analiza si diagnostic financiar

CAPITOLUL 1

CAPITOLUL NR. 1

BAZELE TEORETICOMETODOLOGICE ALE ANALIZEI ECONOMICOFINANCIAREPrincipalele obiective ale Unitii de nvare nr. 1Dup parcurgerea Unitii de nvare nr. 1, studenii vor avea cunotinele necesare pentru:

definirea, rolul, necesitatea i importana studierii analizei economico - financiare;

tipuri de analiz, coninutul procesului de analiz, precum i diferite metode cu care opereaz analiza economico - financiar;

etapele activitii de analiz economico financiar; sistemul de indicatori cu care acioneaz analiza economico financiar.

1.1. Definirea i tipologia analizei economicofinanciare

Definiie:

Analiza ca metod a cunoaterii, se bazeaz pe descompunerea unui obiect, proces sau fenomen n prile sale componente, pn se ajunge la elementele sale simple, n scopul cunoaterii structurii acestuia i a identificrii legturilor cauzale dintre elementele sale, a factorilor care le genereaz i a legilor formrii acestora.

Definiie:

Analiza economicofinanciar este o disciplin al crei obiect de studiu l constituie procesele i fenomenele economicofinanciare legate de activitatea productiv desfurat de ntreprinderi; ntreprinderea, este vzut ca o organizaie social, cu o structur proprie bine delimitat n timp i spaiu, caracterizat prin dinamism si complexitate.

Analiza economicofinanciar utilizeaz n demersurile sale un ansamblu de concepte, tehnici i instrumente care asigur tratarea informaiilor interne i externe n scopul formulrii unor aprecieri pertinente referitoare la situaia unei ntreprinderi, la nivelul i calitatea performantelor sale. Analiza informaiilor se face potrivit relaiilor cauzefect, ca urmare a caracterului deosebit de complex al fenomenelor social-economice care se desfoar la nivelul ntreprinderilor.

n funcie de criteriul de clasificare ales, se disting mai multe tipuri ale analizei economice:

Dup raportul ntre momentul n care se efectueaz analiza i momentul desfurrii fenomenului analizat, exist dou tipuri fundamentale:

analiza postfactum sau postoperatorie; privete prezentul i trecutul activitii analizate i presupune cercetarea rezultatelor unei activiti economice potrivit relaiilor cauzale, pentru stabilirea modului n care au fost ndeplinite obiectivele stabilite. Termenul de postfactum definete un proces sau eveniment care a avut loc sau care sa ncheiat, analiza acestuia efectunduse ulterior producerii;

analiza previzional sau analiza prospectiv; privete viitorul activitii analizate i presupune previzionarea evoluiei fenomenelor economice, pe baza cercetrii factorilor care le influeneaz i a relaiilor de cauzalitate, n perspectiv; Analiza previzional constituie o etap premergtoare n elaborarea strategiei activitii economicofinanciare a ntreprinderii.

Din punct de vedere al urmririi nsuirilor eseniale sau al determinrilor cantitative ale fenomenelor, exist dou tipuri de analiz:

analiza calitativ, care urmrete determinarea nsuirilor eseniale ale fenomenului economic studiat i a factorilor care sunt de aceeai natur cu fenomenul i l determin; Analiza calitativ determin gradul de precizie cu care se face previzionarea evoluiei fenomenelor i st la baza elaborrii de modele n care sunt prinse elementele eseniale ale fenomenului economic;

analiz cantitativ, presupune cercetarea fenomenelor economice prin determinri cantitative exprimate prin volum, valoare, numr, durat etc.;

Dup nivelul la care se desfoar analiza, distingem:

analiza microeconomic, desfurat la scara ntreprinderii i a elementelor acesteia, abordat ca sistem;

analiza macroeconomic, studiaz fenomenele economice la nivelul ramurii economice, al economiei naionale sau al economiei mondiale;

Dup modul de urmrire n timp a fenomenelor economice, se disting:

analiza static, care studiaz fenomenele economice, precum i elementele i factorii care le influeneaz, la un moment dat; noiunea de static face referire la modul n care se efectueaz analiza, i nu la natura fenomenelor economice, care nu sunt niciodat statice;

analiza dinamic, studiaz fenomenele economice n schimbare, n corelaie cu evoluia acestora n timp, relevndule caracteristicile la o succesiune de momente;

Dup criteriile de studiere a fenomenelor:

analiza tehnicoeconomic, care mbin caracterul tehnic cu cel economic, de exemplu aciunea de cretere a produciei este rezultatul unei analize tehnicoeconomice efectuate de specialiti cu cunotine tehnice i economice (reducerea costurilor, creterea rentabilitii pe produs etc.);

analiza economicofinanciar trateaz corelaiile dintre activitatea economic (de exploatare) i activitatea financiar (riscul financiar);

analiza financiar vizeaz fluxurile financiare care se formeaz la nivelul ntreprinderii, modul de gestionare i plasare a capitalului etc.

1.2. Coninutul procesului de analiz economic

Analiza unei activiti economice ncepe abia n momentul n care acesta sa concretizat prin rezultate. Drumul pe care l parcurge activitatea de analiz este invers evoluiei reale a fenomenului: se pornete de la rezultate, materializate sub forma unor indicatori economicofinanciari, dup care se determin elementele procesului, factorii care lau generat i iau influenat evoluia i relaiile dintre acetia.

Definiii ale elementelor prezentate pn acum:

1. elementele: pri componente ale fenomenului analizat;

2. factorii: acele fore n micare care provoac sau determin un fenomen economic;

3. cauze: fenomene care n anumite condiii provoac, i deci explic, apariia unui fenomen. Un fenomen economic poate fi generat de anumite cauze, dar la rndul su poate fi cauza final a altui fenomen.

Coninutul activitii de analiz economic poate fi structurat n mai multe etape:

1. Determinarea obiectului analizei economicofinanciare, care presupune identificarea faptelor, fenomenelor sau rezultatelor asupra crora se va concentra analiza; Delimitarea acestora se face n timp i n spaiu, cantitativ si calitativ;

2. Determinarea elementelor, factorilor i cauzelor fenomenului studiat; Pentru descompunerea n elemente componente se efectueaz o analiz structural a fenomenului economic studiat. Factorii de influen se stabilesc treptat, ncepnd cu cei cu aciune direct i continund cu cei cu aciune indirect (care influeneaz fenomenul economic studiat prin intermediul primei categorii de factori). Procesul continu pn la stabilirea cauzelor finale (primare) care determin evoluia fenomenului studiat;

3. Odat cu stabilirea factorilor are loc i determinarea corelaiei dintre fiecare factor identificat i fenomenul economic analizat, ct i a corelaiei dintre acetia. Prin corelaie se nelege o relaie de tip cauzefect care genereaz raporturi de condiionare;

4. Msurarea (cuantificarea) influenelor diferitelor elemente sau factori, care este n principal o analiz de tip cantitativ;

5. Sintetizarea rezultatelor analizei etap n care se fac aprecierile asupra activitii economice studiate i stabilirea unui diagnostic pentru aceasta;

6. Elaborarea msurilor pentru ndreptarea deficienelor constatate, respectiv creterea eficienei activitii pe viitor (acestea constituie coninutul deciziilor adoptate).

1.2.1. Factorii care determin rezultatele activitii ntreprinderilor

Pentru efectuarea unui studiu sistematic al factorilor este necesar gruparea acestora dup anumite criterii.

1. Din punct de vedere al coninutului lor se ntlnesc urmtoarele grupe de factori:

- tehnici;

- tehnologici;

- organizatorici;

- economico-financiari;

- social-politici;

- demografici;

- ecologici;

- biologici;

- tiinifici;

- naturali etc.

Studierea acestei categorii de factori, prin conexiunile care se fac, reflect rezultatele activitii economice din ntreprindere.

2.n funcie de resursele folosite n procesul de producie exist urmtoarele grupe de factori:

- fora de munc;

- mijloacele fixe;

- fondul funciar;

- mijloacele circulante;

- organizarea produciei i a muncii;

- conducerea activitii economico-financiare.

Aceast grupare este util mai ales n cercetarea economico-financiar a fenomenului.

3. n raport cu rolul pe care 1 au n cadrul unei relaii cauzale se disting, n ordinea analizei, trei categorii de factori:

- factori cantitativi;

- factori structurali;

- factori calitativi.

Aceast grupare prezint o semnificaie economic deosebit, ea presupunnd cunoaterea corect a procesului de formare a rezultatului economico-financiar.

Identificarea factorilor cantitativi, structurali i calitativi poate fi facut cu ajutorul unor criterii. Dac modelul este de tip multiplicativ, factorii se pot mpri astfel:

a) Factorii cantitativi reprezint exprimarea material a factorilor calitativi, fiind - n acelai timp - condiia preliminar a factorilor calitativi;

sunt exprimai n uniti fizice de msurare (tone, hi, kg, m3, ha etc.);

au un rol multiplicator i particip la determinarea dimensiunii fenomenului econornico-financiar analizat;

n unele cazuri, cnd se promoveaz latura extensiv a resurselor, nu pot avea un rol economico-financiar hotrtor n creterea produciei i a eficienei economice..

b) Factorii structurali apar atunci cnd fenomenul economico-financiar analizat se refer la mrimi ce reprezint nsumarea unor elemente. Aceti factori sunt strns legai de factorii cantitativi i calitativi.

c) Factorii calitativi au aceeai natur cu fenomenul economico-financiar analizat i sunt exprimai n uniti de masur similare; au un grad diferit de extensie fa de fenomenul economico-financiar; productivitatea muncii, de exemplu, are acceai natur cu producia, dar se refer la o persoan sau la o unitate de timp;

au rezerve interne n creterea producei i a eficienei economice.

4. n funcie de efortul propriu al ntreprinderii ntlnim:

- factori dependeni de efortul propriu;

- factori independeni de efortul propriu.

Factorii dependeni de efortul propriu sunt factorii determinai de mobilizarea resurselor umane din ntreprindere, n vederea valorificrii rezervelor interne de cretere a produciei i a eficienei economice.

Toi ceilali factori care nu se ncadreaz n categoria factorilor dependeni de efortul propriu intr n categoria factorilor independeni de efortul propriu.

Implementarea elementelor de progres tehnic i tehnologic n practic, ca i generalizarea rezultatelor cercetrii tiinifice de specialitate reprezint factori de cretere a productivitii muncii, care sunt dependeni de efortul propriu al ntreprinderii. n schimb, modificarea preurilor pe piaa mondial, modificarea cursului de schimb al leului, modificarea unor taxe i impozite etc. reprezint factorii ce modific profitul ntreprinderii, independent de efortul propriu al ntreprinderii.

5. Dup modul cum acioneaz, se ntlnesc:

- factori cu aciune direct;

- factori cu aciune indirect.

Factorii cu aciune direct sunt factorii care acioneaz n mod nemijlocit asupra fenomenului economico-financiar, iar cei indireci acioneaz prin ali factori asupra fenomenului economico-financiar.

6. n raport cu posibilitile de previziune, se ntlnesc:

- factori previzibili (ceri sau determinabili);

- factori imprevizibili (inceri sau aleatori).

