Lecture 11 Sistemul Bankar 1. Componentele, structura şi caracteristicile sistemului bancar2 Funcţiile Bancilor Centrale3. Băncile comerciale – rol, funcţii, operaţiuni

Lecture 11Banking system

1 Components and structure and characteristics of the banking system 2 Functions of the central bank3. Comercial banks role, functions and operations

The combination of the instability of banks as well as their important facilitating role in the economy led to banking being thoroughly regulated. The amount of capital a bank is required to hold is a function of the amount and quality of its assets. Major banks are subject to the Basel Capital Accord promulgated by the Bank for International Settlements. In addition, banks are usually required to purchase deposit insurance to make sure smaller investors are not wiped out in the event of a bank failure.Commercial bank, is the term used for a normal bank to distinguish it from an investment bank.Investment banks "underwrite" (guarantee the sale of) stock and bond issues, trade for their own accounts, make markets, and advise corporations on capital markets activities such as mergers and acquisitions.

10.1. Componentele, structura şi caracteristicile sistemului bancar.Sistemul bancar a aparut ca o necesitate a societăţii, prin intermediul lui este realizată acumularea mijloacelor băneşti şi distribuirea acestora sub diferite forme, sistemul bancar executînd funcţia de intermediar între agenţii economici. Un sistem bancar stabil, eficient şi viabil care ar asigura mobilizarea disponibilităţilor monetare ale economiei naţionale, orientîndu-le spre desfăşurarea activităţilor financiare eficiente, constituie o premisă importantă pentru dezvoltarea economică. Sistemul bancar este unul dintre cei mai importanţi piloni ai economiei unei ţări, reprezintînd veriga de legătură dintre ramurile economiei, a căror activitate influenţează situaţia economică, socială şi politică a unui stat. Importanţa stabilităţii sistemului bancar este mult mai vizibilă în condiţiile instabilităţii financiare, iar imperfecţiunile sistemului financiar, vulnerabilitatea băncilor la schimbările mediului economic şi crizele bancare constituie factorii principali ce trezesc un interes major faţă de studierea şi realizarea în practică a stabilităţii bancare. Sistemul bancar al unei ţări cuprinde: cadrul instituţional – format din Banca Centrală (cu rol de coordonare şi supravegere), banci comerciale şi alte instituşii financiare;

10.1.Components, structure and characteristics of the banking system.  The banking system has emerged as a necessity of society, through which is achieved the accumulation of funds and their distribution under various forms, executing the intermediary function between economic agents.        A stable banking system, effective and sustainable, which would ensure mobilization of available money of the national economy, directing them to conduct effective financial activities, is an important prerequisite for an economic development. The banking system is one of the most important pillars of the economy in a country, being the connecting link between sectors of the economy, whose activity affects the economic, social and political situation of a state. The importance of banking system’s stability is more visible in terms of financial instability and imperfections in the financial system, the vulnerability of banks to changes of the economic environment and banking crises are the main factors that arouse significant interest towards the study and implementation in practice of banking stability.        The banking system of a country includes:  • the institutional framework - consisting of the central bank (having the coordinating and supervisor role), commercial banks and other financial institutions;  

1

cadrul juridic - format din ansamblul reglementărilor care guverneză activitatea; Sstemul bancar este organizat avînd axe de referinţe Banca Centrală, care realizează politica monetară, valutară şi de credit a statului, şi un număr de banci comerciale, bănci de afaceri, instituţii de credit specializate: uniuni de credit, case de economii, organizaţii de împrumut, bănci ipotecare etc. Sistemul bancar este un ansamblu coerent de institutii bancare, ce funcţionează într-o ţară, răspunzînd necesităţilor unei etape de dezvoltare social-economică. În anul 1991, conform legislaţiei, în Republica Moldova a fost format un sistem bancar pe două niveluri, în care BNM îndeplineşti funcţia de Banca Centrală, dar nu este angajată în activitatea bancară comercială. Aceste legi includ elemente orientate spre întărirea rolului Băncii Naţionale în elaborarea şi implementarea politicii monetare şi valutare şi spre o activitate sigură şi durabilă a sistemului financiar.

Sistemele bancare din ţările dezvoltate se caracterizează printr-o serie de trăsături, dintre care reţin atenţia următoarele: diversitate, concentrare, bancarizarea activităţii, accelerarea operaţiunilor de restructurare, deschiderea către relaţiile cu străinătatea.

Diversitatea unui sistem bancar rezidă în existenţa unui număr sporit de instituţii bancare şi de credit definite de legea bancară şi ale căror caracteristici pot fi diferite. Într-un sistem bancar se regăsesc atât instituţii specializate într-un anume tip de clientelă sau activităţi, cât şi bănci cu activitate universală. În funcţie de dimensiunea băncilor, un sistem bancar poate cuprinde bănci de mică dimensiune precum şi bănci de dimensiune internaţională.

O varietate de situaţii se poate întâlni şi în funcţie de natura furnizorilor de capital, în sensul că acesta poate fi de natură publică sau privată iar acţionarii pot fi rezidenţi sau nerezidenţi.

