comasarea si fuziunea consolidation and ......comasarea si fuziunea societatilor comerciale...

Analele Universităţii “Constantin Brâncuşi” din Târgu Jiu, Seria Ştiinţe Juridice, Nr. 3/2019

Annals of the „Constantin Brâncuşi” University of Târgu Jiu, Juridical Sciences Series, Issue 3/2019

51

COMASAREA SI FUZIUNEA

SOCIETATILOR COMERCIALE

Constantin ENEA*

Abstract: Potrivit Legii Societăților

comerciale nr. 31/1990, fuziunea reprezintă un

proces de reorganizare a societăților prin care, fie

o societate absoarbe una sau mai multe societăți,

societățile absorbite încetându-și astfel existența,

fie două sau mai multe societăți se contopesc și

formează o nouă entitate, societățile care se

contopesc urmând la rândul lor să își înceteze

existența ca urmare a procesului de fuziune.

Unul dintre efectele principale ale fuziunii

îl reprezintă transferul universal al patrimoniului

societății sau societăților absorbite către societatea absorbantă. În schimbul acestui transfer, societatea

absorbantă își va majora capitalul social iar

asociații sau acționarii societăților absorbite vor

primi părți sociale sau acțiuni în entitatea rezultată

în urma fuziunii. Numărul părților sociale sau al

acțiunilor ce vor fi emise precum și valoarea cu

care se va majora capitalul social se determină pe

baza unei metodologii contabile ce stabilește rata

de schimb a acțiunilor / părților sociale. O fuziune

se poate realiza și între societăți înregistrate în

diferite state membre ale Uniunii Europene (fuziune transfrontalieră), procedura fiind într-o

oarecare măsură similară cu cea locală [1].

Cuvinte cheie: control intern, eficienţă,

entităţi publice, societăţi comerciale

Introducere

Din punct de vedere juridic,

operaţiunile de fuziune a societăţilor

comerciale sunt reglementate de

prevederile Legii nr. 31/1990 privind

societăţile comerciale, republicată, cu

modificările şi completările ulterioare, iar

din punct de vedere financiar-contabil si

fiscal de O.M.F.P. nr. 1376 din 17

septembrie 2004 pentru aprobarea

Normelor metodologice privind reflectarea

CONSOLIDATION AND MERGER OF

COMMERCIAL COMPANIES

Constantin ENEA**

Abstract: According to the Companies Law

no. 31/1990, the merger represents a process of

reorganization of the companies through which

either a company absorbs one or more companies,

the absorbed companies thus ceasing to exist, or

two or more companies merge and form a new

entity, the companies that are they merge and in

turn cease to exist as a result of the merger

process.

One of the main effects of the merger is the

universal transfer of the assets of the merged

company or companies to the acquiring company. In exchange for this transfer, the acquiring

company will increase its share capital and the

associates or shareholders of the absorbed

companies will receive shares or shares in the

merged entity. The number of shares or shares to

be issued as well as the amount by which the share

capital will be increased is determined on the basis

of an accounting methodology that establishes the

exchange rate of shares / shares. A merger can also

take place between companies registered in

different Member States of the European Union (cross-border merger), the procedure being

somewhat similar to the local one [1].

Key words: internal control, efficiency, public entities, companies

Introduction

From a legal point of view, the

merger operations of the commercial

companies are regulated by the provisions

of Law no. 31/1990 regarding the

commercial companies, republished, with

the subsequent modifications and

completions, and from the financial-

accounting and fiscal point of view of

O.M.F.P. no. 1376 of September 17, 2004

for the approval of the Methodological

* Conf. univ. dr., Facultatea de Ştiinţe ale Educaţiei, Drept şi Administraţie Publică, Universitatea „Constantin

Brâncuşi” din Tg-Jiu ** Associate Professor PhD, Faculty of Education Sciences, Law and Public Administration, “Constantin

Brâncuşi” University of Tg-Jiu



52

în contabilitate a principalelor operaţiuni

de fuziune, fuziune, dizolvare şi lichidare a

societăţilor comerciale, precum şi

retragerea sau excluderea unor asociaţi din

cadrul societăţilor comerciale şi

tratamentul fiscal al acestora.

Fuziunea este operaţiunea prin care

două sau mai multe societăţi comerciale

hotărăsc separat transmiterea elementelor

de activ şi de pasiv la una dintre societăţi

sau înfiinţarea unei noi societăţi comerciale

în scopul comasării activităţilor [1].

In esenţă, etapele care se

parcurg/operaţiunile care se efectuează

pentru fuziunea unor societăţi comerciale

sunt următoarele [1]:

- întrunirea adunării generale

extraordinare pentru luarea unei hotărâri cu

privire la fuziune;

- aprobarea hotărârii AGA

referitoare la întocmirea proiectului de

fuziune a societăţii comerciale cu o

majoritate de cel puţin două treimi din

drepturile de vot deţinute de acţionarii

prezenţi sau reprezentaţi;

- întocmirea proiectului de fuziune

de către administratorii societăţilor care

urmează a participa la fuziune;

- punerea la dispoziţia

acţionarilor/asociaţilor, la sediul

societăţilor, a documentelor reglementate

prin lege pentru informarea asupra

operaţiunii de fuziune, cu cel puţin o lună

înainte de data adunării generale

extraordinare care urmează să se pronunţe

asupra proiectului de fuziune;

- informarea adunărilor generale ale

societăţilor implicate în operaţiune asupra

oricărei modificări substanţiale a activelor

şi pasivelor intervenite între data întocmirii

proiectului de fuziune şi data adunărilor

generale care urmează să decidă asupra

acestui proiect;

- întocmirea de către administratorii

societăţilor care participă la fuziune a unui

raport scris, detaliat, în care să se explice

proiectul de fuziune sau de fuziune şi să

precizeze fundamentul său juridic şi

Norms regarding the accounting reflection

of the main operations of merger, merger,

dissolution and liquidation of the

commercial companies, as well as the

withdrawal or exclusion of some associates

from the commercial companies and their

fiscal treatment. A merger is the operation

by which two or more companies

separately decide to transfer the assets and

liabilities to one of the companies or to set

up a new company for the purpose of

merging activities [1].