Factorii previzibili acioneaz n cadrul unor procese controlate, care nu implic riscuri, pe cnd factorii imprevizibili acioneaz necontrolat. Exemple de asemenea factori imprevizibili sunt: fenomenele naturii, variaiile cursului valutar, problemele sociale etc.

7. Dup gradul de sintetizare, se disting:

- factori simpli sau inductibili;

- factori compleci sau reductibili.

Factorii simpli sau inductibili sunt aceia care nu mai pot fi dezmembrai n ali factori n scopul analizei.

Factorii compleci sau reductibili sunt acei factori care necesit o anumit dezmembrare i sunt determinai de aciunea altor factori.

8. n funcie de izvorul aciunii lor, se disting:

- fatori interni (endogeni);

- factori externi (exogeni).

n categoria celor interni intr factorii care i au originea n interiorul ntreprinderii, iar factorii externi sunt aceia care i au originea n mediul exterior ntreprinderii.

De exemplu, din a doua categorie fac parte: variaiile preurilor la materii prime, energie, modificrile n structura cererii, performanele tehnologice etc.

9. n funcie de sensul aciunii se disting:

- factori cu aciune favorabil;

- factori cu aciune nefavorabil;

- factori indifereni (a cror aciune este nul).

n teoria i practica economic se folosesc noiunile de "pozitiv" i "negativ" pentru aciuni, ceea ce nu nseamn acelai lucru cu noiunile de favorabil sau nefavorabil.Un factor este favorabil sau nefavorabil n funcie de aportul sau la ndeplinirea sau nendeplinirea unor predicii sau a unor interese sau n ceea ce privete variaia ntr-un sens sau altul a diverilor indicatori economico-financiari.

Aa de exemplu, dac studiem influena unor factori asupra profitului unei ntreprinderi i constatm c rezultalul influenei este cu semnul plus, tragem concluzia c influena este pozitiv i n sens favorabil. ns, dac analiza se refer la costul produsului, iar rezultatul este, de asemenea, pozitiv, tragem concluzia c factorul respectiv a influenat pozitiv, dar n sens nefavorabil, pentru c a contribuit la creterea costului, ceea ce nseamn o cheltuial mai mare, un efort financiar deosebit. Or, nu ntotdeauna o alocare suplimentar de factori, un efort mai mare, se materializeaz ntr-un efect superior. n domeniul agricol, de pild, o alocare suplimentar de ngrminte chimice, la unitatea de suprafa (resurse energofage, costisitoare) nu are un corespondent pe msur n ceea ce privete nivelul i calitatea randamentului la hectar.

10. n funcie de importana economico-financiar se disting:

- factori care au o importan decisiv;

- factori care au o importan secundar.

11. n raport cu dependena fa de variaia fenomenului analizat se disting:

- factori variabili;

- factori constani

Factorii variabili sunt acei factori a cror aciune contribuie la modificarea fenomenului analizat.

Factorii constani sau fici sunt acei factori care nu determin modificarea fenomenului economico-financiar analizat.

12. Dup poziia pe care o au n raport cu obinerea rezultatului:- factori independeni;

- factori interdependeni.

Factorii independeni sunt acei factori care pot determina (influena) rezultatul n mod independent.

Factorii interdependeni sunt aceia care ii pot exercita aciunea numai n interaciunea lor. Exemplul cel mai concludent l reprezint munca i mijloacele de producie care sunt factori interdependeni, deoarece procesul de producie poate avea loc numai prin aciunea lor conjugat.

13. n raport cu stadiile circuitului economic se disting:

- factori specifici aprovizionrii;

- factori specifici produciei;

- factori specifici comercializrii.

Desigur, sunt i alte criterii dup care se clasific factorii, cele menionate anterior sunt doar exemplificative. Studiul factorilor este extrem de important n analiza calitativ a fenomenului economico-financiar, respectiv n perfecionarea modelelor factoriale existente sau n elaborarea altora mult mai realiste i mai performante.

1.3. Metodologia analizei economicofinanciare

Metodologia analizei economicofinanciare este totalitatea procedeelor i a modalitilor de cercetare utilizate n domeniul economic i financiar.

Ca n oricare alt domeniu de activitate, putem grupa metodele de analiz n dou mari categorii:

Metode de analiz calitativ, care studiaz aspectele legate de relaiile cauzale care se regsesc n esena oricrui fenomen economic; Finalitatea aplicrii metodelor calitative const n construirea modelelor abstracte a fenomenelor economice studiate;

Metode de analiz cantitativ, care dau posibilitatea concretizrii cantitative, a cuantificrii influenelor pozitive sau negative ale factorilor care determin activitatea sau fenomenul analizat.

Cele mai importante metode ale analizei calitative, sunt:

1. Metoda comparaiei, bazat pe faptul c rezultatele economice (ale activitii unei ntreprinderi) se analizeaz, nu ca o simpl mrime luat n sine, ci printro comparaie care are la baz criterii bine stabilite. Cnd se aplic aceast metod, trebuie s se aib n vedere comparabilitatea mrimilor analizate. De asemenea, trebuie avut n vedere ca, prin criteriile care stau la baza comparaiei, s se stabileasc elemente ce se pot compara att prin coninut, ct in timp ispaiu, toate avnd la baz condiiile de normalitate n care se desfoar fenomenul.2. Descompunerea rezultatelor n elemente componente (diviziunea lor) creeaz posibilitatea aprofundrii studierii fenomenelor. Descompunerea se face la mai multe niveluri:

diviziunea n timp, care urmrete desfurarea fenomenului n anumite limite de timp, ritmicitatea n desfurarea acestuia;

diviziunea n spaiu, care urmrete stabilirea rezultatelor dup locul unde se realizeaz acestea (loc de munc, atelier, secie, fabric etc.);

diviziunea stabilit pe pri componente, permite aprofundarea fenomenelor studiate.

3. Gruparea, mparte fenomenele economicofinanciare n grupe omogene, dup una sau mai multe caracteristici comune. Alegerea caracteristicilor de grupare este n funcie de scopul cercetrii, esena fenomenului economic studiat, i presupune o cercetare multilateral a acestuia.

Metodele de analiz cantitativ au la baz mrimi cifrice i se folosesc pentru cuantificarea contribuiei factorilor de influen la formarea i modificarea unui fenomen sau rezultat economic. Ca metode de analiz cantitativ, utilizate n analiz economico-financiar, ntlnim:

4. Metoda substituirilor n lan se aplic pentru determinarea influenei factorilor asupra fenomenului analizat. Modelul metodei se prezint sub forma unei relaii matematice care leag factorii care influeneaz fenomenul analizat.

Cel mai frecvent ntlnim o ecuaie cu una sau mai multe variabile, ca n exemplele de mai jos:

Y = f (x); Y = f (x1, x2); Y = f (x1, x2, x3, ..... xn);

Metoda substituirilor n lan are la baz nlocuirea succesiv a valorii pe care o au factorii la momentul de baz (P0), cu valoarea lor efectiv (P1).

Utilizarea acestei metode presupune respectarea a trei principii importatnte i anume:

a) ordonarea factorilor n vederea substituirii este dat de caracterul acestora n cadrul relaiilor cauzale:

- factorii cantitativi;

- factorii de structur;

- factorii calitativi

b) respectarea succesiunii nlocuirii valorii factorilor; se pornete de la factorii cu influen direct la factorii cu influen indirect;

c) meninerea necondiionat a valorii nlocuite a unui factor n operaiile care urmeaz.

Variaia rezultatului economic sau abaterea acestuia poate fi exprimat prin mrimi absolute (R) sau prin mrimi relative (IR), analiza fcndu-se pentru pentru fiecare caz n parte.

n continuare vom detalia modalitile de analiz a abaterilor rezultatului economic, n funcie de numrul factorilor care l influeneaz i de relaia matematic stabilit ntre acetia, ct i n funcie de modul de exprimare (n mrimi absolute).

1.1. Rezultatul (R) este exprimat ca produs al factorilor de influen, iar modelul matematic va fi o ecuaie de forma:

R = a x b x cModificarea n mrimi absolute:

Modificarea rezultatului economic (R) se determin comparnd valoarea de baz cu valoarea efectiv:

R = R1 R0 (diferen rezultat din comparaie)

R0 = a0 x b0 x c0 (perioada de baz)

R1 = a1 x b1 x c1 (perioada analizat)

Utiliznd principiile enunate, vom calcula influena fiecrui factor asupra variaiei rezultatului economic (R):

influena factorului a asupra variaiei rezultatului R:

influena factorului b asupra variaiei rezultatului R:

influena factorului c asupra variaiei rezultatului R:

n concluzie, suma influenelor factorilor a, b, c asupra rezultatului economic se concretizeaz prin relaia:

1.2. Rezultatul (R) este exprimat ca raport ntre factorii de influen, iar modelul matematic va fi o ecuaie de forma:

R =

Modificarea n mrimi absolute:

n acest caz variaia rezultatului (R) se exprim astfel:

n conformitate cu principiile enunate, substituirea factorilor trebuie s nceap cu factorul cantitativ. De aceea, aplicarea metodei substituiei se face difereniat, n funcie de locul unde este situat factorul cantitativ n cadrul raportului, adic la numrtor sau la numitor.

1.2.1. Dac factorul cantitativ se afl la numrtorul relaiei: influena factorului a asupra variaiei rezultatului R:

influena factorului b asupra variaiei rezultatului R:

1.2.2. Dac factorul cantitativ se afl la numitorul relaiei: influena factorului b asupra variaiei rezultatului R:

influena factorului a asupra variaiei rezultatului R:

n concluzie, suma influenelor factorilor a i b asupra rezultatului economic analizat se concretizeaz prin relaia:

2. Metoda determinrii izolate a aciunii factorilor:

Pentru separarea influenelor factorilor (variabilelor), cnd e vorba de relaii de proporionalitate direct sau invers, literatura de specialitate stabilete i alte metode n afara metodei substituirilor n lan.

Una dintre aceste metode este metoda determinrii izolate a aciunii factorilor, care prezint o serie de variante de calcul. La baza acestei metode st un singur principiu dintre cele trei prezentate mai sus i anume c substituirile se efectueaz n mod succesiv.

Relaia de calcul este:

Pe aceast baz, influena factorilor rezult din relaiile:

n toate cazurile, scztorul rmne neschimbat, modificrile fcndu-se n cadrul desczutului, la factorii respectivi (a, b, c).

,

unde: r reprezint restul nedescompus, pentru care s-au propus ipoteze diferite de repartizare de factori (variabile).

3. Metoda balanier, opereaz prin utilizarea balanei elementelor, pe de o parte i a balanei modificrii elementelor, pe de alt parte. Din analiza lor prin comparare se evideniaz cauzele care au condus la modificarea rezultatului studiat.

4. Alte metode:

Literatura de specialitate prezint o serie de alte metode utilizate n analiza economic, precum:

metoda corelaiei;

metoda calculului matriceal;

metoda cercetrilor operaionale.

