9 rol indicatori performanta

Author: lucius-rusu

Post on 03-Apr-2018

228 views

Category:

Documents


0 download

Embed Size (px)

TRANSCRIPT

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    1/42

    Lucrare clarifica toa re nr. 1

    ROLUL INDICATORILOR DE PERFO RMAN NSELECTAREA/ APROBAREA PROIECTELOR

    februarie 2012

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    2/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    Dezvoltarea capacitii pentru Analiza cost-beneficiu 42

    Documentul a fost realizat de experi care au part ic ipat n cadrul contractu lu i Dezvoltareacapaciti i pent ru Anal iza Cost-Benef ici u , pro iect c o-finanat din FEDR prin POAT.

    Dr. Victor Platon / cercet tor t i ini f ic principal I, Instit utul de Economie Naional

    Acest document are caracte r informativ.

    Proiect im plementat de:

    AAM Management Information Consulting Private Company Limited by Shares

    AAM Management Information Consulti ng SRL

    Leader A.T.E.C. SRL

    Intrarom SA

    Infogroup Consult ing SA

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    3/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    Dezvoltarea capacitii pentru Analiza cost-beneficiu 42

    CUPRINS

    1. INTRODUCERE 4

    2. DEFINIRE I PRINCIPII DE LUCRU 5

    2.1 PREZENTAREA INDICATORILOR DE PERFORMAN UTILIZAI N SELECTAREA/

    APROBAREAPROIECTELORDEINVESTIII 5

    2.2 RECOMANDARI PRIVIND UTILIZAREA INDICATORILOR DE PERFORMANTA N SELECTAREA/APROBAREA

    PROIECTELOR 16

    2.2.1 ROLUL INDICATORILOR ACB N FUNDAMENTAREA DECIZIEI DE FINAARE, CONFORM CERINELOR UE PENTRU

    UTILIZAREA ACB N PERIOADA DE PROGRAMARE2007-2013 16

    2.2.2 RECOMANDARI REFERITOARE LA DIMENSIUNEA PROIECTELOR 18

    2.2.3 RECOMANDRI REFERITOARE LA UTILITATEA IRELEVANA REALIZRIIANALIZEI ECONOMICE 22

    2.2.4 RECOMANDRI REFERITOARE LA UTILIZAREA INDICATORILOR DE PERFORMAN N ETAPA DEELIGIBILITATE SAU N

    ETAPA DE SELECIE 25

    3. CONCLUZII 31

    4. ANEXE 32

    ANEXA 1 :RAPORTUL DE VERIFICARE A CALITII ACBI DE VALIDARE A INDICATORILOR D E PERFORMAN 32

    ANEXA 2. PRINCIPALII INDICATORI UTILIZAI N PREZENT PENTRU SELECTAREA/APROBAREA

    PROIECTELOR MAI MICI DE 50 MILIOANE 34

    5. REFERINE 39

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    4/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    Dezvoltarea capacitii pentru Analiza cost-beneficiu 42

    1. INTRODUCERE

    n prezent, n Romnia, pentru evaluarea i selectarea proiectelor non-majore finanate din FEDR i FC sefolosete o Gril de Evaluare n care se puncteaz diferite aspecte legate de proiect printre care i indicatorii de performan ai proiectului care se obin ca urmare a elaborrii Analizei Cost - Beneficii.

    n privina metodologiei folosite pentru elaborarea ACB, Ghidul Solicitantului fie ofer unele instruciuni, fieface referire la Ghidul pentru ACB a proiectelor de investiii (CE 2008) i la Documentul de Lucru (DL) nr. 4al CE.

    Trebuie menionate cteva aspecte ce apar la util izarea indicatorilor de performan ai ACB n evaluarea

    proiectelor:

    1 . Nu exist o metodologie comun pentru elaborarea ACB n aa fel nct aplicanii s poat estimasau calcula n mod coerent i unitar costurile i beneficiile ce vor fi apoi folosite n construirea fluxuluide numerar. Avnd libertatea deplin de a determina valoarea costurilor i a beneficiilor (mai ales acelor economice), autorii proiectelor supuse evalurii selecteaz suma de beneficii care conduce la

    indicatorii de performan adecvai pentru a ndeplini cerinele existente n Ghidul Solicitantului;

    2 . Metodologia UE pentru ut il izarea ACB este folosit doar parial; fiecare Ghid al Solicitantului indicaplicarea doar a unor indicatori de performan rezultai din ACB pe baza crora se acord note n

    Grila de Evaluare, fr legtur cu semnificaia i utilitatea acestora;

    3 . n unele cazuri este so licitat o analiz cost-beneficiu complet (analiza financiar i analiza

    economic), dar ponderea relativ a indicatorilor de performan n punctajul din Grila de Evaluareeste mic; aadar importana ACB este redus sau foarte mic n punctajul total care, n final,permite ca proiectul s fie finanat sau respins;

    4 . Se utilizeaz mult ACB pentru diverse tipuri de investiii fr a utiliza nici -o informaie derivat dinvaloarea indicatorilor de performan la decizia final de a finana sau nu proiectul.

    Obiectivul lucrrii de fa const n furnizarea de ndrumri n vederea unei utilizri ct mai adecvate aindicatorilor de performan n procesul de selecie i aprobare a proiectelor.

    Pentru aceasta, in prima parte sunt prezentai indicatorii de performan folosii uzual n evaluareaproiectelor de investiii. Partea a doua furnizeaz recomandri privind utilizarea acestora n diferitele etapeale procesului de evaluare i selecie, n funcie de dimensiunea proiectelor i de sectorul de investiii.

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    5/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    Dezvoltarea capacitii pentru Analiza cost-beneficiu 42

    2. DEFINIRE I PRINCIPII DE LUCRU

    2.1 PREZENTAREA INDICATORILOR DE PERFORMANUTILIZAI N SELECTAREA / APROBAREA PROIECTELOR DEINVESTIII

    Pentru a face ct mai puin subiectiv selecia i aprobarea proiectelor de investiii pentru finanare, seutilizeaz o serie de indicatori care s demonstreze c proiectele selectate asigur cea mai bun utilizare a

    fondurilor.

    Indicatorii de performan utilizai n selectarea i aprobarea proiectelor de investiii sunt indicatori ce

    reflect performanele tehnice ale proiectului i indicatori ce msoar eficiena economic a acestuia.Aceast a doua categorie cuprinde indicatori statici, al cror calcul este simplu, dar care au dezavantajul dea nu lua n considerare factorul timp i indicatori dinamici, ce iau n considerare factorul timp, dintre carecei mai utilizai sunt indicatorii rezultai din ACB. Dei determinarea acestora presupune elaborarea i

    utilizarea unor modele financiare / economice i este destul de laborioas, acetia reflectnd cel mai bine

    eficiena proiectelor de investiii cu durat de via economic mare.

    Tabelul 1 prezint indicatorii econom ico-financiari cei mai utilizai n selectarea/ aprobarea proiectelor deinvestiii finanate din FEDR i FC.

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    6/42

    Indicator Recoma ndare de utilizare

    A. Indicatori de performa n utilizai n selectarea / aprobarea proiectelor de investiii finanate din FC i FEDRI. Indicatorii rezultai din ACB: VNA, RIR, raportul B/ CSunt indicatori dinamici, iau n considerare factorul timp prin tehnica actualizrii, ce const n aducerea sumelor la un anumitmoment de timp, pentru a fi comparabile, cu ajutorul unei rate de actualizare.

    Furnizeaz informai i despre profitabilitatea / eficiena unei investiii.

    n general: fundamentarea deciziei dinvesti

    Pentru un investitor privat: selectarea cmai bune variante de investire a resursfinanciare de care dispune

    Pentru bnci: acordarea mprumutuofer informai i privitoare la capacitinvestiiei de a asigura ramburscreditului

    Pentru organisme de evaluare / avizaaprobare a investii i lor publice: ierarhizproiectelor, pentru a stabili care proi

    merit cel mai mult s fie finanate atcnd fonduri le sunt l imitate

    1. Valoarea Net Actualizat (VNA)reprezintvaloarea actualizat a fluxului de numerar cumulat pentru oinvestiie (suma fluxurilor de numerar anuale actualizate pentru un proiect). Este o valoare unic,exprimat n uniti monetare.

    n mod obinuit soldul fluxului de num erar n primii ani este negativ i devine pozitiv dup civa ani.

    VNA pozitiv nsemn c proiectul genereaz un beneficiu net i este dezirabil.

    n general: se utilizeaz la prioritizareierarhizarea proiectelor.

    Proiectele cu VNA mai mare sunt dezirabile

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    7/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    -beneficiu

    ECT COFINANAT DIN FEDR PRIN POAT2007-20137

    /

    42

    Valoarea VNA depinde de rata de actualizare utilizat. Un proiect poate avea VNA pozitiv pentru o rat

    de actualizare mic i un VNA negativ pentru o rat de actualizare mai mare. Acesta este principalul

    dezavantaj al utilizrii VNA i din acest motiv se utilizeaz mpreuna cu ceilali indicatori ai ACB, RIR iraportul B/ C.

    2 . Rata intern de rentabilitate (RIR) reprezint acea rat de actualizare care aduce la zero valoarea netactualizat a fluxurilor de costuri i beneficii ale unei investiii. Se exprim n procente.

    RIR este indicatorul eficienei relative a investiiei. n general RIR trebuie s fie mai mare dect rata de

    actualizare pentru ca un proiect s fie dezirabil.

    Sunt cazuri cnd acest indicator nu se poate calcula (proiect num ai cu fluxuri negative, de ex. un proiectde investiie pentru un drum judeean, unde fluxurile financiare sunt numai negative) sau cnd un

    proiect are RIR multi ple (proiecte unde veniturile se reinvestesc, cum ar fi proiect pentru un depozit

    ecologic de deeuri pentru care orizontul de analiz este dat de capacitatea depozitului de ex. 30 an i da r d in 5 n 5 an i s un t ne ces ar e i nve st ii i pentru nchiderea unei celule i construcia urmtoarei).

    Din acest motiv i RIR se utilizeaz mpreun cu mpreuna cu ceilali indicatori ai ACB, VNA i raportulB/ C

    n general:numai proiectele pentru careeste mai mare sau egal cu rata

    actualizare utilizat in calculul VNAdezirabile

    3 . Raportul Beneficiu / Cost (B/ C) se calculeaz ca raportul dintre suma beneficiilor actualizate i sumacosturilor actualizate.

    Este un numr, fr unitate de msur (un raport).

    In cazul in care B/C este supraunitar, proiectul este corespunztor, deoarece beneficiile proiectului

    n general: se utilizeaz la prioritizareierarh izarea proiecte lor , de o

    mpreun cu VNA.

    Nu poate fi uti l izat singur n cazul proiec

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    8/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    -beneficiu

    ECT COFINANAT DIN FEDR PRIN POAT2007-20138

    /

    42

    depesc costurile acestuia. care se exclud reciproc sau al varianpentru acelai proiect.

    4 . Indicatorii analizei financiare (VFNA, RIRF i B/ C f inanciar)Indicatorii analizei financiare sunt determina i pe baza fluxurilor financiare ale proiectului. Ei exprim profitabilitatea proiectului.

    Valoarea financiar net actualizat (VFNA) pozitiv, calculat utiliznd o rat de actua lizare egal cu costul mediu ponderat alcapitalului, arat un proiect profitabil financiar.