In essence, the steps to be taken / the

operations that are carried out for the

merger of some commercial companies are

the following [1]:

- the meeting of the extraordinary

general assembly to take a decision on the

merger;

- approval of the GMS decision

regarding the elaboration of the merger

project of the company with a majority of

at least two thirds of the voting rights held

by the present or represented shareholders;

- preparation of the merger project by

the directors of the companies to be

involved in the merger;

- making available to the shareholders

/ associates, at the companies'

headquarters, the documents regulated by

law for the information on the merger

operation, at least one month before the

date of the extraordinary general meeting

to be decided on the merger project;

- informing the general meetings of

the companies involved in the operation on

any substantial change in the assets and

liabilities between the date of preparation

of the merger project and the date of the

general meetings to decide on this project;

- the preparation by the directors of

the merging companies of a detailed

written report explaining the proposed

merger or merger and specifying its legal

and economic basis, in particular as regards

the exchange rate of shares;

- submission of the merger project,

signed by the representatives of the



53

economic, în special cu privire la rata de

schimb a acţiunilor;

- depunerea proiectului de fuziune,

semnat de reprezentanţii societăţilor

participante, la oficiul registrului

comerţului unde este înmatriculată fiecare

societate;

- publicarea proiectului de fuziune,

vizat de judecătorul delegat, în Monitorul

Oficial al României, Partea a IV-a, pe

cheltuiala părţilor, cu cel puţin 30 de zile

înaintea datelor şedinţelor în care adunările

generale extraordinare urmează a hotărî

asupra fuziunii;

- desemnarea de către judecătorul-

delegat a unuia sau mai multor experţi,

persoane fizice ori juridice, pentru a

examina proiectul de fuziune şi a întocmi

un raport scris către acţionari;

- adoptarea hotărârilor AGA fiecărei

societăţi participante cu privire la fuziune,

în termen de 3 luni de la data publicării

proiectului de fuziune, cu o majoritate de

cel puţin două treimi din drepturile de vot

deţinute de acţionarii prezenţi sau

reprezentaţi;

- efectuarea inventarierii şi evaluării

elementelor de activ şi de pasiv deţinute şi

prezentarea acestora în situaţiile financiare,

conform normelor şi reglementărilor

contabile aplicabile;

- întocmirea de către fiecare

societate comercială a situaţiilor financiare

înainte de fuziune, în condiţiile legii;

- împărţirea elementelor de activ şi

de pasiv ale societăţii comerciale care

fuzionează, care se transmit beneficiarilor

pe baza protocolului de predare-primire;

- stabilirea realităţii creanţelor,

obligaţiilor, provizioanelor şi a altor

elemente de activ şi de pasiv;

- calcularea primei de fuziune, ca

diferenţă între valoarea contabilă a

acţiunilor sau părţilor sociale şi valoarea

nominală a acestora;

- reflectarea în contabilitatea

societăţii comerciale beneficiare a

elementelor de activ şi de pasiv primite de

participating companies, at the trade

register office where each company is

registered;

- the publication of the merger

project, endorsed by the delegated judge, in

the Official Gazette of Romania, Part IV, at

the expense of the parties, at least 30 days

before the dates of the meetings in which

the extraordinary general meetings are to

decide on the merger;

- the appointment by the judge-

delegate of one or more experts, natural or

legal persons, to examine the draft terms of

merger and to draw up a written report to

the shareholders;

- the adoption of the GMS decisions

of each participating company regarding

the merger, within 3 months from the date

of publication of the merger project, with a

majority of at least two thirds of the voting

rights held by the present or represented

shareholders;

- performing the inventory and

valuation of the assets and liabilities held

and presenting them in the financial

statements, according to the applicable

accounting norms and regulations;

- preparation by each company of the

financial statements before the merger, in

accordance with the law;

- the division of the assets and

liabilities of the merging company, which

are transmitted to the beneficiaries based

on the handover-receipt protocol;

- establishing the reality of

receivables, liabilities, provisions and other

assets and liabilities;

- calculation of the merger premium,

as the difference between the book value of

the shares or shares and their nominal

value;

- the reflection in the accounting of

the beneficiary company of the assets and

liabilities received from the merged

companies;

- the reflection in the accounting of

the merged companies of the transfer of the

assets and liabilities elements as a result of



54

la societăţile comerciale care au fuzionat;

- reflectarea în contabilitatea

societăţilor comerciale care au fuzionat a

transmiterii elementelor de activ şi de pasiv

ca urmare a fuziunii.

- societăţile care îşi încetează

existenţa au obligaţia să depună declaraţia

de impunere şi să plătească impozitul pe

profit cu 10 zile înainte de data înregistrării

încetării existenţei la Registrul Comerţului.

Detalierea procedurii de fuziune a

societăţii comerciale

Potrivit Legii nr. 31/1990, fuziunea

este operaţiunea prin care:

- una sau mai multe societăţi sunt

dizolvate fără a intra în lichidare şi

transferă totalitatea patrimoniului lor unei

alte societăţi în schimbul repartizării către

acţionarii societăţii sau societăţilor

absorbite de acţiuni la societatea

absorbantă şi, eventual, al unei plăţi în

numerar de maximum 10% din valoarea

nominală a acţiunilor astfel repartizate; sau

- mai multe societăţi sunt dizolvate

fără a intra în lichidare şi transferă

totalitatea patrimoniului lor unei societăţi

pe care o constituie, în schimbul

repartizării către acţionarii lor de acţiuni la

societatea nou-constituită şi, eventual, al

unei plăţi în numerar de maximum 10% din

valoarea nominală a acţiunilor astfel

repartizate.

Fuziunea se poate face prin diferite

modalităţi şi între societăţi de forme

diferite [1].

Data fuziunii reprezintă data

înmatriculării la Registrul Comerţului a

noii societăţi sau ultimei dintre ele în cazul

constituirii uneia sau mai multor societăţi,

iar în celelalte cazuri la data înscrierii în

Registrul Comerţului a menţiunii privind

majorarea capitalului social al societăţii

absorbante, în conformitate cu prevederile

art. 243 din Legea nr. 31/1990, republicată,

cu modificările şi completările ulterioare.

O societate comercială nu îşi încetează

existenţa în cazul în care o parte din

the merger.

- the companies that cease to exist

have the obligation to submit the tax return

and to pay the profit tax 10 days before the

date of registration of the cessation of

existence at the Trade Register.

Detailing the merger procedure of

the company

According to Law no. 31/1990, the

merger is the operation by which:

- one or more companies are

dissolved without going into liquidation

and transfer all their assets to another

company in exchange for distribution to the

shareholders of the company or companies

absorbed by shares in the absorbing

company and, possibly, a cash payment of

up to 10% nominal value of the shares thus

distributed; or

- several companies are dissolved

without going into liquidation and transfer

all their assets to a company they

constitute, in exchange for the distribution

to their shareholders of shares in the newly

formed company and, possibly, of a cash

payment of maximum 10% of the nominal

value of the shares thus distributed.

The merger can be done in different

ways and between companies of different

forms [1].

