raport anual privind activitatea fdi bcr expert în 2007 1 ... · puternica a monedei nationale...
Post on 25-Sep-2019
6 Views
Preview:
TRANSCRIPT
1
Raport anual privind activitatea
FDI BCR Expert în 2007
1. Generalitati
Prezentul raport descrie situatia fondului BCR Expert la 31 decembrie
2007 si evolutia acestuia in cursul anului 2007.
FDI BCR Expert a fost lansat in data de 14 decembrie 2005 si este cel
de-al treilea fond deschis de investitii administrat de SAI BCR Asset
Management. FDI BCR Expert a fost autorizat de CNVM prin decizia
nr.3215 din 29.11.2005 si este inregistrat cu numarul CSC06FDIR/400024.
Fondul BCR Expert este administrat de catre SAI BCR Asset
Management SA, societate autorizata de CNVM prin decizia nr. 4069 /
2003, inregistrata la Registrul Comertului sub nr. J40/2568/1.04.2002, cod
unic de inregistrare 14550659, numarul 0003 din Registrul CNVM, cu sediul
in Bucuresti, Bulevardul Unirii nr. 73, sector 3.
Conform Prospectului de emisiune autorizat de CNVM prin decizia nr.
3215/29.11.2005 si modificat prin Decizia CNVM nr.439/06.03.2008,
depozitarea activelor fondului este realizată de către BANCA
COMERCIALA ROMANA SA, cu sediul in Bucuresti, Bulevardul Regina
Elisabeta nr.5, inmatriculata la ORC sub nr. J40/90/23.01.1991, Cod unic
de inregistrare R361757, inscrisa in Registrul Bancar sub nr. RB-PJR-40-
008/1999, inscrisa in Registrul Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare
(CNVM) sub nr. PJR10/DEPR/400010 din 04.05.2006.
Plasamentele fondului se efectueaza preponderent in actiuni cotate,
dar si in titluri de stat, obligatiuni municipale sau corporative, depozite
bancare sau certificate de deposit, precum si alte instrumente financiare.
Dispersia riscului este asigurata prin diversificarea prudenta a
portofoliului si mentinerea unui grad crescut de lichiditate cu respectarea
conditiilor legale impuse de CNVM.
2
Evolutia macroeconomica a Romaniei in 2007
Produsul intern brut al Romaniei in 2007 a continuat evolutia buna
din ultimii ani, inregistrand un ritm de crestere de 6%, desi sub nivelul de
7,7% inregistrat in 2006, in special datorita reducerii productiei agricole,
afectata puternic de seceta din anul 2007. Previziunile pentru 2008 indica
un ritm de crestere al PIB putin peste 6,00%, in special datorita conturarii
unui an agricol mai bun si a cresterii exporturilor, favorizate de deprecierea
puternica a monedei nationale fata de moneda europeana. Romania va
continua sa inregistreze unul din cele mai ridicate ritmuri de crestere a PIB
din Europa si in 2008.
In ceea ce priveste inflatia, aceasta s-a situat la un nivel mult mai
ridicat, de 6,6%, fata de 4,9% inregistrat in 2006. Datorita cresterii
puternice a preturilor alimentelor, a preturilor bunurilor din import ca
urmare a deprecierii accentuate a monedei nationale, a politicii fiscale
expansioniste a Guvernului si a ajustarii preturilor administrate, inflatia s-a
situat mult in afara intervalului de 2,8-4,8% tintit de BNR. Si in anul
urmator se asteapta o depasire semnificativa a nivelului superior , datorita
faptului ca unele din aceste socuri inflationiste se vor mai mentine in
economia nationala si pe parcursul lui 2008.
Deficitul bugetar a crescut de la 1,7% din PIB in 2006, la 2,3% din
PIB in 2007, iar proiectia pentru 2008 este de 2,4%, cu o probabilitate
3
mare de depasire datorita necesitatii intensificarii reformei (in special in
infrastructura din transporturi si comunicatii, ceea ce va determina
cresterea semnificativa a contributiei proprii a statului roman in proiectele
finantate de Uniunea Europeana) si a presiunii careia Guvernul va trebui
sa-i faca fata in acest an electoral.
