aef sem 2 suport curs

7/30/2019 AEF Sem 2 Suport Curs

1/203

UNIVERSITATEA A. I. CUZA IAI

FACULTATEA DE ECONOMIE I ADMINISTRAREA AFACERILOR

SILVIA PETRESCU

ANALIZA ECONOMICO-FINANCIAR I

Anul IV Contabilitate i Informatic de Gestiune

Alte specializri - Opional

2005


2/203


3/203

Analiza economico-financiar

I 3

Introducere

Creterea complexitii activitii economice a ntreprinderii, ca

urmare a mecanismelor pieei, are profunde implicaii n procesul de

adoptare a deciziilor care oblig la abandonarea rutinei i utilizarea unor

metode tiinifice bazate pe studiul aprofundat al realitii, n scopul stabilirii

legturilor de cauzalitate dintre fenomenele i procesele economice.Abordarea problemelor ce vizeaz activitatea economico-

financiar a ntreprinderii prin prisma relaiei cauz-efect impune studiul

interdisciplinar al activitii de producie, consumatoare de resurse umane,

materiale i financiare, cu reflectare n costuri i n rezultatele finale.

Acestui scop i servete Analiza Economico-Financiar, o

disciplin teoretico-aplicativ de sintez cu multiple valene, indispensabil

managementului modern orientat spre obinerea de rezultate maxime cu

eforturi minime esena conceptului de eficien n orice domeniu.

Pe baza cunotinelor acumulate la disciplinele de specialitate, ametodologiei tiinifice n abordarea fenomenelor economice, analiza

economico-financiar contribuie la formarea gndirii economice, a

capacitii de sintezi de esenializare a relaiilor de interdependen.

n aceast viziune a fost elaborat prezentul manual de Analiz

economicofinanciar structurat n dou pri (I, II), care conine un corp de

principii i metode ce alctuiesc baza teoretic a disciplinei, precum i un

set de aplicaii practice care ilustreaz n prima parte modalitile de

analiz a activitii economice, pornind de la activitatea de producie i

comercializare care reclam consum de resurse umane i materiale.

Suportul de curs se adreseaz studenilor de la facultile de profil

economic - nvmnt de zi i la distan - fiind conceput pentru a oferi

cunotine teoretice i modele practice de rezolvare a unor probleme

concrete din domeniul analizei economice.

Iai, octombrie 2005


4/203


5/203

Analiza economico-financiar I 5

CUPRINS

Introducere 3

PARTEA I: BAZELE TEORETICE ALE ANALIZEI ECONOMICO-FINANCIARE........................................................................................................9

CAPITOLUL 1: ANALIZA ECONOMICOFINANCIAR ...........................9

N MANAGEMENTUL SISTEMULUI ECONOMIC..................................9

1.1. Analiza economicofinanciar disciplin a cunoaterii tiinifice.......91.2. Locul, rolul i funciile analizei economicofinanciare .........................121.3. Tipuri de analize .......................................................................................13

1.4. Organizarea i etapele analizei economico-financiare...........................191.5. Coninutul analizei economico-financiare..............................................201.6. Metoda analizei economico-financiare....................................................221.7. Procedee de calcul utilizate n analiz.....................................................25

1.7.1. Metoda substituirilor n lan .............................................................251.7.2. Metoda balanier..............................................................................351.7.3. Corelaia statistic .............................................................................421.7.4. Cercetrile operaionale....................................................................43

1.8. Procedee specifice analizei financiare.....................................................481.9. Situaiile financiare anuale surse de date n analiza economico-financiar ..........................................................................................................52

PARTEA A II-A: ANALIZA ECONOMIC ..................................................55

CAPITOLUL 2: ANALIZA ACTIVITII DE PRODUCIE I

COMERCIALIZARE .........................................................................................55


6/203

Analiza economico-financiar I6

2.1. Analiza realizrii programului produciei fizice....................................552.1.1. Analiza produciei fizice pe total i pe sortimente ..........................56

2.1.1.1. Analiza realizrii produciei pe sortimente..............................572.1.1.2. Analiza structurii sortimentale a produciei ............................592.1.1.3. Analiza efectelor modificrii sortimentului i structurii.........62

2.2. Analiza calitii i a efectelor mbuntirii ei .......................................632.2.1. Analiza calitii produselor...............................................................632.2.2. Analiza calitii produciei................................................................68

2.2.3. Analiza efectelor mbuntirii calitii...........................................732.3. Analiza indicatorilor valorici ai produciei ............................................752.3.1. Analiza cifrei de afaceri.....................................................................76

2.3.1.1. Analiza dinamicii i structurii cifrei de afaceri........................772.3.1.2. Analiza factorial a cifrei de afaceri .........................................782.3.1.3. Dimensionarea cifrei de afaceri n corelaie cu capacitatea deproducie i cererea..................................................................................832.3.1.4. Dimensionarea cifrei de afaceri n raport cu cheltuielile........892.3.1.5. Analiza efectelor modificrii cifrei de afaceri ..........................92

2.3.2. Analiza produciei exerciiului .........................................................92

2.3.3. Analiza valorii adugate....................................................................972.3.3.1. Analiza valorii adugate calculate prin metoda substractiv.982.3.3.2. Analiza factorilor de cretere a valorii adugate...................1022.3.3.3. Analiza valorii adugate calculate prin metoda aditiv........104

2.3.4. Analiza relaiilor dintre indicatorii valorici ai produciei ...........110

CAPITOLUL 3: ANALIZA FACTORILOR DE PRODUCIE ..................114

3.1. Factorii de producie resurse consumate...........................................114

3.2. Analiza factorilor pe baza funciei de producie..................................1163.3. Analiza asigurrii i utilizrii personalului..........................................118

3.3.1. Analiza utilizrii depline a personalului........................................1193.3.1.1. Analiza dinamicii i structurii personalului...........................1193.3.1.2. Analiza stabilitii personalului...............................................1223.3.1.3. Analiza calificrii personalului................................................1243.3.1.4. Analiza utilizrii timpului de munc ......................................126

3.3.2. Analiza eficienei utilizrii personalului........................................128


7/203

Analiza economico-financiar I 7

3.3.2.1. Analiza dinamicii productivitii muncii................................1293.3.2.2. Analiza efectelor creterii productivitii muncii ..................131

3.4. Analiza gestiunii activelor imobilizate ..................................................1343.4.2. Analiza eficienei utilizrii activelor imobilizate...........................1373.4.3. Analiza utilizrii potenialului tehnic (utilajul de producie)......140

3.4.3.1. Analiza folosirii extensive a utilajului de producie ..............1403.4.3.2. Analiza folosirii intensive a utilajului de producie...............143

3.5. Analiza utilizrii resurselor materiale ..................................................146

CAPITOLUL 4: ANALIZA COSTURILOR DE PRODUCIE ..................151

4.1. Costul de producie-contravaloarea resurselor consumate generatoarede cheltuieli.....................................................................................................1514.2. Analiza relaiei cost total cost mediu cost marginal ......................1524.3. Analiza cheltuielilor aferente veniturilor .............................................157

4.3.1. Analiza structurii cheltuielilor aferente veniturilor .....................1584.3.2. Analiza eficienei cheltuielilor aferente veniturilor......................159

4.4. Analiza cheltuielilor de exploatare........................................................1624.5. Analiza cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri...................................1644.6. Analiza efectului reducerii cheltuielilor la 1000 lei..............................1694.7. Analiza structurii cheltuielilor de producie ........................................172

4.7.1. Analiza cheltuielilor materiale........................................................1764.7.1.1. Analiza cheltuielilor cu materialele.........................................1784.7.1.2. Analiza cheltuielilor cu amortizarea.......................................181

4.7.2. Analiza cheltuielilor cu personalul.................................................1854.7.3. Analiza cheltuielilor indirecte.........................................................193

4.8. Analiza costului pe produse ...................................................................195

BIBLIOGRAFIE................................................................................................202


8/203


9/203

Partea I: Bazele teoretice ale analizei economico-financiare 9

PARTEA I

BAZELE TEORETICE

ALE ANALIZEI ECONOMICO-FINANCIARE

CAPITOLUL 1

ANALIZA ECONOMICOFINANCIAR

N MANAGEMENTUL SISTEMULUI ECONOMIC

1.1. Analiza economicofinanciar disciplin a cunoaterii tiinifice

Activitatea economic presupune existena relaiilor ntre fenomenele iprocesele care reclam consum de resurse umane, materiale i financiare avnd cascop realizarea de bunuri i servicii necesare satisfacerii unor nevoi sociale.

Cunoaterea condiiilor n care se desfoar activitatea economic iiniirea unor aciuni bine definite pentru realizarea ct mai eficient a scopului

propus sunt premize ale unei conduceri tiinifice performante n orice domeniu alactivitilor umane incluse n categoria fenomenelor economice: producia,consumul, schimbul i utilizarea bunurilori a serviciilor.

Cunoaterea economic poate fi considerat drept tiinific numai nmsura n care are ca obiect punerea n eviden a acestor relaii i dac eacerceteazi explic fenomenele economice prin interaciunea variabilelor care ledetermin, influenndu-le mrimea. Cu ct este mai bine folosit corelaia dintre


10/203


11/203


12/203


13/203


n verificarearealizrii obiectivelor prestabiliteprin planul de afaceri i creareabazei pentru elaborarea strategiilorpe termen scurt, mediu i lung. Exercitareaacestei funcii impune un anumit tip de analizi se coreleaz cu funcia a analizeide a oferi informaiile necesare pentru fundamentarea deciziilor pe criterii deeficien n toate etapele n care se elaboreaz acestea.

O importan deosebit n activitatea practic o are atributul analizeieconomico-financiare de a oferi baza de date i informaii pentru efectuareacontrolului de gestiunei auditului periodic

i sistematic.

Organele de specialitate folosesc rezultatele analizei n ntocmirea

rapoartelor de control, expertizi audit financiar contabil.Rezultatele analizei economico-financiare pot fi concretizate n

diagnosticul economico-financiar, un demers necesar pentru elaborarea studiilor

de fezabilitate, pentru evaluarea ntreprinderii, sau n alte scopuri.

Coninutul diagnosticului economico-financiar este amplu i el cuprindeo vast problematic, de la activitatea economic la resursele consumate reflectaten costuri, situaia financiar-patrimonial, rentabilitate i riscuri.

Destinaia diagnosticului economico-financiar depinde de scopul urmritde utilizatori: bnci, acionari, poteniali investitori, parteneri de afaceri, organefiscale, .a.