The merger date represents the date of

registration in the Trade Register of the

new company or the last of them in case of

incorporation of one or more companies,

and in other cases on the date of

registration in the Trade Register of the

mention regarding the increase of the share

capital of the absorbing company. 243 of

Law no. 31/1990, republished, with

subsequent amendments and completions.

A company does not cease to exist if some

of the elements of the nature of its assets

and liabilities are detached and transferred

to one or more existing or existing

companies. Contribution a part of the

assets of a company to one or more

existing or existing companies, in exchange



55

elementele de natura activelor şi pasivelor

ei se desprind şi se transmit către una sau

mai multe societăţi comerciale existente ori

care iau fiinţă. Aportul unei părţi din

elementele de activ ale unei societăţi

comerciale la una sau mai multe societăţi

comerciale existente ori care iau fiinţă, în

schimbul acţiunilor sau părţilor sociale ce

se atribuie acţionarilor/asociaţilor acelei

societăţi la societăţile comerciale

beneficiare, este supus în mod

corespunzător dispoziţiilor legale privind

fuziunea, dacă are loc prin desprindere

potrivit alineatului precedent.

Fuziunea societăţilor comerciale se

realizează prin două modalităţi [1]:

- fuziunea prin absorbirea uneia sau

mai multor societăţi comerciale de către o

altă societate comercială.

- fuziunea prin contopirea a două

sau mai multe societăţi comerciale pentru a

alcătui o societate comercială nouă.

În cazul fuziunii prin absorbţie, o

societate comercială care absoarbe

dobândeşte drepturile şi este ţinută de

obligaţiile societăţilor comerciale pe care

le absoarbe, din punct de vedere juridic.

Din punct de vedere fiscal, se au în vedere

prevederile din legislaţia fiscală aplicabilă

situaţiilor respective (ex. pierderea fiscală

înregistrată de societatea absorbită nu se

recuperează de către societatea absorbantă)

[2].

În conformitate cu prevederile Legii

contabilităţii nr. 82/1991, republicată,

fiecare societate comercială are obligaţia să

întocmească situaţii financiare cu ocazia

fuziunii, în condiţiile legii. Societăţile

comerciale care fuzionează au obligaţia,

conform prevederilor Legii contabilităţii

nr. 82/1991, republicată, să efectueze

inventarierea elementelor de activ şi de

pasiv, evaluarea elementelor deţinute cu

ocazia inventarierii şi prezentarea acestora

în situaţiile financiare conform normelor şi

reglementărilor contabile aplicabile [2].

Operaţiunile cu ocazia fuziunii prin

absorbţie presupun următoarele etape [2]:

for shares or shares assigned to the

shareholders / associates of that company

to the beneficiary companies, is subject to

the legal provisions regarding the merger,

if it takes place by detachment according to

the previous paragraph.

The merger of the companies is

carried out in two ways [1]:

- the merger by the absorption of one

or more companies by another company.

- the merger by merging two or more

companies to form a new company.

In the case of a merger by

absorption, an absorbing company acquires

the rights and is bound by the obligations

of the companies it absorbs from a legal

point of view. From a fiscal point of view,

the provisions of the fiscal legislation

applicable to the respective situations are

taken into account (eg the fiscal loss

registered by the absorbed company is not

recovered by the absorbing company) [2].

In accordance with the provisions of

the Accounting Law no. 82/1991,

republished, each company has the

obligation to prepare financial statements

on the occasion of the merger, in

accordance with the law. The merging

companies have the obligation, according

to the provisions of the Accounting Law

no. 82/1991, republished, to carry out the

inventory of the assets and liabilities

elements, the evaluation of the elements

held on the occasion of the inventory and

their presentation in the financial

statements according to the applicable

accounting norms and regulations [2].

Absorption fusion operations involve the

following steps [2]:

- Inventory and evaluation of the

assets and liabilities of the merging

companies, according to the Accounting

Law no. 82/1991, republished, of the

accounting norms and regulations, the

registration of the results of the inventory

and of the evaluation, carried out on this

occasion. In the balance sheet, an asset

should only be recognized when it is



56

- Inventarierea şi evaluarea

elementelor de activ şi de pasiv ale

societăţilor comerciale care fuzionează,

potrivit Legii contabilităţii nr. 82/1991,

republicată, a normelor şi reglementărilor

contabile, înregistrarea rezultatelor

inventarierii şi ale evaluării, efectuate cu

această ocazie. În bilanţ, un activ trebuie

recunoscut numai atunci când este

probabilă realizarea unor beneficii

economice viitoare de către societate şi

costul sau valoarea activului poate fi

evaluat(ă) în mod credibil.

- Întocmirea situaţiilor financiare,

pe de o parte, înainte de fuziune de către

societăţile comerciale care urmează să

fuzioneze şi care aplică Reglementările

contabile armonizate cu Directiva a IV-a a

Comunităţilor Economice Europene şi cu

Standardele Internaţionale de Contabilitate;

şi pe de alta parte, întocmirea situaţiilor

financiare înainte de fuziune de către

societăţile comerciale care urmează să

fuzioneze şi care aplică Reglementările

contabile armonizate cu directivele

europene. Pe baza bilanţului întocmit

înainte de fuziune se determină activul net

contabil, potrivit formulei [3]:

Activ net contabil = Total Active -

Total Datorii

- Evaluarea globală a societăţilor şi

determinarea aportului net. Pentru

evaluarea societăţilor intrate în fuziune se

poate folosi una dintre următoarele metode:

metoda patrimonială sau metoda activului

net, metoda bursieră, metoda bazată pe

rezultate (valoarea de rentabilitate,

valoarea de randament, valoarea de

supraprofit), metode mixte, metoda bazată

pe fluxul financiar sau cash-flow-ul [4].

Valoarea globală a societăţii stabilită

printr-una dintre metodele menţionate,

reprezintă valoarea aportului net de fuziune

al fiecărei societăţi intrate în fuziune. Pe

baza acestei valori se stabileşte raportul de

schimb. Valoarea activului net contabil

este egală cu valoarea aportului net numai

în cazul în care s-a folosit metoda

probable that future economic benefits will

be realized by the company and the cost or

value of the asset can be measured reliably.