Cea mai mare ingrijorare a produs-o in anul 2007 deficitul de cont
curent, care a inregistrat un ritm alarmant, de 13,90% din PIB, fata de
10,3% in 2006. Datorita aprecierii constante a monedei nationale incepand
cu anul 2004, importurile au devenit mult mai ieftine, avansand intr-un
ritm accentuat de la an la an, pe fondul cresterii cererii de consum a
populatiei (alimentata de o explozie a creditului bancar) si a cererii de
investitii a companiilor (materii prime, bunuri intermediare si tehnologii).
In aceste conditii, exporturile au devenit relativ mai putin competitive,
astfel ca deficitul comercial s-a deteriorat continuu. Investitiile straine in
Romania in anul 2007 au depasit cu putin 7 mld EUR (5,8% din PIB),
contribuind, alaturi de remiterile muncitorilor romani in strainatate, la
finantarea deficitului de cont curent.
In anul 2007, somajul a atins un minim al perioadei post-comuniste,
de 4,1%, atat pe fondul crearii de noi locuri de munca, ca urmare a
investitiilor locale semnificative din ultima perioada, cat si al emigrarii unui
numar din ce in ce mai mare de muncitori romani, in special din agricultura
si constructii.
Dupa o perioada de continua apreciere a monedei nationale, leul a
suferit o corectie severa in a doua jumatate a lui 2007, pe fondul
supraincalzirii economiei romanesti si al crizei financiare internationale,
pierzand cca 20% din valoare in raport cu moneda europeana pana la
finele anului.
Evolutia pietei financiare locale in 2007
4
Anul financiar 2007 se caracterizeaza prin doua perioade distincte:
prima jumatate a anului, cu o economie locala in plina expansiune si un
climat international aparent linistit, si o a doua jumatate a anului, cu o
inrautarire sensibila a situatiei macroeconomice din Romania si o criza
internationala cauzata de turbulentele pe piata creditului ipotecar din SUA.
Ca urmare a deteriorarii situatiei macroeconomice din Romania si a
crizei de lichiditati din SUA, investitorii institutionali din Romania si-au
redus pozitiile si si-au repatriat fondurile, determinand o ajustare brusca a
raportului EUR/RON. In consecinta, costurile imprumuturilor in valuta ale
populatiei, in principal, au crescut semnificativ, iar institutiile bancare care
finantau cresterea cererii de consum si de investitii si-au vazut marjele de
castig sensibil diminuate.
In incercarea de a stopa cresterea alarmanta a inflatiei, banca
nationala a fost nevoita sa inaspreasca politica monetara; in consecinta,
dupa ce a redus dobanda de politica monetara la un minim de 7% in iunie
2007 fata de 8,75% la inceputul anului, BNR operase deja o majorare cu
0,50% in noiembrie 2007, iar cum presiunile inflationiste se vor intensifica
in 2008, politica de crestere agresiva a dobanzilor va continua si in anul
urmator. Aceasta inversare a trendului de politica monetara, impreuna cu
cresterea nevoilor de fonduri guvernamentale necesare sustinerii
proiectelor de infrastructura, au determinat atat cresterea ofertei de titluri
de stat, cat si a randamentelor acestora, iar procesul va continua si in anul
2008.
Evolutia dobanzii de referinta in 2007
5
In acest context, piata actiunilor cotate din Romania s-a bucurat de
inca un an bun, dar volatilitatea a fost mai ridicata comparativ cu anii
precedenti, in special in semestrul al II – lea, datorita turbulentelor de pe
pietele financiare internationale. Valoarea totala tranzactionata si
capitalizarea bursiera si-au continuat evolutiile pozitive incepute inca din
anul 2000, inregistrand cresteri de 35,18%, respectiv 17,20%, fata de anul
precedent. Ponderea capitalizarii bursiere in PIB a fost de 21,24%. Indicele
oficial al BVB, BET, care reflecta tendinta de ansamblu a celor mai lichide
10 titluri, a crescut cu 22,05%; BET-FI, care urmareste evolutia cotatiilor
actiunilor emise de cele cinci societati de investitii financiare, a inregistrat o
cretere de 24,85%; BET-C, care descrie evolutia de ansamblu a pietei
bursiere, a inregistrat o crestere anuala de 32,64%. Punctele slabe ale
pietei de capital din Romania sunt diversificarea destul de mica a
instrumentelor investitionale si lipsa de noi emitenti, anul 2007 neaducand
imbunatatiri semnificative comparativ cu 2006.