Un alt factor de diferenţiere a instituţiilor bancare îl reprezintă coexistenţa unor organisme cu personalitate juridică foarte diverse: societăţi anonime, societăţi de persoane, societăţi cooperative.

Concentrarea activităţii bancare

• Legal framework - consisting of all regulations which lead the activity;       The banking system is organized having as referential axes the Central Bank, which realize the monetary, currency and credit policy of the state, and a number of commercial banks, business banks, specialized credit institutions: credit unions, savings, loan organizations , mortgage banks, etc..        The banking system is a coherent set of banking institutions, operating in a country, corresponding to the needs of socio-economic development stages. In 1991, according the law, in the Republic of Moldova was formed a two-tier banking system, where the National Bank of Moldova shall act as the Central Bank, but it is not engaged in commercial banking. These laws include elements aimed to strengthen the role of the National Bank in developing and implementing the monetary and exchange rate policy, and for creating a safe and sustainable business financial system.

Banking systems of developed countries are characterized by a number of features, from which we have to mention: diversity, concentration, banking activity expansion, accelerating the restructuring operations, opened to external relations with other countries.  The diversity of the banking system lies in the existence of an increasing number of banks and credit institutions defined by the banking law and whose characteristics can be different. A banking system could include as specialized agency specialized in a particular type of clientele or business, as banks with universal activity. Depending on the size of banks, a banking system may include both small-scale banks and banks of international dimension.  A variety of situations may occur depending on the nature of capital providers, meaning that it can be of public or private nature and the shareholders are residents or nonresidents.  Another differentiating factor is the coexistence of banking organizations with very different legal personality: limited liability company, incorporated partnerships, cooperative societies.  The concentration of banking activity is a

2

reprezintă o caracteristică ce poate fi cuantificată prin ponderea deţinută de principalele bănci în totalul sistemului bancar şi prin diminuarea numărului de bănci în totalul acestora. Gradul de concentrare este apreciat prin nivelul activităţii (distribuire de credite, colectare de depozite) realizate de instituţii bancare şi de credit. Studiile evidenţiază că un număr redus de bănci controlează, în mare parte, piaţa bancară. Între gradul de concentrare a activităţii bancare şi numărul instituţiilor bancare se manifestă o puternică legătură, astfel: pe măsură ce numărul băncilor se diminuează gradul de concentrare bancară sporeşte. Un fenomen de dimensiuni mondiale îl constituie, în contextul globalizării financiare, criza sistemelor bancare. La originea crizelor bancare s-a aflat un factor ce poate fi definit astfel: adaptarea cu dificultate la globalizarea financiară, respectiv manifestarea a o serie de fenomene în toate ţările,care au vizat următoarele aspecte:amploarea şi rapiditatea modificărilor în materie de reglementări şi mediu de activitate;criza pieţelor mobiliare;carenţele în exercitarea controlului şi supravegherii prudenţiale.Crizele succesive care s-au manifestat în ultimele două decenii au evidenţiat insuficienţa procedurilor de supraveghere şi control asupra expunerii la risc a băncilor.

10.2 Funcţiile Bancilor Centrale

Obiectivul bǎncilor centrale a evoluat de-a lungul timpului. Astfel, în perioada etalonului aur, obiectivul a fost formulat în termenii convertibilitaţii metalice; ulterior, prin erodarea rolului aurului ca etalon al valorii, obiectivul bǎncii centrale a fost reformulate în termeni de stabilitate a preţurilor. Alǎturi de acestea, obiectivele intermediare au przentat o mare variabilitate, însǎ, indiferent de modificǎrile în formularea obictivelor, bǎncile centrale au acceptat idea cǎ stabilitatea monetarǎ constituie o contribuţie importantă la stabilitatea financiarǎ. Si, de asemenea, rolul lor a evoluat o datǎ cu dezvoltarea sistemului financiar.

De remarcat cǎ banca de emisiune, prin importanţa activitaţii sale privind determinarea

feature that can be measured by the share held by major banks in total banking system and by reducing the number of banks in total. The degree of concentration is assessed by the activity (distribution of loans, collection of deposits) made by banks and credit institutions. Studies show that a few banks mostly control banking market. Between the degree of concentration of banking activity and the number of banking institutions there is a strong connection, as follows: as the number of banks is decreasing the level of bank concentration increases.  