- Preparation of financial statements,

on the one hand, before the merger by the

companies to be merged and which apply

the Accounting Regulations harmonized

with the Fourth Directive of the European

Economic Communities and with the

International Accounting Standards; and on

the other hand, the preparation of the

financial statements before the merger by

the merging companies that apply the

Accounting Regulations harmonized with

the European directives. Based on the

balance sheet prepared before the merger,

the net accounting assets are determined,

according to the formula [3]:

Net accounting assets = Total Assets -

Total Debts

- Global valuation of companies and

determination of net contribution. For the

valuation of the merged companies, one of

the following methods can be used: equity

method or net asset method, stock market

method, results-based method (return

value, return value, surplus value), mixed

methods, cash flow method or cash flow

[4]. The global value of the company

established by one of the mentioned

methods, represents the value of the net

merger contribution of each merged

company. Based on this value, the

exchange ratio is established. The value of

the net accounting asset is equal to the

value of the net contribution only if the

patrimonial method of global valuation of

the company has been used. If the two

values are not equal, at the merged or

merged company, the differences are

recognized as elements of merger gains or

losses, as follows: if the value of the net

contribution is greater than the net

accounting asset, the difference is

recognized as profit . Conversely, the

difference is recognized as a loss.

Recognition can be made either by

accounts 6583 "Expenses on assigned



57

patrimonială de evaluare globală a

societăţii. În cazul în care cele două valori

nu sunt egale, la societatea absorbită sau

intrată în contopire, diferenţele sunt

recunoscute ca elemente de câştiguri sau

pierderi din fuziune, astfel: dacă valoarea

aportului net este mai mare decât activul

net contabil, diferenţa este recunoscută ca

profit. În situaţia inversă, diferenţa este

recunoscută ca pierdere. Recunoaşterea se

poate realiza fie prin conturile 6583

"Cheltuieli privind activele cedate şi alte

operaţii de capital" şi 7583 "Venituri din

cedarea activelor şi alte operaţii de

capital", iar pe această bază în contul 121

"Profit şi pierdere", fie la rezultatul

reportat, cont 117 "Rezultatul reportat".

Pentru respectarea principiului

independenţei exerciţiului, recunoaşterea

câştigurilor şi pierderilor aferente

perioadelor anterioare se va reflecta în

contul 117 "Rezultatul reportat" cu

identificarea acestora pe exerciţii

financiare, dacă aceasta este posibilă [5].

- Determinarea raportului de schimb

al acţiunilor sau al părţilor sociale, pentru a

acoperi capitalul societăţilor comerciale

absorbite. În cadrul acestei etape se

efectuează: determinarea valorii contabile a

acţiunilor sau a părţilor sociale ale

societăţilor comerciale care fuzionează,

prin raportarea aportului net la numărul de

acţiuni sau de părţi sociale emise. Valoarea

contabilă a unei acţiuni/părţi sociale se

poate obţine şi prin raportarea activului net

contabil la numărul de acţiuni/părţi sociale;

şi stabilirea raportului de schimb al

acţiunilor sau al părţilor sociale, prin

raportarea valorii contabile a unei acţiuni

ori părţi sociale a societăţii absorbite la

valoarea contabilă a unei acţiuni sau părţi

sociale a societăţii absorbante, raport

verificat şi aprobat de experţi [6].

- Determinarea numărului de acţiuni

sau de părţi sociale de emis pentru

remunerarea aportului net de fuziune.

Determinarea numărului de acţiuni sau de

părţi sociale ce trebuie emise de societatea

assets and other capital operations" and

7583 "Revenues from the sale of assets and

other capital operations ", and on this basis

in account 121" Profit and loss ", or in the

carried forward result, account 117"

Retained earnings ". In order to respect the

principle of independence of the year, the

recognition of gains and losses related to

previous periods will be reflected in

account 117 "Carryover result" with their

identification by financial year, if possible

[5].

- Determining the exchange ratio of

shares or shares, to cover the capital of

absorbed companies. Within this stage, the

following is performed: determining the

book value of the shares or shares of the

merging companies, by reporting the net

contribution to the number of shares or

shares issued. The book value of a share /

share can also be obtained by relating the

net accounting asset to the number of

shares / share; and establishing the

exchange ratio of shares or shares, by

relating the carrying amount of a share or

share of the absorbed company to the

carrying amount of a share or share of the

acquiring company, report verified and

approved by experts [6].

- Determining the number of shares or

shares to be issued to remunerate the net

merger contribution. Determining the

number of shares or shares to be issued by

the absorbing company, either by relating

the equity (net assets) of the absorbed

companies to the carrying amount of a

share or share of the absorbing company,

or by multiplying the number of shares of

the company absorbed with the exchange

ratio. Increase of the share capital to the

absorbing company, by multiplying the

number of shares to be issued by the

absorbing company with the nominal value

of a share or a social part of this company.

Calculation of the merger premium, as the

difference between the book value of the

shares or shares and their nominal value.

The companies that are absorbed dissolve



58

comercială care absoarbe, fie prin

raportarea capitalului propriu (activului

net) al societăţilor comerciale absorbite la

valoarea contabilă a unei acţiuni sau părţi

sociale a societăţii comerciale absorbante,

fie prin înmulţirea numărului de acţiuni ale

societăţii comerciale absorbite cu raportul

de schimb. Majorarea capitalului social la

societatea comercială care absoarbe, prin

înmulţirea numărului de acţiuni care

trebuie emise de societatea comercială care

absoarbe cu valoarea nominală a unei

acţiuni sau a unei părţi sociale de la această

societate comercială. Calcularea primei de

fuziune, ca diferenţă între valoarea

contabilă a acţiunilor sau a părţilor sociale

şi valoarea nominală a acestora. Societăţile

comerciale care sunt absorbite se dizolvă şi

îşi pierd personalitatea juridică, o dată cu

înregistrarea în registrul comerţului de

încetarea existenţei.

- Evidenţierea în contabilitatea

societăţilor a operaţiunilor efectuate cu

ocazia fuziunii.

În cazul societăţilor absorbite,[2]

tratamentul fiscal presupune îndeplinirea a

numeroase condiţii. Astfel, veniturile

provenite din transferul activelor (contul

7583 "Venituri din cedarea activelor şi alte

operaţii de capital") sunt venituri

neimpozabile în conformitate cu

prevederile Codului fiscal. În mod similar,

cheltuielile privind activele cedate (contul

6583 "Cheltuieli privind activele cedate şi

alte operaţii de capital") sunt cheltuieli

nedeductibile. Societatea absorbită trebuie

să transmită societăţii absorbante valoarea

fiscală a fiecărui element de activ şi pasiv

transferat. Valoarea fiscală a mijloacelor

fixe amortizabile, definite în conformitate

cu prevederile Codului fiscal, se determină

luând în calcul valoarea utilizată pentru

calculul amortizării fiscale fără a folosi

datele din contabilitate sau orice reevaluare

contabilă a acestor active, urmând să se

amortizeze pe durata normală rămasă. În

conformitate cu prevederile Codului fiscal,

reducerea sau anularea oricărui provizion

and lose their legal personality, once they

are registered in the trade register.

