61 - estinvest · prospect chimcomplex s.a. borzesti nota catre investitori acest prospect...

52
CHIMCOMPLEX S.A. BOESTI PROSPECT privind majorarea capitalului social prin aport de numerar Decizia Autoritatii de Supraveghere Financiara Nr . .1..-Q./2...:10 . 0r. Intermediar SSIF ESTINVEST S.A. Focsani 61 .:; . / Viza de aprobare aplicată pe prospectul de ofertă publică sau, după caz, pe documentul de ofertă nu are valoare de garanţie ş i nici nu reprezintă o altă formă de apreciere a A.S.F. cu privire la oportunitatea, avantajele sau dezavantajele, profitul ori riscurile pe care le-ar putea prezenta tranzacţiile de încheiat prin acceptarea ofertei publice obiect al deciziei de aprobare. Decizia de aprobare certifică numai regularitatea prospectului/documentului de ofertă în privinţa exigenţelor legii ş i ale normelor adoptate în aplicarea acesteia.

Upload: others

Post on 06-Jan-2020

14 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

CHIMCOMPLEX S.A. BORZESTI

PROSPECT privind

majorarea capitalului social prin aport de numerar

Decizia Autoritatii de Supraveghere Financiara Nr . . 1.fi.-:/...Q./2.!i..:10. . ..20-fr.

Intermediar

SSIF ESTINVEST S.A. Focsani

� 61 .:; ./

Viza de aprobare aplicată pe prospectul de ofertă publică sau, după caz, pe documentul de ofertă nu are valoare de garanţie ş i nici nu reprezintă o altă formă de apreciere a A.S.F. cu privire la oportunitatea, avantajele sau dezavantajele, profitul ori riscurile pe care le-ar putea prezenta tranzacţiile de încheiat prin acceptarea ofertei publice obiect al deciziei de aprobare. Decizia de aprobare certifică numai regularitatea prospectului/documentului de ofertă în privinţa exigenţelor legii ş i ale normelor adoptate în aplicarea acesteia.

Page 2: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti

[ACEASTA PAGINA ESTE LASATA LIBERA INTENTIONAT]

\ I J /

2

Page 3: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX SA Borzesti

CUPRINS

Nota catre investitori ............ . . . . . . . . . . . . .... .... . . . ..... . . . .............. . . . . . . . . . . . . . . . . ............... pag 4 Definitii . . . . . . . . . . . . . . . . . „ . . . . „ . . . . . . . „ . . . . . . . „ ......• „„„„ •. „„„ ..•..•• „ .•. „ ... „.„„ ... „ .. „.„„„„„„.„„„. pag 5 Declaratii privind perspectivele „„ . . . „ . . . „ .. „„ „. „„„ „ „ .. „ „„.„ „ „„„„„ „ „ . . . „ . „ „.„.„ pag 6 Rezumatul Prospectului . . . „ „ . . . . . . . . „„ . ... .. .. . „ .. „ „„„ „„ „„ . . „. „ . . . „„„„„„ . . . . „ . . . ....• pag 7 1 . Persoane responsabile . „ „ „ . „ „ .. „.„„„„ .... „ . . . . „ . „ . . . . „„.„.„ .. „ . „ „ . . . . . „ „ „ „ . „ . . . pag13 2. Auditori .„„„.„„„„„ . . „.„„ . . „ „ „ „ . „ „ . . „ „ . „ . . „ . . . . „ . „ „ . . „ . „ . . . . „ . . „ „ . . „„„„ . . . „ „ . pag13 3. Factori de risc . „„ „„. „ . . „ „ .. „„„„ . . . . . „ „ „ .. „ „„ . . . „ . . . „ .. „. „„„„ . . „ „„„ „„„ „ .... . . pag14 4. lnformatii despre emitent „„„ .. „ .. „„„ ... „„.„ .... „„„ ... „„ .. „„ .. „ .. „„„.„„.„ .. „ ..... „ .• „.„„„ pag 16

Denumirea socială şi denumirea comercială a emitentului .............................. . . .. . . . . pag 16 Investiţii . . . . . . .. . . .. .. . . .. . .. . . . . .. . . . .. . . .... . . „ . „ . . . . „ . . . . . . . . . . .... „ „ . „ . . . . „ .. „.„„ .. „ . . „„„„„„ .. „ . . . „ „ pag 16

5. Privire generală asupra activitatilor emitentului . „„ . . . „ „ „ „ „ .. „ „ „ „ . . . . . . . . „ „ ... „ „ pag 19 5.1. Activitati principale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . ........... . . . . . . . pag 19 5.2. Pieţe principale . . . „ „ . . . „„ . . . . . . . . „ „ „ . . „ . . „ ... „ „ . . . . „.„ „„„„„ „ .. „ .. „„.„„.„ . . . . „ . „ . . . „ .. „ . . „ . „ „ pag 19 6. Organigrama .... „„„ .•. „„„ •••. „„„.„„ •. „ „ .•... „ ............ „ .... „.„„„„ . . „ „ .• „.„„„„„„.„ . . „„„„„ pag 22 7. lnformatii privind tendintele „„.„ • . „„„ .•.. „.„ . . „ „ ..• „„„„„„„.„.„.„„ .• „ .•. „ .. „„.„ .• „ .. „„„. pag 24 8. Previziuni sau estimări privind profitul „„„.„„ . • „ „ •• „ „ .•.. „„.„.„.„„„„ .• „ „ .• „ . . „ ...• „„„. pag 24 9. Organe de administrare, conducere si supraveghere si conducerea superioară .. „„„.„„ .• „„„ .. „ ..•........ „ .. „ „ ....... „ . • „„„ .. „ ......... „ ... „ ..•.•. „ .. „ ..... „. pag 24 10. Remuneratii si beneficii ............. .... . „.„.„„„ ••.•......... „ .. „„.„„ .. „ ...... „ •. „ ........ „.„„.„.„ pag 26 11 . Functionarea organelor de administrare si conducere . . „.„ .•..... „ .........•... „ .... „„ ... pag 27 12. Salariati .. „ .....•..... „„.„„„ ........ „ ....... „ •. „„„„.„„„„ .... „„„„„.„„„ .. „„„.„„„„„„„„„ •.... „ .. pag 27 13. Actionari principali .„„„.„„ .... „„ .. „„„ .. „'.„„„„„.„„.„„„.„„„„„ .. „„ ..•.. „ .. „„„„„.„„„.„. pag 29 14. Tranzactii cu părti afiliate „„.„„„.„ •. „„„„„„„„„.„.„ •• „ „ ..... „.„„„„„„.„„„.„.„„„„„„„ pag 30 15. lnformatii financiare privind patrimoniul, situatia financiara si rezultatele emitentului „.„„ .. „.„„.„ .. „„„ .. „„ .... „„.„ .• „„ ...... „ ..... „„„„ ..... „„„„ .... „„„.„„„ .. pag 31

