RAPORT ANUAL
RO
D E Z V O L T A M I M P R E U N A S P I R I T U L D E E C H I P A
GROUPE SOCIETE GENERALE
2011
SUMAR
MESAJUL PRE{EDINTELUI
DIRECTOR GENERAL
PROFIL BANC~
CIFRE CHEIE
GUVERNAN}~ CORPORATIV~
AC}IUNEA BRD
ACTIVITATEA COMERCIAL~
MANAGEMENTUL RISCULUI
RESURSE UMANE
BANCA DE INVESTI}II
SERVICII SPECIALIZATE
RESPONSABILITATE CORPORATIV~
SITUA}II FINANCIARE
CONTACTE
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
.......................................................04
........................................................................06
...............................................................................08
...............................10
.........................................................................16
.......................................18
.....................................24
...............................................................26
........................................................28
...................................................30
................33
..........................................................37
................................................................................118
1 RAPORT
ANUAL MESAJUL PRE{EDINTELUI - DIRECTOR GENERAL
4
MESAJUL PRE{EDINTELUI
DIRECTOR GENERAL
1
1RAPORT
ANUALMESAJUL PRE{EDINTELUI - DIRECTOR GENERAL
5
De[i înc` dificil din punct de vedere macroeconomic, 2011a fost, din multe puncte de vedere, un an pozitiv pentruBRD.
Condi]iile macroeconomice s-au îmbun`t`]it; produc]iaagricol` – una mai bun` decât se estimase – a avut un efectfavorabil asupra cre[terii PIB. De asemenea, rata infla]iei asc`zut la cel mai mic nivel dup` 1990.
Cu toate acestea, cererea de produse [i servicii bancarenu a cunoscut o cre[tere marcant`, fiind sus]inut`, la nivelulclientelei de persoane fizice, doar de programul Prima Cas`[i de campania de refinan]are. Pe pia]a persoanelor juridice,creditarea a fost sus]inut` în special de marile companii.
Ne-am concentrat pe îmbun`t`]irea eficien]ei opera]ionale[i am reu[it astfel s` ob]inem o rentabilitate confortabil`,punând în acela[i timp bazele unor viitoare surse de profit,în special prin intermediul produselor monetice inovante,precum Instant Pay [i solu]ia proprietar` de plat` contactless a transportului în comun, implementat` deja în[ase ora[e din România [i a c`rei originalitate a fost re-cunoscut` la nivel interna]ional.
Am reu[it s` r`mânem prezen]i la un nivel înalt pe pia]amarilor corpora]ii [i în egal` m`sur` s` fim unul dintre finan]atorii entit`]ilor publice, fie ele guvernamentale sau comunit`]i locale.
La nivel intern, am continuat s` ne eficientiz`m activitatea,cheltuielile opera]ionale fiind men]inute la un nivel similar cucel din 2010, în timp ce coeficientul nostru de exploatares-a situat la 43%, semnificativ sub media sistemului bancar.Rentabilitatea noastr` a fost [i în 2011 cea mai bun` peansamblul sistemului bancar.
La rândul lor, filialele BRD specializate pe leasing financiar,leasing opera]ional [i credite de consum la locul de vânzareau r`mas profitabile, dovedind elasticitate [i rezisten]` lacondi]iile de business prea pu]in ofertante.
Performan]ele noastre s-au bucurat [i anul trecut de re-cunoa[tere din partea unora dintre cele mai prestigioasepublica]ii economice din România [i str`in`tate, BRD primind premiul pentru „Cea mai bun` banc` din România”atât din partea „Global Finance” cât [i din partea „TheBanker”. De asemenea, revista „Pia]a Financiar`” ne-aacordat titlul de „Most Trusted Bank”, premiu pe care îlpre]uim [i care demonstreaz` aprecierea de care bancanoastr` se bucur` în rândul clien]ilor [i partenerilor s`i.
Pornind de la acest nivel, în 2012 ne-am propus s` fimfoarte activi [i s` câ[tig`m clien]i noi, îmbun`t`]indu-ne astfel cota de pia]`. Chiar dac` anul acesta se anun]` la felde problematic precum preceden]ii trei ani, vom încerca s`facem din el o punte c`tre reviriment. Bazându-m` pe calitatea echipei BRD, am toate motiveles` cred c` vom reu[i.
GUY POUPET
2 RAPORT
ANUAL PROFIL BANC~
6
PROFIL BANC~
2
2RAPORT
ANUALPROFIL BANC~
7
PROFIL GROUPE SOCIETE GENERALESociété Générale este unul dintre primele grupuri de serviciifinanciare europene. Grupul [i-a construit business-ul peun model diversificat de banc` universal`, urm`rind \nacela[i timp soliditatea financiar` [i strategia de cre[teredurabil` cu ambi]ia de a fi o banc` orientat` c`tre clien]i,de referin]` pe pia]`, o banc` aleas` pentru calitatea servi-ciului [i a personalului. Cei 160, 000 de colaboratori - prezen]i \n 77 de ]`ri - acom-paniaz` zi de zi peste 33 milioane de clien]i \n lumea\ntreag`. Echipele Société Générale ofer` consultan]` [iservicii dedicate persoanelor fizice, companiilor [i institu]iilorpe urm`taorele trei linii de business:
n Banca de retail din Fran]a, sub brandurile SociétéGenerale, Crédit du Nord [i Boursorama.
n Banca de retail din afara Fran]ei, prezent` \n EuropaCentral` [i de Est [i Rusia, \n bazinul mediteraneean, \nAfrica subsaharian`, \n Asia [i \n fostele teritorii franceze.
n Banca de finan]are [i investi]ii cu expertiza global` \ninvesti]ii, finan]`ri [i opera]iuni de pia]a.
Société Générale este, de asemenea, un actor important \ndomeniile servicii financiare specializate, asigur`ri, privatebanking, gestiunea activelor [i servicii pentru investitori.
Grupul figureaz` \n indicii interna]ionali de dezvoltare durabil`: FRSE4good, ASPI, DJSI World [i DJSI Europe.
PROFIL BRD - GROUPE SOCIETE GENERALEBRD – Groupe Société Générale este, de mai bine de undeceniu, \n topul b`ncilor universale din România. Cu o ofert` comercial` \n continu` extindere, BRD asigur` produsele [i serviciile potrivite pentru clien]ii s`i, indiferentde momentul vie]ii \n care se afl`. Fie \n calitatea lor de persoane fizice, persoane fizice autorizate, IMM-uri sau maricompanii.
Prin re]eaua de agen]ii prezente \n toat` ]ara, suntem \nproximitatea clien]ilor no[tri, care au la dispozi]ie unit`]imoderne [i personal calificat:n 937 de agen]iin 8,979 de angaja]i (BRD [i filiale)
Rating-ul B`nciin Fitch: Ratingul pe termen lung \n valut` BBB +n Moody’s:
Ratingul pentru depozite pe termen lung \n valut` Baa3Ratingul pentru depozite pe termen lung in moneda locala Baa2
Oferta divers` de produse [i servicii [i apropierea de clientstau \n centrul misiunii noastre comerciale.
Banca persoanelor fizicen 2,280,000 clien]in 16.3 miliarde RON credite c`tre popula]ien peste 2.2 milioane de carduri bancare incluse \n
sistemul 3D Secure
Banca persoanelor juridiceServicii personalizate dedicate clien]ilor corporativi români, filialelor marilor companii multina]ionale, IMM-urilor, micro\ntre-prinderilor [i autorit`]ilor locale.n 140,000 clien]in 17.2 miliarde RON credite acordate
Servicii specializaten Opera]iuni interna]ionale: peste 1,100 de coresponden]i
bancari \n 100 de ]`ri.n Factoring: 3.84 miliarde RON cifra de afaceri. Cea mai
mare realizat` pân` \n prezent de BRD.n BRD Finance - filial` specializat` \n credite de consum.
Profitabilitate crescut` [i dezvoltare puternic` a seg-mentului de finan]are auto.
n BRD Pensii – filial` specializat` \n administrarea de fonduri de pensii 182,000 clien]i [i un volum al sub-scrierilor de peste 10 milioane EUR.
n BRD Asigur`ri de Via]` - 320,000 de clien]i \n al treileaan de activitate. Prezent` \n top 10 companii deasigur`ri de via]` din România.
n BRD Sogelease – filial` specializat` \n leasing.Profit brut de 23 milioane RON.
n ALD Automotive – filial` specializat` \n leasing opera]ionalcomplet [i gestiune de flote de autovehicule.Num`rul 1 \n România cu 6,705 vehicule [i 240 clien]i.
Banca de investi]iiBrokeraj, opera]iuni de pia]`, gestionarea activelor, depozitarea activelor Organismelor de Plasament Colectiv[i ale Fondurilor de Pensii Private, custodia instrumentelorfinanciare tranzac]ionate pe pie]e locale [i interna]ionale [i servicii de consultan]`. Unul din marii actori din pia]aromâneasc` de investment banking. Servicii directe sau prin filialele specializate : n BRD Corporate Finance – filial` specializat` \n
consultan]` \n privatiz`ri [i fuziuni &achizi]iin BRD Asset Management – filial` specializat` \n
gestiunea activelor, ocup` pozi]ia a treia pe pia]a fon-durilor de investi]ii, de]inând \n portofoliu 6 fonduri deschise de investi]ii (OPCVM).
INFORMA}I I GENERALE DESPRE COMPANIE
3 RAPORT
ANUAL CIFRE CHEIE
8
CIFRE CHEIE
3
3RAPORT
ANUALCIFRE CHEIE
9
CIFRE CHEIE IFRS
VENIT NET BANCAR (milioane RON)
2009 2010 2011
3,6933,585
3,268
REZULTAT BRUT DIN EXPLOATARE (milioane RON)
RENTABILITATEA FONDURILOR PROPRII (ROE)
2009 2010 2011
25%
19%
8%
REZULTAT NET (milioane RON)
2009 2010 2011
1,139
1,009
498
EVOLU}IA REZULTATULUI NET/AC}IUNE (RON)
2009 2010 2011
1.641.45
0.71
CAPITALURI PROPRII (milioane RON)
2009 2010 2011
4,944
5,7496,088
2009 2010 2011
2,0562,110
1,808
4 RAPORT
ANUAL GUVERNAN}A CORPORATIV~
10
GUVERNAN}A CORPORATIV~
4
4RAPORT
ANUALGUVERNAN}A CORPORATIV~
11
GUVENAN}A CORPORATIV~Guvernan]a corporativ` a BRD - Groupe Société GénéraleS.A reprezint` ansamblul principiilor ce stau la baza cadruluide administrare prin care banca este condus` [i controlat`.Transpuse \n documente normative interne, aceste principiidetermin` eficacitatea mecanismelor de control adoptatecu scopul de a proteja [i a armoniza interesele tuturor categoriilor de participan]i la activitatea desf`[urat`de banc` - ac]ionari, administratori, directori, conduc`toriai diverselor structuri ale societ`]ii, angaja]i [i organiza]iilecare le reprezint` interesele, clien]i [i parteneri de afaceri,autorit`]i centrale [i locale, etc.
ADMINISTRAREA {I CONDUCEREA B~NCIIBRD - Groupe Société Générale a adoptat sistemul unitarde administrare \n deplin` concordan]` cu obiectivele uneibune guvernan]e corporative, a transparen]ei informa]ieicorporative relevante, a protec]iei ac]ionarilor [i altor stakeholderi, precum [i a unei func]ion`ri eficiente pe pia]abancar`.
CONSILIUL DEADMINISTRA}IEConsiliul de Administra]ie este format din 11 membri, ale[ide Adunarea General` a Ac]ionarilor pentru un mandat de4 ani [i se \ntrune[te o dat` la trei luni sau ori de câte orieste necesar.
Structura Consiliului de Administra]ie asigur` un echilibru\ntre membrii executivi [i ne-executivi, astfel \ncât nicio persoan` sau grup restrâns de persoane s` nu poat` domina, \n general, procesul decizional al Consiliului de Administra]ie [i este format din trei membri executivi [i optmembri ne-executivi, dintre care unul ne-executiv independent.
Anul 2011 a adus modific`ri \n componen]a Consiliului deAdministra]ie, dup` cum urmeaz`:
n Prin decizia Consiliului de Administra]ie nr. 268, din datade 10 martie 2011, doamna Anne Marion-Bouchacourta fost aleas` în calitate de administrator, pentru unmandat de 4 ani, ca urmare a expir`rii mandatului deadministrator al domnului Aurelian Dochia;
n S-au reînnoit mandatelor de administrator ale domnilorPetre Bunescu, Sorin-Mihai Popa, Didier Alix, Jean-Louis Mattei, Bogdan Baltazar, Dumitru Popescu,Ioan Cuzman [i Sorin Marian Coclitu (desemnat, în continuare, în calitatea de administrator independent),începând cu data de 18 aprilie 2011, pentru o perioad`de 4 ani;
n Domnul Bernardo Sanchez Incera a fost confirmat încalitatea de administrator pentru un mandat de 4 ani,prin Hot`rârea Adun`rii Generale Ordinare a Ac]ionarilornr. 105, din data de 14 aprilie 2011, pe locul r`mas vancat ca urmare a renun]`rii la mandatul de adminis-trator a doamnei Anne Fossemalle;
n Mandatul de administrator independet al domnuluiSorin Marian Coclitu a fost re\nnoit pentru o perioad`de 4 ani.
4 RAPORT
ANUAL GUVERNAN}A CORPORATIV~
12
Guy POUPET- Pre[edintele Consiliului de Administra]ie [i Director General - Pre[edintele Consiliului de Administra]ie al BRD Finance IFN S.A.- Membru al Consiliului de Administra]ie al ALD Automotive SRL - Pre[edintele Consiliului B`ncii Mobiasbanca – Republica Moldova- Membru al Consiliului de Administra]ie al Société Générale European Business Services SA.
Didier ALIX
Sorin - Mihai POPA- Membru al Consiliului deAdministra]ie - Director General Delegat- Membru \n Consiliul de Administra]ieal BRD Sogelease IFN S.A.
Bernardo SANCHEZ - INCERA- Membru ne-executiv al Consiliului deAdministra]ie - Director General Delegat al GrupuluiSociété Générale
Jean-Louis MATTEI- Membru ne-executiv al Consiliului deAdministra]ie - Pre[edinte al Comitetului de Audit- Pre[edinte al Comitetului de Remunerare- Directorul General al BHFM - Divizia Interna]ional` de Retail Banking a Grupului SociétéGénérale
ANNEMARION-BOUCHACOURT- Membru ne-executiv al Consiliuluide Administra]ie Administratie (începând cu data de 15 februarie2012)- Membru al Comitetului de Remunerare;- Director Resurse Umane al GrupuluiSociété Générale
Dumitru D. POPESCU- Membru ne-executiv al Consiliului de Administra]ie- Membru al Comitetului de Audit
Sorin Marian COCLITU- Membru ne-executiv al Consiliului de Administra]ie- Membru al Comitetului de Audit- Membru al Comitetului de Remunerare;- Pre[edinte - Director General al Fondului Român de Garantare aCreditelor pentru Intreprinz`torii Priva]i - Vicepre[edinte al ConsiliuluiReprezentan]ilor Ac]ionarilor SIFMuntenia
Ioan CUZMAN- Membru ne-executiv al Consiliului de Administra]ie- Pre[edinte Director General la Fondul Propriet`]ii Private nr.1 Banat-Cri[ana.
COMPONEN}A
CONSILIULUI
DE ADMINISTRA}IE
Petre BUNESCU- Membru al Consiliului de Administra]ie- Director General Adjunct - Vice-Pre[edinte al Asocia]ieiRomåne a B`ncilor- Membru \n Consiliul de Administra]ieal Transfond S.A.
Bogdan BALTAZAR- Membru ne-executiv al Consiliului de Administra]ie
- Membru ne-executiv al Consiliuluide Administra]ie
4RAPORT
ANUALGUVERNAN}A CORPORATIV~
13
REMUNERAREA MEMBRILOR CONSILIULUI DE ADMINISTRA}IEPentru anul 2011, Adunarea General` Ordinar` a Ac]iona-rilor a aprobat o remunera]ie pentru membrii ne-executiviai Consiliului de Administra]ie în valoare de 1,500 EUR/lun`(sum` brut`, echivalent lei) precum [i o limit` general` pentru remunera]iile suplimentare ale administratorilor [i aledirectorilor pentru anul 2011 în sum` de 8 milioane RON,brut.
COMITETUL DE AUDITComitetul de Audit este compus din 3 membri ne-executiviai Consiliului de Administra]ie: Jean-Louis MATTEI (Pre[e-dinte), Dumitru POPESCU ( Membru) [i Sorin Marian COCLITU (Membru, Administrator independent).
Membrii Comitetului de Audit au experien]a cores-punz`toare atribu]iilor specifice ce le revin în cadrul comite-tului [i se reunesc cel pu]in o dat` pe semestru.
Comitetul de Audit asist` Consiliul de Administra]ie \n\ndeplinirea responsabilit`]ilor sale pe linia controlului intern[i auditului financiar, adresând recomand`ri privind strategia[i politica institu]iei de credit în acest domeniu.
COMITETUL DE REMUNERAREEste un comitet consultativ constituit \n sprijinul Consiliuluide Administra]ie, în scopul de a elabora [i supraveghea implementarea politicii de remunerare a B`ncii.
Comitetul este format din 3 administratori ne-executivi, dincare unul independent, ale[i de c`tre Consiliul deAdministra]ie din rândul membrilor s`i [i anume: Jean-LouisMATTEI (Pre[edinte), Anne MARION-BOUCHACOURT(Membru), Sorin Marian COCLITU (Membru, Administrator independent).
COMITETUL DE ADMINISTRARE A RISCULUIPrezidat de Directorul General, Comitetul de Administrarea Riscului se întrune[te trimestrial sau ori de câte ori estenecesar. Obiectivele sale sunt gestionarea riscurilor semni-ficative, riscuri cu impact \nsemnat asupra situa]iei patrimo-niale [i/sau reputa]ionale a b`ncii (riscul de credit, riscul depia]`, riscul de lichiditate, riscul opera]ional [i risculreputa]ional), precum [i riscurile asociate activit`]ilor exter-nalizate.
Comitetul este format din membrii Comitetului de Direc]ie[i responsabilii structurilor interne cu un rol important \n administrarea riscului.
CONDUCEREA EXECUTIV~Conducerea operativ` [i coordonarea activit`]ii zilnice ab`ncii este delegat` de c`tre Consiliul de Administra]iec`tre directori.
Directorii B`ncii sunt ale[i de c`tre Consiliul deAdministra]ie, dintre administratori sau din afara Consiliului,[i formeaz` \mpreun` Comitetul de Direc]ie.
Conform Codului de guvernan]` corporativ` al BRD,Comitetul de Direc]ie este format din minim 5 directori, dintre care un Director General [i este condus de DirectorulGeneral care este [i Pre[edintele Consiliului deAdministra]ie.
La 31 decembrie 2011 Comitetul de Direc]ie al BRD eracompus din Directorul General, un Director General Delegat[i 5 Directori Generali Adjunc]i.
Fiecare Director este investit cu toate competen]ele de aac]iona \n numele B`ncii [i de a o reprezenta \n rela]iile cuter]ii, \n orice circumstan]` legat` de activit`]ile pe care lecoordoneaz`, cu respectarea dispozi]iilor legale [i ale Actului Constitutiv.
În limita competen]elor [i r`spunderilor stabilite de Consiliulde Administra]ie, directorii ac]ioneaz` împreun`, organiza]iîn Comitetul de Direc]ie, pentru o serie de activit`]i/opera]iuni specifice activit`]ii b`ncii, detaliate \n Actul Constitutiv [i Norma de Func]ionare Intern` a B`ncii.
4 RAPORT
ANUAL GUVERNAN}A CORPORATIV~
14
Guy POUPETPre[edintele-Director General
Sorin - Mihai POPADirector General Delegat
Petre BUNESCUDirector General Adjunct
GabrielaGAVRILESCUDirector General Adjunct
GheorgheMARINELDirector General Adjunct (aprobare BNR: 15 februarie 2012)
Jean-LucGRASSETDirector General Adjunct
ClaudiuCERCEL-DUCADirector General Adjunct
COMPONEN}A
CONDUCERII
EXECUTIVE
4RAPORT
ANUALGUVERNAN}A CORPORATIV~
15
DREPTURILE AC}IONARILORBRD respect` drepturile ac]ionarilor s`i [i asigur` acestoraun tratament egal.
DREPTUL LA VOTAc]iunile b`ncii sunt indivizibile [i confer` de]in`torilor drepturi egale, orice ac]iune dând dreptul la un vot \nAdunarea General` a Ac]ionarilor.
Adun`rile generale sunt convocate de Consiliul de Adminis-tra]ie. Adun`rile generale sunt ordinare [i extraordinare.Adunarea General` Ordinar` se \ntrune[te cel pu]in o dat`pe an, \n cel mult 5 luni de la \ncheierea exerci]iului financiar,iar Adunarea General` Extraordinar` se \ntrune[te ori de c`teori este necesar.
Convocarea se realizeaz` cu cel pu]in 30 de zile \nainte dedata stabilit`, cu respectarea prevederilor legale privind pub-licitatea [i notificarea Comisiei Na]ionale de Valori Mobiliare (CNVM) [i a Bursei de Valori Bucure[ti (BVB).
Pentru a asigura tratamentul egal [i exercitarea deplin` [i\ntr-o manier` echitabil` a drepturilor de]in`torilor de ac]iuni,Banca pune la dispozi]ia acestora toate informa]iile relevantecu privire la AGA [i la deciziile adoptate, atât prin mijloacele de comunicare \n mas`, cât [i \n sec]iunea spe-cial`, deschis` pe pagina proprie de Internet (www.brd.ro).
Ac]ionarii pot participa la lucr`rile Adun`rilor Generale per-sonal, prin reprezentant sau pot vota prin coresponden]`.Formulare de procur` [i de vot prin coresponden]` suntpuse la dispozi]ia ac]ionarilor \n sec]iunea special`, deschis` pe pagina proprie de Internet.
Procedurile de desf`[urare a lucr`rilor AGA sunt supuseaprob`rii ac]ionarilor pentru a se asigura o derulare ordonat` [i eficient` a lucr`rilor.
|n cadrul Adun`rilor Generale ale Ac]ionarilor se permite [ise \ncurajeaz` dialogul \ntre ac]ionari [i membrii Consiliuluide Administra]ie [i/sau ai conducerii executive. Fiecare ac]ionar poate adresa administratorilor \ntreb`ri referitoare laactivitatea b`ncii.
DREPTUL LA DIVIDENTEFiecare ac]iune a b`ncii de]inut` de ac]ionar la data de \nregistrare (stabilit` conform reglement`rilor specifice [iaprobat` de AGA) confer` acestuia dreptul de a beneficia dedividende pentru exerci]iul financiar anterior, \n cuantumul [icondi]iile stabilite de Adunarea Generala a Ac]ionarilor. |n anul 2011, Adunarea General` a aprobat repartizarea unuidividend brut de 0,17957 lei/ac]iune [i a stabilit procedura de distribuire a dividendelor cuvenite pentru 2010.
DREPTUL LA INFORMAREBRD asigur` ac]ionarilor s`i accesul la informa]ii relevante,astfel \ncât ace[tia s`-[i exercite toate drepturile de omaniera echitabila. BRD a \nfiin]at [i men]ine o structur` adecvat` pentru rela]iacu investitorii, \n general, [i cu ac]ionarii proprii, \n special.
Ac]ionarii/investitorii pot adresa B`ncii solicitarile lor, atât prine-mail, cât [i telefonic, coordonatele fiind afi[ate pe site-ulinstitu]ional. Totodat`, to]i ac]ionarii primesc anual o infor-mare individual` cu privire la situa]ia ac]iunilor [i a dividendelor ce le revin pentru exerci]iul financiar încheiat.
Informa]iile relevante sunt publicate pe pagina proprie de in-ternet atât \n limba român` cât [i \n limba englez`.Pentru a face cunoscute rezultatele sale financiare, Bancaorganizeaz` reuniuni cu anali[tii financiari, consultan]ii deplasament, brokerii [i investitorii. Aceste reuniuni ofer` managementului B`ncii [i anali[tilor pie]elor financiare ocaziade a face schimb de opinii.
Pentru informarea ac]ionarilor [i investitorilor, Banca stabile[te la \nceput de an un calendar al raport`rilor financiare.
CALENDARUL FINANCIAR 2012
Prezentarea rezultatelor anuale preliminare:14 februarie 2012Adunarea General` a Ac]ionarilor: 26 aprilie 2012
Prezentare rezultate anuale 2011: 26 aprilie 2012
Prezentarea rezultatelor trimestrului 1: 30 aprilie 2012
Prezentarea rezultatelor trimestrului 2: 30 iulie 2012
Prezentarea rezultatelor trimestrului 3: 6 noiembrie 2012
ALTE ELEMENTE DE GUVERNAN}~ CORPORATIV~CONFLICTE DE INTERESEÎn 2011, nu au fost identificate conflicte de interese întremembrii Consiliului de Administratie [i ai Comitetului de Direc]ie [i interesele B`ncii.
OPERA}IUNI CU PERSOANE AFLTE |NRELA}II SPECIALE CU BANCACadrul de reglementare intern` stabile[te un set de reguli cetrebuie respectate de to]i membrii Consiliului de Admi-nistra]ie, membrii conducerii executive [i angaja]ii grupului laefectuarea propriilor tranzac]ii, precum [i pentru evitareaconflictelor de interese reale sau aparente (posibile).
Competen]a de aprobare a creditelor acordate persoanelorfizice [i juridice aflate în rela]ii speciale cu banca apar]ineConsiliului de Administra]ie.
TRANZAC}IILE PERSOANELOR INI}IATEPentru a stabili un cadru de ac]iune preventiv [i securizat derealizare a opera]iunilor pe pia]` de c`tre persoanele careprin pozi]ia lor în banc` au acces la informatii privilegiate,banca a stabilit [i a aplicat o serie de reguli deontologice pecare trebuie s` le respecte administratorii, directorii [i cele-lalte persoane ini]iate pentru a se evita înc`lcarea cadruluilegal aplicabil tranzac]ion`rii cu instrumente financiare emisede BRD.
5 RAPORT
ANUAL AC}IUNEA BRD
16
AC}IUNEA BRD
5
5RAPORT
ANUALAC}IUNEA BRD
17
AC}IUNEA BRDAc]iunile BRD sunt listate la categoria I a Bursei de ValoriBucure[ti \ncepând cu 15 ianuarie 2001. Ac]iunea BRDeste inclus` \n indicii BET, ROTX, BET-XT [i BET-C. |n cursul anului 2011, pre]ul de \nchidere al ac]iunii BRD aavut o evolu]ie similar` cu indicele BET. Cursul de \nchidereal ac]iunii BRD la data de 30 decembrie 2011, ultima zi detranzac]ionare a anului 2011, a fost de 10.71 RON/ac]iune. La aceea[i dat`, capitalizarea bursier` a fost de peste7,463 milioane RON.
DIVIDENDE|n conformitate cu legisla]ia român` [i Actul Constitutiv, dividendele se pl`tesc din fondurile constituite \n acest scopdup` aprobarea AGA, \n termen de dou` luni de laAdunarea General` a Ac]ionarilor.
Dividendele sunt distribuite ac]ionarilor propor]ional cu cotalor de participare la capitalul social. Venitul generat de dividende este supus impozit`rii la surs`.
Profitul net anual este repartizat sub form` de dividendeconform hot`rârii AGA. Rezultatul distribuibil se bazeaz` perezultatul net \n conformitate cu situa]iile financiare la nivelindividual preg`tite \n conformitate cu standardele locale decontabilitate. Evolu]ia volumului dividendelor aprobate [idistribuite se prezint` astfel:
AC}IUNEA BRD
Profit net BRD (RAS) 2010 2011
Profit net (RON) 500,589,835 465,265,368 Profit distribuibil (RON) 500,589,835 465,265,368Total dividende (RON) 125,147,459 116,316,342 Dividend pe ac]iune (RON) 0.17957 0.16690Rata de distribu]ie din profitul distribuibil 25% 25%
8.00
10.00
12.00
14.00
16.00
ian.-11 feb.-
11
mar.-
11
apr.-
11
mai.-
11
iun.-11 iul.-11 sep.-
11
oct.-11 nov.-
11
dec.-
11
2,000.00
2,500.00
3,000.00
3,500.00
4,000.00
4,500.00
5,000.00
5,500.00
6,000.00
6,500.00
7,000.00
RON
Evolu]ia lunar` a pre]ului ac]iunii BRD [i a indicelui BET \n perioada ianuarie - decembrie 2011
BRD-GSG (axa din partea stâng`)
BET ( axa din partea dreapt`)
6 RAPORT
ANUAL ACTIVITATEA COMERCIAL~
18
ACTIVITATEA COMERCIAL~
6
6RAPORT
ANUALACTIVITATEA COMERCIAL~
19
ACTIV ITATEA COMERCIAL~|n 2011, BRD – Groupe Société Générale a avut \ntre liniileprincipale de ac]iune, conservarea profitabilit`]ii, f`r` s` ignore condi]iile particulare ale mediului \n care evolueaz`,dar nici influen]ele tot mai complexe ale contextului euro-pean.
Eforturile echipelor au avut ca rezultat faptul c` BRD a fost[i \n 2011, cea mai profitabil` banc` din România, cu ceamai extins` re]ea de unit`]i dintre b`ncile private, realitatecare ne plaseaz` \ntr-o pozi]ie privilegiat` la apari]ia oric`roroportunit`]i de finan]are - atât \n ora[ele mari, cât [i \n celemedii ori \n zonele rurale cu poten]ial. |nc` un argument al avantajului de care beneficiem esteacela c` \n ultimii ani, re]eaua agen]iilor BRD a marcat o im-portant` evolu]ie calitativ`, inova]ia fiind cea care facediferen]a pe o pia]` tot mai concuren]ial`. |n linii mari, au fost deja operate optimiz`rile diverselor ac-tivit`]i, \n consonan]` cu nivelul tehnologic atins de Re]ea,precum [i cu stadiul actual [i cel previzibil pentruurm`toarea perioad` a cererii de finan]are.
Baza de clien]i a r`mas robust`, evoluat` calitativ, chiardac` numeric s-a diminuat, iar ritmul de achizi]ie a unorclien]i noi nu a revenit \nc` la caden]a anterioar` lui 2008,fiind puternic influen]at de contextul pie]ei locale.
Evolu]ia depozitelor [i a creditelor demonstreaz` c` BRD[i-a men]inut nivelul activit`]ii în condi]iile unei cereri mo-deste pentru finan]are.
2008 2009 2010 2011
930 930 937 937
2008 2009 2010 2011
162
149141
2,430
2,379 2,334
137
2008 2009 2010 2011
2,279
PERSOANE JURIDICE ( X 1 000 )
EVOLU}IA NUM~RULUI DE AGEN}II
CREDITE CLIENTEL~
DEPOZITE CLIENTEL~
PERSOANE FIZICE ( X 1 000 )
2008 2009 2010 2011
milioane RON
Persoane juridice
Persoane fizice
28,955 29,561 30,025 30,382
2008 2009 2010 2011
32,888 33,937 33,89534,342
milioane RON
Persoane juridice
Persoane fizice
6 RAPORT
ANUAL ACTIVITATEA COMERCIAL~
20
BRD continu` s` fie un actor de top \n sistemul bancar românesc. Suntem a doua banc` din România, din punctulde vedere al activelor, de]inând urm`toarele cote de pia]`
|n 2011, BRD a considerat prioritar` conservarea uneirentabilit`]i ridicate, chiar dac` aceasta a presupus unelesc`deri ale cotelor noastre de pia]`, pe fondul dificult`]ilorpersistente la nivel macroeconomic. |n consecin]`, cerereade produse [i servicii bancare nu a cunoscut o cre[tere fa]`de anul anterior, fiind sus]inut`, la nivelul clientelei persoanefizice, doar de continuarea programului Prima Cas` [i decampania de refinan]are. Pe pia]a persoanelor juridice, finan]`rile au fost solicitate în special de marile companii.{i \n acest an 2012 competi]ia se anun]` dur`. Gradul de bancarizare \nc` redus al pie]ei române[ti indic`,\ns`, un poten]ial care va permite sporuri consistente.Avem, a[adar, atuuri majore s` ne consolid`m pozi]ia [ichiar s` ne cre[tem cotele de pia]`.
În 2011, valoarea angajamentelor la nivel de banc` a fost de45.4 miliarde RON, împar]it` pe segmente de pia]` astfel:
BRD a continuat anul trecut s` \mbun`t`]easc` [i s` ex-tind` în permanen]` canalele de banc` la distan]`, rapide[i practice, bine primite de clientel`: Centrul de rela]ii cuclien]ii Vocalis, serviciile de Mobile Banking, Internet Banking [i e-Commerce.
La sfâr[itul lunii decembrie 2011, num`rul total de abona]iai serviciului de internet banking BRD-Net era de 310.000,iar valoarea total` a tranzac]iilor a fost de 1.2 miliarde RON,cu 20 % mai mare decât la sfâr[itul anului precedent.
16%
\ntreprinderi mici
17 %
\ntreprinderi medii
30 %
\ntreprinderi mari
37%
persoane fizice
2010 2011
13.1
PERSOANE JURIDICE ( % )
14.2
CREDITE
2010 2011
16.717.8
DEPOZITE
2010 2011
15.7
PERSOANE FIZICE ( % )
15.7
CREDITE
2010 2011
13.514.1
DEPOZITE
6RAPORT
ANUALACTIVITATEA COMERCIAL~
21
Campaniile comerciale desf`[urate \n 2011 au sus]inutlansarea de noi produse, dar [i ofertele de refinan]are, pen-tru atragerea [i avansarea de solu]ii clien]ilor cu credite laalte B`nci. Totodat`, Banca a continuat s` fie partenerulclien]ilor de]in`tori de credite la BRD, oferindu-le, dup` caz,solu]ii personalizate de reesalonare/restructurare a dato-riilor. Prioritare au fost gestionarea corect` a riscului, dar [idezvoltarea portofoliului de clien]i noi. Aceste obiective aufost sus]inute prin oferte special create.
BRD a continuat s` demonstreze c` inova]ia nu este doaro teorie \n filosofia B`ncii. |n decursul anului trecut, BRD acreeat, a dezvoltat [i a promovat produse, diversificândoferta existent`.
Portofoliul de produse de creditare BRD a fost completatde creditului Casa BRD de 10. Pe parcursul anului 2011BRD a continuat, de asemenea, s` se implice \n programulPrima Cas`, fiind una dintre b`ncile care a participat activ[i cu rezultate notabile \n toate etapele acestui program:BRD a acordat primul credit la momentul lans`rii progra-mului [i continu` s` fie unul dintre vectorii de imagine ai programului. Gradul de implicare a b`ncii se va men]ine ridicat [i \n 2012 [i se va pastra pân` la consumarea integral` a plafonului de garantare acordat de FNGCIMM.
|n 2011 am continuat s` acord`m o aten]ie deosebit` segmentului de tineri. Dincolo de evolu]ia ofertei, am organizat dou` mari campanii având drept obiective majore promovarea creditelor Work&Travel, respectiv atragerea,echiparea [i fidelizarea studen]ilor la fiecare \nceput de anuniversitar.