- Highlighting in the accounting of

the companies the operations performed on

the occasion of the merger.

In the case of absorbed companies,

[2] the tax treatment involves the

fulfillment of many conditions. Thus, the

income from the transfer of assets (account

7583 "Income from the transfer of assets

and other capital operations") are non-

taxable income in accordance with the

provisions of the Fiscal Code. Similarly,

expenses on disposed assets (account 6583

"Expenses on disposed assets and other

capital operations") are non - deductible

expenses. The absorbed company must

transmit to the absorbing company the tax

value of each asset and liability transferred.

The tax value of depreciable fixed assets,

defined in accordance with the provisions

of the Fiscal Code, is determined taking

into account the value used to calculate tax

depreciation without using accounting data

or any accounting revaluation of these

assets, to be depreciated over the remaining

normal period. In accordance with the

provisions of the Fiscal Code, the reduction

or cancellation of any provision or reserve

that was previously deducted in

determining the taxable profit is included

in the taxable income of the absorbed

company, unless the absorbing company

takes over the provision or reserve. For

example, previously deducted reserves may

be: the legal reserve of 10% of the gross

accounting profit until it reaches 40% of

the paid-up share capital, or, the reserves

constituted as a result of the application of

the tax facility on non-taxation of part of

the taxable profit, or reserves from

revaluation. According to the provisions of

the Fiscal Code, the absorbed company has

the obligation to submit the tax return and

to pay the profit tax 10 days before the date

of registration of the cessation of existence

at the trade register [8].

In the case of absorbing companies,



59

ori a rezervei care a fost anterior dedusă la

determinarea profitului impozabil se

include în veniturile impozabile ale

societăţii absorbite, cu excepţia situaţiei în

care societatea absorbantă preia

provizionul sau rezerva respectivă. De

exemplu, rezerve anterior deduse pot fi:

rezerva legală de 10 % din profitul contabil

brut până ce aceasta va atinge 40% din

capitalul social vărsat, sau, rezervele

constituite ca urmare a aplicării facilităţii

fiscale privind neimpunerea unei părţi din

profitul impozabil, sau rezerve din

reevaluare. Potrivit prevederilor Codului

fiscal, societatea absorbită are obligaţia să

depună declaraţia de impunere şi să

plătească impozitul pe profit cu 10 zile

înainte de data înregistrării încetării

existenţei la registrul comerţului [8].

În cazul societăţilor absorbante,

tratamentul fiscal presupune şi aici

îndeplinirea a numeroase condiţii. Spre

exemplu, una dintre acestea este aceea ca

pierderea fiscală înregistrată de societatea

absorbită nu se recuperează de către

societatea absorbantă. Societatea

absorbantă foloseşte la determinarea

profitului impozabil valorile fiscale ale

activelor şi pasivelor transmise de către

societatea absorbită; societatea absorbantă

amortizează din punct de vedere fiscal

valoarea fiscală a mijloacelor fixe

amortizabile transferate de la societatea

absorbită, aplicând regulile prevăzute la

art. 24 din Codul fiscal care s-ar fi aplicat

de către societatea absorbită în situaţia în

care fuziunea nu ar fi avut loc. În situaţia în

care societatea absorbantă nu cunoaşte

valoarea fiscală pe care activele şi pasivele

transferate au avut-o la societatea

absorbită, valoarea fiscală a activelor şi

pasivelor respective, pentru societatea

absorbantă este zero. În cazul în care se

preiau de la societatea absorbită rezerve

şi/sau provizioane care au fost deductibile

la determinarea profitului impozabil

acestea urmează regimul stabilit prin

prevederile art. 22 din Codul fiscal. În

the tax treatment also implies the

fulfillment of numerous conditions. For

example, one of them is that the tax loss

recorded by the absorbed company is not

recovered by the absorbing company. The

absorbing company uses the tax values of

assets and liabilities transferred by the

absorbed company; the absorbing company

depreciates from a fiscal point of view the

fiscal value of the depreciable fixed assets

transferred from the absorbed company,

applying the rules provided in art. 24 of the

Fiscal Code which would have been

applied by the absorbed company in the

situation in which the merger would not

have taken place. If the absorbing company

does not know the tax value that the

transferred assets and liabilities had on the

absorbed company, the tax value of the

respective assets and liabilities for the

absorbing company is zero. If reserves and

/ or provisions are taken over from the

absorbed company that were deductible

when determining the taxable profit, they

follow the regime established by the

provisions of art. 22 of the Fiscal Code. If

the value of the legal reserve resulting from

the merger operation exceeds one fifth of

the subscribed and paid-in capital of the

acquiring company, the difference is not

treated as taxable income as long as this

reserve is maintained at the resulting value.

The value corresponding to the decrease of

the legal reserve represents taxable income,

the subsequent reconstitution of the reserve

not being deductible when determining the

taxable profit [10].

It can be concluded that by merger

the transfer takes place, both in the

relations between the absorbed company

and the absorbing company / beneficiary

companies, as well as in the relations with

third parties, to the absorbing company or

each of the beneficiary companies of all

assets and liabilities of the absorbed

company; this transfer will be made in

accordance with the allocation rules set out

in the draft terms of merger. At the same



60

situaţia în care valoarea rezervei legale

rezultată în urma operaţiei de fuziune,

depăşeşte o cincime din capitalul subscris

şi vărsat al societăţii absorbante, diferenţa

nu se tratează ca venit impozabil atâta timp

cât această rezervă se menţine la valoarea

rezultată. Valoarea corespunzătoare

diminuării rezervei legale reprezintă venit

impozabil, reconstituirea ulterioară a

rezervei nefiind deductibilă la determinarea

profitului impozabil [10].

Se poate concluziona că prin

fuziune are loc transferul, atât în

raporturile dintre societatea absorbită şi

societatea absorbantă/societăţile

beneficiare, cât şi în raporturile cu terţii,

către societatea absorbantă sau fiecare

dintre societăţile beneficiare al tuturor

activelor şi pasivelor societăţii absorbite;

acest transfer va fi efectuat în conformitate

cu regulile de repartizare stabilite în

proiectul de fuziune. În acelaşi timp,

acţionarii sau asociaţii societăţii absorbite

devin acţionari, respectiv asociaţi ai

societăţii absorbante, respectiv ai

societăţilor beneficiare, în conformitate cu

regulile de repartizare stabilite în proiectul

de fuziune. Şi nu în ultimul rând, societatea

absorbită încetează să existe [9].

