ghid privind previziunea fluxului de numerar - cash flow

Post on 17-Jul-2015

637 views

Category:

Documents

9 download

Embed Size (px)

TRANSCRIPT

GHID

Privind realizarea previziunilor de flux de numerar (cash-flow) aferente proiectetelor implementate de Beneficiari, precum i ntocmirea de situaii sintez, conform cerinelor din contractul de finanare

Pagina 1

Pagina 2

CUPRINS 1. INTRODUCERE.....................................................................................................................4 2. CERINE CONTRACTUALE...............................................................................................4 3. PLANIFICAREA ACTIVITILOR.....................................................................................6 4. PREVIZIUNEA FLUXURILOR DE NUMERAR (CASH-FLOW).....................................8 4.1 Principii generale privind previziunea fluxurilor de numerar (cash-flow).......................8 4.2 Optimizarea fluxului de numerar (cash-flow)...................................................................9 4.4 Previziunea fluxului de numerar (cash-flow)..................................................................10 5. STUDIU DE CAZ: Simulare cash-flow pentru proiecte finanate prin POS DRU..............12 5.1 Premisele modelului financiar de previzionare a fluxului de numerar (cash-flow) pentru beneficiarii de fonduri ...........................................................................................................12 5.2 Prezentarea modelului financiar......................................................................................14 5.3 COMPLETAREA FORMULARELOR SPECIFICE PE BAZA PREVIZIUNIOR DE FLUX DE NUMERAR (CASH-FLOW)..............................................................................17

Pagina 3

1. INTRODUCERE Obiectivul acestui document este de a furniza suport beneficiarilor privind aspectele practice ale aplicrii obligaiilor contractuale pentru proiectele finanate prin POS DRU 2007-2013. Acesta va servi ca document suport pentru completarea formularelor specifice pe care Beneficiarul le va transmite ctre AM POS DRU conform obligaiilor contractuale . Este recomandat ca Beneficiarii s urmeze prezentul ghid, adaptnd nevoilor proprii aspectele prezentate n acest document. Prezentul ghid va acoperi aspecte privind obligaiile legale ale Beneficiarilor conform contractului de finanare, planificarea activitilor, construirea bugetului proiectului precum i previziunea fluxurilor de numerar (cash-flow), ca documente ajuttoare pentru completarea anexelor specifice . Pentru o mai bun nelegere a aspectelor prezentate vor fi inserate exemple privind planificarea activitilor, bugetul proiectului, conform formatului solicitat n Anexa 1: Cererea de finanaare i o simulare orientativ de previziune a fluxurilor de numerar (cash-flow) n cadrul unui proiect strategic pentru completarea formularelor specifice.

Important! Prevederile prezentului Ghid au un caracter orientativ, prevederile contractuale trebuind respectate n totalitate.

2. CERINE CONTRACTUALE

In vederea completrii Graficului estimativ privind depunerea cererii de rambursare ct i a anexei Previziuni actualizate Beneficiarul trebuie s respecte urmtoarelele cerine contractuale: Articolul 7 - Rambursarea cheltuielilor proiectului i rambursarea final efectuate n cadrul

Pagina 4

(1) Beneficiarul are obligaia de a completa i transmite [AMPOSDRU sau OI responsabil] graficul estimativ privind depunerea cererilor de rambursare, n termen de 30 de zile de la data depunerii cererii de prefinanare sau n termen de maxim 90 de zile de la data prevzut n articolul 2 alineatul 2, n cazul n care nu depune cererea de prefinanare, conform formatului standard stabilit n Anexa 5 Graficul estimativ privind depunerea cererilor de rambursare. Beneficiarul are obligaia, n cazul modificrii graficului estimativ privind depunerea cererilor de rambursare transmis iniial, s notifice n scris [AMPOSDRU sau OI responsabil] cu celeritate noile sale previziuni. De asemenea, Beneficiarul are obligaia, n cazul modificrii graficului estimativ privind depunerea cererilor de rambursare transmis iniial, s notifice n scris [AMPOSDRU sau OI responsabil] cu celeritate noile sale previziuni. (2) Beneficiarul trebuie s transmit prima cerere de rambursare intermediar n maxim 6 luni de la data primirii prefinanrii sau n maxim 6 luni de la data nceperii implementrii proiectului. n caz contrar AMPOSDRU/OI responsabil poate rezilia contractul de finanare. Cererile de rambursare intemediar vor fi transmise [AMPOSDRU sau OI responsabil] atunci cnd valoarea cheltuielior angajate i pltite de Beneficiar reprezint cel puin: a) pentru proiectele cu durata de pn la un an, inclusiv: 15% din valoarea total eligibil a proiectului; b) pentru proiectele cu durata ntre un an i doi ani, inclusiv: 10% din valoarea total eligibil a proiectului; c) pentru proiectele cu durata ntre doi ani i trei ani, inclusiv: 5% din valoarea total eligibil a proiectului, lund n considerare prevederile articolului 6, alineatul (1). Cererea de rambursare intermediar a cheltuielilor va fi transmis [AMPOSDRU sau OI responsabil], conform formatului standard prezentat n Anexa 6 Cerere de rambursare a cheltuielilor. Articolul 6 Recuperarea prefinanrii La data prezentrii fiecrei cereri de rambursare intermediar Beneficiarul va trebui s previzioneze fondurile disponibile care s acopere necesarul de finanare al activitilor prevzute n cererea de finanare punct 1.5 Graficul activitilor pentru urmtoarele 3 luni de implementare a Proiectului, lund n considerare prevederile articolului 7 alineatul (1). Articolul 9 Obligaiile prilor (21) Pe toat perioada de implementare a proiectului, Beneficiarul va transmite [AMPOSDRU sau OI responsabil], la fiecare 3 (trei) luni, previziuni actualizate privind cheltuielile care urmeaz a fi efectuate n