    Rata intern de rentabilitate financiar (RIRF) mai mare dect costul capitalului utilizat n finanarea acestuia arat un proiectprofitabil financiar.

    RIRF n corelare cu VFNA poate fi utilizaun criteriu de eligibilitate pentru accesfonduri n cazul investii i lor productiveal investii i lor n infrastructu ri generatde venit.

    Astfel proiectele profitabile au accesfinanare de pe piaa bancar i , decau nevoie de finanare nerambursabil principiul de baz n finannerambursabile: grantul nu trebuie ssurs de profit, finanarea nerambursa

    acoper numai ceea ce proiectul nu pacoperi).

    Alte proiecte, cu o profitabilitate mai mau nevoie de finanare nerambursadac acestea se dovedesc relevante peprogramele de finanare la care aplicla care se solicit finanare.

    5 . Indicatorii profitabilitii investiiei (VFNA/ C, RIRF/ C)

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    9/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    -beneficiu

    ECT COFINANAT DIN FEDR PRIN POAT2007-20139

    /

    42

    Aceti Indicatori calculai lund n consideraie toate costurile de investiie ale proiectului, indiferent de sursele definanare.

    Arat dac proiectul are nevoie sau nu de finan are nerambursabil.

    Valori bune ale acestor indicatori (VFNA/C pozitiv i RIRF/C mai mare dect rata de actualizare) arat c proiectuleste suficient de profitabil pentru a ob ine o finanare de la o banc, atunci cnd rata de actualizare reprezintcostul finanrii de pe piabancar.

    n cazul proiectelor de invest ii i productive sau deinvestiii n infrastructur generatoare de venit, acetiindicatori pot fi utilizai ca un criteriu de eligibilitateproiectelor de investiii.

    6. Indicatorii profitabilitii capitalului investit (VFNA/ K, RIRF/ K)Indicatori calculai considernd numai partea de capital ce revine promotorului proiectului, scznd din valoareainvestiiei contribuia UE.

    Arat profitabilitatea proiectului n cazul n care o parte din valoarea investiiei este acoperit de finanareanerambursabil i presiunea asupra promotorului scade.

    n aceste condii i, FVNA/K aproape de zero i FRIR/K cu valori n jurul ratei de actualizare arat c proporia de

    finanare nerambursabil este cea corect.

    FVNA / K negativ i FRIR /K mult mai mic dec t rata de actualizare arat c proiectul are nevoie de o propor ie maimare de finanare nerambursabil i nu poate fi acceptat dect la proiectele ne-generatoare de venit, sau laproiectele generatoare de venit n care cheltuielile eligibile au fost determinate prin m etoda diferenei de finanat .

    n cazul proiectelor de investii i productive, o astfel de situaie pune sub semnul ntrebrii sustenabilitatea

    financiar a proiectului. Totui, dac FRIR /K, de i mai mic dect rata de actualizare, este n limitele profitabilitiisectorului productiv pentru care se propune investi ia, proiectul poate fi acceptat.

    n cazul n care FVNA/ K pozitiv (mar e) i FRIR/ K mai mare dect rata de actualizare i mai mare dect

    Pot fi ut ilizai ca indicatori de selecie , dar i c aindicatori pentru determinarea propor iei de finanar enerambursabil ce se va acorda.

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    10/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    -beneficiu

    ECT COFINANAT DIN FEDR PRIN POAT2007-2013 10

    /

    4

    2

    profitabilitatea medie a sectorului, putem considera fie c ACB nu a fost corect elaborat (vezi anexa 1), fie cproporia de finanare nerambursabil este prea mare i ar trebui ajustat.

    7. Indicatorii analizei economice (VENA, RIRE, raportul B/ C economic)

    Indicatorii analizei economice sunt determinai cu aceleai formule matematice ca i cei ai analizei financiare, darprin aplicarea unor coreci i asupra fluxurilor financiare (coreci i fiscale, coreci i pentru preurile umbr i corecii

    pentru externaliti). Ei exprim n ce msur proiectul este benefic pentru societate.

    n determinarea indicatorilor analizei economice se utilizeaz rata social de actualizare.

    Pentru ca un proiect s fie admis la finanare, acesta trebuie s aib indicatorii analizei economice buni, adic VENApozitiv, RIRE mai mare dect rata social de actualizare i raportul B/ C economic mai m are dect 1. Proiectele carenu ndeplinesc aceste condiii nseamn c au costuri pentru societate mai mari dect beneficiile i nu pot fif inanate din fonduri publice.

    Pentru proiecte private nu este necesar calcularea acestor indicatori, dect n cazul n care exist un impact social

    sau de mediu semnificativ al proiectului.

    mpreun pot constitui un criteriu de eligibilitate

    pentru proiectele de investi ii care nu se adreseazmediului privat i care au un impact msurabil la nivelna ional sau la nivelul regiunii de dezvoltare.

    II. Indicatori pentru m surarea sustenabilitii proiectuluiAcetia sunt indicatori statici, nu utilizeaz tehnica actualizrii.

    Furnizeaz informaii despre capacitatea financiar a beneficiarului de a asigura implementarea i sustenabilitateaproiectului

    Sunt utilizai n evaluarea eligibiliti i promotorului deproiect.

    8. Fuxul de num erar net cumulat se determin prin cumularea fluxurilor financiare pe parcursul Se recomand a fi un criteriu de eligibilitate.

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    11/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    -beneficiu

    ECT COFINANAT DIN FEDR PRIN POAT2007-2013 11

    /

    4

    2

    perioadei de analiz (ex. : fluxul cumulat pentru anul (n) =fluxul cumulat pentru anul (n-1) +fluxul de numerar net pent ru anul (n))

    Pentru primul an (primii doi ani) de implementare se determin lun de lun, apoi trimestru detrimestru pe perioada implementrii i apoi an de an.

    Se determin pentru ntreg sistemul / entitatea, n situaia fr proiect (business as usual) in sit uaia cu proiect.

    Fluxul de numerar cumulat trebuie s fie pozitiv n fiecare perioad, att n scenariul frproiect ct i n scenariul cu proiect, altfel arat c beneficiarul nu are capacitatea de aasigura sustenabilitatea financiar a proiectului.

    n cazul proiectelor publice finanate integral din sursebugetare (proiecte care nu genereaz venituri), acest

    criteriu se nlocuiete cu Declaraia pe propriarspundere a ordonatorului de credite privindasigurarea sustenabiliti i financiare a proiectului,

    ns oit de Hotrrea organului abilitat de includere inbugetul unitii (HCL, HCJ, HG etc.)

    9. Rata ndatorrii (sau capacitatea de ndatorare) este util n cazul proiectelor pentru sectorulprivat. Se calculeaz ca total datorii mprit la total active. Se determin incluznd n to ta ldatorii i valoarea contribuiei promotorului la proiect. Trebuie s aib o valoare acceptat dectre cei ce acord mprumuturi (bnci). Ne indic faptul c promotorul are capacitate de a

    procura sumele necesare contribuiei proprii printr-un mprum ut bancar.

    Capacitatea de ndatorare se utilizeaz n cazul unei instituii publice sau al unei autorit ipublice. Aceast capacitate se determin ca fiind diferena dintre rata ndatorrii i pragulstabilit de lege (n prezent 30% din totalul veniturilor proprii). n situa ia acestor institui i, rata

    ndatorrii se determin ca raportul dintre totalul serviciului datoriei n fiecare an i totalvenituri proprii n fiecare an. Se exprim ca procent. Diferena ntre acesta i pragul de 30%din total venituri proprii n fiecare an trebuie s acopere serviciul datoriei pentru proiectulpropus pentru finanare (adic rata ndatorrii calculat incluznd mprumutul necesar pentruproiect nu trebuie s depeasc 30% pentru fiecare an din durata de rambursare a

    Poate fi un criteriu de eligibilitate

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    12/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    -beneficiu

    ECT COFINANAT DIN FEDR PRIN POAT2007-2013 12

    /

    4

    2

    m pr um ut ului ).

    10 . Rata acoperirii serviciului datoriei se determin ca raportul dintre EBITDA i serviciul datoriei ise determin pentru fiecare an al perioadei de amortizare a mprumutului.

    EBITDA = veniturile nete (venituri minus costuri), nainte de dob nd, impozite, taxe,depreciere i amortizare

    Serviciul datoriei = principal (rata la mprumu t) + dobnzi + comisioane

    Este un numr, fr unitate de msur (un raport).

    Pentru investii i le productive ca i pentru investiiile n infrastructur generatoare de venit,indicatorul arat, n cazul n care contribuia promotorului va fi acoperit de un mprumut, c

    proiectul va genera suficiente venituri pent ru acoperirea serviciului datoriei.

    Rata acoperirii serviciului datoriei uzual trebuie s fie mai mare dect 1,2 n fiecare an alperioadei de amortizare a mprumutului.

    Poate fi un criteriu de eligibilitate

    B. Alti indicatori de performanta ce pot fi utilizati in selectarea / aprobarea proiectelor de investitii

    11 . Costul total al investiiei reprezint suma tuturor costurilor generate de un proiect deinvestiie, pe toat durata sa de via, actualizate la data punerii n funciune.

    Este un indicator dinam ic.

    Influena ratei de actualizare se analizeaz intr-o analiz de senzitivitate.

    Se utilizeaz pentru proiecte publice, cnd decizia de finanare este luat, pentru a determinavarianta tehnic cu costul cel mai sczut, sau pentru selectarea dintre proiecte alternative

    Se utilizeaz la ierarhizarea proiectelor sau laselectarea unui proiect / unei alternative de proiectprin metoda costului cel mai sczut (least cost) , nsituai i de obligativitate privitor la atingerea anumitorinte n condii i de restrici i bugetare.

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    13/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    -beneficiu

    ECT COFINANAT DIN FEDR PRIN POAT2007-2013 13

    /

    4

    2

    care conduc la atingerea acelorai obiective.

    Un dezavantaj al utilizrii se dovedete atunci cnd duratele de via nu sunt egale. n aceste

    situaii se utilizeaz tehnici care s fac costurile comparabile.

    Proiectul care are costul cel mai sczut pentru atingerea aceleai inte este preferat.

    12 . Investiia specific reprezint raportul dintre valoarea total a proiectului i capacitatea deproducie, sau de furnizare a anumitor servicii.

    Capacitatea de producie este cea rezultat din proiect poate fi exprimat n uniti fizice i /sau valorice.

    Indicatorul se poate adapta utiliznd n locul capacitii de producie, un alt indicator carearat cum contribuie proiectul la realizarea obiectivului su general.

    Indicatorul se poate utiliza i calculat cu formula invers: numr de uniti fizice ale unui

    indicator de realizare sau de impact la o mie lei/ 10.000 lei investiie (sau finanarenerambursabil)

    Ex. : numr locuri de munc nou create la 10.000 euro investiie

    Poate fi utilizat n selecia unor anumite tipuri deproiecte, prin acordarea unor punctaje care s

    bonifice contribuia la atingerea obiectivelor DMI / AP/ PO, n fu ncie de valoarea indicatorului la 10.000 leiinvestiie sau la 10.000 lei f inanare nerambursabil.

    Recomandat pentru proiecte cu valori mici, dinsectorul privat, pentru care analiza economic nuconduce la rezultate relevante.

    13 . Costul (preul) unitar dinamic (DPC) se calculeaz prin mprirea costului total alinvestiiei la valoarea actualizat a produciei / serviciilor oferite de proiect pe ntreaga

    durata de via.

