1

La prima ora - 5 noiembrie 2018

La prima ora

Surse: BNR, Infront, BVB; ultimele preturi de inchid-ere; variatii zilnice.

Evenimente interne

In septembrie 2018, cifra de afaceri din comertul cu amanuntul a scazut cu 3.9%

ca serie bruta fata de luna precedenta si a crescut cu 1.1% ca serie ajustata

sezonier. Fata de luna septembrie a anului precedent comertul cu amanuntul a

crescut cu 2.3% ca serie bruta si 2.8% ca serie ajustata sezonier. (Sursa: INS).

Presedintele Camerei Deputatilor a declarat vineri seara ca ordonanta de guvern

privind infiintarea Fondului Suveran va fi adoptata la urmatoarea sedinta de

guvern. Fondul suveran de dezvoltare va fi un vehicul de investitii financiare in

actiuni sau participatii în proiecte sau companii profitabile cu rol multiplicator

pentru economie si pentru o dezvoltare economica sustenabila. (Sursa: ZF)

Conform Ministrului Muncii, saptamana viitoare sau in cadrul urmatoarei sedinte

de Guvern se va da o OUG de modificare a Codului Muncii, ce vizeaza majorarea

salariului minim pe economie de la 1 decembrie 2018 si diferentierea acestuia in

functie de studii. (Sursa: Economica.net)

Evenimente externe Asia: in aceasta dimineata, principalii indici din Asia se afla in teritoriul negativ ca

urmare a ingrijorarilor cu privire la posibila accelerare a cresterii ratelor de

dobanda in SUA si a tensiunilor geopolitice. (Sursa:4traders.com)

China: in octombrie, sectorul de servicii a inregistrat cea mai scazuta rata de

crestere din ultimul an, in timp ce volumul comenzilor noi se afla tot pe un trend

negativ. (Sursa: 4Traders.com)

Japonia: in aceasta dimineata guvernatorul BOJ, Haruhiko Kuroda, si-a exprimat

increderea fata de economia nipona, declarand ca aceasta nu are nevoie de un

stimul suplimentar. (Sursa: MarketWatch)

SUA: Administratia Trump are in plan impunerea unei serii suplimentare de

sanctiuni Iranului ce vizeaza sector financiar si cel petrolier, masuri luate pentru a

descuraja programele militare de dezvoltare a armamentului nuclear si pentru a

eroda influenta politica a acestora din Estul Mijlociu. De asemenea, maine vor

incepe alegerile interimare. (Sursa:4Traders.com)

Luni: minuta sedintei de politica monetara BOJ – Japonia (1:50), indicele PMI –

China (3:45), indicele PMI – Marea Britanie (11:30), indicele PMI ce exclude

sectorul de productie (NMI PMI) – SUA (17:00), conferinta guvernatorului Bancii

Centrale a Japoniei, Haruhiko Kuroda (3:00). (Sursa: DailyFX.com)

Maine: consumul gospodariilor – Japonia (1:30), comenzile in sectorul industrial –

Germania (9:00), autorizatiile de constructie – Canada (15:30), indicele de

sentiment al consumului – Mexic (16:00), rata somajului – Noua Zeelanda (23:45).

(Sursa: DailyFX.com)

Tot maine: alegerile generale interimare – SUA. (Sursa: DailyFX.com)

Bursa de Valori Bucuresti

BET 8,563.37 3.19 +0.04%

BET-FI 35,989.29 -252.09 -0.70%

BET-XT 777.20 -0.04 -0.01%

BET-Plus 1,274.96 0.76 +0.06%

BET-NG 718.12 -0.02 0.00%

Rulaj actiuni: 10.7 milioane EUR

Europa

FTSE 100 7,094.12 -20.54 -0.29%

DAX 11,518.99 50.45 +0.44%

Stoxx 600 364.08 1.00 +0.28%

CAC 40 5,102.13 16.35 +0.32%

WIG 56,321.58 1008.87 +1.82%

BUX 37,155.21 710.49 +1.95%

FTSE MIB 19,390.34 205.20 +1.07%

America

Dow Jones 25,270.83 -109.91 -0.43%

Nasdaq-C 7,356.99 -77.06 -1.04%

S&P 500 2,723.06 -17.31 -0.63%

Asia - Pacific*

Nikkei 225 22,243.66 556.01 +2.56%

Hang Seng 26,486.35 1070.35 +4.21%

Shanghai 2,676.48 70.24 +2.70%

ASX 200 5,849.20 8.40 +0.14%

Marfuri

Aur* 1,234.600 17.10 +1.40%

Argint* 14.745 0.47 +3.29%

Petrol** 72.620 -0.13 -0.18%

* - COMEX, USD; ** Brent, USD

Curs BNR (valabil astazi)

EURRON 4.6621 -0.0018 -0.04%

USDRON 4.0733 -0.0265 -0.65%

2

La prima ora - 5 noiembrie 2018

Companii de urmarit astazi

Nota: Multiplii calculati pe baza celor mai recente date financiare si preturi de inchidere. Variatii preluate din piata de baza. Preturi exprimate in RON si valute.

