analiza situatie

Upload: agafitaruben

Post on 24-Feb-2018

239 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

  • 7/25/2019 ANALIZA SITUATIE

    1/30

    ANALIZA SITUAANALIZA SITUAIEIIEIFINANCIAREFINANCIARELALAS.C. ROMBAT S.A.S.C. ROMBAT S.A.

  • 7/25/2019 ANALIZA SITUATIE

    2/30

    ANALIZA SITUAANALIZA SITUAIEI FINANCIARE LAIEI FINANCIARE LAS.C. ROMBAT S.A.S.C. ROMBAT S.A.

    PREZENTAREA GENERAL A S.C.PREZENTAREA GENERAL A S.C.

    ROMBAT S.AROMBAT S.ANTOCMIREA SITUAIILORNTOCMIREA SITUAIILOR

    FINANCIAREANALIZA DATELORFINANCIAREANALIZA DATELORDIN SITUAIILE FINANCIARE CUDIN SITUAIILE FINANCIARE CU

    AJUTORUL INDICATORILORAJUTORUL INDICATORILORCONCLUZII I PROPUNERICONCLUZII I PROPUNERI

  • 7/25/2019 ANALIZA SITUATIE

    3/30

    OBIECTIVELE URMOBIECTIVELE URMRITERITE

    prezentarea principalelor funcii ale situaiilorprezentarea principalelor funcii ale situaiilornanciarenanciare

    prezentarea indicatorilor de bilan i aprezentarea indicatorilor de bilan i aindicatorilor pe bazaindicatorilor pe baza CContului de prot iontului de prot ipierderepierdere

    determinarea indicatorilordeterminarea indicatorilor stabilirea diagnosticului i a rentabilitiistabilirea diagnosticului i a rentabilitiirmei pe baza indicatorilor calculairmei pe baza indicatorilor calculai

  • 7/25/2019 ANALIZA SITUATIE

    4/30

    PREZENTAREA GENERAL A S.C.PREZENTAREA GENERAL A S.C.ROMBAT S.AROMBAT S.A

    ninat, n 1980 sub denumirea deninat, n 1980 sub denumirea de

    cumulatorul !istria"cumulatorul !istria" #up sc$imbarea regimului politic din decembrie#up sc$imbarea regimului politic din decembrie

    1989, noua conducere a rmei %&'!( ) a1989, noua conducere a rmei %&'!( ) antre*zut ansa unei dez*oltri i a c+tigriintre*zut ansa unei dez*oltri i a c+tigriiunui loc marcant pe piaa de acumulatoare"unui loc marcant pe piaa de acumulatoare"

    n 199- rma a fost total pri*atizat, nouan 199- rma a fost total pri*atizat, nouastrategie de dez*oltare *iz+nd obinerea poziieistrategie de dez*oltare *iz+nd obinerea poziieide lider pe piaa rom+neasc"de lider pe piaa rom+neasc"

  • 7/25/2019 ANALIZA SITUATIE

    5/30

    NTOCMIREA SITUAIILORNTOCMIREA SITUAIILORFINANCIAREFINANCIARE

    .a ecare sf+rit de an, care corespunde la.a ecare sf+rit de an, care corespunde lanoi cu nc$iderea e/erciiului nanciar, precumnoi cu nc$iderea e/erciiului nanciar, precumi n situaii de e/cepie fuziune, ncetareai n situaii de e/cepie fuziune, ncetareaacti*itii persoanele 2uridice i zice obligateacti*itii persoanele 2uridice i zice obligateprin lege s organizeze i s conducprin lege s organizeze i s conduc

    contabilitatea, ntocmesc situaiile nanciarecontabilitatea, ntocmesc situaiile nanciareanuale3anuale3

  • 7/25/2019 ANALIZA SITUATIE

    6/30

    44unciiunciile sle situaiilituaiilorornanciare 5nanciare 5

    1313 Funcia de generalizare a informaiilorFuncia de generalizare a informaiilor

    contabilecontabile

    n bilan datele sunt preluate dinn bilan datele sunt preluate din

    balana de *ericarebalana de *ericarei se grupeaz dup anumitei se grupeaz dup anumitecriterii, obin+ndu6se o centralizare i generalizarecriterii, obin+ndu6se o centralizare i generalizareaaiinformaiilor at+t la ni*elnformaiilor at+t la ni*elde ntreprindere c+t ide ntreprindere c+t ila ni*elul economiei naionale3la ni*elul economiei naionale3