Banca a valorificat, de asemenea, experien]a filialelor specializate din grup [i a diversificat oferta de produse deplasament, pensii private [i bancassurance.
INOVA}II BRDCardul Transport – card bancar utilizabil pentru plata c`l`toriei \n mijloacele de transport \n comun \n Bucure[ti(re]elele RATB [i Metrorex), dar [i \n mai multe ora[e din]ar`. Cardul a fost a fost lansat \n iunie 2011, fiind o inova]iepentru oferta bancar` din România. Clientul poate optapentru introducerea abonamentului pe card sau pentruefectuarea pl`]ii direct din contul cardului, f`r` a fi necesar`achizi]ionarea separat` a creditului pentru c`l`torii. Aceast`solu]ie a fost declarat` unic` \n Europa de c`tre Master-Card. Pe lâng` aplica]ia transport [i func]ionalitatile cunos-cute ale unui card clasic, acesta are integrat` [i tehnologiacontactless care permite pl`]i de mic` valoare f`r` PIN.
Cardul Suporter – lansat \n aprilie 2011, cardul Suporter,echipat cu tehnologia contactless, este singurul card ban-car personalizat cu fotografia juc`torului preferat de fotbalcare func]ioneaz` [i ca abonament sau bilet de acces pe stadion. De asemenea, cardul permite efectuarea tuturortipurilor de opera]iuni, fiind un card de debit ata[at unui contcurent \n lei, cu utilizare na]ional` [i interna]ional` care areintegrat` tehnologia contactless.
|n 2011 o aten]ie deosebit` a fost acordat` clien]ilor afla]i\n conventiile pay-roll, pensionarilor, tinerilor, dar [i clien]ilorde top ai b`ncii, prin oferte dedicate [i personalizate.
BANCA PERSOANELOR F IZ ICE
6 RAPORT
ANUAL ACTIVITATEA COMERCIAL~
22
CLIENTELA IMM {I PERSOANE FIZICE AUTORIZATEBRD a relansat \n 2011 oferta de finan]are dedicat` clientelei Intreprinderi Mici [i Mijlocii [i persoanelor fizice autorizate. Creditarea – pe termen scurt, mediu sau lung –vizeaz` satisfacerea nevoilor specifice acestui segment \n privin]a cheltuielilor curente dar mai ales pentru investi]ii, avantajate de subven]iile guvernamentale de pân` la 200,000 EUR/IMM.
Relansarea [i promovarea ofertei pentru profesiuni liberale [ipersoane fizice autorizate dup` patru ani de la lansare auadus noi credite \n valoare de 84.3 milioane RON, care totalizeaza 67% din \ntregul portfoliu existent la finalul anului2011.
|n linie cu cele enumerate, BRD a semnat \n 2011 noi conven]ii cu Fondul Na]ional de Garantare a Creditelor pentruIMM, Eximbank [i Fondul de Garantare pentru Creditul Rural.
Au fost, de asemenea, continuate finan]`rile din surseprovenind de la Banca European` pentru Reconstruc]ie [iDezvoltare [i Banca European` de Investi]ii, destinate, \n principal, sus]inerii dezvolt`rii segmentului de IMM.Prin facilitatea EU/BERD pentru eficienta energetic` \n valoarede 10 milioane EUR au fost finan]ate 10 companii care aubeneficiat de: n credite de investi]ii acordate de BRD; n servicii de asisten]` tehnic` gratuit` prin consultan]i angaja]i de BERD; n grant de pân` la 15% din valoarea \mprumutului la
finalizarea investi]iei. |n cursul anului 2011, BRD a semnat o a doua facilitateUE/BERD pentru eficien]a energetic` \n valoare de 10 milioane EUR.
Prin facilitatea BEI, au fost finan]ate 10 IMM-uri, valoarea ajungând la 30 milioane EUR pentru proiecte de dezvoltare aactivit`]ii acestora.
Pe de alt` parte, BRD a sprijinit clientela prin restructur`ri sauree[alon`ri ale angajamentelor \n valoare de 9% din total expunere.
|n acela[i timp, BRD a fost prima banc` ce a lansat ofertapentru achizi]ionarea de autovehicule noi [i tractoare pentrupersoane juridice [i persoane fizice autorizate \n cadrul programului REMAT.
Programul EUROBRD (finan]are de proiecte de investi]iibeneficiare de fonduri europene nerambursabile) a cunoscut,[i el, o evolu]ie satisf`c`toare. Gama de servicii cuprinde: pre-finan]area [i/sau co-finan]area contribu]iei proprii,finan]area cheltuielilor neeligibile, acoperirea necesarului defond de rulment pentru desf`[urarea activit`]ii curente [i noiinvesti]ii.
|n cursul anului 2011 au fost finan]ate \n cadrul programelorcu fonduri europene post-aderare, un num`r de 614 proiectecu o valoare de peste 100 milioane EUR, proiecte derulateatât de companii private, IMM-uri [i intreprinderi mari din agricultur` [i industrie, cât [i autorit`]i publice locale, institu]iipublice [i organiza]ii nonguvernamentale.
Preferin]a clien]ilor pentru Servicii de banc` la distan]` afost eviden]iat` de cre[terea num`rului de abona]i ai servici-ului BRD@ffice cu 15% fa]` de anul anterior. Gradul de uti-lizare al acestui canal s-a m`rit considerabil în cursul anului2011, num`rul tranzac]iilor efectuate prin acest serviciucrescân cu 28% \n 2011 fa]` de 2010 [i totalizând o valoarede aproximativ 39 miliarde RON.
BRD este liderul pie]ei de e-commerce, cu un volum procesat de peste 136 milioane EUR [i o cot` de pia]` depeste 85%, performan]e care au adus B`ncii, \n cadrulGalei Premiilor E-Commerce 2011, trofeul “Banca Anului în E-Commerce”.
BANCA PERSOANELOR JURIDICE
6RAPORT
ANUALACTIVITATEA COMERCIAL~
23
MARI CLIEN}I CORPORATIVIÎn 2011, BRD [i-a propus s`-[i consolideze pozi]ia departener principal al marilor corpora]ii .
Expunerea BRD pe sectorul marilor clien]i a crescut în totalcu aproximativ 5%, angajamentele bilan]iere r`mânând relativ stabile (circa +1% fa]` de decembrie 2010) expunerea extrabilan]ier` fiind în cre[tere (în jur de +11%fa]` de aceea[i perioad` a anului trecut).
Cre[terea expunerii s-a concentrat pe clien]ii care î[idesf`[oar` activitatea în sectoare strategice pentru econo-mia României precum infrastructura, construc]iile [i energia(inclusiv energia regenerabil`), finan]area municipalit`]ilor (înprincipal finan]area investi]iilor în infrastructur`). Expunereape alte sectoare economice a r`mas stabil`, cu uneleajust`ri legate de activitatea redus a clien]ilor din cauzaevolu]iei economice.
Cre[terea depozitelor marilor clien]i corporativi fa]` deaceea[i perioad` a anului trecut a corespuns cu cre[tereaexpunerii bilan]iere pe acest segment de clientel` (aproxi-mativ + 1% comparativ cu aceea[i perioad` a anului precedent).
FINAN}~RI NOI Sectorul energetic:
n 30 milioane EUR, credit de investi]ii pe termen mediu pentru unul dintre principalii produc`tori de energie dinRomânia;
n Participare în valoare de 20 mil. EUR la un credit de tipB din cadrul unui pachet de finan]are acordat deBERD/IFC unei companii de top din sectorul energeticpentru un proiect de energie eolian` în România, în val-oare de 330 mil. EUR.
Sectorul construcţiilor / infrastructurii: n Credit sindicalizat pe termen mediu, în valoare de 145 mil.
RON, pentru una dintre principalele firme de construc]ii,partea BRD fiind de 35 milioane RON; BRD a participat ca Aranjor Principal Mandatat [i agentde garantare;
n Pachet de finan]are în valoare de 65 milioane EUR înfavoarea unei asocieri în participa]iune a unor companiide construc]ii care au câ[tigat contractul de construc]iipentru un proiect de transport feroviar în valoare de 215 milioane EUR.
Sectorul de retail: n Credit de investi]ii pe termen lung, în valoare de
35 milioane EUR, pentru unul dintre principalele lan]uri europene de distribu]ii, în vederea dezvolt`rii re]elei salede magazine din România;
n Aranjor al finan]`rii în vederea extinderii unui mall de topdin Bucure[ti [i a dezvolt`rii unui nou mall în zona denord a României pentru actori de vârf din sector (participarea total` a BRD în ambele proiecte este de 15 milioane EUR).
Sectorul telecomunicaţiilor: n Participare la un credit sindicalizat în valoare de
40 milioane EUR, co-aranjat de BRD pentru un furnizormajor de cablu TV, TV prin satelit [i internet din România.
Sectorul petrol & gaze n Participarea la un credit sindicalizat pe termen mediu, în
valoare de 100 milioane EUR, co-aranjat de BRD pentruun actor principal din sector.
Administraţii publice locale: n Credit de investi]ii de 30 milioane EUR pe termen lung
pentru programul de investi]ii de interes local; n Credit de investi]ii de 25 milioane RON pe termen mediu
pentru modernizarea unor drumuri jude]ene [i consoli-darea spitalului jude]ean;
n Credit de investi]ii în valoare de 40 milioane EUR pe ter-men lung pentru co-finan]area proiectelor de infrastruc-tur` cu fonduri europene;
n Credit de investi]ii de 21.3 milioane RON pentruachizi]ionarea de troleibuze pentru transportul urban dec`l`tori;
OPERA}IUNI DE HEDGING: cre[terea num`rului detranzac]ii de hedging pentru rata de schimb [i rata dobânzii,dar [i pentru pre]urile m`rfurilor, atât cu corpora]iimultina]ionale, cât [i cu companii particulare române[ti;
GESTIONAREA TREZORERIEI: semnarea câtorvacontracte de trezorerie centralizat` [i gestionare a trezorerieicu corpora]ii multina]ionale [i companii private române[ti.
7 RAPORT
ANUAL MANAGEMENTUL RISCULUI
24
MANAGEMENTUL RISCULUI
7
7RAPORT
ANUALMANAGEMENTUL RISCULUI
25
CADRUL GENERALPolitica BRD este s` abordeze riscul \n mod prudent, \n liniecu strategia sa pe termen lung. Prin managementul riscului,concordant cu practicile Société Générale, banca se concentreaz` asupra identific`rii [i evalu`rii riscurilor \ntr-unstadiu incipient. Implementarea acestei politici se realizeaz` prin intermediul func]iei de management al riscului, care este independent` de structurile comerciale.
ORGANIZAREConsiliul de Administra]ie al B`ncii stabile[te viziunea strate-gic` \n domeniul gestion`rii riscurilor, viziune tradus` apoi\n politici de Comitetul de Direc]ie (CD). O parte din respon-sabilit`]ile CD sunt delegate c`tre dou` comitete principale,respectiv Comitetul de Administrare a Riscului [i Comitetulde Gestionare a Activelor [i Pasivelor.
Departamentul Control Central de Risc este responsabilpentru monitorizarea [i gestionarea riscului de credit, riscu-lui opera]ional [i a unei p`r]i din riscurile de pia]`, \n timpce riscul de lichiditate [i de dobânda din „banking book”sunt monitorizate [i gestionate de Departamentul Financiar.
RISCUL DE CREDITRiscul de credit este \n principal riscul ca o contrapartid`s` nu \[i indeplineasc` obliga]iile de plat` fa]` de Banc`.Gestionarea riscului de credit \n cadrul b`ncii este integrat`\n procesul de management al riscului al Société Générale.
COSTUL RISCULUICostului net al riscului a \nregistrat o sc`dere de 17.2% fa]`de cel \nregistrat \n cursul anului 2010, \ns` a r`mas, \n con-tinuare, la un nivel ridicat. Principalele cauze sunt ritmulfoarte lent de relansare a mediul economic, cu precadere adomeniilor finan]ate tradi]ional de BRD, respectivconstruc]iile [i comertul, precum [i puterea sc`zut` decump`rare a persoanelor fizice.
Cu toate acestea, rata creditelor neperformante(*) a r`massub media sistemului bancar ):n BRD: 12.2%n Media sistemului bancar (**): 14.33%
(*) Credite clasificate ca “Pierdere 2” (serviciul datoriei este mai mare de 90 de zile [i/sau în cazul c`rora au fost ini]iate proceduri judiciare) din total credite.
(**) Surs`: statistici BNR
CONTINUITATEA ACTIVIT~}IIManagementul continuit`]ii activit`]ii vizeaz` prevenirea saudiminuarea impactului unor evenimente neprev`zute prindezvoltarea dispozitivelor de continuitate a activit`]ii [i gestionare a crizelor. Banca a alocat resurse, a stabilit centre de repliere, loca]ii unde pot fi reluate activit`]ile vitale[i critice din central` sau re]eaua teritorial` a b`ncii [i a \nfiin]at un centru de back-up informatic. Componenteledispozitivului de continuitate sunt testate anual. Pentru ges-tionarea situa]iilor de criz`, la nivelul structurilororganiza]ionale ale b`ncii, atât în central`, cât [i în re]ea aufost constituite celule de criz`, iar la nivelul b`ncii unComitet de criz`.
RISCUL OPERA}IONAL {I SUPRAVEGHEREAPERMANENT~BRD dispune de un sistem puternic de pilotaj al riscului opera]ional [i al sistemului de supraveghere permanent`,ambele beneficiind de un control solid, de un cadru norma-tiv coerent [i de personal bine format.
2008 2009 2010 2011
CNR (puncte baz`)
RAS
COSTUL NET AL RISCULUI (RAS)
MANAGEMENTUL RISCULUI
462
370309
141
8 RAPORT
ANUAL RESURSE UMANE
26
RESURSE UMANE
8
8RAPORT
ANUALRESURSE UMANE
27
CIFRE CHEIEn 8,979 de angaja]i la nivelul BRD [i al entit`]ilor Grupului
Société Générale \n Românian 476 noi angaja]i \n cadrul Grupului BRDn 7.8 % turnover total, din care 4.4 % turnover voluntarn 94.47 % din personal a urmat minim un curs de formare
profesional`
Sub umbrela programului strategic Ambition 2015, pe parcursul anului 2011, \n cadrul Departamentului deResurse Umane au fost dezvoltate [i continuate o serie deproiecte \n vederea dezvolt`rii capitalului uman, promovareaunui nou model de leadership [i optimiz`rii modelului delucru.
Astfel, direc]iile strategice \n 2011 au fost: gestiunea cariereiangaja]ilor, managementul persoanelor cu poten]ial, for-marea profesional` cu accent pe formarea managerial`,\mbun`t`]irea culturii organiza]ionale, sistemul de evaluarea performan]ei dar [i optimizarea activit`]ilor.
Printre proiectele cheie desf`[urate \n anul 2011 au fost: adoua edi]ie a Barometrului de Satisfac]ie a angaja]ilor, realizarea de prezent`ri [i planuri de ac]iune locale \n urmastudiului de Diagnoz` Organiza]ional`, identificareaangaja]ilor cu poten]ial [i construirea planului de dezvoltarea acestora, continuarea Academiei de management [i a \ntâlnirilor anuale de resurse umane, demararea procesuluide implementare a noii aplica]ii de evaluare a peforman]elor[i, nu \n ultimul rând, acompanierea proceselor de reorga-nizare intern`, de exemplu: \nfiin]area de noi Centre Regionale de Servicii Clien]i.
Mobilitatea intern` a personalului s-a men]inut la o valoaresemnificativ` (12% ) reflectând capacitatea de adaptare astructurilor la cerin]ele contextului macroeconomic iar promov`rile s-au men]inut la 7% din num`rul total al personalului.
|n 2011 am continuat dezvoltarea parcursurilor de formareasociate parcursurilor de carier` [i derularea de noi proiectede formare care s` sus]in` business-ul, precum {coalacomercial` - program de formare a for]ei de vânzare \n vederea cre[terii calit`]ii serviciilor oferite clien]ilor no[tri. Deasemenea, \n cadrul programului Academia de Manage-ment au fost forma]i aproximativ 900 de manageri, mediazilelor deformare/salariat atingând 5 zile.
Politica de resurse umane a r`mas constant` \n ceea ceprive[te pachetul salarial. Am continuat s` recompens`mperforman]a, atât cea colectiv`, cât [i cea individual` \ntr-o manier` adaptat` la context.
De asemenea, noi ini]iative de asigurare a protec]iei socialea angaja]ilor au fost demarate, precum introducerea pro-gramului de echilibru via]` privat`/via]` profesional`,cre[terea num`rului de parteneri \n programul de discounts[i beneficii oferite salaria]ior \n completarea beneficiilor ex-istente (servicii medicale, tichete de mas`, diverse indem-niza]ii, fond privat de pensii, asigurare de accident,indemniza]ii de pensionare, etc).
RESURSE UMANE
9 RAPORT
ANUAL BANCA DE INVESTI}II
28
BANCA DE INVESTI}II
9
9RAPORT
ANUALBANCA DE INVESTI}II
29
BANCA DE INVESTI} I I
ACTIVITATEA DE BROKERAJ|n cursul anului 2011 BRD s-a pozi]ionat ca un participantimportant [i \n privin]a opera]iunilor derulate pe pia]a decapital din România.
De asemenea, \ncepând cu 2011 BRD ofer` servicii de intermediere a tranzac]iilor cu ac]iuni [i exchange tradedfunds (ETF) pe principalele pie]e bursiere europene, diversificând astfel gama de produse oferite clien]ilor b`ncii.
PIE}E FINANCIAREÎn cursul anului 2011, BRD [i-a men]inut pozi]ia de formatorde pia]` [i furnizor de lichiditate \n RON pe pie]ele localevalutar`, monetar` [i a titlurilor de stat.
BRD a pus la dispozi]ia clien]ilor solu]ii de acoperire ariscurilor de dobând`, valutar [i de pre] al marfurilor, precum [i diverse produse de plasament de tipul depozitelor structurate, titlurilor de stat, \nregistrând ocre[tere important` atât a num`rului de tranzac]ii \ncheiate,cât [i a volumetriei asociate.
GESTIUNEA ACTIVELORCu 6 fonduri de investi]ii (OPCVM) \n portofoliu [i o cot` depia]` la finele lui 2011 de 9.13%, BRD Asset Managementocup` pozi]ia a treia pe pia]a fondurilor de investi]ii, activelegestionate crescând cu 38.4% fa]` de anul 2010.
DEPOZITAREA / CUSTODIA DE TITLURICu o experien]` de peste 14 ani ca banc` depozitar` / cus-tode, precum [i beneficiind de expertiza Grupului SociétéGénérale - a doua banc` custode din Europa [i a [apteadin lume, cu o re]ea de coresponden]i care acoper` 85 de]`ri - BRD [i-a dezvoltat [i diversificat activitatea \n concor-dan]` cu l`rgirea ofertei de produse [i servicii.
Banca s-a implicat activ \n proiectele de dezvoltare a pie]eide capital fiind membru [i partener al proiectelor RO NPMG(Romanian National Market Practice Group) care vizeaz`alinierea [i armonizarea practicilor din pia]a de capital autohton` la standardele interna]ionale, membrii \n Comisiade Exper]i a Romania Market Implementation Group (RO MIG) consolidându-[i \n acela[i timp pozi]ia de lider \nactivitatea de custodie / depozitare de pe pia]a româneasc`, dup` criteriul activelor aflate \n custodie/de-pozitare.
Pentru a r`spunde cât mai bine nevoilor specifice clientelei,BRD a participat la proiectul Harmony XL, o ini]iativ` deascultare a nevoilor [i a[tept`rilor clien]ilor, un instrumentstrategic de dezvoltare a rela]iilor parteneriale având ca fi-nalitate fidelizarea [i cre[terea \ncrederii clien]ilor fa]` deprodusele [i serviciile oferite de banc`.
Beneficiind de cea mai mare re]ea bancar` din România,BRD s-a implicat activ [i \n distribu]ia de dividende pentrucompaniile listate, asigurând acest serviciu pentru clien]iprecum Fondul Proprietatea, OMV, Transgaz, Lafarge, etc.
SERVICII DE CONSULTAN}~|n anul 2011, pia]a de fuziuni [i achizi]ii din România a \nreg-istrat un num`r redus de tranzac]ii (aproximativ 100 deopera]iuni finalizate) ale c`ror valori au fost foarte mici, \ngeneral situate sub pragul de 20 milioane de EUR.
Chiar [i \n acest context dificil de pia]`, BRD Corporate Finance a reu[it s` se men]in` printre liderii pie]ei de con-sultan]` din România, printre opera]iunile majore ale anului la care BRD Corporate Finance a participatnum`rându-se opera]iunea de preluare a activit`]iiinterna]ionale a Volksbank International unde SociétéGénérale a avut calitatea de consultant al Sberbank, pre-cum [i alte opera]iuni de corporate finance cum ar fi testulinvestitorului privat prudent \n economia de pia]`, asisten]`\n ob]inerea de finan]`ri complexe de la organismeinterna]ionale sau consultan]` privind opera]iunile de trans-fer pricing realizate pentru societ`]i din România.
10 RAPORT
ANUAL SERVICII SPECIALIZATE
30
SERVICII SPECIALIZATE
10
10RAPORT
ANUALSERVICII SPECIALIZATE
31
FINAN}~RI DESTINATE PERSOANELOR
F IZ ICE
CREDITE DE CONSUM BRD Finance, filiala specializat` \n credite de consum acor-date \n mgazin, s-a impus - imediat dupa momentul\nfiin]`rii, \n 2004 - ca unul dintre principalii juc`tori ai pie]eicreditelor de consum din România, \nregistrând o dez-voltare accelerat` la nivelul portofoliului de produse, alparteneriatelor strategice [i al clientelei.
Contextul macroeconomic dificil, instalat \ncepând din anul2009, a condus la reducerea semnificativ` a cererii de credite de consum, precum [i la sc`derea capacit`]ii derambursare a clien]ilor, influen]ând direct activitatea BRDFinance. Totu[i, compania a reu[it s`-[i ating` obiectiveleanuale propuse, prin politici adaptate de dezvoltare comercial`, optimizare opera]ional` [i de risc.
|ntr-un mediu economic \n continuare delicat, strategiilecomerciale ale companiei s-au axat pe consolidareaparteneriatelor de afaceri cu principalii retaileri din pia]a(Carrefour, Real, Altex, Domo, Ikea, s.a.), \n vederea ofeririiunei game competitive de carduri de credit, credite de consum [i credite de nevoi personale. O cre[tere semnificativ` a avut [i finan]area auto, printr-oabordare dinamic` [i flexibil` a activit`]ii de vânzare a prin-cipalelor re]ele de dealeri auto din ]ar`.
Celelalte pârghii importante de cre[tere a performan]eicompaniei au fost reprezentate \n anul 2011 de \mbun`t`]irea costurilor [i calit`]ii proceselor interne, prinintermediul programelor de Business Process Manage-ment desf`[urate, precum [i de sc`derea importanta acostului riscului, datorit` politicii performante de risc [i recuperare.
Cheia \mbun`t`]irii continue a profitabilit`]ii companiei sedatoreaz` administr`rii eficace a mixului dintre nivelul marjelor, al cheltuielilor [i al costului de risc.
PENSII PRIVATEEforturile companiei BRD Pensii, societate de administrarea fondurilor de pensii private, au fost îndreptate pe parcur-sul anului 2011, în mod deosebit c`tre securizareainvesti]iilor clien]ilor s`i [i stabilizarea businessului.
Evenimentul major al anului a fost fuziunea prin absorp]ie acelor dou` fonduri de pensii facultative pe care le administra. Acest proces a condus la consolidarea fonduluide pensii facultative BRD Medio (fond absorbant), lacre[terea volumului de active [i implicit la consolidareaportofoliului de investi]ii care este mai bine structurat [iadaptat noului context economic. Totodat`, acest demers a propulsat fondul BRD Medio întopul fondurilor de pensii private facultative, astfel c` la sfârsitul anului 2011 acesta a înregistrat o cot` de pia]` de3.06 % [i aproape 8,000 de participan]i.
În ceea ce prive[te Fondul de Pensii Administrat PrivatBRD, chiar [i în contextul unui an 2011 extrem de dificilacesta a înregistrat o cot` de pia]` de 3.2 %, în cre[terefa]` de 2010 [i num`r` 174,345 de participan]i.
Filiala BRD Pensii administreaz` în prezent economiile apeste 182,000 de clien]i [i active de aproximativ 180 milioane RON, pentru pensiile private obligatorii [i pensiile private facultative.
ASIGUR~RI DE VIA}~ Rezultatele ob]inute de BRD Asigur`ri de Via]` \n 2011 arat` unitatea [i soliditatea grupului BRD, precum [i valorificarea la maximum a sinergiilor dintre liniile debussines ale grupului.
BRD Asigur`ri de Via]` se situa \n 2011 \n primele 10 înclasamentul celor 22 de companii de asigur`ri de via]` existente pe pia]a romaneasc`, reu[ind o majorare aprimelor cu aproximativ 169 % pân` la un volum al sub-scrierilor de peste 10 milioane de EURO [i o majorare acotei de pia]` printr-o cre[tere peste medie (+1.48%).
BRD Asigur`ri de Via]`, a continuat demersurile de extin-dere a portofoliului, adaugând în oferta sa produse noi [i,în plus, a continuat s` dezvolte un alt parteneriat strategicînceput în anul 2010 cu BRD Finance, oferind clien]ilor ogam` larf` de produse de asigurare asociate creditelor [icardurilor.
15
rezultatul net conform normelor contabile
costul net al riscului
EVOLU}IA REZULTATULUI (MRON)
83
12
35
68
2009 2010 2011*
10 RAPORT
ANUAL SERVICII SPECIALIZATE
32
OPERA}IUNIINTERNA}IONALE a cunoscut o cre[terea volumului cu 30% fa]a de 2010, cre[tere datorat` cuprec`dere opera]iunilor documentare care [i-au p`strattrendul ascendent \nceput \n anii trecu]i.
Printr-o ofert` complet` de produse de comer] interna]ional(acreditive, incasso, garan]ii, ordine de plat` condi]ionate,acreditive stand-by, cecuri si avaluri) [i servicii de transferuride fonduri Western Union (atât inboud cât [i outbound),BRD pune la dispozi]ia clien]ilor s`i profesionalismul echipeisale de speciali[ti [i rela]iile cu peste 1,100 de b`nci corespondente din 100 de ]`ri.
Vasta re]ea de coresponden]i din \ntreaga lume [i sprijinulGrupului Société Générale reprezint` reale avantaje competitive, aducând un plus de calitate [i promptitudineserviciilor dedicate pie]ei interna]ionale.
SERVICI I DE FACTORING2011 a fost un an de succes pentru activitatea de factoring,atât din punct de vedere al volumelor derulate, cât [i al veniturilor ob]inute. Cifra de afaceri a \nregistrat o cre[teresemnificativ`, cu 53% fa]` de anul precedent, situându-sela un nivel de 3.84 miliarde RON, reprezentând, totodat`,cea mai mare cifra de afaceri din opera]iuni de factoring realizat` pân` \n prezent \n BRD. |n acela[i timp, venitul netbancar a crescut cu 36%, iar num`rul de clien]i \n sold lafinal de an a crescut cu 63% fa]` de anul 2010.
|n structura cifrei de afaceri, opera]iunile de factoring internau avut, \n continuare, o pondere important`, aproximativ67%, \n timp ce opera]iunile de factoring interna]ional s-aumen]inut ca pondere la 27%. Opera]iunile de „reverse factoring”, ini]iate \n 2010 au continuat s` se dezvolte peparcursul anului 2011, ponderea acestora crescând la 6%\n total cifra de afaceri.
|n ceea ce prive[te structura portofoliului pe tipuri de opera]iuni: cu regres sau f`r` regres, s-a remarcat ponderea important` a opera]iunilor de factoring f`r` regres, respectiv 70%, clien]ii b`ncii find interesa]i s` aib`acoperit riscul de neplat` al debitorilor atât interni, cât [i externi, \n condi]iile unui mediu economic incert.
Ca reconfirmare a calit`]ii serviciilor de factoring, BRD aob]inut locul 5 pentru calitatea serviciilor de factoring din ultimii 5 ani [i locul 6 \n clasamentul celor mai buni factoride import & export \n cadrul Factors Chain International(FCI), aceasta fiind [i cea mai bun` pozi]ie \n ierarhia FCI aunui Factor din România.53% *cota de pia]` \n România pe pia]a opera]iunilor defactoring interna]ional derulate prin intermediul FCI.
LEASINGBRD Sogelease filial` specializat` \n leasing a \ncheiat anul2011 cu peste 1, 400 contracte de leasing, \n contextul unuimediu din ce \n ce mai concuren]ial. Suma bunurilorfinan]ate de companie se ridic` la 75 milioane EUR [i totalsold crean]e la 172 milioane EUR.
Structura portofoliului BRD Sogelease era, la 31 decembrie2011: autovehicule comerciale (39%), autoturisme (16%),echipamente de construc]ii (13%), echipamente medicale,industriale [i agricole (19%), echipamente IT [i office (3%),sectorul imobiliar (10%).
|ncepând cu 2011 obiectivele BRD Sogelease sunt diferen]ierea fa]` de concuren]` prin oferirea unor produsecompetitive [i distincte raportat la cele ale concuren]ei :n Oferte /pachete comerciale competitive de servicii [i prin
sinergii de cross - selling cu entit`]ile Grupului BRD dinRomânia: BRD Finance, ALD Romania [i Econocom.
n Dezvoltatea de rela]ii de parteneriat cu vendori [i dealeriauto. Un parteneriat a fost \ncheiat cu Citroen.
LEASING OPERA}IONAL {IMANAGEMENTUL FLOTELORDE AUTOVEHICULECu e experien]` \n pia]a din România de [apte ani, ALD Automotive filial` specializat` \n leasing opera]ionalofer` servicii de leasing opera]ional full service, asigurândfinan]are [i o gam` complet` de servicii de administrarepentru flote de autovehicule. La sfâr[itul anului 2011, ALDAutomotive \nregistra o cot` de pia]` de 18% [i administrao flot` de 6.705 de autovehicule pentru 236 de clien]i, fiindliderul pie]ei de leasing opera]ional [i gestionarea flotelorauto din România.
www.aldcarmarket.ro, platforma online de licita]ii \nchise ALD Automotive, destinat` promov`rii [i vânz`rii vehiculelorrulate returnate la terminarea contractelor de leasing opera]ional, a facilitat \n comercializarea a 1,218 de autovehicule uzate dintr-un total de 1,302 de autovehiculeuzate vândute.
|n 2011, ALD Automotive a primit premiul “Best in operational leasing” acordat de Finmedia \mpreun` cu revista financiar – bancara „Pia]a Financiar`” [i a fost inclus` pe locul 34 \n topul celor mai performante 50 decompanii private române[ti, realizat de Coface Romania,pe baza indicatorilor de performan]` ai activit`]ii raporta]ide companii \n 2010.
ALD Automotive are o echip` de 62 de angaja]i [i o re]eade peste 1,000 de furnizori pe \ntreg teritoriul ]`rii.
FINAN}~RI DESTINATE COMPANI ILOR
Conform statistici FCI
11RAPORT
ANUALIMPLICARE |N COMUNITATE
33
IMPLICARE |N COMUNITATE
11
11 RAPORT
ANUAL IMPLICARE |N COMUNITATE
34
RESPONSABIL ITATE SOCIAL~Strategia de dezvoltare a BRD este de a-[i desf`[ura activitatea respectând mediul \nconjur`tor, drepturile [i libert`]ile umane [i valorile societ`]ii române[ti. |n acord cu politica Grupului Société Générale, implicareaBRD \n proiectele de solidaritate social` [i de mediu din comunitate, se manifest` \n intern printr-o gestiune respon-sabil` a resurselor, iar \n extern prin controlul propriilor ac]iuni asupra mediului \nconjur`tor [i prin angajamenteleasumate in cadrul comunit`]ii.
SOLIDARITATE SOCIAL~Axele prioritare ale BRD \n acest domeniu sunt: educa]ia,promovarea [i sus]inerea tinerilor talenta]i, lupta impotrivaabandonului [colar, inser]ia profesional` a persoanelor excluse de pe pia]a muncii [i s`n`tatea.
Câteva proiecte din 2011:n S`pt`mâna Solidarit`]ii: 230 de angaja]i au devenit noi
donatori \n programul intern de dona]ii salariale “ Schimb`un destin. D` valoare unei vie]i”. Suma total` strâns` \n2011 de to]i cei 1,500 de angaja]i donatori din program, afost de 200,000 de EUR. Banii vor fi dubla]i de BRD [i investi]i \n educa]ia [i inser]ia pe pia]a muncii a copiilor [itinerilor \n dificultate.
n Citizen Awards 2011: Peste 500 de angaja]i au votat on-line proiectul “Fiecare copil la gr`dini]`” al Asocia]ieiOvidiu Rom. Datorit` votului lor, ONG-ul a primit premiul 2al competi]iei Citizen Awards, constând \ntr-o finan]are de40,000 de euro. Acest lucru a permis includerea a \nc` 80de copii din comunit`]i s`race din România \n programulde prevenire a abandonului [colar.
n Vrei s` fii Mo[ Cr`ciun? : 2,350 de copii \n dificultate auscris scrisori c`tre Mo[ Cr`ciunii din BRD, care le-au oferitcadourile visate. 59,000 de EUR a fost suma investit` de angaja]ii b`ncii \n acest proiect pentru cadourile copiilor.
CULTUR~BRD a continuat [i \n 2011 parteneriatele tradi]ionale cuOpera Na]ional` din Bucure[ti [i cu Muzeul Satului “DimitrieGusti”, dar a sus]inut [i organizarea de expozi]ii de art` \nmuzee [i de concerte de muzic` clasic`. Cea mai important` ax` cultural` \n strategia BRD pe 2011, a constituit-o rela]ia cu Centrele Culturale Franceze din
România.
SPORTDe 11 ani, BRD este partener Oficial al Federa]iei Romanede Ciclism [i Triatlon, sponsorizand Turul Ciclist al României.
BRD a devenit de asemenea, din 2011, Partener Oficial alFedera]iei Române de Handbal.
Tenisul este o ax` foarte important` \n strategia de spon-sorizare a BRD, drept urmare, pe lâng` tradi]ionalul CircuitBRD Futures din Her`str`u, banca a devenit pentru trei aniconsecutivi (2011 – 2013) Partener Principal al turneului in-terna]ional de tenis “BRD N`stase }iriac Trophy” – cel maiimportant turneu din Sud Estul Europei.
|n cadrul unui parteneriat tot pe trei ani (2010 – 2012),Banca a continuat sus]inerea programului dedicat copiilortalenta]i la fotbal, derulat de Academia Gheorghe Hagi.
