bilanul contabil de deschidere IFRS al unei entiti este baza de plecare pentru contabilitatea

    ulterioar conform IFRS. Entittile au obligatia s menioneze n bilanul de deschidere IFRS,

    data de trecere la aplicarea IFRS. Aceasta reprezint nceputul primei perioade pentru care se

    prezint informaii comparative integrale n conformitate cu IFRS. Bilanul de deschidere nu

    trebuie publicat n primele situaii financiare IFRS.

    De regul bilanul de deschidere IFRS impune obinerea de informaii pe care raportrile

    financiare, ntocmite pe baza reglementrilor contabile aplicate anterior, nu le cuprind. n toate

    aceste cazuri, entitile trebuie s identifice aceste diferene astfel nct s fie obinute i

    prezentate corespunztor cerinelor IFRS.

    32

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    33/49

    CAPITOLUL 3 STUDIU DE CAZ

    3. 1. Aspecte introductive ale studiului de caz

    n orice societate nc din cele mai vechi timpuri s-a simit nevoia ntocmirii de situaii care s

    reflecte, la un moment dat, patrimoniul existent, cu totalitatea intrrilor i ieirilor de capital,

    indiferentde denumirea sub care erau redactate.

    n momentul de faa ntocmirea de situaii financiare a devenit imperios necesar, scopul

    acestora fiind acum, n perioada contemporan, acela de a oferii informaii despre poziia

    financiar,performanta i fluxurile de numerar ale unui agent economic sau instituie public

    (ordonator decredite), care s fie utile unei game ct mai largi de utilizatori, n luarea deciziilor

    economice, acestelucruri constituind obiectivul principal al IFRS.

    Extinznd afirmaia la IAS 1, trebuie menionat c acesta cuprinde i o seciune prin care

    ntreprinderile sunt ncurajate s prezinte n afara situaiilor financiare i o analiz financiar

    efectuat de ctre conducerea ntreprinderii, prin care s fie descrise i explicate principalele

    caracteristici ale performanei i ale poziiei financiare dar i o parte n care s fie menionateprincipalele incertitudini care planeaz asupra ntreprinderii n cauz.Totui pentru moment,

    indiferent de argumentele care stau n favoarea noiunii de rapoartefinanciare, n Romnia se

    utilizeaz notiunea de situaii financiare, iar in studiul de caz care va fi prezentat vom realiza o

    caracterizare a unitilor turistice de pe Valea Arieului, respective Pensiunea Perla Arieului i

    Pensiunea Steaua Arieului.

    Sectorul privat hotelier de pe Valea Arieului a nregistrat o dezvoltare i modernizare, astfel,reunind tradiia de mai multe secole a ospitalitii cu restriciile unei gestiuni performante,

    activitatea din Pensiunea Perla Arieului i Steaua Arieului se desfoar astfel nct s

    menin o poziie bun pe pia i n faa concurenilor prin: prestarea serviciilor la o calitate

    superioar; obinerea unui raport bun calitate/pre; printr-o ofert ct mai mare i vast pentru

    satisfacerea celor mai rafinate cereri; ameliorarea echipamentelor i a confortului.

    Exist persoane care pltesc sume mari pentru un sejur deosebit i de calitate, deci, calitatea isatisfacerea clienilor devine o for major care trebuie mbuntit nelimitat, pentru c

    nsuirea acestor caliti poate determina avantaje mari.

    33

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    34/49

    3.2. Analiza i interpretarea rezultatelor financiare la Pensiunea Perla Arieului i

    Steaua Arieului

    n urmtoarele tabele i situaii sunt prezentate bugetele de venituri i cheltuieli ale Pensiunii

    Perla Arieului i Steaua Arieului precum i fluxul de numerar i bilanul.

    Pentru realizarea acestora am utilizat costurile calculate , preul de 100 lei / loc cazare pe zi, pre

    care rmne pentru ambele pensiuni i de asemenea un numr mediu al locurilor de cazare care

    vor fi ocupate pe parcursul unui an de 1.635, de locuri de cazare.