    7373 Funcia de informareFuncia de informare nformaiilnformaiileecontabilecontabilesunt necesare at+t factorilor de decizie din unitatesunt necesare at+t factorilor de decizie din unitate, c+t i altor persoane 5 salariai, acionari,, c+t i altor persoane 5 salariai, acionari,asociai, organe scale, instituii bancare, creditoriasociai, organe scale, instituii bancare, creditoridi*eri3di*eri3

    33 Funcia de analizFuncia de analiz e baza informaiilor dine baza informaiilor dinbilanbilanse determin anumii indicatori prinse determin anumii indicatori prinintermediul croraintermediul crorase poate stabili un diagnostic alse poate stabili un diagnostic alsituaiei nanciare i a rentabilitii ntreprinderii3situaiei nanciare i a rentabilitii ntreprinderii3

  • 7/25/2019 ANALIZA SITUATIE

    7/30

    ANALIZA DATELOR DIN SITUAIILEANALIZA DATELOR DIN SITUAIILEFINANCIARE CU AJUTORULFINANCIARE CU AJUTORUL

    INDICATORILORINDICATORILOR

    Indicatori de bilanIndicatori de bilan

    .ic$iditatea.ic$iditatea )ol*abilitatea)ol*abilitatea

    :radul de ndatorare:radul de ndatorare

    ;iteza de rotaie a acti*elor;iteza de rotaie a acti*elor ndicatori de protabilitatendicatori de protabilitate

  • 7/25/2019 ANALIZA SITUATIE

    8/30

    1.Lichii!"!#"1.Lichii!"!#"are drept scop apreciereaare drept scop apreciereacapacitcapacitii uneiii unei

    persoane 2uridice de a face fa datoriilor salepersoane 2uridice de a face fa datoriilor salepe (3)3 prin transformarea acti*elor sale n banipe (3)3 prin transformarea acti*elor sale n bani

    Mod de calculMod de calcul StandardulStandardul

    indicatoruluiindicatoruluia .g

  • 7/25/2019 ANALIZA SITUATIE

    9/30

    $.S%&'"(i&i!"!#"$.S%&'"(i&i!"!#"

    rat capacitatea unei ntreprinderi de a6irat capacitatea unei ntreprinderi de a6iacoperii datoriile banca furnizori, buget, etc3acoperii datoriile banca furnizori, buget, etc3prin *aloricarea tuturor acti*elor sale3prin *aloricarea tuturor acti*elor sale3

    )g< totale = #atorii totale)g< totale = #atorii totale)g0

  • 7/25/2019 ANALIZA SITUATIE

    10/30

    ).G*"+& # ,-"!%*"*#).G*"+& # ,-"!%*"*#

    rat raportul dintre surselerat raportul dintre surselemprumutate i capitalurile nete alemprumutate i capitalurile nete ale

    proprietarilor3proprietarilor3*+nd n *edere c )3C3 %&'!( )33*+nd n *edere c )3C3 %&'!( )33

    nu are contractate credite pe termen mainu are contractate credite pe termen mai

    mare de un an gradul de ndatorare pentrumare de un an gradul de ndatorare pentruambii ani este 03ambii ani este 03

  • 7/25/2019 ANALIZA SITUATIE

    11/30

    . Vi!#/" # *%!"0i# " "c!i'#&%*. Vi!#/" # *%!"0i# " "c!i'#&%*

    @@e arat numrul de cicluri efectuate dee arat numrul de cicluri efectuate deacti*ele totale n decursul unei perioade5acti*ele totale n decursul unei perioade5

    ;r< Cifra de afaceri = cti*e totale;r< Cifra de afaceri = cti*e totale

    ;r&< 1,?;r&< 1,?;r1 < 1,>9;r1 < 1,>9

    )e constat o scdere a numrului de)e constat o scdere a numrului de

    cicluri efectuate de acti*ele totale n 700-cicluri efectuate de acti*ele totale n 700-fa de 700>3fa de 700>3