Tabel 1: Valorile indicilor bursieri la sfarsit de trimestru
BET BET-C BET-FI
31-dec-06 8,050.18 5,025.08 63,011.74 31-mar-07 8,547,46 5,560,16 59,230.77 30-iun-07 9,665,61 6,559.52 87,432.87 30-sep-07 9,635.38 6,605.92 77,883.22 31-dec-07 9,825.38 6,665.47 78,669.68
Variatie 2007/2006 22.05% 32.64% 24.85%
In continuare sunt prezentate evolutiile indicilor BET si BET-FI in anul
2007.
6
2. Obiectivele Fondului Deschis de Investitii BCR Expert
Conform prospectului de emisiune, scopul constituirii FDI BCR Expert
consta in mobilizarea economiilor banesti printr-o oferta publica continua
de unitati de fond si investirea acestor resurse preponderent in actiuni
cotate, in conditii de rentabilitate si pe principiul diversificarii riscului si
administrarii prudentiale, conform normelor CNVM.
Obiectivul investitional al Fondului este cresterea capitalului investit
prin investirea cu preponderenŃă in actiuni cotate, în scopul obtinerii unor
rentabilitati ridicate.
Evolutia valorii unitare a activului net in perioada raportata este prezentata
in figura 1.
7
Figura 1: Evolutia valorii unitare a activului net al FDI BCR Expert in 2007
Fondul BCR Expert a pornit la lansare, in 14 decembrie 2005, de la o
valoare de 100 RON, ajungand la 31 decembrie 2007 la o valoare de
119,64 RON, inregistrand o crestere cu 19,64% a valorii unitatii de fond.
In perioada analizata valoarea unitatii de fond a crescut de la 104,05
RON la 119,64 RON, respectiv o crestere a unitatii de fond de 14,98%.
Tabel 2: Evolutia valorii activului net al FDI BCR Expert in 2007
ian-07 feb-07 mar-07 apr-07 mai-07 iun-07
VUAN BCR Expert
108.15
109.10
106.62 111.81 106.04 118.20
% VUAN BCR Expert 3.94% 0.88% -2.27% 4.87% -5.16% 11.47%
% VUAN BCR Expert cumulat 3.94% 4.85% 2.47% 7.46% 1.91% 13.60%
iul-07 aug-07 sep-07 oct-07 nov-07 dec-07
VUAN BCR Expert
119.55
121.64
116.32 120.67 108.49 119.64
% VUAN BCR Expert 1.14% 1.75% -4.37% 3.73% -10.10% 10.28%
% VUAN BCR Expert cumulat 14.90% 16.91% 11.80% 15.97% 4.26% 14.98%
In ceea ce priveste activul net al fondului BCR Expert, acesta a crescut
de la 11,513 milioane RON in data de 31 decembrie 2006, la 21,540
milioane RON, in 31 decembrie 2007, ceea ce reprezinta un plus de
87,09%. Numarul de investitori a crescut la 751 la finele anului 2007, cu
106 mai mult fata de 31 decembrie 2006.
8
Strategia urmata de SAI BCR Asset Management pentru
atingerea obiectivelor
Politica de investitii urmata de SAI BCR ASSET MANAGEMENT SA, in
vederea atingerii obiectivelor fondului, este una orientata pe termen lung.
Anul 2007 a fost unul de continuare a constructiei portofoliului de actiuni.