    34

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    35/49

    BUGETUL DE VENITURI I CHELTUIELI N PENSIUNEA PERLA ARIEULUI

    Denumire indicator Luna 1 Luna 2 Luna 3 Luna 4 Luna 5 Luna 6 Luna 7 Luna 8 Luna 9 Luna 10 Luna 11 Luna1 2 TotalV. din vnzri 46400 46400 70000 82000 111600 157500 350000 502000 162000 103500 58000 140000 1829400Alte venituri 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Total venituri 46400 46400 70000 82000 111600 157500 350000 502000 162000 103500 58000 140000 1829400Ch. cu materialele 2560 2560 4800 4760 9600 10800 28000 34720 11200 7200 4000 9600 130800

    Ch. cu salarii directe 2559 2559 3839 5119 5119 5759 8959 10239 4479 3839 3199 3839 59508Ch. cu salarii indirecte 11581 11581 11581 11581 11581 11581 11581 11581 11581 11581 11581 11581 138972Ch. cu chiriile 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Ch. cu utilitile 2389 2389 4481 7169 7169 10082 26139 32412 1055 6721 3734 8962 122102Alte cheltuieli 2976 2976 3684 4044 4932 6309 12084 16644 6444 4689 3324 5784 73890Amortizare 10900 10900 10900 10900 10900 10900 10900 10900 10900 10900 10900 10900 130800Total cheltuieli 32965 32965 39285 44573 49301 55431 97663 116496 55059 44930 36738 50666 656072Profit brut 13435 13435 30715 37427 62299 102069 252337 385504 106941 58570 21262 89334 1173328Impozit pe profit 3358 3358 7678 9356 15574 25517 63084 96376 26735 14642 5315 22333 293326Profit net 10077 10077 23037 28071 46725 76552 189253 289128 80206 43928 15947 67001 880002Profit cumulat 10077 20154 43191 71262 117987 194539 383792 67290 753126 797054 813001 880002

    35

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    36/49

    BUGETUL DE VENITURI I CHELTUIELI PENTRU PENSIUNEA STEAUA ARIEULUI

    Denumire indicator Trimestrul 1 Trimestrul 2 Trimestrul 3 Trimestrul 4 TotalVenituri din vnzri 162800 351100 1014000 301500 1829400Alte venituri 0 0 0 0 0Total venituri 162800 351100 1014000 301500 1829400

    Ch. cu materialele 26444 70833 193249 55577 346103Ch. cu salariile directe 7514 20127 54912 15792 98345Ch. cu salariile indirecte 34743 34743 34743 34743 34743Ch. cu chirii 0 0 0 0 0Ch. cu utilitile 35645 95478 260483 74913 466519Alte cheltuieli 9626 15285 35172 13797 73890Amortizare 32700 32700 32700 32700 32700Total cheltuieli 146682 269166 611259 227522 1254629Profit brut 16118 81934 402741 73978 574771Impozit pe profit 4029 20483 100685 18494 143691Profit net 12089 61451 302056 55484 431080Profit cumulate 12089 73540 375596 431080

    36

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    37/49

    BUGETUL FLUXULUI DE NUMERAR PENTRU PENSIUNEA PERLA ARIEULUI

    Denumireindicator

    Luna 1 Luna 2 Luna 3 Luna 4 Luna 5 Luna 6 Luna 7 Luna 8 Luna 9 Luna 10 Luna 11 Luna 12 Total

    ncasri din vnz.lunii curente

    46400 46400 70000 82000 111600 157500 350000 502000 162000 103500 58000 140000 1829400

    ncasri din vnz.lunii anterioare

    0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Alte ncasri 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Total ncasri 46400 46400 70000 82000 111600 157500 350000 502000 162000 103500 58000 140000 1829400Plaile mat. achiz.n luna curent

    2560 2560 4800 5760 9600 10800 28000 34700 11200 7200 4000 9600 130800

    Plaile mat. achiz.nluna anterioar

    0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

    Plata salarii directe 2559 2599 3839 5119 5119 5759 8959 10239 4479 3839 3199 3839 59508Plata salariiindirecte