    Se poate utiliza atunci cnd ieirile proiectului sunt omogene i se pot exprima n aceeai

    unitate de msur sau cnd exist metode de echivalare a acestora.

    Cu ct DPC este mai mic, cu att fondurile disponibile sunt mai bine utilizate.

    Se utilizeaz la prioritizarea proiectelor sau n analizaalternativelor.

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    14/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    -beneficiu

    ECT COFINANAT DIN FEDR PRIN POAT2007-2013 14

    /

    4

    2

    14 . Termenul de recuperare al investiiei este un indicator static. Se determin ca fiind raportuldintre valoarea total a investiiei i profitul brut suplimentar obinut anual prin implementareainvestiiei. Se exprim n numr de ani.

    Profitul brut suplimentar se determin prin scderea din veniturile suplimentare estimate a fi

    obinute la atingerea parametrilor proiectai a costurilor suplimentare estimat e a fi necesare lafuncionarea investiiei la parametrii proiectai. Profitul brut suplimentar mai poate fideterminat ca fiind economiile la costuri obinute prin implementarea investiiei.

    Pentru ca o investiie s poat fi finanat, termenul de recuperare al investiiei trebuie s fiemai mic dect durata m edie normat de via a investiiei, determinat ca medie ponderat,plecnd de la duratele normate de funcionare prevzute n legislaie pentru fiecare dincomponentele proiectului (construcii, reele, instalaii, utilaje tehnologice, echipamente)

    Poate fi utilizat ca un criteriu de selecie pentruproiecte de reabilitare / moderni zare a unorinfrastructuri, n analiza alternativelor i nprioritizarea proiectelor de reabilitare / modernizare

    infrastructuri.

    15 . Durata de recuperare a investiiei (Payback Period PP) reprezint perioada de timp,msurat n ani, dup care participanii la finanarea unui proiect de investiii i recupereaz

    att investiia ct i profiturile ateptate. Durata de recuperare a investiiei se va calcula pe

    baza fluxurilor de lichiditi disponibile, actualizate cu rata de actualizare estimat pentrucalculul VNA, astfel:

    - se calculeaz fluxurile de lichiditi disponibile actualizate, cumulate anual

    ncepnd cu primul an al proieciei (Anul 0).

    - se reine numrul de ani (i) dup care fluxurile de lichiditi disponibile

    actualizate cumulate trec de la o valoare negativ FDACi-1 , la o v alo are

    pozitiv +FDACi.

    Poate fi utilizat n ierarhizarea proiectelor, sau nselecie dac exist o valoare de referin pentru unanumit tip de investiie. Se poate aplica numai

    investiiilor productive.

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    15/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    -beneficiu

    ECT COFINANAT DIN FEDR PRIN POAT2007-2013 15

    /

    4

    2

    Se calculeaz durata de recuperare cu formula:

    Dr = (i 1) +| FD AC i- 1|

    FDACi.+| FDACi-1|

    Are dezavantajul c nu ia n considerare beneficiile aprute dup anul i.

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    16/42

    2.2RECOMANDARI PRIVIND UTILIZAREA INDICATORILOR DE PERFORMANTA N

    SELECTAREA / APROBAREA PROIECTELOR

    2.2.1 ROLUL INDICATORILOR ACB N FUNDAMENTAREA DECIZIEI DE FINAARE, CONFORMCERINELOR UE PENTRU UTILIZAREA ACB N PERIOADA DE PROGRAMARE 2007 -2013

    REGULAM ENTUL CONSILIULUI (CE) Nr. 10 8 3/ 20 0 6 pr evede efect uar ea ACB pent ru proiect ele cu o valoaretotal de peste 50 milioane euro (denumite n continuare proiecte majore) (Seciunea 2. Proiecte majore.

    Articolul 39 i Articolul 40). Conform c erinelor UE, termenul ACB include analiza economic i financiar aproiectului propus pentru fina nare.

    Mai specific, n cadrul elaborrii i evalurii proiectului finanabil di n FC i FEDR, existdou cerine majorepentru care se solicit realizarea ACB:

    (1 ) S se dovedeasc dac un proiect merit s fiecofinanat.n acest sens trebuie dat rspuns la urmtoarele ntrebri: proiectul contribuie la ndeplinirea obiectivelorpoliticii regionale a Uniunii Europene? ncurajeaz creterea economic i creareade locuri de munc? Maisimplu, dac beneficiile economice nete (veniturile minus costurile) ale proiectului sunt pozitive, atuncisocietatea profit de pe urma proiectului deoarece beneficiile sale depesc costurile. Prin urmare,proiectul ar trebui s primeasc asisten din Fonduri i s fie cofinanat. Dac nu este ndeplinit condiia

    amintit mai sus proiectul trebuie s fie respins. Decizia de aprobare/respingere a finanrii este fcut pebaza indicatorilor rezultai di nAnaliza Economic.

    (2 ) S se determinedac un proiect are nevoie de cofinanare i ct anume .Pe lng faptul de a fi oportun din punct de vedere economic, un proiect poate fi profitabil i din punct devedere financiar fr asisten UE, caz n care proiectul nu va fi cofinanat din Fonduri.

    Pentru a verifica dac un proiect ar trebui s fie cofinanat i cu ct anume, este necesar o Analiz

    Financiar. Aceasta trebuie s arate dac valoarea financiar a investiiei (veniturile actualizate aleproiectului minus costurile actualizate), fr contribuia Fondurilor, este negativ, atunci proiectul poate ficofinanat. n acest caz, contribuia UE nu trebuie s depeasc suma de bani care face ca proiectul s

    ating pragul de rentabilitate considerat normal, astfel nct s nu apar suprafinanarea. Analiza financiar

    msoar costul net al contribuieipublice i asigur o comparaie semnificativ cu alte proiecte similare.

    Aadar, ACB este necesar pentru a oferi dovada c un proiect, care se ncadreaz n obiectivele regionale

    ale UE, este dezirabil din perspectiv economic dar are i nevoie de contribuia Fondurilor pentru a fi

    fezabil financiar, dar nu n m od exagerat.

    n acelai timp, exist alte dou cerine secundare pe care a naliza cost-beneficiu le ndeplinete:

    1 . S determine Sustenabilitatea financiar a proiectului i a companiei/instituiei care va primicofinanarea din partea fondurilor publice.

    Verificarea sustenabilitii financiare a proiectului implic un flux de numerar cumulat pozitiv pentru fiecarean al proieciei. Deficitele temporare pot fi acoperite prin mprumuturi (incluse n situaia fluxului denumerar a modelului), cu condiia ca ipotezele din spatele acestor mprumuturi s fie rezonabile n raport cupieele financiare locale. De asemenea, cnd structura de finanare a proiectului include un mprumut pe

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    17/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    Dezvoltarea capacitii pentru Analiza cost-beneficiu 42

    termen lung care trebuie pltit cu venituri din cadrul proieciei financiare, o rat de acoperire a serviciuluidatoriei1 de cel puin 1,2 va fi solicitat pentru fiecare an al perioadei de amortizare a mprumutului2 .

    2 . S determine profitabilitatea proiectului.

    Profitabilitatea proiectului va fi msurat prin indicatorii FRIR/C i FRIR/K, care vor fi calculainainte idup cofinanarea UE. n ambele cazuri, se ateapt ca valorile de dinaintea cofinanrii UE s fie mai micisau chiar negative, ceea ce justific nevoia de cofinanare din fondurile UE. Dup acordarea cofinanrii UE,

    valorile ar trebui s fie n jurul ratei de actualizare financiar n cazul FRIR/C (prin definiie, de vreme ceaceasta este rata de actualizare utilizat pentru calculul FVNA/C n cazul Analizei Financiare ; pentruperioada de programare 2007 2013 rata de actualizare recomandat de Comisie este de 5% ). Pentru capitalul propriu investit se impune ca rentabilitatea s nu fie mai mare dect cea a companiilor ce

    activeaz n acelai sector; rentabilitatea capitalului propriu este calculat cu indicatorul FRIR/K, i acestanu trebuie s indice o rentabilitat e excesiv pentru promotorii proiectului, pe cheltuiala contribuabilului UE.

    n urmtorul tabel se ilustreaz indicatorii de performan obinui din ACB, n relaie cu obiectivele urmrite

    i modul n care ei au fost i sunt utilizai pentru proiecte majore, conform reglementrilor n vigoare.

    Tabelul 2. Obiectivele principale ale ACB in evaluarea proiectelor finanate din FC i FEDR n perioada2007 2013 i indicatorii utilizaiObiectiv Instrum ent utilizat Indicatori de performan

    pentruacceptarea/ respingereade la finanare aproiectului

    Observaii

    Proiectul meritcofinanarea

    Analiza Economic ERIR >5 ,5%

    EVNA > 0;

    B/C>1

    Aceti indicatori sunt baza pentruaprobarea/respingerea finanrii UE;proiectul trebuie s aduc beneficii netesocietii

    Nivelul decofinanare

    Analiza Financiar;Metoda Diferenei definanat (MDF)

    FRIR/ C < 5 %

    VFNA < 0

    Aceti indicatori arat c doar proiectelecu profitabilitate financiar foarte mic(care nu ar putea fi finanate de o banc)vor primi sprijinul UE); cu ajutorul MDF secalculeaz valoarea interveniei UE

    Sustenabil i tateafinanciar

    Analiza Financiar Flux de numerar cumulatpozitiv pentru fiecare an alproieciei

    Compania/instituia care realizeazproiectul nu va opri activitatea din cauzalipsei de fonduri

    Profitabilitateaproiectului

    Analiza Financiar FRIR/ K < reper determ inat(Vezi Anexa 1)

    Se va evita rentabilitatea excesiv pentrucei ce promoveaz proiectului pecheltuiala contribuabilului UE

    1Msurat ca EBITDA/Debit, unde EBITDA sunt veniturile nainte de dobnd, impozite, taxe, depreciere i amortizare 2Sau mai mare dac se solicit de ctreIFI care cofinaneaz proiectul, cnd este cazul.

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    18/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    Dezvoltarea capacitii pentru Analiza cost-beneficiu 42

    2.2.2 RECOMANDARI REFERITOARE LA DIMENSIUNEA PROIECTELOR3

    Obligativitatea elaborrii ACB este numai pentru proiectele majore. Pentru proiectele cu dimensiuni (valori)mai mici, statele membre trebuie s elaboreze metodologii proprii n vederea evalurii acestora. Deoarece

    ACB este o m etod care are ca principal dezavantaj multitudinea de date / informaiinecesare, ca i faptulc marea majoritate dintre acestea sunt estimri, trebuie analizat care este dimensiunea proiectului dela care ACB nu mai eficient a fi utilizat (costul elaborri i acesteia este prea mare comparativ cuacurateea, relevana i utilitatea informaiilor pentru evaluarea proiectului). Pentru aceasta vom realiza

    nt i o scurt retrospectiv privind modul n care Comisia European a identificat proiectele majore pentrucare ACB este necesar i util prin calculul indicatorilor economici i financiari.

    2.2.2.1 RETROSPECTIV PRIVIND PROIECTELE MAJORE

    1 . Definiia proiectelor majore (1993)La nceputul anilor 1990, proiectele majore, finan ate prin Fondurile Structurale, (Art. 16 alin. (2) alRegulam entului Consiliului 20 82 / 9 3 Coordonarea Fondurilor Structurale), au fost definite ca proiectele alcror cost total luat n considerare pentru determinarea importanei asistenei comunitare depete, n

    general, 25 de mil ioane ECU pentru investiiile de infrastructur sau 15 milioane ECU pentru investiiileproductive.