Bilant si cont de profit si pierdere „ „„ „ „„ „ „ „ „„„ „ „„ „ „ „ „ „ „ „ „ „ „ . • „ „.„„ „„ pag\31 Situatia privind modificarile capitalului propriu „„„„ .„. „ .. „ „ „. „.„. „ „ •. „ „ „ „ . „ „ „ „ „ „. pag J3 lnformatii privind fluxurile de trezorerie . . . . „ „. „. „ . . . . . „ „ . . . . „ . . . . . „ „ . . . . . „ . „ . . . „ . . „ pag 34 lmobilizari . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag 35 Politica de dividende . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .......... ......... . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. pag,36 / Situat ia creantelor si a datoriilor .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .............. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag 36

16. lnformatii suplimentare .„ •.. „„ ..•. „„„„„„„„„.„„„.„„„„.„„„„„„„.„„„„.„„ .. „„.„.„„ .. „ pag 38 17. Contracte importante .. „„„„ . . . „„„„„„.„.„„„„„ . . . „„„„„.„„ . . „„.„„„„ . . „ . „ . „ pag 39 18. lnformatii furnizate de terti, declaratii ale expertilor si declaratii de interese „„.„ pag 39 19. Documente accesibile publicului . „ . . . „ . . . „ . . . . . „ . „ „ . . . . . . „ . . . .. . . . . . . . . . . „ . . . . . . . . . . „„ .. pag 39 lnformatii referitoare la acţiunile emise pentru majorarea capitalului social al CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti ... „„„„„„„„.„ .• „„„.„.„„„.„„„„„„„„„„„.„ .•. „„ .. pag 39 lnformatii de baza . .. . . „ . . . . „ . • • . . . . „ ... „ ..•.... „.„ •. „„ .. „ .. „.„ ... „ „ .. „ . „ „ . . „ . . . „ „ „ „ „ . . „„ . . „ . . „ . . „ . „ .. pag 39 lnformatii privind valorile mobiliare care urmeaza a fi oferite/admise la tranzactionare „ „ „ . pag 40 Conditiile majorarii de capital „ „„ „„ „ „.„„. „„ „„„ „„ „.„ „„ „„„„ „ „ „ „ „ „ „ „ .•• „ „„ „. „„ „.„. „„. pag 44 Procedura de subscriere .. „ . . . . „ „ „ . „ . . . „ . . . . „ . „ „ „ „ . . „ . . • „ „ . . . . „ „ „ . . . . „ . „ „ . . . . . . . . „. „ .. „ „ „ „ „ „. „„. pag 44 Admiterea la tranzactionare si modalitati de tranzactionare „„„„„.„„.„„„„„„„„.„„„„„„„. pag 50 Cheltuieli aferente emisiunii „„„„„.„„.„„.„„.„„„.„„„„. „„„ „„„„. „„„„ „ „ „„„„„„„. „„„. „„„ pag 50 Diluare . . . „ • . „ „ „ . . • „ .. „ „ „„ . . „ „ „ „ „ „ . . „. „„ .. „ „ „ „ . „ .. „ „ „ „ „ . . „. „ „ „ . . „ „ . . . . „ . . . „ „ „ „ . . „ „. „ . „ . „ „ ..• pag 50 lnformatii suplimentare „ . . „ . „ „ „ „ „ . . . . . „ . . . . „ . . „.„ . . . . . . „ „ „ „ „ . . „.„„ . . „ . . . . „ . . • . . „ . • . . . . . . „ .. „ .. „ ... „„. pag 51 Semnaturi .„„„„„„.„„„„„ .• „„„ .•.•... „ .• „„ .•. „ .. „„ .•.. „„ ...•..•. „ .............. „ ........ „ .. „ .•.. „ „ ..• „ •. „ pag 52

3

Page 4: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti

Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar adoptata prin Hotararea AGEA CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti din 08.05.2017.