    11581 11581 11581 11581 11581 11581 11581 11581 11581 11581 11581 11581 138972

    Plata utilitatilor 2389 2389 4481 7169 7169 10082 26139 32412 10455 6721 3734 8962 122102Plata altor chelt. 2976 2976 3684 4044 49432 6309 12084 16644 6444 4689 3324 5784 73890Impozit pe profit -- -- 14394 -- -- 50447 -- -- 186195 -- -- 42290 293326Total pli 22065 22065 42779 33673 38401 94978 86763 105591 230354 34030 25838 82056 818593Sold numerar net 24335 24335 27221 48327 73199 62522 263237 396404 - 68354 69470 32162 57944 1010802

    Sold numerarcumulat 24335 48670 75891 124218 197417 259939 523176 919580 851226 920696 952858 1010802

    37

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    38/49

    BUGETUL FLUXULUI DE NUMERAR PENTRU STEAUA ARIEULUI

    Denumire indicator Trimestrul 1 Trimestrul 2 Trimestrul 3 Trimestrul 4 Totalncasri din vnz.lunii curente 162800 351100 1014000 301500 1829400ncasri din vnz. lunii anterioare 0 0 0 0 0Alte ncasri 0 0 0 0 0Total ncasri 162800 351100 1014000 301500 1829400Pltile mat. achiz.n luna curent 26444 70833 193249 55577 346103

    Plile mat. achiz.n luna anterioar 0 0 0 0 0Plata salarii directe 7514 20127 54912 15792 98345Plata salarii indirecte 34743 34743 34743 34743 138972Plata utilitilor 35645 95478 260483 74913 466519Plata altor chelt. 9636 15285 35172 13797 73890Impozit pe profit 4029 20483 100685 18494 143691Total pli 118011 256949 679244 213316 1267520Sold numerar net 44789 94151 334756 88184 561880Sold numerar cumulat 44789 138940 473696 561880

    38

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    39/49

    BILAN CONTABIL

    ACTIV CONTABIL Pensiunea PerlaAriesului

    PensiuneaSteaua Ariesului

    IMOBILIZRI NECORPORALECheltuieli de constituire i de cercetare-dezvoltare 17000 17000Alte imobilizri 30000 30000Imobilizri necorporale n cursTOTAL 47000 47000IMOBILIZRI CORPORALETerenuri 40000 40000Construcii 2028000 2028000Echipamente tehnologiceMijloace de transport

    Alte mijloace fixe 574000 574000Imobilizri corporale n cursTOTAL 2642000 2642000IMOBILIZARI FINANCIARE - TOTALACTIVE IMOBILIZATE TOTAL 2689000 2689000STOCURI TOTAL 1000080 371483Materii prime, materiale consumabile, obiecte deinventar,baracamente

    1000080 371483

    Stocuri aflate la teriProducie n curs de execuieSemifabricate, produse finite, produse rezidualeAnimaleMarfuriAmbalajeALTE ACTIVE CIRCULANTEFurnizori- debitoriClieni i conturi asimilateAlte creane 371498 231769Decontari cu asociaii privind capitalulTitluri de plasamentConturi la banci n lei 684752 358830

    Conturi la banci n devize, n arConturi la banci n devize, n strinatateCasa n lei 250000 100000Casa n devizeAcreditive n leiAcreditive n devizeValori de incasatAlte valoriACTIVE CIRCULANTE-TOTAL 2306330 1062082CONTURI DE REGULARIZARE I ASIMILATE

    Cheltuieli nregistrate n avansDecontri din operatii in curs de clasificare

    34

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    40/49

    Diferente de conversie- activeCONTURI DE REGULARIZARE I ASIMILATE-TOTALPRIME PRIVIND RAMBURSAREAOBLIGAIUNILOR

    TOTAL ACTIV 4995330 3751082PASIVCapital social, din care:

    -- capital subscris i vrsat 1333616 1333616Patrimonial regieiContul intreprinztorului individualPrime legate de capitalDiferene din reevaluare - sold creditor