Un loc aparte n cadrul diagnosticului economico-financiar l deinediagnosticul financiar,orientat n special spre rentabilitateiriscurii care poatefi efectuat din interiorul sau din afara ntreprinderii de ctre specialitiindependeni (analiti economici).

1.3. Tipuri de analize

Cercetarea fenomenelor economice devine deosebit de complex,datorit faptului c modelul teoretic nu reprezint niciodat perfect realitatea inici nu descrie n toate detaliile sale o situaie particular, mai ales n condiiile ncare acelai efect poate fi produs de cauze diferite sau aceeai cauz poate produceefecte diferite sau fenomenul analizat este supus efectului cumulat al mai multor

cauze care pot provoca efecte neprevzute. Tocmai datorit complexitiicercetrilor impuse de necesitatea cunoaterii tiinifice a realitilor economice,


14/203


15/203


determin fenomenul, constituie atributul exclusiv al analizei calitative, caredevanseaz n acest sens analiza cantitativ.

n analiz se utilizeaz modele simbolice, care reprezint simplificatrealitatea prin intermediul ecuaiilor care exprim relaiile cauzale dintre variabile.4) Duprolul timpului n analiza fenomenului exist:- analiza static;

- analiza dinamic.

Analiza static

face abstracie de timp, presupunnd c

modific

rile

variabilelor sunt simultane(se produc fr decalaje n timp), studiaz fenomenulla un moment dat, lundu-l drept citeriu de referin.

Analiza dinamic urmrete fenomenul economic (care prin natura sa nueste static) n evoluie, acesta modificndu-i n timp caracterul de la o perioad laalta. Analiza dinamic servete la elaborarea strategiilor pe termen scurt, mediusau lung.

5) Duporizontul de timp al analizelor dinamice exist:- analiza de scurt durat (pe termen scurt);

- analiza de lung durat (pe termen lung sau mediu).Analiza pe termenscurt vizeaz perioadele sub 1 an(semestru, trimestru,

lun) i servete managementului operativ, n timp ce analiza pe termen mediu saulung vizeaz perioade de peste 1 an i servete managementului strategic.6) Dup criteriile de studiere a fenomenului cercetat, n practica uzual se potefectua o serie de analize cu scop special:

- analiza economic: vizeaz funciunea de exploatare, independent de funciuneafinanciar;- analiza tehnico-economic: coreleaz aspectele tehnice cu cele aspecteleeconomice;

- analiza financiar: vizeaz cu precdere situaia financiar, rentabilitatea iriscurile ntreprinderii;

- analiza economico-financiar: examineaz corelaiile dintre activitatea deexploatare i activitatea financiar, servind la elaborarea diagnosticuluieconomico-financiar.

Diversele tipuri de analize pot fi combinate i incluse n cadrul unei


16/203


17/203


18/203


19/203


n cadrul diagnosticului economic-financiar un loc distinct l deinediagnosticul financiar,care vizeaz cu precderefunciunea financiar-contabil antreprinderii, fiind orientat n special spre rentabilitateiriscuri.

n acest sens, diagnosticul financiar constituie un instrument al analizei

financiare care, la rndul ei, servetegestiunii financiare pe termen lung (deciziileprivind investiiile, finanarea i repartizarea profitului) i pe termen scurt(deciziile de trezorerie, gestiunea trezoreriei i a ciclului de exploatare), precum in exercitarea controlului de gestiune.

Diagnosticul financiar presupune judeci asupra sntiifinanciare antreprinderii, punctelefortei puncteleslabe ale gestiunii financiare, prin care se

pot aprecia riscurile trecute, prezente i viitoare ce decurg din situaia financiar ,urmrind soluiile pentru diminuarea riscurilori mbuntirea rezultatelor.

Obiectivele diagnosticului financiar sunt subordonate intereselor

utilizatorilor, rolul analizei financiare fiind adaptat tipului de diagnostic. Astfel,

diagnosticul financiar necesar managerului ntreprinderii vizeaz rspunsul lapatru ntrebri eseniale privind:

1) Creterea: cum s-a desfurat activitatea ntreprinderii n perioada examinaticare a fost ritmul creterii acesteia n raport cu ritmul sectorului;2) Rentabilitatea: dac rezultatele obinute sunt pe msura mijloacelor folosite idac creterea a fost nsoit de o rentabilitate suficient;3) Echilibrul: care este structura financiar a ntreprinderii i dac aceasta esteechilibrat, n contextul raportului ntre masele de capitaluri pentru un suportfinanciar convenabil;

4)Riscurile: care sunt ele, dac ntreprinderea prezint puncte de vulnerabilitate idac exist un risc de faliment crescut sau nu.

1.4. Organizarea i etapele analizei economico-financiare

Ca activitate practic, analiza economico-financiar necesar elaborriidiagnosticului economico-financiar necesit parcurgerea mai multoretape:A. Prima etap este culegerea i cercetarea amnunit a tuturor datelor iinformaiilor necesare analizei.

n acest scop analiza folosete un sistem de date i informaii care trebuie


20/203


21/203


rezultatelor nregistrate n activitatea de producie i financiar (ca efect) curesursele consumate (ca efort), din comparaie rezultnd eficiena.

n scopul realizrii obiectivelor, analiza utilizeaz unsistem deindicatorifundamentai statistic, specifici nivelului la care se execut.

Sistemul statistic romnesc, prin Sistemul Conturilor Naionale (SCN),fundamentat de contabilitatea naional, a uniformizat indicatorii necesari analizein conformitate cu sistemul aplicat unitar n cadrul O.N.U., facilitnd comparaiileexterne

i stabilind o leg

tur

direct

ntre analiza micro

i macroeconomic

.

Metoda de cercetare a analizei, artnd calea de urmat n vedereacunoaterii raionale a fenomenelor economice, se afl n strns dependen de

baza ei teoretic i de obiectul de studiu. Ea cuprinde un ansamblu de trepte,procedee i tehnici n scopul explicrii i msurrii relaiilor cauz - efect nactivitatea economici financiar.

Folosind metoda general de cunoatere a fenomenelor din natur isocietate, bazat pe analizi sintez ca procedee ce vizeaz descompunereaobiectului cercetat n pri componente i reunirea lor ntr-un tot unitar, analiza

economico-financiar i-a cristalizat calea de cunoatere prin metoda proprie npatru trepte metodologice succesive.

Fiecare dintre cele patru trepte caracterizeaz una din laturile esenialeale analizei (cantitativ sau calitativ) i, luate la un loc, alctuiesc un ntreg, carearatpe ce cale, n ce modi cu ce mijloace trebuie efectuat cercetarea analitic antregului fenomen pentru a ajunge la cauze.

n cadrul metodei proprii, analiza folosete un ansmblu de procedee itehnici mprumutate de la alte discipline care i gsesc aplicabilitate att nanaliza calitativ, ct i n cea cantitativ. Este de neconceput analiza frutilizarea instrumentelor oferite de statistic, matematici informatic.

Datele culese din sursele informaionale i sistematizate conformplanului de analiz, trebuie amplu prelucrate, interpretarea lor fiind principalasarcin ce revineanalizei economico-financiare.

Statistica constituie un instrument indispensabil analizei n scopul

fundamentrii indicatorilor, n efectuarea de comparaii n timp i spaiu, ncalculul indicilor, n testarea teoriilor formulate i sugerarea altora noi, precum i


22/203


23/203


1) Compararea indicatorilor sau rezultatelor - este o metod de analiz calitativcare vizeaz obinerea unei abateri fa de o valoare de referin, n funcie de care

pot exista:

a) Comparaii n timp care vizeaz rezultatele perioadei curente i cele aparinnduneia sau mai multor perioade precedente i servesc analizelordinamice;

b) Comparaii n spaiu care vizeaz uniti organizatorice interne sau externe;c) Comparaii mixte - n timp i spaiu;d) Comparaii speciale care vizeaz

alte criterii.

Abaterea rezultat din comparaie trebuie separat pe cauze generatoarei interpretat prin prisma factorilor de influen.2) Descompunerea indicatorilor sau rezultatelor - este o metod de analizcalitativ, deductiv, de la general la particular, de la ntreg la parte care permitedetalierea i separarea factorilor ce determin indicatorul. Ea asigur profunzimestudiului i permite identificarea cauzelor modificrii indicatorului prin prismafactorilor cetrebuie selectai i interpretai.

Descompunerea poate fi fcut dup mai multe criterii:

a) dup timpul de formare a rezultatelor - dac se urmrete evideniereaabaterilor de la tendina general a acestora;

b) dup locul lor de formare a rezultatelor - dac se urmrete localizareacauzelor care au determinat apariia unor deficiene;c) dup elementele stucturale ale fenomenului analizat - dac se urmrescelementele sau factorii determinani.

nainte ca rezultatul s poat fi descompus trebuie s se cunoasc pe caledeductiv, din experiena practic, ce factori l determini cum l condiioneaz.

Diversitatea factorilor care determin indicatorii supui analizei impunegruparea acestora dup mai multe criterii, n funcie de care exist mai multecategorii de factori:

a) Dup natur: factori tehnici, tehnologici, economici, social-politici;b) Dup caracter n cadrul relaiei cauzale i n ordinea de analiz: factoricantitativi, calitativi i de structur;c) Dupmodul de aciune: factori direci i factori indireci;d) Dupefortul propriu: factori dependeni i independeni de acest efort;


24/203

Partea I: Bazele teoretice ale analizei economico-financiare24

e) Dupgradul de sintetizare: factori simpli i factori compleci;f) Dupizvorul aciunii: factori interni i factori externi;g) Dupposibilitile de anticipare: factori previzibili i factori imprevizibili;h) Dupposibilitatea de msurare: factori cuntificabili i factori necuantificabili;i) Dupimportan: factori principali i factori secundari.

Factorii compleci necesit descompuneri succesive pn la factorii ceimai simpli, ceea ce implic diviziunea n trepte i modelele factoriale agregate.3) Stabilirea influeneifactorilor- cuprinde mai multe procedee de cuantificare a

aciunii fiecrui factor i constituie elementul central al metodei, n care serealizeaz legtura dintre analiza teoretici realitate. Este cunoscut c teoria frfactori rmne steril, iar factorii fr teorie sunt fr neles.

Ca treapt metodologic de cunoatere, treapta a treia constituie unitateaa dou laturi distincte: precizarea sistemului de legturi cauzale ntre factori icuantificarea influeneiacestora asupra indicatorului.