ln respectiva Adunare Generala Extraordinara a Actionarilor CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti s-a hotarat majorarea capitalului social al societatii cu suma de maxim 170.100.000 lei prin emiterea a maxim 135.000.000 actiuni cu valoare nominala de 1,26 lei/actiune la pretul de subscriere de 1,26 lei/actiune. ln Etapa I a majorarii de capital actionarii inscrisi in Registrul Actionari lor la data de înregistrare, 26.05.2017, au dreptul de a subscrie actiuni din prezenta emisiune proportional cu cota detinuta din capitalul social al Societatii la data de înregistrare. Termenul de subscriere in Etapa I este de 90 de zile de la data stabilita in cadrul prezentului Prospect. Actiunile ramase nesubscrise de actionari în cadrul perioadei pentru exercitarea dreptului de preferinta vor fi oferite spre vanzare in a doua Etapa a majorarii de capital social, printr-o oferta publica adresată unui număr mai mic de 150 investitori, agreati de Consiliul de Administratie al Emitentului, la pretul de vanzare de 1,49 lei/actiune. Etapa a li-a va avea 60 zile calendaristice incepand cu ziua lucratoare imediat urmatoare zilei in care Consiliul de Administratie al Emitentului va transmite catre BVB Raportul privind subscrierea in perioada de exercitare a dreptului de preferinta. Subscrierea in Etapa a l i-a se face dupa principiul "primul venit - primul servit". Actiunile ramase nesubscrise si dupa Etapa a li-a vor fi anulate. Pentru evitarea oricarei neclaritati, nu se admite subscrierea fractionata a actiunilor. Subscrierile se vor valida prin rotunjire la întregul inferior. Intermediarul nu isi asuma nicio responsabilitate cu privire la performantele viitoare ale Emitentului. ln urma verificarii acestui Prospect, Emitentul isi asuma raspunderea pentru continutul sau si confirma realitatea, exactitatea si acuratetea informatiilor continute in acesta. Nicio persoana nu este autorizata sa dea alte informatii sau sa faca declaratii sau aprecieri, cu exceptia celor incluse in Prospect. ln situatia in care vor fi difuzate informatii sau vor fi facute declaratii sau aprecieri ce nu sunt incluse in Prospect, trebuie considerate ca fiind facute fara autorizarea Emitentului sau a Intermediarului, care nu isi vor asuma nicio raspundere in acest sens. lnainte de a subscrie, fiecare actionar trebuie sa realizeze o evaluare independenta prin mijloace proprii a Emitentului si sa nu se bazeze doar pe informatiile cuprinse in prezentul Prospect. , � Emitentul si Intermediarul nu vor avea nicio raspundere pentru executarea subscrierilor primite conform acestui Prospect in caz de forta majora (evenimente neprevazute si care nu pot fi evitate, sau evenimente in afara controlului partilor cum ar fi, dar fara a se limita la, intrerui:ierea energiei electrice, revolte sociale, seisme, modificari legislative sau alte asemenea cauze). Acest Prospect nu trebuie interpretat ca o recomandare din partea Emitentului sau a Intermediarului pentru achizitia de actiuni descrise in acesta. ln luarea deciziei de a investi in actiunile descrise in acest document, investitorii ar trebui sa se bazeze pe propria analiza, inclusiv pe avantajele si riscurile implicate. Fiecare cumparator al actiunilor va respecta toate legile si regulamentele in vigoare, Emitentul sau Intermediarul neavand vreo responsabilitate in acest sens. Fiecare investitor ar trebui sa solicite sfatul propriilor consultati juridici, financiari sau de alta natura, contabililor sau consilierilor, referitor la aspectele juridice, fiscale, comerciale si financiare si la aspectele implicate în achizitia, detinerea sau vanzarea de actiuni. Emitentul sau Intermediarul nu isi asuma nicio responsabilitate in acest sens.

Acest Prospect a fost aprobat de catre ASF prin Decizia nr. :1.5..�.9 . ./.f„S . . -10.-.4.o fi· Viza de aprobare aplicată pe prospectul de ofertă publică sau, după caz, pe documentul de ofertă nu are valoare de garanţie ş i nici nu reprezintă o altă formă de apreciere a A.S.F. cu privire la oportunitatea, avantajele sau dezavantajele, profitul ori riscurile pe care le-ar putea prezenta tranzacţiile de încheiat prin acceptarea ofertei publice obiect al deciziei de aprobare. Decizia de aprobare certifică numai regularitatea prospectului/documentului de ofertă în privinţa exigenţelor legii şi ale normelor adoptate în aplicarea acesteia.

4

Page 5: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesli

DEFINITll

ln cadrul acestui Prospect, cu exceptia cazului in care se prevede contrariul in mod explicit, urmatorii termeni, vor avea urmatoarele semnificatii, aplicabile atat formelor de singular cat si celor de plural: Actul constitutiv - actul constitutiv al CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti, care sta la baza infiintarii si functionarii Emitentului Actiuni - totalul actiunilor emise de catre Emitent la un anumit moment (înainte sau dupa majorarea de capital) Actionarii - persoanele care detin actiuni emise de catre Emitent si care sunt inregistrati in Registrul Actionarilor BVB - Bursa de Valori Bucuresti

Consiliul de administratie - Consiliul de Administratie al CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti ASF - Autoritatea de Supraveghere Financiara Emitentul sau Societatea - CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti, cu sediul in Onesti str. Str. Industriilor nr.3, jud. Bacau, înregistrata la Registrul Comertului Bacau sub nr. J04/493/1991, CUI 960322.

Etapa I a majorarii de capital - subscrierea in cadrul perioadei de exercitare a dreptului de preferinta. Etapa a 11-a a majorarii de capital - subscrierea in cadrul ofertei publice primare adresată unui număr mai mic de 150 investitori, agreati de Consiliul de Administratie al Emitentului.

Formular de subscriere in Etapa I - perioada de preemtiune - formular care trebuie semnat de actionar pentru subscrierea in cadrul perioadei de exercitare a dreptului de preferinta. Formular de revocare a subscrierii in Etapa I - in perioada de preemtiune.�� fare trebuie semnat de actionar pentru a revoca subscrierea in cadrul perioadeh�de ex�pi:it are a dreptului de preferinta, in cazul in care prezentul Prospect face obiectul unui amendam�li)Î: ._

Formular de subscriere in Etapa a 11-a - formular care trebuie semnat de investttqr�en� subscrierea in etapa a li-a majorarii capitalului social, adica in oferta publica pri�·�fă'Jădres?Jă unui număr mai mic de 150 investitori, agreati de Consiliul de Administratie al �[tentului. � / Formular de revocare a subscrierii Etapa a 11-a - formular care trebuie serThi�'CinVes'titor pentru a revoca subscrierea in Etapa a li-a majorarii capitalului social, adica in oferta primara de vanzare adresata unui număr mai mic de 150 investitori, agreati de Consiliul de Administratie al Emitentului, in cazul in care prezentul Prospect face obiectul unui amendament.

Legea pietei de capital - Legea nr. 297 I 2004, referitoare la piata de capital, cu modificarile ulterioare

Legea 24/2017 - Legea privind emitentii de instrumente financiare şi operaţiuni de piaţă

Legea Societatilor Comerciale - Legea 31/1990, cu cu modificarile ulterioare

Majorarea de capital - majorarea de capital a Emitentului astfel cum a fost decisa prin Hotararea din 08.05.2017 a Adunarii Generale Extraordinare a Emitentului

Prospectul - Prezentul Prospect - va fi publicat pe site-ul Intermediarului, la adresa www.estinvest.ro, împreuna cu Formularul de subscriere, respectiv, revocare.