    -- sold debitorRezerve 66680 66680REZULTATUL REPORTAT

    Profitul nerepartizatPierderea acoperitaREZULTATUL EXERCIIULUIProfit

    880002 431080

    PierdereRepartizarea profitului 880002 431080Alte fonduri 130800 130800CAPITAL PROPRIU 2411098 196176mprumuturi i datorii asimilate 2050734 1395137Furnizori i conturi asimilate

    Alte datorii 533498 393769DATORII 2584232 1788906CONTURI DE REGULARIZARE

    TOTAL PASIV 4995330 3751082

    35

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    41/49

    CONTUL DE REZULTATE

    ELEMENTUL PensiuneaPerla Ariesului

    Pensiunea SteauaAriesului

    Venituri din vnzarea produselor, serviciilor 1829400 1829400Producia vndut

    CIFRA DE AFACERI 1829400 1829400Venituri din producia stocatVenituri din producia imobilizatPRODUCTIA EXERCIIULUIVenituri din subvenii de exploatareAlte venituri din exploatareVenituri din provizioane privind exploatareaTOTAL VENITURI EXPLOATARE 1829400 1829400Cheltuieli cu materii prime 72362 203723Cheltuieli cu materiale consumabile 58438 142380Cheltuieli cu energia i apa 122102 466519Impozite, taxe i vrsminte asimilate 58726 58726Total cheltuieli cu personalul 162000 162000Alte cheltuieli de exploatareCheltuieli cu amortizarea i provizioanele 1308000 130800TOTAL CHELTUIELI DE EXPLOATARE 604428 1164148REZULTATUL DIN EXPLOATARE 1205964 665254Participatii, imobilizari financiare i creanteVenituri din titluri de plasamentVenituri din diferente de curs valutar

    Venituri din dobnziAlte venituri financiareVeniyuri din provizioaneTOTAL VENITURI FINANCIAREPierderi din creante legate de participaiiCheltuieli din titluri de plasament cedateCheltuieli din diferente de curs valutarCheltuili privind dobnzile 19008 19008Alte cheltuieli financiareCheltuili cu amortizarea si provizioaneleTOTAL CHELTUIELI FINANCIARE 19008 19008REZULTATUL FINANCIAR ( pierdere ) 19008 19008VENITURI EXCEPIONALE 0 0Operaii de gestiuneOperaii de capitalProvizioaneTOTAL CHELTUIELI EXCEPIONALE 0 0Operaii de gestiuneOperaii de capitalProvizioaneREZULTATUL EXCEPIONAL 0 0

    VENITURI TOTALE 1829400 1829400CHELTUIELI TOTALE 623436 1254629REZULTATUL BRUT AL EXERCIIULUI 1173328 574771

    36

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    42/49

    IMPOZIT PE PROFIT 293326 143691REZULTATUL NET AL EXERCIIULUI 880002 431080

    BILAN FINANCIAR

    ACTIV PensiuneaPerla Ariesului

    Pensiunea SteauaAriesului

    IMOBILIZRI NECORPORALE 0 0IMOBILIZRI CORPORALE:

    Construcii 2068000 2068000Echipamente tehnologiceMijloace de transportAlte mijloace fixe 574000 574000

    IMOBILIZRI FINANCIARE 0 0

    -imobilizri mai mari de un an-creane mai mari de un anTOTAL ACTIVE IMOBILIZATE 2642000 2642000TOTAL STOCURI 1000080 371483

    Materii prime,materiale consumabile 1000080 371483Stocuri aflate la teriSemifabricateMrfuri i ambalaje

    TOTAL CREANE 371498 231769Creane din expoatare,din care:

    Clieni i conturi asimilateDecontri din op. n curs de clarificare

    Creane din afara expoloatrii:Alte creane 371498 231769

    TOT DISP I PLASAMENTE 934752 458830Titluri de pasamentDisponibilitati i conturi bancare 934752 458830Alte valori lichideTOTAL ACTIVE CIRCULANTE 2306330 1062082TOTAL ACTIV 4948330 3704082PASIV AN1 AN2