1.4. Etapele activitii practice de analiz

Organizarea activitii practice de analiz economico-financiar este dependent, n principal, de subiectul i scopul urmrit. n organigrama oricrei ntreprinderi exist un compartiment distinct de analiz al crui obiect de activitate este circumscris unor anumite probleme dar, fr a viza ansamblul activitii acesteia.

Avnd n vedere complexitatea activitii de analiz economico-financiar, precum i semnificaia pe care o prezint n cadrul mecanismelor manageriale ale ntreprinderii, pot fi evideniate mai multe posibiliti de organizare i realizare practic a acesteia.

n principal, activitatea de analiz trebuie s se realizeze la nivelul fiecrui compartiment funcional din cadrul ntreprinderii, pe problemele care intr n sfera de competen a acestora i a cror soluionare este considerat ca imperios necesar. n contextul realitilor concrete ale economiei de pia, este necesar ca la nivelul fiecrui compartiment s se depeasc stadiul de nregistrator al fenomenelor i s devin cea mai important verig n soluionarea disfuncionalitilor i promovarea unei activiti eficiente i benefice pentru societate.

Intensificarea competiiei interne i internaionale ridic pentru fiecare ntreprindere n ansamblul su, ct i la nivelul fiecrui compartiment funcional, o serie de probleme noi legate de studierea i evaluarea mediului concurenial. n acest sens, eficiena actului decizional este condiionat, pe de o parte, de cunoaterea operativ a realitilor interne privind modul cum s-a desfurat activitatea n perioadele anterioare, msurile care au fost adoptate, realizarea acestora i efectele pe care le-au generat, iar, pe de alt parte a mediului economic n care i desfoar activitatea ntreprinderea.

n al doilea rnd, la nivelul ntreprinderii se efectueaz, prin intermediul compartimentului financiar contabil, analiza pe baz de bilan care se prezint n Consiliul de Administraie i respectiv n Adunarea General a Acionarilor. Aceast analiz are, n general, caracter de raportare n vederea descrcrii gestiunii administratorilor.

La nivelul ntreprinderii pot fi efectuate de ctre organisme special create, analize tematice sau de ansamblu avnd ns un caracter temporar, n funcie de scopul urmrit (de exemplu: promovarea unor noi produse; ncheierea unor contracte de asociere sau cooperare n vederea realizrii anumitor produse; studierea concurenei la anumite produse pentru stabilirea strategiei viitoare; extinderea sau reducerea unor activiti etc.).

Trebuie menionat faptul c analizele pot fi efectuate nu numai de ctre analiti din cadrul ntreprinderii, ci i de analiti i respectiv firme specializate n domeniu din afara acesteia. Sunt create astfel premisele obiectivitii i caracterului independent al analizei economico-financiare. Raportul dintre obiectivitate i subiectivitate n formularea concluziilor este influenat de un complex de factori, n care interesul material personal nu trebuie neglijat.

n al treilea rnd, un alt sistem organizaional care trebuie luat n considerare este cel care se refer la analiza extern realizat de partenerii externi (bnci, investitori instituionali, puterea public, furnizori, clieni etc.). De remarcat c analizele externe au un caracter temporar i sunt efectuate de ctre firme specializate, ele fiind declanate n vederea soluionrii unor probleme specifice momentului sau care privesc activitatea viitoare.

Analizele cu caracter permanent sunt efectuate de compartimentele funcionale sau special constituite n acest scop.

1.4.1. Sistemul de indicatori folosii n analiza economico-financiar

n diagnosticarea activitii unei ntreprinderi un rol deosebit l are sistemul de indicatori. Un asemenea sistem trebuie s fie cuprinztor.

Un sistem al indicatorilor operaionali n diagnoz poate fi reprezentat de urmtoarea grupare:

A. Indicatori ai potenialului tehnico-economic:

indicatori ai capacitii de producie (fizici, valorici, pe utilaje i produse);

indicatori ai imobilizrilor:

- corporale (terenuri, mijloace fixe);

- necorporale;

indicatori ai activelor circulante (volum, structur);

indicatori ai potenialului uman (numr, structur, vrst, calificare);

indicatori ai capacitii de cercetare.

B. Indicatori ai potenialului financiar:

capitalurile;

patrimoniul net (dimensiune, structur, surse de formare);

fondul de rulment (net, propriu, strin);

lichiditatea general i parial;

trezoreria;

autonomia financiar;

Goodwill-ul s.a.

C. Indicatori ai rezultatelor economico-financiare:

cifra de afaceri;

valoarea adugat;

profitul din exploatare;

profitul curent;

profitul fiscal;

profitul net, etc.

D. Indicatori ai eficienei utilizrii potenialului tehnico-economic i financiar:

rata de eficien a mijloacelor fixe (cifra de afaceri, valoarea adugat, profit la 1000 lei mijloace fixe);

rata de eficien a activelor circulante de exploatare (cifra de afaceri, valoare adaugat, profit la 1000 lei active circulante de exploatare);

viteza de rotaie a activelor circulante (care se poate exprima ca: numr de rotaii, prin raportarea cifrei de afaceri sau o componenta a acesteia la totalul activelor circulante sau un anumit element al acestora; durata n zile, prin raportarea totalului activelor circulante, nmulit cu numrul de zile al perioadei analizate, la cifra de afaceri);

productivitatea muncii;

rata de eficien a cheltuielilor (cheltuieli totale sau pe grupri la 1000 lei venituri, respectiv cifra de afaceri);

rata rentabilitii:

- economice;

- financiare;

- resurselor consumate;

- comerciale;

- capitalurilor, etc.

CAPITOLUL 2

ANALIZA DIAGNOSTIC A ACTIVITII DE PRODUCIE ICOMERCIALIZARE

Principalele obiective ale Unitii de nvare nr. 2

Dup parcurgerea Unitii de nvare nr. 2, studenii vor avea cunotinele necesare pentru:

calculul indicatorilor valorici ai activitii de producie i comercializare;

analiza indicatorilor valorici, prin toate metodele de analiz;

diagnosticarea evoluiei activitii de producie i comercializare a unei ntreprinderi.

Fiecare ntreprindere, prin activitatea de producie i comercializare desfurat, contribuie la satisfacerea unor nevoi sociale individuale, ct i pe plan social, prin realizarea de bunuri iservicii. Una din calitile importante pe care trebuie s le aib orice manager, este capacitatea de a se informa temeinic asupra preferinelor consumatorilor n ceea ce privete bunurile i serviciile pe care sunt dispui s le achiziioneze. Acestea trebuie s satisfac consumatorii nu numai sub aspectul calitativ, ci i sub cel financiar. n felul acesta, se creeaz premisa asigurrii continuitii activitii economicoproductive prin reluarea continu a ciclului de producie, ce se ncheie n mod firesc prin comercializare i recuperarea contravalorii mrfurilor i serviciilor vndute.

Modul n care se desfoar procesul de producie i comercializare, precum i caracteristicile sortimentale i de calitate ale produciei destinate comercializrii se reflect n urmtoarele categorii de indicatori:

indicatorii valorici ai activitii de producie icomercializare;

indicatorii care asigur analiza produciei fizice la nivel global idin punct de vedere sortimental;

indicatorii de calitate.

2.1Analiza situaiei generale a activitii de producie icomercializare, pe baza indicatorilor valorici

2.1.1Indicatorii valorici ai activitii de producie i comercializare

Stabilirea obiectivelor strategice pentru evoluia ntreprinderilor are la baz rezultatele analizei activitii de producie i comercializare desfurat pn n prezent. Indicatorii valorici aduc un important aport informaional la analiza activitii de producie icomercializare a oricrei ntreprinderi.

Sistemul de indicatori care asigur evaluarea i analiza activitii de producie i comercializare este alctuit din:

producia marf sau producia fabricat (Qf);

cifra de afaceri (CA);

producia exerciiului (Qe);

valoarea adugat (Qa).

1. Producia fabricat

Definiie:

Producia fabricat sau producia marf (Qf), (indicator calculat numai de ntreprinderile cu activitate producie i prestri servicii), reprezint valoarea tuturor bunurilor realizate destinate vnzrii ctre clieni i a serviciilor prestate, pe o anumit perioad de timp.

Mod de calcul plecnd de la definiie:

Acest indicator cuprinde valoarea produselor finite destinate livrrii ivaloarea serviciilor prestate ctre teri, precum ivaloarea semifabricatelor destinate livrrii pentru prelucrri ulterioare n vederea obinerii de produse finite. Prin semifabricat nelegem un anumit produs care, n cadrul unei uniti productive, a ajuns la un anumit nivel de prelucrare inu mai poate fi prelucrat dect ntro alt secie sau ntr-o alt ntreprindere pentru realizarea unui produs finit.

Mod de calcul utiliznd situaiile financiare de sintez:

Producia fabricat se calculeaz utiliznd datele din Contul de profit i pierderi i Balana sintetic fcnd suma dintre rulajele debitoare ale conturilor 345, 341 i rulajele creditoare ale conturilor 704, 705 i 708.

2. Cifra de afaceri

Definiie:

Cifra de afaceri (CA) reprezint valoarea total a veniturilor unei ntreprinderi rezultate din vnzarea produselor realizate, a mrfurilor i respectiv a serviciilor prestate, pe o anumit perioad de timp.

n afar de cifra de afaceri exprimat la nivelul ntreprinderii, care caracterizeaz activitatea global, putem ntlni io alt form de exprimare - cifra de afaceri rezultat din activitatea de baz, care reflect valoarea produciei marf din activitatea principal (de baz) care a fost vndut. Se simbolizeaz prin Qv. n practic, se utilizeaz i denumirea de producie marf vndut i ncasat, care nseamn finalizarea actului de valorificare a produselor finite i serviciilor prin ncasarea de la clieni a contravalorii acestora (rulajul creditor al contului 411).


Cifra de afaceri se poate calcula i pornind de la producia marf (fabricat), lund n considerare stocurile de produs finit de la nceputul, respectiv sfritul perioadei analizate:

,

,

n care:

Qf reprezint producia marf;

reprezint variaia stocurilor de produse finite;

reprezint stocul final de produse finite;

reprezint stocul iniial de produse finite.


Cifra de afaceri calculeaz utiliznd datele din Contul de profit i pierderi i balana sintetic prin nsumarea veniturilor din vnzarea mrfurilor (rulajul creditor al contului 707) i produciei vndute (rulajul creditor al conturilor 701, 702, 703, 704, 705, 706, 708).

3. Producia exerciiului

Definiie:

Producia exerciiului (Qe) este un indicator de analiz care determin valoarea ntregii activiti a unei ntreprinderi, pe o perioad determinat de timp.

n coninutul acestui indicator sunt incluse:

valoarea integral a produciei vndute;

diferenele de stoc de la nceputul isfritul perioadei respective de timp, privind creterea sau descreterea produciei.

Stocurile cuprind nu numai valoarea produciei ca atare ci ivaloarea semifabricatelor ia produciei neterminate, aflat n diverse faze tehnologice, acestea incluznd, de fapt, o serie de cheltuieli ce urmeaz a fi ncorporate n produsele finite sau semifabricatele destinate vnzrii.