  • 7/25/2019 ANALIZA SITUATIE

    12/30

    aa %entabilitatea capitalului anga2at%entabilitatea capitalului anga2at

    b 'ar2a brutb 'ar2a brut din *+nzri din *+nzri

    . I. I-ic"!%*i # 2*%3i!"(i&i!"!#-ic"!%*i # 2*%3i!"(i&i!"!#

  • 7/25/2019 ANALIZA SITUATIE

    13/30

    a)Rentabilitatea capitalului angajata)Rentabilitatea capitalului angajat%entabilitatea capitalului anga2at%entabilitatea capitalului anga2atreprezintreprezintprotul pe care l obine persoana 2uridic dinprotul pe care l obine persoana 2uridic dinbanii in*estiibanii in*estii33

    %c < rot nainte de impozitare A plata%c < rot nainte de impozitare A platadob+nzii=Capitalul anga2atdob+nzii=Capitalul anga2at

    %c0< 0,>%c0< 0,> %c1 < 0,?>%c1 < 0,?>

    )e obser* c rentabilitatea capitalului anga2at)e obser* c rentabilitatea capitalului anga2atcrete n anul 700- ceea ce nseamn ccrete n anul 700- ceea ce nseamn cmanagementul rmei este producti*, duc+ndmanagementul rmei este producti*, duc+ndrentabilitatea pe un trend ascendent3rentabilitatea pe un trend ascendent3

  • 7/25/2019 ANALIZA SITUATIE

    14/30

    b)b)Marja brut din vnzriMarja brut din vnzri

    'b

  • 7/25/2019 ANALIZA SITUATIE

    15/30

    IndicatoriIndicatoripe bazape baza CContului de profitontului de profit iipierderepierdere

    erformanele nanciare pe baza Contului deerformanele nanciare pe baza Contului deprot i pierdere prin urmtorii indicatori5prot i pierdere prin urmtorii indicatori5

    'ar2a comercial 'C'ar2a comercial 'C ;aloarea adugat ;;aloarea adugat ; /cedentul brut de e/ploatare !/cedentul brut de e/ploatare ! %ezultatul e/ploatrii %%ezultatul e/ploatrii %

    %ezultatul nanciar %4%ezultatul nanciar %4 %ezultatul curent %C%ezultatul curent %C %ezultatul e/traordinar %e/%ezultatul e/traordinar %e/ %ezultatul e/erciiului %%ezultatul e/erciiului %

  • 7/25/2019 ANALIZA SITUATIE

    16/30

    M"*4" c%5#*ci"&6M"*4" c%5#*ci"&67MC87MC8

    ste principalul indicator al societilor dinste principalul indicator al societilor dincomer i reprezint principala resurs decomer i reprezint principala resurs denanare a acti*itii proprii pentru rmele dinnanare a acti*itii proprii pentru rmele din

    comer, moti* pentru care este consideratcomer, moti* pentru care este consideratelementul principal de apreciere a ecienei3elementul principal de apreciere a ecienei3entru )3C3 %&'!( )33 nu are o foarte mareentru )3C3 %&'!( )33 nu are o foarte mareimportan deoarece acti*itatea de bazimportan deoarece acti*itatea de baz

    const n producia de acumulatori3const n producia de acumulatori3'C < ;enituri din *+nzarea mrfurilor 6 Cost'C < ;enituri din *+nzarea mrfurilor 6 Costmrfuri *+ndutemrfuri *+ndute

  • 7/25/2019 ANALIZA SITUATIE

    17/30

    V"&%"*#" "6+9"!6 7VA8V"&%"*#" "6+9"!6 7VA8

    %eprezint surplusul de *enit peste *aloarea%eprezint surplusul de *enit peste *aloareaconsumurilor pro*enite de la teri, respecti* plus6consumurilor pro*enite de la teri, respecti* plus6*aloarea creat prin *aloricarea resurselor*aloarea creat prin *aloricarea resurselor

    te$nice, umane i nanciare a ntreprinderii3te$nice, umane i nanciare a ntreprinderii3/prim+nd aportul entitii n ceea ce pri*ete/prim+nd aportul entitii n ceea ce pri*eteproducia de bunuri, ;33 permite apreciereaproducia de bunuri, ;33 permite apreciereastructurii i metodelor de producie prinstructurii i metodelor de producie prinintermediul gradului de integrare raport ntre ;33intermediul gradului de integrare raport ntre ;33

    i Cifra de afaceri, precum i dez*oltarea saui Cifra de afaceri, precum i dez*oltarea sauregresul acti*itii3regresul acti*itii3; < 'C A roducia e/erciiului 6 Consumuri; < 'C A roducia e/erciiului 6 Consumuripro*enite de la teripro*enite de la teri