Cunoaterea tipului de legturi cauzale este necesar n vederea alegeriiprocedeuluide calculadecvat, tiut fiind c pot exista dou tipuri de legturi:

- legturi deterministe (funcionale, sau matematice);- legturi de corelaie (stochastice, sau statistice).

n cazul legturilor deterministe (produs, raport, sum, diferen),dependenele stricte permit calculul influenelor factoriale cuprecizie.

n cazul legturilor de corelaie dependenele pot fi estimate statistic prinanaliz regresional, avnd un anumit grad de certitudine i probabilitate.4) Generalizarea rezultatelor este o metod inductiv de cercetare de la

particular la general ce vizeaz reunirea prilor componente ale ntregului ntr-untot unitar. Fiind o concentrare sauoexpresie sintetic, generalizarea reine ceea ceeste fundamental, tipic i se repet sistematic, elementele eseniale trebuindseparate de cele nesemnificative, colaterale.

Concluziile analizei trebuie s fie obiective, concrete, logice n coninuti concise ca form, s se bazeze pe calcule clare, corecte i fr contradicii,astfel nct s permit generalizarea rezultatelor analizei i formularea unoraprecieri juste i obiective asupra ntreprinderii.


25/203


26/203


2. Factorii de influen sunt urmtorii: = a + b + c,n care:

a = a1 b0 c0 a1 b0 c0 = (a1 - b1) b0 c0;b = a1 b1 c0 a1 b0 c0 = a1 (b1 b0) c0;c = a1b1c1 a1 b1 c0 = a1 b1 (c1 c0).

n final, trebuie s existe egalitatea: a + b + c = R1 R0,ceea ce se verific

prin nsumare:

(a1 b0 c0 a1 b0 c0) + (a1 b1 c0 a1 b0 c0) + (a1 b1 c1 a1 b1 c0) =

Dac se utilizeaz relaia n mrimi relative, indicele rezultatului este:

20

1

0

1

0

1

0

1

100100100

IcIbIa

c

c

b

b

a

a

R

RIR

===

n care rapoartele:

Icc

c;Ib

b

b;Ia

a

a=== 100100100

0

1

0

1

0

1 reprezint indicii pariali (ai factorilor).

1. Modificarea relativ a rezultatului este diferena:

100100100000

111

==

cba

cbaIr R 100

1002

=

IcIbIa(%)

2. Factorii de influen sunt urmtorii:r = ra + rb + rc3. Influenele relative (procentuale) ale factorilor sunt urmtoarele:

1001001001000000

000

000

001

==

=

R

arasau,Ia

cba

cba

cba

cbara ;

100100100100 0000

000

000

011

=

=

=

R

brbsau,Ia

IbIa

cba

cba

cba

cbarb ;

100100100

1001000

2000

011

000

111

=

=

=

R

crc;

IbIaIcIbIa

cba

cba

cba

cbarc .

Prin nsumare se verific egalitatea:

( ) :sau(%)rIaIbIaIcIbIa

IaIbIa

Ia ==

+

+ 100100100100

1002


27/203


(%)rRR

cba

R

c

R

b

R

a=

=

++=

+

+

100100100100100

00000

Exemplificm analiza factorial pentru produsul a doi factori(Tabelul 1):

Aplicaia 1: Analiza factorial a timpului de munc: T = NZHTabelul 1

PerioadaNr.

crt.

Denumirea

(Simbolul) 0 1

Abateri

( )Indici

(%)

1. Numrul de muncitori (N) 580 600 + 20 103,442. Numrul de zile/an (Z) 290 280 - 10 96,553. Numrul de ore/zi (H) 8,0 7,8 - 0.2 97,54. Timpul de munc(T) - mii om.ore 1345,6 1310,4 - 35,2 97,38

a) Analiza indicatorului n mrimi absolute:

Modificarea absolut a indicatorului este diferena:

= T

1 T

0=1310400 1345600 = - 35200 om.ore;

Factorii de influen sunt urmtorii: = N + Z + H,n care:

N = (N1 N0) Z0 H0 = 20 290 8 = + 46400 om.ore;Z = N1 (Z1 Z0) H0 = 600 (-10) 8 = - 48000 om.ore;H = N1 Z1 (H1 H0) = 600 280 (-10) = - 33600 om.ore

Prin nsumare se verific egalitatea:N + Z + H = 44600 48000 - 35200 = -35200 om.ore = .

b) Analiza indicatorului n mrimi relative:Modificarea relativ este diferena:

%62,210038,97100100

1002

==

== HZN

TIII

Ir

Factorii de influen sunt urmtorii:r = rN + rZ + rH (%),


28/203


n care:

44,310044,103100100100000

000

000

001===

=

NI

HZN

HZN

HZN

HZNrN % sau

%44,3100345600

46400100

0==

=

T

NrN .

=

=

=

100

559644103

100100100

000

001

000

011 ,,I

II

HZN

HZN

HZN

HZNrZ N

ZN

103,44 = - 3,57 % sau:

%,T

ZrZ 573100

345600

48000100

0=

=

= .

=

=

=

100100100100

2000

011

000

111 ZNHZN IIIII

HZN

HZN

HZN

HZNrH

%49,2100

55,9644,103

100

5,9755,9644,1032

=

= sau:

(%)49,21001345600

33600100

0=

=

=

T

HrH

Prin nsumare se verific egalitatea:rN +rZ + rH = 3,44 3,57 2,49 = 97,38 100 = 2,62 % = r

Sistemul factorialal indicatorului este urmtorul:

N = + 46400 om.oreT1 T0 = - 35200 om.ore = Z = - 48000 om.ore

H = - 33600 om.oren concluzie:

1. Reducerea fondului de timp cu 35200 om.ore (2,62%) are urmtoarele cauze:reducerea cu 10zile a duratei anului (3,45%) l-a reduscu 48000 om.ore (3,57 %);

scdereazilei de munc cu 0,2 ore/zi (2,5%) l-a redus cu 33600 om.ore (2,49 %).2. Creterea numrului de muncitori cu 10 (3,44 %) a majorat fondul anual detimp cu 46400 om.ore (3,44 %).

II. n cazul unei relaii deterministe de tip raport de doi factori:


29/203


b

aR=

Modificarea indicatorului este diferena:

0

0

1

101

b

a

b

aRR ==

Factorii de influen sunt urmtorii: = a + b

Pentru calculul influenelor se

ine seama de pozi

ia factorului cantitativ,

la numrtorul sau numitorul raportului:

A. Calculul influenei factorilor cnd substituia ncepe cu numrtorul(a):

0

1

1

1

0

0

0

1

b

a

b

ab;

b

a

b

aa - ==


a + b = ==

+

0

0

1

1

0

1

1

1

0

0

0

1

b

a

b

a

b

a

b

a

b

a

b

a

Dac relaia se exprimprin indici:

(%)100Ib

Ia100

b

ab

a

I

0

0

1

1

R ==

Modificarea relativ este diferena:

100100100 ==Ib

IaIr R

Factorii de influen sunt urmtorii:

r = ra + rb,n care:

(%);100:(%),1001001000

0

0

0

0

0

0

0

1

===R

arasauIa

b

ab

a

b

ab

a

ra


30/203


(%).100:(%),1001001000

0

0

0

1

0

1

1

=== RbrbsauIa

Ib

Ia

b

ab

a

b

ab

a

rb

o


ra + rb = ( ) :sau(%),rIaIb

IaIa

Ib

IaIa ==

+ 100100100

(%)rRR

ba100R

b100R

a

00 =

=+

=+ 100100 00 .

Exemplificm metodologia de analiz factorial pentru cazul raportului adoi factori, n care factorul principal se afl la numrtor (Tabelul 2):

Aplicaia 2: Analiza factorial a volumului produciei: q = M/CsTabelul 2

PerioadaNr.

crt.

Denumirea

(Simbolul) 0 1

Abateri

( )Indici

(%)

1. Consumul de materiale (M) - tone 840 1056 + 216 125,71

2. Consumul specific (Cs) - to/bucat 0,20 0,24 + 0,04 120,003. Volumul produciei (q) - buci 4200 4400 + 200 104,75


Modificarea indicatorului este diferena: = q1 q0 = 4400 4200 = + 200 buci;


= M + Cs,n care:

10804200528020

10560

0

0

0

1+==== q

,Cs

M

Cs

MM buc;

8805280440020

10561

0

1

1

1====

,q

Cs

M

Cs

MCs buc.



31/203


M + Cs = + 1080 880 = + 200 buc. .

b) Analiza indicatorului n mrimi relative:

Modificareaprocentual este diferena:r = Iq 100 = 104,75 100 = 4,75 %


r =

rM +

rCs,

n care:

%,,I

Cs

MCs

M

Cs

MCs

M

r MM 712510071125100100100

0

0

0

0

0

0

0

1

+==== sau:

%,q

MrM 7125100

4200

1080100

0==

= ;

%,,,III

Cs

MCs

M

Cs

MCs

M

rCs MCS

M 952071125100120

71125100100100

0

0

0

1

0

0

1

1

====

sau: %,q

MrCs 9520100

4200

880100

0=

=

= ;

Prin nsumare se verific egalitatea:rM + rCs = 25,71 20,95 = - 4,75 % r.

Sistemul factorialeste urmtorul:M = +1080 buc.

q1 q 0 = + 200buci = Cs = - 880 buc.

n concluzie:

1. Creterea produciei fizice cu 200 buc.(4,75 %) s-a datorat creterii consumuluicu 216 to (25,71 %).

2. Creterea consumului specific cu 0,04 to/buc.(20 %) a redus volumul producieicu 880 buc.(20,95 %).


32/203


B. Calculul influenei factorilor cnd substituia ncepe cu numitorul(b):

0

0

1

0

b

a

b

ab = ;

1

0

1

1

b

a

b

aa =


b + a = ==

+

0

0

1

1

1

0

1

1

0

0

1

0

b

a

b

a

b

a

b

a

b

a

b

a

Pe baza indicilor se obine:

(%)100Ib

Ia100

b

ab

a

IR ==

0

0

1

1

Modificarea relativ este egal cu diferena:

100

Ib

Ia100-Ir R == 100 (%).

Factorii de influen sunt urmtorii:r = rb+ ra (%),n care:

100100100

1001000

2

0

0

0

0

0

0

1

0

===R

brb:sau,

Ibb

ab

a

b

ab

a

rb (%);

(%).R

ara:sau(%),IbIb

Ia

b

ab

a

b

ab

a

ra 1001001001001000

2

0

0

1

0

0

0

1

1

===


rb + ra = rIb

Ia

IbIb

Ia

Ib==

+

100100

100100100

100 22(%) sau:


33/203


(%)100100100000

rRR

a

R

b=

=

+

.