Relaia de calcul a produciei exerciiului este:

,

n care:

reprezint variaia stocurilor de produse finite;

reprezint variaia stocurilor de producie neterminat;

Qi reprezint valoarea imobilizrilor produse n regie proprie.


Producia exerciiului se calculeaz fcnd suma produciei vndute (rulajul creditor al conturilor 701, 702, 703, 704, 705, 706, 708), produciei imobilizate (rulajul creditor al contului 72), care sunt ponderate cu variaia produciei stocate (soldul contului 711).

4. Valoarea adugat

Definiie:

Valoarea adugat (Qa) exprim nivelul valorii nou create de ntreprindere n cursul desfurrii procesului de producie, adic diferena dintre valoarea global a produciei (activitii exerciiului) i consumurile intermediare (cheltuielile pentru resurse materiale i servicii furnizate de ctre teri), pe o anumit perioad de timp.

Mod de calcul:

Metoda sintetic:

Relaia de calcul este:

,

n care:

Qe reprezint valoarea produciei exerciiului;

M reprezint consumurile intermediare; acestea includ cheltuielile pentru achiziionarea resurselor materiale (rulajul debitor al conturilor 601, 602, 603, 604, 606, 608) i a serviciilor furnizate de ctre teri (rulajul debitor al conturilor 605, 61, 62).

Metoda aditiv:

O alt metod de calcul a valorii adugate este prin adunarea elementelor componente (metoda aditiv). Principalele elemente care compun valoarea adugat sunt:

fondul de salarii i contribuia la asigurrile sociale, fondul de omaj, fonduri speciale (remunerarea forei de munc, rulaj debitor al contului 64);

amortizarea (valoarea mijloacelor fixe transmis asupra produciei realizate, rulaj debitor al contului 681);

profitul (capacitatea unei ntreprinderi de a obine un rezultat pozitiv exprimat n uniti monetare, soldul creditor al contului 121);

impozite i taxe (factor extern, pe care unitile economice nu l pot controla, rulajul debitor al contului 63).

Aplicaie pentru calculul indicatorilor valorici ai activitii de producie i comercializare

S se analizeze activitatea unei ntreprinderi pe anii 2006 i 2007, precum i modul n care echipa managerial a fcut previziunile pentru anul 2007, tiind c produce patru categorii de produse finite (simbolizate A, B, C i D), iar la cererea clienilor asigur transportul produselor finite, care se factureaz separat acestora.

Din documentele contabile de sintez au fost culese datele referitoare la activitatea de producie i comercializare pentru anii 2010 i 2011, iar din bugetul de venituri i cheltuieli previziunea fcut pentru anul 2011.

lei

ProdusulProducie

Realizat 2010

[P0]Programat 2011

[Ppr]Realizat 2011

[P1]

Produsul A10.00015.00020.000

Produsul B15.00025.00020.000

Produsul C20.00015.00015.000

Produsul D5.00010.0008.000

Total:50.00065.00063.000

Tabelul nr. 2.1: Valoarea produciei

Stocurile valorice de produs finit pe care ntreprinderea le are n depozite:

lei

ProdusulStoc la nceputul anuluiStoc la sfritul anului

Produsul A200300

Produsul B400600

Produsul C1.0001.500

Produsul D600800

Total2.2003.200

Tabelul nr. 2.2: Stocuri valorice n anul 2010

lei

ProdusulStoc la nceputul anuluiStoc la sfritul anului

Produsul A300500

Produsul B600700

Produsul C1.5001.800

Produsul D800600

Total3.2003.600

Tabelul nr. 2.3: Stocuri valorice n anul 2011

Valoarea veniturilor din serviciile de transport prestate este:

lei

ActivitateaRealizat 2010

[P0]Programat 2011 [Ppr]Realizat 2011 [P1]

Transport10.00015.00020.000

Tabelul nr. 2.4: Valoare veniturilor din servicii

Fiind n proces de extindere, ntreprinderea realizeaz construcia unor hale de producie n regie proprie (antrepriz), n valoare de:

lei

ActivitateaRealizat 2010

[P0]Realizat 2011

[P1]

Producie imobilizri20.00030.000

Tabelul nr. 2.5: Valoarea produciei de imobilizri

Cheltuielile (programate i efectuate) pentru ntreaga producie (total) au fost:

lei

Nr. crt.SpecificaieRealizat 2010

[P0]Programat 2011

[Ppr]Realizat 2011

[P1]

1.Consumuri de la teri (materiale i servicii prestate)60.00055.00058.000

2.Fond de salarii9.00011.00020.000

3.Contribuii2.5003.5008.500

5.Amortizare3.5005.00010.000

6.Impozite, taxe, etc.2.0002.5006.600

7.Profit2.0003.0009.500

Tabelul nr. 2.6: Cheltuieli de producie

Se cere s se calculeze i s se analizeze structura i dinamica urmtorilor indicatori pentru anii 2010 (P0) i 2011 (Ppr i P1):

valoarea produciei fabricate, programat i realizat (Qf0, Qfpr,Qf1);

valoarea cifrei de afaceri, programat i realizat (CA0, CApr, CA1);

valoarea produciei exerciiului, programat i realizat (Qe0, Qepr, Qe1);

valoarea adugat, programat i realizat (Qa0, Qapr, Qa1), prin cele dou metode de calcul cunoscute.

Rezolvare:

5. Calculul produciei fabricate:

Anul 2010 (realizat):

Anul 2011 (programat):


Producia fabricat previzionat este mai mare dect cea din anul precedent, conducerea ntreprinderii dorind dezvoltarea activitii. Producia fabricat produs efectiv depete att previziunile fcute (planul a fost ndeplinit), ct i valoarea din anul precedent (activitatea ntreprinderii este n cretere).

6. Calculul cifrei de afaceri:


unde:

obinem:


Not: Previziunile au caracter estimativ i nu iau n calcul stocurile existente n depozite.


unde:

obinem:

Cifra de afaceri previzionat este mai mare dect cea obinut n anul precedent, conducerea ntreprinderii dorind creterea veniturilor. Cifra de afaceri realizat depete att previziunile fcute (planul a fost ndeplinit), ct i valoarea din anul precedent (veniturile ntreprinderii sunt n cretere).

7. Calculul produciei exerciiului:




Producia exerciiului previzionat este mai mare dect cea obinut n anul precedent, conducerea ntreprinderii dorind dezvoltarea activitii. Producia exerciiului produs efectiv depete att previziunile fcute (planul a fost ndeplinit), ct i valoarea din anul precedent (activitatea ntreprinderii este n cretere).

8. Calculul valorii adugate:

I.Metoda sintetic:




II.Metoda aditiv (prin nsumarea elementelor componente):




Valoarea adugat previzionat este mai mare dect cea obinut n anul precedent, conducerea ntreprinderii urmrind prin activitatea desfurat creterea valorii nou create. Valoarea adugat realizat efectiv depete att previziunile fcute, ct i valoarea din anul precedent. Analiza dinamicii structurii valorii adugate va reliefa elementele pe baza crora a avut loc creterea.

2.1.2Analiza corelaiilor statice i dinamice dintre indicatorii valorici ai activitii de producie i comercializare

2.1.2.1Raportul static dintre indicatorii valorici

Informaiile despre activitatea de producie i comercializare a ntreprinderilor furnizate de indicatorii valorici sunt completate sub aspect calitativ prin analiza rapoartelor statice stabilite ntre:

cifra de afaceri i producia fabricat;

producia fabricat i producia exerciiului;

valoarea adugat i producia exerciiului;

Intervalele optime n analiza rapoartelor statice ale indicatorilor valorici ai activitii de producie i comercializare sunt:

(1)

Raportul stabilit ntre cifra de afaceri (CA) i producia marf (Qf) reflect n principal evoluia stocurilor de produs finit. Situaia ideal este atunci cnd , situaie ntlnit cnd activitatea ntreprinderii cuprinde numai producie fr alte activiti i stocurile de producie neterminat i alte consumuri interne rmn egale, la nceputul i sfritul perioadei. Cum, n realitate, activitatea nu se poate desfura n mod constant, rezult c, cu ct raportul este mai apropiat de 1, cu att activitatea se desfoar mai aproape de condiiile normale ideci producia realizat se livreaz ntrzieri iimobilizri.

(2)

Raportul stabilit ntre producia fabricat (Qf) i producia exerciiului (Qe) reflect n principal evoluia stocurilor de producie neterminat. Situaia ideal este atunci cnd , situaie ntlnit atunci cnd stocurile de producie neterminat se transform n totalitate n produs finit. Cum, n realitate, activitatea nu se poate desfura n mod constant, rezult c, cu ct raportul este mai apropiat de 1, cu att procesul de fabricaie s-a derulat n condiii mai bune, astfel nct, volumul produciei marf s se regseasc n proporie ct mai mare n volumul activitii totale de producie, fr majorarea stocurilor de producie neterminat la finele perioadei.

(3)

Raportul stabilit ntre valoarea adugat (Qa) i producia exerciiului (Qe) reflect modificarea ponderii cheltuielilor cu materialele i serviciile prestate de ctre teri; din analiza raportului putem stabili ponderea cheltuielilor materiale n volumul total al activitilor desfurate.

2.1.2.2 Dinamica indicatorilor valorici

Semnificaia perioadelor analizate:

n funcie de perioada de timp pentru care se face analiza dinamicii indicatorilor valorici, se obin informaii despre analiza calitativ a activitii de producie i comercializate pentru:

fundamentarea modului cum a fost ntocmit programul de producie, prin raportarea valorilor indicatorilor valorici aferente previziunilor la cele aferente perioadei precedente (Ipr/I0);

fundamentarea modului cum a evoluat activitatea ntreprinderii fa de anul precedent, prin raportarea valorilor indicatorilor valorici din perioada curent la cele aferente perioadei precedente (I1/I0);

fundamentarea modului cum au fost ndeplinite previziunile, prin raportarea valorilor indicatorilor valorici din perioada curent la cele aferente previziunilor (I1/Ipr).

Corelaiile optime ntre indicatorii valorici:

Corelaiile optime stabilite ntre indicii de cretere ai indicatorilor valorici ai activitii de producie i comercializare sunt:

ICA >IQf(1)

ndeplinirea acestei corelaii reflect faptul c ntreprinderea a valorificat (comercializat, vndut) ntreaga producie marf fabricat n decursul exerciiului financiar analizat i o parte din stocurile de produs finit aflate n depozit la nceputul anului (destocaj).

IQf >IQe(2)

ndeplinirea acestei corelaii reflect faptul c pe parcursul exerciiului financiar, ntreprinderea a redus stocurile de producie neterminat existente la nceputul anului (fr a influena normalitatea desfurrii procesului de producie) i a redus producia de imobilizri n regie proprie.

IQa >IQe(3)

ndeplinirea acestei corelaii reflect faptul c pe parcursul exerciiului financiar ntreprinderea i-a mbuntit structura valorii adugate prin reducerea ponderii consumurilor provenite de la teri.