    Pentru aceste proiecte, considerate majore, iniiatorul trebuia s elaboreze o evaluare socio -economiccomplet i s furnizeze Comisiei informaii detaliate asupra rezultatelor. n mod evident, Comisia atepta

    de asemenea realizarea unei evaluri corespunztoare a investiiei de ctre iniiatorii unor proiecte maimici, ns, n general, Comisia se concentra n mod deosebit asupra evalurii programelor i a proiectelor

    majore. Obligaia de a furniza informaiilor detaliate asupra evalurii proiectelor majore se aplica attproiectelor din cadrul unor programe de anvergur mai mare ct i celor individuale propuse Comisiei

    pentru cofinanare.

    Limitele de 25 de mi l ioane ECU pentru infrastructur i 15 milioane ECU pentru investiiile productive menionate mai sus trebuiau interpretate dup cum urmeaz:

    a) dimensiunea economic relevant a reprezentat-o valoarea total a costurilor investiiei. nvederea evalurii aceste cifre, nu se luau n considerare sursele de finanare (de exemplu,

    finanare din partea sectorului public exclusiv sau finanare din parte CE exclusiv), ci

    valoare economic global a infrastructurii propuse sau a investiiei productive;

    b) n ca zul n ca re se prevedea ca aceste costuri ale investiie s fie suportate n ani diferii,trebuia luat n considerare cuant umu l acestora pe parcursul anilor;

    c) se recomanda ca, pe lng luarea n considerare a costurilor investii ei, excluzndcosturile de operare, s se includ n calculul costului total al investiiei i cheltuielile

    adiacente, precum costurile de recrutare i formare profesional, licene, studii

    preliminare, design i alte studii tehnice, modificri de preuri, alocarea capitaluluicirculant iniial etc.:

    3 In acest context dimensiunea proiectelor se refera la valoarea acestora

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    19/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    Dezvoltarea capacitii pentru Analiza cost-beneficiu 42

    d) n un el e cazuri , u n gru p de pro iect e m ici ar a at t de in te rcon ectat nc t pu tea f i in terp re ta tmai bine ca un proiect mare (de exemplu, cinci tronsoane din aceeai autostrad, fiecare

    tronson valornd 6 milioane ECU, trebuiau tratate ca un proiect mare de 30 de milioaneECU).

    2 . Definiia proiectelor majore (1999)ncepnd cu anul 1999, limita inferioar a unui proiect major a crescut la 50 de milioane de euro.

    n cazul Fonduri lor Structurale, art icolul 25 din Regulamentul 1 260 / 19 99 spunea: n cadrul asistenei,Fondurile pot finana cheltuielile legate de proiectele mari i anume proiectele a) care cuprind un ansamblude lucrri economice indivizibile care ndeplinesc o funcie tehnic precis i care vizeaz obiective

    identificate n mod clar i b) proiectele ale cror cost total luat n considerare pentru determinareaparticipaiei fondurilor depete 50 de milioane de euro.

    n cazul Fondului de Coeziune, regulamentul prevedea (art. 10 alin (3) din Regulamentul Consiliului11 64 / 9 4): Cereri le de spri j in pentru Proiectele menionate n articolul 3 alin. (1) puteau fi depuse de ctrestatul membru beneficiar. Proiectele, inclusiv grupurile de proiecte conexe, trebuiau s aib o dimensiune

    suficient pentru a avea un impact semnificativ n domeniul protecieimediului sau a mbuntirii reelelortranseuropene a infrastructurilor de transport. n orice caz, costul total al proiectelor sau grupurilor deproiecte nu putea fi inferior sumei de 10 milioane EUR . Proiectele sau grupurile de proiecte cu valori maim ici puteau fi aprobate n cazuri justificate n mod corespunztor.

    n cazul proiectelor ISPA, regulamentul (art. 2/4 din Regulamentul 1267/1999) prevedea urmtoarele:msurile trebuie s aib o dimensiune suficient pentru a avea un impact semnificativ n domeniulproteciei mediului sau a mbuntirii reelelor infrastructurilor de transport . Costul total al msurilor nuputea fi , n general, inferior sum ei de 5 milioane EUR. n cazuri foart e bine justificate, lund n considerarecircumstanele specifice implicate, costul total al msurilor poate fi inferior sumei de 5 milioane EUR.

    3 . Definiia proiectelor majore (2007)n perioada de programare 2007-2013, proiectele majore sunt definite, n Regulamentul General pentruFonduri Structurale i de Coeziune, drept proiectele ale cror costuri totale depesc 25 de milioane deeuro n cazul proteciei mediului i 5 0 de milioane de euro n cazul tuturor celorlalte sectoare (art. 39 dinregulamentul 1083/2006). Aceast limit financiar este de 10 milioane de euro pentru proiectele IPA4 (art. 15 7 al in. (2) din Regulamentul 718 / 20 07). Pot consti tui proiecte majore urmtoarele tipuri deinvestiii:

    - un proiect care reprezint un ansamblu de lucrri economice indivizibile care ndeplinesc o funcietehnic precis i care vizeaz obiective identificate n mod clar;

    - un grup de proiecte care, orientativ:

    o sunt localizate n aceeai zon sau de-a lungul aceluiai coridor de transport

    o ating un obiectiv comun msurabil;

    4 IPA Instrument for Pre-Accession Assistance

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    20/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    Dezvoltarea capacitii pentru Analiza cost-beneficiu 42

    o aparin unui plan general pentru zona sau coridorul respectiv;

    o sunt supervizate de aceeai agenie care este responsabil pentru coordonare imonitorizare;

    - o etap a unui proiect care este independent din punct de vedere tehnic i financiar i care areeficacitate proprie.

    n anul 2 009, limita inferioar pen tru proiectele de mediu considerate majore a crescut de la 25 milioane la 50 de m il ioane .

    2.2.2.2 ANALIZA RELEVANEI ACB N FUNCIE DE DIMENSIUNEA PROIECTELOR

    Din aceast scurt retrospectiv se poate observa c, n timp, noiunea de proiect major a fost modificat

    de la o perioad de programare la alta prin creterea limitei minime. Limita iniial de 25 de mil ioane deeuro a crescut n prezent la 50 de milioane de euro n prezent. nc de la nceput a fost solicitat ACB doarpentru proiectele mari.

    Modul de abordare a proiectelor de mediu s-a modificat de asemenea. Pe parcursul celor dou perioadeanterioare de programare, un proiect major n domeniul proteciei mediului reprezenta aproximativ 50% dinvaloarea unui proiect de infrastructur. Limita inferioar a crescut de la 10 milioane de euro n anul 19 93 la50 de milioane de euro n prezent. Prin aceasta, se vizeaz tratarea proiectelor de mediu ca orice alt

    proiect.

    Singurul caz atipic este cel al proiectelor ISPA pentru care analiza cost-beneficiu a fost necesar n cazulunei limite inferioare de 5 milioane de euro (costuri eligibile) . Practica legat de efectuarea analizei cost-beneficiu a fost comun n toate statele candidate, fiind de asemenea, bine cunoscut n Romnia. Dinanaliza proiectelor ISPA, putem s considerm c un proiect mai mare de 5 mil ioane are un impactsemnificativ asupra economiei romneti i de aceea este necesar de a solicita ACB pentru a fi co-finan at.Din acest motiv recomandm ca pentru proiectele cu valori totale (fr TVA) mai mari sau egale cu 5milioane s fie solicitat elaborarea unei ACB complet (analiz financiar i analiz economic).

    Pentru proiectele cu valoare sub 5 milioane se p ropune o abordare difereniat n funcie i de tipulinvestiiei:

    - pentru proiectele de reabilitare / modernizare infrastructuri publice, ne-generatoare de venituri, cuvalori pn la 1 milion se recomand utilizarea altor indicatori pentru a justifica relevana proiectului icontribuia acestuia la obiectivele DMI / AP /PO; ACB nu este justificat deoarece astfel de proiecte nupot avea, la nivel individual, impact msurabil cel puin la nivelul regiunii de dezvoltare, necesitatea

    acestora fiind analizat la stabilirea DMI-ului respectiv, iar pentru proiectele ne-generatoare de venitanaliza financiar nu aduce nici o informaie relevant n plus. Costul de elaborare al unei ACB nu estejustificat prin dimensiunea redus a proiectului, iar indicatorii ACB nu aduc informaii suplimentare cares ajute la evaluarea proiectului.

    - pentru proiectele de investiii productive se recomand o analiz financiar dezvoltat n manierasolicitat pn acum pentru investiiile mici pentru IMM i microntreprinderi, prin utilizarea unui modelfurnizat de ctre Autoritatea de Management, cu concentrare pe evaluarea sustenabilitii financiare a

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    21/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    Dezvoltarea capacitii pentru Analiza cost-beneficiu 42

    proiectului, precum i pe evitarea suprafinanrii. Aceast analiz financiar nu va mai trebui srspund la ntrebarea dac proiectul are nevoie de finanare, deoarece la stabilirea ramurilorproductive eligibile se va analiza profitabilitatea la nivelul ramurii, iar acele domenii foarte profitabile nuvor fi incluse la finanare. n cazul n care un anumit sector de activitate este foarte profitabil i atragesingur capitalul, iar un proiect din acel sector propus spre finanare prezint indicatori ai analizeifinanciare slabi, care indic nevoia de finanare nerambursabil, probabil c analiza nu a fost ntocmitcorect sau n cazul entitii respective exist o problem de management. Intervenia Uniunii Europenenu este acordat, n cazul FC i FEDR, pentru rezolvarea problemelor de management la nivelulntreprinderilor.

    - pentru proiectele cu valoare intre 1 milion i 5 milioane , se recomand o concentrare asupra

    determinrii necesarului de finanat i asupra sustenabilitii financiare a proiectului. Indicatorii ACB sepot folosi att n selectarea alternativelor, ct i n determinarea necesarului de finanarenerambursabil; pentru stabilirea relevanei i importanei proiectului se vor definii ali indicatori pentrua fundamenta decizia de investiie, n strns corelaie cu indicatorii de program (nu este necesar sse solicite elaborarea unei analize economice). Excepie o vor face proiectele de drumuri fr tax, ncare metodologia specific, care presupune realizarea analizei economice naintea analizei financiare,va fi respectat. Este cazul proiectelor de drumuri judeene pentru care nu se vor utiliza n eva luareindicatorii analizei financiare, deoarece acetia nu aduc informaii suplimentare utile n procesul deevaluare i selecie.

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    22/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    Dezvoltarea capacitii pentru Analiza cost-beneficiu 42

    2.2.3 RECOMANDRI REFERITOARE LA UTILITATEA I RELEVANA REALIZRII ANALIZEIECONOMICE

    Aceast seciune abordeaz proiectele non-majore i utilitatea efecturii analizei economice.

    2.2.3.1 UTILITATEA EFECTURII ACB

    Utilitatea efecturii ACB este prezentat n REGU LAM EN TUL CON SILIU LUI (CE) nr . 1 0 8 3 / 2 0 0 6 . Conf ormcerinelor UE, termenul ACB cuprinde analiza financiar i cea economic a proiectului.Problema const n modul de ut il izare al indicatorilor economici n luarea deciziei de finanare a unui proiectcu valori mai mici de 50 m ilioane pentru care nu exist reglementri exprese ale Comisiei.