    TOTAL CAPITAL PTOPRIU 2364098 1915176Capital social 1333616 1333616Prime legate de capitalDiferene din reevaluareRezerve 66680 66680Rezultat reportatRezultatul exerciiului 880002 431080Repartizarea profitului 880002 431080Fonduri 83800 83800Subvenii pentru investiii

    Provizioane reglementateDATORII PE TERMEN MEDIU I LUNG 2050734 1395137Credite bancare pe termen mediu i lung 2050734 1395137

    37

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    43/49

    TOTAL DATORII PE TERMEN SCURT 0 0Datorii din exploatare , din care:Furnizori i conturi asimilateClieni creditoriAlte datorii

    Datorii din afara exploatrii

    Datorii financiare pe termen scurt 533498 393769TOTAL PASIV 4948330 3704082

    Pentru a realiza o evaluare ct mai corect este nevoie i de o evaluare a performanei

    financiare cu ajutorul indicatorilor financiari, care permit compararea rezultatelor obinute de

    ctre cele dou entiti turistice, respective Perla Arieului i Steaua Arieului . Cu ajutorul

    indicatorilor financiari se pot analiza i msurile pe care unitile vor trebui s le ntreprind

    atunci cnd este cazul.

    n cadrul acestui capitol am analizat un numr de 10 indicatori financiari , cu ajutorul crora voi

    putea evalua entitile turistice. Acetia sunt:

    1. Rata rapid de lichiditate care msoar capacitatea firmei de a-i plti datoriile curente

    la termenul cnd ele devin scadente. Se calculeaz ca raport ntre active curente i datorii

    totale.

    2. Rata rapid de lichiditate exprim capacitatea firmei de a-i onora datoriile pe termenscurt din creane i disponibiliti bneti. Ea exclude stocurile din mjloacele curente de

    plat, acestea constituind elementul cel mai lent sub aspectul potenialului de

    transformare n lichiditi a activelor circulante.

    3. Rata imediat de lichiditate apreciaz msura n care datoriile exigibile pe termen scurt

    pot fi acoperite pe seama disponibilitilor bneti, pune n coresponden elementele cele

    mai lichide al activului cu datoriile pe termen scurt.

    4. Rata de acoperire a dobnzii exprim capacitatea firmei de a plti dobnda la datoriilecontractate din ctigurile realizate ca urmare a activitii sale.

    5. Rata de solvabilitate arat n ce msur o firm i finaneaz activele din resurse

    financiare proprii, gradul n care capitalul propriu asigur acoperirea creditelor.

    6. Raportul datorii / capital propriu msoar ct de mult se bazeaz firma pe fondurile

    mprumutate.

    7. Raportul datorii / total active exprim capacitatea firmei de a-i plti datoria pe termen

    lung.8. Rata de rentabilitate a vnzrilor msoar profitul obinut la fiecare leu vnzare.

    38

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    44/49

    9. Rata de rentabilitate a activelor msoar ct de mare este profitul obinut de firm

    datorit totalului activelor pe care le deine.

    10. Rata de rentabilitate financiar msoar capacitatea firmei de a degaja profit net prin

    capitalurile angajate n procesul de exploatare i comercializare.

    Valorile indicatorilor sunt prezentate n tabelul urmtor:

    INDICATOR FORMULA U.M. Pensiunea

    Perla Ariesului

    Pensiunea Steaua

    AriesuluiRata curent de lichiditate AC / DT % 4,32 2,69Rata rapid de lichiditate (AC -ST) / Dts % 2,44 1,75Rata imediat de lichiditate Disp / Dts % 1,72 1,16Rata de acoperire a dobnzii (Pb+Dob) / Dob % 62,72 31,23Rata de solvabilitate Cpr / (DT+Cpr) % 47,77 51,70Raportul dat./cap propriu DT / Cpr -- 1,09 0,93Raportul dat./total active DT / TA -- 0,52 0,48Rata de rentab. a vnzrilor Pb / vanzari % 64,13 31,41Rata de rentab. a activelor Pp / TA % 23,71 15,51Rata de rentab. financiar Pn / Cpr % 37,22 22,50