RESPONSABILITATEA FA}~DE MEDIUBRD - Groupe Société Générale a achizi]ionat \n 2011 certificate de credit carbon, compensându-[i \n acest feltoate emisiile de C02 corespunz`toare anului 2010.Investi]iile \n acest program de mediu se ridic` la 630,000 de EUR.Ini]iativa BRD se \nscrie \n politica Grupului SociétéGénérale care a decis s`-[i neutralizeze complet emisiile deCO2 pân` \n 2012.Angajat` voluntar \n acest demers, BRD a demarat la mijiocul anului 2010 proiectul “Plan Carbon” care vizeaz` reducerea propriilor emisii de CO2, cu trei axe principale deinterven]ie: n optimizarea consumurilor (\n special de electricitate, h`rtie,
carburant),n cre[terea eficacit`]ii energetice a cl`dirilor n sc`derea impactului negativ al activit`]ii IT asupra mediului
|n paralel, au fost demarate [antiere care au vizat ameliorareaprocesului de reporting, implementarea unor programe na]ionale de reciclare [i dezvoltarea \n intern a unor practici eco-responsabile.De la lansarea Planului Carbon, BRD a realizat investi]ii de peste630,000 de EUR, \n special \n proiecte IT, sisteme de video-conferin]e, optimiz`ri energetice [i achizi]ia de certificate carbon.BRD favorizeaz` de asemenea comportamentele eco ale colaboratorilor s i [i construie[te cu furnizorii rela]ii de \ncrederebazate [i pe dezvoltarea practicilor eco-responsabile.BRD se angajeaz` s`-[i pun` \n practic` angajamentele [i s`progreseze de manier` continu`.
11RAPORT
ANUALIMPLICARE |N COMUNITATE
35
Indicatori de Mediu Unitate 2011 2010 2009 2008
Perimetrul colect`rii % 100% 100% 100% 100%
Consumul total de energie GWh 73 81 80 92
Consumul total/ angajat KWh 7,726 8,771 8,735 9,694
Consumul total/ m² KWh 210 232 243 369
Consumul de ap` Mii de m3 122 131 394 303
Consumul/angajat m3 13 14 43 32
Consumul hârtie birou Tone 671 749 567 263
Din care hârtie certificat` FSC tone 671 749 567 263
% 100% 100% 100% 100%
Consum hârtie/angajat kg 71 81 62 28
Deplas`ri profesionale Mii de Km 16,817 18,093 19,642 20,0
Deplas`ri profesionale/angajat Km 1,783 1,966 2,138 2,100
12RAPORT F INANCIAR
SITuATII FINANCIARE CONSOlIdATE
SI INdIvIduAlE................................................................................................37
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
38
Catre conducerea si actionarii
BRD – Groupe Societe Generale S.A.
RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT
Raport asupra situatiilor financiare
1. Am auditat situatiile financiare consolidate anexate ale societatii BRD – Groupe Societe Generale S.A., (“Grupul”) care cuprind bilantul consolidat la data de 31 decembrie 2011, contul de profit si pierdere consolidat, situatia modificarilor capitalului propriu consolidata si situatia fluxurilor de trezorerie consolidata pentru exercitiul financiar incheiat la aceasta data si un sumar al politicilor contabile semnificative si alte note explicative.
De asemenea, am auditat situatiile financiare individuale anexate ale societatii BRD – Groupe Societe Generale S.A., (“Banca”) care cuprind bilantul neconsolidat la data de 31 decembrie 2011, contul de profit si pierdere neconsolidat, situatia modificarilor capitalului propriu neconsolidata si situatia fluxurilor de trezorerie neconsolidata pentru exercitiul financiar incheiat la aceasta data si un sumar al politicilor contabile semnificative si alte note explicative.
Responsabilitatea conducerii pentru situatiile financiare
2. Conducerea Bancii este responsabila pentru intocmirea si prezentarea fidela a acestor situatii financiare in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana, si pentru acel control intern pe care conducerea îl considera necesar pentru a permite întocmirea de situatii financiare care sunt lipsite de denaturari semnificative, cauzate fie de frauda, fie de eroare.
Responsabilitatea auditorului
3. Responsabilitatea noastra este ca, pe baza auditului efectuat, sa exprimam o opinie asupra acestor situatii finanziare individuale. Noi am efectuat auditul conform Standardelor Internationale de Audit. Aceste standarde cer ca noi sa respectam cerintele etice, sa planificam si sa efectuam auditul in vederea obtinerii unei asigurari rezonabile ca situatiile financiare nu cuprind denaturari semnificative. 4. Un audit consta in efectuarea de proceduri pentru obtinerea probelor de audit cu privire la sumele si informatiile prezentate in situatiile financiare. Procedurile selectate depind de rationamentul profesional al auditorului, incluzand evaluarea riscurilor de denaturare semnificativa a situatiilor financiare, datorate fraudei sau erorii. In evaluarea acestor riscuri, auditorul ia in considerare controlul intern relevant pentru intocmirea si prezentarea fidela a situatiilor financiare ale Grupului/ale Bancii pentru a stabili procedurile de audit relevante in circumstantele date, dar nu si in scopul exprimarii unei opinii asupra eficientei controlului intern al societatii. Un audit include, de asemenea, evaluarea gradului de adecvare a politicilor contabile folosite si rezonabilitatea estimarilor contabile elaborate de catre conducere, precum si evaluarea prezentarii situatiilor financiare luate in ansamblul lor.
5. Consideram ca probele de audit pe care le-am obtinut sunt suficiente si adecvate pentru a constitui baza opiniei noastre de audit.
Opinia – Grupul
6. În opinia noastra situatiile financiare consolidate prezinta cu fidelitate sub toate aspectele semnificative, pozitia financiara consolidata a BRD – Groupe Societe Generale S.A. la 31 decembrie 2011, precum si performanta sa financiara consolidata, fluxurile de trezorerie consolidate pentru anul încheiat la aceasta data, în conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana.
Opinia – Banca
7. În opinia noastra situatiile financiare individuale prezinta cu fidelitate sub toate aspectele semnificative, pozitia financiara neconsolidata a BRD – Groupe Societe Generale S.A. la 31 decembrie 2011, precum si performanta sa financiara neconsolidata, fluxurile de trezorerie neconsolidate pentru anul încheiat la aceasta data, în conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana.
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
39
Raport asupra conformitatii raportului administratorilor cu situatiile financiare consolidate
In concordanta cu Ordinul Guvernatorului Bancii Nationale a Romaniei nr. 13 din 24 decembrie 2008 cu modificarile ulterioare, articolul 223 litera e), noi am citit raportul administratorilor atasat situatiilor financiare consolidate. Raportul administratorilor nu face parte din situatiile financiare consolidate. In raportul administratorilor, noi nu am identificat informatii financiare istorice care sa fie in mod semnificativ neconcordante cu informatiile prezentate in situatiile financiare consolidate alaturate.
Petr Pruner, Audit Partner
Inregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romania cu certificatul Nr. 4147/11.01.2012
In numele:DELOITTE AUDIT S.R.L.Inregistrata la Camera Auditorilor Financiari din Romania cu Nr. 25/25.06.2001
Bucuresti, Romania22 martie 2012
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
41Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
Grup Banca Note 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
Situatiile financiare au fost autorizate de catre conducere pe 22 martie 2012 si sunt semnate din partea Grupului de:
Guy Poupet Petre Bunescu
Presedinte Director General Director General Adjunct
ACTIVEDisponibilitati Creante asupra Bancii CentraleCreante asupra institutiilor financiareInstrumente financiare derivate si titluri de tranzactieCredite si avansuri acordate clienteleiCreante din leasing financiarActive financiare disponibile pentru vanzare Investitii in asociati si subsidiareImobilizari corporaleFondul comercialImobilizari necorporaleAlte activeTotal active
DATORII SI CAPITALURI PROPRIIDepozite la vedere si conturi curenteDepozite la termenImprumuturi atraseImprumut subordonatInstrumente financiare derivateDatoria cu impozitul curentImpozitul amanat datorieAlte datoriiTotal datorii
Capital socialRezerve privind activele disponibile pentru vanzareRezultat reportat
Interes minoritar
Total capitaluri propriiTotal datorii si capitaluri proprii
Situatia CONSOLiData Si iNDiViDuaLa a pOzitiEi FiNaNCiaRE La 31 DECEMBRiE 2011
456
789
101112131415
161718197
21
22
23
662,194 8,743,127 1,035,020
313,788 31,859,329
732,665
4,877,014 95,427
1,180,794 50,130 94,451 235,132
49,879,071
13,233,637 21,253,245
7,716,276 874,161 170,812 19,731 148,089 374,724
43,790,675
2,515,622
(15,430)3,544,633
43,571
6,088,396
49,879,071
611,570 9,429,298
662,001
85,839 32,243,213
871,821
4,081,509 78,237
1,177,066 50,151 97,661
278,537 49,666,903
13,965,114 17,936,160 10,508,800
864,219 91,639 2,383
193,164 356,357
43,917,836
2,515,622
24,604 3,167,476
41,365
5,749,067
49,666,903
662,171 8,741,778
995,384
316,478 31,555,334
-
4,876,826 153,452
1,150,743 50,130 84,891
163,811 48,750,998
13,264,722 21,307,792
6,793,165 874,161 170,812
16,867 145,812 287,430
42,860,761
2,515,622
(15,430) 3,390,045
-
5,890,23748,750,998
611,547 9,428,409
622,363
92,154 31,893,224
-
4,032,352 153,603
1,149,988 50,151 89,647
164,870 48,288,308
13,976,859 18,001,057
9,303,620 864,219
91,639 -
195,793 277,923
42,711,110
2,515,622
21,786 3,039,790
-
5,577,19848,288,308
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
42Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
Situatia CONSOLiData Si iNDiViDuaLa a VENituRiLOR Si ChELtuiELiLOR pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
Grup Banca Note 2011 2010 2011 2010
Venituri din dobanziCheltuieli cu dobanzileVenituri nete din dobanziVenituri din comisioane, net
Castiguri din diferente de cursCastiguri din instrumente financiare derivate si titluri de tranzactie(Pierderi)/Castiguri din asociatiAlte venituri
Rezultat operational
Cheltuieli cu salariile si asimilateAmortizarea si deprecierea imobilizarilorAlte cheltuieli operationale
Total cheltuieli operationale
Costul net al risculuiProfit brut (inainte de impozitul pe profit)
Cheltuiala cu impozitul pe profit curent(Cheltuiala)/venitul din impozit pe profit amanatTotal impozit pe profit
Profitul exercitiului financiar
(Profit) atribuibil interesului minoritarProfit atribuibil actionarilor societatii mama
Rezultat pe actiune (in RON)
2526
27
28
2930
313233
34
20
20
40
3,443,671(1,270,811) 2,172,860
782,611
238,210
93,839 19,598
(39,320)
3,267,798
(712,435) (147,092) (600,441)
(1,459,968)
(1,252,993) 554,837
(99,602)
43,251 (56,351)
498,486
(2,207) 496,279
0.7121
3,693,670(1,370,293) 2,323,377
791,671
329,629
92,409 237
47,889
3,585,212
(699,079) (131,553) (644,903)
(1,475,535)
(882,945) 1,226,732
(112,071) (105,838)
(217,909)
1,008,823
(900) 1,007,923
1.4463
3,298,021(1,229,480) 2,068,541
767,185
238,437
93,839 2,408
(44,555)
3,125,855
(673,552)(142,541)(562,823)
(1,378,916)
(1,229,468)517,471
(96,738) 48,644
(48,094)
469,377
- 469,377
0.6735
3,535,238(1,327,267) 2,207,971
777,669
326,567
92,409 8,049 (168)
3,412,497
(662,122) (128,089) (585,859)
(1,376,070)
(831,772) 1,204,655
(103,403) (104,915)
(208,318)
996,337
-996,337
1.4297
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
43Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
Situatia CONSOLiData Si iNDiViDuaLa a REzuLtatuLui gLOBaL pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011Situatia CONSOLiData Si iNDiViDuaLa a REzuLtatuLui gLOBaL pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
Situatia CONSOLiData Si iNDiViDuaLa a MODiFiCaRiLOR iN CapitaLuRi pROpRii pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
Grup Banca 2011 2010 2011 2010Profitul anului Alte elemente ale rezultatului global:Castiguri/(pierderi) nete aferente activelor financiare disponibile pentru vanzareImpozitul pe profit aferent componentelor altor elemente ale rezultatului globalAlte elemente ale rezultatului global, dupa taxe: Total rezultat global al anului, dupa taxe Atribuibil:Actionarilor societatii mamaInteresului minoritar
Grup
31 decembrie 2009Total venituri de natura rezervelorCresterea capitalului socialDistribuirea dividendelor31 decembrie 2010Total venituri de natura rezervelorTranzactii cu plata pe baza de actiuniDistribuirea dividendelor31 decembrie 2011
31 decembrie 2009Total venituri de natura rezervelorCresterea capitalului socialDistribuirea dividendelor31 decembrie 2010Total venituri de natura rezervelorTranzactii cu plata pe baza de actiuniDistribuirea dividendelor31 decembrie 2011
Capital social
Rezerve privind activele
disponibile pentru vanzare
Rezultat reportat
Interes minoritar
Total Note
BancaNote Capital
social Rezerve privind
activele disponibile
pentru vanzare
Rezultat reportat
Total
498,486
(41,859)
1,825(40,034)
458,452
456,2452,207
1,008,823
(12,895)
2,691(10,204)
998,619
997,719900
469,377
(38,555)
1,339(37,216)
432,161
432,161-
996,337
(13,995)
2,884(11,111)
985,226
985,226-
22
22
2,515,622---
2,515,622---
2,515,622
34,808(10,204)
--
24,604(40,034)
--
(15,430)
2,515,622---
2,515,622---
2,515,622
2,353,2501,007,923
1,070(194,767)
3,167,476496,279
6,025(125,147)
3,544,633
32,897(11,111)
--
21,786(37,216)
--
(15,430)
40,465900
--
41,3652,206
--
43,571
2,237,149996,338
1,070(194,767)
3,039,790469,377
6,025(125,147)
3,390,045
4,944,145998,619
1,070(194,767)
5,749,067458,451
6,025(125,147)
6,088,396
4,785,668985,227
1,070(194,767)
5,577,198432,161
6,025(125,147)
5,890,237
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
44Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
Situatia conSolidata Si individuala a fluxurilor de trezorerie pentru anul incheiat la 31 decembrie 2011
Grup Banca Note
Fluxuriledetrezoreriealeactivitatiioperationale
Profit inainte de impozit
Ajustari pentru elementele nemonetare Cheltuieli cu deprecierea si amortizarea si pierdere/(castig) net cu scoaterea din gestiune a activelor corporale si necorporale Plati bazate pe actiuni Pierdere/(castig) din reevaluarea investitiilor Deprecierea creditelor si alte cheltuieli cu provizioanele Plati privind impozitul pe profit
Profitinaintedemodificareaactivelorsipasiveloroperationale
Modificarialeactivelorsipasivelordinactivitateaoperationala
Rezerve minime obligatorii la BNR Depozite blocate si sume in tranzit cu bancile Active disponibile pentru vanzare Credite Creante din leasing Alte active Depozite la vedere si conturi curente Depozite la termen Alte datorii Totalmodificarialeactivelorsipasiveloroperationale
Disponibilitatidinactivitatioperationale
Activitatideinvestitii Achizitii titluri de participatie Vanzari titluri de participatie Achizitii de active corporale si necorporale Incasari din vanzarea de active corporale si necorporale Disponibilitatidinactivitatideinvestitii
Activitatidefinantare(Scaderea) /Cresterea imprumuturilor Plati de dividende Disponibilitatinetedinactivitatidefinantare
554,837
147,092
6,025(17,190)
1,293,807(59,702)
1,924,869
686,171(113,633)(835,539)(900,751)139,156
(141,293)(731,477)
3,317,08520,738
1,440,457
3,365,326
--
(149,276)1,687
(147,589)
(2,782,582)(125,145)
(2,907,727)
1,226,732
131,555
1,070(4,950)
912,795(109,701)
2,157,501
(210,180)93,698
(1,816,578)(476,398)210,307(60,519)
(653,788)(3,164,182)
151,542
(5,926,098)
(3,768,597)
(7,237)5,984
(126,572)5,854
(121,971)
4,236,442(195,043)
4,041,399)
517,471
142,541
6,025(5,833)
1,258,159(57,318)
1,861,045
686,631(113,633)(881,690)(914,438)
-(174,618)(712,137)
3,306,73510,311
1,207,161
3,068,206
-5,984
(140,207)1,687
(132,536)
(2,500,513)(125,145)
(2,625,658)
1,204,655
128,091
1,070(12,424)857,673
(103,402)
2,075,664
(210,476)93,698
(1,843,674)(460,683)
-(93,596)
(659,976)(3,362,898)
160,501
(6,377,104)
(4,301,440)
(6,591)6,294
(125,631)5,810
(120,118)
4,767,423(195,043)
4,572,380
35
2011 20112010 2010
continuare total la pagina 45
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
45Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
Situatia conSolidata Si individuala a fluxurilor de trezorerie pentru anul incheiat la 31 decembrie 2011
Grup Banca Note 2011 2010 2011 2010Modificari nete in disponibilitati si asimilate
Disponibilitati si asimilate la inceputul perioadei
Disponibilitati si asimilate la sfarsitul perioadei
Fluxuri operationale din dobanzi si dividende
Dobanzi platite Dobanzi incasate Dividende primite
310,010
1,026,923
1,336,933
2011
1,310,6343,206,123
2,787
150,831
876,092
1,026,923
2010
1,376,8573,477,652
2,342
310,012
987,262
1,297,274
2011
1,213,5203,054,530
2,787
150,822
836,440
987,262
2010
1,398,3513,326,887
2,342
35
35
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
46Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
1. informatii generale
BRD-Groupe Societe Generale (“Banca” sau “BRD”) este o societate pe actiuni inregistrata in Romania. Banca si-a inceput activitatea ca societate bancara cu capital de stat la sfarsitul anului 1990, prin preluarea patrimoniului fostei Banci de Investitii. Banca are sediul central si sediul social in Bucuresti, Blvd Ion Mihalache nr. 1-7.
BRD impreuna cu subsidiarele sale (“Grupul”) ofera o gama larga de servicii bancare si financiare destinate persoanelor fizice si juridice, conform legislatiei in vigoare. Banca accepta depozite si acorda credite si leas-ing, efectueaza plati prin transfer in Romania si strainatate, presteaza servicii de schimb valutar si alte servicii financiare pentru clienti persoane fizice si juridice.
Societatea mama este Societe Generale S.A. (“Societatea mama” sau “SG”).
Banca are 937 unitati in tara ( 937 la 31 Decembrie 2010).
Numarul mediu de angajati ai Grupului in cursul anului 2011 a fost de 9,046 (9,098 la 2010) iar la sfarsitul anului de 8,747 (9,227 la 31 Decembrie 2010).
Numarul mediu de angajati ai Bancii in cursul anului 2011 a fost de 8,491 (8,498 la 2010) iar la sfarsitul anului de 8,245 (8,598 la 31 Decembrie 2010).
BRD-Groupe Societe Generale este cotata la categoria I a Bursei de Valori Bucuresti („BVB”) incepand cu 15 ianuarie 2001.
Structura actionariatului se prezinta astfel:
Societe Generale FranceSIF OlteniaSIF Banat CrisanaSIF TransilvaniaSIF MunteniaSIF MoldovaFondul ProprietateaBanca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (“BERD”)Alti actionariTotal
31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
60.17%4.64%4.66%3.77%4.15%3.28%3.64%0.00%
15.69%100.00%
59.37%5.51%4.66%4.37%4.14%3.87%0.00%5.00%
13.08%100.00%
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
47Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
2. Bazele pregatirii
a) Bazele pregatirii
In conformitate cu Reglementarile Europene 1606/2002 din 19 iulie 2002 privind aplicarea Standardelor Internationale de Contabilitate, BRD a intocmit situatiile financiare consolidate si individuale ale Bancii si filialelor sale pentru anul incheiat la 31 decembrie 2011 conform cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (“IFRS”) adoptate de Uniunea Europeana („UE”) si care sunt in vigoare la aceasta data (aceste standarde sunt disponibile pe website-ul Comisiei Europene http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias/index_en.htm ) Situatiile financiare consolidate contin situatia consolidata a pozitiei finaciare, contul de rezultat consolidat, situatia consolidata a rezultatului global, situatia consolidata a miscarilor in capitaluri proprii, situatia consolidata a rezultatului global, situatia consolidata a fluxurilor de trezorerie si note.
Situatiile financiare individuale contin situatia consolidata a pozitiei financiare, contul de rezultat individual, situatia individuala a rezultatului global, situatia individuala a miscarilor in capitaluri proprii, situatia individuala a rezultatului global, situatia individuala a fluxurilor de trezorerie si note.
Situatiile financiare consolidate si individuale sunt prezentate in lei romanesti (“RON”), care reprezinta pentru Grup si filialele sale moneda functionala si de prezentare, rotunjite la 1.000 unitati, cu exceptia situatiilor in care este indicat in mod specific altfel. Situatiile financiare consolidate si individuale sunt intocmite in baza costului istoric, cu exceptia investitiilor disponibile pentru vanzare, instrumentelor financiare derivate, alte active sau datorii financiare detinute pentru tranzactionare sau a activelor si datoriilor financiare la valoarea justa prin contul de profit si pierdere, care sunt toate evaluate la valoare justa.
b) Bazele consolidarii
Situatiile financiare consolidate cuprind situatiile financiare ale BRD - Groupe Societe Generale si ale filialelor sale la 31 decembrie 2011. Situatiile financiare ale filialelor sunt intocmite pentru aceeasi perioada de raportare ca a societatii-mama, folosindu-se politici contabile consecvente.
O filiala este o intreprindere asupra careia Banca exercita controlul. Controlul se presupune ca exista atunci cand Banca detine in mod direct sau indirect mai mult de 50% din actiunile cu drept de vot ale unei intreprinderi. Situatiile financiare consolidate includ situatiile financiare ale BRD - Groupe Societe Generale SA si ale urmatoarelor filiale: BRD Sogelease IFN S.A (detinere de 99,98%, 2010: 99,98%), BRD Finance IFN S.A (detinere de 49%, 2010: 49%, control prin autoritatea de a conduce politicile financiare si de exploatare ale entitatii prin contract sau statut), BRD Securities - Groupe Société Générale S.A. (detinere 99,9996%, 2010: 99,9996%), BRD Corporate Finance SRL (detinere 100% , 2010: 100 %), BRD Asset Management SAI SA (detinere 99,98%, 2010: 99,95%). Toate tranzactiile si soldurile dintre BRD - Groupe Societe Generale si filialele consolidate, precum si castigurile si pierderile nerealizate din tranzactii intre banca si filiale, au fost eliminate la consolidare.
BRD - Securities Groupe Societe Generale SA, nu a mai fost consolidata in 2011, deoarece in cursul anului a fost lichidata si toate activele si pasivele au fost preluate de catre BRD - Groupe Société Générale SA.
Filialele sunt consolidate de la data achizitiei, aceasta fiind data la care banca obtine controlul si continua sa fie consolidate pana la data cand acest control inceteaza. Capitalurile proprii si profitul net atribuibil interesului minoritar sunt prezentate separat in situatia pozitiei financiare, respectiv in contul de profit si pierdere.
Achizitiile de interese minoritare sunt contabilizate, astfel încât diferenta dintre suma platita si valoarea justa a activelor nete cumparate este recunoscuta ca fond comercial. Orice diferenta negativa între costul de achizitie si valorile juste ale activelor nete identificabile dobândite (pierdere la achizitie) este recunoscuta direct în contul de profit în anul de achizitie. Banca contabilizeaza investitiile în filiale si asociati, în situatiile financiare individuale la cost minus deprecierea potentiala.
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
48Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
2. Bazele pregatirii(continuare)
c) Modificari ale politicilor contabile si adoptarea unor IFRS revizuite/modificate
Politicile contabile adopate sunt consistente cu cele utilizate in exercitiul precent.Urmatoarele standarde si interpretari sau amendamente la standarde au fost de asemenea adoptate in situatiile financiare consolidate. Aplicarea acestor noi standarde si interpretari nu au avut nici un impact material asupra sumelor raportate in anul curent si anterior dar pot afecta contabilizarea viitoarelor tranzactii sau aranjamente.
• IAS 24 Prezentarea informatiilor privind partile afiliate (ca parte a imbunatatirilor aduse IFRS-urilor emise in 2009) Modifica cerintele versiunii anterioare a IAS 24:• Ofera o scutire partiala de la cerintele de prezentare a informatiilor privind partile afiliate pentru entitati guvernamentale • Clarifica definitia unei parti afiliate • Include o cerinta explicita de a prezenta angajamentele cu privire la partile afiliate
Bancile vor trebui sa ia in considerare definitia revizuita a partilor afiliate pentru a se asigura ca toate informatiile relevante sunt surprinse.
• IFRS 2 Plata pe baza de actiuni se modifica in scopul de a clarifica contabilitatea pentru tranzactiile cu plata pe baza de actiuni decontate in numerar. O entitate care primeste bunuri sau servicii intr-un acord de plata pe baza de actiuni trebuie sa contabilizeze aceste bunuri sau servicii, indiferent de care entitate din cadrul grupului stabileste tranzactia, si indiferent daca tranzactia este decontata în actiuni sau în numerar.Modificarile la IFRS 2 includ recomandari incorporate anterior in IFRIC 8 – Scopul IFRS2 si IFRIC 11 IFRS 2 - Tranzactii cu grupul si actiuni de trezorerie, si drept consecinta aceste doua interpretari sunt inlocuite de modificarile mentionate.
• IAS 32 Instrumente financiare Prezentarea se modifica în scopul de a solicita ca un instrument financiar care da detinatorului dreptul de a dobândi un numar fix de instrumente de capitaluri proprii pentru o suma fixa in orice moneda sa fie clasificat drept un instrument de capitaluri proprii daca, si numai daca, entitatea acorda instrumentului financiar o prorata conform cu toti detinatorii aceleiasi clase de instrumente de capitaluri proprii non-derivate. Înainte de aceasta modificare, emiterea de drepturi (drepturi, optiuni sau garantii), exprimate într-o alta moneda decât moneda functionala a emitentului erau contabilizate ca instrumente derivate.Modificarea ofera scutire companiilor care emit drepturi intr-o alta moneda decat cea functionala, si apoi trateaza drepturile ca si derivative cu modificarile de valoare justa inregistrate in contul de profit si pierdere.
• IFRS 7 Instrumente financiare: Informatii de furnizatFace modificari la IFRS 7 Instrumente financiare: Informatii de furnizat, rezultate din revizuirea IASB a activitatilor din afara bilantului. Modificarile introduc informatii suplimentare, concepute pentru a permite utilizatorilor situatiilor financiare sa isi îmbunatateasca întelegerea asupra operatiunilor de transfer de active financiare (de exemplu, securitizari), inclusiv întelegerea efectelor posibile ale oricaror riscuri care ar putea ramâne la entitatea care a transferat activele. Modificarile necesita, de asemenea, informatii suplimentare, în cazul în care un numar foarte mare de tranzactii de transfer sunt efectuate în jurul sfârsitului perioadei de raportare.
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
49Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
2. Bazele pregatirii (continuare)
c) Modificari ale politicilor contabile si adoptarea unor IFRS revizuite/modificate (continuare)
• IFRIC 19 Distingerea datoriilor de instrumentele de capitaluriNecesita stingerea unei datorii financiare prin emiterea de instrumente de capitaluri proprii care urmeaza sa fie evaluate la valoarea justa (de preferinta valoarea justa a instrumentelor de capitaluri proprii emise), cu diferenta dintre valoarea justa a instrumentului emis si valoarea contabila a datoriei stinse fiind recunoscute în profit sau pierdere.Interpretarea nu se aplica în cazul în care conditiile de conversie au fost incluse în contractul initial (cum ar fi în cazul datoriei convertibile), sau a tranzactiilor comune de control. Ca si impact, IFRIC 19 va rezulta ntr-un castig recunoscut in contul de profit si pierdere pentru ca valoarea justa a instrumentului de capital emis va fi adesea mai mica decat valoarea contabila a datoriei. Determinarea valorii juste a instrumentului de capital poate fi dificila daca actiunile nu sunt tranzactionate.
• IFRIC 14 Plata in avans a unei cerinte minime de finantare Acest amendament la IFRIC 14 ofera indrumari suplimentare in evaluarea valorii recuperabile a unui active net de pensii. Amendamentul permite unei banci sa trateze plata in avans a unei cerinte minime de finantare ca un activ. Aceasta modificare este aplicata retroactiv de la inceputul primei perioade prezentate in primele situatii financiare in care entitatea a aplicat prima data IFRIC 14. Bancile trebuie sa determine daca platile in avans facute trebuie sa fie reanalizate din punct de vedere al impactului asupra recuperarii activelor de pensii.
d) Standarde si interpretari emise dar care nu au intrat inca in vigoare
Standardele emise dar care nu au intrat inca in vigoare la data emiterii situatiilor financiare ale bancii sunt enumerate mai jos. Banca se asteapta ca aceasta lista de standarde si interpretari emise sa fie aplicabila la o data viitoare. Banca intentioneaza sa adopte aceste standarde atunci cand acestea vor intra in vigoare.Grupul anticipeaza ca adoptarea acestor standarde, modificarile la standardele existente si interpretarile aduse nu vor avea un impact material asupra situatiilor financiare ale bancii in perioada de aplicare initiala.
• IAS 27 Situatii financiare individualeVersiunea modificata a IAS 27 se ocupa acum doar cu cerintele pentru situatiile financiare individuale, care sunt reportate în mare parte neschimbate fata de IAS 27 Situatii financiare consolidate si individuale. Cerinte pentru situatiile financiare consolidate sunt acum incluse în IFRS 10 Situatiile financiare consolidate.Standardul prevede ca, atunci când o entitate întocmeste situatii financiare individuale, investitiile în filiale, entitati asociate, precum si entitati controlate în comun sunt contabilizate fie la cost, fie în conformitate cu IFRS 9 Instrumente financiare.Standardul se ocupa de asemenea cu recunoasterea dividendelor, anumite reorganizari de grup si include o serie de cerinte de prezentare.
• IAS 28 Investitii în entitati asociate si asocieri în participatiunePrezentul standard înlocuieste IAS 28 Investitii în entitatile asociate si prescrie contabilizarea investitiilor în entitatile asociate si stabileste cerintele de aplicare a metodei punerii în echivalenta pentru contabilizarea investitiilor în entitatile asociate si asocierilor în participatie.Standardul defineste “influenta semnificativa”, si ofera îndrumari cu privire la modul în care se aplica metoda capitalului propriu (inclusiv derogari de la aplicarea metodei punerii în echivalenta, în unele cazuri). Acesta prevede, de asemenea modul în care investitiile în entitati asociate si asocieri în participatie trebuie sa fie testate pentru depreciere.
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
50Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
2. Bazele pregatirii (continuare)
d) Standarde si Interpretari emise, dar care nu au intrat inca in vigoare (continuare)
• IAS 32 Instrumente financiare: prezentare Compensarea activelor financiare si pasivelor financiare publicat de IASB la 16 decembrie 2011. Amendamentele ofera clarificari privind aplicarea normelor de compensare si se concentreaza pe patru domenii principale (a) semnificatia de “are în prezent un drept legal de stabilire”; (b) aplicarea de realizare simultana si de decontare; (c) compensare a sumelor colaterale; (d) unitatea de cont pentru aplicarea cerintelor de compensare.
• IFRS 7 Instrumente financiare: informatii de furnizatTransferuri de active financiare publicat de IASB la 7 octombrie 2010. Obiectivul amendamentelor este de a îmbunatati calitatea informatiilor raportate cu privire la activele financiare care au fost “transferate”, dar sunt înca, cel putin partial, recunoscute de catre entitate, deoarece nu se califica pentru derecunoastere; si activele financiare care nu mai sunt recunoscute de catre entitate, pentru ca se califica pentru derecunoastere, dar cu care entitatea inca mai lucreaza.
• IFRS 7 Instrumente financiare: informatii de furnizatCompensarea activelor si pasivelor financiare publicat de IASB la 16 decembrie 2011. Modificarile solicita informatii cu privire la toate instrumentele financiare recunoscute, care sunt stabilite, în conformitate cu punctul 42 din IAS 32. Modificarile necesita, de asemenea, divulgarea de informatii cu privire la instrumentele financiare recunoscute care fac obiectul unor acorduri executorii de compensare si acordurile similare, chiar daca acestea nu sunt stabilite în conformitate cu IAS 32.
• IFRS 9 Instrumente financiare (2009)IFRS 9 introduce cerinte noi de clasificare si masurare a activelor financiare dupa cum urmeaza:• Instrumentele de datorie care indeplinesc atat un “model de afaceri” cat si caracteristici ale fluxurilor de numerar , sunt masurate la cost amortizat (folosirea valorii juste este optionala in circumstante limitate) • Investitiile in instrumente de capitaluri pot fi contabilizate la ‘valoare justa in rezultatul global’ dividendele fiind recunoscute in contul de profit si pierdere • Toate celelalte instrumente (inclusive toate derivativele) sunt masurate la valoare justa cu modificarile recunoscute in contul de profit si pierdere • Conceptul de ‘derivative incorporate’ nu se aplica actielor financiare ce fac scopul acestui standard iar intregul instrument trebuie clasificat si masurat in concordant cu masurile indicate mai sus.
• IFRS 9 Instrumente financiare (2010)O versiune revizuita a IFRS 9 care incorporeaza cerintele revizuite pentru clasificarea si evaluarea datoriilor financiare, si care preia cerintele de derecunoastere din IAS 39 Instrumente financiare: recunoastere si evaluare. Dispozitiile revizuite mentin metoda existenta a costului amortizat ca baza de masurare pentru cele mai multe datorii. Noile cerinte se aplica în cazul în care o entitate alege sa evalueze o datorie la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere - în aceste cazuri, partea din modificarea valorii juste referitoare la schimbari în riscul de credit al entitatii, este prezentat în venitul global, mai degraba decât în contul de profit sau pierdere. Faza 1 a IFRS 9 va avea un impact semnificativ asupra: clasificarii si evaluarii activelor financiare, de raportare pentru entitatile care detin datorii la valoare justa.
• IFRS 10 Situatii financiare consolidatePrevede ca firma mama sa prezinte situatii financiare consolidate ca cele ale unei entitati individuale, inlocuind cerintele incluse in IAS 27 Situatii financiare consolidate si individuale si SIC 12 Consolidare – entitati cu scop special. Acest standard identifica principiile de control, ajuta la determinarea ipotezei daca un investitor controleaza un investit, si stabileste principiile pentru pregatirea situatiilor financiare consolidate.
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
51Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
2. Bazele pregatirii (continuare)
d) Standarde si Interpretari emise, dar care nu au intrat inca in vigoare (continuare) Acest standard introduce un singur model de consolidare pentru toate entitatile bazat pe control, indiferent de natura entitatii in care se investeste (ex daca o entitate este controlata prin drepturi de vot ale investitorilor sau prin alte aranjamente contractual asa cum se practica pentru ‘entitatile cu scop special’) Conform IFRS 10, controlul se bazeaza pe faptul daca investitorul are:
• Putere asupra entitatii in care investeste • Expunere sau drepturi asupra castigurilor variabile la entitatea in care investeste si • Capacitatea de a-si exercita puterea asupra entitatii in care se investeste pentru a influenta valoarea castigurilor IFRS 10, creeaza o noua definitie mai larga asupra controlului decat in actualul standard IAS 27.