Aplicaie pentru calculul i analiza corelaiilor statice i dinamice dintre indicatorii valorici ai activitii de producie i comercializare

Tabelul 1 Analiza indicatorilor pe baza indicilor

Nr. crt.IndicatoriAn precedent - realizat

2010 [p0]An curent 2011Variatia

ppr/p0Indicii %

I ppr/p0Variatia

p1/p0Indicii %

I p1/p0Variatia

p1/ pprIndicii %

I p1/ ppr

previzionat

pprrealizat

p1

1Productia fabricata60.00080.00083.00020.000133,3323.000138,333.000103,75

2Cifra de afaceri59.00080.00082.60021.000135,5923.600140,002.600103,25

3Productia exercitiului79.00080.000112.6001.000101,2633.600142,5332.600140,75

4Valoarea adaugata19.00025.00054.6006.000131,5735.600287,3629.600218,40

1.Evoluia indicatorilor

A) producia fabricat previzionat este n cretere, fa de cea realizata in anul precedent - ppr/p0 = 20.000, iar cea realizat n anul curent este mai mare decat cea realizat n anul precedent - p1/p0 = 23.000 si dect cea previzionat n anul curent - p1/ ppr = 3.000 , drept urmare, planul a fost ndeplinit i activitatea de producie a ntreprinderii este n cretere;

B) cifra de afaceri previzionat este n cretere, fa de cea realizat n anul precedent - ppr/p0 = 21.000, iar cea realizat n anul curent este mai mare dect cea realizat n anul precedent - p1/p0 = 23.600 i dect cea previzionat n anul curent - p1/ ppr = 2.600, drept urmare, planul a fost ndeplinit i veniturile ntreprinderii sunt n cretere;

C) producia exerciiului previzionat este n cretere, fa de cea realizat n anul precedent - ppr/p0 = 1.000, iar cea realizat n anul curent este mai mare decat cea realizat n anul precedent - p1/p0 = 33.600 i dect cea previzionat n anul curent - p1/ ppr = 32.600, drept urmare, planul a fost ndeplinit i activitatea ntreprinderii este n cretere;

D) valoarea adaugat previzionat este n cretere, fa de cea realizat n anul precedent - ppr/p0 = 6.000 iar cea realizat n anul curent este mai mare dect cea realizat n anul precedent - p1/p0 = 35.600 i dect cea previzionat n anul curent - p1/ ppr = 29.600, drept urmare, planul a fost ndeplinit i activitatea ntreprinderii privind valoarea nou creat are un trend ascendent ;

Concluzii:

a) dei ntreprinderea a realizat chiar depit prevederile la toi indicatorii valorici, din punct de vedere cantitativ al activitii de producie i comercializare, realizarea obiectivelor este sub nivelul prevzut, fapt ce atest existena unui management adecvat al ntreprinderii;

b) din tabelul 1 se observ:

b1) pentru modul n care s-a fcut previziunea:

i-a previzionat o cretere a CA, ntr-un ritm superior Qf , I CA0 = 135,59% > I Qf0 = 133,33%, ceea ce presupune c prin programul de producie a prevzut crearea condiiilor favorabile asigurrii desfacerii produciei fabricate i reducerea costurilor;

a avut n vedere o cretere a produciei fabricate comparativ cu producia exerciiului I Qf0 = 133,33% I Qe0 = 101,26%, ceea ce presupune c prin programul de producie sunt create condiiile reducerii stocurilor de producie neterminat, ceea ce implic deblocarea unor resurse materiale i financiare;

i-a propus un ritm superior de cretere la Qa fa de Qe, I Qa 0 = 131,57% > I Qe0 = 101,26%, ceea ce presupune c sunt create condiiile necesare pentru scderea ponderii consumurilor intermediare, cu implicaii favorabile asupra costurilor i profitului. b2) pentru modul cum a evoluat activitatea ntreprinderii:

Corelaiile normale dintre indicii de creterea indicatorilor valorici nu s-au respectat n totalitate; din punct de vedere cantitativ s-au realizat valori pentru toi indicatorii analizai iar din punct de vedere calitativ evoluia acestora nu este corespunztoare.

s-a propus o evoluie normal a CA fa de Qf, care efectiv a fost realizat, I CApr = 140,00% > I Qfpr = 138,33%;

datorit faptului c nu s-a avut n vedere crearea condiiilor necesare pentru evoluia normal a Qf, fa de Qe, I Qfpr = 138,33% < I Qepr = 142,53%, a condus la nerealizarea corelaiei optime, i asistm la o stocare de produse finite;

n cazul ritmului de cretere al Qa fa de ritmul Qe, s-a respectat corelaia normal I Qa pr = 287,36 % > I Qepr = 142,53 %, ntreprinderea i-a mbuntit structura valorii adugate prin reducerea ponderii consumurilor provenite de la teri;

b3) pentru modul cum au fost ndeplinite previziunile ntreprinderii:

- Qf a devansat n dinamic CA, rezultnd o cretere a stocurilor de produse finite I CA1 = 103,25% < I Qf1 = 103,75% ;

- Qe a devansat ca ritm Qf , deci au crescut stocurile de producie neterminat i imobilizrile realizate n regie proprie, I Qe1 = 140,75% > I Qf1 = 103,75%;

- n cazul ritmului de cretere a valorii adugate fa de ritmul produciei exerciiului, se observ c este respectat corelaia normal I Qa 1 = 218,40 % > I Qe1 = 140,75 %, ceea ce indic o scdere a ponderii consumurilor intermediare.

Corelatii ale indicilor produciei fabricate:

1. Indicele cifrei de afaceri Indicele produciei fabricate :

I CA I Qf

Interpretarea acestei corelatii este urmatoarea:

Dac I CA = I Qf atunci se constat meninerea proportionalitii ntre dinamica stocurilor de produse finite i dinamica (ritmul) livrrilor.

Dac I CA > I Qf atunci se nregistreaz o reducere a stocurilor de produse finite n perioada analizat fa de baza de comparaie.

2. Indicele produciei fabricate > Indicele produciei exerciiului :

I Qf > I Qe Inegalitatea evidentiaz reducerea stocurilor de producie n curs de execuie i a consumurilor interne.

3. Indicele valorii adaugate > Indicele produciei exerciiului:

I Qa > I QeCorelaia exprim reducerea ponderii consumurilor provenite de la teri n producia exerciiului.

Tabelul 2 Analiza raportului static dintre indicatorii valorici

Nr. Crt.Relatii staticeSimbolAn precedent

[p0]An curent

Prevazut

[ppr]Realizat

[p1]

1

0,9831,0000,995

2

0,7591,0000,737

3

0,2400,3120,484

Relaiile statice:

1. (), exprim modificarea stocurilor de produse finite i a altor venituri din activitatea de baz; situaia se consider favorabil pentru 1;

2. (), caracterizeaz evoluia stocurilor de producie neterminat i a consumului intern; situaia se consider favorabil pentru 1;

3. (), evideniaz modificarea consumurilor provenite de la teri; situaia se consider favorabil pentru 1;

Concluzii ale relaiilor statice pe baza datelor din tabelul 2:

-n cazul primului raport, observm o mbuntire sensibil a situaiei n anul curent comparativ cu anul precedent ()1 = 0,995 > ()0 = 0,983, i mai apropiat de 1, sau de situaia ideal, aproape stocurile de producie neterminat i alte consumuri interne se egalizeaz, activitatea ntreprinderii se desfoar ct mai aproape de condiiile normale i producia se livreaz fr ntrzieri i imobilizri;

-n cazul celui de-al doilea raport, se observ o scdere a situaiei n anul curent comparativ cu anul precedent ()1 = 0,737 < ()0 = 0,759, i mai ndeprtat de 1, sau de situaia ideal cum a fost n anul curent, stocurile de producie neterminat se majoreaz, activitatea nu s-a desfurat n condiii optime, asistm la o reducere a proporiei volumului produciei marf n volumul activitii totale de producie;

-n cazul celui de-al treilea raport, observm o mbuntire mai consistent a situaiei n anul curent comparativ cu anul precedent ()1 = 0,484 > ()0 = 0,240, asistm la o modificare pozitiv a ponderii cheltuielilor cu materiale i cu serviciile prestate de catre teri, prin scaderea acestora n raport cu volumul total al cheltuielilor activitii desfurate.Tabelul 3 Analiza raportului dinamic dintre indicatorii valorici

Nr. Crt.Rapoarte dinamiceSimbolAn precedent

[p0]An curent

Prevazut

[ppr]Realizat

[p1]

1

1,0161,0120,995

2

1,3160,9700,737

3

1,2992,0161,551

Relaiile dinamice:

din primul raport se observ c pentru anul precedent, rezultatul este supraunitar ICA0 > IQf,0, = 1,016, producia marf fabricat a fost valorificat, precum i stocurile de produs finit aflate n depozit la nceputul anului; n cazul anului curent rezultatul este subunitar ICA1 < IQf1, = 0,995, producia marf fabricat nu a fost valorificat n totalitate, la finele exerciiului financiar ntreprinderea realizeaz stocuri de produse finite;

n al doilea raport se observ c pentru anul precedent, rezultatul este supraunitar IQf0 > IQe0, = 1,3156, ntreprinderea a redus n totalitate stocurile de producie neterminata, dar nu a redus n totalitate stocurile de producie neterminat n anul curent IQf 1 < IQe1, = 0,737;

- n al treilea raport, att pentru anul precedent ct i pentru anul curent, rezultatul este supraunitar, IQa0 > IQe,0, = 1,299, IQa1 > IQe,1, = 1,551, ntreprinderea a avut n vedere i a reuit reducerea cheltuielilor cu materialele i prestrile de servicii provenite de la teri, cu o scdere uoar n anul curent, mbuntindu-i structura valorii adugate.

2.2 Analiza diagnostic a cifrei de afaceriDefiniie:

Cifra de afaceri reprezint valoarea total a veniturilor unei ntreprinderi rezultate din vnzarea produselor realizate, a mrfurilor i respectiv a serviciilor prestate, pe o anumit perioad de timp.

Analiza diagnostic a cifrei de afaceri acoper urmtoarele aspecte:

analiza dinamicii istructurii acesteia;

analiza corelaiei statice i dinamice dintre cifra de afaceri i producia fabricat;

analiza sub aspect factorial;

stabilirea unor metode de determinare a nivelului minim, n funcie de restriciile cunoscute i probabile, n raport cu factorul timp.

Specialitii care efectueaz analiza economic a cifrei de afaceri realizate de o ntreprindere, oricare ar fi domeniul de activitate al acesteia, trebuie s porneasc de la cutarea rspunsului la urmtoarele ntrebri:

care sunt principalele surse de venituri ale ntreprinderii?

cum au evoluat veniturile n ultimii ani de activitate?

care este, n perioada imediat urmtoare, tendina de evoluie a surselor de venituri?

care este metodologia utilizat pentru determinarea veniturilor i cum sunt evaluate?

2.2.1 Analiza structurii i dinamicii cifrei de afaceri

O importan deosebit n evoluia veniturilor unei ntreprinderi o are dezvoltarea, pe lng activitatea de baz, a unor activiti conexe, pentru sprijinirea activitii de baz n momentele nefavorabile.