Exemplificm analiza factorial n cazul raportului a doi factori, , n carefactorul principal se afl la numitor (Tabelul 3):

Aplicaia 3: Analiza factorial a costului unitar: c = Ch/qTabelul 3

PerioadaNr.

crt.

Denumire (Simbol)

0 1

Abateri

( )

Indici

(%)1. Cheltuielile totale (Ct) - milioaane lei 210,00 246,40 +36,40 117,33

2. Volumul produciei (q) - buci 4200 4400 +200 104,753. Costul unitar(c) -mii lei /bucat. 50 56 +6 112,00


Modificarea absolut a indicatorului este diferena: = c1 c0 = 56 50 = + 6 mii lei/buc;

Factorii de influen sunt urmtorii: = q + Ct,n care:

.bucleimii,,cq

Ct

q

Ctq /282507247

4400

2100

0

0

1

0====

.bucleimii,,cq

Ct

q

CtCt /288724756

4400

2101

1

0

1

1+====


q + Ct = - 2,28 + 8,28 = + 6 mii lei/buc.


1. Modificarea procentual este diferena:r = Ic 100 = 104,75 100 = + 4,75 %;2. Factorii de influen sunt urmtorii:r = rq + rCt (%),


34/203


n care:

%,,Iq

q

Ctq

Ct

q

Ctq

Ct

rq 56410075104

100100

100100100

22

0

0

0

0

0

0

1

0

==== sau:

%,,

c

qrq 564100

50

282100

0=

=

= ;

%,,,

,

IqIq

tI

q

CtqCt

q

CtqCt

rCtC

561675104

100100

75104

33117100100100100

22

0

0

1

0

0

0

1

1

==== ,

%,,

c

CtrCt:sau 5616100

50

288100

0+==

= .

Prin nsumare se verific egalitatea:rq + rCt = - 4,56 + 16,56 = + 12 % r.

3. Sistemul factorialeste urmtorul:q = - 2,28 mii lei/buc.

c1 c0 = + 6 mii lei/buc =

Ct = + 8,28 mii lei/bucn concluzie:

1. Creterea costului unitar cu 6 mii lei/buc.(4,75%) s-a datorat creteriicheltuielilor totale cu 36,4 mil. lei (17,33 %) care l-au majorat cu 8,28 mii lei/buc

(16,56 %).

2. Creterea volumului produciei cu 200 buc (4,75 %) l-a redus cu 2,28 miilei/buc (4,56 %).

3. Se constat c efectul modificrii factorilor n cazul raportului este nconcordan cu poziia acestor factori la numrtor sau numitor, indicnd legturadirect sau invers dintre indicatori factorii respectivi.


35/203


1.7.2. Metoda balanier

Aceast metod de calcul se utilizeaz n cazul legturilor deterministede tipsumi diferen, de forma:

R = a + b c

Modificareaabsolutaindicatorului este diferena: = R1 R0 = (a1 + b1+ c1) (a0 + b0 c0).


= a + b + c,n care:

a = a1 a0;b = b1 b0;c = - ( c1 c0 ).

Prin nsumare sev erific egalitatea:a + b + c = (a1 a0) + ( b1 b0) (c1-c0) =

n cazul indicilor, se obine:

100100000

111

0

1

++++==

cbacba

RRIR (%)

Modificarea relativ este diferena:r = IR 100 (%)

Factorii de influen sunt urmtorii:r = ra + rb + rc,n care:

.R

crc;

R

brb;

R

ara 100100100

000

=

=

=


ra + rb + rc = (%)r100R

RR100

R

c100

R

b100

R

a

0

01

000==

+

+

.

Exemplificm metodologia de analiz pentru cazul sumei i difereneintre factori (Tabelul 4):


36/203


Aplicaia 4: Analiza factorial a consumului de materiale: M = Si + I - SfTabelul 4

PerioadaNr.

crt.

Denumirea

(Simbolul) 0 1

Abateri

( )Indici

(%)

1. Stocul iniial (Si) - tone. 60 42 - 18 70,002. Intrrile(I) - tone. 900 1100 + 200 122,223. Stocul final (Sf) - tone. 120 86 - 34 71,66

4. Materiale consumate (M) - tone 840 1056 + 216 125,71


Modificarea absolut este egal cu diferena: = M1 M0 = 1056 840 = + 216tone;

Factorii de influen sunt urmtorii: = Si + I + Sf (tone);n care:

Si = Si

1 Si

0= 42 60 = - 18 tone;

I = I1 I0 = 1100 900 = + 200 tone;Sf = - (Sf1 Sf0 ) = - (86 - 120) = + 34 tone.

Prin nsumare se verific egalitatea:Si + I +Sf = - 18 + 200 + 34 = + 216 to .


Modificarea relativ este egal cu diferena:r = IM 100 = 125,71 100 = + 25,71 %;

Factorii de influen sunt urmtorii:r = rSi + rI + rSf,n care:

%;,142100840

18100

0=

=

=

M

SirSi

%;,823100840

200100

0+=

+=

=

M

IrI


37/203


%.,044100840

34100

0+=

+=

=

M

SfrSf

Prin nsumare se verific egalitatea:rSi + rI + rSf = - 2,14 + 23,8 + 4,04 = + 25,71 %.

Sistemul factorialeste urmtorul:Si = - 18 tone.

M1

M0

= + 216 tone =

I = + 200 tone.

Sf = + 34 tone.

n concluzie:

1. Creterea cantitii de materiale cu 216 to (25,71 %) s-a datorat creteriiintrrilor cu 200 to (22,2 %), care a majorat-o cu 200 to (23,8 %) i reduceriistocului final cu 34 to (28,34 %), care a majorat-o cu 34 to (4,04 %).

2. Reducerea soldului iniial cu 18 to (30 %) a redus consumul total de materialecu 18 to (- 2,14%).

n analiza factorial se pot utiliza metode de calcul combinate substituia n lan i metoda balanier n cazul unor modele agregate n careintervin relaii matematice de tip produs-raport i sum-diferen, ceea ce impunesepararea factorilor pe trepte de diviziune i determinarea unorefecte propagate.

A. Un prim exemplu: efectul modificrii consumului de materiale asupravolumului fizic al produciei (Tabelul 2) pune n eviden urmtoarele:

Creterea volumului produciei fizice a fost egal cu 200 buci

2004200440020

10560

0

0

0

1

01 +===== qCs

M

Cs

M

qq , buc.,

n care influenele modificrii factorilor M i Cs sunt urmtoarele:

10804200528020

10560

0

0

0

1+==== q

Cs

M

Cs

MM

,buc;

8805280440020

10561

0

1

1

1====

,q

Cs

M

Cs

MCs buc.


38/203


Pe treapta a doua, M = Si + I + Sf,n care:

9020

18

0

01=

=

=

,Cs

SiSiSi buc.

100020

200

0

01+=

+=

=

,Cs

III buc.

170

20

34

0

10+=

+=

=

,Cs

SfSfSf buc.

Prin nsumare se verific egalitatea:Si + I + Sf = - 90 + 1000 + 170 = + 1080 buc. = M

B. n procente, creterea relativ a produciei cu 4,75 % (104,75 100) sedatoreaz urmtoarelor influene:r = rM + rCs,n care:

71251004200

1080100

0,==

=

q

MrM %;

%,95201004200

880100

0=

=

=

q

MrCs ;

Pe treapta a doua: r M = rSi + rI + rSf,n care:

1421004200

90100

0,=

=

=

q

SirSi %

8123100

4200

1000100

0

,+=+

=

=

q

IrI %

0441004200

170100

0,+=

+=

=

q

SfrSf %

Prin nsumare se verific egalitatea:rSi + rI + rSf = - 2,14 + 23,81 + 4,04 = + 25,71 % = rM

Sistemul factorial al indicatorului este urmtorul:


39/203


Si = -90 buc.

M = + 1080 buc. I = +1000buc

q1 q0 = + 200 buc. = Sf = +170 buc.

Cs = - 880 buc.

n concluzie:

1. Creterea produciei cu 1080 buci se separ pe factori de influen astfel:a. O cretere cu1000 buci datorit creterii intrrilor de materiale cu 200 tone;

b. O cretere cu170 buci datorit reducerii stocului final cu 34 tone;c. O reducere cu 90 buci datorit reducerii stocului iniial cu 18 tone.

B. Un al doilea exemplu: modelul de calcul al costului mediu analizat

mai sus (Tabelul 3) poate fi explicitat n funcie de factorii de influen pe maimulte trepte de diviziune, dup cum urmeaz:

Cs

SfISiCt

Cs

MCt

q

Ctc

+===

Pe baza datelor din Tabelele 3, 2, 4 se obin urmtoarele rezultate privindanaliza factorial:

A. Modificarea absolut a costului mediu este diferena:

650564200

210

4400

4246

0

0

1

101 +=====

,

q

Ct

q

Ctcc mii lei/buc.

Factorii de influen sunt urmtorii:a) Pe prima treapt: = q + Ct,n care:

2825072474400210

00

0

1

0,, ==== c

qCt

qCtq mii lei/buc.

288724756011

0

1

1,, +==== cc

q

Ct

q

CtCt mii lei/buc.