A global phenomenon, in the context of financial globalization, is the crisis of banking systems. The origin of banking crisis represented a factor that can be defined as: difficult adaptation to financial globalization, which respectively sets a series of phenomena that take place in all countries,  which endorsed the following aspects:  - The magnitude and rapidity of changes in regulatory and business environment;  - Crisis of securities markets;  - Deficiencies in controlling and prudential supervision.  Successive crises that occurred in the last two decades have highlighted the inadequacy of procedures for monitoring and control of risk exposure of the banks.   10.2 Functions of Central Banks   The Central Banks’ objectives evolved over time. Thus, during the gold standard, the goal was formulated in terms of metal convertibility, and thereafter by the erosion of the role of gold as a standard of value, central banks’ objectives were reformulated in terms of price stability. Near to these, intermediate objectives presented a wide variety, but, regardless to the changes in formulating the objectives, central banks accepted the idea that monetary stability significantly contributes to the financial stability. And also, their role has evolved with the development of the financial system.  Note that the issue bank, through the importance of its work on determining monetary situation at micro and macro level, by the influence they may have on other

3

stǎrii monetare la nivel micro şi macroeconomic, prin influienţele pe care le poate exercita asupra celorlalte instituţii financiar-bancare şi asupra economiei, în general, deţine o poziţie prioritarǎ în cadrul oricǎrui sistem bancar.

Funcţiile bǎncilor centrale Într-o economie de piaţǎ, bǎncile de emisiune îndeplinesc urmǎtoarele funcţii:Funcţia de emisiune;Funcţia de bancǎ a statului, a administraţiei şi a serviciilor publice;Funcţia de bancǎ a bǎncilor;Funcţia de centru valutar şi de gestionare a rezervei valutare;Funcţia prudenţialǎ şi de supraveghere;Funcţii economice ocazionale;

Funcţia de emisiuneEtapa hotǎrîtoare în dezvoltarea

bǎncilor de emisiune a fost reglementarea de cǎtre stat a sistemului de emisiune şi mai ales instituirea monopolului asupra emisiunii prin atribuirea acestui privilegiu unor bǎnci şi, în final,unei singure bǎnci sau unor bǎnci încadrate într-un sistem federal.

În present banca centralǎ deţine dreptul exclusive de a emite însemne monetare ca mijloace legale de platǎ, este singuara în drept sǎ stabileascǎ valoarea nominalǎ, dimensiunile, greutatea, desenul, precum şi alte caracteristici ale bancnotelor şi monezilor. În virtutea aceluiaşi drept, banca centralǎ asigurǎ tipǎrirea bancnotelor, baterea monezilor metalice şi punerea lor în circulaţie, precum şi retragerea şi distrugerea însemnelor monetare retrase. De asemenea,banca centralǎ poate dispune anularea sau retragerea din circulaţie a oricǎror bancnote sau monede metalice care au fost emise şi, în locul acestora, punerea în circulaţie a altor tipuri de însemne monetare.

Pentru a preveni emiterea de monedǎ fǎrǎ acoperire,prin statut se stabileşte obligaţia ca tranşa de numerar aflatǎ în circulaţie, emisa de BC, peste nivelul rezervelor internaţionale, sǎ fie acoperitǎ integral prin titluri de stat deţinute în portofoliul de investiţii, prin active rezultate din credite acordate bǎncilor şi altor personane juridice, în condiţiile legii, sau prin cecuri, cambia şi alte titluri de credit scontate sau deţinute în portofoliu.

financial and banking institutions and over the economy in general, has a prior position in every banking system. Functions of the central banks     In a market economy, issue banks have the following functions:  • Issue function;  • State bank, of the administration and public services;  • Bank of the bank function;  • Center office and foreign reserve management function;  • Prudence and surveillance function;  • Occasional economic functions;   Issuing function  Decisional stage in the issuing bank’s development was regulating by the state the issue system and especially the establishment of monopoly on the issue by assigning the privilege to some banks and finally to one bank or banks under a federal system.  Currently central bank has the sole right to issue currency as legal way of payment, is the only having the right to establish the nominal value, size, weight, design and other features of banknotes and coins. Under the same right, the central bank assures the printing of banknotes, minting of metal coins and their withdrawal, and the destruction of withdrawn coins. The central bank may cancel or withdraw from circulation any banknotes and coins that were issued and, instead, putting into service of other types of coins.  To prevent the issuance of money without coverage, by statute shall be required to settle cash in circulation, issued by Central Bank, over the level of international reserves, to be entirely covered by government securities held in investment portfolio, through assets resulting from credits offered to banks and other legal bodies granted under the law, or by checks, drafts and other debt securities expected or held in portfolio.   

State bank, Bank of the administration and public services Function 

4

Funcţia de banca a statului, a administratiei publice şi a serviciilor publice

Aceastǎ funcţie reflectǎ sarcina bǎncii de a deţine şi a administra conturile statului, ale cǎror solduri figureazǎ în pasivul bilanţului. Bǎncile de emisiune, prin unitaţile de trezorǎrie, sunt în general “casierul” statului, în conturile lor, la nivel central, reflectîndu-se execuţia bugetului de stat. Totodatǎ, statul este pentru banca de emisiune unul dintre principalii beneficiari de credite.Titlurile de credit emise de cǎtre stat în postura sa de debitor (bonuri de tezaur, titluri de rentǎ, obligaţiuni) ocupǎ un loc important printre activele bǎncilor de emisiuni.