Structura care st la baza determinrii ianalizei cifrei de afaceri:

venituri din activitatea de baz;

venituri din alte activiti considerate ca auxiliare, care pot fi att productive, ct i comerciale.

Pentru a fi util conducerii ntreprinderilor, analiza structurii cifrei de afaceri nu trebuie s se limiteze numai la aceste dou diviziuni, ci trebuie s fie extins n funcie de specificul activitii. n acest fel, se asigur determinarea gradului de rentabilitate al fiecrei activiti sau categorie de venituri identificat. De exemplu, pentru o ntreprindere care are activitatea de producie ca activitate de baz i activitile de transport i comer ca activiti auxiliare, analiza de structur a cifrei de afaceri se va face mai nti pentru cele dou componente majore: producia ca activitate de baz i activitatea auxiliar care include comerul i transportul. n ceea ce privete producia ca activitate de baz, se pot analiza veniturile realizate pentru fiecare grup de produse n parte, iar n cadrul grupelor, pentru fiecare produs. De asemenea, n funcie de modul cum se face valorificarea produciei, se poate analiza ct se vinde persoanelor juridice i ct prin magazinele proprii persoanelor fizice. n ceea ce privete activitatea auxiliar, se poate analiza ct reprezint transportul i ct comerul. Pentru transport se poate urmri ce parte din venituri se realizeaz din transportul produselor proprii la beneficiari, respectiv din transport pentru teri, pe baz de contract sau comand. Activitatea de comer se poate urmri pe categorii de comer (intermediere, comer engros sau cu ridicata), iar n cadrul acestora pe categorii de produse, dup proveniena acestora, n funcie de furnizor, zonarea pieei de desfacere etc.

Analiza evoluiei n timp a vnzrilor se determin la nivel global (ntreprindere), ct i la nivelul elementelor structurale. Procedeele utilizate sunt: msurarea abaterilor n mrimi absolute (simbolizate cu ) i a celor relative (indici, simbolizai cu %). Pentru o corect apreciere a evoluiei n dinamic a performanelor comerciale ale unei ntreprinderi se recomand operarea cu cifra de afaceri evaluat n preuri comparabile.

Cel mai utilizat procedeu pentru caracterizarea evoluiei structurii vnzrilor este prin analiza ponderilor componentelor cifrei de afaceri (gi):

,

n care:

CA reprezint cifra de afaceri total;

CAi reprezint vnzrile aferente elementului component i.

Informaiile furnizate se refer la principalele componente ale CA, evoluia n timp i stabilitatea acestora.

2.2.2Analiza corelaiilor statice i dinamice dintre cifra de afaceri i producia fabricat

Corelaia static:

Corelaia static considerat optim dintre valorile pe care le iau cei doi indicatori n acelai interval de timp este dat de inegalitatea:

Corelaia dinamic:

Corelaia dinamic considerat optim dintre indicii de cretere a celor doi indicatori este dat de inegalitatea:

ICA >IQf2.2.3 Analiza cifrei de afaceri sub aspect factorial

Completarea analizei cifrei de afaceri se face prin determinarea factorilor care i influeneaz evoluia n timp. Analiza factorial a cifrei de afaceri ncepe prin determinarea modelului analizei factoriale ca relaie matematic ntre factorii care influeneaz variaia cifrei de afaceri i a schemei sinoptice a sistemului de factori determinat anterior.

Modelul pe care l propunem spre studiu este utilizat n ntreprinderile cu activitate de producie. Sistemul de factori de influen se determin plecnd de urmtorii indicatori: cifra de afaceri, producia fabricat, numrul de salariai, valoarea mijloacelor fixe i valoarea mijloacelor fixe active. Acesta este alctuit din:

producia fabricat, care influeneaz n mod direct vnzrile unei ntreprinderi;

fora de munc prin numrul de angajai n procesul de producie i,ca o consecin fireasc, nivelul productivitii muncii. Nivelul productivitii muncii este influenat, la rndul su, de gradul de nzestrare tehnic i, respectiv, de influena pe care o are ponderea mijloacelor fixe productive asupra acestuia. n analiz, se urmresc n mod distinct aceste influene, precum i cea a randamentului mijloacelor fixe active asupra productivitii muncii.

gradul de valorificare a produciei realizate.

9. Modelul analizei:

Determinarea modelului matematic pornind de la relaiile dintre factorii care influeneaz dinamica cifrei de afaceri:

Cunoscnd c:

i ,

cifra de afaceri poate fi scris astfel:

(1)

n care:

reprezint numrul mediu de salariai;

W reprezint productivitatea anual a muncii;

reprezint gradul de valorificare al produciei fabricate.

Pornind de la modul de exprimare al productivitii muncii ca:

i folosind relaiile:

; ; ,

n care:

It reprezint nivelul nzestrrii tehnice a muncii;

KM reprezint coeficientul mijloacelor fixe active;

R reprezint randamentul mijloacelor fixe active.

Productivitatea muncii poate fi scris ca:

deci:

(2)

10. Schema sinoptic:

(1)

(2)

11. Variaia cifrei de afaceri:

12. Cuantificarea aciunii factorilor direci i indireci care au determinat dinamica cifrei de afaceri:

Evoluia cifrei de afaceri se datoreaz influenei urmtorilor factori direci:

1. Variaia numrului mediu de salariai:

2. Variaia productivitii muncii:

care, la rndul su, se datoreaz influenei urmtorilor factori indireci:

2.1 Variaia nzestrrii tehnice a muncii:

2.2 Variaia coeficientului mijloacelor fixe active:

2.3 Variaia randamentului mijloacelor fixe active:

Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii indireci:

3. Variaia coeficientului valorificrii produciei:

Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii direci:

Diagnosticarea situaiei constatate - pe baza rezultatelor analizei factoriale se elaboreaz un diagnostic sintetic i unul analitic.

Aplicaie pentru analiza factorial a cifrei de afaceri

S se efectueze analiza factorial a cifrei de afaceri, folosind datele din tabelul de mai jos:

lei

Nr.

crt.IndicatoriSimboluriRealizat n anul precedent (P0)Realizat n anul curent (P1)

1.Cifra de afaceri (venituri din producia vndut)CA59.00082.600

2.Valoarea produciei fabricate (marf)Qf60.00083.000

3.Numrul mediu scriptic de salariai

500550

4.Valoarea medie a mijloacelor fixe

5.0006.000

5.Valoarea medie a mijloacelor fixe active

3.5004.500

6.Coeficientul valorificrii produciei fabricate

0,9830,995

7.Productivitatea muncii

120150,909

8.Nivelul nzestrrii tehnice a muncii

1010,90

9.Coeficientul mijloacelor fixe active

0,7000,750

10.Randamentul mijloacelor fixe active

9,68410,276

Tabelul nr. 2.7: Factorii de influen ai cifrei de afaceri

Rezolvare:

Analiza factorial a cifrei de afaceri va fi efectuat respectnd urmtoarele etape:

Determinarea modelului analizei - ca relaie matematic ntre factorii care influeneaz variaia cifrei de afaceri i a schemei sinoptice a sistemului de factori determinat anterior;

Cuantificarea aciunii factorilor direci i indireci care au determinat dinamica cifrei de afaceri;

Diagnosticarea situaiei constatate.


Determinarea modelului matematic se face utiliznd succesiunea prezentat anterior, obinndu-se relaiile:

(1)

(2)

2. Cuantificarea aciunii factorilor:

Creterea cifrei de afaceri se datoreaz influenei urmtorilor factori direci:

2.1.Variaia numrului mediu de salariai:

2.2.Variaia productivitii muncii:

care, la rndul su, se datoreaz influenei urmtorilor factori indireci:

2.2.1. Variaia nivelului nzestrrii tehnice a muncii:

2.2.2. Variaia coeficientului mijloacelor fixe active:

2.2.3. Variaia randamentului mijloacelor fixe active:

Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii indireci:

2.3. Variaia coeficientului valorificrii produciei:


Schema sinoptic a analizei factoriale a cifrei de afaceri, cu nlocuirea valorilor obinute:

13. Diagnosticarea situaiei constatate:

Cifra de afaceri este considerat un indicator valoric important deoarece reflect nivelul activitii productive a ntreprinderii, modul de utilizare a potenialului tehnico-productiv i modul de comercializare a produselor realizate.

Pe baza rezultatelor analizei factoriale efectuate poate fi conturat un diagnostic sintetic i unul analitic.

3.1 Diagnostic sintetic:

n contextul sistemului factorial care a stat la baza analizei dinamicii cifrei de afaceri, precum i n conformitate cu necesitatea creterii economice n condiii de eficien sporit, o apreciere de ansamblu referitoare la dinamica acestui indicator trebuie s ia n considerare urmtoarele aspecte:

cifra de afaceri a nregistrat fa de anul precedent o cretere n valoare absolut de 23.600 lei , respectiv cu 40%, fapt ce poate fi apreciat ca o dinamic pozitiv, atta timp ct rata anual a inflaiei este mai mic dect acest procent;

creterea cifrei de afaceri s-a datorat creterii volumului produciei fabricate, care a fost determinat n exclusivitate de creterea factorului calitativ productivitatea muncii, factorul cantitativ numrul mediu de salariai, exercitnd o influen favorabil (5.900 lei);

coeficientul valorificrii produciei (factor calitativ direct) a exercitat o aciune pozitiv asupra evoluiei cifrei de afaceri (23.600 lei);

n condiiile n care factorul direct cu rol calitativ valorificarea produciei, a nregistrat o cretere uoar de la 0,983 la 0,995 fa de anul precedent, creterea cifrei de afaceri nu poate fi considerat ca fiind o situaie pe deplin pozitiv din punct de vedere comercial, atta timp ct indicatorul se menine subunitar.

Fr a se face abstracie de cele prezentate anterior i de incidena pe care o are inflaia asupra oricrui indicator valoric al produciei, dinamica favorabil nregistrat trebuie apreciat n mod corespunztor, dat fiind c creterea cifrei de afaceri se va reflecta n mrimea profitului. Posibilitatea realizrii unui profit care s asigure dezvoltarea n viitor a ntreprinderii, depinde, n mare msur de nivelul cifrei de afaceri.

3.2 Diagnostic analitic:

Explicarea i aprecierea argumentat a sensului i intensitii aciunii factorilor direci asupra dinamicii cifrei de afaceri trebuie s ia n considerare att conexiunile i mecanismele sistemului cauzal n care au fost antrenai, ct i cerina esenial a creterii economice a ntreprinderii n condiii de eficien sporit.

Astfel, referitor la aciunea exercitat de valoarea produciei fabricate (Qf) asupra dinamicii cifrei de afaceri, se impune urmtoarea concluzie:

Creterea fa de anul precedent a produciei fabricate s-a reflectat favorabil asupra cifrei de afaceri cu 22.604 lei ().

Explicaia este dat de contribuia pe care au avut-o cele dou elemente componente: numrul mediu de salariai () i productivitatea muncii ().