Aceasta poate rezulta in schimbari intr-un grup consolidate. Evaluarea controlului necesita o intelegere dezvoltata asupra scopului si conceptului unei entitati in care se investeste,asupra drepturilor investitorului si expunereaasupra drepturilor de castig, cat si asupra drepturilor si castigurilor altor investitori.
• IFRS 11 Aranjamente comuneÎnlocuieste IAS 31 Interese în asocierile în participatie. Necesita ca o parte implicata intr-un acord comun sa determine tipul de aranjament în comun, în care este implicat prin evaluarea drepturilor si obligatiilor sale si apoi sa contabilizeze aceste drepturi si obligatii în conformitate cu tipul de aranjament comun.Acorduri comune sunt fie operatiuni comune sau asociatii în participatiune:
• O operatiune comuna este un acord comun prin care partile care au un control comun al acordului (operatorii comuni) au dreptul la active, si obligatii pentru datoriile cu privire la respectivul aranjament. Operatorii comuni recunosc activele, pasivele, veniturile si cheltuielile în raport cu interesul lor într-o operatiune comuna (inclusiv partea lor cu privire la orice astfel de tranzactie in comun)• O societate în comun este un acord comun prin care partile care au un control comun al acordului (asociati) au dreptul la activele nete ale acordului. Un asociat în comun aplica metoda capitalului propriu pentru contabilizarea investitiei sale într-un joint-venture, în conformitate cu IAS 28 Investitii în entitati asociate si asocieri în participatiune (2011). Spre deosebire de IAS 31, utilizarea metodei “consolidare proportionala”, pentru contabilizarea asociatiilor în participatiune nu este permisa.IFRS 11 reprezinta o schimbare semnificativa pentru partile care contabilizeaza interese in entitati controlate în comun folosind metoda consolidarii proportionale.
• IFRS 12 Prezentarea intereselor in alte entitati Solicita prezentarea informatiilor care sa permita utilizatorilor situatiilor financiare sa evalueze natura si riscurile asociate aferente intereselor în alte entitati, precum si efectele acestor interese asupra pozitiei financiare, performantei financiare si fluxurile de trezorerie.Cu alte cuvinte, informatiile cerute sunt grupate în urmatoarele categorii generale:
• Judecati si ipoteze semnificative- cum ar fi de exemplu cum a fost determinat controlul, controlul comun, influenta semnificativa • Interese în filiale, inclusiv - detalii ale structurii grupului, a riscurilor asociate cu entitati structurate, schimbari în control • Interese în acordurile comune si asociati – efectele, natura, amploarea financiara a intereselor în acorduri comune si asociati (inclusiv nume, detalii si informatii financiare rezumate)• Interese în entitati neconsolidate structurate - informatii care sa permita o întelegere a naturii si a gradului de interes în entitatile neconsolidate si structurate pentru a evalua natura, si schimbarile în riscurile asociate cu interesele sale în entitati neconsolidate structurate.
IFRS 12 enumera exemple specifice si informatii suplimentare care se refera la fiecare dintre aceste obiective de prezentare, si include îndrumari cu privire la alte informatii necesare.Cele mai noi modificari vor ajuta utilizatorii sa faca propria evaluare a impactului financiar si manangementul sa ajunga la o concluzie diferita cu privire la consolidare.
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
52Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
2. Bazele pregatirii (continuare)
d) Standarde si Interpretari emise, dar care nu au intrat inca in vigoare (continuare)
• IFRS 13 Evaluarea la valoarea justaÎnlocuieste îndrumari cu privire la evaluarea la valoarea justa, existe în literatura de specialitate IFRS, cu un standard unic.IFRS este rezultatul eforturilor comune ale IASB si FASB pentru a dezvolta un cadru convergent aferent valoarii juste. IFRS defineste valoarea justa, furnizeaza îndrumari cu privire la modul de a determina valoarea justa si solicita informatii cu privire la evaluarea la valoarea justa. Cu toate acestea, IFRS 13 nu modifica cerintele privind elementele care ar trebui sa fie masurate sau prezentate la valoarea justa.IFRS 13 se aplica atunci când un alt IFRS impune sau permite evaluarea la valoarea justa sau informatiile de prezentat despre valoarea justa se impun (evaluare cum ar fi valoarea justa minus costurile de vânzare, pe baza valorii juste sau informatii cu privire la aceste evaluari). Cu unele exceptii, standardul impune entitatilor sa clasifice aceste evaluari într-o “ierarhie a valorii juste”, bazata pe natura intrarilor:
• Nivelul 1 - preturile cotate pe pietele active pentru active identice sau datorii pe care entitatea le poate accesa la data de masurare• Nivelul 2 - intrari, altele decât preturile de piata cotate incluse în nivelul 1 care sunt observabile pentru activ sau pasiv, direct sau indirect,• Nivelul 3 - intrari neobservabile de activ sau pasiv
Entitatile trebuie sa prezinte diverse informatii, în functie de natura evaluarii la valoarea justa (de exemplu, daca acesta este recunoscut în situatiile financiare sau pur si simplu prezentate in note), si nivelul in care este clasificat.Cerinte specifice si piata principala pot solicita entitatilor sa reevalueze procesele si procedurile pentru determinarea valorii juste, si sa evalueze daca au competentele necesare.
• Impozit amanat: Recuperarea activelor suport (Modificari ale IAS 12)Modifica IAS 12 Impozitul pe profit pentru a oferi o prezumtie ca recuperarea valorii contabile a unui activ masurata folosind modelul valorii juste din IAS 40 Investitii imobiliare se va face, în mod normal, prin vânzare.Ca urmare a modificarilor, SIC-21 Impozit pe profit - Recuperarea activelor nedepreciabile reevaluate nu se va mai aplica pentru investitii imobiliare contabilizate la valoarea justa. Modificarile sunt incorporate in IAS 12, inclusiv recomandarile incluse anterior in SIC 21, care este retras in consecinta.
• IAS 19 Beneficiile angajatilor (2011)O versiune modificata a IAS 19 Beneficiile angajatilor care include cerinte revizuite pentru pensii si alte beneficii postpensionare, beneficii de terminare si alte modificari.Modificarile cheie includ:
• Solicitarea de recunoastere a schimbarilor în beneficiul net de datorie (activ) inclusiv recunoasterea imediata a costurilor cu beneficiile definite, dezagregare a costurilor cu beneficiile definite în componente, recunoasterea reevaluarilor in venitul global, modificari asupra planului, reduceri si decontari (eliminarea “abordarii coridor “permisa de IAS 19 actual)• Introducerea de informatii îmbunatatite cu privire la planurile de beneficii definite• Modificarea contabilitatii pentru beneficiile de terminare, inclusiv beneficiile distinct prevazute în schimbul serviciilor si prestatiilor prevazute la încetarea contractului de munca si care afecteaza recunoasterea si evaluarea beneficiilor de terminare• Clarificarea diferitelor aspecte, inclusiv asupra clasificarii beneficiilor angajatilor, estimari actuale ale ratelor de mortalitate, taxele si costurile de administrare si de împartire a riscului si caracteristici conditionate de indexare• Incorporarea si a altor aspecte prezentate comitetului IFRS interpretari.
Aceste schimbari reprezinta un pas important pentru raportarea câstigurilor si pierderilor în afara contului de profit si pierdere. Câstigurile si pierderile actuariale vor fi excluse definitiv din câstiguri.
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
53Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
2. Bazele pregatirii (continuare)
d) Standarde si Interpretari emise, dar care nu au intrat inca in vigoare (continuare)
• Prezentarea elementelor din rezultatul global (Modificari ale IAS 1)Modifica IAS 1 Prezentarea situatiilor financiare in scopul de a revizui modul in care alte elemente din rezultatul global sunt prezentate.Modificarile sunt:
• Pastreaza modificarile aduse la IAS 1 în 2007, care solicitau ca si contul de profit sau pierdere si alte elemente ale rezultatului global sa fie prezentate împreuna, fie ca declaratie comuna de profit sau pierdere si rezultat global”, sau declaratie distincta pentru profit sau pierdere si distinct pentru situatia rezultatului global - mai degraba decât sa solicite o declaratie unica asa cum a fost propus în proiectul de expunere;• Solicita entitatilor sa grupeze elementele prezentate în Situatia rezultatului global in functie de posibilitatea ca acestea sa fie reclasificate ulterior in contul de profit sau pierdere si anume cele care pot sau nu sa fie reclasificate;• Solicita ca taxele aferente elementelor prezentate inainte de taxare sa fie prezentate separate pentru fiecare din cele doua grupuri de elemente ale rezultatului global (fara a modifica optiunea de a prezenta elementele rezultatului global fie inainte de taxare fie net de taxe).
Desi schimbarea de prezentare in rezultatul global este relativ minora cu privire la situatiile financiare globale, aceasta va ajuta utilizatorii sa identifice mult mai usor impactul potential pe care un element al rezultatului global il poate avea pe viitor asupra profitului sau pierderii.
e) Rationamente profesionale si estimari
In procesul de aplicare a politicilor contabile ale Grupului, managementul utilizeaza rationamentul profesional si face estimari pentru determinarea sumelor recunoscute in situatiile financiare. Cele mai importante rationamente si estimari sunt urmatoarele:
Principiul continuitatii activitatiiConducerea Bancii a facut o evaluare a capacitatii bancii in ceea ce priveste principiul continuitatii activitatii si este convinsa ca banca are resurse pentru a-si continua activitatea in viitorul previzibil. In plus, managementul nu are cunostinta de incertitudini semnificative care pot cauza indoieli semnificative asupra capacitatii bancii de a-si continua activitatea. De aceea, situatiile financiare continua sa fie elaborate pe baza principiului continuitatii activitatii.
Valoarea justa a instrumentelor financiare In cazul in care valorile juste ale activelor financiare si pasivelor financiare inregistrate in bilant nu pot fi obtinute de pe pietele active, acestea sunt determinate folosind o varietate de tehnici de evaluare care includ utilizarea de modele matematice.
Intrarile folosite in aceste modele sunt date de pe pietele observabile in cazul in care acestea sunt disponibile. Daca aceste date nu sunt disponibile sunt necesare estimari proprii pentru a stabili valorile juste. Estimarile realizate trebuie sa ia in considerare lichiditatea, volatilitatea pentru produse derivate folosita ca data de intrare in modelul matematic, ratele de actualizare, ratele de rambursare anticipata si ipotezele asupra ratei implicite pentru titluri garantate cu active. Evaluarea instrumentelor financiare este descris in detaliu in nota 43.
Provizioane pentru deprecierea creditelor si creantelorGrupul analizeaza creditele problema, la fiecare data de raportare, pentru a identifica in ce masura este necesara inregistrarea unui provizion pentru depreciere in contul de profit si pierdere. Este necesar rationamentul managementului, in mod special in estimarea sumei si a momentului fluxurilor viitoare de numerar pentru determinarea nivelului necesar de provizion. Asemenea estimari se bazeaza pe ipoteze privind o serie de factori, dar rezultatele reale pot fi diferite, ducand la modificari viitoare ale nivelului provizionului.
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
54Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
2. Bazele pregatirii (continuare)
e) Rationamente profesionale si estimari (continuare)
Principalele elemente luate in considerare la evaluarea provizioanelor include existenta unor intarzieri mai mari de 90 de zile la plata principalului sau a dobanzii sau a situatiei in care Grupul are cunostinte privind existenta unor dificultati in generarea de catre contrapartida a fluxurilor de numerar, deteriorarea ratingului de credit sau incalcarea unor termeni ai contractului.
Pe langa provizioanele specifice constituite pentru creditele si avansurile semnificative la nivel individual, Banca inregistreaza si un provizion colectiv de depreciere pentru expunerile care, desi nu necesita un provizion specific, au un risc mai mare de neplata decat la momentul acordarii. Aceasta estimare ia in considerare factori cum ar fi: deteriorarea riscului de tara, industria, uzura, precum si identificarea unei deficiente structurale sau inrautatirea fluxurilor de trezorerie.
Depreciera activelor disponibile pentru vanzare Grupul revizuieste activele de natura “titlurilor” inregistrate ca disponibile pentru vanzare la data fiecarei situatii a pozitiei financiare pentru a determina daca sunt depreciate. Aceasta operatiune presupune acelasi rationament ca si cel aplicat in cazul creditelor si creantelor. De asemenea, Grupul inregistreaza cheltuieli cu deprecierea activelor disponibile pentru vanzare de natura actiunilor daca se constata o depreciere semnificativa sau prelungita a valorii lor juste sub costul de achizitie. Este necesar aplicarea rationamentului profesional pentru a determina ce inseamna “semnificativ” si “prelugit”, iar cand aplica acest rationament Grupul evalueaza, printre alti factori, si evolutia de-a lungul timpului a pretului actiunilor, a duratei si a masuri in care valoarea justa a investitiei este mai mica decat costul acesteia.
Deprecierea fondului comercialGrupul determina daca fondul comercial este depreciat, cel putin anual. Aceasta presupune o estimare a valorii de utilizare a unitatilor generatoare de numerar pentru care este alocat fondul comercial. Estimarea valorii de utilizare presupune ca Grupul sa realizeze o estimare a fluxurilor viitoare de numerar aferente unitatilor generatoare de numerar si, de asemenea, sa aleaga o rata de actualizare potrivita pentru a calcula valoarea prezenta a acestor fluxuri de numerar. Valoarea contabila a fondului comercial este la 31 decembrie 2011 a fost de 50,130 (decembrie 2010: 50,151).
Creantele din impozitul amanat Creantele din impozitul amanat sunt recunoscute pe baza pierderile fiscale in masura in care este probabil ca profitul impozabil sa fie disponibil pentru compensarea pierderilor. Judecata este necesara pentru a determina valoarea creantelor din impozitul amanat care poate fi recunoscuta pe baza momentului probabil si nivelul profiturilor impozabile viitoare, impreuna cu strategiille viitoare de planificare fiscala.
Beneficii post - angajareCostul planului de contributii determinate este calculat folosind metode de evaluare actuariale. Evaluarea actuariala presupune stabilirea anumitor ipoteze cu privire la ratele de actualizare, ratele previzionate de rambursare a activelor planului, cresteri salariale viitoare si rata mortalitatii. Datorita orizontului lung de timp la care se refera aceste planuri, estimarile facute sunt expuse unui grad ridicat de incertitudine. Ipotezele folosite sunt descrise in Nota 21.
f) Raportarea pe segmente
Operatiunile desfasurate de entitatile din cadrul Grupului sunt supuse unor riscuri si beneficii similare atat din punct de vedere al mediului economic, cat si din punct de vedere al tipului de activitate. Prin urmare, Grupul nu a identificat segmente ce trebuie raportate separat.
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
55Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
3. politici contabile semnificative
a) Conversia soldurilor exprimate in valuta
Tranzactiile in valuta sunt inregistrate la cursul de schimb al monedei functionale de la data tranzactiei. La data bilantului, activele si datoriile monetare denominate in valuta sunt translatate folosind cursul de schimb al monedei functionale pentru ziua respectiva. Diferentele sunt recunoscute in contul de profit si pierdere. Elementele nemonetare denominate intr-o alta valuta care sunt contabilizate la cost sunt convertite utilizand ratele de schimb de la data tranzactiei initiale. Elementele nemonetare denominate in valuta, masurate la valoarea justa, sunt convertite utilizand ratele de schimb de la data determinarii valorii juste.Ratele de schimb la 31 decembrie 2011, respectiv 2010, pentru valutele care au avut un impact semnificativ asupra situatiilor financiare ale Bancii, au fost: 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
b) Disponibilitati si asimilate
In scopul prezentarii situatiei fluxurilor de numerar, numerarul si echivalentul de numerar cuprinde numerarul din casierie, conturile curente si plasamentele pe termen scurt la alte banci, mai putin cele care sunt gajate, titlurile de trezorerie, certificatele de trezorerie si alte investitii foarte lichide pe termen scurt cu o scadenta mai mica de 90 de zile de la data achizitiei.
c) Conturi curente si depozite la banci
Aceste elemente sunt prezentate la costul amortizat, din care sunt deduse sumele reprezentand scoateri in afara bilantului si provizioane.
d) Credite si avansuri catre clientela si creante din leasing financiar
Creditele, avansurile catre clientela si creantele din leasing financiar acordate de Grup prin remiterea de fonduri direct imprumutatului sunt recunoscute in bilant cand aceste fonduri sunt puse la dispozitia imprumutatului. Aceste credite sunt recunoscute initial la valoarea justa inclusiv costurile de acordare. Creditele si avansurile acordate clientelei sunt masurate ulterior la cost amortizat utilizand metoda ratei dobanzii efective, mai putin provizionul pentru depreciere.
Daca exista o dovada obiectiva ca Grupul nu va putea recupera toate sumele cuvenite (principal si dobanda) conform termenilor contractuali initiali ai creditului/contractului de leasing, aceste credite/contracte de leasing sunt considerate depreciate. Valoarea deprecierii este masurata ca diferenta intre valoarea contabila si valoarea recuperabila a fiecarui credit/contract de leasing, reprezentand valoarea fluxurilor de numerar viitoare actualizate cu rata efectiva initiala a dobanzii, inclusiv sumele care se asteapta din recuperarea colateralului, daca imprumutul este colateralizat si executarea lui este probabila.
Deprecierea si nerecuperabilitatea sunt masurate si recunoscute la nivelul fiecarui element pentru creditele si creantele individual semnificative si la nivel de portofoliu pentru credite si creante similare, neidentificate individual ca fiind depreciate. Valoarea contabila a unui activ este redusa la valoarea recuperabila estimata prin trecerea pe cheltuieli, folosind un cont de provizion pentru depreciere. Daca valoarea deprecierii se diminueaza ulterior datorita unui eveniment care are loc dupa momentul deprecierii, reluarea provizionului se realizeza prin contul de profit si pierdere. O scoatere in afara bilantului este efectuata cand creditul/creanta din leasing financiar este considerat(a) nerecuperabil(a), in intregime.Scoaterile in extrabilantier reduc provizioanele stabilite anterior si in acelasi timp reduc principalul creditului. Recuperarile de credite/creante de leasing financiar depreciate in perioadele anterioare, scoase in extrabilantier, sunt incluse in venituri.
RON/ USD 3.3393 3.2045 RON/ EUR 4.3197 4.2848
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
56Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
3. Politici contabile semnificative (continuare)
e) Credite renegociate
De cate ori este posibil, Grupul prefera sa restructureze credite decat sa intre in posesia garantiei. Aceasta situatie poate conduce la prelungirea duratei creditului si la modificarea termenilor contractului de credit. Din momentul in care termenii au fost renegociati, creditul nu mai este considerat cu restante. Conducerea revizuieste in mod permanent creditele renegociate pentru a se asigura ca toate cristeriile sunt indeplinite si ca ratele vor fi incasate. Creditele continua sa fie evaluate din punct de vedere al deprecierii specifice sau colective.
f) Leasing
Determinarea faptului ca un contract contine sau nu o creanta de leasing se bazeaza pe continutul economic al contractului si presupune o analiza a faptului ca indeplinirea contractului depinde sau nu de folosirea unui anumit activ sau a anumitor active si daca contractul acorda dreptul de a utiliza activul.
Grupul in calitate de locator
Leasingul financiar, care transfera locatarului, in mare masura, toate riscurile si beneficiile aferente dreptului de proprietate asupra bunului este recunoscut initial in situatia pozitiei financiare drept creanta la minimum dintre valoarea justa a bunului si valoarea prezenta a platilor minime de leasing. Platile de leasing sunt alocate intre capital si contul de profit si pierdere intr-un mod care reflecta o rata periodica constanta a rentabilitatii investitiei nete neamortizate aferente leasingului financiar.
Operatiunile de leasing in care Grupul retine in mare masura toate riscurile si beneficiile aferente dreptului de proprietate asupra bunului sunt clasificate ca leasing operational. Venitul rezultat din leasingul operational este recunoscut pe o baza liniara.
Grupul ca locatar
Leasing-urile care nu transfera bancii, substantial toate riscurile si beneficiile aferente detinerii dreptului de proprietate a elementelor inchiriate sunt considerate leasing operational. Platile de leasing operational sunt recunoscute ca o cheltuiala in contul de profit si pierdere pe baza metodei liniare pe durata contractului de leasing. Angajamentele de plata pentru inchiriere sunt recunoscute drept cheltuieli in perioada in care sunt suportate.
g) Investitii in asociati
Un asociat este o intreprindere asupra careia Grupul exercita o influenta semnificativa si nu este nici filiala, nici asociere in participatie. Investitia in intreprinderi asociate este contabilizata folosind metoda punerii in echivalenta pentru consolidare si metoda costului pentru situatiile financiare individuale
Conform metodei punerii in echivalenta, investitia intr-un asociat este inregistrata in situatia pozitiei financiare la cost plus cota investitorului din modificarile activului net dupa data achizitiei. Fondul de comert in cazul unui asociat este inclus in valoarea contabila a investitiei si nu este amortizat. Grupul face o analiza in vederea identificarii deprecierii privind investitia neta a Grupului in asociati. Cota din rezultatele operatiunilor intreprinse de asociat este reflectata in contul de profit si pierdere. In cazul in care o modificare a fost recunoscuta direct in capitalurile proprii ale asociatului, Grupul recunoaste cota sa din orice modificare si o prezinta, cand este cazul, in situatia consolidata a miscarilor in capitalurile proprii.
Datele de raportare ale asociatului coincid cu cele ale Grupului si cele mai importante politici contabile sunt in conformitate cu cele ale Grupului in cazul tranzactiilor si evenimentelor similare, in circumstante asemanatoare.
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
57Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
3. Politici contabile semnificative (continuare)
h) Investitii si alte instrumente financiare disponibile pentru vanzare
Activele disponibile pentru vanzare sunt acele active financiare nederivate care sunt desemnate ca disponibile pentru vanzare sau nu sunt clasificate ca (a) imprumuturi si creante, (b) investitii pastrate pana la scadenta sau (c) active financiare la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere.
Activele disponibile pentru vanzare sunt initial recunoscute la valoarea justa inclusiv costurile de tranzactionare direct atribuibile.
Toate achizitiile si vanzarile obisnuite de active financiare sunt recunoscute initial la data decontarii. Diferentele de valoare justa intre data tranzactiei si data decontarii sunt recunoscute ca alte elemente ale rezultatului global.
Achizitiile sau vanzarile obisnuite sunt achizitii sau vanzari de active financiare care prevad livrarea activelor intr-o anumita perioada determinata in general prin reglementarile sau practicile in vigoare pe piata respectiva. Dupa recunoasterea initiala, activele disponibile pentru vanzare sunt masurate la valoarea lor justa, pierderea sau profitul fiind recunoscute ca o componenta separata a altor elemente ale rezultatului global ca rezerva pentru active disponibile pentru vanzare pana cand investitia este derecunoscuta sau pana cand se constata ca investitia este depreciata, moment in care castigul sau pierderea cumulata, recunoscut(a) anterior in capitalurile proprii este inclus(a) in contul de profit si pierdere.
Valoarea justa a investitiilor care sunt tranzactionate in mod activ pe o piata financiara organizata este determinata prin referinta la cotatiile bid de la inchiderea sedintei din data situatiei pozitiei financiare.
In cazul in care un activ disponibil pentru vanzare inregistrat la valoarea justa este depreciat, suma reprezentand diferenta intre cost si valoarea justa actuala, mai putin orice pierdere din depreciere recunoscuta anterior in contul de profit si pierdere, este transferata din rezerva destinata activelor disponibile pentru vanzare in contul de profit si pierdere. Reluarile referitoare la instrumente clasificate ca disponibile pentru vanzare nu se recunosc in venituri.
Daca valoarea justa nu poate fi determinata in mod credibil (in cazul unei investitii pentru care nu exista o piata activa), valoarea justa a activelor activele financiare disponibile pentru vanzare este determinata prin utilizarea unor tehnici de evaluarea care sa se refere la date observabile de pe piata.
i) Imobilizari corporale
Cladirile si alte imobilizari corporale sunt inregistrate la costul de achizitie, diminuat cu amortizarea cumulata si deprecierea cumulata.
In conformitate cu IAS 29 „Raportarea financiara in economiile hiperinflationiste”, imobilizarile corporale au fost retratate, conform contabilitatii de hiperinflatie, luandu-se in considerare indicele general al preturilor intre data achizitiei si 31 decembrie 2003.Amortizarea este calculata pe baza metodei liniare, luand in considerare ratele stabilite conform duratelor de viata utila estimate, dupa cum sunt prezentate mai jos:
Tip activ AniCladiri si constructii speciale 10-40Calculatoare si echipamente 3-6Mobilier si alte echipamente 10Mijloace de transport 5
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
58Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
3. Politici contabile semnificative (continuare)
i) Imobilizari corporale (continuare)
Terenurile nu se amortizeaza. Imobilizarile in curs nu se amortizeaza inainte de a fi date in folosinta. Cheltuielile de reparatie si intretinere sunt inregistrate in contul de rezultat in perioada in care sunt angajate. Cheltuielile ulterioare sunt recunoscute ca un activ conform acelorasi principii de recunoastere utilizate la momentul recunoasterii initiale.
Valoarea contabila a imobilizarilor corporale este revizuita cand evenimente sau circumstante indica faptul ca valoarea activelor ar putea sa nu mai fie recuperata. In acest caz valoarea contabila se diminueaza pana la valoarea recuperabila. Activele corporale sunt derecunoscute la cedarea acestora sau cand nu se mai asteapta beneficii economice viitoare din utilizarea sau cedarea lor. Castigul sau pierderea care rezulta din derecunoasterea unui activ corporal (determinat ca diferenta intre incasarile nete la cedare si valoarea contabila a elementului) este inclus(a) in contul de profit si pierdere in anul in care activul este derecunoscut.
j) Costurile indatorarii
Toate costurile indatorarii care sunt direct atribuibile achizitiei sau constructiei unui activ cu ciclu lung de productie sunt capitalizate. Un activ cu ciclu lung de productie este un activ care solicita in mod necesar o perioada substantiala de timp pentru a fi gata in vederea utilizarii sale prestabilite sau pentru vanzare.
k) Investitii imobiliare
Investitiile imobiliare sunt recunoscute initial la cost, inclusiv costurile de tranzactionare. Ulterior recunoasterii initiale, investitiile imobiliare sunt inregistrate la cost mai putin orice amortizare cumulata si orice pierdere din depreciere.
Investitiile imobiliare sunt derecunoscute fie cand sunt cedate, fie cand investitia imobiliara respectiva este definitiv retrasa din folosinta si nu se mai asteapta beneficii economice viitoare din cedarea ei. Castigurile sau pierderile aparute din cedarea sau casarea investitiilor imobiliare sunt recunoscute in contul de profit si pierdere in anul casarii sau cedarii.
Transferurile catre investitii imobiliare vor fi facute atunci, si numai atunci, cand exista o modificare a utilizarii, evidentiata de incetarea utilizarii de catre proprietar, inceperea unui leasing operational cu o alta parte, sau incheierea procesului de construire sau dezvoltare. Transferurile de la investitiile imobiliare se fac atunci, si numai atunci, cand exista o modificare a utilizarii, evidentiata de inceperea utilizarii de catre proprietar sau inceperea procesului de dezvoltare in perspectiva vanzarii.Amortizarea cladirilor incluse in investitii imobiliare se realizeaza utilizand metoda liniara pe durata de utilizare asa cum se prezinta in nota 3. i).
l) Fondul comercial
Fondul comercial obtinut din combinari de intreprinderi este evaluat la momentul achizitiei la cost, reprezentand diferenta, intr-o combinare de intreprinderi, dintre costul de achizitie si cota parte a Grupului din valoarea justa neta a activelor, pasivelor si datoriilor contingente identificabile. Dupa recunoasterea initiala, fondul comercial este evaluat la cost minus orice pierderi cumulate ulterior din depreciere.
Incepand cu 1 ianuarie 2004, fondul comercial deja inregistrat in bilant nu se mai amortizeaza si este revizuit pentru depreciere la fiecare data de raportare sau mai des daca evenimente sau schimbari in circumstante arata ca valoarea contabila ar putea fi depreciata. Deprecierea se determina prin evaluarea valorii recuperabile a unitatii generatoare de numerar la care se refera fondul comercial. In cazul in care valoarea recuperabila a unitatii generatoare de numerar este mai mica decat valoarea contabila, o pierdere din depreciere este recunoscuta.
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
59Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
3. Politici contabile semnificative (continuare)
m) Imobilizari necorporale
Activele necorporale sunt masurate initial la cost. Dupa recunoasterea initiala, imobilizarile necorporale sunt inregistrate la cost minus amortizarea cumulata si pierderea cumulata din depreciere.
In conformitate cu IAS 29 „Raportarea financiara in economiile hiperinflationiste”, activele necorporale au fost retratate, conform contabilitatii de hiperinflatie, luandu-se in considerare indicele general al preturilor intre data achizitiei si 31 decembrie 2003.
Toate activele necorporale in sold la 31 decembrie 2011 respectiv 2010, au durate de viata determinate si se amortizeaza pe baza metodei liniare pe o durata de viata utila de pana la 5 ani. Durata si metoda de amortizare sunt revizuite cel putin la sfarsitul fiecarui an financiar.
La data situatiei pozitiei financiare, activele necorporale sunt analizate pentru indicii de depreciere sau modificari ale beneficiilor viitoare estimate. Cand valoarea contabila a unui activ este mai mare decat valoarea recuperabila estimata, aceasta este redusa la valoarea recuperabila.
n) Instrumente financiare derivate
Grupul utilizeaza instrumente financiare derivate cum ar fi contracte forward, swap si optiuni pe rata de schimb precum si forward si swap-uri pe rata dobanzii ca produse oferite clientelei, dar si in scopul acoperirii riscurilor asociate cu rata dobanzii, de lichiditate si de cursul de schimb. Asemenea instrumente financiare derivate sunt recunoscute initial in bilant la valoarea justa, la data la care Grupul devine parte intr-un asemenea contract si, ulterior, acestea sunt reevaluate la valoarea lor justa.
Toate instrumentele financiare derivate sunt contabilizate ca active daca valoarea lor justa este pozitiva sau ca datorii daca valoarea lor justa este negativa. Modificarile in valoarea justa a instrumentelor financiare derivative sunt inregistrate in contul de profit si pierdere.
Valoarea justa a contractelor forward pe cursul de schimb este calculata pe baza ratelor de schimb forward actuale pentru contracte cu maturitate asemanatoare. Valoarea justa a contractelor swap pe rata dobanzii este determinata prin referinta fata de valorile de piata a instrumentelor similare.
Grupul detine anumite derivate pentru managementul riscului ca instrumente de acoperire in relatiile de acoperire. Grupul documenteaza în mod oficial relatia dintre instrumentele de acoperire si elementul acoperit, inclusiv obiectivul de management al riscului si strategia de acoperire, impreuna cu metoda care va fi utilizata pentru a evalua eficacitatea relatiei de acoperire. Grupul face o evaluare, atât la începutul relatiei de acoperire împotriva riscurilor, precum si pe o baza continua, pentru a stabili daca instrumentele de acoperire sunt de asteptat sa fie foarte eficiente în compensarea modificarilor în valoarea justa în cursul perioadei pentru care relatia de acoperire este realizat si daca rezultatele reale ale fiecarei relatii de acoperire sunt într-un interval de 80-125 la suta.
Grupul aplica relatii de acoperire pe valoarea justa.Atunci când un instrument financiar derivat este desemnat ca instrument de acoperire într-o relatie de acoperire ca urmare a modificarii valorii juste a unui activ sau pasiv recunoscut sau a unui angajament ferm care ar putea afecta profitul sau pierderea, modificarile în valoarea justa a instrumentului derivat sunt recunoscute imediat în contul de profit si pierdere împreuna cu modificari ale valorii juste a elementului acoperit care pot fi atribuite riscului acoperit.
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
60Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
3. Politici contabile semnificative (continuare)
n) Instrumente financiare derivate (continuare)
Daca instrumentul derivat de acoperire expira sau este vândut, reziliat sau exercitat, sau relatia de acoperire nu mai îndeplineste criteriile pentru contabilitatea de acoperire a valorii juste, sau destinatia acoperirii este revocata, atunci contabilitatea de acoperire împotriva riscurilor este întrerupta prospectiv. Orice ajustare de pâna la acel punct a unui element acoperit pentru care metoda dobânzii efective este folosita, este amortizat in contul de profit sau pierdere ca parte a ratei de dobânda efectiva recalculata a elementului pe durata ramasa a vietii sale.
o) Imprumuturi
Imprumuturile sunt recunoscute initial la valoarea justa a sumelor primite mai putin costurile de tranzactie aferente. Imprumuturile sunt evaluate ulterior la costul amortizat, utilizand metoda ratei dobanzii efective.
Castigurile si pierderile sunt recunoscute in contul de profit atunci cand imprumuturile sunt derecunoscute, ca si, prin amortizare, pe perioada ramasa pana la maturitate.
p) Compensarea activelor si datoriilor financiare
Activele si datoriile financiare sunt compensate iar suma neta este raportata in situatia pozitiei financiare atunci cand exista un drept legal opozabil de a compensa sumele recunoscute si exista intentia de realizare sau de decontare a acestora pe o baza neta.
q) Contractele de vanzare cu posibilitate de rascumparare
Titlurile vandute cu incheierea simultana a unui angajament de rascumparare la o data viitoare specificata (contracte repo) continua sa fie recunoscute in bilant ca titluri si sunt evaluate in conformitate cu politicile contabile corespunzatoare. Datoria pentru sumele primite in cadrul acestor contracte este inclusa in depozitele clientelei. Diferenta intre pretul de vanzare si cel de rascumparare este tratata drept cheltuiala cu dobanda folosind metoda ratei efective a dobanzii. Activele achizitionate printr-un angajament corespondent de a le revinde la o data viitoare specificata (contracte repo reluate) sunt inregistrate drept credite si avansuri acordate.
r) Depozitele si conturile curente ale clientelei
Conturile curente si depozitele clientelei sunt recunoscute la cost amortizat folosind metoda ratei efective a dobanzii.
s) Derecunoasterea activelor si datoriilor financiare
Active financiareUn activ financiar este derecunoscut atunci cand:
• Drepturile contractuale asupra fluxurilor de trezorerie decurgand din activele financiare au expirat;• Grupul retine drepturile contractuale de a primi fluxurile de trezorerie din activul financiar, dar isi asuma o obligatie contractuala de a le plati in intregime unei terte parti fara intarzieri semnificative, in cadrul unui aranjament de intermediere; sau• Grupul a transferat drepturile sale de a primi fluxuri de trezorerie, si ori a) a transferat in mod substantial toate riscurile si beneficiile asociate activului financiar, sau b) nu a transferat si nici nu a retinut in mod substantial toate riscurile si beneficiile asociate activului financiar, dar a transferat controlul asupra activului financiar
Datorii financiareO datorie financiara este derecunoscuta atunci cand obligatia este stinsa, anulata sau expira.