Pentru aceasta, s-a avut in vedere identificarea acelor companii ale caror
rezultate pot duce la cresterea cotatiei actiunilor in timp. Criteriile care au
stat la baza construirii portofoliului au fost urmatoarele:
• selectia de companii cu rezultate financiare bune, cu un potential real
de crestere si care sa prezinte o lichiditate acceptabila la BVB
• selectia de companii care se tranzactioneaza la preturi sub valoarea
reala prin prisma analizei fundamentale
Valoarea totala a achizitiilor de actiuni a fost de 11,174 mil RON, iar
vanzarile de actiuni au fost in valoare de 5,207 mil RON. Ponderea detinerii
de actiuni in total active a crescut de la 64,28%, cat era la 31 decembrie
2006, la 75,16% la sfarsitul anului 2007. In aceasta perioada au fost
cumparate actiuni la un numar de 24 de emitenti noi.
Structura portofoliului de actiuni al fondului BCR Expert se regaseste
in tabelul 3.
Tabel3: Structura portofoliului de actiuni al FDI BCR Expert
Emitent dec.05 dec.06 dec.07 ATB 14,475.00 196,940.00 550,425.00
BRD 137,000.00 740,000.00 1,125,600.00
TLV 62,000.00 997,092.20 1,208,301.30
SNP 12,879.00 926,035.00 789,733.00
SIF1 61,250.00 624,290.00 855,195.00
SIF2 56,250.00 613,125.00 1,158,492.00
SIF3 21,000.00 527,460.00 793,208.00
SIF4 - 533,600.00 689,260.00
SIF5 12,850.00 628,340.00 1,249,920.00
BRK 43,650.00 320,062.40 1,332,521.09
RRC - 262,500.00 676,500.00
TBM - 178,875.00 302,346.00
9
CMP - 256,410.00 676,912.50
BIO - 408,000.12 729,486.10
VNC - 37,972.80 110,159.48
TEL - 135,200.00 497,600.00
ARS - 43,725.00 119,000.00
ALR - - 219,300.00
ALU - - 177,009.00
BCC - - 71,809.10
BRM - - 117,110.28
COMI - - 140,360.00
DAFR - - 168,316.50
IMP - - -
SNO - - 143,820.00 UARG - - 20,000.00 ARCV - - - ARAX - - 203,135.62 OIL - - 110,200.00 PPL - - 95,400.00 ALBZ - - 204,048.00 FLA - - 17,250.00 CERE - - - ART - - 96,000.00 BUCV - - 71,838.00 CMF - - 148,240.00 COTR - - 131,976.00 DUCL - - 79,734.00 ELMA - - 105,076.00 IPRU - - 237,165.00 PRSN - - 120,258.00 TUFE - - 115,570.00 SOCP - - 42,268.80
TGNR01 (drepturi alocare) - - 593,285.00
Total RON) 421,354.00 7,429,627.52 16,293,828.76
Tabel4: Evolutia structurii activului BCR Expert in 2007
10
Tabelul de mai jos prezinta evolutia indicelui de cost in 2007.
ian-07 feb-07 mar-07 apr-07 may-07 iun-07 Ind. cost 0.37% 0.32% 0.45% 0.36% 0.34% 0.37%
iul-07 aug-07 sep-07 oct-07 nov-07 dec-07 Ind. cost 0.35% 0.92% 0.31% 0.52% 0.66% 0.31%
Schimbarile semnificative in continutul prospectului de emisiune
În anul 2007 au avut loc modificări autorizate de CNVM în modul de
organizare şi funcŃionare a SAI BCR Asset Management SA, modificari
incluse in documentele fondurilor administrate de SAI BCR Asset
Management SA, dintre care amintim:
• modificarea autorizatiei de functionare a societatii ca urmare a
schimbarii sediului social in str.Rabat, nr.21, sector 1 in conformitate cu
hotararea AGA a societatii din 02.05.2007;
• modificari intervenite in modul de organizare si functionare a SAI BCR
Asset Management SA ca urmare a adoptarii sistemului dualist de
administrare al societatii;
• modificarea autorizaŃiei de funcŃionare a societăŃii ca urmare a
modificării emblemei in conformitate cu Decizia Consiliului de
Administratie al societatii;
Performantele inregistrate de fondul BCR Expert pana in prezent nu
reprezinta o garantie a performantelor viitoare.