Twitter Inc (US.TWTR) Pret curent 34.30 (-0.92%) P/E 111.00 P/BV 4.64 P/S 9.65

Twitter Inc (US.TWTR) a anuntat ca a dezactivat mai mult de 10,000 de conturi ce transmiteau mesaje pentru a descuraja

americanii sa voteze in alegerile viitoare de marti. Conturile pareau sa fie din partea partidului Democrat, dar reprezentantii

oficiali ai partidului au sesizat ca mesajele erau eronate, iar conturile false. (Sursa: Reuters)

Alibaba Group Holding Ltd (US.BABA) Pret curent 147.59 (-2.42%) P/E 48.33 P/BV 6.38 P/S 8.89

Alibaba Group Holding Ltd (US.BABA) si-a redus estimarile pentru nivelul vanzarilor pentru anul curent, motivand ca ar putea fi

afectati economic de razboiul comercial dintre SUA si China. Compania estimeaza veniturile anuale de aproximativ 54.4 mld.

USD, in scadere cu 4-6% fata de estimarile initiale. EPS-ul raportat in T3 2018 de 1.40 USD/act a depasit cu 0.33 USD/act

asteptarile, iar veniturile trimestriale de 12.4 mld. USD, in crestere cu 54% fata de aceeasi perioada a anului trecut au fost sub

asteptari cu 140 mil. USD. (Sursa: Reuters, SeekingAlpha)

Exxon Mobil Corporation (US.XOM) Pret curent 81.95 (+1.59%) P/E 16.70 P/BV 1.85 P/S 1.32

Exxon Mobil Corp (US.XOM) a raportat un profit trimestrial peste asteptarile analistilor, beneficiand de preturile crescute ale

petrolului si gazelor desi volumul productiei a scazut fata de aceeasi perioada a anului trecut. Profitul net trimestrial a crescut

cu 57% fata de T3 2017, compania raportand un EPS de 1.46 USD/act peste asteptarile de 1.23 USD/act. Productia de petrol a

scazut cu 3%, iar cea de gaze cu 4% fata de aceeasi perioada a anului precedent. (Sursa: Reuters)

Deutsche Bank AG (DBK) Pret curent 42.80 (+2.27%) P/E - P/BV 0.28 P/S 0.72

Deutsche Bank (DBK), in urma analizei de tip „stress test” in Europa, s-a clasat printre ultimele 10 banci, ajungand pe locul 40

din cele 48 de banci analizate. Bancile britanice Barclays si Lloyds s-au clasat printre cele mai putin performante 3 banci,

suprinzand analistii. In cadrul analizei s-a comparat indicele de adecvare al capitalului pe care il au bancile fata de nivelul de

prag si s-a observat ca in cadrul unui scenariu pesimist niciuna dintre acestea nu a fost sub pragul de 5.5%, Barclays

inregistrand 6.37 %, Lloys 6.8%, iar Deutsche Bank 7.8%. Bancile italiane s-au clasat tot printre cele din urma, Banco BPM

inregistrand 6.67%, iar UBI 7.46%. (Sursa: Reuters)

MedLife S.A. (M) Pret curent 26.90 (-0.37%) P/E 69.93 P/BV 3.41 P/S 0.86

Consiliul de Administratie MedLife a semnat o facilitate de credit sindicalizat cu un consortiu bancar, pentru refinantarea

facilitatilor existente, prelungirea perioadei de finantare precum si pentru majorarea limitei de finantare pana la un prag de

aproximativ 66 mil. EUR. Conform comunicatului emis de M, limita superioada de 10 mil. EUR va fi sub forma unei facilitati la

termen si va fi folosita pentru eventuale noi oportunitati de achizitii in piata. (Sursa: comunicat companie)

3

La prima ora - 5 noiembrie 2018

IPO-uri pe piata internationala (31 octombrie —13 noiembrie )

Sursa: Reuters, MarketWatch, Bloomberg, NYSE, NASDAQ.

Viitoare IPO-uri

Nota: Datele de listare pot suferi modificari.

Calendar raportari INTL 5 — 9 noiembrie

Nota: Datele de raportare a situatiilor financiare pot suferi modificari.

Sursa: YahooFinance, Bloomberg, StockTweets, EarningsWhisper.

Nota: ID reprezentand inainte de deschidere, iar DI dupa inchiderea pietei.

Calendar raportari BVB 5 — 9 noiembrie

Nota: Datele de raportare a situatiilor financiare pot suferi modificari.