Prin nsumare se verific egalitatea:q + Ct = - 2,28 + 8,28 = + 6 mii leibuc =


40/203


B. Modificarea relativ a costului mediu este diferena:

%1210011210010050

56100100100

0

1+=====

c

cIcr

Factorii de influen n mrime relativ sunt urmtorii:r = rq + rCt,n care:

%,,

56410050

282100

0=

=

=

c

qrq

%,,

561610050

288100

0+==

=

c

CtrCt

Prin nsumare se verific egalitatea:rq + rCt = - 4,56 + 16,56 = + 12 % = r.

b) Pe treapta a doua: q = M + Cs,n care:

22731050772739210

20

1056210

0

0

0

0

0

1

0,,

,

====q

Cs

MCt

Cs

MCt

M mii lei/buc.

buc

leimii947377727397247

5280

210

4400

210210210

01

0

1

0

1

1

0,,, +===

==

qqCs

MCt

Cs

MCt

Cs

Prin nsumare se verific egalitatea:M + Cs = - 10,2273 + 7,9473 = - 2,28 mii leibuc =

B. Influenele procentuale sunt urmtoarele:rq = rM + rCsn care:

%,, 452010050227310100

0===

cMrM

%,,

891510050

94737100

0+=

+=

=

c

CsrCs

Prin nsumare se verific egalitatea:rM + rCs = - 20,45 + 15,89 = - 4,56 % = rqc) Pe treapta a treia: M = Si + I + Sf,


41/203


n care:

buc.

leimii0948150094851

20

12090042210

0

0

0

0

0

001

0,,

,

+==+

=+

= c

Cs

MCt

Cs

SfIiSCt

iS

buc

leimii9999094851

20

120110042210

0

001

0

0

011

0,,

,

=+

=+

+

=

Cs

SfIiSCt

Cs

SfIiSCt

I

buc.

miilei

3231109584177273909584120

1056

210

0

011

0

0

1

0

,,,,,

===+=Cs

SfIiS

Ct

CsM

Ct

Sf

Prin nsumare se verific egalitatea:Si + I + Sf, = +1,0948 9,999 1,3231 = - 10,2273 mii leibuc = M

B. n procente influenele sunt urmtoarele:rM = rSi + rI + rSf,n care:

%,,

19210050

09481100

0+=

+=

=

c

iSirS

%,

2010050

9999100

0=

=

=

c

IrI

%,,

64210050

32311100

0=

=

=

c

SfrSf

Prin nsumare se verific egalitatea:rSi + rI + rSf = + 2,19 20 2,64 = - 20,45 % = rM.

Sistemul factorial al costului mediu este urmtorul:Si = +1,0948

M = -10,223 I = -9,999q = -2,28 Sf = -1,32

Cs = +7,9473mii lei/buc.

c1 c0 = = + 6 mii lei/b.

Ct = +8,28 mii lei/buc.


42/203


n concluzie, creterea costului mediu al produciei cu 6 mii lei/buc. afost consecina unui efect propagat al factorilor a cror succesiune a impussepararea influenelor pe trei trepte de diviziune, dup cum urmeaz:1. Reducerea stocului iniial cu 18 tone a redus consumul de materiale cu aceeaicantitate, ceea ce a diminuat producia cu 90 buci, care a avut ca efect cretereacostului cu 1,0948 mii lei/buc.

2. Creterea intrrilor cu 200 tone a majorat consumul de materiale cu aceeaicantitate, majornd produc

ia cu 1000 buc

i, ceea ce a avut ca efect reducerea

costului nediu cu 9,999 mii lei/buc.

3. Reducerea stocului final cu 34 tone a majorat consumul de materiale cu aceeaicantitate, majornd producia cu 170 buci, ceea ce a antrenat reducerea costuluimediu cu 1,3231 mii lei/buc.

1.7.3. Corelaia statistic

n cazul relaiilor stocastice, influenele factorilor nu pot fi msurate cuprecizie, ci doar estimate statistic, pe baza analizei regresionale.

Utilizarea corect a corelaiei n analiza economico-financiar estecondiionat de stpnirea metodologiei statistice viznd cunoaterea temeinic a

bazelor matematice i logice ale acesteia, precum i interpretarea corect aindicatorilor corelaiei: coeficientul de corelaie (Cr) i determinaia (D).

Coeficientul de corelaie, prin semnul i valoarea lui, exprim sensul iintensitatea legturii dintre variabila rezultativi factori, iar determinaia reflectgradul de dependen a acesteia de factori.

De exemplu, un coeficient de corelaie de - 0,9, determinat statistic prinmetode cunoscute, arat o legtur invers, relativ strns ntre variabile i un

grad de dependen a rezultatului de factorul considerat n proporie de 81 %.

Metoda corelaiei statistice este utilizat i n analiza prospectiv nelaborarea previziunilor economico-financiare, pe baza trendului prin analiza

regresional, trebuind s se aib n vedere marja de probabilitate impus demetodologia statistic n interpretarea indicatorilor corelaiei privind semnificaiavalorilor estimate.


43/203


1.7.4. Cercetrile operaionale

Cercetrile operaionale cuprind un ansamblu de metode i procedee cucaracter interdisciplinar cu dominant matematici pot fi utilizate n analiz nmai multe scopuri. Prin aceste procedee se scot n eviden legturile, care seexprim matematic, i se atribuie ponderi factorilor.

Metodele cercetrilor operaionale care i gsesc utilitatea n analiz potfi deterministe (programarea liniar, drumul critic), probabiliste (firele de

ateptare, Pert) isimulative (Monte Carlo, simularea dinamic).Abordarea acestor metode este esenialmente pragmatic i vizeaz n

primul rnd modelul prin care s se poat calcula i compara rezultatul deciziiloralternative, ele fiind necesare n calculele de optimizare.

Orientarea analizei economico-financiare spre problemele de optim este

facilitat de avantajele oferite de calculul marginal care permite determinareaunor condiii de maxim sau minim. Analiza tradiional clasic poate ficompletat cu maniera de abordare n viziune marginalist, care i accentueazcaracterul pragmatic i de anticipare.

Esena calculului marginal i utilitatea lui n analiz are ca punct deplecare modelele simbolice de reprezentare a indicatorului analizat, prin care

dependenele sunt redate prin funcii de forma Y = f (X).Se tie c reprezentarea grafic a funciei poate fi realizat prin

histograme, linii frnte sau curbe, dup cum se opereaz cu variaii discrete(finite) sau continue (infinitezimale).

n condiiile unor variaii foarte mici ale variabilei X, se poate considerac funcia Y se reprezint prin curbe continui i netede. n aceast accepiune, norice punct al domeniului de definiie, funcia are o derivati curba o tangent,iar noiunea de marginaldevine identic cu noiunea de adiional.

n aceste condiii, marginalul (valoarea marginal) unei funcii Yexprimvariaia () a acestei funcii ca rspuns la creterea cu cte o unitate avariabilei independente X. De aceea, se poate considera valoarea marginal cafiind o elasticitate absolut a funciei care exprimsensibilitatea sa la variaiaunitar a argumentului, fiind calculat ca raport al creterilorY, X.


44/203


ntre variabilele YiX se definesc urmtoarele relaii:

1) Valoarea medie:X

YYm =

2) Valoarea marginal:X

YYM

= - n cazul variaiilor finite sau:

dX

dY

X

Y

xYM =

=

0lim - n cazul variaiilor infinitezimale.

3) Ritmul de variaie: 01 100XXIXrYXYY

RY

XY

=

=

=

// sau:

Y

Y

YX

YR

MXY =

=

1/ .

4) Elasticitatea:100

100

=

=

=

X

YXY

I

I

rX

rY

XX

YYE

/

// , sau:

Ym

Y

XY

XYE

MXY =

=

/

// .

Raportul variaiilor relative (rY, rX) exprimelasticitatea - punct sauarc - considerat elasticitate relativ, n funcie de criteriul de referin luat ncalculul abaterilorX i Y: valoarea iniial (X0, Y0) sau media (X1 + X0)/2,respectiv (Y1 + Y0)/2 pe intervalul (0-1).

Semnul () arat sensul legturii (direct/invers), valorile (1 EY/X 1)indicnd intensitatea mai mare sau mai mic a acestei legturi.

Elasticitatea este denumitcoeficient de levieri n analiza economico-financiar i gsete mai multe utilizri, dup cum urmeaz:A. Pentru estimareagradului de risceconomic i financiar

Riscul economic (de exploatare) decurge din fluctuaiile rezultatului dinexploatare la variaia volumului de activitate al ntreprinderii i poate fi evaluatprin Coeficientul Levierului de Exploatare (CLE) ce exprim sensibilitatearezultatului din exploatare la variaia volumului vnzrilor:

rq

xpr

qI

I

qq

xpxpECLE

xpqxp

=

=

==

Re

/

Re/Re Re/Re

100

100

Riscul financiar(de capital) depinde de modul de finanare a activitii i


45/203


se manifest prin sensibilitatea rezultatului net la variaiile rezultatului dinexploatarei poate fi evaluat prin Coeficientul Levierului Financiar (CLF):

xpr

rRnet

I

I

xpxp

RnetRnetECLF

xp

RnetxpRnet

ReRe/Re

/

ReRe/

=

=

==

100

100

B. n analizele previzionale (prospective)

Analizele previzionale vizeaz viitorul i opereaz cu variabile incerte,estimate pe baza prelungirii n viitor a tendinei trecutului, n ipoteza meninerii

acelorai condiii i relaii de dependen ntre variabile.n aceast ipotez, prin intermediul elasticitii funciei Y calculate pebaza datelor din perioada precedent, avnd n vedere variaia estimat (rX) afactoruluiX, se poate estima creterea (rY) n perioada urmtoare:

rY = Ey/x rX = 1001001

2

Y

Y(%),

de unde rezult valoarea estimat Y2:

( )100100

12 += rXxyE

YY /

C. n calculele de optimizare, viznd maximul sau minimul unor funcii:Stabilirea condiiilor care asigur optimul unei funcii Y = f(X) are ca

punct de plecare valoarea elasticitii funciei calculat ca raport ntre valoareamarginali valoarea medie:

YYE MXY // =

Valorile elasticitii (de la zero la infinit) pun n eviden urmtoarelesituaii privind optimul economic, respectiv Y = f(X)= max (min) n cazul:A)Elasticitatea EY/X= 0

Acest caz corespunde situaiei n care se nregistrea z :egalitile:a) YM = dY/dX = 0,de unde rezultrigiditatea funciei n raport cu modificarea variabilei X, sau:

b) 0100

100=

=

Ix

Iy

rX

rY,

de unde rezult: IY = 100, constana funciei (Y1 = Y0) fiind consecina unuiextrem adic a rigiditii funciei, care nu se mai modific (Y = 0).


46/203


Precizarea naturii extremului impune precizarea semnului derivatei de

ordinul doi (), fiind posibile urmtoarele cazuri:

1. 02

2

=dX

dY

dX

Yd M- marginalul funciei cresctor, funcia tinde spre minim;

3. 02

2

==dX

dY

dX

Yd M- marginalul funciei nul, funcia nregistreaz o inflexiune.