    Un rspuns simplu ar fiurmtorul: n cazul n care indicatorii economici (VENA i RIRE) nu sunt utilizai n

    luarea unei decizii finale de finanare a unui proiect, indiferent de tipul proiectului, atunci analiza economicnu ar trebui efectuat. n cazul n care indicatorii economici sunt utilizai ntr-un mod semnificativ icontribuie la decizia de finanare, atunci analiza economic trebuie efectuat.

    Ideea este ca, n cazul n care se solicit o analiz, de orice tip, indicatorii obinui s fie folosii n luareadeciziei de finanare a unui proiect. Este o risip de resurse destul de semnificativ deoarece aplicaniicheltuiesc sume importante de bani pentru efectuarea unor analize care, n final, nu sunt luate nconsiderare deci sunt inutile.

    Condiia preliminar pentru a lua n considerare indicatorii ACB este de a avea un control de calitate almodului de calcul al indicatorilor . n cazul n care, n procesul de realizare a ACB, nu exist informaiisuficiente asupra beneficiilor economice i sociale i a costurilor, precum i o abordare standard, iar fiecaresolicitant estimeaz costurile i beneficiile conform propriei perspective, atunci indicatorii de performan

    sunt aproape inutilizabili iar decizia de finanare a unui proiect va fi distorsionat. Rezultatul nu va f irelevant i va crea distorsiuni att timp ct tabele standard cu valori pentru costuri i beneficii nu sunt

    utilizate n mod sistematic de ctre toi solicitanii.

    Lipsa unui control de calitate pe ntru ACB conduce la diluarea importan ei acesteia. M odul n care ACB esteexaminat i corectat, la nevoie, este de asemenea foarte important. Instruciunile i protocoalele decorectare sunt necesare n vederea obinerii unor indicatori de performan exaci pe baza crora s se ia odecizie bine fundamentat .2.2.3.2 EVALUAREA EFECTELOR EXTERNE N ANALIZA ECONOMIC5

    Evaluarea efectelor externe produse de proiectele non-majore poate fi dificil. Unele din aceste efecte nupot fi msurate, impactul proiectului fiind foarte mic.

    Aceasta evaluare trebuie s cuprind trei etape.

    n cadrul primei etape, toate externalitile, pozitive sau negative, trebuie identificate i descrise n modclar.

    5Pentru informaii detaliate asupra modului de analizare a efectelor externe n cadrul analizei economice, consultai Document ulde lucru nr. 7 destinat externalitilor

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    23/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    Dezvoltarea capacitii pentru Analiza cost-beneficiu 42

    n cadrul celei de-a doua etape, efectele trebuie cuantificate. De exemplu, n cazul mbuntirii calitii apeipotabile, beneficiarul trebuie s prezinte statisticile epidemiologice privind bolile gastrice relevantesemnalate n zona analizat, cauzate de calitatea inferioar a serviciilor de ap -canal i s estimezereducerea numrului de mbolnviri datorit mbuntirii calitii apei.

    n cadrul celei de-a treia etape, beneficiarul trebuie s evalueze costul pentru societate impus de un efectextern. Prin urmare, beneficiarul trebuie s monetizeze efectele externe (consultai Pearce at al (2006)

    pentru o analiz clar a metodelor de evaluare). Lund n considerare acelai exemplu, beneficiarul ar

    trebui s estimeze costul pentru societate n ceea ce privete tratarea unui singur caz de boal gastric saualt afeciune (producie pierdut, costurile tratamentului medical etc.). Acestea trebuie s constituie

    fundamentul unei evaluri globale a beneficiilor pentru societate rezultate din minimizarea/maximizarea

    consecinelor externalitii pe care proiectul o produce.Recoma ndri suplimentare pentru proiectele non-majore: Efectuarea unei evaluri separate a beneficiilor economice pentru fiecare proiect poate fi

    costisitoare. n unele cazuri, un rezultat rezonabil se poate obine prin transferul beneficiilor, adicprin utilizarea estimrilor din studiile de evaluare realizate n alte state (consultai Pearce et al

    (2006) n aceast privin). O prezentare a studiilor de evaluare relevante pentru gestionarea apei,a apei uzate i a deeurilor solide este cuprins n Faircloth and Barnes (1999) i ECOTEC (2001).

    Unele efecte externe nu pot fi monetizate din cauza costurilor prohibitive ale studiilor de evaluaresau a lipsei tehnicilor economice pentru evaluarea unui anumit efect extern. Cu toate acestea,descrierea detaliat a acestor efecte este important, iar argumentarea trebuie consolidat printr-odeclaraie n care se specific faptul c anumite beneficii semnificative nu au fost incluse n

    calcularea indicatorilor ACB i din ce cauz.

    n astfel de cazuri se recomand efectuarea unei evaluri calitative i cantitative. Beneficiaru ltrebuie s enumere i s descrie n detaliu toate tipurile de impact: de mediu, economice i socialeale proiectului i s le prezinte n termeni cantitativi. n plus, beneficiarul trebuie s se raporteze la

    o analiz cost-eficacitate, indicnd c investiia reprezint opiunea cea mai puin costisitoarepentru societate.

    Deoarece analiza economic reflect relevana proiectului pentru DMI/AP/PO/politic publicrespectiv, cel puin acele efecte externe ce demonstreaz contribuia proiectului la atingereaobiectivului general ar trebui s poat fi msurate i monetizate.

    Interpretarea rezultatelor ACB este simpl, similar unei analize financiare standard. Totui trebuie inut

    seama c rezultatele trebuie interpretate din punctul de vedere al unui factor de decizie care reprezintsocietatea i nu al unui investitor. Dac EVNA > 0 , ERIR > rata social de actualizare (pentru perioada 2007

    20013 rata social de actualizare=5,5% ), B/ C6 > 1 proiectul este avantajos pentru societate,deoarece implementarea acestuia mbuntete calitatea vieii. Trebuie remarcat faptul c, n cazul n care

    una dintre aceste condiii este respectat, toate celelalte trebuie de asemenea respectate. n aceste

    6Aceast cond iie este redundant deoarece dac VNA > 0, n mod automat B/C>1 i invers.

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    24/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    Dezvoltarea capacitii pentru Analiza cost-beneficiu 42

    situaii, se poate concluziona c beneficiile actualizate sunt mai mari dect costurile actualizate suportatede societate.

    Abordarea corespunztoare a ACB presupune c un proiect nu trebuie sprijinit dect n cazul n carecondiiile menionate mai sus sunt ndeplinite. Cu toate acestea, n unele cazuri, un factor de decizie poatedecide sprijinirea (i alocarea granturilor UE) unui proiect care nu a trecut testu l indicatorilor. n primul rnd ,indicatorii de performan ai ACB pot subestima adevrata eficacitate economic a proiectelor n cazul ncare efecte externe pozitive substaniale nu au putut fi monetizate. n al doilea rnd, n cazul proiectelorcare ndeplinesc acquis-ul comunitar, statul membru trebuie s respecte reglementrile UE chiar i n cazul

    n ca re exist unele analize cost-beneficiu nesatisfctoare.

    n acest ultim caz, beneficiarul trebuie s se asigure c este selectat opiunea cea mai puin costisitoare

    pentru implementarea investiiei i, n vederea demonstrrii acestui aspect, beneficiarul trebuie s seraporteze la analiza cost-eficacitate. Raionamentul economic pentru acordarea grantului n aceste situaiieste c (1) n ciuda unei ACB necorespunztoare, investiia trebuie s fie fcut pentru a respectaprevederile directivelor; (2) investiiaeste realizat prin utilizarea opiunii celei mai puin costisitoare.

    Este de preferat ca aceste situaii s fie limitate pentru a nu favoriza abuzurile.

    2.2.3.3 RECOMANDRI PRIVIND SITUAIILE N CARE ESTE INDICAT S SE UTILIZEZEINDICATORII ANALIZEI ECONOMICE

    Pentru evitarea oricrei ambiguiti, ACB ar trebui s fie obligatorie pentru toate proiectele ce depesccinci milioane de euro (calculat la costurile eligibile fr TVA) n toate sectoarele (dup cum s-a artatanterior).

    n legtur cu nivelul indicatorilor de performan,n circumstane speciale, bine documentate, beneficiarulnu trebuie s ezite prezentarea unor rezultate nefavorabile dar care au rezultat dintr-o ACB solid, cucondiia ca investiia s fie justificat prin prevederile directivelor europene i s se realizeze prin utilizarea

    opiunii celei mai puin costisitoare. Aceste proiecte pot fi eligibile pentru finanare.

    Furnizarea de informaii exacte decidenilor(chiar dac rezultatele ACB sunt necorespunztoare cerinelorimpuse) este de preferat unor rezultate fabricate care pot fi contestate deoarece indicatorii ACB au fostobinui pe ba za unor calcule neom ologate sau chiar trunchiate.Pentru proiectele cu valori mai mici de 5 milioane euro, este de analizat dac impactul proiectului l a nivelulregiunii de dezvoltare poate fi msurat.

    n cazul proiectelor ce se adreseaz mediului privat, analiza economic pentru aceste proiecte (mai mici de

    5 milioane euro) nu este cazul s fie solicitat, deoarece acestea nu au un impact negativ (socia l sau demediu) att de puternic, iar impactul pozitiv poate fi msurat cu ajutorul altor indicatori (acesta const, ncele mai multe cazuri, n crearea / meninerea unor locuri de munc ), iar indicatorii analizei economicenu ofer informaii suplimentare in vederea evalurii proiectului.

    Proiectele de investiii publice cu valori sub 1 milion euro nu necesit o analiz economic dinurmtoarele doua motive:

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    25/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    Dezvoltarea capacitii pentru Analiza cost-beneficiu 42

    - impactul acestora la nivelul economiei naionale sau al regiunii de dezvoltare nu poate fi msurat (iindividualizat), fiind destul de mic; aceasta face ca indicatorii analizei economice s nu fie relevani nevaluarea proiectului;

    - costul efecturii analizei economice corecte nu se justific comparativ cu dimensiunea proiectului, ncondiiile n care, n conformitate cu standardele de cost actuale, valoarea studiilor necesare elaborrii/ dezvoltrii unui proiect de investiii publice nu poate depi 3,5% din valoarea investiiei de baz, iarACB reprezint doar o mic parte din aceast valoare, partea tehnic fiind predominant n cazulacestor proiecte ar rezulta un cost real pentru efectuarea ACB mai mare dect cel acceptat prin aceststandard de cost.

    n cazul proiectelor de investiii publice cu valori cuprinse ntre 1 milion euro i pn la 5 milioane euro,

    trebuie s se fac distincie ntre proiectele de reabilitare / modernizare i proiectele ce se refer lainvestiii noi sau la extinderi. Prima categorie (proiecte de reabilitare / modernizare) nu necesit oanaliz economic, indicatorii acesteia neaducnd informaii suplimentare care s justifice necesitateasi oportunitatea proiectului, cu excepia celor pentru care exist cerine speciale dar i metodologiielaborate pentru monetizarea impactului (exemple: proiecte n care este vorba de energii regenerabilesau economie de energie, reducerea emisiilor de carbon etc.). A doua categorie (investiii noi /extinderi) necesit i o analiz economic, indicatorii satisfctori ai acesteia demonstrnd faptul cbeneficiile socio-economice, legate de dezvoltare i reducerea disparitilor depesc eventualelecosturi sociale i de mediu n special.