RON - Moneda nationala a Romaniei 5

Page 6: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX SA Bonesti

Regulamentul 1/2006 - Regulamentul CNVM nr. 1 /2006 privind emitenţii şi operaţiunile cu valori mobiliare

Regulamentul 809/2004 - Regulamentul (CE) privind implementarea Directivei 2003/71/CE în ceea ce priveşte informaţiile cuprinse în prospecte, precum şi formatul, includerea şi publicarea acestor prospecte şi diseminarea materialelor publicitare

Intermediarul - SSIF ESTINVEST S.A. Focsani - Societate de servicii de investitii Financiare, avand sediul in Str. Republicii nr. 9, Focsani, Remania, telefon (40) 237 238 900, fax (40)237 237 471, înregistrata la Registrul Comertului Vrancea sub nr. J39/663/1995, cod unic de înregistrare 801 7326.

DECLARATU PRIVIND PERSPECTIVELE Acest Prospect contine, printre altele, declaratii care reflecta asteptarile conducerii Emitentului referitoare la oportunitatile de afaceri, planurile de dezvoltare si, in general, perspectivele Emitentului. Declaratiile privind perspectivele de acest gen implica riscuri cunoscute, dar si riscuri necunoscute, un anumit grad de incertitudine, precum si alti factori care, in viitor, pot modifica substantial rezultatele efective, existand posibilitatea ca anumite predictii, perspective, proiectii sau declaratii privind perspectivele sa nu fie îndeplinite. Factorii care pot duce la astfel de modificari includ, fara însa a se limita la acestea, aspectele prezentate în Capitolul ,.Factorii de risc". Enumerarea factorilor de risc nu este exhaustiva.

Avand in vedere cele de mai sus, investitorii sunt avertizati sa nu se bazeze exclusiv pe astfel de declaratii de perspectiva. Emitentul isi declina expres orice responsabilitate de a actualiza declaratiile de perspectiva incluse în Prospect pentru a reflecta eventualele modificari ale previziunilor Emitentului sau modificarile survenite în situatiile, conditiile sau circu�e care s-au bazat respectivele declaratii. Ă d'"' · ...... ;�-= .;, - ' Emitentul declara ca emisiunea de actiuni se adreseaza actionarilor emitentyJ!t�s;J..j\c -nivelul de informatii prezentate in prospect este proportional cu acest tip d cen1iS7\ine. J>.

"? . "' „y-• R(" /

REZUMATUL PROSPECTULUI Sectiunea A - Introducere si avertismente Element

A.1 Mai jos prezentam un rezumat, care reprezinta in mod exclusiv si trebuie citit ca o introducere la Prospectul pentru majorarea capitalului social al CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti, fara pretentia de a fi exhaustiv si care a fost elaborat doar in baza informatiilor din cadrul acestui Prospect si trebuie coroborat cu acestea. Investitorii nu ar trebui sa se limiteze doar la citirea acestui rezumat. Este recomandat ca investitorii sa citeasca integral Prospectul, în special riscurile de investitie prezentate în sectiunea "Factori de risc", precum si celelalte informatii din sectiunile Prospectului. Orice decizie de investiţie în valorile mobiliare respective trebuie să se bazeze pe o examinare exhaustivă a prospectului de către investitor. în cazul în care se intentează o acţiune în faţa unui tribunal privind informaţia cuprinsă în prospect, se poate ca investitorul reclamant, în conformitate cu legislaţia internă a statelor membre, să

suporte cheltuielile de traducere a prospectului înaintea începerii procedurii judiciare. O răspundere civilă revine doar persoanelor care au depus rezumatul, inclusiv orice traducere a acestuia, dar doar dacă acesta este înşelător, inexact sau contradictoriu în raport cu celelalte părţi

6

Page 7: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti

ale prospectului, sau dacă el nu furnizează, în raport cu celelalte părţi ale prospectului, informaţiile esenţiale pentru a ajuta investitorii să decidă dacă investesc în astfel de valori mobiliare.

A.2 Acordul emitentului sau al persoanei însarcinate cu elaborarea prospectului în ceea ce priveşte utilizarea prospectului pentru revânzarea ulterioară sau plasamentul final al valorilor mobiliare de către intermediari financiari - NU ESTE CAZUL

Indicarea perioadei de ofertare în care poate fi efectuată o revânzare ulterioară sau un plasament

final al valorilor mobiliare prin intermediari financiari şi în care este valabil acordul pentru utilizarea prospectului - NU ESTE CAZUL

Orice alte condiţii clare şi obiective asociate acordului care sunt relevante pentru utilizarea prospectului - NU ESTE CAZUL

s r ec 1unea B E ·t t . r - m1 en s1 eventua 1 qarant1 Element

B.1 B.2

B.3

Denumirea socială şi denumirea comercială a emitentului: CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Sediul social al societatii este în Onesti, Str. Industriilor nr. 3, jud. Bacau, Roman ia. Societatea are forma juridica "societate pe actiuni", este i n reg istrata la Registrul Comertului Bacau sub nr. J04/493/1991, avand CUI 960322. Societatea a fost constituita in Romania. CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti s-a infiintat in 1990 in baza Hotararii de Guvern nr. 1200 din 12 .11 . 1990 prin divizare din cadrul Combinatului Petrochimic Borzesti si preluarea integrala a Combinatului Chimic Borzesti. La 15.03.1991 a fost organizata ca societate comerciala cu capital integral de stat. Societatea a fost privatizata la 09.06.2003 prin preluarea de catre A2 IMPEX S.R.L. Ploiesti de la APAPS (AVAS) a pachetului de 94,7464% din capitalul social de la acea data. Legislaţia în temeiul căreia îşi desfăşoară activitatea: Legea nr. 31/1990 republicata, privind societatile comerciale, cu modificarile ulterioare, Legea nr. 24/2017 privind emitenţii de instrumente financiare şi operaţiuni de piaţă. Activitatea principala a societatii conform codificarii CAEN este 2013 #l)fic�H-�a>(,aJtor produse chimice anorganice de baza. �"" ' " Activitatea cu ponderea cea mai mare în venitul realizat de societate este:"f� :.flcaria produselor chimice anorganice de baza.

·- . p..\ � Principalele produse fabricate de S.C. CHIMCOMPLEX S.A.: % ţ1.t'�oe � - Produse Clorosodice: Soda caustica solutie 50%, Soda caust�tµlgi, Hip��rit

de sodiu tehnic, Acid clorhidric sinteza, Clor lichid, Clor lichid imbute � "' - Cloruri anorganice: Clorura de calciu solutie, Clorura de calciu fulgi/tehnica,

Clorura de var, Clorura ferica; - Solventi organici: Tricloretilena; - Alchilamine: izopropilamina, Metilamine; - Gaze comprimate: Hidrogen; - Alte produse: Apa demineralizata, Acid sulfuric reconcentrat.