Nici o acţiune sau parte socială la

societatea absorbantă nu poate fi schimbată

pentru acţiuni/părţi sociale emise de

societatea absorbită şi care sunt deţinute de

către societatea absorbantă, direct sau prin

intermediul unei persoane acţionând în

nume propriu, dar în contul societăţii sau

de către societatea absorbită, direct sau

prin intermediul unei persoane acţionând în

nume propriu, dar în contul societăţii.

Cu ocazia fuziunii prin contopire

trebuie realizate următoarele operaţiuni:

inventarierea şi evaluarea elementelor de

activ şi de pasiv, întocmirea situaţiilor

financiare de fuziune şi determinarea

capitalului propriu (activului net);

constituirea noii societăţi comerciale pe

baza capitalului propriu (activului net) al

societăţilor comerciale care fuzionează şi

time, the shareholders or associates of the

merged company become shareholders,

respectively associates of the absorbing

company, respectively of the beneficiary

companies, in accordance with the

distribution rules established in the merger

project. And last but not least, the absorbed

society ceases to exist [9].

No shares or shares in the acquiring

company may be exchanged for shares /

shares issued by the absorbed company and

which are held by the absorbing company,

directly or through a person acting in his

own name but on behalf of the company or

by the company absorbed, directly or

through a person acting in his own name

but on behalf of the company.

On the occasion of the merger, the

following operations must be performed:

inventory and valuation of assets and

liabilities, preparation of merger financial

statements and determination of equity (net

assets); the establishment of the new

company based on the equity (net assets) of

the merging companies and the

determination of the number of shares or

shares, by relating the equity (net assets) to

the nominal value of a share or a share; the

reflection in the accounting of the newly

established company of the contributed

capitals, of the rights and obligations of the

companies that cease to exist; and last but

not least, the reflection in the accounting of

the dissolved companies of the assets and

liabilities transferred to the new company

[7].

Regarding the companies that cease

their activity, the revenues from the

transfer of assets (account 7583 "Revenues

from the transfer of assets and other capital

operations") are non-taxable revenues in

accordance with the provisions of art. 27

para. (4) lit. a) of the Fiscal Code.

Similarly, expenses on disposed assets

(account 6583 "Expenses on disposed

assets and other capital operations") are

non - deductible expenses. Also,

companies that cease to exist must pass on



61

determinarea numărului de acţiuni sau părţi

sociale, prin raportarea capitalului propriu

(activului net) la valoarea nominală a unei

acţiuni sau a unei părţi sociale; reflectarea

în contabilitatea societăţii comerciale nou-

înfiinţate a capitalurilor aportate, a

drepturilor şi obligaţiilor societăţilor

comerciale care îşi încetează existenţa; şi

nu în ultimul rând, reflectarea în

contabilitatea societăţilor comerciale care

s-au dizolvat a elementelor de activ şi de

pasiv transmise noii societăţi comerciale

[7].

În ceea ce priveşte societăţile care

îşi încetează activitatea, veniturile

provenite din transferul activelor (contul

7583 "Venituri din cedarea activelor şi alte

operaţii de capital") sunt venituri

neimpozabile în conformitate cu

prevederile art. 27 alin. (4) lit. a) din Codul

fiscal. În mod similar, cheltuielile privind

activele cedate (contul 6583 "Cheltuieli

privind activele cedate şi alte operaţii de

capital") sunt cheltuieli nedeductibile. De

asemenea, societăţile care îşi încetează

existenţa trebuie să transmită societăţii care

ia fiinţă, valoarea fiscală a fiecărui element

de activ şi pasiv transferat [6]. Valoarea

fiscală a mijloacelor fixe amortizabile,

definite în conformitate cu prevederile

Codului fiscal, se determină luând în calcul

valoarea utilizată pentru calculul

amortizării fiscale (art. 24 din Codul fiscal)

fără a folosi datele din contabilitate sau

orice reevaluare contabilă a acestor active.

Reducerea sau anularea oricărui provizion

ori a rezervei care a fost anterior dedusă la

determinarea profitului impozabil se

include în veniturile impozabile ale

societăţilor care îşi încetează existenţa, cu

excepţia situaţiei în care societatea care ia

fiinţă preia provizionul sau rezerva

respectivă. Societăţile care îşi încetează

existenţa au obligaţia să depună declaraţia

de impunere şi să plătească impozitul pe

profit cu 10 zile înainte de data înregistrării

încetării existenţei la registrul comerţului

[10].

to the parent company the tax value of each

asset and liability transferred [6]. The

fiscal value of depreciable fixed assets,

defined in accordance with the provisions

of the Fiscal Code, is determined taking

into account the value used for the

calculation of fiscal depreciation (art. 24 of

the Fiscal Code) without using accounting

data or any accounting revaluation of these

assets. The reduction or cancellation of any

provision or reserve that was previously

deducted in determining taxable profit shall

be included in the taxable income of

companies that cease to exist, unless the

company that takes over takes over that

provision or reserve. Companies that cease

to exist are required to file a tax return and

pay income tax 10 days before the date of

registration of the cessation of existence in

the trade register [10].

In the case of start-ups, the tax loss is

not recovered by the start-up company. The

company that is created uses the tax values

of the assets and liabilities transmitted by

the companies that cease to exist to

determine the taxable profit. The company

that is created depreciates from a fiscal

point of view the fiscal value of the

depreciable fixed assets transferred from

the companies that cease to exist, applying

the rules provided in art. 24 of the Fiscal

Code which would have been applied by

the companies that cease to exist in the

situation in which the merger would not

have taken place. If the parent company

does not know the tax value that the

transferred assets and liabilities had on the

companies that cease to exist, the tax value

of those assets and liabilities, for the parent

company, is zero. If they are taken over

from the companies that cease to exist

reserves and / or provisions that were

deductible when determining the taxable

profit, they follow the regime established

by the provisions of art. 22 of the Fiscal

Code. If the value of the legal reserve,

resulting from the merger, exceeds one-

fifth of the subscribed and paid-in capital



62

În ceea ce priveşte, societăţile care

iau fiinţă, pierderea fiscală nu se

recuperează de către societatea care ia

fiinţă. Societatea care ia fiinţă foloseşte la

determinarea profitului impozabil valorile

fiscale ale activelor şi pasivelor transmise

de către societăţile care îşi încetează

existenţa. Societatea care ia fiinţă

amortizează din punct de vedere fiscal

valoarea fiscală a mijloacelor fixe

amortizabile transferate de la societăţile

care îşi încetează existenţa, aplicând

regulile prevăzute la art. 24 din Codul

fiscal care s-ar fi aplicat de către societăţile

care îşi încetează existenţa în situaţia în

care fuziunea nu ar fi avut loc. În situaţia în

care societatea care ia fiinţă nu cunoaşte

valoarea fiscală pe care activele şi pasivele

transferate au avut-o la societăţile care îşi

încetează existenţa, valoarea fiscală a

activelor şi pasivelor respective, pentru

societatea care ia fiinţă, este zero. În cazul

în care se preiau de la societăţile care îşi

încetează existenţa rezerve şi/sau

provizioane care au fost deductibile la

determinarea profitului impozabil acestea

urmează regimul stabilit prin prevederile

art. 22 din Codul fiscal. În situaţia în care

valoarea rezervei legale, rezultată în urma

operaţiei de fuziune, depăşeşte o cincime

din capitalul subscris şi vărsat al societăţii

care ia fiinţă, diferenţa nu se tratează ca

venit impozabil atâta timp cât această

rezervă se menţine la valoarea

rezultată. Valoarea corespunzătoare

diminuării rezervei legale reprezintă

venituri impozabile, reconstituirea

ulterioară a rezervei nefiind deductibilă la

determinarea profitului impozabil.