    Indicatorii analizei economice i dovedesc relevana pentru proiectele cu valori peste 5 milioaneeuro. Lucrarea clarificatoare 2 cuprinde o propunere pentru u n set de proiecte pentru care indicatorii ACB

    se dovedesc relevani n luarea deciziei de finan are, precum i o serie de alte metode care pot fi utilizaten a ce la i scop.

    2.2.4 RECOMANDRI REFERITOARE LA UTILIZAREA INDICATORILOR DE PERFORMAN NETAPA DE ELIGIBILITATE SAU N ETAPA DE SELECIE

    2.2.4.1 PRACTIC STANDARD PN N PREZENT

    Rolul indicatorilor de performan depinde de cerinele stabilite nGhidul Solicitantului i/sau de legislaian vigoa re (n spe HG 28/2009). Totui, n mai multe cazuri legislaia naional nu este i nu poate firespectat 7 pe deplin datorit unor lipsuri sau imprecizii iar n anumite cazuri Ghidurile solicitantuluiintroduc valori i cerine proprii. Anexa 2 ilustreaz aceast diversitate n utilizarea ACB.

    n cazul proiectelor non-majore care sunt evaluate pentru a obine sprijin UE, practica general este s sefoloseasc o licitaie deschis(apel deschis, fr termen limit / primul venit pr im ul serv it ) cu eva lu ar e ndou etape. n prima etap, se verific conformitatea administrativ i eligibilitatea solicitantului i a

    7Spre exemplu HG 28/2009 nu stabilete nicio valoare pentru rata de actualizare. Aceast scpare las libertatea de a folosiorice valoare a ratei de actualizare.

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    26/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    Dezvoltarea capacitii pentru Analiza cost-beneficiu 42

    proiectului potrivit cu cerinele din Ghidul Solicitantului (GS). De obicei se utilizeaz o gril DA/NU.Proiectele ce trec de aceast etap sunt evaluate n continuare. Proiectele nu sunt com parate ntre ele.

    n foarte puine cazuri se utilizeaz licitaiile nchise 8 (apel cu termen limit de depunere) n ca re seevalueazgrupe de proiecte care concureaz pentru sume limitate de bani. n aceste sit uaii proiectele secompar ntre ele i se ierarhizeaz, n funcie de anumite criterii.

    n a doua etap de evaluare propriu-zis se utilizeaz o Gril de Evaluare n care un evaluator sau o echipde evaluatori acord note pentru diverse aspecte legate de proiect i de solicitant, precum: aspecte tehnice,experiena echipei care va implementa proiectul, probleme de mediu, aspecte ale pieei, sincronizare,

    maturitatea proiectului, aspecte financiare, etc. Exist o limit/un reper minim pentru punctaj astfel nctfiecare proiect cu note mai mari dect limita minim poate obine cofinanare din fonduri. Proiectele cu

    punctaje mai mici dect limita minim sunt respinse9 .

    Logica acestui proces cu dou etape este de tipul Primul venit, primul servit pn cnd sunt alocai toi

    banii disponibili. Aceast logic nu permite comparaia ntre proiecte, astfel c dac sunt mai multe proiecte

    mai simple la nceputul etapei de evaluare, banii pot fi epuizai, iar proiecte mai complexe ce ar necesit operioad mai lung de pregtire risc s nu fie finanate.

    Printre criteriile utilizate n evaluarea unui proiect se afl unii din indicatorii de performan rezultai din

    ACB. Ponderea relativ a indicatorilor de performan depinde de fiecare PO i de Ghidul Solicitantuluipentru fiecare AP.

    Din analiza Ghidului Solicitantitului pentru PO au fost identificate dou abordri.

    O abordare este aceea folosit n procesul de selecie a proiectelor n cadrul Programul OperaionalRegional . Potrivit Ghidului Solicitantului, indicatorii de performan ai proiectului rezultai din ACB suntutilizai n etapade selecie a proiectelor. Astfel, sunt avui n vedere urmtorii indicatori: RIRF/ C, RIRE/ C,VFNA i VENA. n funcie de valorile obinute pentru indicatorii menionai, un proiect obine la categoriarespectiv fie maximum de puncte (6), fie minimum (0); nu exist note intermediare. Dac un proiect

    primete zero puncte, este respins (cel puin n teorie).

    Deoarece nu exist o metodologie clar de estimare a costurilor i beneficiilor economice i nici reperepentru efectele externe ale diverselor proiecte ci doar trimiteri la literatura de specialitate aproape toateproiectele obin maximum de puncte. Aadar, pentru a obine maximum de puncte, solicitantul poateinclude n ACB tot felul de beneficii economice greu de probat pentru a rspunde la criteriile din gril. nacest fel aproape toate proiectele obin ase puncte. Sunt foarte puine proiecte care nu ndeplinesc

    criteriile din gril cu privire la indicatorii ACB i primesc 0 puncte. Aceste proiecte nu sunt eliminate n

    totalitate datorit faptului c ele au ndeplinit deja criteriile de eligibilitate/conformitate din prima etap.Practica este s se trimit proiectul napoi la solicitant pentru efectuarea corecturi lor necesare la ACB iarproiectul este depus din nou pentru evaluare.

    8 Licitaiile nchise erau aproape exclusiv utilizate de programele PHARE.9 n cazul POR, scara este de la 0 la 6; proiectele cu peste 3,5 puncte sunt selectate. n cazul PO-CCE scara este 0-100 iproiectele care cumuleaz peste 65 de puncte pot fi finanate.

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    27/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    Dezvoltarea capacitii pentru Analiza cost-beneficiu 42

    Aceast abordare face ca utilizarea indicatorilor de p erforma n ai ACB n etapa de selec ie a proiectelorsfie irelevant deoarece prin acordarea doar a unui punctaj minim sau maxim se ajunge la o decizie detipul DA/ NU (la majoritatea proiectelor indicatorii de performan au valori peste limitele impuse prinGhidul Solicitantului deci automat primesc nota maxim), deci nu exist nici un mod de a diferenia

    proiectele prin prisma ACB. n acest context faptul c nu se pot corecta exagerrile beneficiarului nestimarea beneficiilor deterioreaz i mai mult si tuaia. Trebuie spus ca o astfel de abordare ine subcontrol costurile prin bugete relativ detaliate dar las la alegerea aplicantului numrul i valoareabeneficii lor economice.

    Situaia este complicat i de faptul c ACB este solicitat pentru toate 1 0 proiectele de infrastructursocial cum ar fi reabilitri / modernizri / extinderide coli, spitale, centre sociale, muzee, chiar ibisericipentru care beneficiile sociale sunt foarte greu de estimat iar unele dintre ele sunt foarte mici i nuar justifica proiectul. n cazul acestor obiective ACB nu aduce informaiile pertinente necesare pentruselectarea sau respingerea unui proiect.

    O a doua abordare este aceea aplicat n procesul de selecie a proiectelor n cadrul Programul O peraionalSectorial Creterea Competitivitii Economice. Astfel,n Gri le le de Evalu ar e au fost in clu i o serie deindicatori de performan pentru care se acordun punctaj ce difer de la o ax prioritar la alta sau chiarla domenii de intervenie apropiate. De exemplu, la unele proiecte se verific dac urmtoarea condiie estendeplinit 0 < FRIR(C) < 13% (POS CCE 2007-2013, Infrastructura productiv i achiziionarea deechipament., AP 1., DMI 1.1 i Capacitile noilor afaceri i extinderea celor existente, AP 1, DMI 1.1, (veziAnexa 2)). Condiia FRIR(C) 12% -7pct2.FRIR ntre 12% i 7% -6-3pct3. FRIR < 7%; 1pct

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    28/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    Dezvoltarea capacitii pentru Analiza cost-beneficiu 42

    n cazul proiectelor pentru Proteciei mediului prin reducerea pierderilor de energie i al Modernizrii reeleielectrice care este deteriorat, abordarea este mai complex i mai degrab n spiritul DL nr. 4.

    2.2.4.2 RECOMANRI PRIVIND UTILIZAREA INDICATORILOR ACB N ETAPELE DE ELIGIBILITATESI SELECIE A PROIECTELOR

    Analiza cost-beneficiu i indicatorii de performan afereni pentru evaluarea proiectelor non-majore artrebui s fie utilizat n mod raional, lund n considerare cele dou etape 1) eligibilitate/conformitate i 2)etapa de selecie. Pn n prezent, includerea indicatorilor de performan ai ACB n etapa de selecie (Grila

    de evaluare tehnic i financiar) nu a fost productiv: rezultatul const n reducerea importaneiindicatorilor de performan ai ACBn luarea deciziei de finanare.

    Pentru o utilizare corespunztoare a ACB este necesar ndeplinirea a trei condiii preliminare:

    1 . Existena unei metodologii unitare aplicabil de ctre toi solicitanii, nsoit de foi de calcul Excel (modele care s fie utilizate de pentru un apel de proiecte);

    2 . Existena unor valori recomandate (minime maxime) pentru costurile i beneficiile externe,precum i a metodologilor de monetizare a acelor externaliti ce se refer la obiectivelegenerale ale proiectelor (vezi Lucrarea Clarificatoare nr. 7 si nr. 5);

    3 . O metod de control a calitii ACB i de validare a indicatorilor de performan pentru toateproiectele ce depesc cinci milioane ; Anexa 1: Lista de verificare ACB este propus n acest

    sens; Recoma ndri privind utilizarea indicatorilor de p erforman ai ACB n procesul de selec ie (cazul cererilor

    de proiecte cu depunere continu)Din cele spuse mai sus se recomand includerea indicatorilor de performan ai ACB n cele dou faze dinprocesul de evaluare al proiectelor n felul urmtor:

    Faza I-a. Eligibilitate/conformitate. n aceast faz se propune includerea indicatorilor deperforman n dou etape:

    1 . Verificarea calitii ACB i ntocmirea unui Raport de calitate al ACB/Protocol de corecturi iobservaii elaborat de ctre evaluatori; indicatorii de performan pot fi validai de ctre

    evaluatori sau se poate cere corectarea analizei n cazul n care se observ greeli, calcule

    incorecte etc. n cazuri extreme se poate recomanda respingerea proiectului avnd n vedererezultatele ACB; n aceast etap se poate propune: acceptarea proiectului, respingerea sausolicitarea de clarificri i justificri pentru calculele analizate;

    2 . Indicatorii de performan (financiari i economici) sunt analizai n etapa de verificare aeligibilitii proiectului. Aceti indicatori vor permite continuarea evalurii proiectului n cazul ncare aceste criterii le stabilite prin Ghidul Solicitantului sunt ndeplinite. n caz contrar, proiectul

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    29/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    Dezvoltarea capacitii pentru Analiza cost-beneficiu 42

    va fi respins potrivit Raportului de calitate al ACB sau se poate cere refacerea calculelor ncazul n care sunt erori majore.

    Faza II-a. Selecia proiectelor cu dou etape:

    1 . Selecia tehnic i financiar se va face prin acordarea de note/puncte proiectului; acestepuncte se vor cumula ca urmare a aplicrii criteriilor de selecie (Grila de evaluarea tehnic ifinanciar); Se recomand evitarea introducerii n Grila de evaluare a unor indicatori deperforman rezultai din ACB pentru a p reveni dubla contabilizare a acestora. De exemp lu, pe oscar de la 1 la 100, un proiect ndeplinete condiiile de selecie dac primete mai mult de50-60 puncte;

    2 . Verificareai modularea contribu

    iei publice.