Identificarea principalelor pieţe de desfacere în care emitentul concurează: Piata interna Pondere veniturilor rezultate din principalele activitati desfasurate de societate (%):

Venituri realizate din 2014 2015 2016 principalele activitati

Venituri din vanzarea produselor:

- clorosodice 79,7% 76,4% 73%

- cloruri anorganice 10,9% 10,4% 12%

- solventi organici 3,6% 4,5% 6%

- alchilamine 5,2% 8 , 1 % 8%

-alte produse 0,6% 0,6% 1% Sursa: S.tudiilanafize Droorii in baza documentelor financiar·contabile aferente siluatiilor financi8fe anuale aJe societalii

7

Page 8: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX SA. Borzesti

Structura vanzarilor pe piata interna in anul 2016:

Domeniul % in total vanzari interne 2016

Metalurgie I Siderurgie 31 Distributie chimice 23

Chimie si petrochimie 20

Tratare aoe 8

lntretinerea drumurilor 8

Constructii metalice + mecanica 3

Industria alimentara 2 Energetica 2 Altele 3 Total 100

Sutsa: Studiifanaize propril ln baza documentele< financiar-tontebile aferente şituatîilor fina.nclat1 anuale ale societam.

Piata externa Principalele piete externe din anul 2016:

Destinatia Pondere 2016 (%)

Turcia 40 Bulgaria 19 Ungaria 11 Polonia 4

Slovenia 4

Republica Moldova 4

Grecia 3 Belorusia 2

Spania 2 Germania 4�'1EGH�, Serbia -J -- 2 Rusia -"'"';-�1 Italia -'"'r..il Ucraina � �'?"-'"'- • 1 li Olanda '\..">.>- ,,?„ Alte 13 tari �RC"' 2

To tal 100 Sursa: StudiilanaJize proprii ln baia d�umentelor financiar�ntabllt aferente situatik>r fWlanclare anuale ale societatli.

B.4a O descriere a celor mai semnificative tendinţe recente care afectează emitentul şi ramura de activitate în care acesta funcţionează. ln anul 2016 piata europeana a produselor clorosodice a fost caracterizata astfel: - oferta de soda caustica s-a situat la un nivel bun in primele 3 trimestre ale anului, iar consumatorii care au incheiat contracte anuale nu au avut probleme de aprovizionare; - in ultimul trimestru din 2016, productia europeana de soda caustica s-a diminuat semnificativ si oferta de soda caustica a scazut, din cauza reviziilor tehnologice planificate a problemelor tehnice care au aparut la unele instalatii de electroliza (BASF, Akzo}, de scaderea disponibilului de acid azotic pentru izocianati si de reducerea cererii de clor; - pe piata din Europa de Nord Vest cererea de soda caustica s-a mentinut la un nivel constant si stabil, in timp ce in Europa de Sud, aceasta fost mai redusa, ceea ce a condus la scaderea pretului in regiune; - consumul stabil de soda caustica din zona Marea Mediterana/ Marea Neagra si oprirea electrolizelor pentru conversia de la procedeul cu mercur la procedeul cu membrane au generat o tendinta de crestere a pretului, de la 260 - 290 USD/t, cat a fost la începutul anului 2016 la 320-330 USD/t, in adoua jumatate a anului, ajunQand la 430 - 460 USD/t la

8

Page 9: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

B.5

B.6

B.7

PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti

sfarsitul anului 2016. - cererea de clor, pentru derivati clorurati (PVC, solventi clorurati) a scazut substantial in trimestrul I I I 2016, comparativ cu cererea de soda caustica, in special din cauza stagnarii activitatii din constructii si industria auto, unde s-au consumat cantitati mai reduse de PVC, izocianati; - consumul de produse fabricate pe baza de clor (PVC, solventi clorurati) a scazut in trimestrul IV 2016, fapt care a impus diminuarea productiei de clor si reducerea ratelor de operare la instalatiile de electroliza. ln aceste conditii de piata, producatorii de clorosodice au asigurat echilibrul intre cererea de soda caustica si cea de clor, prin functionarea la o capacitate de productie cuprinsa intre 76- 81,4%. ln plus, stocurile europene de soda caustica au aiuns la cel mai scazut nivel inregistrat vreodata (195.226 tone). Chimcomplex SA Borzesti face parte dintr-un grup de societati controlate de catre Serviciile Comerciale Romane SA Piatra Neamt, Grup format din 19 societali: Serviciile Comerciale Romane SA Piatra Neamt, CONTACTOARE SA Buzau, SINTEROM SA Cluj, A1 lmpex SRL Cluj Napoca, Uzuc SA Ploiesti, Uzuc Proiect SRL Ploiesti, CHIMCOMPLEX SA Borzesti, IASITEX SA lasi, Somes SA Dej - societate in faliment, Nova Textile Bumbac S.R.L. Pitesti, A:2. lmpex SRL Ploiesti, A4 lmpex SRL Onesti, S.C. CAROMET SA Caransebes, A5 INVEST SRL Onesti, AISA INVEST SA Cluj Napoca, A6 lmpex SA Cluj Napoca, INAV SA Bucuresti, VITORIA SERV SRL lasi, EUROHOUSE COM SRL Onesti. La data de 21.08.2017, CHIMCOMPLEX S.A avea doi actionari semnificativi, intre care unul detinea pachetul majoritar: Actionar Numar actiuni

A2 IMPEX SRL Ploiesti 117.480.066 Statul Roman prin Autoritatea pentru 16.669.830 Administrarea Activelor Statului Pers. Fizice 653.226 Pers. Juridice 202.902 Total 135.006.024

Procent

87,0184% 12,3475%

ă�VE���8o/o ' '

'-J . Q��03% � ţ li 100%

Numarul de drepturi de vot este proportional cu numarul de actiuni detinut�cJ3�i:lfoio/ Actului constitutiv al Societatii, fiecare actiune conferă acţionarilor dr�uif>-fa un vot. în adunarea generală a acţionarilor şi de a participa la distribuirea dividende! �otr�it legi( Conturile de profit si pierdere anuale auditate pentru 2014, 2015 si 2016, precum si cele aferente primelor sase luni din 2016 si 2017, de asemenea, auditate (lei):