Aportul revine att productivitii muncii, care a crescut cu 25,83% fa de anul precedent n condiiile creterii personalului cu 10%. Decalajul dintre ritmul de cretere a celor doi factori confirm c ntreprinderea i-a luat msuri nu numai de raionalizare a utilizrii factorului munc, att prin creterea personalului, ct i prin achiziionarea de active fixe productive cu randamente ridicate.

Influena mare exercitat de ctre creterea productivitii muncii de la 120 lei la 150,909 lei asupra dinamicii produciei fabricate i implicit asupra cifrei de afaceri, impune analiza factorilor indireci care au determinat evoluia acestui indicator. Factorii sunt nivelul nzestrrii tehnice a muncii, coeficientul mijloacelor fixe active i randamentul mijloacelor fixe active. Faptul c ntreprinderea studiat a depus eforturi pentru achiziionarea de mijloace fixe cu un randament ridicat, se concretizeaz n evoluia acestor indicatori:

nivelul nzestrrii tehnice are o evoluie ascendent de la 10 lei la 10,90 lei (respectiv cu 9%, sub creterea personalului de 10%);

ponderea mijloacelor fixe active n total mijloace fixe a crescut de la 0,70 la 0,75, respectiv cu 7,14%;

randamentului mijloacelor fixe active a crescut de la 9,684 la 10,276, respectiv cu 6,11%.

2.3 Analiza diagnostic a valorii adugate

Definiie:

Indicatorul Valoare adugat exprim plusul de valoare care se obine prin desfurarea unei activiti economice de ctre o ntreprindere. La nivel macroeconomic, valoarea adugat red aportul adus de o ntreprindere n economia naional. Metode de calcul a valorii adugate:

14. Metoda sintetic, care trateaz valoarea adugat ca diferena ntre volumul produciei exerciiului (Qe) ca indicator global al activitii de producie i comercializare desfurat de o ntreprindere ivaloarea consumurilor intermediare (M). Consumurile intermediare sau consumurile de la teri reprezint valoarea stocurilor i a serviciilor achiziionate de la teri n scopul asigurrii necesarului pentru activitatea de producie. Relaia de calcul corespunztoare acestei metode este:

Dac pe lng activitatea productiv, ntreprinderea desfoar io activitate de comer, valoarea adugat a ntregii activiti se determin prin nsumarea diferenei dintre valoarea produciei exerciiului (Qe) iconsumurile intermediare (M), cu valoarea marjei comerciale (Mc):

Marja comercial reprezint diferena dintre valoarea mrfurilor vndute (Qv) icostul acestora (Cv), respectiv:

15. Metoda aditiv presupune nsumarea tuturor elementelor constitutive ale valorii adugate, ianume:

cheltuielile efectuate cu remunerarea forei de munc (fondul de salarii i cheltuielile cu asigurrile sociale aferente fondului de salarii, conform reglementrilor n vigoare);

valoarea amortizrilor;

valoarea impozitelor itaxelor;

valoarea profitului.

Prin analiza diagnostic a valorii adugate se obin informaii despre nivelul de performan tehnico-productiv, economic i financiar al activitilor economice. La nivelul economiei naionale, prin analiza valorii adugate, se poate determina contribuia agenilor economici la consolidarea financiar a bugetului de stat.

Analiza diagnostic a valorii adugate acoper urmtoarele aspecte:

analiza dinamicii istructurii acesteia;

analiza corelaiei statice i dinamice dintre valoarea adugat i producia exerciiului;

analiza sub aspect factorial.

Pe baza rezultatelor analizei diagnostic a valorii adugate se iau toate deciziile necesare n vederea creterii productivitii muncii i reducerea consumurilor de la teri, respectndu-se n acelaitimp calitatea produciei, element esenial n competiia concurenial. Prin prisma ultimului indicator, analiza valorii adugate ne poate conduce la concluzii privind necesitatea retehnologizrii i modernizrii procesului de producie.

2.3.1 Analiza structurii i dinamicii valorii adugate

Analiza valorii adugate se poate face, fie sub aspectul modului de realizare a prevederilor, fien dinamic (fa de o perioad precedent). Studiul valorii adugate prin urmrirea dinamicii sale i prin gradul de realizare a valorii previzionate, creeaz premisele explicrii modificrilor intervenite n structura sa iposibilitatea direcionrii evoluiei viitoare.

Analiza valorii adugate sub aspect structural urmrete determinarea ponderii pe care o au n componena acesteia elementele structurale utilizate n calculul indicatorului prin metoda aditiv, respectiv fondul de salarii i fiecare categorie de cheltuieli cu asigurrile sociale aferente fondului de salarii, amortizarea mijloacelor fixe, taxele i impozitele, precum i profitul. n ceea ce privete cheltuielile cu personalul i amortizarea se urmrete meninerea acestora sub limitele previzionate. Analiza structural este combinat cu analiza dinamic, n scopul urmrii evoluiei n timp a fiecrui element component. Este o condiie esenial ca ponderea structural a unor cheltuieli, ce pot fi riguros controlate s scad, acest lucru reflectnduse favorabil n creterea profitului ca element component al valorii adugate.

2.3.2 Analiza corelaiilor statice i dinamice dintre valoarea adugat i producia exerciiului

Corelaia static:

Corelaia static considerat optim dintre valorile pe care le iau cei doi indicatori n acelai interval de timp este dat de o valoare ct mai apropiat de 1 a inegalitii:

Corelaia dinamic:

Corelaia dinamic considerat optim dintre indicii de cretere a celor doi indicatori este dat de inegalitatea:

IQa >IQe2.3.3Analiza factorial a valorii adugate

Pentru adncirea analizei valorii adugate, prin evidenierea factorilor care pot conduce la modificarea acesteia, se utilizeaz analiza factorial. Modelul propus spre studiu este specific ntreprinderilor care desfoar activitate de producie sau prestri servicii.

Indicatorii n funcie de care se determin factorii de influen sunt: producia exerciiului, consumuri de la teri, numrul de salariai i timpul lucrat de fiecare salariat.

Sistemul de factori se compune din factori cu influen direct, care sunt producia exerciiului i valoarea adugat la 1 leu producie a exerciiului i factori cu influen indirect de rang I, care sunt fondul total de timp lucrat i productivitatea muncii. La rndul su, productivitatea muncii este influenat de evoluia factorilor indireci de rang II, numrul de salariai i timpul lucrat de fiecare salariat.

Realizarea analizei factoriale a valorii adugate presupune urmrirea etapelor prezentate n continuare:


Pornind de la formula de determinare a valorii adugate:

,

se d factor comun forat Qe i se obine:

(1)

n care:

Qe reprezint valoarea produciei exerciiului;

M reprezint cheltuieli cu materialele aferente produciei exerciiului;

reprezint valoarea adugat la 1 leu producie a exerciiului.

Pentru determinarea legturii dintre factorii direci i cei indireci, vom pleca de la unul dintre modurile de scrierea a productivitii muncii:

,

Relaia obinut va fi nlocuit n formula:

,

i vom obine

(2)

n care:

reprezint productivitatea orar a muncii;

T reprezint fondul total de timp muncit;

Folosind scrierea fondului total muncit, ca: , prin nlocuire n formula (2) se obine:

(3)

n care:

reprezint numrul mediu de salariai;

reprezint timpul mediu muncit/salariat.

Principalii factori care influeneaz valoarea adugat, sunt: valoarea produciei exerciiului (Qe), valoarea adugat medie ce revine la 1 leu producie a exerciiului ().

Valoarea produciei exerciiului este, la rndul su, influenat de utilizarea fondului de timp de munc, de productivitatea orar a muncii, de utilizarea potenialului uman.

n schema sinoptic sunt prezentai factorii de influen ordonai dup modul n care i exercit influena (factori direci i indireci), precum i dup natura lor (cantitativi i calitativi), n vederea aplicrii metodei substituiei:

Schema sinoptic a analizei factoriale a valorii adugate:

(1)

(2)

(3)

17. Cuantificarea influenei factorilor:

Creterea valorii adugate se datoreaz influenei urmtorilor factori direci:

1. Variaia valorii produciei exerciiului:

care de datoreaz influenei urmtorilor factori indireci:

1.1 Variaia fondului total de timp de munc:

care, la rndul su se datoreaz:

1.1.1 Variaia numrului mediu de salariai:

1.1.2 Variaia numrului mediu de ore/salariat:

Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii indireci de grad 2:

1.2 Variaia productivitii medii orare:


2.variaia valorii medii adugate ce revine la 1 leu producie a exerciiului:


Aplicaie pentru analiza factorial a valorii adugate

S se efectueze analiza factorial a valorii adugate, folosind datele din tabelul de mai jos:

Nr. crt.SpecificaieSim-bolU.M.Realizat n anul precedent

(P0)Realizat n anul curent

(P1)

1.Valoarea adugat

lei19.00054.600

2.Producia exerciiului

lei79.000112.600

3.Consumuri de la teri (stocuri i servicii)Mlei60.00058.000

4.Numrul mediu de salariai

persoane500550

5.Numrul mediu scriptic de ore/salariat

ore/ persoan1.8001.840

6.Fondul total de timp muncitTore900.0001.012.000

7.Productivitatea medie orar

lei/or0,0870,113

8.Valoarea adugat medie la 1 leu producielei0,240,48

Tabelul nr. 2.8: Factorii de influen ai valorii adugate

Rezolvare:

Analiza factorial a valorii adugate va fi efectuat respectnd urmtoarele etape:

Determinarea modelului analizei - ca relaie matematic ntre factorii care influeneaz variaia Valorii adugate i a schemei sinoptice a sistemului de factori determinat anterior;

Cuantificarea aciunii factorilor direci i indireci care au determinat dinamica Valorii adugate;

Diagnosticarea situaiei constatate.


Determinarea modelului matematic se face utiliznd succesiunea prezentat anterior, obinndu-se relaiile:

(1)

(2)

(3)

2. Cuantificarea influenei factorilor:

Creterea valorii adugate se datoreaz influenei urmtorilor factori direci:

1. Variaiei valorii produciei exerciiului:

,

care de datoreaz influenei urmtorilor factori indireci de grad 1:

1.1 variaiei fondului total de timp de munc:

,

care, la rndul su se datoreaz:

1.1.1 variaiei numrului mediu de salariai:

1.1.2 variaiei numrului mediu de ore/salariat:


1.2 variaiei productivitii medii orare:


2. Variaiei valorii medii adugate ce revine la 1 leu producie a exerciiului:


Schema sinoptic a analizei factoriale a valorii adugate, cu nlocuirea valorilor obinute:

3. Diagnosticul situaiei constatate:

Valoarea adugat este considerat un indicator valoric important deoarece reflect nivelul valorii nou create de ntreprindere prin activitatea productiv desfurat, modul de utilizare a potenialului tehnico-productiv i modul de comercializare a produselor realizate.

Pe baza rezultatelor analizei factoriale efectuate poate fi conturat un diagnostic sintetic i unul analitic.