Prezentul raport contine si situatiile de raportare din Anexa nr 10 –
Regulamentul nr.15 CNVM/2005 in forma si continutul impuse de Comisia
NaŃională a Valorilor Mobiliare.
Presedinte Director General Control Intern
Dragos Valentin Neacsu Mihaela Stoica
Directia Investitii
Loredana Lungu
Mihai Purcarea
11
Situatia activelor si obligatiilor fondului
Situatia activelor si obligatiilor FDI BCR Expert
Inceputul perioadei de raportare
Sfarsitul perioadei de raportare
Denumire element
% din act net
% din act. tot. Val Lei
% din act net
% din act. tot. Val Lei
Diferente (Lei)
I Total active
100.385 100
11,557,500.01
100.64 100.00
21,678,743.55
10,121,243.54 1. Valori mobiliare şi instrumente ale pieŃei monetare din care:
64.5312 64.28403646 7,429,627.52
75.64 75.16
16,293,828.77
8,864,201.25
1.1 valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania, din care: 64.5312 64.28403646
7,429,627.52
75.64 75.16
16,293,828.77
8,864,201.25
Actiuni tranzactionate 64.5312 64.28403646 7,429,627.52
72.89 72.42
15,700,543.77
8,270,916.25
Actiuni netranzactionate in ultimele 90 zile 0.00 -
drepturi de alocare 2.74 593,285.00
593,285.00
Obligatiuni emise de catre administratia publica locala
Obligatiuni tranzactionate coorporative 1.2. valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat membru.
1.3.valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise la cota oficiala a unei burse dintr-un stat nemembru sau negociate pe o alta piata reglementata dintr-un stat nemembru, care opereaza in mod regulat si este recunoscuta si deschisa publicului, aprobate de CNVM
2.valori mobliare nou emise
3.alte valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare mentionate la art.102 (1) lit.a) din Legea nr.297/2004 din care:
Valori mobiliare netranzactionate pe o piata reglementata:
12
Actiuni
Obligatiuni emise de catre administratia publica locala
4.Depozite bancare din care: 35.7138 35.57703329
4,111,815.63
23.26 23.11
5,009,305.90
897,490.27
Depozite bancare constituite la institutii de credit din Romania 35.7138 35.57703329
4,111,815.63
23.26 23.11
5,009,305.90
897,490.27
Depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un stat membru
Depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un stat nemembru
5.Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata, din care:
(4,257.00)
(4,257.00)
Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata din Romania, pe categorii:
(4,257.00)
(4,257.00)
Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat membru, pe categorii: Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat nemembru, pe categorii:
Instrumente financiare derivate negociate in afara pietelor reglementate, pe categorii de instrumente;
6.Disponibil in cont curent si numerar din care: 0.13949 0.138956695
16,059.92
0.00 0.00
923.59
(15,136.33)
Disponibil in cont curent 0.00573 0.005709885
659.92
0.00 0.00
923.59
263.67
numerar in casierie 0.13376 0.133246809 15,400.00
- 0.00
-
(15,400.00)