2014 2015 2016 30.06.2016 30.06.2017 Cifra de afaceri netă 187 .027.863 193.836. 735 184.130.073 99.396.240 115.367.533 VENITURI DIN

EXPLOATARE - TOTAL 191.640.503 203.766.251 186.688.560 95.613.961 115.764.988 CHELTUIELI DE EXPLOATARE- TOTAL 184.602.694 186.381.625 175. 792. 750 90.902.734 103.563.806 Rezultatul din exploatare 7.037.809 17.384.626 10.895.810 4.711.227 12.201.182 VENITURI TOTALE 193.637.879 205.902.948 188.680.753 96.791.033 116.880.507

CHELTUIELI TOTALE 189.202.896 192.949.721 179.503.367 92.766.776 105.959.205

Rezultatul brut 4.434.983 12.953.227 9.177.368 4.024.257 10.921.302 Impozitul pe profit 363.785 o 977.341 426.162 1.672.207

Rezultatul net 4.071.198 12.953.227 8.200.027 3.598.095 9.249.095 Evolutia profitului din exploatare si a profitului net al Emitentului este pozitiva in perioada analizata, bazata pe cresterea vanzarilor.

9

Page 10: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti

lnformatiî financiare pro forma 8.8 Emitentul a considerat ca nu exista modificari semnificative in valorile brute ale indicatorilor

financiari si nu au fost evidentiate tranzactii care ar putea afecta activele, pasivele si rezultatul Emitentului, astfel ca nu furnizeaza informatiî financiare pro forma.

8.9 Nu s-a intocmit o previziune sau estimare a profitului. 8.10 O descriere a naturii tuturor rezervelor din raportul de audit privind informaţiile financiare

istorice - NU ESTE CAZUL 8.11 Emitentul declara ca, în opinia sa, capitalul său circulant este suficient pentru obligaţiile

sale actuale.

Sectiunea C - Valori mobiliare Element C.1 Forma si clasa valorilor mobiliare oferite in cadrul majorarii de capital: actiuni nominative,

indivizibile si in forma dematerializata C.2 Moneda in care s-a facut emisiunea: RON C.3 Capitalul social al Emitentului este impartit in 135.006.024 actiuni integral varsate, cu

valoare nominala de 1,26 RON/actiune. C.4 Conform Actului constitutiv al Societatii, fiecare acţiune conferă acţionarilor dreptul la vot

în adunarea generală a acţionarilor şi de a participa la distribuirea dividendelor potrivit legii. Obligaţiile societăţii sunt garantate cu patrimoniul social al acesteia, iar acţionarii răspund numai în limita acţiunilor pe care le-au subscris. Patrimoniul societăţii nu poate fi grevat de datorii sau alte obligaţii personale ale acţionarilor.

C.5 Nu exista restricţii impuse asupra liberei transferabilităti a actiunilor Emitentului. C.6 Actiunile CHIMCOMPLEX S.A. 8orzesti se tranzactioneaza la Bursa de Valori Bucuresti,

la Categoria 111-R a sectiunii RASDAQ incepand cu 25. 1 1 . 1 996, iar incepa� de 29.07.2015 pe sistemul alternativ de tranzactionare AeRO al 8V8, sub sirR <>0Mf';e -"B" . Actiunile subscrise in cadrul majorarii de capital si ofertei primare de vanzare prez�nfate in acest Prospect, dupa plata lor integrala si inregistrarea majorarii de capita1,-VsJ 'âvea acelasi reqim ca si cele existente dand detinatorilor lor aceleasi drepturi si obliqatîL ""\ }:

C.7 ln perioada analizata, Emitentul a distribuit dividende doar pentru anul tfO;t&- oare� dividendului brut a fost 0,044487 lei/actiune. Actionarii vor hotari modalital� istribufre

• RC )"'•'r a profiturilor viitoare.

Sectiunea O - Riscuri Element D.1 Informaţii de bază privind riscurile principale care sunt specifice emitentului sau sectorului

său de activitate: Conditiile economice, politice si sociale din Romania. lnvestitiile Societatii, precum si perspectivele sale viitoare, ar putea fi afectate negativ de un declin economic in Romania si in tarile din regiunea Europei Centrale si de Est, in general. Operatiunile financiare ale Societatii pot fi de asemenea afectate negativ de performanta si modificarea conditiilor financiare ale oricaror parti implicate in afaceri cu Societatea. Riscul economic. Orice recesiune economica ar putea afecta in mod advers valoarea Societatii. Randamentul dintr-o investitie intr-o societate productiva depinde in mare

10

Page 11: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX SA Borzesti

masura de conditiile economice de pe piata interna si internationala, de volumul comenzilor primite si de valoarea contractelor încheiate, precum si de modificarile preturilor materiilor prime si ale produselor finite. Veniturile societatii sunt în general afectate de conditiile generale ale economiei, cum ar fi cresterea produsului intern brut, tendintele în ocuparea tortei de munca si ale inflatiei, modificarea ratelor dobanzilor. Impactul legilor si al reglementarilor guvernamentale. Societatea trebuie sa se supuna legilor si regulamentelor referitoare la planificare, utilizarea terenului si standardele de dezvoltare. Instituirea si aplicarea unor astfel de legi si regulamente ar putea avea un efect de majorare a cheltuielilor si de scadere a veniturilor sau ratei rentabilitatii, precum si un efect advers asupra valorii patrimoniului Societatii. Riscul de creditare. Riscul de creditare reprezinta riscul de pierderi financiare pentru Societate, în cazul în care una din partile unui contract de instrument financiar nu reuseste sa isi indeplineasca obligatiile contractuale. Riscul ratei dobanzii. Societatea ar putea fi supusa unui risc al ratei dobanzii pentru împrumuturi si numerarul detinute. Capitalurile proprii si profitul sau pierderea sunt influentate de modificarile ratei dobanzii. Gradul de îndatorare. Societatea poate utiliza împrumuturi care vor fi garantate de regula cu activele. ln cazul în care Societatea nu poate genera fluxuri de numerar corespunzatoare pentru a acoperi datoria suportata de catre Societate, aceasta poate suferi o pierdere partiala sau totala a capitalului. O miscare relativ mica in valoarea activelor sau veniturilor Societatii poate determina o miscare mare, disproportionata, nefavorabila sau favorabila in valoarea actiunilor sau în venitul obtinut din acestea.