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
61Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
3. Politici contabile semnificative (continuare)
s) Derecunoasterea activelor si datoriilor financiare (continuare)
Atunci cand o datorie financiara este inlocuita de o alta datorie financiara catre acelasi creditor, dar cu termeni contractuali semnificativ diferiti sau cand termenii actualei datorii sunt modificati semnificativ, un asemenea schimb sau modificare este tratat(a) ca o derecunoastere a datoriei initiale, urmata de recunoasterea unei noi datorii, iar diferenta intre valorile contabile este recunoscuta in contul de profit si pierdere
t) Recunoasterea veniturilor si cheltuielilor
Veniturile sunt recunoscute in masura in care beneficiile economice sunt probabile si venitul poate fi evaluat in mod credibil. Urmatoarele criterii trebuie de asemenea sa fie indeplinite pentru a putea recunoaste venituri:
Venituri din dobanzi si asimilate
Pentru toate instrumentele financiare masurate la cost amortizat si pentru cele purtatoare de dobanda clasificate ca active detinute pentru vanzare sau active detinute pentru tranzactionare, veniturile sau cheltuielile din dobanzi sunt recunoscute la rata efectiva de dobanda. Aceasta rata actualizeaza exact fluxurile de numerar viitoare (plati sau incasari) pe durata de viata estimata a instrumentului financiar, sau pe o perioada mai scurta, unde este necesar, la valoarea neta contabila a activului sau datoriei financiare. Calculul ia in considerare toti termenii contractuali ai instrumentului financiar si include toate taxele sau costurile incrementale, direct atribuibile instrumentului si care sunt parte integranta a ratei efective de dobanda. Valoarea contabila ajustata este calculata pe baza ratei efective initiale a dobanzii si modificarea valorii contabile este inregistrata ca venit sau cheltuiala din dobanzi.
O data ce valoarea inregistrata a unui activ financiar sau a unui grup de active financiare similare a fost redusa din cauza unei pierderi din depreciere, venitul din dobanzi continua sa fie recunoscut prin aplicarea ratei efective initiale a dobanzii la noua valoare contabila.
Venituri din comisioane si speze bancare
Grupul obtine venituri din comisioane si speze pentru diversele servicii bancare oferite clientilor sai. Veniturile din comisioane pot fi impartite in urmatoarele doua categorii:
(i) Venituri din comisioane pentru servicii oferite pentru o anumita perioada de timp
Aceste venituri sunt recunoscute in baza contabilitatii de angajamente, pe intreaga perioada a serviciilor oferite. Veniturile din aceasta categorie includ venituri din comisioane si managementul activelor, comisioane de custodie si alte comisioane de management si consultanta.
(ii) Venituri din comisioane pentru tranzactii
Comisioanele percepute pentru negocierea sau participarea la o negociere a unei tranzactii pentru o terta parte – cum ar fi demersurile pentru achizitia de actiuni sau alte titluri sau pentru cumpararea sau vanzarea unei companii – sunt recunoscute la momentul incheierii tranzactiilor respective. Comisioanele sau componente ale comisioanelor legate de obtinerea unei anumite performante, sunt recunoscute dupa indeplinirea respectivelor criterii.
Venituri din dividende
Dividendele sunt recunoscute la momentul la care este stabilit dreptul Grupului de a primi sumele respective.
Venituri nete din tranzactionare
Rezultatele obtinute din activitati de tranzactionare includ castigurile minus pierderile aferente activelor si pasivelor de tranzactionare, si includ toate modificarile de valoare justa realizate si nerealizate, dobanzi, dividende si diferente de curs valutar.
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
62Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
3. Politici contabile semnificative (continuare)
u) Beneficiile angajatilor
Beneficii pe termen scurt:Beneficiile pe termen scurt ale angajatilor includ: indemnizatii, salarii, contributia la asigurarile sociale. Acestea sunt recunoscute ca si cheltuieli pe masura prestarii serviciilor.
Asigurari sociale:Atat Grupul cat si angajatii acesteia sunt obligati prin lege sa contribuie la asigurarile sociale asa cum sunt ele descrise in situatiile financiare ca si contributii la asigurarile sociale, prin Fondul National de Pensii gestionat de Casa Nationala de Pensii si Asigurari Sociale din Romania (un plan de contributii finantat in baza retinerilor la sursa). Grupul nu are nici o obligatie legala sau implicita de a plati beneficii viitoare. Singura obligatie a Bancii este de a plati contributiile la momentul in care acestea devin scadente. Daca membrii asigurati in baza planului de Pensii si Asigurari Sociale inceteaza a mai fi salariati ai Grupului sau a subsidiarelor acesteia, Grupul nu are nici o obligatie de a mai plati acestora beneficiile pe care le platea in anii in care erau angajati. Contributiile Grupului sunt inregistrate in conturile de cheltuieli privind salariile si cheltuielile asimilate.
Beneficii postangajare:Grupul are obligatia contractuala de a plati personalului care iese la pensie, beneficii calculate pe baza salariului la momentul pensionarii si a numarului de ani lucrati de fiecare persoana. Costul Grupului cu acordarea de beneficii in baza acestui plan de beneficii determinate este estimata anual folosind tehnica actuariala „metoda factorului de credit proiectat” si este recunoscuta in contul de profit si pierdere pe baza contabilitatii de angajamente.
Excedentul sau deficitul determinat de modificarile ratei de actualizare si a altor ipoteze actuariale este recunoscut ca venit sau cheltuiala pe durata medie asteptata ramasa pana la pensie pentru angajatii participanti la plan.
Plati compensatorii:Conform legislatiei romanesti, Grupul acorda plati compensatorii in cazul terminarii perioadei de angajare in cadrul unui proces de reducere de personal, avand sau nu legatura cu un proces de reorganizare. Cheltuielile cu platile compensatorii sunt inregistrate in momentul in care conducerea Grupului decide adoptarea unui plan ce va determina acordarea in viitor a indemnizatiilor compensatorii si pana la data situatiei pozitiei financiare fie incepe implementarea planului de restructurare, fie comunica planul de restructurare celor ce vor fi afectati intr-o anumita masura pentru a permite o estimare a derularii planului de restructurare. Pana la data actuala, conducerea Grupului nu a initiat nicio actiune in acest sens.
Plan de optiuni de plata pe baza de actiuni :Angajatii (inclusiv directorii executivi) Grupului primesc o remuneratie sub forma optiunilor de plata pe baza de actiuni SG. Angajatii presteaza servicii drept contravaloare pentru instrumentele de capitaluri proprii (“capitaluri proprii-tranzactii decontate”), iar Group Societe Generale trebuie sa atinga anumiti indicatori economici.
Costul tranzactiilor decontate in capitaluri proprii este recunoscut ca o crestere in capitalurile proprii in perioada in care performanta si/sau conditiile de serviciu sunt indeplinite si se incheie la data la care angajatii in cauza au dreptul de a exercita aceasta optiune (“de la data intrarii in drepturi”). Cheltuiala cumulata recunoscuta pentru acest tip de tranzactii la fiecare data de raportare pana la data intrarii in drepturi reflecta masura in care perioada de intrare in drepturi a expirat si cea mai buna estimare a Bancii cu privire la numarul de instrumente de capitaluri proprii care vor fi distribuite.
Cheltuiala recunoscuta in contul de profit si pierdere sau creditul pentru o perioada este inregistrat in « Cheltuieli de personal » si reprezinta miscarea in cheltuiala cumulata recunoscuta la inceputul si la sfarsitul acestei perioade.
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
63Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
3. Politici contabile semnificative (continuare)
u) Beneficiile angajatilor (continuare)
In cazul in care termenii unui Plan de optiuni de plata pe baza de actiuni sunt modificati, cheltuielile minime recunoscute in “Cheltuieli de personal” este cheltuiala in cazul in care termenii planului nu au fost modificati. O cheltuiala suplimentara este recunoscuta pentru orice modificare care mareste valoarea justa totala a acordului de plata pe baza de actiuni, sau care este benefica pentru angajat fiind evaluata la data modificarii.
In cazul in care un premiu de capital este anulat, este tratat ca si cand ar fi stabilit la data anularii, precum si orice alta cheltuiala care nu a fost inca recunoscuta este inregistrata imediat. Aceasta include orice premiu in cazul in care conditiile de non-intrarea in drepturi in cadrul controlului fie a entitatii sau a contrapartidei nu sunt indeplinite. Cu toate acestea, daca un nou premiu de atribuire inlocuieste planul anulat, si este desemnate ca un premiu de inlocuire la data la care aceasta este acordat, atat planul nou cat si cel anulat sunt tratate ca o modificare a planului initial asa cum este descris in paragraful anterior.
Impozitul curent reprezinta valoarea impozitului pe profit datorat aferent profitului statutar impozabil, calculat conform legislatiei fiscale romanesti si inregistrat pe baza contabilitatii de angajament in perioada la care se refera.
Datoria cu impozitul pe profit amanat este recunoscuta pentru toate diferentele temporare impozabile intre baza fiscala a activelor si datoriilor si valoarea lor contabila la data situatiei pozitiei financiare, in scopuri de raportare financiara, care vor avea ca rezultat valori impozabile in perioadele viitoare.
Activele privind impozitul pe profit amanat sunt recunoscute pentru toate diferentele temporare deductibile, reportarea pierderilor si creantelor fiscale nefolosite, in limita in care este probabil ca profitul impozabil va fi disponibil si fata de care diferenta temporara deductibila sa poata fi utilizata. Valoarea contabila a activelor privind impozitul amanat este revizuita la fiecare data a bilantului si redusa in masura in care nu mai este probabil sa fie disponibil suficient profit impozabil pentru a permite utilizarea beneficiului unei parti a diferentei temporare deductibile sau al totalitatii acesteia.
Creantele si datoriile privind impozitul amanat trebuie evaluate la valoarea care se asteapta sa fie platita catre sau recuperata de la autoritatile fiscale, pe baza ratelor de impozitare (si pe baza legislatiei fiscale) care au fost reglementate sau aproape reglementate pana la data situatiei pozitiei financiare.
Activele si datoriile privind impozitul curent si impozitul amanat se pot compensa daca se refera la aceeasi entitate impozabila si sunt percepute de aceeasi autoritate fiscala si entitatea are dreptul de a le compensa.
Pentru tranzactiile si alte evenimente recunoscute direct in capitalul propriu, orice efecte fiscale aferente vor fi, de asemenea, recunoscute direct in capitalul propriu.
w) Provizioane
Un provizion este recunoscut numai in momentul in care Grupul are o obligatie prezenta (legala sau implicita) generata de un eveniment anterior si este probabil ca o iesire de resurse care sa afecteze beneficiile economice sa fie necesara pentru a onora obligatia respectiva si poate fi realizata o buna estimare a valorii obligatiei. Unde efectul modificarii puterii de cumparare in timp este semnificativ, valoarea provizionului va fi egala cu valoarea actualizata a cheltuielilor estimate a fi necesare pentru compensarea obligatiilor. Unde se foloseste actualizarea, cresterea in valoare a provizionului pentru a reflecta trecerea timpului este recunoscuta drept cost al indatorarii.
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
64Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
3. Politici contabile semnificative (continuare)
x) Datorii si active contingente
Datoriile contingente nu sunt recunoscute in situatiile financiare. Ele sunt prezentate in note, cu exceptia cazurilor in care posibilitatea unei iesiri de beneficii economice este indepartata.
Activele contingente nu sunt recunoscute in situatiile financiare, dar sunt prezentate cand o intrare de beneficii este probabila.
y) Rezultatul pe actiune
Rezultatul pe actiune (“EPS”) este determinat prin impartirea profitului net la numarul mediu ponderat al actiunilor in circulatie din anul respectiv. La 31 decembrie 2011, respectiv 2010 Banca nu a emis nici un instrument de capitaluri proprii potential diluant.
z) Dividende aferente actiunilor ordinare
Dividendele aferente actiunilor ordinare sunt recunoscute ca o datorie si deduse din capitalurile proprii in momentul in care sunt aprobate de catre actionarii Bancii.
aa) Persoane aflate in relatii speciale
Diferite entitati sau persoane sunt considerate a fi in relatii speciale cu Grupul in cazul in care una din parti, fie prin proprietate, fie prin drepturi contractuale, relatii familiale sau alte situatii similare poate controla direct sau indirect cealalta parte, sau o poate influenta in mod semnificativ in luarea unor decizii financiare sau operationale.
Tranzactiile intre parti afiliate reprezinta un transfer de resurse sau obligatii intre parti afiliate indiferent daca implica un pret sau nu.
ab) Evenimente ulterioare datei bilantului
Evenimentele ulterioare datei bilantului ce furnizeaza informatii suplimentare despre situatia Bancii la data situatiei pozitiei financiare (evenimente ce necesita ajustari), sau acelea care indica faptul ca ipoteza continuitatii activitatii nu este adecvata sunt reflectate in situatiile financiare. Evenimentele ulterioare ce nu necesita ajustari sunt prezentate in note, in cazul in care sunt semnificative. ac) Garantii financiare
In cursul normal al activitatii, Grupul ofera garantii financiare, constand in acreditive acceptate, scrisori de garantie bancara. Garantiile financiare sunt initial recunoscute in situatiile financiare la valoare justa, in “Alte datorii”, reprezentand prima incasata sau de incasat. Ulterior recunoasterii initiale, obligatia Grupului legata de fiecare garantie emisa este masurata la cea mai mare dintre valoarea primei amortizate si cea mai buna estimare a cheltuielii necesare pentru stingerea oricarei obligatii financiare, rezultata din garantia emisa.Orice crestere a datoriei legata de garantiile financiare este inregistrata in contul de profit si pierdere, in “Costul net al riscului”. Prima incasata este recunoscuta in contul de profit si pierdere ca si “Venituri nete din comisioane si speze bancare”, utilizandu-se metoda liniara pe durata de viata a garantiei.
ad) Informatii comparative
De cate ori este necesar informatiile comparative au fost modificate pentru a fi conforme cu schimbarile de prezentare din anul curent si o descriere specifica este facuta in notele aferente din situatiile financiare.
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
65Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
4. Disponibilitati
5. Creante asupra Bancii Centrale
Banca Nationala a Romaniei (“BNR” sau “Banca Centrala”) cere bancilor comerciale din Romania sa pastreze la BNR o anumita suma in contul curent (“rezerva minima obligatorie”), calculata in conformitate cu reglementari specifice ca procent aplicat la valoarea medie a datoriilor financiare, altele decat instrumentele derivate. La 31 decembrie 2011 procentul pentru rezerva obligatorie denominata in RON si moneda straina, a fost de 15% si respectiv 20%, (2010: 15% si 25%).
Cerinta pentru rezerva minima obligatorie conform ultimului calcul al anului a fost de 6,737,515 (2010: 8,159,154).
6. Creante asupra institutiilor de credit
La 31 decembrie 2011 sumele datorate de banci includ expunerile fata de Grup in valoare de 350,872 (31 decembrie 2010 expuneri de 316.758).
Defalcarea in functie de rating a expunerilor contrapartidelor bancare ale BRD-ului se bazeaza pe un sistem intern de rating, prezentat in rating echivalent Standard & Poors:
Grup Banca 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
Numerar in casierie si tezaur
Numerar in ATM
Total
414,241
247,953
662,194
375,584
235,986
611,570
414,218
247,953
662,171
375,561
235,986
611,547
Grup Banca
31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
Conturi curente
Total
8,743,127
8,743,127
9,429,298
9,429,298
8,741,778
8,741,778
9,428,409
9,428,409
Grup Banca
31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
Depozite la banci romanesti
Depozite la banci straine
Conturi curente la banci romanesti
Conturi curente la banci straine
Total
440,188
299,241
60,405
235,186
1,035,020
260,114
248,612
-
153,275
662,001
440,188
259,605
60,405
235,186
995,384
260,114
208,974
-
153,275
622,363
Grup Banca 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
* expuneri pe termen scurt, majoritar sume in curs de decontare
AAABBBBBFara rating*Total
7,196364,117400,88695,669167,152
1,035,020
311,78314,877
-260,25675,085
662,001
7,196324,481400,88695,669
167,152995,384
272,14514,877
-260,25675,085
622,363
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
66Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
Grup 31 decembrie 2011 Active Datorii Notional
7. instrumente financiare derivate
Swapuri pe rata dobanziiSwapuri pe curs de schimbContracte forward pe curs de schimbOptiuni pe curs de schimbTotal derivativeInstrumente financiare detinute pentru tranzactionareTotal
Banca 31 decembrie 2011 Active Datorii Notional Swapuri pe rata dobanziiSwapuri pe curs de schimbContracte forward pe curs de schimbOptiuni pe curs de schimbTotal derivativeInstrumente financiare detinute pentru tranzactionareTotal
31 decembrie 2010 Active Datorii Notional
Swapuri pe rata dobanziiSwapuri pe curs de schimbContracte forward pe curs de schimbOptiuni pe curs de schimbTotal
31 decembrie 2010 Active Datorii Notional Swapuri pe rata dobanzii
Swapuri pe curs de schimb
Contracte forward pe curs de schimb
Optiuni pe curs de schimbTotal
6,04041,16322,16031,368
100,731213,057313,788
8,73141,16322,16031,367
103,421213,057316,478
97,25925,98716,19931,367
170,812-
170,812
97,25925,98716,19931,367
170,812-
170,812
2,437,9326,305,2631,710,7114,692,817
15,146,7234,766,221
19,912,944
2,538,7966,305,2631,710,7114,692,817
15,247,5874,766,221
20,013,808
3,43127,0413,294
52,07385,839
9,74627,0413,294
52,07392,154
10,83919,0979,630
52,07391,639
10,83919,0979,630
52,07391,639
647,8664,728,078
759,8453,539,9029,675,691
851,6944,728,078
759,8453,539,9029,879,519
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
67Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
7. Instrumente financiare derivate (continuare)
“Instrumente financiare derivate si titluri de tranzactie” include, de asemenea, instrumente financiare detinute pentru tranzactionare, în valoare de 213,057 (2010: 0).
Grupul a aplicat de asemenea contabilitatea de acoperire si a initiat doua instrumente de acoperire:
a) Pe 6 mai 2011, Grupul a cumparat o obligatiune pe trei ani cu rata fixa, si ca urmare Grupul este expus la modificarile de valoare justa a obligatiunilor achizitionate ca urmare a modificarilor ratelor dobânzii de pe piata.În scopul de a reduce la minimum expunerea sa la modificarile valorii juste datorate modificarilor ratei dobânzilor pe piata, conducerea a ales sa se implice intr-o tranzactie swap pe rata dobânzii pentru a primi rata variabila si de a plati o rata fixa.Valoarea elementului acoperit este de 182,4 milioane EUR, cu o rata a dobânzii de 4,5%, iar valoarea notionala a instrumentului de acoperire este de 180 milioane EUR, cu o rata a dobânzii fixa de 2.031%.
b) Pe 28 iulie 2011, Grupul a cumparat obligatiuni pe patru ani cu rata fixa, ca urmare Grupul este expus la modificarile în valoarea justa a obligatiuniunilor achizitionate din cauza modificarilor ratelor dobânzii de pe piata. Valoarea elementului acoperit este de 99,9 milioane EUR, cu o rata a dobânzii de 4,7% si suma notionala a instrumentului de acoperire este de 100 de milioane de euro, cu o rata a dobânzii fixa de 2.171%.
Putem concluziona pentru ambele relatii de acoperire ca au fost eficiente.
Contracte forwardContractele forward reprezinta intelegeri contractuale de a cumpara sau de a vinde un anumit instrusment financiar, la un anumit pret si la o anumita data viitoare. Contractele forward sunt contracte indivualizate care se tranzactioneaza pe o piata nereglementata.
Contracte swapSwap-urile reprezinta intelegeri contractuale intre doua parti de a schimba fluxuri de plati de-a lungul timpului pe baza unor sume notionale specificate, legate de evolutia unui anumit indice cum ar fi rata dobanzii, cursul de schimb sau indici bursieri.
Swap-urile pe rata dobanzii se refera la contracte pe care Grupul le incheie cu alte institutii financiare prin care Grupul fie primeste, fie plateste o rata a dobanzii variabila in schimbul platii sau primirii unei rate fixe. Fluxurile de plati sunt, de obicei, compensate, diferenta fiind platita doar de una dintre parti.
In cazul unui swap pe cursul de schimb, Grupul plateste o anumita suma intr-o anumita valuta si primeste o suma spefcificata intr-o alta valuta. Swap-urile pe curs de schimb se deconteaza reciproc, in majoritatea cazurilor.
OptiuniOptiunile reprezinta intelegeri contractuale care implica dreptul, nu si obligatia, pentru comparator fie de a cumpara, fie de a vinde o anumita suma aferenta unui instrument financiar la un pret determinat, fie la o data viitoare specificata sau in orice moment intr-o anumita perioada.
Grupul achizitioneaza sau vinde optiuni pe piete nereglementate.Optiunile cumparate de Grup asigura Grupului oportunitatea de a cumpara (optiuni “call”) sau de a vinde (optiuni “put”) activul suport la o valoare stabilita in prealabil la sau inainte de data expirarii optiunii.Grupul este expus la riscul de credit in legatura de optiunile cuparate pa in limita data de valoarea lor contabila care este valoarea lor justa.Optiunile emise de catre Grup asigura cumparatorului oportunitatea de a cumpara de la sau de a vinde Grupului activul suport la o valoare stabilita in prealabil la sau inainte de data expirarii optiunii.
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
68Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
Grup Banca 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
Grup BancaTip de proprietate 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
Grup Banca 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
Grup Banca 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010Analiza pe sector
Structura creditelor este urmatoarea:
Creditele acordate persoanelor fizice includ credite imobiliare, credite de consum si descoperiri de cont.
La 31 decembrie 2011 soldurile operatiunilor de factoring, atat al Grupului cat si ale Bancii sunt de 558,447 (la 31 decembrie 2010: 255.500) si al operatiunilor de scontare este de 36,719 (la 31 decembrie 2010: 3.708).
Structura pe tipuri de proprietate este urmatoarea:
Credite, brutDeprecierea creditelorTotal
Credite de trezorerie
Credite pentru echipamente
Finantarea activitatii comerciale
Achizitii imobiliare,
inclusiv credite ipotecare
Credite guvernamentale
Credite de consum
Altele
Total
Companii private
Companii de stat
Persoane fizice
Total
Productie
Industrie alimentara
Transport si alte servicii
Comert
Agricultura
Constructii
Persoane fizice
Altele
Total
8. Credite si avansuri acordate clientelei
34,341,712(2,482,383)31,859,329
9,236,286
7,488,372
567,187
4,722,784
-
11,195,032
1,132,05134,341,712
9,236,286
7,488,372
567,187
4,722,784
-
11,195,032
1,132,05134,341,712
10.4%
3.1%
10.0%
15.3%
1.7%
6.8%
48.5%
4.2%
100.0%
15,420,167
1,852,552
17,068,992
34,341,712
14,769,265
2,666,737
16,458,625
33,894,627
15,486,136
1,852,552
16,614,771
33,953,459
14,833,049
2,666,743
15,913,746
33,413,538
8,984,472
7,232,447
259,671
4,019,660
1,094,856
11,230,007
1,073,51433,894,627
8.5%
3.2%
9.2%
15.7%
1.5%
6.4%
49.0%
6.5%
100.0%
9,302,255
7,488,372
567,187
4,722,784
-
10,740,810
1,132,05133,953,459
10.3%
3.0%
9.8%
15.1%
1.6%
6.8%
49.1%
4.2%
100.0%
9,048,226
7,232,440
259,671
4,019,660
1,094,856
10,685,171
1,073,51433,413,538
8.7%
3.2%
9.3%
16.0%
1.5%
6.5%
48.2%
6.6%
100.0%
33,894,627(1,651,414)32,243,213
33,953,459(2,398,125)31,555,334
33,413,538(1,520,314)31,893,224
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
69Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
190,1801,057
994
192,231(70,218)
(545)121,468
190,1801,057
994
192,231(70,218)
(545)
121,468
1,066,946388,726
3,511
1,459,183883,116
18,6162,360,915
920,232404,340
3,511
1,328,083929,958
18,616
2,276,657
1,257,126389,783
4,505
1,651,414812,898
18,0712,482,383
1,110,412405,397
4,505
1,520,314859,740
18,071
2,398,125
Valoarea creditelor pentru care s-a constituit provizion specific este pentru Grup de 5,762,671 (la 31 decembrie 2010: 4.482.233) si pentru Banca de 5,677,862 (la 31 decembrie 2010: 4.349.769 ).
Cresterea provizioanelor la 31 decembrie 2011 comparativ cu 31 decembrie 2010 este explicata prin faptul ca in timpul anului 2011 Grupul a procedat la reevaluarea anumitor portofolii de garantii care au aratat o depreciere a valorii garantiilor.
8. Credite si avansuri acordate clientelei (continuare)
La 31 decembrie 2011, costul amortizat al creditelor acordate celor mai mari 20 de clienti persoane juridice ai Grupului (grupuri de clienti legati) este de 2,212,634 (la 31 decembrie 2010: 1.740.055), iar ai Bancii de 2,277,003 (la 31 decembrie 2010: 1.745.993), in timp ce valoarea scrisorilor de garantie bancara si a acreditivelor emise in favoarea acestor clienti este la nivelul Grupului de 3.080.222 (la 31 decembrie 2010: 3.234.596) si Bancii de 3.091.008 (la 31 decembrie 2010: 3.377.443).
Provizioane pentru deprecierea creditelor
Sold la 31 decembrie 2009Cheltuieli privind provizioanele, net
Pierderi de curs de schimb
Sold la 31 decembrie 2010(Venituri)/Cheltuieli privind provizioanele, net
(Castiguri)/ Pierderi de curs de schimb
Sold la 31 decembrie 2011
Depreciere colectiva
Depreciere colectiva
Depreciere specifica
Depreciere specifica
Total
Total
GrupGrup
Banca
Sold la 31 decembrie 2009Cheltuieli privind provizioanele, net
Pierderi de curs de schimb
Sold la 31 decembrie 2010(Venituri)/Cheltuieli privind provizioanele, net
(Castiguri)/ Pierderi de curs de schimb
Sold la 31 decembrie 2011
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
70Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
8. Credite si avansuri acordate clientelei (continuare)
Analiza pe vechime a creditelor restante dar nedepreciate
Grup Banca
Valoarea contabila a creditelor ale caror termene au fost renegociate, care altfel ar fi fost restante sau depreciate
31 decembrie, 2011
785,661148,393341,02114,764
1,289,839
31 decembrie, 2011
785,661148,393340,64614,764
1,289,464
31 decembrie, 2010
641,086112,843262,592
6,8441,023,365
31 decembrie, 2010
641,086112,843261,754
6,8441,022,527
Societati Intreprinderi miciConsum IpotecarTotal
SocietatiIntreprinderi miciConsum IpotecarTotal
Grup31 decembrie 2011
1,117,551174,966
1,647,260298,765
3,238,542
188,41864,403
374,58083,536
710,937
253,63670,219
247,15376,597
647,605
10,1431,216
13,190943
25,492
1,569,748310,804
2,282,183459,841
4,622,576
30 zile 31-60 zile 61-90 zile 91 zile Total
SocietatiIntreprinderi miciConsum IpotecarTotal
Banca31 decembrie 2011
1,177,754174,966
1,288,424298,765
2,939,910
188,41864,403
366,73483,536
703,091
253,63670,219
244,42576,597
644,877
10,1431,216
13,190943
25,492
1,629,952310,804
1,912,773459,841
4,313,369
30 zile 31-60 zile 61-90 zile 91 zile Total
SocietatiIntreprinderi miciConsum IpotecarTotal
SocietatiIntreprinderi miciConsum IpotecarTotal
31 decembrie 2010
31 decembrie 2010
1,096,458188,055875,839250,136
2,410,488
1,096,458188,055875,839250,136
2,410,488
363,75969,584
384,42381,394
899,160
363,75969,584
375,83581,394
890,572
427,75371,470
291,58869,532
860,343
427,75371,470
288,02369,531
856,777
155,556183
19,255453
175,447
155,556183
19,255453
175,447
2,043,526329,292
1,571,105401,515
4,345,438
2,043,526329,292
1,558,952401,514
4,333,284
30 zile 31-60 zile 61-90 zile 91 zile Total
30 zile 31-60 zile 61-90 zile 91 zile Total
VI
VI
VI
VI
VI
VI
VI
VI
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
71Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
8. Credite si avansuri acordate clientelei (continuare)
Analiza acoperirii cu garantii
Grup
Credite restante dar
nedepreciate
Credite restante dar
nedepreciate
Credite restante dar
nedepreciate
Credite restante dar
nedepreciate
Partea acoperita cu
garantii
Partea acoperita cu
garantii
Partea acoperita cu
garantii
Partea acoperita cu
garantii
Credite nedepreciate
si fara restante
Credite nedepreciate
si fara restante
Credite nedepreciate
si fara restante
Credite nedepreciate
si fara restante
Partea acoperita cu
garantii
Partea acoperita cu
garantii
Partea acoperita cu
garantii
Partea acoperita cu
garantii
31 decembrie 2011
31 decembrie 2011
31 decembrie 2010
31 decembrie 2010
Societati
Persoane fizice si intreprinderi mici Total
1,569,7483,052,829
4,622,577
2,043,5262,301,911
4,345,437
1,629,9522,683,418
4,313,370
2,043,526 2,289,758
4,333,284
1,138,2781,467,946
2,606,224
1,688,6361,515,227
3,203,863
1,138,2781,467,946
2,606,224
1,688,636 1,515,227
3,203,863
10,012,68413,943,781
23,956,465
10,520,40814,546,548
25,066,956
10,018,44913,943,779
23,962,228
10,584,155 14,146,329
24,730,484
5,461,7666,115,900
11,577,666
5,993,9556,562,252
12,556,207
5,461,7666,115,900
11,577,666
5,993,955 6,562,252
12,556,207
Societati
Persoane fizice si intreprinderi mici
Total
Societati
Persoane fizice si intreprinderi mici Total
Societati
Persoane fizice si intreprinderi mici
Total
Banca
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
72Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
8. Credite si avansuri acordate clientelei (continuare)
La 31 decembrie 2011 valoarea contabila a garantiilor reale recunoscute de Banca ca activ este de 214 (2010: 39), reprezentand doua apartamente.
Valoarea justa a imobilelor, scrisorilor de garantie si numerarului pe care Grupul si Banca le detin drept garantii pentru creditele depreciate la nivel individual la 31 decembrie 2011 este de 3,354,285 (la 31 decembrie 2010: 2.797.387). Sumele sunt limitate la nivelul creantei brute.
Analiza creditelor catre societati nedepreciate si fara restante conform scalei de evaluare a riscului de credit
Revizuirea sistemului de credit rating intern se face trimestrial sau pe masura ce au loc modificari semnificative care modifica calitatea creditului contrapartidei. Acest proces conduce la clasificarea expunerilor in client sanatosi, sensibili si neperformanti.
Portofoliul de persoane fizice cuprinde expunerile catre persoane fizice, intreprinzatori individuali si intreprinderi mici. Numarul semnificativ si asemanarile expunerilor persoane fizice scad substantial riscul de credit asociat acestor portofolii. Masurarea riscului este reglementata de normele interne si proceduri care ofera criterii specifice si principii de alocare a expunerii pe clase pe baza contrapartidei si caracteristicilor tranzactiilor.
Calitatea expunerilor persoane juridice este administrata utilizand un sistem de rating intern in care judecata umana este un element cheie in procesul de evaluare. Sistemul de rating intern este bazat pe modele de rating care contin atat criterii de evaluare cantitative si calitative relevante tipului si marimii contrapartidei. Setul de modele interne este dezvoltat pe baza datelor istorice ale Grupului si folosirea ratingului este formalizata in norme si proceduri interne.
Foarte bunBunDestul de bunAcceptabilPerformant, dar sensibilSensibil - risc de credit neacceptabil
Grup
Total
Banca
31 decembrie 2011
45,35372,922
464,0178,738,006
514,974
177,412
10,012,684
31 decembrie 2011
51,11772,922
464,0178,738,006
514,974
177,412
10,018,448
31 decembrie 2010
1,123,401462,779292,307
7,506,209988,595
147,117
10,520,408
31 decembrie 2010
1,187,148462,779292,307
7,506,209988,595
147,117
10,584,155
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
73Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
9. Creante din leasing financiar
Analiza pe vechime a creantelor din leasing financiar restante dar nedepreciate
Total
Total
Total
Investitie bruta in leasing financiar:
Cu maturitate mai mica de 1 anCu maturitate intre 1 si 5 aniCu maturitate mai mare de 5 ani
Dobanda aferenta contractelor de leasing financiar
Investitie neta in leasing financiar
Investitia neta in leasing financiar:
Cu maturitate mai mica de 1 anCu maturitate intre 1 si 5 aniCu maturitate mai mare de 5 ani
Investitia neta in leasingReduceri de valoare cumulate pentru platile minime de leasing de primit ce nu pot fi incasate
SocietatiPersoane fizice si intreprinderi mici
SocietatiPersoane fizice si intreprinderi mici
362,699455,77670,755
889,230
(114,722)
774,508
310,176403,29561,037
774,508
774,508
(41,843)732,665
78,92614,97793,903
67,14531,99899,143
22,05611,02333,079
25,31314,00039,313
19,09511,20230,297
34,93648,64083,576
5,69814,83520,533
29,2831,523
30,806
125,77552,036
177,811
156,67796,160
252,837
426,344527,75660,290
1,014,390
(109,953)
904,437
378,885473,36952,183
904,437
904,437
(32,616)871,821
31 decembrie 2011
31 decembrie 2011
31 decembrie 2010
31 decembrie 2011
31 decembrie 2010
31 decembrie 2010
Grup
Grup
30 zile 31-60 zile 61-90 zile 91 zile Total
30 zile 31-60 zile 61-90 zile 91 zile Total
VI
VI
VI
VI
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
74Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
31 decembrie 2011
31 decembrie 2010
125,77552,036
177,811
156,67896,160
252,838
102,79341,643
144,436
129,64884,924
214,572
325,040125,016450,056
425,912137,979563,891
313,625121,648435,273
411,626134,644546,270
SocietatiPersoane fizice si intreprinderi mici
SocietatiPersoane fizice si intreprinderi mici
Foarte bunBunDestul de bunAcceptabilPerformant, dar sensibilSensibil - risc de credit neacceptabil
Partea acoperita cu
garantii
Partea acoperita cu
garantii
Nedepreciate si fara
restante
Nedepreciate si fara
restante
Partea acoperita cu
garantii
Partea acoperita cu
garantii
Restante dar
nedepreciate
Restante dar
nedepreciate
9. Creante din leasing financiar (continuare)
Analiza acoperirii cu garantii
Valoarea justa a bunurilor ce fac obiectul contractelor de leasing financiar depreciate la nivel individual la 31 decembrie 2011 este 95,610 (31 decembrie 2010: 54.158). Sumele sunt limitate la nivelul creantei brute.