  • 7/25/2019 ANALIZA SITUATIE

    18/30

    E:c##-!+& (*+! i- #:2&%"!"*# 7EBE8E:c##-!+& (*+! i- #:2&%"!"*# 7EBE8

    cest indicator pune n e*iden resursacest indicator pune n e*iden resursarezultat din acti*itatea economic i admite crezultat din acti*itatea economic i admite c

    amortizrile i pro*izioanele sunt doar c$eltuieliamortizrile i pro*izioanele sunt doar c$eltuielicalculate nu i pltite3 /cedentul brut dincalculate nu i pltite3 /cedentul brut dine/ploatare este determinat naintea deduceriie/ploatare este determinat naintea deduceriiamortizrii i pro*izioanelor3amortizrii i pro*izioanelor3

    ! < ;enituri de e/ploatare 6 C$eltuieli de! < ;enituri de e/ploatare 6 C$eltuieli dee/ploataree/ploatare

  • 7/25/2019 ANALIZA SITUATIE

    19/30

    R#/+&!"!+& #:2&%"!6*ii 7RE8R#/+&!"!+& #:2&%"!6*ii 7RE8

    une n e*iden rezultatul dega2at din acti*itateaune n e*iden rezultatul dega2at din acti*itateacurent i repetiti*, lu+nd n considerare icurent i repetiti*, lu+nd n considerare ipolitica de amortizare, a deprecierilor i altorpolitica de amortizare, a deprecierilor i altoroperaiuni sporadice cedare acti*e, donaii,operaiuni sporadice cedare acti*e, donaii,sponsorizri sau amenzi3 cest indicator aparesponsorizri sau amenzi3 cest indicator apare

    e/plicit n formularul Contul de prot i pierdere3e/plicit n formularul Contul de prot i pierdere3

    % < (otal *enituri din e/ploatare 6 (otal c$eltuieli% < (otal *enituri din e/ploatare 6 (otal c$eltuielide e/ploatarede e/ploatare

    %ezultatul e/ploatrii msoar performanele%ezultatul e/ploatrii msoar performaneleindustriale i comerciale ale unei ntreprinderi3industriale i comerciale ale unei ntreprinderi3

  • 7/25/2019 ANALIZA SITUATIE

    20/30

    R#/+&!"!+& 3i-"-ci"* 7RF8R#/+&!"!+& 3i-"-ci"* 7RF8

    pare ca e/presie a politicii de nanarepare ca e/presie a politicii de nanareadoptat de unitate3 &peraiile cu caracteradoptat de unitate3 &peraiile cu caracternanciar sunt cone/e celor de e/ploatare inanciar sunt cone/e celor de e/ploatare i

    dein o pondere important ntr6o economiedein o pondere important ntr6o economiedez*oltat, deoarece reDect aspecte pri*inddez*oltat, deoarece reDect aspecte pri*indin*estiii de capital3in*estiii de capital3

    %4 < (otal *enituri nanciare 6 (otal%4 < (otal *enituri nanciare 6 (otalc$eltuielic$eltuieli nanciarenanciare

  • 7/25/2019 ANALIZA SITUATIE

    21/30

    R#/+&!"!+& c+*#-! 7RC8R#/+&!"!+& c+*#-! 7RC8

    %C < %ezultatul din e/ploatare A %ezultatul%C < %ezultatul din e/ploatare A %ezultatulnanciarnanciar

    cest indicator apare e/plicit n formularulcest indicator apare e/plicit n formularul

    EEContul de prot i pierdereF3Contul de prot i pierdereF3

  • 7/25/2019 ANALIZA SITUATIE

    22/30

    R#/+&!"!+& #:!*"%*i-"* 7R#:8R#/+&!"!+& #:!*"%*i-"* 7R#:8

    %eprezint un sold al operaiilor e/traordinare%eprezint un sold al operaiilor e/traordinarederulate de ntreprindere ntr6o anumit perioad dederulate de ntreprindere ntr6o anumit perioad detimp3timp3