D.3 Informaţii de bază privind riscurile principale care sunt specifice valorilor mobiliare: Tranzactionarea la Bursa. Un posibil investitor ar trebui sa cunoasca riscurile pe care le implica investitiile in astfel de societati si trebuie sa ia decizia de a investi doar dupa o analiza atenta si, daca este cazul, consultare cu un consilier financiar independent. Pretul de piata al actiunilor poate fi supus unor fluctuatii importante, ca rasi:iuns la mai multi factori, inclusiv variatiile in rezultatele operationale ale Societatii, cfJQ�e în � �rgem�<' rezultatele financiare fata de estimarile analistilor, conditiile economice .. g�erale, sentimentul general al pietei sau sectorului, modificarile legislative în sectorul S(Îe:î€îatii ,si alte evenimente si factori relevanti, care nu pot fi controlati de Societate<�Bu����a�}i au cunoscut periodic fluctuatii severe ale preturilor, a caror recurenta '}„.eutea afettş)n mod advers pretul pietei actiunilor. · RI. „„� „ Dividendele. Actionarii ar trebui sa ia in considerare faptul ca plata oricaror dividende viitoare se va face la discretia Adunarii Generale a Actionarilor, dupa luarea în considerare a diversilor factori, inclusiv rezultatele operationale ale Societatii, conditiile financiare si necesarul curent si anticipat de numerar.

Sectiunea E - Oferta Element E.1 Daca vor fi subscrise si platite toate actiunile obiect al majorarii de capital social la Pretul

de Subscriere de 1,26 RON/actiune, atunci Emitentul va obtine fonduri brute de 170.100.000 RON. Costurile estimate care vor diminua fondurile brute ale Emitentului se refera în principal la: - comision Intermediar 3.000 EUR, plus 0,01 % din valoarea subscrisa a ofertei; - comisioane ASF: conform Regulamentului ASF nr. 1 6/2014 privind veniturile ASF,

comisionul ASF este o cota de O, 1 % din valoarea subscrisa a ofertei, dar nu mai 11

Page 12: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX SA. Bon:esti

mult de 1.000.000 lei. Tariful perceput pentru înregistrarea la ASF a actiunilor noi este de 500 lei;

- alte costuri administrative de ducere la îndeplinire a majorarii de capital social (publicitate, Monitorul Oficial, Registrul Comertului etc).

Comisioanele bancare percepute pentru plata unei subscrieri efectuate de catre un actionar/investitor vor fi suportate în totalitate de catre acesta.

E.2 Motivele majorarii de capital şi utilizarea fondurilor obţinute: Chimcomplex doreste sa-s1 dezvolte afacerile sale in industria chimica, printr-o combinatie de crestere organica si achizitii, una dintre acestea fiind reprezentata de achizitia unor Grupe de Active economic viabile ale Oltchim S.A. în scopul de a le integra cu activele de productie ale Chimcomplex din Onesti formand o noua platforma chimica de productie care sa se adreseze pietelor regionale si internationale. Chimcomplex va investi ulterior în Grupele de Active achizitionate si in activele proprii de productie pe baza unei strategii de modernizare a industriei chimice a Romaniei, urmarind cresterea capabilitatilor de productie, extinderea portofoliului de produse si o mai buna acoperire a pietelor. Avand in vedere contextul actual precum si oportunitatea de dezvoltare pe verticala a Chimcomplex S.A., prin achizitionarea unor Grupe de Active ale Oltchim S.A si de a integra astfel o fabricatie similara cu cea a societatii Chimcomplex, apare ca fiind absolut necesara si benefica valorificarea acestei oportunitati avand în vedere consolidarea pozitiei pe piata bineinteles in beneficiul actionarilor Chimcomplex. ln aceste conditii, pentru a asigura parte din fondurile necesare achizitiei unor Grupe de Active ale Oltchim S.A. precum si pentru asigurarea capitalului de lucru necesar punerii în functiune a noii platforme chimice este necesara asigurarea unei finantari care sa vina de la actionarii prezenti si/sau de la alti posibili noi actionari, este necesara majorarea capitalului social prin emisiunea de noi actiuni. Valoarea neta estimata a fondurilor obtinute este 170.1 00.000 RON, din care se scad cheltuielile emisiunii.

E.3 Majorarea de capital se face în baza Hotararii AGEA CHIMCOMPLEX S.A. din data de 08.05.2017, publicata în Monitorul Oficial al Romaniei partea a IV-a nr. 1957 din 08.06.2017. Actiunile emise pentru majorarea capitalului social v�te spre subscriere actionarilor existenti la data de înregistrare, proportional cu rr"tl'hiarul aa'flunilor pe care le poseda. -�„/f . Durata de valabilitate a exercitarii dreptului de preferinta este 90 de zile ca&&f!_�ris!i1ce incepand cu ziua lucratoare imediat urmatoare publicării prospectului,'f�sp-&�v de la ��ta de.2..:f„.l.Q:2.�U�pana la data de .2..�.0J...?.Q/8, inclusiv, in care se poate��ci� dr,eptul de subscriere proportional cu numarul de actiuni înregistrat de actionari rcr Depozitarul Central la data de înregistrare stabilita de AGEA (26.05.2017); Fiecare actionar al Societatii va putea subscrie maxim numarul de actiuni corespunzator procentului din capital pe care ii detine aplicat la numarul de 135.000.000 actiuni emise in cadrul prezentei majorari de capital. Rata de subscriere, care reprezinta numarul de drepturi de preferinta necesar pentru a subscrie o actiune nou emisa este 1 ,000044622222222. Astfel, pentru a subscrie 1 .000 de actiuni nou emise, sunt necesare 1 .000,044462 drepturi de preferinta. Pentru evitarea oricarei neclaritati, nu se admite subscrierea fractionata a actiunilor. Subscrierile se vor valida prin rotunjire la întregul inferior. Metoda de intermediere este Metoda celei mai bune executii. A doua zi dupa încheierea Etapei I , Emitentul va informa piata printr-un Raport Curent întocmit de Consiliul de Administratie, pe baza informatiilor primite de la Intermediar, despre rezultatele subscrierii în perioada de exercitare a dreptului de preferinta. Raportul respectiv va contine nu·marul de actiuni subscrise in perioada de exercitare a dreptului de