B)Elasticitatea EY/X= 1

Acest caz corespunde egalitii dintre valoarea marginal i valoarea

medie a funciei: YYM = , ceea ce atest dou situaii:

a) Valoarea medie a funciei (Y) atinge o valoare extrem (maxim sau minim):

022

=

=

=

=X

YXY

X

YdX

dXX

dX

dY

dX

X

Yd

dX

Yd M,

ceea ce presupune: YM X = Y, respectiv: YM = Y/X = Y b) Egalitatea 1

100

100=

=

Ix

Iy

rX

rY, respectiv: IY = IX,

care atest echiproporionalitatea celor dou variabile.Egalitatea dintre valoarea medie i valoarea marginal a funciei Y = f(X)

confirm faptul c analitic n acest moment valoarea medie atinge un punctextrem (maxim sau minim), iar geometric, curbele ce reprezinz grafic cele douvalori (medie i marginal) se intersecteaz n punctul n care variabila Xminimizeaz valoarea medie a funciei. Aceast valoare are efecte favorabileasupra unor indicatori de performan.C)Elasticitatea EY/X,

rX

rYE XY

=/ =

100

100

Ix

Iy,

ceea ce presupune constana variabilei X: IX = 100, respectiv: X1 = X0.Funcia Y = f (X) este infinit elestic n raport cu variabila X, o cretere


47/203


nesemnificativ a variabilei X are ca efect o majorare important a funciei Y.De exemplu, determinm relaiile dintre Costurile de producie (Ct), ca

funcie ce depinde de volumulfizic (q) al produciei, conform ecuaiei: Ct = f(q)

Aplicaia 5: Analiza relaiei dintre costuri i volumul produciei: Ct = f(q)

Folosind datele din Tabelul 3, se determin relaiile dintre variabile ndou variante de caalcul:1) Varianta: creteri finite:

a) Costul mediu: Cm = Ct/q n cele dou perioade:Cm 0 =210/4200 = 50 miilei/b;

Cm1 = 246,4/4400 = 56 mii lei/buc.

b) Costul marginal: CM = Ct/q = 36400/200 = 182 mii lei/buc.c)Ritmul de variaie: RCt /q = rCt/q = (117,33 100)/200 = 0,0866.d)Elasticitatea: ECt/q = rCt/rq = (117,33 100)/(104,75 100) = 3,64 >1.2) Varianta creteri infinitezimale:

Ajustarea statistic a datelor din Tabelul 3 pe baza regresiei liniare:

Y = a + bXconduce la funcia:Ct = f(q) = - 554000 + 182q

a) Costul mediu: Cm = Ct/q = (-554000 + 182q)/q are urmtoarele valori:Cm 0 = 210000/4200 = 50 mii lei/buc;

Cm1 = 246400/4400 = 56 mii lei/buc.

b) Costul marginal: CM = dCt/dq = d(-55400 + 182q)/dq = 182 mii lei/buc.

c)Ritmul de variaie: RCt/q = (CM/Ct0)100 = (182/210000) 100 = 0,086

d)Elasticitatea-punct: ECt/q = cM/cm0 = 182/50 = 3,64.

n concluzie:1. Costulmediu a crescut cu 6 mii lei/buc., de la 50 la 56 mii lei/buc.(20 %).

2. Costul marginal arat c o unitate (bucat) produs n plus antreneaz cheltuieliadiionale de 182 mii lei, ceea ce depete costul mediu.3. Ritmul de variaie arat c majorarea produciei cu o unitate (bucat) antreneazcreterea costurilor cu 0,086 %.4. Valoarea i semnul elasticitii arat c majorarea cu 1 procent a produciei


48/203


antreneaz creterea cu 3,64 procente a costului total fa de perioada 0.5. n condiiile creterii produciei cu 10 % fa de perioada curent, pe bazaCoeficientului de levier (CL = rCt/rq = 3,64), se poate estima creterea

procentual a costurilor n perioada urmtoare, care va fi de:rCt = CL rq = 3,64 10 % = 36,4 %, de unde se deduc costurile totale aferente:Ct2 = (100 + 36,4) Ct1/100 = 1,364 246,4 = 336,09mil. lei, cu o cretere de86,69 milioane lei (36,4 %) fa de perioada curent, ceea ce confirm valoareaelasticit

ii (E

Ct/q.= 3,64/10 = 3,64), identic

cu elasticitatea precedent

.

1.8. Procedee specifice analizei financiare

Din metodologia general a analizei economico-financiare n analizafinanciar se utilizeaz mai multe procedee i metode, din care unele aparinanalizei clasice treadiionale, iar altele sunt considerate mai moderne.

Dac, iniial, analiza financiar desemna doar metodele de examinare adocumentelor contabile care vizau elaborarea tablourilor de reclasament a

contului de rezultate i a bilanului, n prezent cmpul de studiu al analizei s-a

extins considerabil, ceea ce a impus diversificarea metodelor i procedeelorutilizate n scopul atingerii obiectivelor.

Deosebirea dintre diferite tipuri de necesiti financiare ale ntreprinderiia favorizat progresul metodelorde analiz financiar. n acest sens, noiunea deechilibru financiar nu are acelai coninut n analiza tradiional bazat pe bilanulfinanciar, n analizafuncional bazat pe bilanul funcional, sau n analiza prin

fluxuri, care completeaz metodele tradiionale, fr ns a le eclipsa total.Printre metodele analizei financiare tradiionale amintim:

1) Compararea situaiilor financiare

Compararea constituie prima treapt a metodei a analizei economice,permite utilizatorilor s compare informaiile din conturile anuale n timp pentru aextrage tendina privind poziia financiari performanele ntreprinderii, precumi nspaiu cu unitisimilare.

Compararea bilanului la sfrit de perioad cu bilanul la nceput deperiod permite determinarea modificrii poziiei financiare a ntreprinderii ncursul exerciiului. Comparaiile n timp pe mai muli ani permit evidenierea


49/203


trendului indicatorilor i stau la baza previziunilor financiare, ceea ce necesitdate i informaii provenite din 3 - 5 conturi anuale succesive.

Comparaiile n spaiu, ntre ntreprinderi din acelai sector permitntreprinderii de a se situa mai bine n cadrul sectorului i de a-i cunoate forelei slbiciunile n raport cu concurenii.

Analizele comparative n timp pun n eviden abaterea indicatorilor fade un criteriu de referin, ale cror cauze trebuie cunoscute, ceea ce impuneefecturea unor analizefactoriale folosind procedee adecvate de cuantificare.

2)Metoda de analiz prin rate (Ratios)

n analiza financiar termenul englezescRatio, de origine latin (Ratus =calculat, socotit), utilizat la masculin, este sinonim cu: raport, coeficient, procent,

rat.i desemneaz un raport economic sau financiar semnificativ ntre doumrimi absolute care reprezint dou posturi sau grupe de posturi din bilan, dincontul de rezultat, sau din bilani din contul de rezultat.

Raportul poate fi exprimat nprocente, n numr de zile sau ani, sau subform de coeficient, fiind utilizat n scopul obinerii unor informaii mai

semnificative dect le pot oferi valorile absolute ale mrimilor contabile sau dateleextracontabile. Evident c nu pot fi raportate dect mrimi ce au relaii ntre ele

pentru a obine o rat semnificativ.Dup elementele care se compar, aceste ratepot informa analistul

financiar asupra a numeroase aspecte ale ntreprinderii pe care dorete s leevidenieze: rentabilitatea, independena financiar, rotaia activelor, .a.

Metoda de analiz prin rate a aprut n analiza financiar de peste 20 deani i ea prezint avantajul c permite analistului financiar s urmreasc

progresul ntreprinderii i s prezinte imaginea acesteia utilizatorilor. Este nsvorba de o viziune a posteriori. Ca urmare, a avea rate bune la nchiderea

exerciiului nu implic neaprat un viitor favorabil pentru ntreprindere.Metoda de analiz prin rate trebuie utilizat cu pruden, aceasta oferind

de multe ori doar un fragment al unor informaii necesare pentru o deciziefinanciar. Rareori o rat luat izolat este semnificativ prin ea nsi, nefiindsuficient pentru a caracteriza o ntreprindere. Numai o baterie derate urmrite ndinamic pe mai muli ani i comparate cu ale unor ntreprinderi similare sau cu


50/203


valori standard pot mbogi informaiile necesare deciziilor financiare.Obiectivul fundamental al metodei ratelor viznd cunoaterea ct mai

bun a ntreprinderii i evaluarea ct mai real a performanelor i dificultilorsale, utilizarea corect a acesteia impune respectarea ctorva cerine de baz:a) Asigurarea comparabilitii elementelor raportului prin evaluarea lor n aceleaiuniti.

b) Folosirea n calcul a unor mrimi semnificative i coerente, ntre care trebuie sexiste rela

ii directe.

c) Compararea ratelor n timp i spaiu sau cu valori standard.Practica utilizrii metodei ratelor a devenit curent n domeniul financiar,

dar este frecvent i n alte domenii (tehnic, comercial, fiscal) i vizeaz ngeneral dinamica indicatorilor (prin indici cu baz fix sau cu baz n lan) sau

structura lor, alturi de ratele financiare de rotaie, rentabilitate, finanare, .a.Opiniile privind structura unei baterii de rate difer n funcie de

organismul specializat care le elaboreaz, dar acestea vizeaz n general:activitatea i randamentul ntreprinderii, marjele i rentabilitatea, investiiile i

finanarea; structura financiari riscurile.Centrala Bilanurilor din Banca Franei editeazanualnorme cuprinznd

baterii de rate care cuprind:

1) Rate de analiz a factorilor de producie;2) Rate de gestiune i de rentabilitate;3) Rate de exploatare;

4) Rate financiare.

Potrivit Reglementrilor Contabile Romneti armonizate cu DirectiveleEuropene i Staandardele Internaionale sde Contabilitate (OMFP 94/2001),ntreprinderile trebuie s raporteze n Nota explicativ 9, Principalii indicatorieconomico-financiari, urmtorii indicatori sub form de rate:

I. Indicatori de lichiditate:

1) Lichiditatea general;2) Lichiditatea imediat.

II. Indicatori de risc:

1) Gradul de ndatorare;


51/203


2) Acoperirea dobnzilor.

III. Indicatori de activitate:

1) Viteza de rotaie a stocurilor;2) Numr de zile de stocare;3) Viteza de rotaie a debitelor clieni;4) Viteza de rotaie a creditelor furnizori;5) Viteza de rotaie a activelor imobilizate;6) Viteza de rota

ie a activelor totale.

IV. Indicatori de profitabilitate:

1) Rentabilitatea capitalului angajat;

2) Marja brut din vnzri.Ansamblul de rate cuprinde mai muli indicatori reprezentativi care

servesc n mai multe scopuri:

1) Msurareaperformanelor(activitatea, randamentul, rezultatele), consecineledeciziilor n materie de investiii i de finanare, structura financiar;2)Efectuarea de comparaiin timp pentru a studia evoluia situaiei financiare;

3) Situarea ntreprinderii n mediul su profesional, prin compararea propriilorrate cu ratele medii ale ntreprinderilor similare.