    Contribuia public va fi verificat, n specialpentru proiectele care primesc ajutor de stat. Modularea interven iei publice se poate face prinreducerea grantului dac se identific co-finanare excesiv. Prin urmare, se recomandajustarea contribuiei publice pentru a evita ctigul excesiv al iniiatorului proiectului.

    n Ta belul 3 sunt prezentate schematic etapele de evaluare a proiectelor de investiii i recomandrileprivind utilizarea indicatorilor de performan rezultai din ACB n procedura de evaluare a proiectelor maimici de 50 mil ioane

    Etape n p rocesul deevaluare i selecie a

    proiectului

    Faze interm ediare Se verific urmtoriiindicatori

    Aciune

    I. Verificareaeligibilitii

    proiectului

    1.1 Controlul de calitat e alACB i validarea

    indicatorilor deperforman

    ERIR

    EVANB/ C

    FRR/ C

    FVNA

    Validarea i verificarea

    calculelor ACB.

    1.2 Ve rif icarea indicatorilorde performan i asustenabilitii proiectului

    ERIR >5,5%

    EVAN > 0 ;

    B/C>1 Aprobare proiect dacindicator i i au fo st corect

    calculai i valoarea lorrespect cerinel e

    impuse

    FRR/ C < 5%

    FVNA < 0

    Fluxul de num erar

    cumu lat este pozi t iv

    pent ru f iecare an alpro iec tu lu i

    II . Evaluareatehnic i

    financiar a

    proiectului(selecia

    2.1 Selecia tehnic ifinanciar a proiectului

    Gril de evaluare

    (criterii tehnice i

    manageriale i alte

    cr i ter i i )

    Acordarea notelor pe oscar (0-100); dac

    punctajul >50 proiectu lpoate fi finanat;

    Propunere pentrufinanare

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    30/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    Dezvoltarea capacitii pentru Analiza cost-beneficiu 42

    proiectului)

    2.2 Ve rif icarea imod ularea contr ibuie ipublice

    FRR/K> 12% Reduceregrant cu 25%

    Ajustare/ reducere acontribuiei publice n

    conform itate cu FRR/ K;un FRR/ K m ai m are

    nseamn o contribuie

    public mai sczut

    12%>FRR/K>10%

    Reduceregrant cu 15%

    10%>FRR/K>8%

    Reduceregrant cu 5%

    FRR/K

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    31/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    Dezvoltarea capacitii pentru Analiza cost-beneficiu 42

    3. CONCLUZII

    1 . ACB ar trebui utilizat pentru proiectele cu valori cuprinse ntre 5 i 50 de milioane de euro (frTVA), ns o procedur de verificare a calitii ACB este imperios necesar. Limitainferioar/superioar nu ar trebui s depindde tipul de investiie;

    2 . n cazul proiectelor cu valori ntre 1 milion si 5 milioane de euro, analiza economic esterecomandat numai pentru proiectele publice reprezentnd investiii noi sau extinderi;

    3 . Pentru proiectele cu valori mai mici de 1 milion euro, ACB nu este recomandata, fi ind preacostisitoare n raport cu informa iile pe care le aduce pentru realizarea evalurii; atenia

    evaluatorilor va fi ndreptat spre verificarea capacitii solicitantului de a asigurasustenabilitatea financiar a proiectului (n etapa de conformitate i eligibilitate);

    4 . Furnizarea de informaii exacte decidenilor: chiar dac rezultatele ACB sunt nesatisfctoaredar analiza ACB este solid este de preferat ca acestea s fie asumate. Alternativa este o ACBcu rezultate pozitive dar care pot fi contestate deoarece au fost obinute pe baza unor dateexagerate sau chiar neconform e cu realitatea;

    5 . n lumina celor de mai sus i din expereina consultantului,ar trebui s se finaneze proiectelecu o importan strategic pentru obiectivele de dezvoltare (RIRE ridicate), nu generatoare devenituri excesive comparativ cu costurile investiiei, dar viabile pe term en lung (-3%

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    32/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    Dezvoltarea capacitii pentru Analiza cost-beneficiu 42

    4. ANEXE

    ANEXA 1 :RAPORTUL DE VERIFICARE A CALITII ACB I DE VALIDARE A IND ICATORILOR DEPERFORMANAceast Anex vizeaz furnizarea unei liste de verificare pentru evaluarea calitii analizei cost -beneficiu. Aceast List de verificare se bazeaz pe cele apte etape descrise n Ghidul pentru

    ANALIZA COST-BENEFICIU a proiectelor de investiii - Fonduri Structurale, Fondul de Coeziune iInstrumentul pentru Asistena de Preaderare (CE 2008) aplicat proiectelor de investiii i poate fiutilizat pentru etapele implicate n revizuirea ACB, de exemplu, n cazul proiectelor de investiii carenecesit finanare din partea UE. Se recomand ca aceast list de verificare s f i e un d ocument ncontinu evoluie, pentru a permite ajustarea acesteia pe baza reviziilor viitoare ale ACB.

    I. Def ini rea obiect ivelor

    Proiectul are un obiectiv definit n mod clar n ceea ce privete variabilele socio-economice?

    Aceste beneficii socio-economice sunt obinute prin implementarea proiectului?

    Obiectivele sunt legate n mod logic? Metoda cadrului logic a fost aplicat pentru susinerea procesuluide definire a logicii dintre obiective (nu constituie o cerin obligatorie, ns este un instrument uti l )?

    Beneficiile globale legate de mbuntirea calitii vieii rezultate din proiect justific costurileantrenate?

    Au fost luate n considerare cele mai importante efecte socio-economice directe i indirecte aleproiectului?

    Mijloacele de realizare a obiectivelor au fost specificate?

    Proiectul corespun de obiectivelor UE pentru FS (obiectivelor politicii de coeziune economic i social aUE pentru perioada de planificare bugetar respectiv)?

    Proiectul corespunde obiectivelor UE specificen sectorul asistenei (este relevant pent ru DMI/ AP/ PO lacare ap lica)?

    II . Ident i f icarea proiectului

    Obiectul constituie o unitate de analiz clar identificat, conform principiilor ACB (n cazul finanrilor dinpart ea CE)?

    Proiectul respect limitele financiare: valoare total mai mare sau egal cu 5 milioane de euro (fr TVA,n cazul n ca re acesta se po at e r ecu pera) ?

    I I I . Fezabilitate i analiza opiunilor Dosarul proiectului furnizeaz dovezi suficiente privind fezabilitatea proiectului (n ceea ce privete

    tehnologia, strategiile de marketing, management, implementare, protecia mediului)?

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    33/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    Dezvoltarea capacitii pentru Analiza cost-beneficiu 42

    Solicitantul a demonstrat c opiunile alternative a fost luate n considerare, cel puin n ceea ce privetealternativele de inaciune sau de aciuni minime.

    IV. Analiza f inanciar A fost stabilit un orizont de timp corespunztor pentru proiect?

    A fost aplicat o rat de actualizare adecvat proiectului, consecvent cu proiectele comparabile dinRomnia (sau, de preferat, pe baza liniilor directoare naionale)?

    Costurile i beneficiile financiare au fost definite? Sunt acestea realiste?

    Preurile unitare pentru evaluarea costurilor i beneficiilor sunt conforme cu cele din proiectelecomparabile sau cu cele practicate pe pie ele locale?

    Exist o dubl contorizare?

    V. Anal iz economic Efectele asupra societii ca ntreg sunt ncorporate?

    Costurile i beneficiile economice au fost definite corespunztor? Sunt acestea realiste?

    Preurile unitare pentru evaluarea costurilor i beneficiilor economice sunt conforme cu cele dinproiectele comparabile sau cu cele recomandat e de AM/ OI?

    Au fost efectuate corecii pentru:

    - Externaliti

    - Corecii fiscale

    - De la preurile de pia la preurile contabile.

    Rata de actualizare utilizat este rata social de actualizare recomandat pentru Romnia (stabilt pebaza unor linii directoare na ionale)?

    VI . Analiza de sensibil itate i de risc Variabilele cheie ale proiectului au fost ident ificate?

    Testele realizate asupra rezultatelor analizei economice i financiare se bazeaz pe variaia variabilelor?

    Rezultatele sunt ut il izate pentru a asigura em iterea variabilelor cheie?

    Au fost identificate p rincipalele riscuri i au fost propuse msuri de prevenire a lor?VII. Alte criteri i

    Sunt incluse alte efecte n analiz, de exemplu, efectele distribuionale? Exist efecte negative ale proiectelor neincluse n ACB?DATA ________________________________ntocmit de ___________________________SEMNTURA __________________________

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    34/42

    ANEXA 2.PRINCIPALII INDICATORI UTILIZAI N PREZENT PENTRU SELECTAREA/APROBAREA PROIECTELOR MAI MICI DE 50MILIOANE

    Tipul Proiectului PO/ AP

    Ajutor

    de stat

    ( D A / N U )

    Or izontu l

    ACB (ani)Instruciunea ACB

    Repere pentru

    aprobarea unui

    proiect

    Ind icator i de per form a n n grila de evaluare(punctaj)

    Infrastructura rutier

    POR 2007-

    2013

    AP 2

    DMI 2 .1

    No 20DL nr.4 i o Scurt

    ins tru ireRIRE 5,5%Raport ul B/C 1

    FRIR 5% i VNAF < 0 6 pct

    FRIR > 5% 0 pct Punctaj m axim 6 pct, minim 3,5pct

    Dac un proiect obine zero puncte la

    cr i ter iu, este el im inat.

    Reabilitarea siturilor poluate i

    construir ea de noi infrastruct ur i

    POR 2007-

    2013

    AP 4

    DMI 4 .2

    DA 20DL nr.4 i o Scurt

    ins tru ire

    RIRE 5.5%Raport ul B/C 1Rata social 5,5%

    Rata financiar: 9%

    1. FRIR/ c < 5% (6 pct)

    2. FRIR/c ntr e 5-9% (3 pct)

    3. FRIR/ c > 9% (0 pct)

    Punctaj m axim 6 pct, minim 3,5pct

    Dac un proiect obine zero puncte la

    cr i ter iu, este el im inat..

    Infrastructura serviciilor de sntatePOR 2007-2013AP 3

    DMI 3 .1

    NU 15 -20DL nr.4 i o Scurt

    ins tru ire

    RIRE/ C 5,5% iVNAE/C 0

    FRIR/C 0;

    2. RIRE. 5,5%;3. Raportul B/C >1

    RIRE 5,5% i VNAE/C 0 6 pct RIRE/C < 5,5% i VNAE/C < 0 0 pct

    Punctaj m axim 6 pct, minim 3,5pct

    Dac un proiect obine zero puncte la

    cr i ter iu, este el im inat.

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    35/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    Dezvoltarea capacitii pentru Analiza cost-beneficiuPROIECT COFINANAT DIN FEDR PRIN POAT2007-2013 3

    5

    /

    4

    2

    Tipul Proiectului PO/ AP

    Ajutor

    de stat( D A / N U )

    Or izontu lACB (ani) Instruciunea ACB

    Repere pentru

    aprobarea unuiproiect

    Indicatori de performa n n grila de evaluare(punctaj)

    Echipament pentru situaii de urgen

    POR 2007-

    2013AP 3

    DM I 3 .3

    NUFr

    indicaiiFr indicaii Fr indicaii Fr i ndicaii

    Infrastructura educaional (coli,

    universiti, campusuri etc.)