Pagina 5

trimestrul urmtor, n conformitate cu Anexa 12 Previziuni actualizate lund n considerare i prevederile articolul 7 alineatul (1), articolul 7 alineatul (2) i articolul 7 alineatul (3), privind termenele estimate de rambursare a cheltuielilor efectuate n cadrul proiectului. La completarea Graficului estimativ privind depunerea cererilor de rambursare se va ine cont de INSTRUCIUNEA nr. 4 pentru contractul de finanare: POSDRU/1/1.1/S/1 Depunerea graficului estimativ privind depunerea cererilor de rambursare, Anexa 1 a prezentului ghid. 3. PLANIFICAREA ACTIVITILOR

Pentru a construi bugetul proiectului, care va servi ulterior la previziunea fluxului de numerar (cash-flow) al proiectului i la completarea Graficului estimativ de depunere a cererilor de rambursare i a anexei Previziuni actualizate este necesar planificarea activitilor ce urmeaz a se realiza n cadrul proiectului. Informaiile din aceast planificare vor trebui corelate cu informaiile prezentate iniial n cererea de finanare. n figura de mai jos este ilustrat ca exemplu planificarea activitilor (gantt chart-ul) pentru un proiect avnd ca activiti principale furnizarea de training.

Fig.1 Planificarea activitilor (Gantt chart-ul proiectului)1

1

Planificarea activitilor este prezentat orientativ pentru Beneficiar, cu titlu de exemplu

Pagina 6

Pe baza activitilor planificate se va construi bugetul proiectului. n Fig 2 este ilustrat bugetul unui proiect strategic care se va implementa pe parcursul a 2 ani. Pentru a ajunge la acest format standard Beneficiarul va trebui s estimeze costurile implicate de fiecare activitate/subactivitate n parte. Tabelul de mai jos ilustreaz aceast etap intermediar de construcie a bugetului. Fig.2 Bugetul proiectului n etapa intermediar

In etapa final Bugetul este prezentat n formatul cerut n ghidul solicitantului aferent POS DRU.

Pagina 7

Fig.3 Bugetul proiectului n formatul standard2

4. PREVIZIUNEA FLUXURILOR DE NUMERAR (CASH-FLOW) 4.1 Principii generale privind previziunea fluxurilor de numerar (cash-flow) Cash flow-ul reprezint diferena ntre ncasrile curente i plile curente ale unei companii. Raportul dintre cash-flow i cifra de afaceri este un indicator al rentabilitii pe termen scurt a unei companii. Ce sunt banii lichizi

Banii ghea sunt banii care se gsesc n banc sau n firm. Exist mereu nevoia de bani lichizi: pentru a plti salariile, chiria, taxele. Un profit mare nu nseamn c exist mai muli bani lichizi. O lecie pe care toi antreprenorii trebuie s o nvee este diferena dintre bani lichizi i profit. Profitul reprezint acei bani care te atepi s existe n organizaie dac toi clienii pltesc la timp i dac s-au mprit corect costurile pentru perioada respectiv. Banii lichizi sunt acei bani care trebuie s existe mereu pentru a asigura buna desfurare a afacerii, cu scopul final de obinere a profitului. Pe termen lung, profitul unei firme poate fi foarte mic dac banii lichizi nu au un nivel pozitiv. Regula de baz este: Nu poi cheltui profit, cheltuieti bani! Cash-flow-ul se refer la intrrile i ieirile de bani n cadrul firmei pe o perioad determinat de timp. Gestionarea acestor intrri i ieiri de bani lichizi reprezint una din principalele sarcini ale unui ntreprinztor. Ieirile de bani sunt msurate prin chitanele emise atunci cnd plteti salariile,Bugetul este prezentat orientativ pentru Beneficiar, cu titlu de exemplu

2

Pagina 8

chiria i creditorii. Intrrile sunt acei bani primii de la clieni, debitori i investitori. Cash-flow-ul pozitiv Dac banii care intr n firm sunt mai numeroi dect cei care ies, firma are un cash-flow pozitiv. Cash-flow-ul pozitiv este un lucru foarte bun pentru firm i singura problem este gestionarea acestui surplus. n cazul proiectului de fa cash flow-ul pozitiv provine din prefinanri sau din rambursarea sumelor cheltuite de la AM. Cash-flow-ul negativ Atunci cnd banii care ies din firm sunt mai muli dect cei care intr firma are un cash-flow negativ. Cash-flow-ul negativ poate fi cauzat - de exemplu - de necolectarea la timp a banilor de la clieni (n cazul proiectului de fa de la AM). Trebuie gsite