Analiza creantelor din leasing corporativ financiar nedepreciate si fara restante conform scalei
de evaluare a riscului de credit
31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
-1,0062,217
300,96919,858
990
325,040
1414,8456,804
367,90235,408
939
425,912Total
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
75Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
10. active financiare disponibile pentru vanzare
BancaGrup
Titluri de statParticipatiiAlte titluri
31 decembrie 2011
4,709,04811,708
156,258
4,877,014
3,964,4548,826
108,229
4,081,509
4,709,04911,519
156,258
4,876,826
3,964,4537,691
60,208
4,032,352 Titluri de stat
Titlurile de stat constau din obligatiuni purtatoare de dobanda emise de Ministerul Roman al Finantelor Public, avand un rating BB+ acordat de Stardard&Poors. La 31 decembrie 2011 certificate de trezorerie in valoare de 494,564 erau gajate la BNR (2010: 3.581) pentru tranzactiile repo.
Participatii
Alte participatii ale bancii constau in actiuni la Victoria Business Centre S.A, Bursa Romana de Marfuri, Casa de Compensare Bucuresti, Thyssen Krupp Bilstein Compa S.A., Depozitarul Central S.A. (Registrul actionarilor pentru Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare), Fondul Roman de Garantare a Creditelor pentru Intreprinzatorii Privati SA, SC Casa Romana de Compensatie SA, Fondul de Compensare a Investitorilor, TransFond si Visa International Service Association.
Alte titluri
Grupul detine unitati de fond la:• Un fond monetar (“Simfonia 1”) in valoare de 14.202 (31 decembrie 2010: 59.499);• Un fond diversificat (“BRD Obligatiuni”) in valoare de 12.086 (31 decembrie 2010: 11.408);• Un fond diversificat (“Diverso Europa Regional”) in valoare de 20.427(31 decembrie 2010: 21.079 );• Un fond diversificat (“Actiuni Europa Regional”) in valoare de 11.956(31 decembrie 2010: 13.981).• Un fond diversificat (“Index Europa Regional”) in valoare de 1.910 (31 decembrie 2010: 2.263).
Banca detine unitati de fond la:• Un fond monetar (“Simfonia 1”) in valoare de 14.202 (31 decembrie 2010: 11.477);• Un fond monetar (“BRD Obligatiuni”) in valoare de 12.086 (31 decembrie 2010: 11.408);• Un fond monetar (“Diverso Europa Regional”) in valoare de 20.427 (31 decembrie 2010: 21.079);• Un fond monetar (“Actiuni Europa Regional”) in valoare de 11.956 (31 decembrie 2010: 13.981).• Un fond monetar (”Index Europa Regional”) in valoare de 1.910 (31 decembrie 2010: 2.263)
31 decembrie 2010 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
76Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
10. Active financiare disponibile pentru vanzare (continuare)
“Simfonia 1” investeste pe piata monetara in instrumente de datorie lichide (certificate de trezorerie si obligatiuni, obligatiuni corporative, obligatiuni municipale). Grupul detinea la sfarsitul anului un numar de 443.129,46 unitati (2010: 1.974.733), in timp ce Banca detinea un numar de 443.129,46 unitati (2010: 380.913), cu valoarea unei unitati de fond de 32.05 RON (2010: 30.13).
“BRD Obligatiuni” investeste in instrumente ale pietei monetare, instrumente de datorie, dar si in actiuni tranzactionate pe Bursa de Valori Bucuresti. La sfarsitul anului Grupul detinea un numar de 90.353unitati (2010: 90.353) in timp ce Banca detinea un numar de 90.353 unitati (2010: 90.353), cu valoarea unei unitati de fond de 133.76 RON (2010: 126.26).
“Diverso Europa Regional” investeste in instrumente ale pietei monetare, instrumente de datorie, dar si in actiuni tranzactionate pe piete reglementate. La sfarsitul anului Grupul detinea un numar de 175.730 unitati (2010: 175.730), in timp ce Banca detinea un numar de 175.730 unitati (2010: 175.730), cu valoarea unei unitati de fond de 116.24 RON (2010: 119.95).
“Actiuni Europa Regional” investeste in mod special in actiuni tranzactionate pe piete reglementate, in instrumente ale pietei monetare dar si in instrumente de datorie. La sfarsitul anului Grupul detinea un numar de 116.238 unitati (2010: 116.238), in timp ce Banca detinea un numar de 116.238 unitati (2010: 116.238), cu valoarea unei unitati de fond de 102.86 RON (2010: 120.28).
“Index Europa Regional” investeste in mod special in capitaluri care fac parte din mix-ul pe baza indicelui BET-XT 50%, WIG-20 20%, Budapesta SE Index-10% si Praga SE Index 20%, precum si in instrumente ale pietei monetare. La sfarsitul anului Grupul detinea un numar de 21.794 unitati, (2010: 21.794), in timp ce Banca a avut un numar total de 21.794 unitati (2010: 21.794), cu valoarea unei unitati de fond de 87.66 RON (2009: 103.83).
Alte titluri cuprind la 31 Decembrie 2011 obligatiuni emise de catre Municipiul Timisoara in valoare de 95.677.
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
77Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
11. investitii in filiale si asociati
In cazul asociatilor la care Grupul detine mai putin de 20% din drepturile de vot, existenta influentei semnificative este demonstrata prin reprezentarea in consiliul de administratie al emitentului si/sau participarea in procesul de stabilire a politicilor, inclusiv participarea la deciziile privind dividendele sau alte distribuiri de fonduri.
Associates
ALD AutomotiveMobiasbanca Groupe Societe Generale S.A. BRD Asigurari de Viata SAFondul de Garantarea Creditului RuralECS International Romania SA
Romcard S.A.Biroul de Credit S.A.BRD Fond de Pensii S.A.
BRD Sogelease Asset Rental SRL
Domeniul de
activitate
Leasing operational
Institutie financiara
Asigurari
Garantarea creditelor
Leasing operational
Procesare carduri
Supraveghere activitate de creditare
Gestionare fond de pensii
Leasing operational
Domeniul de
activitate
Leasing operational
Institutie financiara
Asigurari
Garantarea creditelor
Leasing operationalGestionare fond
de pensii
Leasing operational
%
20.00%
20.00%49.00%
33.33%
15.00%
20.00%
18.85%
49.00%
20.00%
%
20.00%
20.00%49.00%
33.33%
18.85%
49.00%
20.00%
31 decembrie
2009
-
30,111
12,456
21,827
145
624
2,660
11,388
60 79,271
31 decembrie
2010
12,528
32,970
10,099
9,889
2,874
9,547
330
78,237
Aditii/
Reclasificari
7,237
-
-
-
-
-
-
-
-
7,237
Aditii/
Reclasificari
-
-
-
-
-
-
-
Iesiri
-
- -
-
(145)
(624)
-
-
-
(769)
Iesiri
-
-
-
-
-
-
-
Crestere/ (scadere) in active
nete
5,291
2,859 (2,357)
(11,938)
0
0
213
(1,840)
270
(7,502)
Crestere/ (scadere) in active
nete
4,144
8,584
1,635
2,914
360
(725)
27817,190
31 decembrie
2010
12,528
32,970 10,099
9,889
-
-
2,874
9,547
330
78,237
31 decembrie
2011
16,672
41,554
11,734
12,803
3,234
8,822
608
95,427
31 decembrie Aditii/ Iesiri Crestere/ 31 decembrie
Iesiri
Grup
Grup
Asociati
ALD Automotive
Mobiasbanca Groupe
Societe Generale S.A.
BRD Asigurari de Viata SA
Fondul Roman de Garantare
a Creditului RuralECS International Romania SA
Romcard S.A.Biroul de Credit SA
BRD Fond de Pensii S.A.
BRD Sogelease Asset Rental SRL
Asociati
ALD Automotive
Mobiasbanca Groupe
Societe Generale S.A.
BRD Asigurari de Viata SA
Fondul Roman de Garantare
a Creditului RuralBiroul de Credit SABRD Fond de Pensii S.A.
BRD Sogelease Asset Rental SRL
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
78Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
11. Investitii in filiale si asociati (continuare)
ALD AutomotiveMobiasbanca Groupe Societe Generale S.A. BRD Asigurari de Viata SAFondul Roman de Garantare a Creditului RuralBiroul de Credit SABRD Fond de Pensii S.A.
BRD Sogelease Asset Rental SRL
Asociati
BRD Securities Groupe Societe Generale SA BRD Sogelease IFN SABRD Finance Credite de Consum IFN SABRD Asset Management SAI SABRD Corporate Finance SRL
Subsidiare
Total asociati si subsidiare
Domeniul de activitate
Leasing operational
Institutie financiaraAsigurari
Garantarea creditelorLeasing operationalGestionare fond de
pensii
Leasing operational
Institutie financiaraLeasing Financiar
Institutie financiara
Gestiunea fondurilor
Consultanta de
afaceri
%
20.00%
20.00%49.00%
33.33%18.85%
49.00%
20.00%
100.00%99.98%
49.00%
99.95%
100.00%
31 decembrie 2010
11,853
29,01713,532
14,220779
14,690
60
84,151
2,15111,558
53,019
2,321
403
69,452
153,603
Aditii/ Reclasificari
-
- -
-
-
-
-
-
--
-
2,000
-
2,000
2,000
Iesiri
-
- -
-
-
-
-
-
2,151-
-
-
-
2,151
2,151
31 decembrie2011
11,853
29,01713,532
14,220779
14,690
60
84,151
(0)11,558
53,019
4,321
403
69,301
153,452
Iesiri Banca
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
79Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
11. Investitii in filiale si asociati (continuare)
ALD AutomotiveMobiasbanca Groupe Societe Generale S.A. BRD Asigurari de Viata SAFondul de Garantarea Creditului RuralECS International Romania SA
Romcard S.A.Biroul de Credit S.A.BRD Fond de Pensii S.A.
BRD Sogelease Asset Rental SRL
Associates
BRD Securities Groupe Societe Generale SA BRD Sogelease IFN SABRD Finance Credite de Consum IFN SABRD Asset Management SAI SABRD Corporate Finance SRL
Subsdiaries
Total Associates and Subsidiaries
ALD AutomotiveMobiasbanca Groupe Societe Generale S.A. BRD Asigurari de Viata SAFondul Roman de Garantare a Creditului RuralECS International Romania SA
Romcard S.A.Biroul de Credit SA
BRD Fond de Pensii S.A.
BRD Sogelease Asset Rental SRL
Asociati
BRD Securities Groupe Societe Generale SA BRD Sogelease IFN SABRD Finance Credite de Consum IFN SABRD Asset Management SAI SABRD Corporate Finance SRL
Subsidiare
Total asociati si subsidiare
Domeniul de activitate
Leasing operational
Institutie financiaraAsigurari
Garantarea creditelor
Leasing operational
Procesare carduriSupraveghere
activitate de creditareGestionare fond de
pensii
Leasing operational
Institutie financiaraLeasing Financiar
Institutie financiara
Gestiunea fondurilor
Consultanta de
afaceri
%
20.00%
20.00%49.00%
33.33%
15.00%
20.00%
18.85%
49.00%
20.00%
100.00%99.98%
49.00%
99.95%
100.00%
31 decembrie2009
5,262
29,01713,532
14,220
288
172
779
14,690
6078,020
2,15111,558
53,019
2,321
403
69,452
147,472
Aditii/ Reclasificari
6,591
- -
-
-
-
-
-
-
6,591
--
-
-
-
-
6,591
Iesiri
-
- -
-
(288)
(172)
-
-
-
(460)
--
-
-
-
-
(460)
31 decembrie2010
11,853
29,01713,532
14,220
-
-
779
14,690
6084,151
2,15111,558
53,019
2,321
403
69,452
153,603
31 decembrie Aditii/ Iesiri 31 decembrieBanca
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
80Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
11. Investitii in filiale si asociati (continuare)
Asociat
ALD Automotive
Mobiasbanca Groupe Societe
Generale S.A.
BRD Asigurari de Viata SA
Fondul de Garantare a Creditului
Rural
Biroul de Credit S.A.
BRD Fond de Pensii S.A.
BRD Sogelease Asset Rental SRL
Subsidiar
BRD Sogelease IFN SA
BRD Finance Credite de Consum IFN SA
BRD Asset Management SAI SABRD Corporate Finance SRL
Adresa
B-dul Ion Mihalache, Nr. 1-7, Bucuresti
B-dul Ion Mihalache, Nr. 1-7, Bucuresti
B-dul Clucerul Udricani, Nr 1-3, Bucuresti
B-dul Ion Mihalache, Nr. 1-7, Bucuresti
Adresa
Ion Mihalache, nr.1-7, s. 1, Bucuresti, 011172
Bd. Stefan cel Mare si Sfint nr. 81,
Chisinau, Republica Moldova
B-dul Unirii, nr. 64, bl. K4, sc.4, parter, s. 3,
Bucuresti
Strada Occidentului, nr. 5, s. 1, Bucuresti
Calea Victoriei, nr. 15, s. 3, Bucuresti
B-dul Unirii, nr. 64, bl. K4, sc. 5, P, s. 3, Bucuresti
Ion Mihalache, nr.1-7, s. 1, 011171 - Turn BRD,
et. 12, Bucuresti
Total active
Total active
Total datorii
Total datorii
Active nete
Active nete
Partea actionarilor
majoritari
Partea actionarilor
majoritari
Profit net
Profit net
Adresa Total Partea
Situatia pozitiei financiare si contul de profit al filialelor si asociatilor la 31 Decembrie 2010 sunt dupa cum urmeaza:Sumele pentru filiale nu sunt auditate
Sumarul situatiilor financiare pentru asociati este pregatit pe baza ultimelor situatii financiare disponibile la data de 30 Iunie 2011, cu exceptia Mobiasbanca pentru care nu am avut disponibile situatii financiare interi-mare si am considerat cifrele la 31 Decembrie 2010. Pentru subsidiare, informatiile pentru BRD Sogelease IFN SA si pentru BRD Finance Credite de Consum IFN SA sunt la 31 Decembrie 2011, iar pentru celelalte companii la 30 Iunie 2011.
219,140
696,133
41,030
1,397,027
16,042
19,276
76,494
835,052
471,710
5,719549
145,790
531,281
17,543
1,362,540
691
677
73,406
659,614
386,275
43383
73,350
164,852
23,487
34,487
15,351
18,599
3,088
175,437
85,435
5,286466
62,157
69,777
26,671
18,782
6,235
35,557
1,162
175,401
97,045
5,389466
10,455
14,723
699
11,004
2,258
(1,032)
997
20,184
4,328
877(251)
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
81Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
12. imobilizari corporale
Cost:
as of December 31, 2008Transfers and additionsDisposalsas of December 31, 2009Transfers and additionsDisposalsas of December 31, 2010
Depreciation and impairment:
as of December 31, 2008Depreciation and impairmentDisposalsTransfersas of December 31, 2009Depreciation and impairmentDisposalsTransfersas of December 31, 2010
Net book value:as of December 31, 2008as of December 31, 2009as of December 31, 2010
Cost:
la 31 decembrie 2009Transferuri si intrariIesirila 31 decembrie 2010Transferuri si intrariIesirila 31 decembrie 2011
Amortizare si depreciere:
la 31 decembrie 2009Amortizare si depreciereIesiriTransferuri la 31 decembrie 2010Amortizare si depreciereIesiriTransferuri la 31 decembrie 2011
Valoare contabila neta:
la 31 decembrie 2009la 31 decembrie 2010la 31 decembrie 2011
Terenuri si cladiri
1,378,44341,751
(10,623)1,409,571(130,253)
(7,647)1,271,671
(444,118)
(68,259)6,800
(2,754)(508,331)
(41,195)4,531
97,478(447,517)
934,325901,240824,154
Investitii imobiliare
40,663(2,751)
(48)37,8641,258
-39,122
(14,010)
(1,117)41
896(14,190)
(4,317)67
-(18,440)
26,65323,67420,682
Echipamente informatice si de birou
207,03030,745(6,140)
231,63533,170
(37,482)227,323
(177,567)
(19,849)6,078
866(190,472)
(24,054)36,443(5,080)
(183,163)
29,46341,16344,160
Materiale si alte active
297,3965,875
(5,937)297,334315,703(47,521)565,516
(149,597)
(26,740)5,599
498(170,240)
(48,784)5,140
(138,741)(352,625)
147,799127,094212,891
Imobilizari corporale in
curs
67,54316,392
(40)83,895(4,979)
(9)78,907
-
----
----
67,54383,89578,907
Total
1,991,07592,012
(22,788)2,060,299
214,899(92,659)
2,182,539
(785,292)
(115,965)18,519
(494)(883,233)
(118,350)46,181
(46,343)(1,001,745)
1,205,7831,177,0661,180,794
Imobilizari TotalGrup
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
82Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
12. Imobilizari corporale (continuare)
Terenurile si cladirile au o valoare justa de 979.934 la 31 decembrie 2011 (31 decembrie 2010: de 954.188). Investitiile imobiliare au o valoare justa de 22.976 la 31 decembrie 2011 (31 decembrie 2010: 31.853).
Cost:
as of December 31, 2008Transfers and additionsDisposalsas of December 31, 2009Transfers and additionsDisposalsas of December 31, 2010
Depreciation and impairment:
as of December 31, 2008Depreciation and impairmentDisposalsTransfersas of December 31, 2009Depreciation and impairmentDisposalsTransfersas of December 31, 2010
Net book value:as of December 31, 2008as of December 31, 2009as of December 31, 2010
Cost:
la 31 decembrie 2009Transferuri si intrariIesirila 31 decembrie 2010Transferuri si intrariIesirila 31 decembrie 2011
Amortizare si depreciere:
la 31 decembrie 2009Amortizare si depreciereIesiriTransferuri la 31 decembrie 2010Amortizare si depreciereIesiriTransferuri la 31 decembrie 2011
Valoare contabila neta:
la 31 decembrie 2009la 31 decembrie 2010la 31 decembrie 2011
Terenuri si cladiri
1,368,650 41,731
(10,623) 1,399,758
(130,253) (7,624)
1,261,881
(441,789)
(67,899) 6,800
(2,755)(505,643)
(40,848) 4,531
97,478(444,482)
926,861 894,115 817,399
Investitii imobiliare
40,663 (2,751)
(48)37,864 1,258
-39,122
(14,010)
(1,117) 41
896 (14,190)
(4,317) 66 -
(18,441)
26,653 23,674 20,681
Echipamente informatice si de birou
196,016 32,522 (6,140)
222,398 32,802
(37,346) 217,854
(169,030)
(18,859) 6,078
(438) (182,249)
(23,198)36,248 (5,080)
(174,279)
26,986 40,149 43,575
Materiale si alte active
269,644 7,524
(5,815) 271,353 269,311
(5,856) 534,808
(143,850)
(26,658)5,509 1,801
(163,198)
(47,828)5,140
(138,742)(344,628)
125,794
108,155 190,181
Imobilizari corporale in
curs
67,543 16,392
(40) 83,895 (4,979)
(9) 78,907
-
----
----
67,543 83,895 78,907
Total
1,942,516 95,418
(22,666) 2,015,268
168,139 (50,835)
2,132,572
(768,679)
(114,533)18,428
(496) (865,280)
(116,191)
45,986 (46,343)
(981,829)
1,173,837
1,149,988 1,150,743
Imobilizari TotalBanca
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
83Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 20110
13. Fondul de comert
Fondul de comert reprezinta surplusul costului de achizitie peste valoarea justa a activelor nete identificabile, transferate de la Societe Generale Bucharest catre Banca in 1999. Fondul de comert nu se mai amortizeaza incepand cu 1 ianuarie 2004 (a se vedea politici contabile). In cursul anului 2011 nu a fost identificata nicio depreciere a fondului de comert.
14. imobilizari necorporale
Soldul imobilizarilor necorporale la 31 decembrie 2011 si 2010 reprezenta in principal software.
Cost:as of December 31, 2008Additions Disposalsas of December 31, 2009Additions Disposalsas of December 31, 2010
Amortization:as of December 31, 2008Amortization expenseDisposalsas of December 31, 2009Amortization expenseDisposalsTransfersas of December 31, 2010
Net book value:as of December 31, 2008as of December 31, 2009as of December 31, 2010
Cost:la 31 decembrie 2009Intrari
la 31 decembrie 2010Intrari
la 31 decembrie 2011
Amortizare:la 31 decembrie 2009Cheltuiala cu amortizareaTransferurila 31 decembrie 2010Cheltuiala cu amortizarea
la 31 decembrie 2011
Valoare contabila neta:la 31 decembrie 2009la 31 decembrie 2010la 31 decembrie 2011
Grup
207,57035,103
242,67324,464
267,137
(127,789)
(17,174)(49)
(145,012)(27,674)
(172,686)
79,781
97,66194,451
Banca
194,44630,758
225,20420,514
245,718
(120,378)(15,130)
(49)(135,557)
(25,270)
(160,827)
74,06889,64784,891
15. alte active
Soldul debitorilor diversi este prezentat net de un provizion de depreciere care la nivel de Grup este de 59.228(31 decembrie 2010: 53.678), iar la nivel de Banca de 59.228 (31 decembrie 2010: 53.678 ) reprezentand sume aflate in litigiu.
Grup Banca 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
Advances to suppliersSundry debtorsMaterials and consumablesMiscellaneous assets Total
Avansuri catre furnizori Debitori diversiMateriale si consumabileAlte active
19,983124,293
31,53359,324
235,133
-113,715
1,06149,034
163,810
92,879151,632
1,40732,619
278,537
-137,818
1,07025,982
164,870
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
84Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
16. Depozite la vedere si conturi curente
Grup Banca
Grup Banca
31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
17. Depozite la termen
18. imprumuturi atrase
Individuals and legal entities Foreign banks Romanian Banks Total
Persoane fizice si juridiceBanci straineBanci romanesti
Borrowings from related partiesBorrowings from international financial institutionsBorrowings from other institutionsBonds issuedOther borrowingsTotal
Imprumuturi de la persoane aflate in relatii speciale cu BancaImprumuturi de la institutii financiare internationaleImprumuturi de la alte institutiiObligatiuni emiseAlte finantari
12,696,453236,777300,407
13,233,637
6,841,105
589,803
263,960-
21,4087,716,276
12,727,538236,777300,407
13,264,722
5,929,204
529,598
263,960-
70,4036,793,165
13,432,459448,96583,690
13,965,114
8,491,221
988,686
262,756737,33028,807
10,508,800
13,444,204448,96583,690
13,976,859
7,295,171
924,043
262,756737,33184,319
9,303,620
Grup Banca 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
Individuals and legal entities Foreign banks Romanian Banks Total
17,685,3392,505,8071,062,099
21,253,245
17,739,8862,505,8071,062,099
21,307,792
16,592,1901,264,206
79,76417,936,160
16,657,0871,264,206
79,76418,001,057
Depozitele la termen reprezinta depozitele cu o maturitate initiala mai mare de 3 zile.
Structura pe maturitati si tip de dobanda pentru imprumuturile atrase este prezentata in nota 42.
Obligatiunile reprezinta titluri emise in RON in decembrie 2006 pe piata din Luxembourg, in valoare de 735.000, pe 5 ani, cu o rata a dobanzii fixa de 7,75%. Obligatiunile emise au fost complet rambursate la maturitate in noiembrie 2011.
19. imprumut subordonat
Datoriile subordonate sunt în valoare de 200 milioane euro, echivalent RON 863.940.000 (2010: EUR 200 milioane, echivalent RON 856.960.000), reprezentând doua împrumuturi subordonate, unul de 100.000.000 EUR primit în 2005, la EURIBOR6M +0,5%, scadent în 2015 si unul de 100.000.000 EUR împrumut primit în 2006, la EURIBOR6M +0.99%, scadent în 2013.Dobânda acumulata la datoriile subordonate este în valoare de 10.221.430 RON.Alte fonduri împrumutate de la partile afiliate sunt negarantate si sunt utilizate în cursul normal al afacerilor.
Persoane fizice si juridiceBanci straineBanci romanesti
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
85Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
20. impozit pe profit
Impozitul curent este calculat pe baza profitului impozabil conform declaratiilor fiscale ale fiecarei entitati consolidate.
Componenta datoriei/activului cu impozitul pe profit amanat se reconciliaza dupa cum urmeaza:
Deferred tax liabilityLoans and advances to customersInvestments and other securities Tangible and intangible assets Total
Deferred tax assetProvisions and other liabilitiesTotal
Taxable items
Deferred tax expense
Pasive privind impozitul amanatCredite si avansuri acordate clienteleiInvestitii si alte titluri
Total
Active privind impozitul amanatImobilizari corporale si necorporaleProvizioane si alte datoriiTotal
Elemente impozabile
Cheltuiala cu impozit amanat
Pasive privind impozitul amanatCredite si avansuri acordate clienteleiInvestitii si alte titluri
Total
Active privind impozitul amanatImobilizari corporale si necorporaleProvizioane si alte datoriiTotal
Elemente impozabile
Cheltuiala cu impozit amanat
Grup Anul incheiat la 31 decembrie 2011 Diferente
temporare
(1,070,384)(28,214)
(1,098,598)
22,744150,296173,040
(925,558)
Bilant Consolidat
(171,261)(4,514)
(175,775)
3,63924,04727,686
(148,089)
Cont de profit si pierdere consolidat
150(207)
(57)
37,3425,966
43,308
43,251
Banca Anul incheiat la 31 decembrie 2011Diferente
temporare
(1,070,384)(17,547)
(1,087,931)
22,744153,867176,611
(911,320)
Bilant Consolidat
(171,261)(2,808)
(174,069)
3,63824,61928,257
(145,812)
Cont de profit si pierdere consolidat
1442,545
2,689
37,3438,612
45,955
48,644
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
86Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
20. Impozit pe profit (continuare)
Pasive privind impozitul amanatCredite si avansuri acordate clienteleiInvestitii si alte titluriImobilizari corporale si necorporaleTotal
Active privind impozitul amanatProvizioane si alte datoriiTotal
Elemente impozabile
Cheltuiala cu impozit amanat
Pasive privind impozitul amanatCredite si avansuri acordate clienteleiInvestitii si alte titluriImobilizari corporale si necorporaleTotal
Active privind impozitul amanatProvizioane si alte datoriiTotal
Elemente impozabile
Cheltuiala cu impozit amanat
Grup Anul incheiat la 31 decembrie 2010 Diferente
temporare
(1,071,297)(38,327)
(210,645)(1,320,269)
113,004113,004
(1,207,265)
Bilant Consolidat
(171,410)(6,132)
(33,703)(211,245)
18,08118,081
(193,164)
Cont de profit si pierdere consolidat
(97,067)1,991
(9,152)(104,228)
(1,610)(1,610)
(105,838)
Banca Anul incheiat la 31 decembrie 2010Diferente
temporare
(1,071,297)(41,813)
(210,645)(1,323,755)
100,047100,047
(1,223,708)
Bilant Consolidat
(171,407)(6,690)
(33,703)(211,800)
16,00716,007
(195,793)
Cont de profit si pierdere consolidat
(97,062)631
(9,152)(105,583)
668668
(104,915)
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
87Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
20. Impozit pe profit (continuare)
Miscarea in datoria/activul cu impozitul amanat este prezentata mai jos:
Rata efectiva de impozit la nivel de Grup si Banca reflecta impactul tratamentului fiscal aferent conversiei de la standardele locale de contabilitate la IFRS incepand cu ianuarie 2012.
Grup
(90,018)2,691
(105,838)(193,164)
1,82543,251
(148,089)
Banca
(93,761)2,884
(104,915)(195,793)
1,33948,644
(145,812)
Reconcilierea cheltuielii cu impozitul pe profit
Grup Banca
2011 2010 2011 2010
554,83788,774(7,515)22,121
(47,029)
56,351
10.2%
1,226,732196,488
-185,401
(163,985)
217,904
17.8%
517,47182,795(7,515)14,216
(41,403)
48,094
9.3%
1,204,655192,959
-181,047
(165,690)
208,316
17.3%
Datorii nete privind impozitul amanat, la 31 decembrie 2009Impozitul amanat recunoscut ca venit de natura capitalurilorCheltuieli privind impozitul amanat, netDatorii nete privind impozitul amanat la 31 decembrie 2010Impozitul amanat recunoscut ca venit de natura capitalurilorCheltuieli privind impozitul amanat, netDatorii nete privind impozitul amanat, la 31 decembrie 2011
Profit brut (inainte de impozitul pe profit)Impozit (16%)Credit fiscalElemente nedeductibileElemente neimpozabileImpozit pe profit la rata efectiva de impozitare
Rata efectiva de impozit
Reconcilierea profitului contabil cu profitul fiscal
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
88Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
Grup Banca
31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
105,320
59,94118,419
116,8422,072
58,64713,483
374,724
63,400
58,22118,41978,7782,072
58,6477,893
287,430
176,152
60,68028,59975,6832,0698,8634,311
356,357
103,001
59,08828,59974,2422,0698,8632,061
277,923
21. alte datorii
Sumele datorate salariatilor includ, intre altele si primele aferente rezultatelor pentru anul 2011, in valoare de 29.952 (2010: 35.000) si beneficii post-angajare in suma de 48.258 (2010: 39.101). Contributiile sociale aferente bonusurilor in valoare de 8.448 (2010: 9.800) sunt incluse in Alte sume datorate la bugetul statului. Provizionele se refera la litigii si penalitati.
Miscarea in provizioane este urmatoarea:
Grup
Carrying value as of December 31, 2008 3,333Additional expenses 3,408Reversals of provisions (1,795)Carrying value as of December 31, 2009 4,946Additional expenses 2,025Reversals of provisions (2,660)Carrying value as of December 31, 2010 4,311
Banca
Carrying value as of December 31, 2008 2,965Additional expenses 2,918Reversals of provisions (1,771)Carrying value as of December 31, 2009 4,112Additional expenses 305Reversals of provisions (2,356)Carrying value as of December 31, 2010 2,061
Creditori diversiAlte sume datorate la bugetul statuluiVenituri inregistrate in avansSume datorate angajatilorDividende de plataGarantii financiare acordateProvizioane
Total
Valoare la 31 decembrie 2009Cheltuiala in cursul anuluiReluari la venituriValoare la 31 decembrie 2010Cheltuiala in cursul anuluiReluari la venituriValoare la 31 decembrie 2011
Valoare la 31 decembrie 2009Cheltuiala in cursul anuluiReluari la venituriValoare la 31 decembrie 2010Cheltuiala in cursul anuluiReluari la venituriValoare la 31 decembrie 2011
4,946 2,025 (2,660) 4,311
9,303 (131)
13,483
4,112 305
(2,356) 2,061
5,963 (131)
7,893
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
89Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
21. Alte datorii (continuare)
Planul de beneficii post - angajare determinate
Planul de beneficii postangajare determinate stabileste beneficiile post - angajare pe care un salariat este indreptatit sa le primeasca la pensionare in functie de vechimea la locul de munca si salariu. Planul acopera toti angajatii, iar beneficiile sunt nefinantate. O evaluare actuariala completa este facuta anual de catre un actuar independent.
Costul serviciului curentCostul dobanziiPierderile actuariale recunoscute in timpul anuluiCostul serviciului anteriorCheltuiala neta cu beneficiile
Soldul initial al datoriei din planul de beneficiiCostul serviciului totalBeneficii platiteCostul dobanziiPierderile actuariale recunoscute in timpul anului
Soldul final al datoriei din planul de beneficii
Rata de actualizareRata inflatieiRata de crestere a salariului mediu (0-4 ani)Rata de crestere a salariului mediu (peste 5 ani)Durata medie ramasa a perioadei de angajare
Datoria din planul de beneficii determinateAjustari pe baza faptelor asupra datoriei din planul de beneficii
31 decembrie 2010
31 decembrie 2010
31 decembrie 2010
31 decembrie 2010
31 decembrie 2011
31 decembrie 2011
31 decembrie 2011
31 decembrie 2011
Cheltuieli recunoscute in contul de profit si pierdere
Miscarea in planul de beneficii determinate
Principalele ipoteze actuariale
6,1532,6981,085
20
9,956
39,116 6,173 (814)2,698 1,085
48,258
5.00%1.90%2.90%3.90%17.33
4,8203,02399820
8,861
31,7284,840 (1,473) 3,023 998
39,116
4.15%1.87%
1%2%
17.69
48,258
(836)
39,116
(1,980)
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
90Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
22. Capital social
23. Rezultat reportat
24. adecvarea capitalului
25. Venituri din dobanzii
Capitalul social nominal, inregistrat la Registrul Comertului este 696.901 (2010: 696.901). In capitalul social este inclusa si suma de 1.818.721 (2010: 1.818.721) reprezentand surplus din reevaluare.
Capitalul social la 31 decembrie 2011 reprezinta 696.901.518 actiuni ordinare, autorizate, emise si aflate in circulatie (31 decembrie 2010: 696.901.518). Valoarea nominala a unei actiuni este de 1 RON (2010: 1 RON).
In decursul anilor 2011 si 2010, Banca nu a cumparat actiuni proprii.
In rezultatul reportat este inclusa suma de 513.515 (2010: 513.515) reprezentand rezerve legale, rezerva pentru riscuri bancare generale si alte rezerve a caror utilizare este restrictionata de legislatia bancara.
Banca gestioneaza capitalul sau avand ca obiectiv mentinerea unei baze puternice de capital pentru a sustine activitatea sa si pentru a satisface cerintele de capital reglementat in perioada curenta cat si in cea viitoare.
Capitalul Bancii consta in principal in: capital social, rezerve, profitul nedistribuit si datorii subordonate.
Pentru anii incheiati la 31 decembrie 2011 si 31 decembrie 2010, adecvarea capitalului Bancii este monitorizata de reglementarile locale in vigoare care sunt in conformitate cu Directiva Europeana 2006/48/49/EC (Basel II). Aceste cerinte utilizeaza cifrele la nivel individual determinate conform reglementarilor de raportare financiar-contabila locale (bazate pe directivele europene privind standardele de contabilitate pentru institutiile de credit). In cursul anilor 2011 si 2010 Banca s-a conformat in totalitate cu aceste reglementari.
Grup Banca
2011 2010 2011 2010
3,038,932133,723271,016
3,443,671
2,896,170130,835271,016
3,298,021
3,344,823139,377209,470
3,693,670
3,189,280136,487209,471
3,535,238
Dobanzi pentru credite Dobanzi pentru depozite la banciDobanzi pentru titluri de trezorerieTotal
Veniturile din dobanzi pentru credite includ si veniturile din dobanzi aferente creditelor depreciate nete (fara provizioane) in suma de 74.137 (2010: 137.544).Dobanzile pentru credite includ o suma de 31.729 reprezentand credite acordate entitatilor guvernamentale.Pentru comparativitate cifrele anului anterior au fost reclasificate prin cresterea dobanzilor pentru credite si scaderea dobanzilor pentru depozitele la banci.