În afara acestor diferenţieri în gestionarea depozitelor şi plǎţilor publice, banca centralǎ joacǎ un rol direct sau indirect în finanţarea statului sau administraţiei publice. De asemenea, BC finanţeazǎ statul, direct sau indirect, prin achiziţia de titluri publice pe piaţa de “open- market”. Datoritǎ intervenţiilor de finanţare directǎ sau indirectǎ, bǎncile centrale îndeplinesc rolul esenţial de consilier şi realizator al emisiunilor de titluri pentru contul statului. Astfel, BC organizeazǎ sindicate pentru achiziţii de împrumuturi, administreazǎ datoria publicǎ şi plata anualǎ a dobânzilor la titluri de stat, toate aceste atribuţiuni atestând, într-o mǎsurǎ considerabila, funcţia de banca a statului.

Funcţia de bancǎ a băncilor Aceasta funcţie reuneşte trei activitǎţi, srtîns legate între ele, pe care le desfaşoarǎ banca centralǎ.1. fiecare bancǎ de rang secundar are un cont la banca centralǎ, care nu poate fi debitor, şi pe baza caruia pot fi realizate viramente şi compensǎri interbancare.2. dacǎ în procesul compensǎrilor, anumite bǎnci au nevoie de refinanţare, atunci banca cenralǎ poate , în anumite condiţii, sǎ furnizeze resursele necesare, alimentând piaţa monetarǎ. Se poate manifesta şi situaţia în care BC poate absorbi lichiditǎţi de pe piaţǎ, dacǎ se considerǎ ca acestea sunt în surplus.3. BC trebuie sǎ utilizeze intervenţiile pe piaţa monetarǎ pentru a menţine masa monetarǎ şi rata dobânzii în limitele fixate de cǎtre autoritatea monetarǎ

This function reflects the task of the bank to hold and manage state accounts, whose balance is reflected in the liability side of the balance sheet.Issue banks by treasury units are generally "the cashier" of the state, in their accounts at the central level, reflecting the implementation of the state budget. At the same time, the state is for the bank one of the main beneficiary of credits . State credit titles issued in its debtor position (treasury bills, bonds of rent, bonds) represent an important part of the issuing bank’s assets.  In addition to these differences in management and payment of public deposits,the central bank plays a direct or indirect role in funding the state or government. Also, the central bank finances the state, directly or indirectly, through purchase of government securities on markets of "open market".       Thanks to assistance to direct or indirect funding, central banks meet the essential role of adviser and issuer for state securities. Thus, central bank organizes unions for purchase loans, administers public debt and annual payment of interest for government securities, all these attributions attesting to a considerable matter, the bank of the state function.   

Bank of the banks function     This function combines three activities, linked between them, executed by the central bankEach bank of the 2nd rank has an account at the central bank, which cannot be charged, and on which can be realized interbanking transfers and compensations. If in the process of compensation some banks need refinancing, then central bank may, under certain conditions, provide the necessary resources, fueling monetary market. Can occur situations where central bank can absorb liquidities from the market, if it is considered they are in surplus. Central bank should use monetary market interventions to maintain weight and monetary rate within the limitations fixed by monetary authorities.  

Monetary policy represents all means used by monetary authorities of each country to reach

5

Politica monetarǎ reprezintǎ ansamblul mijloacelor utilizate de cǎtre autoritǎţile monetare din fiecare ţarǎ pentru atingerea obiectivelor monetare fixate. În unele ţǎri, politica monatarǎ este consideratǎ, în exclusivitate, un mijloc de menţinere a stabilitǎţii preţurilor şi de luptǎ contra inflaţiei, iar în altele se apreciazǎ cǎ trebuie sǎ acompanieze politica bugetarǎ în reglementarea creşterii economice.Funcţia de centru valutar şi gestionar al rezervelor valutare

Sub aceastǎ denumire este desemnatǎ o triplǎ funcţie a bǎncii centrale:Asigurarea ,singurǎ sau la concurenţǎ cu bǎncile de rang secundar, a schimbului de monedǎ naţionalǎ în devize;Pǎstrarea şi gestionarea rezervelor valutare;Supravegherea ratei de schimb a monedei naţionale.

Banca de emisiune, ca centru valutar al ţǎrii, dobândeşte atribuţii pe linia aplicǎrii politicii valutare a statului sub forma unor restricţii valutare (a contingentǎrii importurilor şi controlul plǎţilor în devize, a preluǎrii unei pǎrţi din încasǎri valutare din exporti) sau aplicǎrii unor stimulente la export de genul primelor la export, al subvenţionǎrii axportului. Funcţia prudenţialǎ şi disciplinarǎ

Prin funcţia disciplinarǎ este înţeleasǎ exercitarea controlului asupra bǎncilor şi instituţiilor de credit, în scopul asigurǎrii securitǎţii depozitelor si al prevenirii falimentelor bancare. Câmpul de aplicare al acestei funcţii este urmǎtorul:autorizarea exercitǎrii activitǎţii bancare, crearea şi transformarea bǎncilor;concentrarea şi divizarea riscurilor bancarelichiditatea şi solvabilitatea bancarǎ