    POR 2007-

    2013

    AP 3

    DM I 3 .4

    NU 15 -20DL nr.4 i o Scurt

    ins tru ire

    FRIR/C 0;

    2. RIRE 5,5%;3. Raportul B/C>1

    1. FRIR/c < 5% (6 pct)

    2. FRIR/c ntr e 5-9% (3 pct)

    3. FRIR/c > 9% (0 pct)

    Punctaj m axim 6 pct, minim 3 ,5pct

    Dac un proiect obine zero puncte, este

    e l imina t .

    Achiziii de echipamente pentru IMM-

    ur i

    POR 2007-2013

    AP 4

    DM I 4 .3

    DAFr

    indicaii

    Analiz financiar

    simplificat

    FRIR/ c

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    36/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    Dezvoltarea capacitii pentru Analiza cost-beneficiuPROIECT COFINANAT DIN FEDR PRIN POAT2007-2013 3

    6

    /

    4

    2

    Tipul Proiectului PO/ AP

    Ajutor

    de stat( D A / N U )

    Or izontu lACB (ani) Instruciunea ACB

    Repere pentru

    aprobarea unuiproiect

    Indicatori de performa n n grila de evaluare(punctaj)

    Infrastructura de tur ism

    POR 2007-2013

    AP 5

    DM I 5 .2

    DA 10DL nr.4 i o Scurt

    ins tru ire

    VNAF/C 9%

    FRIR/C < 9%

    (publ ic /pr ivat)

    RIRE 5,5% 6pct

    RIRE < 5,5 % 0pctPunctaj maxim 6 pct, minim 3,5p ct

    Dac un proiect obine zero puncte la

    cr i ter iu, este eliminat .

    Infrastructura productiv i

    achiziionarea de echipament

    POS CCE2007-2013

    AP 1

    DM I 1 .1

    max .

    1.075.000 le i

    p e n t r u IM M

    DA 7DL nr.4 i Manual

    UE despre ACB

    0 < FRIR(C) < 1 3%

    (Ghidul pentru

    Solicitani, pag.58)

    0

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    37/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    Dezvoltarea capacitii pentru Analiza cost-beneficiuPROIECT COFINANAT DIN FEDR PRIN POAT2007-2013 3

    7

    /

    4

    2

    Tipul Proiectului PO/ AP

    Ajutor

    de stat( D A / N U )

    Or izontu lACB (ani) Instruciunea ACB

    Repere pentru

    aprobarea unuiproiect

    Indicatori de performa n n grila de evaluare(punctaj)

    cercetare

    Operaiunea 2.2.1

    2007-2013

    AP 2DM I 2 .1

    indicaii

    Achiziia de echipament i software IT,

    conexiune broadband etc .

    Operaiunea 3.1.1

    POS CCE

    2007-2013

    AP 3 /DMI 3 .1

    DA 7 Fr indicaii Fr indicaii Fr i ndicaii

    Soluii IT pentru coli i alte instituii de

    nvmnt

    Operaiunea 3.1.4

    POS CCE

    2007-2013

    AP 3

    DM I 3 .1

    DAFr

    indicaiiFr indicaii Fr indicaii Fr i ndicaii

    Echipament productiv pentru industr ie

    pentr u reducerea consumul ui de

    energie, cogenerare, conservarea

    energiei etc .

    Operaiunea 4.1.1

    POS CCE

    2007-2013

    AP 4

    DM I 4 .1

    DA 15 -20DL nr.4 i Manual

    UE despre ACB Fr indicaii

    A . FRIR pentru proiecte de cogenerare:

    1. FRIR > 12% -7pct

    2. FRIRntre 12% i 7% -6-3pct

    3. FRIR < 7%; 1pct

    B. FRIR pentru conservarea energiei:

    1 . FRIR > 14% -7pct 2. FRIRntre 14% i 12% -6pct

    3. FRIRntre 12% i 10%- 5pct

    4. FRIRntre 10% i 8% -3pct

    5. FRIR < 8 % - 1pct

    M ax im 10 0 puncte , m in im 50 punc te

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    38/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR.1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    Dezvoltarea capacitii pentru Analiza cost-beneficiuPROIECT COFINANAT DIN FEDR PRIN POAT2007-2013 3

    8

    /

    4

    2

    Tipul Proiectului PO/ AP

    Ajutor

    de stat( D A / N U )

    Or izontu lACB (ani) Instruciunea ACB

    Repere pentru

    aprobarea unuiproiect

    Indicatori de performa n n grila de evaluare(punctaj)

    1. Protecia mediului prin

    reducerea pierder i lor de

    energie2. Modernizarea reelei electrice

    care este deteriorat

    POS CCE

    2007-2013

    AP 4

    DM I 4 .1

    DA 10 -20DL nr.4 i Manual

    UE despre ACB

    FVAN(C12

    )0

    FRIR(C)5%

    FRIR(K)=58%

    VANE(C)>0

    RIRE(C)>25%

    FVAN(C)0, FRIR(C)5% 10pct

    FVAN(C)>0, FRIR(C)>5% 0pctFRIR(K)=58% 10pct

    FRIR(K)=810% 5pct

    FRIR(K)10% 0pct

    VANE(C)>0, RIRE(C)>25 % 10pct

    VANE(C)>0, RIRE(C)=1525% 6pct

    VANE(C)>0, RIRE(C)=5,515 % 3pct

    VANE(C)

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    39/42

    5. REFERINE1 ) Boardman, A., D. Greenberg, A. Vining, D. Weimer, 1996, Cost-Benefit Analysis: Concepts and

    Practice, Prentice Hall, Upper Saddle River.

    2 ) ECOTEC, 2001, The Benefits of Compliance with the Environmental Acquis for the CandidateCountries, a report for the EU Commission prepared by ECOTEC Research and Consulting Limited,Birmingham.

    3 ) European Commission, 2008, Guide to cost-benefit analysis of investment projects,http:/ / europa.eu.int/ comm/ regional_pol icy/ sources/ docgener/ guides/ cost/ guide08_en.pdf .

    4 ) European Comm ission, 20 08 , Guidance on the m ethodology for carrying out Cost-Benefit Analysis,

    Working document no. 4, Brussels.5 ) Faircloth, P. and C. Barnes, 199 9, A study of the Benefit s of Complianc e with the EU Environment al

    Acquis, Draft Final Report June 1999, a report for the EU Commission prepared by EPE and EDC,Brussels-Dublin.

    6 ) Pearce, D., G. Atkinson, S. Mourato (2006), Cost-Benefit Analysis and the Environment. RecentDevelopm ent s, OECD, Paris.

    7 ) MINISTERUL ECONOMIEI I FINANELOR, Autoritatea pentru Coordonarea InstrumentelorStructurale, LINII DIRECTOARE GENERALE PENTRU ANALIZA COST-BENEFICIU A PROIECTELORSUSINTE PRIN INSTRUMENTE STRUCTURALE, ntocmit de JASPERS

    8 ) LINII DIRECTOARE GENERALE PENTRU ANALIZA COST-BENEFICIU A PROIECTELOR SUSINTE PRIN

    INSTRUMENTE STRUCTURALE, ntocmit de JASPERS9 ) Armstrong, Harvey W. European Union Regional Policy: Sleepwalking to a Crisis, International

    Regional Science Review. Vol. 19 (3). p 193 -209 . 19 96 .

    1 0 )Armstrong, H.W., Kehrer, B., Wells, P., 20 01 , Initial Impact s of Comm unity Economic DevelopmentInitiative in the Yorkshire and Hum ber Structural Funds Programm e, Regional Studies, Vol 35 (8).P.673-88.November.

    1 1 )Bachtler, J., Michie, R., 19 95 , A New Era in EU Regional Policy Evaluation? The Appraisal of theStructural Funds, Regional Studies, Vol. 29 (8), p. 745 -51, December 20 08 .

    1 2 )Barr y, F., ed. Understanding Ireland's economic growth. , New York: St. Martin's Press; London:Macmil lan Press. P/ . xi i , 242. 1 99 9.

    1 3 )Barr y, F., Brad ley, J, Hannan , A., 20 0 1, The Single Mar ket, the Structura l Funds and Ireland'sRecent Economic Growth, Journal of Comm on Ma rket Studies, Vol. 39 (3). P.53 7-53 , September.

    1 4 )Barry, T. V S. Infrastructure and Regional Growth in the European Union, University of Birmingham ,Departm ent of Economics Discussion Paper: 96/ 25. p 1 8. August 199 6.

    1 5 )Begg, Iain. Previsiones sobre convergencia regional e n la Union Europea. (With English summary.),Papeles de Economi a Espanola. Vol. 0 (80 ). p 10 0-12 2. 19 99 .

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    40/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR. 1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    Dezvoltarea capacitii pentru Analiza cost-beneficiu 42

    16 )Belli, P., Anderson, J. R., Barnu m, H.N, Dixon, J. A., Tan, J-P, 2 0 01 , Econom ic Analysis of Investme ntOperations. Analytical Tools an d Practical Applications, WBI, World Bank, Washington D.C.

    17 )Bradley, John, et al. Regional aid and convergence: Evaluating th e impact of the structu ral funds onthe European periphery, Aldershot, U.K.; Brookfield, Vt. and Sydney: Ashgate, Avebury. p xiv, 299.1995 .

    18 )Bristow, G., Blewitt, N., 20 01 , The Structural Funds a nd ad ditionality in Wales: Devolution an dMu ltilevel Governance, Environmen t & Planning A. Vol. 33 (6). P. 10 83 -99, June.

    19 )Boldrin, M . and Canova, F., Regional Policies and EU Enlargement, CEPR Discussion Paper No.374 4, February 200 3.

    20 )Dauce, P., 1998, L'evaluation des politiques comm unauta ires de developpem ent regional: Enjeux,methodes, resultats. L'exemple de l'objectif 5b en Bourgogne, Revue d'Economie Regionale etUrbaine, Vol. 0(3). P.37 9-94 .

    21 )Cost-benefit analysis of infrastructure projects in an enlarged European Union: an incentive-orientedappr oach., Massim o Florio and Silvia Vignetti. , CSIL-Centro St udi Indust ria Leggera Corso M onfor teMilano., 20 03

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    41/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR. 1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    Dezvoltarea capacitii pentru Analiza cost-beneficiu 42

    Any question, comment or contribution should

    Event ualele coment arii sau sugestii privind prezentu l document pot fi t ransmise la:htt p:// www .evaluare-structurale.ro/ index.php/ en/ cost-benefit-analysis/ forum

    Informaii suplimetare sunt disponibile pe internet:htt p:/ / ww w.evaluare-structurale.ro

  • 7/29/2019 9 Rol Indicatori Performanta

    42/42

    LUCRARE CLARIFICATOARE NR. 1

    INDICATORI DE PERFOMAN

    Contract nr. 46/ 8.12.2010

    Dezvoltarea capacitii pentru analiza cost benef ic iu

    Proiect co-finaat din Fondul European de Dezvoltare Regional prin Programul Operaional

    Asistena Tehnic 2007-2013

    Coninutul acestui manual nu reprezint n mod necesar poziia oficial a UniuniiEuropene.