26. Cheltuieli cu dobanzile Grup Banca
2011 2010 2011 2010
Interest on term deposits Interest on demand deposits Interest on borrowings Total
728,985318,574223,252
1,270,811
733,657264,526231,297
1,229,480
817,424436,541116,328
1,370,293
825,044374,166128,057
1,327,267
Dobanzi pentru depozitele la termenDobanzi pentru depozitele la vedereDobanzi pentru imprumuturi
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
91Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
28. Castiguri din diferente de curs
27. Venituri din comisioane, net
29. (pierderi)/Castiguri din asociati
30. alte venituri
Includ venituri din servicii bancare oferite clientilor si venituri din activitati nonbancare cum ar fi veniturile din chirii. Veniturile din inchirierea investitiilor imobiliare atat pentru Grup cat si pentru Banca sunt de 2.161 (2010: 2.390).
Depozitele persoanelor fizice si a unor tipuri de persoane juridice, incluzand intreprinderile mici si mijlocii, sunt garantate pana la un anumit plafon de Fondul de Garantare a Depozitelor in Sistemul Bancar (“FGDSB”), persoana juridica, ale carei resurse se constituie in principal din contributiile societatilor bancare, calculate ca procent din depozitele entitatilor prevazute de lege.Pentru comparativitate cifrele anului anterior au fost reclasificate prin includerea sumelor aferente Fondului de garantare a Depozitelor pe linia Alte venituri, si de asemenea prin reclasificari ce au determinat scaderea Altor Venituri si Alte Cheltuieli.
Grup Banca
2011 2010 2011 2010
Commission revenue from pro-cessing of transactionsOther commission revenueCommission expense Net commission revenue
869,26190,848
(177,498)782,611
852,21988,997
(174,031)767,185
844,24984,319
(136,897)791,671
827,73482,494
(132,559)777,669
Venituri din comisioane din operatiuni de incasari si platiAlte venituri din comisioaneCheltuieli cu comisioaneleVenituri nete din comisioane
Grup Banca
2011 2010 2011 2010
Foreign exchange income Foreign exchangeexpensesTotal
9,782,206
(9,543,997)238,209
9,653,938
(9,415,501)238,437
7,561,421
(7,231,792)329,629
7,410,290
(7,083,723)326,567
Venituri din diferente de curs valutarCheltuieli din diferente de curs valutar
Grup Banca
2011 2010 2011 2010
Share of increase/(decrease) in net assets from associatesDividends from associatesNet gain from sale of interest in associatesTotal
17,1902,408
-19,598
-2,408
-2,408
(7,502)1,755
5,984237
-1,755
6,2948,049
Partea din cresterea/(scaderea) activelor nete ale asociatilorDividende de la asociatiCastig net din vanzarea participatiei in asociati
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
92Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
31. Cheltuieli cu salariile si asimilate
In timpul reuniunii Consiliului de Administratie din 02 noiembrie 2010 s-a decis sa se acorde 40 de actiuni pentru fiecare angajat al grupului in conformitate cu anumite performante si conditii de prezenta.
Cheltuiala angajatilor pentru tranzactiile cu plata pe baza de actiuni este inclusa in linia Alte cheltuieli cu salariile si asimilate in valoare de 7.095 atat pentru Grup cat si pentru Banca pentru anul 2011 (2010: 1.070).
Tranzactii cu plata pe baza de actiuni
La data de 02 noiembrie 2010 Grupul a stabilit un program de plata pe baza de actiuni prin care fiecare angajat al grupului primeste 40 de actiuni Societe Generale. Termenii si conditiile de acordare sunt dupa cum urmeaza:
Data acordarii
Actiuni acordate tuturor angajatilor grupului la 02/11/2010
Actiuni acordate tuturor angajatilor grupului la 02/11/2010
Total actiuni
Numarul instrumentelor
16
24
40
Conditii pentru intrare in drepturi
ROE inainte de taxare pentru
2012 >10%prezenta in grup pana la
31/03/2015
imbunatatirea satisfactiei clientilor intre 2010 si 2013
prezenta in grup pana la 31/03/2016
Perioada contractuala a actiunilor
4 ani si 5 luni
5 ani si 5 luni
Grup Banca
2011 2010 2011 2010
SalariesSocial securityBonuses Post-employment benefits (see note 20)OtherTotal
469,714130,07138,400
9,15865,092
712,435
440,558122,36638,400
9,15863,071
673,552
457,194128,80944,800
7,37360,902
699,079
430,085121,36444,800
7,37358,499
662,122
SalariiAsigurari socialeBonusuri Beneficii post-angajare (a se vedea nota 20)Altele
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
93Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
Grup Banca
2011 2010 2011 2010
118,350
27,674
1,068147,092
116,192
25,270
1,080142,541
115,965
17,174
(1,586)131,553
114,533
15,130
(1,574)128,089
Amortizare si depreciere(vezi Nota 12)Amortizarea imobilizari necorporale (vezi Nota 14)Pierderi/(Castiguri) din scoaterea din gestiune a imobilizarilorTotal
31.Cheltuieli cu salariile si asimilate (continuare)
Numarul si pretul mediu de exercitare al actiunilor este:
Sold la 01 Ianuarie 2011
Acordate in cursul perioadei- data exercitarii 31/03/2015- data exercitarii 31/03/2016Sold la 31 Decembrie 2011
Cheltuielile cu actiunile acordate Actiuni acordate in 2010Actiuni acordate in 2011
Total cheltuiala recunoscuta ca si cheltuiala cu personalul
Pret mediu de exercitare actiuni
236
149 143 529
2011
1,0706,025
7,095
Numar de actiuni
361,080
109,768164,652635,501
2010
1,070-
-
Actiunile la data de 31 decembrie 2011 au un pret de exercitare de 149 RON ( cu o data de exercitare la 31 martie 2015) si de 143 RON (cele cu o data de exercitare la 31 martie 2016) si o durata de 4 ani si 5 luni, respectiv 5 ani si 5 luni.
32. amortizarea si deprecierea imobilizarilor
Grup Banca
2011 2010 2011 2010
Cheltuieli administrativePublicitate si sponsorizariAlte cheltuieli Total
547,12240,52812,791
600,441
518,60939,9694,246
562,823
548,52341,62554,755
644,903
519,27741,11325,470
585,859
33. alte cheltuieli operationale
Cheltuielile administrative se refera, in principal, la chirii, cheltuieli de intretinere, taxe locale si diverse utilitati, ca de exemplu, energie electrica si telecomunicatii.
Grupul a semnat contracte de leasing operational care pot fi denuntate cu preaviz a carui durata este mult mai scurta decat durata ramasa a contractului si /sau cu penalitati de plata mult mai mici decat cheltuiala cu chiria pentru durata ramasa a contractului.
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
94Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
34. Costul net al riscului
Grup Banca
2011 2010 2011 2010
Net loans impairment allowanceNet impairment allowance for sundry debtorsNet impairment allowance for financial leasesIncome from recoveries of derecognized receivablesWrite-offs of bad debtsFinancial guarantee contractsTotal
812,898
36,793
15,300
(31,642)370,79448,850
1,252,993
859,740
37,301
-
(22,860)306,43548,852
1,229,468
389,781
30,407
10,336
(30,485)481,282
1,624882,945
405,397
31,695
-
(27,952)421,008
1,624831,772
Cheltuiala neta cu provizioanele pentru crediteCheltuiala neta cu provizioanele pentru debitori diversiCheltuiala neta cu provizioanele pentru leasing financiarVenituri din recuperari de creante scoase in afara bilantuluiPierderi din creante nerecuperabileContracte de garantie financiaraTotal
35. analiza disponibilitatilor in vederea calcularii fluxurilor de numerar
In scopul prezentarii situatiei fluxurilor de numerar, numerarul si elementele asimitae cuprind urmatoarele solduri si au scadente mai mici de 90 de zile de la data achizitiei:
Disponibilitati si elemente asimilate (a se vedea nota 4)
Conturi curente si depozite la banci
Total
31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
662,194
674,739
1,336,933
611,570
415,353
1,026,923
Grup
Disponibilitati si elemente asimilate (a se vedea nota 4)
Conturi curente si depozite la banci
Total
31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
662,171
635,103
1,297,274
611,547
375,715
987,262
Banca
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
95Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
In scopul prezentarii situatiei fluxurilor de numerar, cheltuielile nete cu provizioanele pentru deprecierea creditelor si cheltuieli cu alte provizioane sunt detaliate dupa cum urmeaza:
35. Analiza disponibilitatilor in vederea calcularii fluxurilor de numerar (continuare)
Cheltuiala neta cu provizioanele
pentru credite
Cheltuiala neta cu provizioanele pentru
debitori diversi
Pierderi din creante nerecuperabile
Angajamente de garantarea
acordate
Miscari in alte provizioane
Total
31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
859,740
37,301
306,435
48,852
5,832
1,258,160
405,397
31,695
421,008
1,624
(2,051)
857,673
Banca
Net loans impairment allowance
Net impairment allowance for sundry debtors
Net impairment allowance for financial leases
Write-offs expenses
Financial guarantee contracts
Net movement in other provisions
Total
31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
812,898
36,793
15,300
370,794
48,850
9,172
1,293,807
389,781
30,407
10,336
481,282
1,624
(635)
912,795
Grup
Cheltuiala neta cu provizioanele pentru credite
Cheltuiala neta cu provizioanele
pentru debitori diversi
Cheltuiala neta cu provizioanele
pentru leasing financiar
Pierderi din creante nerecuperabile
Angajamente de garantarea acordate
Miscari alte provizioane
Total
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
96Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
36. garantii si alte angajamente financiare
Garantii si acreditive Banca emite scrisori de garantie si acreditive pentru clientii sai. Principalul scop al acestor acreditive este de a asigura un client de disponibilitatea fondurilor la cerere. Scrisorile de garantie si acreditivele stand by, care reprezinta asigurari irevocabile asupra faptului ca Banca va efectua plata in cazul in care un client nu isi poate indeplini obligatiile fata de un tert, au asociat un risc de credit similar cu creditele acordate clientelei.De asemenea, si riscul de piata si cel operational asociate acestor instrumente sunt similare celor asimilate acordarii de credite. Aceste instrumente prezinta si un risc de lichiditate pentru Banca in eventualitatea unei revendicari indreptate catre aceasta in cazul in care un client nu isi indeplineste obligatia garantata.
Angajamente de finantareAngajamentele de finantare reprezinta partea netrasa a sumelor aprobate ca si facilitati de creditare. Totusi, datorita faptului ca riscul de credit asociat acestora depinde de probabilitatea efectuarii tragerii unor sume, care apoi ar putea deveni restante, acest risc este considerat mai redus.
Banca monitorizeaza durata reziduala a angajamentelor deoarece angajamentele pe termen mai lung au un grad de risc mai ridicat. Angajamentele de finantare nu reprezinta neaparat un necesar de lichiditate in viitor, deoarece multe din angajamente vor expira sau se vor incheia fara a fi utilizate.
Grupul monitorizeaza durata reziduala a angajamentelor deoarece angajamentele pe termen mai lung au un grad de risc mai ridicat. Angajamentele de finantare nu reprezinta neaparat un necesar de lichiditate in viitor, deoarece multe din angajamente vor expira sau se vor incheia fara a fi utilizate.
Grup Banca
31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
Scrisori de garantieAngajamente de finantare date
Total angajamente date
7,106,928
4,224,903
11,331,831
7,191,162
4,272,428
11,463,590
7,931,516
3,274,814
11,206,330
8,022,717
3,313,193
11,335,910
Grup Banca
31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
Imobilizari corporaleImobilizari necorporaleServiciiTotal
15,354
72950,12266,205
15,354
72950,12266,205
16,637
8,687
25,324
16,637
8,687
25,324
37. angajamente pentru investitii
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
97Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
38. parti afiliate
Grupul se angajeaza in operatiuni cu societatea mama, alte entitati SG, societatile sale afiliate si asociate. Toate aceste operatiuni au fost derulate in conditii similare, inclusiv cele privind ratele dobanzii si conditiile privind garantiile, cu termenii pentru operatiuni similare cu terti. Tranzactiile / soldurile cu partile afiliate au fost eliminate la consolidare si pot fi sumarizate astfel:
2011 2010Societate
mama
335,89495,11357,841
182,940
-
10,258,423846
2,552,5396,830,877
874,161-
-
8,435,161
241,827
6,048,711
2,144,623
127,324
15,118
69,550
(21,688)
64,344--
Societate mama
244,84442,95118,953
182,940
-
9,977,92914,143
608,3548,491,213
864,219-
-
4,745,481
284,153
4,022,021
439,307
88,003
14,075
34,383
(10,093)
49,638--
Subsidiare
157,887-
46,002109,194
2,691
143,073-
85,6395,765
-48,978
2,691
-
-
-
-
27,022
13,797
11,281
-
-1,234
710
Subsidiare
160,585 -
43,597 110,673
6,315
147,036
- 76,645 8,577
-
55,499
6,315 - -
- -
40,739
21,389
17,395
521
- 548 886
Alte entitati
SG3,5381,1682,370
-
-
35,3714,413
30,958-
--
-
21,249
21,249
-
-
90,403
127
90,174
-
102--
Alte entitati
SG7,9941,4706,524
-
-
869,572722
868,850-
--
-
33,978
8,197
25,781
-
66,757
76
67,083
-
(402)
-
Asociati
----
-
29,296-
29,296-
--
-
-
-
-
-
1,267
254
1,013
-
---
Asociati
- - - -
-
- 581
-
- -
-
-
-
-
2
421
-
- - -
Cheltuielile cu dobanzi includ o suma de 10.221 (2010: 15.271) referitoare la imprumuturi subordonate.
La 31 decembrie 2011, membrii Consiliului de Administratie si ai Comitetului de Directie detineau 329.530 actiuni (31 decembrie 2010: 344.680).
Beneficiile pe termen scurt ale Conducerii (salarii, bonusuri, alte indemnizatii si contributiile sociale aferente) sunt de 6.576 (2010: 6.236).
ActiveConturi NostroDepozite atraseCredite acordateInstrumente financiare derivate
PasiveConturi LoroDepozite atraseImprumuturiImprumuturi subordonateLeasing de plataInstrumente financiare derivate
Angajamente Scrisori de garantie primiteValoarea notionalului operatiunilor de schimbValoarea notionalului derivativelor pe rata dobanzii
Contul de Profit si PierdereVenituri din dobanzi si comisioane Cheltuieli cu dobanzi si comisioane (Pierdere) neta din derivative pe rata dobanziiCastig/(pierdere) neta din derivative pe curs de schimbAlte venituriAlte cheltuieli
581
423
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
98Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
39. Datorii contingente
40. profitul pe actiune
41. Dividende aferente actiunilor ordinare
La 31 decembrie 2011, Grupul este angajat ca parat intr-un numar de procese provenind din activitati normale ale Grupului cu clientela, in valoare totala de aproximativ 16.733 (2010: 10.111). Conducerea Grupului considera ca deciziile finale in aceste procese nu vor avea un efect semnificativ negativ asupra situatiei financiare ale Grupului.
Suma de 19.483 (echivalentul a 5 milioane Euro) reprezinta o amenda aplicata de catre Consiliul Concurentei ca urmare a controlului efectuat de catre aceasta autoritate in octombrie 2008 la o serie de banci din Romania. Grupul considera aceasta amenda ilegala si nejustificata si ca urmare a contestat in instanta aplicarea acesteia.
42. Managementul riscului
Principalele active si datorii financiare ale Grupului sunt reprezentate de credite si avansuri catre clientela, creante din leasing, valori plasate la BNR, depozite la vedere si la termen si imprumuturi. Aceste instrumente sunt expuse la o serie de riscuri precum riscul de credit, riscul valutar, riscul de rata a dobanzii si riscul de lichiditate, care sunt discutate mai jos.
42.1 Riscul de credit
Riscul de credit reprezinta pierderea pe care ar suporta-o Grupul daca un client sau o alta contrapartida nu si-ar indeplini obligatiile contractuale. Riscul de credit este implicit in produsele bancare traditionale – credite, angajamente de creditare si alte datorii contingente, cum sunt acreditivele – dar si in contracte de tipul pro-duselor derivate (a se vedea notele 8, 9 si 36).
Banca isi administreaza expunerea atat fata de contrapartidele individuale, cat si fata de grupuri de clienti prin limite de creditare stabilite la momentul analizei. Valoarea limitei depinde de factori cantitativi cum sunt pozitia si performanta financiara a clientului, situatia industriei, daca este client de afaceri, precum si factori calitativi cum ar fi calitatea managementului, structura actionariatului. In plus, si soliditatea garantiilor prezentate de client este luata in considerare. Pentru persoane fizice, garantiile sunt preponderent imobile si autovehicule. Garantiile personale sunt in cele mai multe cazuri oferite de rude de gradul I. Pentru persoane juridice garan-tiile sunt spatii industriale sau alte imobile detinute, echipamente sau stocuri, in timp ce garantiile personale sunt oferite de societatea mama, alte companii din Grup sau alte banci. Expunerile in raport cu limitele autorizate sunt monitorizate in mod continuu.
Grup Banca
Actiuni ordinare in circulatie
Profit atribuibil actionarilor
societatii mama
Rezultat pe actiune (in RON)
696,901,518
496,2790.7121
696,901,518
469,3770.6735
696,901,518
1,007,9231.4463
696,901,518
996,3381.4297
31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
Grup Banca
Dividende declarate si platite in timpul anuluiDividend final 2010: 0.17957 RON (2009: 0.27947) Dividende propuse la AGA Dividend final 2011: 0.16690 RON (2010:0.17957)
123,076
116,316
123,076
116,316
192,698
125,147
192,698
125,147
31 decembrie 2011 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
99Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
42. Managementul riscului (continuare)
42.1 Riscul de credit (continuare)
Expunerea maxima la riscul de credit inainte de garantii
ASSETS
Due from Central Bank
Due from banks
Derivative financial instruments
Loans, gross
Impairment reserve for loans
Loans and advances to customers
Financial lease receivables
Financial assets available for sale
Investments in associates
Other assets
Total in balance sheet
Letters of guarantee granted
Financing commitments grantedTotal commitments granted
Total credit risk exposure
ASSETS
Due from Central Bank
Due from banks
Derivative financial instruments
Loans, gross
Impairment reserve for loans
Loans and advances to customers
Financial lease receivables
Financial assets available for sale
Investitii in filiale si asociati
Other assets
Total in balance sheet
Letters of guarantee granted
Financing commitments granted
Total commitments granted
Total credit risk exposure
31 decembrie 2011
31 decembrie 2011
31 decembrie 2010
31 decembrie 2010
8,743,127
1,035,020
313,788
34,341,712
(2,482,383)
31,859,329
732,665
4,877,014
95,427
67,51147,723,881
4,224,903
-4,224,903
51,948,784
8,741,778
995,384
316,478
33,953,459
(2,398,125)
31,555,334
-
4,876,826
153,452
36,95046,676,202
4,272,428
-4,272,428
50,948,630
9,428,409
622,363
92,154
33,413,538
(1,520,314)
31,893,224
-
4,032,352
153,603
14,12246,236,227
3,313,193
-3,313,193
49,549,420
9,429,298
662,001
85,839
33,894,627
(1,651,414)
32,243,213
871,821
4,081,509
78,237
92,57147,544,489
3,274,814
-3,274,814
50,819,302
Grup
Banca
ACTIVE
Creante asupra Bancii Centrale
Creante asupra institutiilor financiare
Instrumente financiare derivate si titluri de tranzactie
Credite brute
Depreciere credite
Credite si avansuri acordate clientelei
Creante din leasing financiar
Active financiare disponibile pentru vanzare
Investitii in asociati si subsidiare
Alte active
Total in bilant
Scrisori de garantieAngajamente de finantare dateTotal angajamente date
Total expunere risc de credit
ACTIVE
Creante asupra Bancii Centrale
Creante asupra institutiilor financiare
Instrumente financiare derivate si titluri de tranzactie
Credite brute
Depreciere credite
Credite si avansuri acordate clientelei
Creante din leasing financiar
Active financiare disponibile pentru vanzare
Investitii in asociati si subsidiare
Alte active
Total in bilant
Scrisori de garantieAngajamente de finantare dateTotal angajamente date
Total expunere risc de credit
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
100Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
42. Managementul riscului (continuare)
42.2 Riscul de piata
Riscul de piata este riscul de pierdere legat de modificarea variabilelor de pe piata cum ar fi ratele de dobanda si cursurile valutare.
Riscul valutarRiscul valutar este legat de modificarea cursurilor de schimb. Grupul administreaza riscul valutar utilizand limite pentru pozitiile valutare deschise la nivelul fiecarei valute si la nivelul pozitiei valutare globale.
Tabelul de mai jos indica valutele la care Grupul are expuneri semnificative la 31 decembrie . Analiza calculeaza efectul unei cresteri posibile rezonabile a cursului de schimb fata de RON, cu toate celelelate variabile pastrate constante, asupra reaultatului exercitiului si capitalurilor. O suma negativa in tabel reflecta o posibila reducere neta a rezultatului sau capitalurilor, in timp ce o suma pozitiva reflecta o posibila crestere neta. O scadere echivalenta pentru fiecare dintre valute fata de RON ar fi determinat un impact similar de semn opus.Impactul in capitaluri proprii nu include si impactul in Situatia veniturilor si cheltuielilor.
2011 Grup Banca
Valuta
EUR
Altele
Variatia cursului de schimb %
+5
+5
Variatia cursului de schimb %
+5
+5
Impact in profit
inainte de impozitare
(73,196)
1,186
Impact in profit
inainte de impozitare
(77,398)
1,179
Impact in capitaluri
152
-
Impact in capitaluri
152
-
2010 Grup Banca
Valuta
EUR
Altele
Variatia cursului de schimb %
+5
+5
Variatia cursului de schimb %
+5
+5
Impact in profit
inainte de impozitare
(45,943)
932
Impact in profit
inainte de impozitare
26,657
2,814
Impact in capitaluri
- 195
-
Impact in capitaluri
(195)
-
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
101Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
42. Managementul riscului (continuare)
42.2 Riscul de piata (continuare)
Structura pe valute a situatiei consolidate a pozitiei financiare a Grupului si a Bancii este prezentata in tabelul urmator:
31 decembrie 2011
Grup Banca
31 decembrie 2011
Financial assetsCash in hand
Due from Central Bank
Due from banks
Loans and advances
to customers
Financial lease
receivables
Financial liabilitiesDemand deposits and
current accounts
Term deposits
Borrowed funds and
debt issued
662,194
8,743,127
1,035,020
313,788
31,859,329
732,665
4,877,014
95,427
50,130
-
1,510,377
49,879,071
13,233,637
21,253,245
7,716,276
874,161
170,811
19,731
148,089
374,725
6,088,396
49,879,071
523,315
3,743,317
790,574
313,788
14,186,274
4,694
2,990,300
95,427
50,130
-
1,352,180
24,049,999
8,798,595
11,070,057
307,041
-
103,705
19,731
148,089
345,146
6,088,396
26,880,761
(2,830,761)
2,384,235
(446,526)
103,412
4,999,810
171,516
-
16,972,301
725,969
1,849,835
-
-
-
153,454
24,976,298
3,917,979
9,098,928
7,407,939
874,161
67,107
-
-
19,769
-
21,385,883
3,590,415
(3,204,491)
385,924
35,467
-
72,930
-
700,754
2,002
36,879
-
-
-
4,743
852,775
517,063
1,084,260
1,296
-
-
-
-
9,809
-
1,612,428
(759,653)
820,256
60,603
662,171
8,741,778
995,384
316,478
31,555,334
-
4,876,826
153,452
50,130
-
1,399,445
48,750,998
13,264,722
21,307,792
6,793,165
874,161
170,812
16,867
145,812
287,430
5,890,237
48,750,998
523,292
3,741,968
750,938
316,478
13,831,717
-
2,990,113
153,452
50,130
-
1,289,234
23,647,321
8,829,680
11,124,604
25,129
-
103,705
16,867
145,812
257,852
5,890,237
26,393,887
(2,746,566)
2,384,235
(362,331)
103,412
4,999,810
171,516
-
17,020,859
-
1,849,834
-
-
-
106,907
24,252,338
3,917,979
9,098,928
6,768,036
874,161
67,107
-
-
19,769
-
20,745,979 3,506,359
(3,204,491)
301,868
35,467
-
72,930
-
702,758
-
36,879
-
-
-
3,304
851,338
517,063
1,084,260
-
-
-
-
-
9,809
-
1,611,132
(759,794)
820,256
60,462
Total TotalEUR EURRON RONAlte Alte
Disponibilitati
Creante asupra Bancii
Centrale
Creante asupra
institutiilor financiare
Instrumente financiare
derivate
Credite si avansuri
acordate clientelei
Creante din leasing
financiar
Active financiare
disponibile pentru
vanzare
Investitii in asociati
Fond comercial,net
Impozitul amanat activ
Active imobilizate si alte
active
Total active
DATORIIDepozite la vedere si
conturi curente
Depozite la termen
Imprumuturi atrase
Imprumut subordonat
Instrumente financiare
derivate
Datoria cu impozitul
curent
Impozitul amanat pasiv
Alte datorii
Total capitaluri proprii
Total pasivePozitie
Pozitie extrabilantier
Pozitie total
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
102Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
42. Managementul riscului (continuare)
42.2 Riscul de piata (continuare)
31 decembrie 2010
Grup Banca
31 decembrie 2010
Financial assetsCash in hand
Due from Central Bank
Due from banks
Loans and advances
to customers
Financial lease
receivables
Financial liabilitiesDemand deposits and
current accounts
Term deposits
Borrowed funds and
debt issued
611,570
9,429,298
662,001
85,839
32,243,213
871,821
4,081,509
78,237
50,151
-
1,553,264
49,666,903
13,965,114
17,936,160
10,508,800
864,219
91,639
2,383
193,164
356,357
5,749,067
49,666,903
484,405
4,052,507
516,256
85,839
14,010,626
17,228
2,672,952
78,237
50,151
-
1,520,550
23,488,750
8,610,134
9,706,362
1,114,876
-
90,524
2,383
193,164
331,796
5,749,067
25,798,306
(2,309,556)
1,801,210
(508,346)
106,286
5,376,791
117,670
-
17,621,206
843,694
1,374,283
-
-
-
31,578
25,471,508
4,792,142
7,287,061
9,382,332
864,219
1,115
-
-
17,076
-
22,343,944
3,127,564
(2,672,141)
455,423
20,879
-
28,075
-
611,381
10,899
34,274
-
-
-
1,136
706,644
562,838
942,737
11,592
-
-
-
-
7,485
-
1,524,652
(818,008)
870,931
52,923
611,547
9,428,409
622,363
92,154
31,893,224
-
4,032,352
153,603
50,151
-
1,404,505
48,288,308
13,976,859
18,001,057
9,303,620
864,219
91,639
-
195,793
277,923
5,577,198
48,288,308
484,382
4,051,618
476,618
92,154
13,580,470
-
2,623,795
153,603
50,151
-
1,371,791
22,884,582
8,621,879
9,771,259
765,186
-
90,524
-
195,793
253,362
5,577,198
25,275,201
(2,390,619)
1,801,210
(589,409)
106,286
5,376,791
117,670
-
17,698,713
-
1,374,283
-
-
-
31,578
24,705,321
4,792,142
7,287,061
8,538,434
864,219
1,115
-
-
17,077
-
21,500,047
3,205,274
(2,672,141)
533,133
20,879
-
28,075
-
614,041
-
34,274
-
-
-
1,136
698,405
562,838
942,737
-
-
-
-
-
7,485
-
1,513,060
(814,655)
870,931
56,276
Total TotalEUR EURRON RONAlte Alte
Disponibilitati
Creante asupra Bancii
Centrale
Creante asupra
institutiilor financiare
Instrumente financiare
derivate
Credite si avansuri
acordate clientelei
Creante din leasing
financiar
Active financiare
disponibile pentru
vanzare
Investitii in asociati
Fond comercial,net
Impozitul amanat activ
Active imobilizate si alte
active
Total active
DATORII
Depozite la vedere si
conturi curente
Depozite la termen
Imprumuturi atrase
Imprumuturi
subordonate
Instrumente financiare
derivate
Datoria cu impozitul
curent
Impozitul amanat pasiv
Alte datorii
Total capitaluri proprii
Total pasive
Pozitie
Pozitie extrabilantier
Pozitie total
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
103Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
42. Managementul riscului (continuare)
42.2 Riscul de piata (continuare)
Riscul de rata a dobanzii este legat de modificarea ratelor de dobanda ale pietei. Acest risc este administrat de Grup prin monitorizarea gap-urilor dintre active si pasive pe intervale de scadenta si/sau pe intervale de repretuire, respectiv prin utilizarea unei limite de senzitivitate a structurii bilantului la riscul de dobanda. In conformitate cu politica Grupului, pentru a se asigura ca pozitiile se mentin in limitele stabilite acestea sunt monitorizate in mod permanent si se utilizeaza cele mai potrivite strategii in acest sens. Tabelul de mai jos arata sensitivitatea la o posibila schimbare rezonabila in ratele de dobanda, atat la nivelul contului de profit si pierdere cat si la nivelul capitalurilor proprii al Grupului si al Bancii, toate celalalte variabile ramanand constante.
Grup Banca
31 decembrie 2011
31 decembrie 2010
31 decembrie 2011
31 decembrie 2010
Impact in profit
inainte de impozitare (17,266)17,266
Impact in profit
inainte de impozitare
(4,509)4,509
Impact in profit
inainte de impozitare
(14,054)14,054
Impact in profit
inainte de impozitare
636(636)
Impact in
capitaluri
9,621(9,621)
Impact in
capitaluri 9,665(9,665)
Impact in
capitaluri 9,621(9,621)
Impact in
capitaluri 9,665(9,665)
Modificari ale ratei
de dobanda (p.b)
100(100)
Modificari ale ratei
de dobanda (p.b) 100(100)
Modificari ale ratei
de dobanda (p.b) 100(100)
Modificari ale ratei
de dobanda (p.b) 100(100)
Senzitivitatea contului de profit si pierdere reprezinta efectul modificarilor de rata de dobanda asupra rezul-tatului exercitiului, pentru activele si datoriile financiare detinute la 31 decembrie. Senzitivitatea capitalurilor proprii este calculata prin reevaluarea activelor financiare disponibile pentru vanzare cu rata fixa la 31 decem-brie in conditiile modificarilor considerate ale ratelor de dobanda. Senzitivitatea totala a contului de profit si pierdere si a capitalurilor poprii se bazeaza pe o presupusa deplasare paralela a curbei randamentului.
Tabelul de mai jos prezinta expunerea Grupului si a Bancii la riscul de rata a dobanzii. Activele si datoriile Grupului sunt prezentate la valoare contabila si alocate pe categorii in functie de cea mai apropiata dintre data urmatoarei modificari a ratei de dobanda si scadenta.
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
104Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
42. Managementul riscului (continuare)
42.2 Riscul de piata (continuare)
31 decembrie 2011
ASSETSCash in handDue from Central Bank Due from banksDerivative financial instrumentsLoans and advances to customersFinancial lease receivablesFinancial assets available for saleInvestments in associatesGoodwillNon current assets and other assetsTotal assets
LiabilitiesDemand deposits and current accountsTerm depositsBorrowed funds and debt issuedDerivative financial instrumentsCurrent tax liabilityDeferred tax liabilityOther liabilitiesTotal liabilities
Total shareholders’ equity
Net position
0-1 luni
662,1948,743,127
798,498313,788
13,148,28493,364
239,891---
23,999,147
13,233,63713,255,7931,191,635
874,161170,812
-11,763
372,65329,110,455
-
(5,111,308)
1-3 luni
--
72-
11,085,39062,62935,619
--
235,13311,418,842
-4,595,3555,777,458
---
10,2522,072
10,385,136
-
1,033,706
3-12 luni
--
101,580-
2,369,208421,795
1,911,712---
4,804,295
-2,407,810
171,353--
19,73131,713
-2,630,607
-
2,173,688
1-5 ani
--
30,847-
4,475,019154,876
2,434,955---
7,095,697
-855,141567,800
---
56,837-
1,479,778
-
5,615,919
Peste 5 ani
--
104,023-
781,428-
254,83795,42750,130
1,275,2452,561,090
-139,146
8,030---
37,524-
184,700
6,088,396
(3,712,006)
Total
662,1948,743,1271,035,020
313,78831,859,329
732,6644,877,014
95,42750,130
1,510,37849,879,071
13,233,63721,253,2457,716,276
874,161170,81219,731
148,089374,724
43,790,675
Grup
ACTIVEDisponibilitatiCreante asupra Bancii CentraleCreante asupra institutiilor financiareInstrumente financiare derivateCredite si avansuri acordate clienteleiCreante din leasing financiarActive financiare disponibile pentru vanzare Investitii in asociatiFond comercial,netActive imobilizate si alte activeTotal active
DATORIIDepozite la vedere si conturi curenteDepozite la termenImprumuturi atraseImprumuturi subordonateInstrumente financiare derivateDatoria cu impozitul curentImpozitul amanat pasivAlte datoriiTotal datorii
Total capitaluri proprii
Pozitie neta
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
105Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
42. Managementul riscului (continuare)
42.2 Riscul de piata (continuare)
31 decembrie 2010
ASSETSCash in handDue from Central Bank Due from banksDerivative financial instrumentsLoans and advances to customersFinancial lease receivablesFinancial assets available for saleInvestments in associatesGoodwillNon current assets and other assetsTotal assets
LiabilitiesDemand deposits and current accountsTerm depositsBorrowed funds and debt issuedDerivative financial instrumentsCurrent tax liabilityDeferred tax liabilityOther liabilitiesTotal liabilities
Total shareholders’ equity
Net position
0-1 luni
611,5709,429,298
422,36385,839
14,273,93896,172
112,344---
25,031,524
13,965,11410,086,9601,400,504
431,80491,639
-16,102
354,28826,346,411
-
(1,314,887)
1-3 luni
--
85-
11,087,65491,445
149,086--
278,53711,606,807
-5,084,4695,240,286
432,415--
11,1422,069
10,770,381
-
836,426
3-12 luni
--
110,423-
2,750,809454,404
1,956,946---
5,272,582
-1,860,2423,702,970
--
2,38335,496
-5,601,091
-
(328,509)
1-5 ani
--
25,106-
3,323,727 211,003
1,639,285 ---
5,199,121
-859,282144,887
---
53,008-
1,057,177
-
4,141,944
Peste 5 ani
--
104,024-
807,08518,797
223,84878,23750,151
1,274,7272,556,869
-45,20720,153
---
77,416-
142,776
5,749,067
(3,334,975)
Total
611,5709,429,298
662,00185,839
32,243,213871,821
4,081,50978,23750,151
1,553,26449,666,903
13,965,11417,936,16010,508,800
864,21991,6392,383
193,164356,357
43,917,836
Grup
ACTIVEDisponibilitatiCreante asupra Bancii CentraleCreante asupra institutiilor financiareInstrumente financiare derivateCredite si avansuri acordate clienteleiCreante din leasing financiarActive financiare disponibile pentru vanzare Investitii in asociatiFond comercial,netActive imobilizate si alte activeTotal active
DATORIIDepozite la vedere si conturi curenteDepozite la termenImprumuturi atraseImprumuturi subordonateInstrumente financiare derivateDatoria cu impozitul curentImpozitul amanat pasivAlte datoriiTotal datorii
Total capitaluri proprii
Pozitie neta
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
106Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
42. Managementul riscului (continuare)
42.2 Riscul de piata (continuare)
31 decembrie 2011
ASSETSCash in handDue from Central Bank Due from banksDerivative financial instrumentsLoans and advances to customersFinancial assets available for saleInvestments in associatesGoodwillNon current assets and other assetsTotal assets
LiabilitiesDemand deposits and current accountsTerm depositsBorrowed funds and debt issuedDerivative financial instrumentsDeferred tax liabilityOther liabilitiesTotal liabilities
Total shareholders’ equity
Net position
0-1 luni
662,1718,741,778
758,862316,478
13,148,680239,890
---
23,867,859
13,264,72213,277,7871,044,648
874,161170,812
-11,976
285,35828,929,465
-
(5,061,606)
(5,061,606)
1-3 luni
--
72-
11,116,00535,620
--
163,81011,315,507
-4,595,3555,252,933
---
10,3432,072
9,860,703
-
1,454,804
(3,606,802)
3-12 luni
--
101,580-
2,347,1731,911,712
---
4,360,465
-2,407,810
11,796--
16,86731,979
-2,468,452
-
1,892,013
(1,714,790)
1-5 ani
--
30,847-
4,220,8042,499,130
---
6,750,781
-855,141483,105
---
56,135-
1,394,381
-
5,356,400
3,641,611
Peste5 ani
--
104,023-
722,672190,474153,45250,130
1,235,6352,456,386
-171,699
682---
35,379-
207,760
5,890,237
(3,641,611)
(0)
Total
662,1718,741,778
995,384316,478
31,555,3344,876,826
153,45250,130
1,399,44548,750,998
13,264,72221,307,7926,793,165
874,161170,81216,867
145,812287,430
42,860,761
Banca
ACTIVEDisponibilitatiCreante asupra Bancii CentraleCreante asupra institutiilor financiareInstrumente financiare derivateCredite si avansuri acordate clienteleiActive financiare disponibile pentru vanzare Investitii in asociatiFond comercial,netActive imobilizate si alte activeTotal active
DATORIIDepozite la vedere si conturi curenteDepozite la termenImprumuturi atraseImprumuturi subordonateInstrumente financiare derivateDatoria cu impozitul curentImpozitul amanat pasivAlte datoriiTotal datorii
Total capitaluri proprii
Pozitie neta
Gap-ul de rata de dobanda net, cumulat
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
107Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
42. Managementul riscului (continuare)
42.2 Riscul de piata (continuare)
0-1 luni
611,5479,428,409
420,41692,154
14,295,921261,430
---
25,109,877
13,976,85910,114,3041,131,321
431,80491,63916,302
275,85426,038,083
-
(928,206)
1-3 luni
--
85-
11,085,404839,948
--
164,87012,090,307
-5,089,4694,569,322
432,415-
11,2532,069
10,104,528
-
1,985,779
3-12 luni
--
110,392-
2,712,7191,344,908
---
4,168,019
-1,860,2423,535,044
--
35,773-
5,431,059
-
(1,263,040)
1-5 ani
----
3,055,4461,407,489
---
4,462,935
-859,28264,765
--
52,232-
976,279
-
3,486,656
Peste5 ani
--
91,470-
743,734178,577153,60350,151
1,239,6352,457,170
-77,7603,168
--
80,233-
161,161
5,577,198
(3,281,190)
Total
611,5479,428,409
622,36392,154
31,893,2244,032,352
153,60350,151
1,404,50548,288,308
13,976,85918,001,0579,303,620
864,21991,639
195,793277,923
42,711,110
Banca
ACTIVEDisponibilitatiCreante asupra Bancii CentraleCreante asupra institutiilor financiareInstrumente financiare derivateCredite si avansuri acordate clienteleiActive financiare disponibile pentru vanzare Investitii in asociatiFond comercial,netActive imobilizate si alte activeTotal active
DATORIIDepozite la vedere si conturi curenteDepozite la termenImprumuturi atraseImprumuturi subordonateInstrumente financiare derivateImpozitul amanat pasivAlte datoriiTotal datorii
Total capitaluri proprii
Pozitie neta
31 decembrie 2010
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
108Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
42. Managementul riscului (continuare)
42.3 Riscul de lichiditate
Riscul de lichiditate este asociat fie dificultatii intampinate de a obtine fondurile necesare pentru a-si indeplini angajamentele, fie imposibilitatii de a realiza un activ financiar in timp util si la o valoare apropiata de valoarea sa justa.