3)Metoda analizelor specifice

n funcie de scopul urmrit, analiza financiar poate utiliza o serie demetode specifice adaptate anumitor situaii: studiul lichiditii-solvabilitii,analiza rentabilitii i riscului, analiza activitii (gestiunii) ntreprinderii, analizastructurii financiare (calculul levierelor), lanurile de rate, analiza de fluxuri,analiza discriminant, scoringul (riscul de faliment) .a.4) Utilizarea instrumentului informatic

Efectuarea analizei financiare n diferitescopuri este facilitat de accesuli utilizarea instrumentului informatic n mai multe direcii:a) Stocarea datelor;

b) Calculul ratelor;

c) Determinarea echilibrelor financiare;

d) Elaborarea proieciilori previziunilor privind situaia financiar;e) Efectuarea analizelor de sensibilitate i a simulrilor.


52/203


1.9. Situaiile financiare anuale surse de date n analiza economico-

financiar

n vederea efecturii analizei care s duc la diagnosticul economicofinanciar se parcurg mai multe etape i se apeleaz la un sistem de date iinformaii care trebuie s exprime ct mai real situaia ntreprinderii supusediagnosticrii.

Imaginea fidel a patrimoniului unei ntreprinderi este asigurat de

contabilitate, care ofer informaiile necesare analizei diagnostic prin documentede sintez (- ce se bazeaz pe un suport ce rspunde exigenelor reglementrilorromneti (varianta complet sau simplificat) armonizate cu Directiva a IV-a aC.E.E Situaiile financiare anuale- i cu Standardele Internaionale deContabilitate (IAS 1) care cuprind urmtoarele documente egale ca importan:1)Bilanul;

2) Contul de profiti pierdere;

3) Situaia modificrii capitalului propriu;

4) Situaia fluxurilor de numerar (trezorerie);

5) Politici contabile i note explicative.Obiectivul situaiilor financiare este furnizarea de informaii despre

poziia financiar, performanele i modificrile poziiei financiare a ntreprinderiin exerciiul financiar ncheiat i se prezint n raportul anual, alturi de raportuladministratorilori raportul auditorilor financiari (cenzorilor).

Informaia contabil oferit de aceste documente este adaptat iprelucrat n cadrul analizei financiare n funcie de obiectivele vizate, trebuind sfie inteligibile, relevante, credibile, comparabile, complete i s asigure eficienanecesar printr-un raport cost-beneficiu optim utilizatorilor.

Bilanuleste documentul contabil de sintez care fotografiaz, la unmoment dat, situaia patrimoniali financiar a unei ntreprinderi. El red, subform de tabel sau n list, ansamblul resurselor de care dispune ntreprinderea lao anumit dat, ca i utilizrile acestora la aceeai dat, indicnd rezultatul pe carel-a obinut ntreprinderea n cursul exerciiului financiar.

Din bilan se desprinde originea i folosirea fondurilor de care dispune


53/203


ntreprinderea: originea fondurilor o constituie capitalurile proprii (ce aparinacionarilori asociailor, provizioanele pentru riscuri i cheltuieli) i datoriile (deexploatare, financiare) i acestea sunt cuprinse npasivulbilanului.

Utilizrile fondurilor puse la dispoziia ntreprinderii, cu titlu durabil(activul imobilizat) i utilizrile cu titlu provizoriu i ciclic (activ circulant) sunt

prezentate n activulbilanului.Bilanul reflectpoziia financiar a ntreprinderii, respectiv capacitatea

ei de a se adapta schimbrilor mediului, oferind informa

ii esen

iale despre

capacitatea de a degaja fluxuri viitoare de numerar i echivalente de numeraridespre necesitile viitoare de resurse.

Spre deosebire de bilan care nregistreaz stocurile n sens larg,respectiv, cantitile acumulate de bunuri, creane, titluri i datorii la un momentdat, contul de profiti pierdere traduce activitatea ntreprinderii n termeni de

flux. El nregistreaz n credit totalul de bunuri, servicii sau moned care intr cavenituri (fluxul de intrri), iar n debit, bunurile, serviciile, moneda care ies ca icheltuieli (fluxul de ieiri).

Contul de rezultat regrupeaz, sub form de tabelsau n list, cheltuielilei veniturile exerciiului structurate pe categorii (exploatare, financiare,extraordinare), astfel nct permite determinarea casolda rezultatelor (profitul sau

pierderea) pe tipuri de activiti.Conform reglementrilor contabile, contul de profit i pierdere reflect

performana ntreprinderii, respectiv, capacitatea de a genera profit, care se

exprim prin aptitudinea acesteia de a genera fluxuri viitoare de numerar(venituri) prin utilizarea resurselor existente (cheltuieli ale perioadei), perminds se stabileasc gradul de eficien n utilizarea de noi resurse.

Bilanul i contul de profit i pierdere sunt considerate cele maiimportante documente de raportare financiar, bilanul ocupnd locul central neconomiile bazate pe implicarea major a statului, iar contul de rezultat fiind

preferat n economiile finanate prin contribuia capitalului privat.n scopul efecturii unor comparaii n timp, prezentarea sub form de

tabel sau n list a contului de rezultat ca i a bilanului trebuie s fie identic de laun exerciiu la altul. Formatul obligatoriu de prezentare a conturile anuale cerut


54/203


de reglementrile contabile romneti armonizate prevede structura vertical abilanului i a contului de profit i pierderi dupnatur, fr s fie ns restrictiv.

Situaia modificrii capitalurilor proprii prezint detaliat toate variaiilepe care le-au suferit capitalurile proprii ntre momentul de nceput i cel de sfrital exerciiului financiar, permind analiza capacitii de meninere a capitalului ia rezultatului final (profitul sau pierderea).

Situaia fluxurilor de numerar ofer informaii despre capacitateantreprinderii de a genera numerar

i echivalente de numerar din activitatea de

exploatare i din activitatea investiionali modul de utilizare a acestora. Notele explicative i politicile contabile prezint informaii despre

bazele de ntocmire a situaiilor financiare i politicile contabile adoptate,completeaz i detaliaz toate informaiile prezentate n celelalte documente deraportare financiar i prezint, narativ sau prin tabele de analiz, situaii iindicatori care nu sunt prezentate n alt parte.

Notele explicative trebuie prezentate sistematic, trebuind s cuprindinformaii detaliate care s servesc analizei ulterioare, i mpreun cu celelalte

documente de sintez s ofere, conform Planului Contabil General, imagineafidel a patrimoniului, a situaiei financiare i a rezultatului ntreprinderii nexerciiul financiar ncheiat.


55/203

Partea a II-a: Analiza economic 55

PARTEA A II-A

ANALIZA ECONOMIC

CAPITOLUL 2

ANALIZA ACTIVITII DE PRODUCIE I

COMERCIALIZARE

2.1. Analiza realizrii programului produciei fiziceProgramul de producie este acea parte a planului de afaceri care

concretizeaz obiectivele privind rezultatele activitii economice i justificfunciunea de exploatare a ntreprinderii, indiferent de forma de proprietate.

Dimensionarea activitii de producie vizeaz o serie de indicatori devolum, de a cror mrime depind ceilali indicatori ai activitii ntreprinderii:costurile, veniturile, rezultatele, rentabilitatea i situaia financiar n ansamblu.

Activitatea de producie i de comercializare reprezint obiective majoreale ntreprinderii, atta vreme ct ea asigur bunurile i serviciile necesare

satisfacerii cererii de consum i rspunde unei comenzi sociale. n acelai timp, eareflect finalitatea unui ciclu economic i asigur reluarea unui nou ciclu.

Analiza economic urmrete, n primul rnd, dinamica activitii deproducie i de comercializare, pornind de la indicatorii de volum ai produciei.

Producia industrial constitue rezultatul direct i util al activitii

productive industriale proprii a ntreprinderii, neincluznd rezultatele indirecte

(deeurile), rezultatele inutile (rebuturile), rezultatele altor activiti (laboratoare


56/203

Partea a II-a: Analiza economic56

de analize, antiere de construcii, magazine comerciale, cantina-restaurant).Din producia industrial fac parte produsele finite, semifabricatele,

producia neterminat, lucrrile i serviciile cu caracter industrial prestate pentruteri sau in interes propriu. Ea se poate prezenta sub dou forme: una concret-material (maini, evi) i alta ca o activitate productiv (transport, finisare, croit).

Avnd n vedere formele sub care poate s apar, pentru determinareavolumului produciei industriale se utilizeaz mai multe uniti: naturale (kg,

buc

i, metri), natural-convenionale (tone combustibil-convenional, tractoare de

65 CP), de timp de munc (ore-norm), monetare (bneti).Indicatorii de volum ai produciei pot fi:fizicii valorici, primul obiectiv

al analizei fiind producia fizic, care reprezint totalitatea valorilor de

ntrebuinarecreate de ntreprinderei care pot fi puse n circuitul economic.

Producia fizic este necesar n mai multe scopuri: reflectarea moduluin care este satisfcut cererea pieei, determinarea gradului de valorificare a unorresurs, urmrirea ritmicitii produciei, evaluarea produciei n uniti bneti,

prin intermediul preurilor curente, comparabile, sau costurilor de producie.

2.1.1. Analiza produciei fizice pe total i pe sortimente

Producia fizic reprezint producia industrial exprimat n unitinaturale, natural-convenionale sau uniti de timp de munc. Indicatorii fizicioglindesc fidel activitatea de producie, nefiind afectai de preurile supuseeroziunii monetare prin inflaie.

Respectarea clauzelor contractuale cu beneficiarii impune ndeplinirea

integral a programului de producie la toatesortimentele. Sortimentulreprezintgrupul sau familia deproduse nrudite prin caracteristici generale, pentru care s-

au stabilit anumite proporii n cadrul asortimentului programat.Asortimentul produciei l formeaz totalitatea produselor i

semifabricatelor al cror volum este stabilit prin program n proporii care reflectstructura sortimentali pentru care s-au ncheiat contracte ferme.

Legtura ntre sortiment i asortiment este identic cu legtura ntre partei ntreg, sortimentul fiind o subdiviziune a asortimentului, cu care se confund ncazul unui asortiment format dintr-un singur sortiment (producie de serie mare).