7.Instrumente ale pietei monetare , altele decat cele tranzactionate pe o piata reglementata, conform art.101 (1) lit. g din Legea nr.297/2004
-
-
-
- 0.00
- -
Contracte de report pe titluri emise de administratia publica centrala
13
Titluri emise de administratia publica centrala
Certificate de depozit 0 0 -
- 0.00
- -
8.Titluri de participare la OPCVM/AOPC
9.Alte active, din care 0.00 0.00
(3.06)
1.76 1.75
378,942.29
378,945.35
sume in tranzit 0 0 -
0.17 0.17
37,152.00
37,152.00
sume la distribuitori
sume la SSIF 341,795.80
sume in curs de rezolvare
(3.06)
(5.51)
II Total obligaŃii 0.38 0.38
44,268.97
0.64 0.64
138,251.39
93,982.42
1. Cheltuieli pentru plata comisioanelor datorate SAI 0.35 0.34
39,757.05
0.60 0.60
130,034.35
90,277.30
2. Cheltuieli pentru plata comisioanelor datorate depozitarului 0.02 0.02
2,831.79
0.02 0.02
4,858.78
2,026.99
3. Cheltuieli cu comisioanele datorate intermediarilor
4. Cheltuieli cu comisioanele de rulaj şi alte servicii bancare
5. Cheltuieli cu dobânzile
6. Cheltuieli de emisiune
7. Cheltuieli cu plata comisioanelor/tarifelor datorate C.N.V.M. 0.01 0.01
943.93
0.01 0.01
1,619.60
675.67
8. Cheltuielile cu auditul financiar
9. Alte cheltuieli aprobate
736.20
1,738.66
III Valoarea activului net (I-II) 100.00 99.62
11,513,231.04
100.00 99.36
21,540,492.16
10,027,261.12
Situatia valorilor unitare a activului net
Denumire
element Perioada curenta
Perioada
corespunzatoare a
anului precedent Diferente
Valoare Activ Net 21,540,492.16 11,513,231.04 10,027,261.12
Numar de unitati de fond in circulatie 180,047.02 110,648.92 69,398.10
Valoarea unitara a activului net 119.64 104.05 15.59
14
Situatia detaliata a investitiilor
Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania
Emitent Simbol
Data
ultimei
sedinte in
care s-a
tranzac-
tionat
Nr actiuni
detinute
Valoar
e
nomin
ala
Val.
Actiune Valoare totala
Pondere in
capitalul
social al
emitentulu
i
Ponder
e in
activul
total al
fondulu
i
Antibiotice Iasi ATB 21-Dec-07 268,500
0.10 2.0500
550,425.00 0.059% 2.539%
BRD-Societe Generale BRD 21-Dec-07
40,200
1.00 28.0000
1,125,600.00 0.006% 5.192%
Banca Tansilvania TLV 21-Dec-07 1,342,557
0.10 0.9000
1,208,301.30 0.022% 5.574%
SNPetrom SNP 21-Dec-07 1,589,000
0.10 0.4970
789,733.00 0.003% 3.643%
SIF Banat Crisana SIF1 21-Dec-07 240,900
0.10 3.5500
855,195.00 0.044% 3.945%
SIF Moldova SIF2 21-Dec-07 332,900
0.10 3.4800
1,158,492.00 0.064% 5.344%
SIF Transilvania SIF3 21-Dec-07 341,900
0.10 2.3200
793,208.00 0.031% 3.659%
SIF Muntenia SIF4 21-Dec-07 286,000
0.10 2.4100
689,260.00 0.035% 3.179%
SIF Oltenia SIF5 21-Dec-07 288,000
0.10 4.3400
1,249,920.00 0.050% 5.766%
SSIF Broker Cluj BRK 21-Dec-07 495,361
0.50 2.6900
1,332,521.09 0.261% 6.147%
Rompetrol Rafinare RRC 21-Dec-07 6,150,000
0.10 0.1100
676,500.00 0.029% 3.121%
Turbomecanica Bucuresti TBM 21-Dec-07 458,100
0.10 0.6600
302,346.00 0.124% 1.395%
Compa Sibiu CMP 21-Dec-07 410,250
0.10 1.6500
676,912.50 0.187% 3.122%
Biofarm BIO 21-Dec-07 1,148,797
0.10 0.6350
729,486.10 0.118% 3.365%
Vrancart VNC 21-Dec-07 636,760