Valoarea fiscală a titlurilor de participare

primite de persoanele care contribuie cu

active este egală cu valoarea fiscală a

activelor aduse drept contribuţie de către

persoanele respective şi se înregistrează în

Registrul fiscal [10].

La societăţile pe acţiuni, dacă există

aporturi în natură, avantaje rezervate

oricărei persoane care a participat la

of the company formed, the difference is

not treated as taxable income as long as

this reserve is maintained at the resulting

value. The value corresponding to the

decrease of the legal reserve represents

taxable income, the subsequent

reconstitution of the reserve not being

deductible when determining the taxable

profit. The fiscal value of the participation

titles received by the persons contributing

with assets is equal to the fiscal value of

the assets brought as contribution by the

respective persons and is registered in the

Fiscal Register [10].

In joint stock companies, if there are

in-kind contributions, benefits reserved to

any person who participated in the

incorporation of the company or in

transactions leading to the granting of

authorization, operations concluded by the

founders on behalf of the company being

established and which it is to take over, the

judge-delegate shall appoint, within 5 days

of the registration of the application, one or

more experts from the list of authorized

experts. They will draw up a report

containing the description and the

evaluation of each contributed good and

will highlight if its value corresponds to

the number and value of the actions

granted in exchange, as well as other

elements indicated by the judge-delegate.

The founders will submit the report within

15 days from the date of its approval to the

trade register office. The Trade Register

will send a notification regarding this

submission to the Autonomous

Administration "Monitorul Oficial", to be

published at the expense of the company.

In the case of merged companies, it is

not necessary to draw up a report

containing the description and valuation of

each good contributed, as well as other

elements indicated by the judge-delegate,

respectively its submission to the trade

register office, if the merger project was

examined an independent expert. The

extraordinary general meeting meets



63

constituirea societăţii sau la tranzacţii

conducând la acordarea autorizaţiei,

operaţiuni încheiate de fondatori pe seama

societăţii ce se constituie şi pe care aceasta

urmează să le ia asupra sa, judecătorul-

delegat numeşte, în termen de 5 zile de la

înregistrarea cererii, unul sau mai mulţi

experţi din lista experţilor autorizaţi.

Aceştia vor întocmi un raport cuprinzând

descrierea şi modul de evaluare a fiecărui

bun aportat şi vor evidenţia dacă valoarea

acestuia corespunde numărului şi valorii

acţiunilor acordate în schimb, precum şi

alte elemente indicate de judecătorul-

delegat. Fondatorii vor depune raportul în

termen de 15 zile de la data aprobării sale

la oficiul registrului comerţului. Registrul

comerţului va transmite o notificare cu

privire la această depunere către Regia

Autonomă "Monitorul Oficial", pentru a fi

publicată pe cheltuiala societăţii.

În cazul societăţilor constituite prin

fuziune nu este necesară întocmirea unui

raport cuprinzând descrierea şi modul de

evaluare a fiecărui bun aportat, precum şi

alte elemente indicate de judecătorul-

delegat, respectiv nici depunerea sa la

oficiul registrului comerţului, dacă

proiectul de fuziune a fost supus

examinării unui expert independent.

Adunarea generală extraordinară se

întruneşte ori de câte ori este necesar a se

lua o hotărâre pentru fuziunea cu alte

societăţi. Decizia de fuziune a societăţii se

ia cu o majoritate de cel puţin două treimi

din drepturile de vot deţinute de acţionarii

prezenţi sau reprezentaţi. Acţionarii care

nu au votat în favoarea hotărârii adunării

generale privind fuziunea societăţii au

dreptul de a se retrage din societate şi de a

solicita cumpărarea acţiunilor lor de către

societate.

În cazul unei fuziuni prin absorbţie

prin care una sau mai multe societăţi sunt

dizolvate fără a intra în lichidare şi

transferă toate activele şi pasivele lor unei

alte societăţi care deţine toate acţiunile lor

sau alte titluri conferind drepturi de vot în

whenever it is necessary to take a decision

for the merger with other companies. The

decision to merge the company is taken by

a majority of at least two thirds of the

voting rights held by the shareholders

present or represented. Shareholders who

did not vote in favor of the decision of the

general meeting on the merger of the

company have the right to withdraw from

the company and to request the purchase of

their shares by the company.

In the case of a merger by absorption

by which one or more companies are

dissolved without going into liquidation

and transfer all their assets and liabilities to

another company holding all their shares or

other securities conferring voting rights in

the general meeting, shareholders who are

not in favor of the merger / division may

exercise their right of withdrawal within 30

days from the date of publication of the

draft terms of merger.

Conclusions:

The motivation for the planned

merger may be to simplify the decision-

making process, to streamline the

implementation process and to reduce

administrative costs, by forming a single

structure in which all the forces of the

companies involved are involved,

especially if the structure of the two

partners companies is the same.

From an economic point of view but

also depending on the commercial strategy,

the merger has as objective: the efficiency

of the managerial decision act, the

determination of a better marketing policy;

in exchange for the shares held in the

absorbed company, the absorbing company

will receive the patrimony (assets and

debts) canceling the share capital of the

absorbed company; better use of existing

facilities and labor or a reduction in unit

costs of purchasing raw materials by

increasing the volume; will increase the

level of sales, which will implicitly

determine the increase of profits; the



64

adunarea generală, acţionarii care nu sunt

în favoarea fuziunii/divizării îşi pot

exercita dreptul de retragere în termen de

30 de zile de la data publicării proiectului

de fuziune.

Concluzii:

Motivaţia fuziunii proiectate poate

fi aceea de a simplifica procesul

decizional, de a fluidiza procesul de

execuţie şi de a reduce costurile

administrative, prin formarea unei structuri

unice în care să fie angrenate toate forţele

societăţilor implicate, mai ales în cazul în

care structura asociaţilor celor două

societăţi este aceeaşi.