    )e calculeaz astfel5)e calculeaz astfel5

    %e/ < ;enituri e/traordinare6C$eltuieli e/traordinare%e/ < ;enituri e/traordinare6C$eltuieli e/traordinare

    ntreprinderea nu nregistreaz n decursul celor dointreprinderea nu nregistreaz n decursul celor doiani de referin, *enituri sau c$eltuieli e/traordinare,ani de referin, *enituri sau c$eltuieli e/traordinare,aa c nu nregistreaz nici rezultat e/traordinar3aa c nu nregistreaz nici rezultat e/traordinar3

  • 7/25/2019 ANALIZA SITUATIE

    23/30

    R#/+&!"!+& #:#*ci0i+&+i 7R8R#/+&!"!+& #:#*ci0i+&+i 7R8

    Rezultatul brutRezultatul brute un sold intermediar caree un sold intermediar carereDect eciena ntregii acti*iti i sereDect eciena ntregii acti*iti i sedetermin ca diferen ntre totalul *eniturilor idetermin ca diferen ntre totalul *eniturilor itotalul c$eltuielilor3totalul c$eltuielilor3

    Rezultatul netRezultatul nete/prim mrimea absolut ae/prim mrimea absolut arentabilitii nanciare cu care *or remunerairentabilitii nanciare cu care *or remuneraiacionarii3 %epartizarea rezultatului net trebuieacionarii3 %epartizarea rezultatului net trebuie

    susinut de e/istena unor disponibilitisusinut de e/istena unor disponibilitimonetare reale3 rotul net care rm+nemonetare reale3 rotul net care rm+nenerepartizat constituie sursa de nanarenerepartizat constituie sursa de nanareproprie3 %ezultatul net se calculeaz caproprie3 %ezultatul net se calculeaz cadiferen ntre rezultatul brut i impozitul pediferen ntre rezultatul brut i impozitul pe

    prot3prot3

  • 7/25/2019 ANALIZA SITUATIE

    24/30

    Analiza echilibrului financiar i aAnaliza echilibrului financiar i a

    structurilor financiarestructurilor financiare

    naliza ec$ilibrului i structurii nanciare ofernaliza ec$ilibrului i structurii nanciare oferinformaii utile n procesul decizional i reprezintinformaii utile n procesul decizional i reprezintcaracterizarea situaiei n care se gsetecaracterizarea situaiei n care se gsete

    ntreprindereantreprinderea

    n raport cu scopul propus3 entru a6i ndeplini scopuln raport cu scopul propus3 entru a6i ndeplini scopultrebuie luate n considerare urmtoarele5trebuie luate n considerare urmtoarele5 naliza situaiei netenaliza situaiei nete

    naliza fondului de rulmentnaliza fondului de rulment naliza ne*oii de fond de rulmentnaliza ne*oii de fond de rulment naliza trezoreriei netenaliza trezoreriei nete

  • 7/25/2019 ANALIZA SITUATIE

    25/30

    A-"&i/" ;i!+"0i#i -#!#A-"&i/" ;i!+"0i#i -#!#

    )ituaia net reprezint acti*ul care nu este)ituaia net reprezint acti*ul care nu esteanga2at nanga2at n

    datorii i se determin astfel5datorii i se determin astfel5)n < (otal cti*e 6 (otal datorii )n < (otal cti*e 6 (otal datorii

    )e obser* o scdere a situaiei nete de la)e obser* o scdere a situaiei nete de lae/erciiule/erciiul

    nanciar 700? la e/erciiul nanciar 700-, ceea cenanciar 700? la e/erciiul nanciar 700-, ceea cesemnic o scdere a acti*elor neanga2ate nsemnic o scdere a acti*elor neanga2ate n

    datorii3datorii3

  • 7/25/2019 ANALIZA SITUATIE

    26/30

    A-"&i/" 3%-+&+i # *+&5#-!A-"&i/" 3%-+&+i # *+&5#-!