Funcţia economicǎToate funcţiile precedente ale bǎncii

centrale presupun şi o implicare economicǎ a acesteia. Astfel, atunci când se realizeazǎ emisiunea monetarǎ, sau se supravegheazǎ cursul valutar sau rata de schimb, sau atunci când se intervine pe piaţa monetarǎ, pentru a influenţa rata dobânzii, bǎncile centrale îndeplinesc şi o funcţie economicǎ.

set monetary goals. In some countries, monetary policy is considered exclusively a mean of keeping prices stable and fight against inflation, while in others it is considered that there should accompany budgetary policy in regulating economic growth.  Center office and foreign reserve management function  Under this name is represented a triple function of central bank:  • Ensure, alone or competing with secondary banks ranking, in exchange of national currency ;  • Storage conditions and management of foreign reserves;  • Monitoring the currency exchange rate.  Bank of issue, as an exchange center of the country, acquires powers in line applying foreign policy of the state in the form of currency restrictions (the quota of imports and control of currency payment, taking currency parties from collections of export) or applying export incentives like the export bonuses, or export subsidies .     

Prudence and surveillance function Through surveillance function is understood exercising control over banks and credit institutions in order of assuring security of bank deposits and prevent bankruptcies.     Scope of this feature are:  - Authorization banking activity, creating and transformation of banks;  - Concentration and bank risk division  - Bank liquidity and solvency   The economic function  All previous functions of the central bank require the economic implication of it. Thus, when realizing monetary issuance, or supervising exchange rate or exchange rate, or when intervening on the monetary market comes in order to influence interest rates, central banks meet also the economic function.

  10.3 Commercial banks - role, functions,

6

10.3. Băncile comerciale – rol, funcţii, operaţiuni

Rolul băncilor în cadrul unei economii poate fi analizat, în primul rând, prin utilizarea conceptului de intermediere între agenţii debitori şi creditori din economie, iar în al doilea rând prin funcţiile tradiţionale de finanţare, de colectare a depozitelor şi de gestionare a mijloacelor de plată.

Pentru a evidenţia rolul băncilor, este necesară situarea acestora în cadrul sistemului financiar, al căror element principal îl constituie. Pe plan financiar, există la nivelul unei economii, două categorii de participanţi, ale căror preocupări sunt complementare, respectiv cei care au necesităţi de finanţare şi care doresc procurarea de resurse, pe de o parte, şi cei cu capacităţi de finanţare şi care doresc plasarea eficientă a resurselor lor. Funcţia sistemului financiar este de a asigura “interfaţa” dintre agenţii excedentari şi cei deficitari.

Pornid de la acest dublu rol, şi de la calitatea lor de intermediar, băncile îndeplinesc 3 funcţii importante:Constituirea de resurse prin atragerea disponibilităţilor temporale ale clienţilorUtilizarea, respectiv plasarea acestor resurse prin acordări de credite.Asigurarea mecanismului de funcţionare a plăţilor prin efectuarea de viramente şi plăţi în numerar.

Procedura de creare a bănciiBanca Naţională este investită cu

dreptul exclusiv de a elibera autorizaţii băncilor. Suma minima subscrisă şi depusă în capitalul bancii se stabileste în cuantum de 100 de milioane de lei.

Pentru eliberarea autorizaţiei de a desfăşura activităţi financiare se depune la Banca Naţională, în modul stabilit de ea, o cerere scrisă, la care se anexeaza:a) date despre calificarea şi experienţa administratorilor viitoarei instituţii financiare, activitatea lor profesională din ultimii 10 ani;b) date despre capitalul viitoarei bănci care se prevede sa fie plătit;c) business-planul viitoarei bănci cuprinzind structura organizatorică, tipurile de activităţi

operations  

The role of banks in the economy can be analyzed, first by using the concept of intermediation between borrowers and lenders in the economy, and secondly through the traditional functions of funding, collection of deposits and management of means of payment.  To highlight the role of banks, they should be placed within the financial system, whose main element is. Financially, there are in the economy, two categories of participants, whose interests are complementary, that those who need funding and willing availability of resources , on one hand, and those seeking financing and capacity placement of their resources efficiently. Financial system’s function is to provide "interface" between excess agencies and the deficit ones.

Taking into consideration this double function, banks, as intermediaries, have 3 important functions: 1. To build up resources by attracting temporary reserves of clients2. To use and place these resources through granting credits3. To assure the mechanism of functioning of payments through transfer or cash payment.                                       The procedure of bank creation

The National Bank has the exclusive right to issue licenses to commercial banks. The minimum amount subscribed and paid in the bank’s capital equals to 100 mln lei. Licenses for financial activities shall be applied for in written form at the National Bank with the attachment of the following information:Information about the qualification and experience of the administrators of the future financial institution including the professional activity for the past 10 years.Information on the expected paid in capital of the proposed financial instituteThe business plan of the future bank including: organizational structure, types of planned financial activities, forecast of the financial

7

financiare preconizate, pronosticul rezultatelor financiare pentru următorii 3 ani etc.;d) informaţii privitoare la numele (denumirea), domiciliul (sediul), activitatea comercialaă sau profesională din ultimii 10 ani şi cota de participare a fiecărei persoane care intenţionează să deţină 10% sau mai mult din acţiunile cu drept de vot ale băncii. În scopul aplicării acestei prevederi asupra persoanelor afiliate, cota de participare a acestora se stabileste prin agregarea cotelor lor;e) orice alte informatii prevazute de regulamentele Bancii Nationale.

