1

Cluj-Napoca 27.Martie.2017

SC CEMACON SA Cod Fiscal 677858 Cod Registrul Comertului J12/2466/2012

SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE PENTRU PERIOADA INCHEIATA LA 31 Decembrie 2016

Intocmite conform standardelor Internationale de raportare

Cuprins (Contents)

Raportul auditorului independent ........................................................................................ 1

Situatia consolidata a pozitiei financiare (Consolidated Statement of financial position) ............................ 7

Situatia consolidata a rezultatului global (Consolidated Statement of comprehensive income) .................. 9

Situatia consolidata a fluxului de numerar (Consolidated Statement of cash - flow) ................................ 10

Situatia consolidata a modificarilor de capital (Consolidated Statement of changes in equity) ................. 12 1.Politici contabile ............................................................................................................................................ 14 2. Estimari contabile ......................................................................................................................................... 41 3. Venituri ......................................................................................................................................................... 44 4. Alte venituri operationale ............................................................................................................................ 44 5. Cheltuieli de exploatare ................................................................................................................................ 47 6. Cheltuieli de personal ................................................................................................................................... 47 7. Venituri si cheltuieli financiare ..................................................................................................................... 49 8. Cheltuieli cu impozite ................................................................................................................................... 50 9. Castiguri pe actiune ...................................................................................................................................... 52 10. Dividende .................................................................................................................................................... 52 11. Imobilizari corporale ................................................................................................................................... 53 12. Imobilizari necorporale ............................................................................................................................... 60 13. Fond commercial (goodwill) si Depreciere ................................................................................................. 61 14. Imobilizari financiare .................................................................................................................................. 61 15. Stocuri ......................................................................................................................................................... 63 16. Creante comerciale si alte creante ............................................................................................................. 64 17. Datorii comerciale si similare ..................................................................................................................... 66 18. Imprumuturi ............................................................................................................................................... 67 19. Beneficiile angajatilor ................................................................................................................................. 69 20. Provizioane ................................................................................................................................................. 70 21. Impozite Amanate ...................................................................................................................................... 73 22. Active clasificate spre vanzare .................................................................................................................... 74 23. Capital Social ............................................................................................................................................... 74 24. Rezerve ....................................................................................................................................................... 76 25. Leasing ........................................................................................................................................................ 76 26. Tranzactii cu parti afiliate ........................................................................................................................... 77 27. Numerar si echivalente numerar ................................................................................................................ 79 28. Alte active financiare .................................................................................................................................. 79 29. Ajustari erori contabile. .............................................................................................................................. 79 30. Plata pe baza de actiuni .............................................................................................................................. 79 31. Evenimente ulterioare ................................................................................................................................ 80 32. Alte informatii ............................................................................................................................................. 81 33. Contingente ................................................................................................................................................ 83 34. Raportul consolidat al consiliului de administra ie.84

1

RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT

Ac ionarilor!Grupului!CEMACON Opinie

1. Am! auditat! situa iile! financiare! consolidate! ale! Grupului! CEMACON! (Grupul),! care! cuprind! situa ia!consolidata!a!pozi iei!financiare!la!data!de!31!decembrie!2016!"i!situa ia!consolidata!a!!rezultatului!global,! situa ia!consolidata!a!modific#rilor! capitalurilor!proprii! "i! situa ia!consolidata!a! fluxurilor!de!trezorerie!aferente!exerci iului!ncheiat!la!data!respectiv#,!"i!note!la!situa iile!financiare!consolidate,!inclusiv un sumar al politicilor contabile semnificative.

2. n! opinia! noastr#,! situa iile! financiare! consolidate! anexate! prezint#! fidel,! sub! toate! aspectele!

semnificative!pozi ia!financiar#!consolidata!a!Grupului!la!data!de!31!decembrie!2016,!"i!performan a!sa! financiar#! consolidata! "i! fluxurile! sale! de! trezorerie! consolidate! aferente! exerci iului! ncheiat! la!data! respectiv#,! n! conformitate! cu! Ordinul! Ministrului! Finan elor! publice! nr.! 2844/! 2016! pentru!aprobarea Reglementarilor!contabile!conforme!cu!Standardele!Interna ionale!de!Raportare!Financiar#!cu!modific#rile!ulterioare.

Baza pentru opinie

3. Am! desf#"urat! auditul! nostru! n! conformitate! cu! Standardele de Audit adoptate de Camera Auditorilor Financiari din Romnia, care sunt Standardele! Interna ionale! de! Audit! (ISA-uri). Responsabilit# ile! noastre! n! baza! acestor! standarde! sunt! descrise! detaliat! n! sec iunea!Responsabilit !ile" auditorului" ntr-un" audit" al" situa!iilor" financiare din raportul nostru. Suntem independen i!fa #!de!Societate,!conform!Codului"Etic"al"Profesioni#tilor"Contabili"(Codul"IESBA) emis de Consiliul pentru Standarde Interna$ionale! de! Etic#! pentru! Contabili! "i! ne-am ndeplinit celelalte responsabilit# i!etice,!conform!Codului!IESBA.!Credem!c#!probele!de!audit pe care le-am!ob inut!sunt!suficiente!"i!adecvate!pentru!a!furniza!o!baz#!pentru!opinia!noastr#.

Aspectele cheie de audit

4. Aspectele!cheie!de!audit!sunt!acele!aspecte!care,!n!baza!ra ionamentului!nostru!profesional,!au!avut!cea! mai! mare! importan #! pentru! auditul! situa iilor! financiare! consolidate! din! perioada! curent#.!Aceste!aspecte!au!fost!abordate!n!contextul!auditului!situa iilor!financiare!consolidate!n!ansamblu!"i!n! formarea! opiniei! noastre! asupra! acestora! "i! nu! oferim! o! opinie! separat#! cu privire la aceste aspecte.

2

ASPECT CHEIE AL AUDITULUI Cum am adresat aspectul cheie al auditului

Recunoasterea veniturilor Vanzari de tip facturate!dar!nelivrate

Grupul intreprinde un numar semnificativ de tranzactii! de! vanzare! de! tip! facturate dar nelivrate,! in! cadrul! principalului! sau! flux! de!vanzari. In aceasta forma de tranzactii, vanzatorul factureaza clientul pentru produsul vandut, insa nu l livreaza efectiv decat la o data ulterioara facturarii. Pentru ca transferul de proprietate asupra bunului sa aiba loc, o serie de conditii precum urmatoarele trebuie indeplinite: (a) este probabil ca livrarea va fi efectuata; (b) bunul este disponibil, este identificabil si pregatit pentru livrare catre client la momentul recunoasterii venitului din vanzare; (c) cumparatorul ia la cunostinta in mod explicit termenii care prevad livrarea la un moment ulterior; si (d) conditiile de plata aplicabile tranzactiei sunt cele obisnuite. Avand in vedere specificul acestui tip de tranzactii precum si riscul asociat, noi am identificat acest flux de vanzari ca fiind un aspect cheie de audit cu scopul de a stabili modalitatea prin care Grupul respecta si indeplineste conditiile de recunoas