Banca monitorizeaza in permanenta decalajele de lichiditate curenta intre activele si pasivele Bancii, si efectueaza in mod regulat previziuni asupra pozitiei viitoare de lichiditate. De asemenea Banca utilizeaza scenarii de stres ca parte a managementul riscului de lichiditate.
Structura pe maturitati a activelor si datoriilor Grupului si a Bancii pe baza maturitatilor reziduale asteptate la data de 31 decembrie 2011 si 2010 este urmatoarea:
Total
662,194
8,743,127
1,035a,020
313,788
31,859,329
732,665
4,877,014
95,427
50,130
1,510,377
49,879,071
13,233,637
21,253,245
7,716,275
874,161
170,812
19,731
148,089
374,724
43,790,675
6,088,396
1-3
luni
-
-
-
-
1,907,078
62,629
35,620
-
-
235,133
2,240,460
-
4,452,044
474,852
-
-
-
10,252
2,072
4,939,220
-
(2,698,760)
(14,870,723)
0-1
luni
662,194
8,743,127
798,498
313,788
4,049,809
93,364
239,890
-
-
-
14,900,670
13,233,637
13,204,718
68,830
10,221
170,812
-
11,763
372,652
27,072,633
-
(12,171,963)
(12,171,963)
3-12
luni
-
-
30,847
-
7,181,508
421,796
1,911,712
-
-
-
9,545,863
-
2,429,408
6,076,853
-
-
19,731
31,713
-
8,557,705
-
988,158
(13,882,565)
Peste
5 ani
-
-
104,023
-
8,147,666
-
254,837
-
-
-
8,506,526
-
225,540
8,030
-
-
-
19,672
-
253,242
-
8,253,284
4,685,447
-
-
-
-
-
-
-
95,427
50,130
1,275,244
1,420,801
-
-
-
-
-
-
17,852
-
17,852
6,088,396
(4,685,447)
-
Total 1-3 0-1 3-12 PesteGrup
1-5
ani
-
-
101,652
-
10,573,268
154,876
2,434,955
-
-
-
13,264,751
-
941,535
1,087,710
863,940
-
-
56,837
-
2,950,022
-
10,314,729
(3,567,837)
Fara maturitate
definita ACTIVE
Disponibilitati
Creante asupra Bancii Centrale
Creante asupra institutiilor financiare
Instrumente financiare
derivate
Credite si avansuri acordate
clientelei
Creante din leasing financiar
Active financiare disponibile
pentru vanzare
Investitii in asociati
Fond comercial,net
Active imobilizate si alte
active
Total active
DATORII
Depozite la vedere si conturi
curente
Depozite la termen
Imprumuturi
Imprumuturi subordonate
Instrumente financiare
derivate
Datoria cu impozitul curent
Impozitul pe profit amanat
pasiv, net
Alte datorii
Total datorii
Total capitaluri proprii
Decalaj
Decalaj cumulat
31 decembrie 2011
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
109Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
42. Managementul riscului (continuare)
42.3 Riscul de lichiditate (continuare)
Total
611,570
9,429,298
662,001
85,839
32,243,213
871,821
4,081,509
78,237
50,151
1,597,854
49,666,903
13,965,114
17,936,160
10,508,800
864,219
91,639
2,383
193,164
356,357
43,917,836
5,749,067
1-3
luni
-
-
-
-
2,095,862
91,445
149,086
-
-
278,537
2,614,930
-
4,870,229
257,743
3,935
-
-
11,142
2,069
5,145,118
-
(2,530,188)
(13,802,133)
0-1
luni
611,570
9,429,298
422,449
85,839
3,457,251
96,172
112,344
-
-
-
14,214,923
13,965,114
10,086,960
969,441
3,324
91,639
-
16,102
354,288
25,486,869
-
(11,271,945)
(11,271,945)
3-12
luni
-
-
18,294
-
8,025,397
454,404
1,956,946
-
-
-
10,455,041
-
1,881,666
7,758,696
-
-
2,383
35,496
-
9,678,241
-
776,800
(13,025,333)
Peste
5 ani
-
-
122,976
-
8,693,493
18,797
223,848
-
-
-
9,059,114
-
152,327
148,697
-
-
-
23,003
-
324,027
-
8,735,088
4,400,366
-
-
-
-
-
-
-
78,237
50,151
1,274,727
1,403,115
-
-
-
-
-
-
54,413
-
54,413
5,749,067
(4,400,365)
-
Total 1-3 0-1 3-12 PesteGrup
1-5
ani
-
-
98,282
-
9,971,210
211,003
1,639,285
-
-
-
11,919,780
-
944,978
1,374,223
856,960
-
-
53,008
-
3,229,169
-
8,690,611
(4,334,722)
Fara maturitate
definita ACTIVE
Disponibilitati
Conturi la Banca Centrala
Conturi curente si depozite la
banci
Instrumente financiare derivate
Credite, net
Creante din leasing
Active financiare disponibile pentru
vanzare
Participatii
Fond comercial,net
Active imobilizate
si alte active
Total active
DATORII
Depozite la vedere si conturi
curente
Depozite la termen
Imprumuturi
Imprumuturi subordonate
Instrumente financiare
derivate
Datoria cu impozitul curent
Datoria cu impozitul amanat
Alte datorii
Total datorii
Total capitaluri proprii
Decalaj
Decalaj cumulat
31 decembrie 2010
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
110Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
42. Managementul riscului (continuare)
42.3 Riscul de lichiditate (continuare)
31 decembrie 2010
ASSETS
Cash in hand
Due from Central Bank
Due from banks
Derivative financial
instruments
Loans and advances to
customers
Financial lease receivables
Financial assets available
for sale
Investments in associates
Goodwill
Non current assets and
other assets
Total assets
LIABILITIES
Demand deposits and
current accounts
Term deposits
Borrowed funds and debt
issued
Derivative financial
instruments
Deferred tax liability
Other payables
Total liabilities
Total shareholders equity
Gap
Cumulative gap
31 decembrie 2011
ACTIVE
Disponibilitati
Creante asupra Bancii Centrale
Creante asupra institutiilor financiare
Instrumente financiare
derivate
Credite si avansuri acordate
clientelei
Creante din leasing financiar
Active financiare disponibile
pentru vanzare
Investitii in asociati
Fond comercial,net
Active imobilizate si
alte active
Total active
DATORII
Depozite la vedere si conturi
curente
Depozite la termen
Imprumuturi
Imprumuturi subordonate
Instrumente financiare
derivate
Datoria cu impozitul curent
Impozitul pe profit amanat
pasiv, net
Alte datorii
Total datorii
Total capitaluri proprii
Decalaj
Decalaj cumulat
Total
662,171
8,741,778
995,384
316,478
31,555,334
-
4,876,826
153,452
50,130
1,399,445
48,750,998
13,264,722
21,307,792
6,793,165
874,161
170,812
16,867
145,812
287,430
42,860,761
5,890,237
1-3
luni
-
-
-
-
1,905,749
-
35,620
-
-
163,810
2,105,179
-
4,452,044
448,389
-
-
-
10,343
2,072
4,912,847
-
(2,807,668)
(14,978,268)
0-1
luni
662,171
8,741,778
796,521
316,478
4,050,283
-
239,890
-
-
-
14,807,121
13,264,722
13,226,712
7,920
10,221
170,812
-
11,976285,358
26,977,722
-
(12,170,601)
(12,170,601)
3-12
luni
-
-
18,294
-
7,161,844
-
1,911,710
-
-
-9,091,848
-
2,429,408
5,436,573
-
-
16,867
31,979
-
7,914,827
-
1,177,023
(13,801,246)
Peste
5 ani
-
-
91,470
-
8,094,409
-
190,476
-
-
-
8,376,355
-
258,093
682
-
-
-
19,572
-
278,347
-
8,098,006
4,466,827
-
-
-
-
-
-
-
153,452
50,130
1,235,635
1,439,217
-
-
-
-
-
-
15,807
-
15,807
5,890,237
(4,466,827)
-
Banca1-5
ani
-
-
89,099
-
10,343,049
-
2,499,130
-
-
-
12,931,278
-
941,535
899,600
863,940
-
-
56,135
-
2,761,210
-
10,170,068
(3,631,178)
Fara maturitate
definita
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
111Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
42. Managementul riscului (continuare)
42.3 Riscul de lichiditate (continuare)
31 decembrie 2010
ACTIVE
Disponibilitati
Conturi la Banca Centrala
Conturi curente si depozite la banci
Instrumente financiare derivate
Credite, net
Creante din leasing
Active financiare disponibile
pentru vanzare
Participatii
Fond comercial,net
Active imobilizate si
alte active
Total active
DATORII
Depozite la vedere si conturi
curente
Depozite la termen
Imprumuturi
Imprumuturi subordonate
Instrumente financiare derivate
Datoria cu impozitul curent
Datoria cu impozitul amanat
Alte datorii
Total datorii
Total capitaluri proprii
Decalaj
Decalaj cumulat
Total
611,570
9,429,298
662,001
85,839
32,243,213
871,821
4,081,509
78,237
50,151
1,597,854
49,666,903
13,965,114
17,936,160
10,508,800
864,219
91,639
2,383
193,164
356,357
43,917,836
5,749,067
1-3
luni
-
-
-
-
2,095,862
91,445
149,086
-
-
278,537
2,614,930
-
4,870,229
257,743
3,935
-
-
11,142
2,069
5,145,118
-
(2,530,188)
(13,802,133)
0-1
luni
611,570
9,429,298
422,449
85,839
3,457,251
96,172
112,344
-
-
-
14,214,923
13,965,114
10,086,960
969,441
3,324
91,639
-
16,102
354,288
25,486,868
-
(11,271,945)
(11,271,945)
3-12
luni
-
-
18,294
-
8,025,397
454,404
1,956,946
-
-
-
10,455,041
-
1,881,666
7,758,696
-
-
2,383
35,496
-
9,678,241
-
776,800
(13,025,333)
Peste
5 ani
-
-
122,976
-
8,693,493
18,797
223,848
-
-
-
9,059,114
-
152,327
148,697
-
-
-
23,003
-
324,027
-
8,735,088
4,400,366
-
-
-
-
-
-
-
78,237
50,151
1,274,727
1,403,115
-
-
-
-
-
-
54,413
-
54,413
5,749,067
(4,400,365)
-
Total 1-3 0-1 3-12 Peste Banca
1-5
ani
-
-
98,282
-
9,971,210
211,003
1,639,285
-
-
-
11,919,780
-
944,978
1,374,223
856,960
-
-
53,008
-
3,229,169
-
8,690,611
(4,334,722)
Fara maturitate
definita
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
112Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
42. Managementul riscului (continuare)
42.3 Riscul de lichiditate (continuare)
31 decembrie 2010
LIABILITIES
Demand deposits and current
accounts
Term deposits
Borrowed funds and debt
issued
Current tax liability
Deferred tax liability
Other liabilities except for fair
values of derivatives
Derivative financial instruments
Letters of guarantee granted
Total liabilities
Total
13,965,467
18,154,390
10,756,519
951,594
448
2,383
193,164
356,357
7,931,51652,311,838
1-3
luni
-
4,928,262
261,971
-
555
-
11,142
2,069-
5,203,999
0-1
luni
13,965,467
10,052,328
866,747
8,081
(1,591)
-
16,102
354,288
7,931,51633,192,937
3-12
luni
-
1,950,359
7,728,568
8,957
8,837
2,383
35,496
-
-9,734,600
Peste
5 ani
-
189,090
155,800
-
(1,523)
-
23,003
--
366,370
-
-
-
-
-
-
54,413
--
54,413
31 decembrie Total 1-3 3-12 Peste1-5
ani
-
1,034,351
1,743,433
934,556
(5,830)
-
53,008
-
-3,759,518
Fara maturitate
definita
DATORII
Depozite la vedere si conturi
curente
Depozite la termen
Imprumuturi atrase
Imprumut subordonat
Instrumente financiare
derivate
Datoria cu impozitul curent
Datoria cu impozitul amanat
Alte datorii
Scrisori de garantieTotal
Total
13,233,900
21,553,612
7,841,663
927,375
(16,550)
19,731
148,089
374,723
7,106,928
51,189,471
1-3
luni
-
4,466,133
485,071
-
188
-
10,252
2,071
-
4,963,715
0-1
luni
13,233,900
13,220,677
71,571
11,304
12,309
-
11,763
372,652
7,106,928
34,041,105
3-12
luni
-
2,549,189
6,176,286
10,896
31,523
19,731
31,713
-
-
8,819,338
Peste
5 ani
-
281,821
7,968
-
163
-
19,672
-
-
309,624
-
-
-
-
-
-
17,852
-
-
17,852
Total 1-3 3-12 PesteGrup
1-5
ani
-
1,035,792
1,100,766
905,175
(60,733)
-
56,837
-
-
3,037,838
Fara maturitate
definita
DATORII
Depozite la vedere si conturi
curente
Depozite la termen
Imprumuturi atrase
Imprumut subordonat
Instrumente financiare
derivate
Datoria cu impozitul curent
Impozitul pe profit amanat
pasiv, net
Alte datorii
Scrisori de garantie
Total
Fluxuri de numerar viitoare ale datoriilor financiare
Tabelele de mai jos prezinta profilul de scadente al datoriilor financiare la 31 decembrie 2011 si 2010, bazat
pe obligatiile viitoare de plata contractuale neactualizate:
31 decembrie 2011
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
113Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
42. Managementul riscului (continuare)
42.3 Riscul de lichiditate (continuare)
Fluxuri de numerar viitoare ale datoriilor financiare (continuare)
31 decembrie 2010
DATORII
Depozite la vedere si conturi
curente
Depozite la termen
Imprumuturi atrase
Imprumut subordonat
Instrumente financiare
derivate
Datoria cu impozitul amanat
Alte datorii
Scrisori de garantie
Total
Total
13,977,212
18,223,977
9,576,515
951,594
6,882
138,494
277,923
8,022,717
51,175,315
1-3
luni
-
4,933,262
222,160
-
1,202
11,253
2,069
-
5,169,946
0-1
luni
13,977,212
10,082,102
868,518
8,081
(1,581)
16,302
275,854
8,022,717
33,249,204
3-12
luni
-
1,950,359
7,549,880
8,957
10,496
35,773
-
-
9,555,465
Peste
5 ani
-
223,904
135,475
-
(1,523)
22,934
-
-
380,791
-
-
-
-
-
-
-
-
-
31 decembrie Total 1-3 3-12 Peste 1-5
ani
-
1,034,351
800,482
934,556
(1,711)
52,232
-
-
2,819,909
Fara maturitate
definita
31 decembrie 2011
DATORII
Depozite la vedere si conturi
curente
Depozite la termen
Imprumuturi atrase
Imprumut subordonat
Instrumente financiare derivate
Datoria cu impozitul curent
Impozitul pe profit amanat
pasiv, net
Alte datorii
Scrisori de garantie
Total
Total
13,264,985
21,608,160
6,914,288
927,375
(13,854)
16,867
145,811
287,430
7,191,162
50,342,224
1-3
luni
-
4,466,133
457,077
-
644
-
10,343
2,072
4,936,269
0-1
luni
13,264,985
13,242,671
9,338
11,304
12,309
-
11,976
285,358
7,191,162
34,029,104
3-12
luni
-
2,549,189
5,526,795
10,896
32,377
16,867
31,979
-
8,168,103
Peste
5 ani
-
314,374
682
-
163
-
19,572
-
334,791
-
-
-
-
-
-
15,806
-
15,806
31 decembrie 2011 Total 1-3 3-12 Peste Banca
1-5
ani
-
1,035,792
920,397
905,175
(59,347)
-
56,135
-
2,858,152
Fara maturitate
definita
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
114Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
43. Valoarea justa
Determinarea valorii juste si ierarhizarea acesteiaGrupul foloseste urmatoarea ierarhie pentru determinarea si prezentarea valorii juste a instrumentelor financiare in functie de metoda de evaluare:
Nivel 1: preturi cotate (neajustate) pe piete active pentru active si datorii similare;
Nivel 2: alte metode de evaluare pentru care toate datele de intrare care au un efect semnificativ asupra valorii juste recunoscute sunt observabile, fie direct sau indirect, si
Nivel 3: metode de evaluare care utilizeaza date de intrare cu efect semnificativ asupra valorii juste recunoscute, care nu sunt bazate pe date observabile de piata.
Tabelul urmator prezinta situatia instrumentlor financiare inregistrate la valoare justa pe nivel ierarhic:
31 decembrie 2011
Grup Banca
31 decembrie 2011
Financial assetsDerivative financial instruments
Interest rate swapsCurrency swapsForward foreign exchange contractsCurrency options
Financial assets available for sale
Treasury notesEquity investmentsOther securities
Total
Financial liabilitiesDerivative financial instrumentsInterest rate swapsCurrency swapsForward foreign exchange contractsCurrency options
Total
-
-
---
-2,039
156,258158,297
213,057371,354
--
---
Nivel 1
-
-
---
-2,039
156,258158,297
213,057371,354
--
---
Nivel 1
-
-
---
-9,519
-9,519
-9,519
--
---
Nivel 3
-
-
---
-9,479
-9,479
-9,479
--
---
Nivel 3
6,040
41,163
22,16031,368
100,731
4,709,048--
4,709,048
-4,809,779
97,25925,987
16,19931,367
170,812
Nivel 2
8,731
41,163
22,16031,367
103,421
4,709,049--
4,709,049
-4,812,470
97,25925,987
16,19931,367
170,812
Nivel 2
6,040
41,163
22,16031,368
100,731
4,709,04811,708
156,2584,877,014
213,0575,190,802
97,25925,987
16,19931,367
170,812
Total
8,731
41,163
22,16031,367
103,421
4,709,04911,519
156,2584,876,826
213,0575,193,304
97,25925,987
16,19931,367
170,812
Total
Active financiareInstrumente financiare derivate
Swapuri pe rata dobanziiSwapuri pe curs de schimbContracte forward pe curs de schimbOptiuni pe curs de schimb
Active financiare disponibile pentru vanzare Titluri de statParticipatiiAlte titluri
Instrumente financiare detinute pentru tranzactionareTotal
Datorii financiareInstrumente financiare derivate
Swapuri pe rata dobanziiSwapuri pe curs de schimbContracte forward pe curs de schimbOptiuni pe curs de schimbTotal
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
115Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
43. Valoarea justa (continuare)
Instrumente financiare inregistrate la valoare justa
Mai jos este prezentatea o descriere a modului de determinare a valorii juste a intrumentelor financiarea care sunt inregistrate la valoare justa prin utilizarea unor tehnici de evaluare. Acestea includ estimarea Grupului referitor la ipotezele pe care un participant la piata le utilizeaza cand evalueaza aceste intrumente.
Intrumente financiare derivatePrincipalele produsele derivative evaluate utilizand o tehnica de evaluare cu date de intrare observabile sunt swap-uri pe rata donazii, swap-uri pe cursul de schimb, contracte forward pe cursul de schimb. Printre tehnicile de evaluare utilizate cel mai des se numara stabilirea unor preturi forward pricing si modele swap, care utilizeaza calcule de valoare actualizata. Modelele includ diverse date de intrare, printre care cursuri de schimb la vedere si la termen si curbe ale ratei dobanzii.
Active financiare disponibile pentru vanzareActivele financiare disponibile pentru vanzare evaluate utilizand tehnici de evaluare sau modele de pret sunt actiunile necotate si titlurile. Aceste active sunt evaluate folosind modele care, uneori, includ date observabile din piata, iar alteori utilizeaza atat date observabile cat si neobservabile. Datele de intrare neobservabile utilizate in modele includ ipoteze privind performanta financiara a emitentului.
31 decembrie 2010
Grup Banca
31 decembrie 2010
Financial assetsDerivative financial instruments
Interest rate swapsCurrency swapsForward foreign exchange contractsCurrency options
Financial assets available for sale
Treasury notesEquity investmentsOther securities
Total
Financial liabilitiesDerivative financial instrumentsInterest rate swapsCurrency swapsForward foreign exchange contractsCurrency options
Total
--
---
-1,356
108,229109,585109,585
--
---
Nivel 1
--
---
-1,356
60,20861,56461,564
--
---
Nivel 1
--
---
-7,470
-7,4707,470
--
---
Nivel 3
--
---
-6,335
-6,3356,335
--
---
Nivel 3
3,43127,041
3,29452,07385,839
3,964,454--
3,964,4544,050,293
10,83919,097
9,63052,07391,639
Nivel 2
9,74627,041
3,29452,07392,154
3,964,453--
3,964,4534,056,607
10,83919,097
9,63052,07391,639
Nivel 2
3,43127,041
3,29452,07385,839
3,964,4548,826
108,2294,081,5094,167,348
10,83919,097
9,63052,07391,639
Total
9,74627,041
3,29452,07392,154
3,964,4547,691
60,2084,032,3524,124,506
10,83919,097
9,63052,07391,639
Total
Active financiareInstrumente financiare derivate
Swapuri pe rata dobanziiSwapuri pe curs de schimbContracte forward pe curs de schimbOptiuni pe curs de schimb
Active financiare disponibile pentru vanzareTitluri de statParticipatiiAlte titluri
Total
Datorii financiareInstrumente financiare derivate
Swapuri pe rata dobanziiSwapuri pe curs de schimbContracte forward pe curs de schimbOptiuni pe curs de schimbTotal
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR12
116Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
43. Valoarea justa (continuare)
Valoarea justa a activelor si datoriilor financiare a caror valoare contabila este diferita de valoarea justa
Active financiareDepozitele plasate la banci, creditele si contractele de leasing acordate de catre Banca sunt evaluate la cost amortizat folosind rata efectiva a dobanzii mai putin orice depreciere.
In cazul depozitelor plasate la banci, costul amortizat este aproximat de valoarea justa datorita naturii lor pe termen scurt, ratelor de dobanda care reflecta conditiile prezente de pe piata si lipsei unor costuri de tranzactionare semnificative.
Datorii financiareCostul amortizat al depozitelor de la banci si clienti se considera ca aproximeaza respectivele lor valori juste, tinand cont de faptul ca aceste elemente isi modifica rata dobanzii in general, pe termen scurt, sunt purtatoare de dobanzi care reflecta conditiile prezente de pe piata si sunt incheiate fara costuri de tranzactionare semnificative.
Tabelul de mai jos prezinta valoarea justa si valoarea contabila pe tip de instrument financiar:
31 decembrie 2011 31 decembrie 2010
Grup Banca
31 decembrie 201031 decembrie 2011
Financial assetsCash in hand
Due from Central Bank
Due from banks
Loans and advances
to customers
Financial lease
receivables
Financial liabilitiesDemand deposits and
current accounts
Term deposits
Borrowed funds and
debt issued
662,194
8,743,127
1,035,020
31,859,329
732,665
43,032,335
13,233,637
21,253,245
7,716,276
42,203,158
Valoare
contabila
662,171
8,741,778
995,384
31,555,334
-
41,954,667
13,264,722
21,307,792
6,793,165
41,365,679
Valoare
contabila
611,570
9,429,298
662,001
32,243,213
871,821
43,817,903
13,965,114
17,936,160
11,373,019
43,274,293
Valoare
contabila
611,547
9,428,409
622,363
31,893,224
-
42,555,543
13,976,859
18,001,057
10,167,839
42,145,755
Valoare
contabila
662,194
8,743,127
1,035,020
32,054,499
687,796
43,182,636
13,233,637
21,240,365
7,757,392
42,231,394
Valoare
justa
662,171
8,741,778
995,384
31,785,744
-
42,185,077
13,264,721
21,294,879
6,829,363
41,388,963
Valoare
justa
611,570
9,429,298
662,001
32,354,730
840,158
43,897,757
13,965,114
17,237,828
11,405,727
42,608,669
Valoare
justa
611,547
9,428,409
622,363
32,068,947
-
42,731,266
13,976,859
17,271,983
10,891,164
42,140,006
Valoare
justa
Active financiare
Disponibilitati
Creante asupra Bancii
Centrale
Creante asupra
institutiilor financiare
Credite si avansuri
acordate clientelei
Creante din leasing
financiar
Datorii financiare
Depozite la vedere si
conturi curente
Depozite la termen
Imprumuturi atrase
Situatii FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLELa 31 DECEMBRiE 2011
RAPORT FINANCIAR 12
117Notele atasate sunt parte integranta a acestor situatii financiare
( Sume in mii lei )
NOtE La SituatiiLE FiNaNCiaRE CONSOLiDatE Si iNDiViDuaLE pENtRu aNuL iNChEiat La 31 DECEMBRiE 2011
43. Valoarea justa (continuare)
Urmatoarele metode si ipoteze semnificative au fost aplicate in determinarea valorii juste a elementelor din tabelul de mai sus:
Valoarea justa a creditelor acordate cu rata fixa este estimata prin actualizarea fluxurilor viitoare de numerar scadente cu un factor de actualizare derivat din ratele curente oferite unor clienti cu caracteristici similare pentru produse similare si cu maturitati similare. Valoarea justa a instrumentelor financiare cu rata variabila este estimata prin folosirea incepand cu data urmatoarei modificari a ratei de dobanda a unui factor de actualizare derivat din ratele oferite clientilor cu trasaturi similare, pentru produse similare pe orizonturi de timp comparabile.
Modificarile calitatii creditelor din portofoliu nu sunt luate in considerare in determinarea valorii juste brute, pentru ca impactul deprecierii este recunoscut separat prin scaderea valorii provizionului constituit pentru pierderi atat din suma inregistrata cat si din valoarea justa.
Pentru scopuri de prezentare a valorii juste, dobanda inregistrata pana la data raportarii este inclusa in valoarea contabila a instrumentelor financiare.
44. Evenimente ulterioare datei bilantului
In conformitate cu Ordinului Bancii Nationale a României nr. 9/2010 privind aplicarea Standardelor Internationale de Raportare Financiara (IFRS) de catre institutiile de credit, ca baza a contabilitatii si pentru întocmirea de situatii financiare individuale, începând cu exercitiul financiar al anului 2012, Grupul a adoptat reglementarile mentionate si a implementat IFRS ca baza a contabilitatii incepand cu 1 Ianuarie 2012.
13 RAPORT
ANUAL CONTACTE
118
CONTACTE
13
13RAPORT
ANUALCONTACTE
119
SEDIUL CENTRAL FIL IALETurn BRD, Bld. Ion Mihalache 1-7, cod po[tal 011171,Bucure[ti, RomâniaTel: (+40) 021-301.61.00Fax: (+40) 021-301.66.36e-mail: [email protected] ; www.brd.ro
VOCALIS: 0800 803 803 (num`r gratuit \n re]eaua Romtelecom)+4021-302.61.61 (num`r cu tarif normal)*banca (*22622) - num`r cu tarif normal \n re]elele Orange[i [email protected] Program 07h00-22h00 de luni pân` duminic`
SECRETARIATUL GENERALTel: 021-301.61.21Fax: 021-301.61.22
Secretar GeneralFlavia [email protected]
BRD FinanceBernard HISTE – Director Generaltel: +4021.200.81.00fax: +4021.200.81.92
BRD SogeleaseBRD Sogelease Asset Rental Vorles MORLOT – Director Generaltel: +4021.301.41.23fax: +4021.301.41.04
ALD AutomotiveShane DOWLING – Director Generaltel: +4021.301.49.77fax: +4021.301.49.99
BRD Pensii Rozaura ST~NESCU – Director Generaltel: +4 021.408.29.00fax: +4021. 408.29.20
BRD Asigur`ri de Via]`Yann LOUARN – Director Generaltel: +4021.408.29.29fax: +4021.408.29.19
BRD Corporate FinanceBogdan ILIESCU – Director Generaltel: +4021.301.41.40fax: +4021.301.41.45
BRD Asset ManagementDan NICU – Director Generaltel: +4021.327.22.28fax: +4021.327.14.10
13 RAPORT
ANUAL CONTACTE
120
RE}EAUA BRDSucursala Mari Clien]i Corporativi, Bucure[tiPetronel CHIVA – Director Executiftel: 021-301.40.00fax: 021-301.40.04
Grup Academiei, Bucure[tiMarius CALI}OIU – Director Executivtel: 021-305.69.00/01fax: 021-305.69.99
Grup Doroban]i, Bucure[tiDana B~JESCU – Director Executivtel: 021-208.65.65fax: 021-208.65.47
Grup Unirea, Bucure[tiAdrian MAR}I{ – Director Executivtel: 021-320.98.36-40fax: 021-320.98.41/42
Grup Nord Est, Bucure[tiMarius MARINESCU – Director Executivtel: 021-200.59.00fax: 021-200.59.25
Grup Bac`uLucian LAZ~R – Director Executivtel: 0234-207.722fax: 0234-510.403tel-fax:0234-510576
Grup Baia MarePetric` VAN} – Director Executivtel: 0262-217.465fax: 0262-217.442
Grup Bra[ov Sorin G~ITAN – Director Executivtel: 0268-301.106fax: 0268-301.107
Grup Cluj Petru PETRU}– Director Executiv Delegattel: 0264-405.110fax: 0264-598.222
Grupe Ia[i Dumitru VIRTU – Director Executivtel: 0232-213.050fax: 0232-211.341
Grupe Piatra Neam] Constantin MARE{ – Director Executivtel: 0233-214.494fax: 0233-213.950
Groupe Constan]a Gigi CARATA{ – Director Executiftel: 0241-508.604fax: 0241-613.233
Grup CraiovaRadu NEAGOE –Director Executiftel: 0251-410.970fax: 0251-406.358
Grup Drobeta Turnu Severin Bogdan NICULESCU – Director Executiftel: 0252-316.074fax: 0252-313.570
Grup Gala]i Cristian DOBRE – Director Executiftel: 0236-307.800fax: 0236-418.097
Grup Pite[ti George CAVAL – Director Executiftel: 0248-218.503fax: 0248-221.273
Grup Ploie[ti Lauren]iu VASILIEF – Director Executiftel: 0244-595.606fax: 0244-595.605
Grup Sibiu Patric POPOVICI – Director Executiftel: 0269-202.600fax: 0269-217.690
Grup Timi[oara Petru NEGRU – Director Executiftel: 0256-302.089fax: 0256-302.092
Grup Târgu Mure[ Kalman BARTHA – Director Executiftel: 0265-207.410fax: 0265-261.058
Grup ValahiaClaudiu C~LIN – Director Executiftel: 021-319.00.41/2fax: 021-317.00.06
SEDIUL CENTRAL
1-7 Ion Mihalache Boulevard, sector 1, Bucure[ti011171, România
Telefon: (+40) 021-301.61.00 Fax: (+40) 021-301.66.36
e-mail: [email protected] www.brd.ro
VOCALIS 07h00 - 22h00 Luni - Duminic`
0800 803 803 +4021-302.61.61*banca (*22622) [email protected]
Foto copyright: Aurélien Chauvaud, Julien Magre, Lavinia Nu]eanu