Din punct de vedere economic dar

şi în funcţie de strategia comercială,

fuziunea are ca obiectiv: eficientizarea

actului de decizie managerial, determinarea

unei mai bune politici de marketing; în

schimbul acţiunilor deţinute la societatea

absorbită societatea absorbantă va primi

patrimoniul (active şi datorii) anulând

capitalul social al societăţii absorbite; o

mai bună utilizare a facilităţilor şi forţei de

muncă existente sau o reducere a costurilor

unitare de achiziţie a materiilor prime prin

creşterea volumului; va creşte nivelul

vânzărilor, ceea ce va determina implicit

creşterea beneficiilor; fuziunea va contribui

la o mai bună alocare a resurselor la nivelul

societăţii absorbante; se vor elimina

paralelismele din cadrul structurilor

administrative ale societăţilor care

fuzionează; unirea celor doua patrimonii va

duce la mărirea puterii financiare necesară

contractării de credite bancare cu dobânzi

mai mici, şi indirect efectuarea de

economii utile derulării în bune condiţii a

activităţilor, societatea absorbantă având o

situaţie financiară şi indicatori de

performanţă mult mai buni.

Patrimoniile fiecărei societăţile

implicate în fuziune sunt evidenţiate în

situaţiile financiare încheiate la data de

referinţă care se aleg ca situaţii financiare

de fuziune; elementele de activ şi de pasiv

merger will contribute to a better allocation

of resources at the level of the absorbing

company; the parallels within the

administrative structures of the merging

companies will be eliminated; the union of

the two patrimonies will lead to the

increase of the financial power necessary

for contracting bank loans with lower

interests, and indirectly the realization of

useful savings for the development in good

conditions of the activities, the absorbing

company having a much better financial

situation and performance indicators.

The patrimonies of each company

involved in the merger are highlighted in

the financial statements concluded at the

reference date which are chosen as

financial statements of the merger; the

assets and liabilities of each of the

companies involved in the merger are

valued at the values entered in the merger

balance sheets, respectively at the

reference date. The merger balance sheets

of the two companies are drawn up in

compliance with the provisions of the

O.M.F.P. no. 10/2019 for the approval of

the accounting regulations regarding the

individual annual financial statements and

the consolidated annual financial

statements and is approved by the GMS of

the two companies.

The merger of the companies is

carried out according to the provisions of

art. 238 para. 1 lit. A of Law 31/1990 by

transferring the entire patrimony of the

absorbed company to the absorbing

company. As a result of the merger, the

acquiring company will take over all the

rights and obligations of the absorbed

company. The absorbed company will be

dissolved without liquidation by the

universal transfer of its patrimony to the

absorbing company.

Bibliography:

[1] Art. 251 of the updated Law

31/1990 2020. The Companies Law,

[2] O.M.F.P. no. 1376 of September



65

ale fiecăreia dintre societăţile implicate în

fuziune se evaluează la valorile înscrise în

bilanţurile de fuziune, respectiv la data de

referinţă. Bilanţurile contabile de fuziune a

celor două societăţi se întocmesc cu

respectarea prevederilor O.M.F.P.

nr.10/2019 pentru aprobarea

reglementărilor contabile privind situaţiile

financiare anuale individuale şi situaţiile

financiare anuale consolidate şi se aproba

prin AGA celor doua societăţi.

Fuziunea societăţilor se realizează

conform prevederilor art. 238 alin. 1 lit. A

din Legea 31/1990 prin transferarea

totalităţii patrimoniului societăţii absorbite

către societatea absorbantă. Ca efect al

fuziunii, societatea absorbantă va prelua

toate drepturile şi obligaţiile societăţii

absorbite. Societatea absorbită se va

dizolva fără lichidare prin transmiterea

universală a patrimoniului acesteia către

societatea absorbantă.

Bibliografie:

[1] Art 251 din Legea 31/1990

actualizata 2020. Legea societăţilor

comerciale,

[2] O.M.F.P. nr. 1376 din 17

septembrie 2004

[3] Legea 31/1990 privind

societăţile comerciale republicată, cu

modificările şi completările ulterioare;

[4] Legea contabilităţii nr. 82/1991,

cu modificările şi completările;

[5] Ordinului Ministerului

Finanţelor Publice nr.897/2015, pentru

aprobarea normelor metodologice privind

reflectarea în contabilitate a principalelor

operaţiuni de fuziune, divizare, dizolvare şi

lichidare a societăţilor comerciale, precum

şi retragerea sau excluderea unor asociaţi

din cadrul societăţilor comerciale şi

tratamentul fiscal al acestora;

[6] Legea nr. 227/2015 privind

Codul Fiscal, cu modificările şi

completările ulterioare;

[7] Legea nr.53/2003 privind Codul

Muncii cu modificările şi completările

ulterioare.

17, 2004

[3] Law 31/1990 on commercial

companies republished, with subsequent

amendments and completions;

[4] Accounting Law no. 82/1991,

with the modifications and completions;

[5] Order of the Ministry of Public

Finance no. 897/2015, for approving the

methodological norms regarding the

accounting accounting of the main

operations of merger, division, dissolution

and liquidation of companies, as well as

the withdrawal or exclusion of associates

from companies and tax treatment of them;

[6] Law no. 227/2015 on the Fiscal

Code, with subsequent amendments and

completions;

[7] Law no. 53/2003 on the Labor

Code with subsequent amendments and

completions.

[8] Law no. 67/2006 on the protection

of employees' rights in case of transfer of

the enterprise, unit or other parts thereof

[9] Order of the Minister of Public

Finance no. 2844/2016 for the approval of

the Accounting Regulations compliant with

the International Financial Reporting

Standards.

[10] Fiscal Code and Fiscal Procedure

Code, republished, as subsequently

amended and supplemented.

https://legeaz.net/legea-31-1990/https://legeaz.net/legea-31-1990/https://legeaz.net/legea-31-1990/



66

[8] Legea nr.67/2006 privind

protecţia drepturilor salariaţilor în cazul

transferului întreprinderii, al unităţii sau al

altor părţi ale acestora

[9] Ordinul Ministrului Finanţelor

Publice nr.2844/2016 pentru aprobarea

Reglementarilor contabile conforme cu

Standardele Internaţionale de Raportare

Financiară.

[10] Codul fiscal şi Codul de

procedură fiscală, republicat, cu

modificările şi completările ulterioare.

comasarea si fuziunea consolidation and ......comasarea si fuziunea societatilor comerciale...

Documents