    Interpretarea valorilor indicilor

    Din punctul de vedere al lichiditii curente pensiunile se situeaz la un nivel bun , indicatorul

    are o valoare peste optimul indicat de practica i anume de 120 % .

    n dinamic ns, se observ o scdere a nivelului indicatorului de la o pensiune la alta, cea mai

    semnificativ scdere o nregistreaz Pensiunea Steaua Arieului fa de Pensiunea Perla

    Arieului cu aproape 200 % , ceea ce semnific o deteriorare a lichiditii curente, ns ea

    rmne la un nivel situat peste optim.

    Nivelul lichiditii curente al celor dou pensiuni este bun, mai ales n primii doi ani de

    activitate. n ambele situaii financiare ale pensiunilor nivelul indicatorului este situat peste

    nivelul optim de 60 %. De la un an la altul se observ o scdere a nivelului indicatorului, n cel

    de-al treilea an ajungnd pn aproape de limita admis. Sunt necesare msuri pentru a se

    ndrepta aceast situaie.

    Lichiditatea imediat prezint o situaie bun pentru cele dou entiti turistice de pe ValeaArieului , avnd un nivel peste optimul de 30 %. Situaia se schimb n cel de-al treilea an de

    39

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    45/49

    activitate cnd nivelul indicatorului se situeaz sub nivelul admis. De asemenea n dinamic se

    nregistreaz o tendin de scdere continu a valorilor indicatorului.

    Rata de acoperire a dobnzii nregistreaz un nivel bun pentru fiecare dintre ele, pensiunile fiind

    capabile s-i plteasc dobnzile din profitul obinut. Indicatorul, n dinamic, prezint otendin de scdere, ns se menine un nivel bun al indicatorului.

    Rata de solvabilitate prezint un grad al acoperirii creditului din capital propriu pentru

    pensiunea Perla Arieului de doar 47,77 %. Nivelul indicatorului prezint o tendin de cretere

    de la o pensiune la alta prezentnd o mbuntire pentru fiecare dintre ele.

    Raportul datorii / capital propriu, valoarea nregistrat de acest indicator ne arat c PensiuneaPerla Arieului se bazeaz n totalitate pe datorii, n timp ce situaia Pensiunii Steaua Arieului se

    mbuntete , indicatorul prezentnd o tendin de scdere de la o pensiune la alta.

    Raportul datorii / total active prezint o tendin de scdere de la o pensiune la alta; dac nu se

    vor lua msuri corespunztoare , pensiunile nu vor mai fi capabile s-i plteasc datoriile pe

    termen lung.

    Rentabilitatea economic prezint i ea o tendin de scdere n ambele entiti turistice, fapt

    care necesita luarea de msuri n vederea creterii indicatorului.

    Rentabilitatea financiar, este indicatorul care ne arat capacitatea firmei de a degaja profit.

    Indicatorul este variabil . Se cer a fi luate msuri n vederea eficientizrii activitiilor celor dou

    pensiuni.

    3.3. Concluzii preliminare

    Pentru a se putea menine pe o pia concurenial, ntreprinderile turistice trebuie s urmreasc

    ndeaproape cererea turistic i opiniile turitilor n legtur cu calitatea serviciilor oferite. Acest

    lucru se poate obine numai printr-o intens activitate de marketing care s cerceteze att mediul

    intern al ntreprinderii, ct i comportamentul consumatorului de astfel de servicii.

    Activitatea de cazare la cele doua pensiuni a fost rentabil ntr-o proporie nsemnat, ntregul

    profit fiind determinat de serviciile de baz oferite i activitile colaterale la care nivelul derentabilitate este foarte ridicat.

    40

  • 7/29/2019 Lucrare de disertaie - final

    46/49

    Evaluarea resurselor financiare pornete de la studierea veniturilor i cheltuielilor, a contului de

    profit i pier