Companie Simbol Pret Nr. actiuni Data (estimata) Sector

Orchard Rx Ltd. US.ORTX 14-16 USD 13,300,000 31-Oct-18 Farmaceutic

Axonics Modulation Technologies US.AXNX 14-16 USD 6,700,000 31-Oct-18 Sanatate

Themis Bioscience NV NL.THISR 9.7-11.6 EUR 3,608,247 9-Nov-18 Biotehologie

Govecs AG DE.GES 10-12 EUR 7,532,500 13-Nov-18 Auto

Companie Valoare IPO Data (estimata) Sector Piata

Exyte 1 mld. EUR In urmatoarele luni Industrie Germana

Bain Capital Specialty Finance 100 mil. USD In urmatoarele luni Financiar Americana

Revolve 100 mil. USD In urmatoarele luni Retail AmericanaTencent Music 1 mld. USD Amanat pt urmatoarele luni Tehnologie Americana

Companie Simbol Data raportare Ora

Ferrari N.V. IT.RACE 05.11.2018 ID

PG&E Corporation US.PG 05.11.2018 ID

Eli Lily & Co US.LLY 06.11.2018 ID

CVS Health Corp. US.CVS 06.11.2018 ID

Ralph Lauren Corp. US.RL 06.11.2018 ID

Toyota Motor Corp. US.TM 06.11.2018 ID

Albemarle Corp. US.ALB 06.11.2018 DI

Encana Corporation US.ECA 07.11.2018 ID

Keurig Dr Pepper Inc. US.KDP 07.11.2018 ID

Michael Kors Holdings Ltd US.KORS 07.11.2018 ID

AstraZeneca PLC US.AZN 08.11.2018 ID

Discovery Inc. US.DISCA 08.11.2018 ID

Companie Simbol Data raportare

MECANICA CEAHLAU MECF 5-Nov

SIF BANAT CRISANA SA.SIF1 6-Nov

BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE S.A.BRD 7-Nov

CEMACON SA CEON 7-Nov

Med Life S.A. M 8-Nov

AEROSTAR S.A. ARS 9-Nov

TMK - ARTROM S.A. ART 9-Nov

CARBOCHIM S.A. CBC 9-Nov

4

La prima ora - 5 noiembrie 2018

E-mail departament Analiza: research@tradeville.eu

Autori:

Ovidiu - George Dumitrescu - Director-general adjunct

Luca Cristian Nicolae - Analist de Investitii

Anca Paltineanu - Analist de Investitii

SSIF Tradeville SA este autorizata de CNVM prin Decizia nr. 2225/15.07.2003.

Continutul acestui raport este proprietatea Tradeville si este protejat prin drepturi de autor, drepturi la marca sau alte drepturi de proprietate intelectuala. Este interzisa republicarea sau redistribuirea acestuia fara acordul prealabil scris al Tradeville. Reproducerea, difuzarea, stocarea, emisia, transmiterea, retransmiterea, transferarea, comunicarea publica, transformarea, inchirierea sau utilizarea in orice alt mod a acestora, fara acordul prealabil si in scris al Tradeville si/sau al titularilor lor, constituie o violare a drepturilor in cauza si poate atrage raspunderea civila, contraventionala sau, dupa caz, penala a persoanei in culpa.

SSIF Tradeville SA nu isi asuma responsabilitatea pentru tranzactiile efectuate pe baza acestor Rapoarte. SSIF Tradeville SA publica o lista cu potentialele conflicte de interese ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/lista_potentiale_conflicte.pdf. si o raportare privind recomandarile de tranzactionare ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/ raport_recomandari_tranzactionare.pdf. Cu aceste posibile exceptii, SSIF Tradeville SA nu are interese proprii, de nicio natura, inclusiv financiara si nici nu se afla (societatea, persoanele relevante din cadrul societatii sau orice persoane implicate cu acestea) in situatii de conflict de interese cu emitentii la care se refera materialul. SSIF Tradeville SA a elaborat si implementat o procedura interna pentru evitarea si gestionarea conflictelor de interese; in situatia in care conflictele de interese nu pot fi evitate, acestea vor fi aduse la cunostinta publicului cel tarziu la data furnizarii Rapoartelor. Datele utilizate pentru redactarea Rapoartelor au fost obtinute din surse considerate a fi de incredere, insa nu avem nicio garantie privind corectitudinea acestora. Tranzactiile cu instrumente financiare presupun riscuri specifice, incluzand, fara ca enumerarea sa fie limitativa, fluctuatia preturilor pietei, incertitudinea dividendelor, a randamentelor si/sau a profiturilor, fluctuatia cursului de schimb. Pentru instrumentele financiare denominate in alta moneda decat cea a statului de rezidenta a investitorului castigul estimat poate sa creasca sau sa scada ca urmare a fluctuatiilor monedei respective. Performantele trecute nu reprezinta garantii ale performantelor viitoare ale instrumentelor financiare.

SSIF Tradeville S.A.

Adresa: Calea Vitan, nr. 6A, Bl. B, Tronson B, etaj 3, sector 3, Bucuresti 031296, Romania

Telefon: 0040 21 318 75 55

Fax: 0040 21 318 75 57

E-mail: helpdesk@tradeville.eu

Web: www.tradeville.eu

Servicii Tradeville

Startrade RO

Tranzactioneaza online orice actiune / obligatiune listata

la Bursa de Valori Bucuresti

Startrade INTL

Tranzactioneaza actiuni din 12 piete europene, SUA si Canada