    4ondul de rulment repre4ondul de rulment reprezint o surs permanentzint o surs permanentdede

    nanare a acti*elor circulante3nanare a acti*elor circulante3#in studiul efectuat la )3C3 %&'!( )33, se rele*#in studiul efectuat la )3C3 %&'!( )33, se rele*

    faptul c n ambele perioade, ntreprinderea dispunefaptul c n ambele perioade, ntreprinderea dispunedede

    resurse permanente e/cedentare capabile sresurse permanente e/cedentare capabile snanezenaneze

    acti*ele temporare3 n ultima perioad a analizei,acti*ele temporare3 n ultima perioad a analizei,datoriile curente au crescut ntr6un ritm superiordatoriile curente au crescut ntr6un ritm superioracti*elor curente, Gfacilit+ndG eludarea indicatorului3acti*elor curente, Gfacilit+ndG eludarea indicatorului3

  • 7/25/2019 ANALIZA SITUATIE

    27/30

    A-"&i/" -#'%ii # 3%- # *+&5#-!A-"&i/" -#'%ii # 3%- # *+&5#-!

    ste un indicator a crei mrime esteste un indicator a crei mrime estedependent n mod direct proporional cu cifradependent n mod direct proporional cu cifrade afaceri i poate pre*izionat n funcie dede afaceri i poate pre*izionat n funcie de

    politica *iitoare a ntreprinderii pri*ind *+nzrile3politica *iitoare a ntreprinderii pri*ind *+nzrile3cti*itatea principal a )3C3 %&'!( )33 estecti*itatea principal a )3C3 %&'!( )33 esteproducia3 )ocietatea trebuie s ac$iziionezeproducia3 )ocietatea trebuie s ac$iziioneze

    materii prime, semifabricate, produse nite, etc3materii prime, semifabricate, produse nite, etc3n toate cazurile ntreprinderea efectueaz on toate cazurile ntreprinderea efectueaz oa*ansare de fonduri, consum lic$iditi pentrua*ansare de fonduri, consum lic$iditi pentrua6i constitui stocuri, este confruntat cu oa6i constitui stocuri, este confruntat cu o

    ne*oie de nanare a stocurilor3ne*oie de nanare a stocurilor3

  • 7/25/2019 ANALIZA SITUATIE

    28/30

    A-"&i/" !*#/%*#*i#i -#!#A-"&i/" !*#/%*#*i#i -#!#

    n timp ce componentele ne*oii de fond den timp ce componentele ne*oii de fond derulment sunt legate de acti*itatea curent i nrulment sunt legate de acti*itatea curent i nspecial de acti*itatea de e/ploatare, cele alespecial de acti*itatea de e/ploatare, cele ale

    trezoreriei nete sunt legate de operaiunitrezoreriei nete sunt legate de operaiuninanciare pe termen scurt realizate denanciare pe termen scurt realizate de

    ntreprindere3ntreprindere3n ambele perioade analizate )3C3 %&'!(n ambele perioade analizate )3C3 %&'!(

    )33 are o trezorerie net poziti*, ceea ce este)33 are o trezorerie net poziti*, ceea ce esteun aspect poziti* n analiza nanciarun aspect poziti* n analiza nanciarntreprins3 (otui trezoreria net scadentreprins3 (otui trezoreria net scadesimitor, n e/erciiul nanciar 700-, fa desimitor, n e/erciiul nanciar 700-, fa dee/erciiul nanciar 700?, n special ca urmare ae/erciiul nanciar 700?, n special ca urmare ascderii *ertiginoase a fondului de rulment net3scderii *ertiginoase a fondului de rulment net3

  • 7/25/2019 ANALIZA SITUATIE

    29/30

    CONCLUZIICONCLUZII

  • 7/25/2019 ANALIZA SITUATIE

    30/30

    PROPUNERIPROPUNERI

    Cotarea la burs a aciunilor )3C3 %&'!(Cotarea la burs a aciunilor )3C3 %&'!()33")33"

    mbuntirea sistemului de promo*are imbuntirea sistemului de promo*are ipublicitate la ni*el naional"publicitate la ni*el naional"

    %ecuperarea la timp a datoriilor pentru a nu%ecuperarea la timp a datoriilor pentru a nu

    ne*oii s apeleze la credite pe termen ne*oii s apeleze la credite pe termenscurt, credite care sunt purttoare descurt, credite care sunt purttoare dedob+nzi3dob+nzi3