57/203


2.1.1.1. Analiza realizrii produciei pe sortimente

Modul de realizare a programului de producie, pe total i pe sortimente,se analizeaz cu ajutorul indicilor individuali (Iq), coeficientului mediu desortiment (Cs) i coeficientului de nomenclatur (Kn).1. Indicii individuali (Iq) se obin prin raportarea produciei efective (q1) la

producia programat (q0) pe sortimente:a) n cazul produciei omogene:

(%)qqIq:respectiv,

qqIq 100100

0

1

0

1 ==

b) n cazul produciei neomogene se impune omogenizarea prin preul p:

(%)pq

pqIq 100

0

1

=

,

2. Coeficientul mediu de sortiment (Cs) se bazeaz pe principiul necompensrii:depirile la unele sortimente nu pot compensa nerealizrile de la alte sortimente.

)(pq

pqCs:respectiv,)(

q

qCs 100100

00

== ,

n care:

q = producia luat n calcul (n limitele programului);q0 = producia programat.

Producia luat n calcul (q) nu ine seama de depiri i reprezintvaloarea cea mai mic ntre producia programat (q0) i cea efectiv (q1).

Coeficientul mediu de sortiment are valori ntre zero i unu:a) Cs = 1, programul a fost ndeplinit i/sau depit la toate sortimentele.

b) Cs < 1, programul nu a fost realizat la toate sortimentele.

c) Cs = 0 se prezint doar teoretic, n practic nu exist.Pentru a cunoate numrul de sortimente sub limita prevederilor din

program se recomand calculul coeficientului de nomenclatur (Kn)

)(N

nKn 1001= ,

n care:

n = Numrul de sortimente la care nu s-a realizat producia;


58/203


N = Numrul total de sortimente.Coeficientul are valori ntre zero i unu (0 Kn 1) i indic nerealizri

cu att mai mari cu ct este mai mic:

Exemplificm analiza produciei fizice pe sortiment n cazul uneiproduciiomogene pe baza datelor Tabelului 5:

Aplicaia 6: Analiza sortimentului produciei fizice omogeneTabelul 5

Produsul - Volumul fizic (Kg) Indici (%) Abateri ( ) n calculSortimentul Programat(q0) Realizat(q1) (Iq) (q1 q0) (q)

Fire - tip A 25000 24000 96,0 - 1000 24000

Fire - tip B 15000 15600 104 + 600 15000

Fire - tip C 10000 11400 114 + 1400 10000

Total Fire 50000 51000 102 +1000 49000

Din datele Tabelului 5 se constat urmtoarele:1. Indicele produciei fizice pe total este egal cu:

%q

qIq 102100

50000

51000100

0

1===

;

2. Coeficientul de sortiment este egal cu:

98050000

49000

0,

q

qCs ===

.

Nerealizarea produciei pe sortimente a fost efectul nendepliniriiproduciei laFire tip A, la care s-a nregistrat o reducere de 1000 Kg (4 %).3. Coeficientul de nomenclatur este egal cu:

6603111 ,

NnKn === .

n conccluzie:

1. Producia fizic s-a realizat numai la 66 % din sortimente, dei pe total s-anregistrat o depire de 2 procente.2. n consecin, programul de producie nu este ndeplinit integral, trebuinddescoperite cauzele.


59/203


Exemplificm analiza produciei fizice pe sortiment n cazul uneiproducii neomogene formate din 3 produse; cnd pentru omogenizare s-au utilizatpreurile produselor, conform Tabelului 6:

Aplicaia 7: Analiza sortimentului produciei fizice neomogeneTabelul 6

Volumul fizic Valoarea produciei (milioane lei)Produse Program(q0) Realizat(q1)

Indici

(Iq) Program(q0 p) ealiz.(q1p) Calcul(qp)

Fire - Kg 50000 51000 101 1600 1632 1600esturi - m p 30000 31500 105 1200 1260 1200Tricot buc. 4000 3800 95 88 83,6 83,6

Total x x x 2888,0 2975,6 2883,6

Pe baza datelor Tabelului 6 se obin urmtoarele rezultate:Indicele produciei fizice pe total:

%,

,

pq

pqIq 103100

02888

62975100

0

1==

=

;

Coeficientul de sortiment:

1998002888

62883

0==

=

,

,

,

pq

pqCs ;

n consecin, dei programul de producie din punct de vedere alsortimentului nu s-a realizat dect n proporie de 99,8 %, din punct de vederevaloric a fost depit cu 3 % , ceea ce s-a datorat creterii preurilor produselor.

2.1.1.2. Analiza structurii sortimentale a produciei

Analiza programului de producie pe sortimente evideniaz n ce msurprogramul a fost sau nu realizat la sortimente, dar nu scoate n eviden gradul ncare s-a respectat structura programat a produciei n cadrul asortimentului.

Structura sortimental a produciei reflect ponderile sortimentelor nvolumul produciei, exprimnd nmrimi relative (procente) ceea ce sortimentulexprim n mrimi absolute. n acest sens, ponderea sortimentului (i) este raportulntre volumul acestuia i volumul total al produciei, n funcie de care se


60/203


determin structura fizic sau valoric:

a) Structura fizic (producia omogen): 100100 == q

qi

qi

qiSif (%);

b) Structura valoric (producia neomogen): 100

=

piqipiqi

Siv (%).

Diferenele care apar ntre structura fizici valoric a aceleiai produciitrebuie puse pe seama preurilor produselor care sunt diferite n raport cu preul

mediu al produciei, pe casre l influen eaz direct.De aceea, cea mai real se dovedete a fi structura fizic, care nu este

afectat de modificarea preului produselor.Analiza structurii vizeaz n ce msur s-a respectat structura programat

a produciei i este o variant a analizei sortimentului. n acest scop se determinprocentul mediu de structur (S), calculat pe baza principiului necompensrii:

( )= %ScS ,

n care:

Sc = structura luat n calcul (cea mai mic ntre structura iniiali efectiv):( )= ,%minSS sau: S = 100 - g

n care:

g = abaterile procentuale negative.Valoarea procentului mediu de structur indic modul n care s-a

respectat structura programat a produciei i poate fi egal (mai mic) cu 100:a) S = 100, dac s-a respectat structura sortimental programat;

b) S < 100, dac s-a modificat structura sortimental.Structura medie trebuie corelat cu coeficientul mediu de sortiment, ale

cror valori pot pune n eviden urmtoarele situaii:1) Cs < 1 i S 100 - nerealizarea sortimentului, cu/fr modificarea structurii;2) Cs = 1 i S 100 - realizarea sortimentului, cu/fr modificarea structurii.

Exemplificm metodologia de analiz a structurii sortimentale n cazulproduciei omogene pe baza datelor Tabelului 7 i n cazul produciei neomogenefolosind datele Tabelului 8:


61/203


Aplicaia 8: Analiza structurii produciei omogeneTabelul 7

Sortimente Volumul fizic al (Kg) Structura fizic (%) n calculProgramat(qi0) Realizat(qi1) Si0 Si1 Sc

Fire tip A 25000 24000 50,0 47,0 47,0

Fire tip B 15000 15600 30,0 30,5 30,0

Fire tip C 10000 11400 20,0 22,5 20,0

Total 50000 51000 100 100 97,0

Din datele Tabelului 7 se constat urmtoarele:1. Procentul mediu de structur:S = Sc = 47 + 30 + 20 = 97 % sau:S = 100 - g= 100 (50 47) = 100 - 3 = 97 %.2. Comparnd coeficientul mediu de sortiment cu structura medie rezult:Cs = 0,98 < 1; S = 97 % < 100 care atest nerealizri pe sortiment i modificareastructurii sortimentale.

Aplicaia 9: Analiza structurii produciei neomogeneTabelul 8

Valoarea produciei Structura sortimental valoric (%)Produse

(Sortimente)

Programat

(qi0 p)

Realizat

(qi1 p)

Indici

(Iq)

%

Programat

(Svi0)

Realizat

(Svi1)

In calcul

(Sc)

Fire Kg 1600 1632 102,0 55,40 54,84 54,84

esturi - mp 1200 1260 105,0 41,55 42,34 41,55Tricotaje-buc 88 83,6 95,0 3,05 2,82 2,82

Total 2888 2975,6 103,0 100 100 99,21

Din datele Tabelului 8 se constat urmtoarele:1. Procentul mediu de structur are urmtoarele valori:S = Sc = 54,84 + 41,55 + 2,82 = 99,21 %, sau:S = 100 - g= 100 0,79 = 99,21 % < 100,n care:

g = (55,40 - 54,84) + (3,05 2,82 ) = 0,79 %.


62/203


2. Comparnd coeficientul mediu de sortiment cu structura medie, rezult:Cs = 0,998 < 1; S = 99,21 % < 100 , ceea ce atest nerelizri pe sortiment cumodificarea structurii sortimentale.

n aprecierea cauzelor care pot conduce la nendeplinirea progrmului pe

sortimente i structur trebuie s se fac distincie ntre factorii obiectivi(asigurarea cu resursele materiale necesare) i factorii subiectivi (orientarea spresortimentele mai rentabile).

Dac

realizarea produciei la toate sortimentele este obligatorie,

respectarea structurii sortimentale este important la ntreprinderile la care toatesortimentele (produsele) au aceeai nsemntate pentru satisfacerea cererii sau lacare toate produsele sunt necesare pentru ansamblarea unui produs finit. Structura

se poate modifica sub aciunea unor factori exogeni.Modificarea volumului i structurii produciei are consecine att pe plan

intern, ct i extern.

2.1.1.3. Analiza efectelor modificrii sortimentului i structurii

Modificarea produciei fizice pe sortiment i structur se reflect nprincipalii indicatori economici i financiari pe care i influeneaz direct:

1.Producia fizic total:( )

100

Sqq

= ;

2. Cifra de afaceri: ( ) = pSqCA ;

3. Costurile totale: ( ) cSqCt = ;

4.Beneficiul activitii de baz: ( ) ( ) = cSqpSqB ;

5.Rata rentabilitii costurilor:( ) ( )

( )100

=

cSq

cSqpSqR ;

6. Cheltuielile la 1000 lei CA:( )( )

1000

=

pSq

cSqI ;

7. Costurile produciei comparabile: ( ) 0cSqcSqE = ;

8. Reducerea costurilor:( ) ( )

( )100

0

0

=

cSq

cSqcSqR .


63/203


2.2. Analiza calitii i a efectelor mbuntirii ei

Calitatea unui produs este rezultanta unui ir de proprieti care

aef sem 2 suport curs

Documents