0.10 0.1730
110,159.48 0.101% 0.508%
Transelectrica TEL 21-Dec-07
12,440
10.00 40.0000
497,600.00 0.017% 2.295%
Aerostar Bacau ARS 21-Dec-07
7,000
2.50 17.0000
119,000.00 0.060% 0.549%
Alro Slatina ALR 21-Dec-07
25,500
0.50 8.6000
219,300.00 0.004% 1.012%
Alumil ALU 21-Dec-07
25,287
0.20 7.0000
177,009.00 0.081% 0.817%
Banca Carpatica BCC 21-Dec-07 151,496
0.10 0.4740
71,809.10 0.009% 0.331%
Bermas Suceava BRM 21-Dec-07
49,206
0.70 2.3800
117,110.28 0.256% 0.540%
Condmag Brasov COMI 21-Dec-07
96,800
0.10 1.4500
140,360.00 0.056% 0.647%
Dafora DAFR 21-Dec-07 333,300
0.10 0.5050
168,316.50 0.034% 0.776%
15
Santierul Naval Orsova SNO 21-Dec-07
9,400
2.50 15.3000
143,820.00 0.109% 0.663%
Argus Constanta
UARG 21-Dec-07
10,000
1.50 2.0000
20,000.00 0.028% 0.092%
Armax Gaz SA Medias
ARAX 21-Dec-07 572,213
0.10 0.3550
203,135.62 0.095% 0.937%
Oil Terminal
OIL 21-Dec-07 116,000
0.10 0.9500
110,200.00 0.020% 0.508%
Prodplast
PPL 21-Dec-07
21,200
1.00 4.5000
95,400.00 0.056% 0.440%
Albalact SA Alba Iulia
ALBZ 21-Dec-07 283,400
0.10 0.7200
204,048.00 0.146% 0.941%
Flamingo International
FLA 21-Dec-07
50,000
0.10 0.3450
17,250.00 0.006% 0.080%
Artrom Slatina
ART 21-Dec-07
2,000
2.51 48.0000
96,000.00 0.016% 0.443%
Bucur SA Bucuresti
BUCV 21-Dec-07
30,700
0.10 2.3400
71,838.00 0.043% 0.331%
Comelf Bistrita
CMF 21-Dec-07
21,800
0.58 6.8000
148,240.00 0.093% 0.684%
Transilvania Constructii SA Cluj
COTR
21-Dec-07
260
33.00
507.6000
131,976.00 0.051% 0.609%
Ductil SA Buzau
DUCL 21-Dec-07
58,200
0.10 1.3700
79,734.00 0.032% 0.368%
Electromagnetica
ELMA 21-Dec-07
48,200
0.23 2.1800
105,076.00 0.033% 0.485%
Iproeb SA Bistrita
IPRU 21-Dec-07
29,100
0.30 8.1500
237,165.00 0.071% 1.094%
Prospectiuni SA Bucuresti
PRSN 21-Dec-07
3,060
2.50 39.3000
120,258.00 0.014% 0.555%
Turism Felix SA Baile Felix
TUFE 21-Dec-07 127,000
0.10 0.9100
115,570.00 0.026% 0.533%
Socep SA Constanta
SOCP 21-Dec-07 155,400
0.10 0.2720
42,268.80 0.045% 0.195%
Total
15,700,543.76
72.424%
Drepturi de alocare
SNTGN Transgaz
TGNR01
21-Dec-07 1,771.00
335.00
593,285.00 0.128% 2.737%
Total drepturi
593,285.00
Depozite bancare
Denumire banca
Data constituirii
Data scadentei
Valoarea initiala
Dobanda zilnica
Dobanda cumulata
Valoare actualizata
Pondere in total activ (%)
BCR 12-Dec-07 11-Jan-08 500,000
104.17
2,083.33
502,083.33 2.32%
BCR 12-Dec-07 11-Jan-08 500,000
104.17
2,083.33
502,083.33 2.32%
16
BCR 14-Dec-07 14-Jan-08 300,000 62.50
1,125.00
301,125.00 1.39%
BCR 19-Dec-07 18-Jan-08 1000000
211.11
2,744.44
1,002,744.44 4.63%
BCR 28-Dec-07 28-Jan-08 1,000,000
213.89
855.56
1,000,855.56 4.62%
BCR 28-Dec-07 4-Jan-08 600,000
116.67
466.67
600,466.67 2.77%
BCR 28-Dec-07 3-Jan-08 99,000 18.84
75.35
99,075.35 0.46%
PIRAEUS 28-Dec-07 28-Jan-08 1,000,000
218.06
872.22
1,000,872.22 4.62%
Total
5,009,305.91 23.11%
Evolutia activului net si a VUAN in ultimii 3 ani
Denumire element An T-2 An T-1 An T
Valoare activ net 3,036,383.70 11,513,231.04 21,540.16 Valoarea unitara a activului net 100.24 104.05 119.64
top related