Cererea de eliberare a autorizaţiei pentru filialele şi sucursalele unei bănci străine se depune de către aceasta în modul stabilit prin regulamentele Băncii Naţionale.

După aprobarea preliminară a cererii, Banca Naţională stabileşte următoarele cerinţe pentru primirea autorizaţiei:a) depunerea capitalului iniţial, care nu trebuie să fie mai mic decât capitalul minim necesar;b) angajarea de specialişti;c) încheierea de contract cu o firmă de audit;d) închirierea sau cumpararea de utilaj pentru efectuarea operaţiunilor bancare şi de edificii bancare.Dacă în decursul unui an banca nu îndeplineşte cerinţele enumerate, aprobarea preliminară a cererii se anulează. Dacă cerinţele enumerate sunt satisfăcute, Banca Naţională eliberează autorizaţia în termen de o luna.

Băncile pot desfăşura, în limita autorizaţiei acordate, următoarele activităţi:a) acceptarea de depozite (plătibile la vedere sau la termen etc.) cu sau fără dobândă;b) acordarea de credite (de consum şi ipotecare, factoring cu sau fara drept de regres, finanţarea tranzacţiilor comerciale, eliberarea garanţiilor şi cauţiunilor etc.);c) împrumutarea de fonduri, cumpărarea ori vânzarea, în cont propriu sau în contul clienţilor (cu excepţia subscrierii hârtiilor de valoare), de:- instrumente ale pieţei financiare (cecuri, cambii şi certificate de depozit etc.);- futures şi optioane financiare privind titlurile de valoare şi ratele dobânzii;- instrumente privind rata dobânzii;- titluri de valoare;d) acordarea de servicii de decontări şi încasări;

results for the following 3 years, ect.Information regarding the name, residence (headquarter), business and professional history for the past 10 years and the share of each person that intends to own an equivalent of 10 % or more of the shares which provides the right to vote (common shares). For applying this measure upon affiliated persons, the participation share of these is established through aggregation of their shares.Other information stipulated by the regulations of the National Bank. The request for license issuance for branches and subdivisions of a foreign bank is applied according to the regulations of the National Bank.After the preliminary approval of the request, the National Bank establishes the following conditions for receiving the authorization:depositing of the initial capital which can not be less than the minimum required capitalhiring of specialistssigning an agreement with an auditing firmpurchasing or leasing the equipment and fixed assets for performing banking operations and bank building. If within one year, the bank doesn’t satisfy the above mentioned requirements, the preliminary approval of the request is canceled. If the described requirements are satisfied, the National Bank of Moldova will issue the license within one month. Banks can carry on, within the authorization received, the following activities: Accept deposits ( current and time deposits) with or without interestsGrant credits (consumption credits and mortgage, factoring with or without regression, financing of commercial transactions, to issue guaranties and cautions ect)Lend funds , buy or sell, on their own behalf or on the behalf of the clients (except the subscriptions of securities), of :-financial market instruments (checks, bills and certificates of deposit ect)-financial features and options regarding securities and interest rates-instruments regarding the interests rates-securities 4. Provide services of payment and receipts of

8

e) emiterea şi administrarea instrumentelor de plată (cărţi de credit sau de plată, cecuri de voiaj, cambii bancare etc.);f) cumpărarea şi vânzarea banilor (inclusiv a valutei străine);g) leasing financiar;h) acordarea de servicii aferente la credit;i) acordarea de servicii ca agent sau consultant financiar, cu exceptia celor de la lit. a) si b);j) operaţiuni în valută străină, inclusiv contracte futures de vânzare a valutei străine;k) acordarea de servicii fiduciare (investirea şi gestionarea fondurilor fiduciare), păstrarea şi administrarea hârtiilor de valoare şi altor valori etc.;l) acordarea de servicii de gestionare a portofoliului de investiţii şi acordarea de consultaţii privind investiţiile;m) subscrierea şi plasarea titlurilor de valoare şi acţiunilor, operaţiunile cu acţiuni;n) orice altă activitate financiară permisă de Banca Naţională.

Operaţiunile băncilor comerciale:Între operaţiunile pasive şi cele active ale băncilor comerciale există o interdependenţă puternică. Structura şi caracterul pasivelor determină în mare măsură posibilităţile băncii de a efectua operaţiuni active şi, în acelaşi timp, schimbarea politicii băncii în domeniul creditării poate influenţa esenţial caracterul resurselor. Şi totuşi, din punct de vedere istoric, operaţiunile pasive aveau un rol prioritar faţă de cele active, deoarece pentru efectuarea operaţiunilor active o condiţie obligatorie este suficienţa resurselor financiare.