3.1 Diagnostic sintetic:

n contextul sistemului factorial care a stat la baza analizei dinamicii valorii adugate (Qa), precum i n conformitate cu necesitatea creterii economice n condiii de eficien sporit, o apreciere de ansamblu referitoare la dinamica acestui indicator trebuie s ia n considerare urmtoarele constatri:

valoarea adugat a nregistrat fa de anul precedent o cretere cu 35.600 lei, adic n procente cu 187,36%, ceea ce reprezint o dinamic pozitiv atta timp ct rata anual a inflaiei este mai mic dect acest procent;

creterea valorii adugate s-a datorat att aciunii favorabile a factorului cantitativ valoarea produciei exerciiului, ct i a factorului calitativ valoarea adugat la 1 leu producia exerciiului.

3.2 Diagnostic analitic:

Explicarea i aprecierea argumentat a sensului i intensitii aciunii celor doi factori direci asupra dinamicii valorii adugate trebuie s ia n considerare att conexiunile i mecanismele sistemului cauzal n care au fost antrenai, ct mai ales necesitatea creterii economice n condiii de eficien sporit.

Influena pozitiv de 8.064 lei exercitat de ctre producia exerciiului asupra dinamicii valorii adugate trebuie explicat n corelaie cu contribuia avut de productivitatea muncii i fondul total de timp muncit.

La creterea valorii produciei exerciiului i implicit a valorii adugate, a contribuit att productivitatea muncii (=5.704,54 lei), ct i evoluia fondului total de timp muncit avnd un impact pozitiv (= 2.356,46 lei). Factorii indireci care au dus la evoluia pozitiv a fondului de timp muncit sunt numrul mediu de salariai i numrul de ore/salariat.

Indicele de cretere al valorii adugate de 287,36% a fost superior indicelui de cretere a produciei exerciiului (142,53%); un asemenea decalaj dintre ritmul de cretere a celor doi indicatori confirm c ntreprinderea studiat i-a luat msuri nu numai n ceea ce privete creterea volumului fizic al produciei, ci i n ceea ce privete raionalizarea consumurilor externe la nivelul minim care s permit pstrarea calitii produselor finite.

CAPITOLUL NR.3

ANALIZA CHELTUIELILOR I VENITURILOR N NTREPRINDERI PRIVATE SAU PUBLICE

Principalele obiective ale Unitii de nvare nr. 3Dup parcurgerea Unitii de nvare nr. 3, studenii vor avea cunotinele necesare pentru:

definirea, rolul, necesitatea i importana studierii cheltuielilor ntreprinderilor n cadrul analizei economico - financiare;

coninutul procesului de analiz, precum i diferite metode cu care opereaz analiza analiza economico financiar n cadrul cheltuielilor ntreprinderilor;

etapele activitii de analiz economico financiar n cadrul cheltuielilor ntreprinderilor; sistemul de indicatori cu care acioneaz analiza economico financiar financiar n cadrul cheltuielilor ntreprinderilor.

Cheltuielile i veniturile la nivelul ntreprinderilor private sau publice reflect o arie vast de fenomene economico financiare legate de consumul i utilizarea factorilor de producie: resursele materiale, resursele umane i financiare i recuperarea acestora, precum i eficiena alocrii veniturilor i utilizrii cheltuielilor att pentru aciuni economice, ct i pentru acoperirea nevoilor sociale ale statului n cazul ntreprinderilor publice.

Analiza cheltuielilor i veniturilor ntreprinderilor private sau publice, trebuie s ocupe un rol important n managementul intern, deoarece de modul de utilizare a resurselor private i publice, depind performanele economico-financiare.

ntreprinderile private sunt acele uniti economice cu capital privat productoare sau prestatoare de servicii, ce se caracterizeaz printr-un gen specific de activitate, printr-o funcionalitate i organizare tehnologic, prin capacitatea de a produce anumite bunuri, de a oferi servicii sau executa lucrri, de a se conduce i gestiona raional, precum i prin autonomia sa financiar i sunt organizate n: societi n nume colectiv, societi n comandit simpl, societi pe aciuni, societi n comandit pe aciuni, societi agricole i societi cu rspundere limitat, conform Legii nr. 31/1990 privind societile comerciale.

ntreprinderile publice sunt acele uniti economice de stat cu capital public sau mixt, productoare sau prestatoare de servicii ce se caracterizeaz printr-un gen specific de activitate, printr-o funcionalitate i organizare tehnologic, prin capacitatea de a produce anumite bunuri, de a oferi servicii sau executa lucrri, de a se conduce si gestiona raional, precum i prin autonomia sa financiar, funcioneaz n ramurile strategice ale economiei naionale sau alte ramuri stabilite de Guvern i sunt organizate n regii autonome, societi comerciale cu capital integral de stat sau mixt, alte uniti economice de stat netransformate n societi comerciale sau regii autonome, companii i societi naionale, conform Legii nr. 15/1990 privind reorganizarea unitilor economice de stat ca regii autonome i societi comerciale.

Principalele probleme avute n vedere la analiza cheltuielilor i veniturilor ntreprinderilor private sau publice se refer la:

-analiza cheltuielilor totale aferente veniturilor totale ale ntreprinderilor private sau publice;

-analiza factorial a cheltuielilor de exploatare aferente veniturilor de exploatare ale ntreprinderilor private sau publice;

-analiza factorial a cheltuielilor la 1.000 de lei cifr de afaceri ale ntreprinderilor private sau publice;

-analiza factorial a cheltuielilor variabile ale ntreprinderilor private sau publice;

-analiza factorial a cheltuielilor fixe ale ntreprinderilor private sau publice;

-analiza factorial a cheltuielilor cu fora de munc ale ntreprinderilor private sau publice;

3.1. Sistemul cheltuielilor ntreprinderilor private sau publice

Realizarea obiectului de activitate a fiecrei ntreprinderi presupune utilizarea factorilor de producie, respectiv a resurselor materiale, resurselor umane i a capitalului. O parte din aceste resurse se consum, o alta se depreciaz treptat (amortizare), iar alte resurse (resursele umane) trebuie remunerate. Expresia baneasc a consumului factorilor de producie: material, uman, capital determinate de obinerea i desfacerea bunurilor materiale, executarea de lucrri i prestarea de servicii reprezint cheltuieli sau consumuri necesare obinerii veniturilor.Conform prevederilor Legii contabilitii nr. 82 / 1991 cheltuiala reprezint orice consum de munc vie i materializat n scopul servirii unui domeniu economic productiv sau comercial n scopul prevederii unui obiectiv operativ, operaii n urma creia elementele i schimb fora fizic i potenial de venit, bunuri sau servicii cu dese valori de ntrebuinare respectiv alte valori.

Dup natura activitii lor n cadrul contului de profit sau pierdere cheltuielile ntreprinderilor private sau publice se pot clasifica n:

Cheltuieli din activitatea de exploatare:

cheltuieli privind consumurile de materii prime, materiale auxiliare, combustibili, ambalaje, piese de schimb i alte materiale consumabile;

cheltuieli cu lucrrile i serviciile executate de teri; redevene; locaii de gestiune i chirii; studii i cercetri, inclusiv sumele pltite pentru contractele de cercetare, etc.;

cheltuieli cu personalul;

alte cheltuieli de exploatare;

Cheltuieli din operaiuni financiare:

pierderile din creane legate de participaii;

pierderile din vnzarea titlurilor de plasament;

diferenele nefavorabile de curs valutar din operaiunile curente i disponibilitile n devize;

dobnzile curente aferente mprumuturilor primite si altor datorii privind exerciiul n curs;

sconturile acordate clienilor; alte cheltuieli financiare (pierderi din creane de natur financiar i altele);

Cheltuieli din operaiuni extraordinare:

operaiuni de gestiune: despgubiri, amenzi, perisabiliti i lipsuri de inventar, donaii i subvenii acordate, inclusiv prelevrile i donaiile fcute n scopuri umanitare, precum i pentru sprijinirea activitilor sociale, culturale i sportive, pierderi din debitori diveri;

operaiuni de capital (valoarea contabil a imobilizrilor cedate i alte cheltuieli extraordinare);

Cheltuielile cu amortizrile i provizioanele: amortizarea imobilizrilor corporale i necorporale.

Cheltuieli cu impozitul pe profit calculat potrivit legii.

Dup comportamentul lor fa de volumul produciei cheltuielile ntreprinderilor private sau publice se pot clasifica n:

Cheltuielile variabile: elemente de cheltuieli care se modific odat cu variaia volumului de activitate (cheltuielile cu materiile prime, materialele, salariile personalului, serviciile i lucrrile executate de teri);

Cheltuieli fixe: sunt acele cheltuieli care care nu se modific odat cu variaia volumului de activitate (cheltuielile cu amortizarea, generale i comune ale ntreprinderii);

Dup modul de identificare i repartizare pe purttori de cheltuieli sau produs, cheltuielile ntreprinderilor private sau publice se pot clasifica n:

Cheltuieli directe: sunt determinate de consumul de factori care se regsesc n produsul respectiv;

Cheltuieli indirecte: sunt cheltuielile generale ale ntreprinderii care particip la desfurarea procesului de activitate, dar nu se pot individualiza pe produs.

Dup coninutul lor, cheltuielile ntreprinderilor private sau publice se pot clasifica n:

Cheltuieli materiale: sunt datorate consumului de mijloace materiale;

Cheltuieli cu salariile: sunt cheltuielile ale ntreprinderii cu remunerarea i consumul potenialului uman de care dispune.

n cadrul instuiilor publice, conform IPSAS 1, cheltuielile sunt definite ca descreteri ale beneficiilor economice sau ale potenialului de servicii n timpul perioadei de raportare sub form de ieiri sau de consum de active sau apariii de datorii care au ca rezultat descreteri n activele nete/capitaluri proprii, altele dect cele legate de distribuirile ctre proprietari.

Dup componena lor, cheltuielile ntreprinderilor private sau publice se pot clasifica n:

Cheltuieli simple: sunt formate dintr-un singur element de cheltuial: cheltuielile cu materiile prime, cheltuieli cu salariile, etc.;

Cheltuieli complexe: sunt formate din mai multe elemente de cheltuieli: cheltuielile de administraie i conducere, cheltuieli pe secii de producie, etc.;

Dup legtura lor cu procesul de producie, cheltuielile ntreprinderilor private sau publice se pot clasifica n:

Cheltuieli tehnologice: sunt dependentede desfurarea procesului de producie: consumurile cu materiile prime i materialele, cheltuieli cu salariile personalului direct productiv, consumurile de combustibil, energie i ap, etc.;

Cheltuieli de regie: nu sunt dependente n mod direct de procesul productiv: cheltuielile de administraie i conducere, cheltuieli cu ntreinerea spaiului productiv, etc.;

Dup necesitile asigurrii costurilor de producie, cheltuielile ntreprinderilor private sau publice se pot clasifica n:

Cheltuieli clasificate pe elemente primare: materiile prime i materialele de baz i auxiliare, cheltuieli cu salariile personalului i contribuiile aferente, consumurile de combustibil, energie i ap, amortizarea, etc.;

Cheltuieli clasificate pe articole de calculaie: cheltuielile cu ntreinerea i funcionarea utilajelor, c

analiza si diagnostic financiar

Documents