Operaţiunile pasive reprezintă operaţiuni care provoacă modificări prin pasivul bilanţului bancar şi se caracterizează prin formarea resurselor bancare atît a celor proprii, cît şi a resurselor atrase. Esenţa acestui tip de

money. 5. Issue and administrate instruments of payment (payment and credit card, travel checks and bank bills)6. Buy and sell money, including foreign currency.7. Financial leasing8. Provide credit reference services9. Provide services as an agent or financial consultant except those mentioned above in the point 1) and 2)10. Executing foreign currency operations including future contracts of selling foreign currency11. Provide trust services (investment and administration of funds received in trust), safe keeping and administration of securities and other valuables.12. Provide services as an investment portfolio manager and investment advisor13. Underwriting and distribution of shares and securities, operations with shares14. Any other financial activity permitted by the National Bank. Operations of commercial banks There is a strong interdependence between active and passive operations (asset operations and liability operations) of commercial banks. The structure and nature of liability operations characterize mostly the possibility of the banks to perform asset operations and, at the same time, the change of the policy of the banks in the sphere of crediting can influence essentially the nature of resources. Still, from historical point of view, liability operations had priority over asset operations, because for performing asset operations a mandatory condition is the sufficiency of financial resources. Liability operations are operations that bring out modifications in the liability side of the bank’s balance sheet and are characterized by bank resource formation both own resources and attracted one. The essence of these types of operations is attracting different types of deposits , receiving credits and loans  from the National Bank and other commercial banks, receiving loans from international financial institutions, issuance  of own securities and performing other operations which increase the volume of bank resources. According to their origin, financial resources

9

operaţiuni constă în atragerea diferitor tipuri de depozite, primirea creditelor şi împrumuturilor de la alte bănci comerciale şi de la Banca Naţională, primirea împrumuturilor de la instituţiile financiare internaţionale, emisiunea valorilor mobiliare proprii, precum şi realizarea altor operaţiuni în rezultatul cărora se majorează volumul resurselor băncii.După sursa de provenienţă a lor, resursele financiare ale băncilor comerciale se clasifică în două categorii mari:1. capital propriu (resursele proprii);2. capital împrumutat (resursele atrase).Deşi ambele componente sunt diferite ca structură şi ca rol, ambele servesc la finanţarea proiectelor bancare şi se află într-o interconexiune: existenţa capitalului propriu garantează rambursabilitatea capitalului împrumutat. Mărimea capitalului propriu condiţionează existenţa şi volumul capitalului atras.Capitalul normativ total include suma capitalului de gradul întîi şi a capitalului de gradul doi, minus cotele de participare în capitalul altor bănci care deţin autorizaţia Băncii Naţionale a Moldovei.

Capitalul de gradul întîi este componenta de bază a capitalului normativ total, care include suma dintre acţiunile ordinare aflate în circulaţie, acţiunile preferenţiale cu dividende nefixate şi acţiunile preferenţiale cu dividende fixate necumulative emise cu termen nelimitat, surplusul de capital şi profitul nedistribuit minus mărimea necompletată a reducerilor pentru pierderi de la credite (fondul de risc) şi leasing financiar.

Capitalul de gradul doi este componenta suplimentară a capitalului normativ total şi include suma acţiunilor preferenţiale cumulative şi parţial cumulative cu scadenţă nefixată, surplusul de capital atribuit acţiunilor preferenţiale cumulative şi parţial cumulative, datoriile subordonate minus mărimea sumei termenilor enumeraţi mai sus ce depăşesc mărimea capitalului de gradul întîi.

Suma minima subscrisa si depusa în capitalul bancii se stabileste de BNM în cuantum de 100 de milioane de lei.

Premisele majorării capitalului iniţiate de Banca Naţională a Moldovei au fost alinierea la standardele internaţionale şi lichidarea unor bănci slabe cu un capital

of commercial banks can be classified in 2 big categories:

owner’s equity liabilities

  Although both components are different as structure and role, they are both used for financing banking projects and both are interconnected: the existence of owner’s equity grants the reimbursement of borrowed capital. The amount of owner’s equity conditions the existence and the volume of attracted capital.  Total regulatory capital includes the sum of tier one capital and tier two capital minus the participation quotas in the capital of other banks that have the authorization of the National Bank of Moldova.Tier one ca capital is the basic component of total regulatory capital, which includes sum of:  Common sharesPreferred shares with unfixed interestPreferred non-cumulative shares  with fixed interest issued for an unlimited termSurplus of capital and non-distributed  profit minus the incomplete amount of  decrease for losses from credits (risk fund) and financial leasingTier two capital is the supplementary, auxiliary component part of total regulatory capital and it includes the sum of:Cumulative and partial cumulative preferred shares with unfixed due date Surplus of capital regarding cumulative and partial cumulative preferred sharesSubordinated debts minus the sum of above mentioned terms which overcome the amount of tier one capital.    The minimum sum subscribed and deposited into the capital of the bank is established by the National Bank of Moldova in the amount of 100 mln lei.    The premises of capital increase initiated by National Bank of Moldova have been the alignment to international standards and the liquidation of weak banks with an insufficient capital which could danger the viability of the entire banking system.   These strict regulations also derive from the major importance of equity capital and of the functions it performs: Equity protects depositors in case of bank

10

insuficient, care ar putea pune în pericol viabilitatea de ansamblu a sistemului bancar. Aceste reglementări stricte derivă şi din importanţa majoră a capitalui propriu şi a funcţiilor pe care le îndeplineşte: capitalul propriu protejează deponenţii în cazul insolvabilităţii băncii;absoarbe pierderile neanticipate şi asigură stabilitatea în cazul situaţiilor problematice, astfel se crează o perioadă de timp pentru ca banca să-şi reorganizeze activitatea;capitalul propriu serveşte o pîrghie prin intermediul căreia autoritatea monetară reglementează activitatea bancară.Operaţiunile active reprezintă pentru băncile comerciale operaţiunile de utilizare a resurselor mobilizate de către instituţiile bancare sub forma atragerii de depozite, a contractării de împrumuturi sau din alte surse în vederea îndeplinirii funcţiilor specifice.

Aşa cum se cunoaşte, o bancă are un volum de capital redus în raport cu totalul pasivelor sale, aşa încât plasamentele efectuate vor fi corelate cu resursele pe termen scurt, mediu şi lung atrase. Pentru a înregistra profit băncile trebuie să utilizeze cât mai eficient resursele atrase, astfel încât plasarea lor să se efectueze la rate active de dobândă mai înalte decât cele plătite. La nivel agregat, eficienţa este dată de o diferenţă pozitivă între plasamente şi resurse, respectiv între dobânzile încasate (active) şi cele plasate (pasive).

Putem concluziona că unul dintre obiectivele managementului bancar este menţinerea pe ansamblu a unui raport supraunitar între dobânzile la utilizări şi cele la resursele constituite.

Principalele operaţiuni active ale băncilor sunt: disponibilul aflat în casierie; conturile curente şi depozitele plasate la

alte bănci comerciale; conturile curente deschise la banca

centrală; titlurile de trezorerie şi alte titluri

deţinute de bancă; creditele de diverse categorii; creanţele din leasing; titlurile de participaţie; imobilizările corporale; fondul de comerţ;

insolvability;It absorbs the  unpredictable losses and assures the stability in case of problematic situations , in such a way creating a period of time in which the bank could reorganize its activityEquity serves as means through which the monetary authority regulates the activity of the bank. Asset operations represent for commercial banks- the operation of use of mobilized resources by the banking institutions under the form of deposit attracting, raising loans or other sources with the purpose of performing specific functions. As known, a bank has the volume of capital less than its total liabilities, so that investments (placements) made will be correlated with the short, medium and long term attracted resources. For registering a profit, banks have to use in the most efficient way their attracted resources, so that their investment (placement) could be executed at active interest rates higher than those paid. At the aggregate level, the efficiency is provided by the positive difference between the investments and resources, and respectively between the collected interests rates (active) and placed interest rates (passive). We can conclude that one of the objectives of the banking management is to maintain an overall supra-unitary rapport between the interest in use and those in continuing resources. 

The main asset operations of the banks are:Cash on hand

Current accounts and deposits in other commercial banks

Current accounts opened at the central bank

Treasury securities and other securities owned by the bank

loans of different categories lease receivables; equity; tangible; goodwill; intangible assets;

Other categories of assets.

11

imobilizările necorporale; alte categorii de active.

Acte legislative

1. Legea cu privire la instituţiile financiare, № 550-XIII de la 21 iulie 1995

2. Legea cu privire la Banca Naţională a Moldovei, № 548-XIII de la 21 iulie 1995

3. Regulamentul cu privire la autorizarea băncilor nr.23/09-01 din 15 august 1996.

4. Regulament cu privire la deschiderea filialelor de către bănci nr 37/09-01 din 15/11/1996

Manuale, monografii

1. Alexandru Olteanu – Management bancar, Editura Dareco Bucureşti, 2003

2. Alexandru Olteanu, Florin Manuel Olteanu, Leonardo Badea – Management bancar.

Caracteristici. Strategii. Studii de caz.,Editura Dareco, Bucureşti,2003.

3. Alexandru Olteanu, Mădălina Antoaneta (Olteanu) Rădoi – Politici şi strategii naţionale şi

comunitare în domeniul financiar-bancar, Editura Dareco Bucureşti, 2005

4. Alina Bratu, “Monedǎ, credit, bǎnci”, editura Ex Ponto, Bucureşti,2005;

5. Aurelian Alexandru, Paul Berea, “Bǎncile. Modernizarea sistemului bancar”, editura Expert,

Bucureşti 2003;

12