1 2

Page 13: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

E.4

E.5

E.6

E.7

PROSPECT CHIMCOMPLEX SA Boczesb

preferinta si numarul de actiuni ramase nesubscrise, care vor fi oferite spre subscriere in Etapa a 11-a (oferta primara adresată unui număr mai mic de 1 50 investitori, agreati de Consiliul de Administratie al Emitentului). ln aceeasi zi, Raportul va fi publicat pe site-urile Emitentului si Intermediarului. Drepturile de preferinta aferente majorarii de capital nu vor fi tranzactionate. Actiunile ramase nesubscrise de catre actionari în cadrul perioadei de exercitare a dreptului de preferinta vor fi vandute printr-o oferta adresată unui număr mai mic de 150 investitori, agreati de Consiliul de Administratie al Emitentului, la pretul de vanzare de 1,49 lei/actiune. Durata de valabilitate a Etapei a li-a a majorarii de capital este de 60 zile calendaristice incepand cu ziua lucratoare imediat urmatoare zilei in care Consiliul de Administratie al Emitentului va transmite catre BVB Raportul privind subscrierea in cadrul perioadei de exercitare a dreptului de preferinta, respectiv de la data de 2,:0.ţ·„�.\�. pana la data de lb-. �.-.2.o.lg inclusiv, in care investitorii agreati pot subscrie actiuni in concordanta cu principiul „primul venit - primul servit". Formularul de subscriere si Formularul de revocare a subscrierilor vor fi disponibile la sediul Intermediarului si vor fi publicate pe site-ul acestuia, www.estrnvest.ro pe toata durata subscrierii in Etapa a li-a. Actiunile ramase nesubscrise si dupa Etapa a 11-a vor fi anulate. O descriere a tuturor intereselor care ar putea influenţa emisiunea/oferta. inclusiv a celor conflictuale - NU ESTE CAZUL Numele persoanei sau denumirea entităţii care oferă spre vânzare valoarea mobiliară: CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Contracte de restricţionare: identificarea părţilor implicate; durata perioadei de restricţionare - NU ESTE CAZUL � Rata de subscriere, care reprezinta numarul de drepturi de preferinta necesa� �tru a subscrie o actiune nou emisa este 1 ,000044622222222. Astfel, pentru a subscl'ie 1 .000 de actiuni nou emise, sunt necesare 1 .000,044462 drepturi de preferinta,0 p.?RO�ţ1.\ }j Este putin probabil ca toti actionarii sa subscrie la majorarea de capit��?ial , astfel :Ca celor care nu vor subscrie sau nu vor subscrie toate actiunile la care au dtepful, · 1�t-vor fi diluate detinerile corespunzator gradului final de subscriere Emitentul nu percepe de la subscriitori/investitori nici un cost aferent subscrierii in cadrul majorarii de capital.

1. PERSOANE RESPONSABILE

lnformatiile prezentate in acest document, cu referire la Emitent au fost furnizate de S.C. CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti, cu sediul in Onesti str. Industriilor. Nr. 3, jud. Bacau, înregistrata la Registrul Comertului Bacau sub nr. J04/493/1991, CUI 960322.

Persoanele responsabile pentru Prospect din partea Emitentului: Coman Dumitru - Director General Alexa Anisoara - Director Economic

Acest Prospect a fost elaborat, in baza informatiilor furnizate de Emitent, de catre SSIF ESTINVEST S.A. Focsani, avand sediul in str. Republicii nr. 9. Focsani, Remania, telefon (40)

1 3

Page 14: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX SA. Borzesli

237 238 900, fax (40)237 237 471, inregistrata la Registrul Comertului Vrancea sub nr. J39/663/1995, cod unic de inregistrare 801 7326.

Persoanele responsabile pentru Prospect din partea Intermediarului: lsac Lucian Ovidiu - Director General Lupu Marian - Director General Adjunct.

Revizuind continutul prezentului document, persoanele responsabile care reprezinta Emitentul, mentionate mai sus ca fiind reprezentanti ai CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti, declara prin prezenta ca, dupa luarea tuturor masurilor rezonabile in acest sens si conform cunostintelor pe care le detin, informatiile din acest document sunt conforme cu realitatea si nu contin omisiuni de natură să afecteze semnificativ conţinutul acestuia.

Revizuind continutul prezentului document, persoanele responsabile care reprezinta Intermediarul, mentionate mai sus ca fiind reprezentanti ai ESTINVEST SA, declara prin prezenta ca, dupa luarea tuturor masurilor rezonabile in acest sens si conform cunostintelor pe care le detin, informatiile din acest document sunt conforme cu realitatea si nu contin omisiuni de natură să afecteze semnificativ continutul acestuia.

Reprezentantii Emitentului: - Accepta in mod colectiv si individual intreaga responsabilitate pentru acuratetea

informatiilor prezentate; Certifica in conformitate cu cele cunoscute si cu convingerile lor, ca nu exista fapte a caror omisiune ar determina ca o declaratie sa fie falsa sau inselatoare; �'; Au facut toate anchetele rezonabile în aceasta privinta; si /,,..':> � ·· Certifica faptul ca, in conformitate cu convingerile si cunostintele pe ca're5Y� deti.fl\ prezentul document contine toate informatiile solicitate de Legea si regulamen��virifl;l piata de capital din Romania, cerintele Bursei de Valori Bucuresti si R�l"a�mentu!di 809/2004 al Comisiei Europene, cu modificarile si completarile ulterioare� .s--r-'

2. AUDITORI Auditorul Societatii este G5 CONSULTING S.R.L. Dej, str. Alecu Russo nr.24/2, jud Cluj, înregistrata la Registrul Comertului Cluj cu nr. J12/943/2002, cod unic RO 14650690, înregistrata la Camera Auditorilor Financiari din Romania cu autorizatia nr. 223/02.07.2002.

ln perioada acoperita de informatiile financiare istorice, auditorul financiar nu a demisionat si nu a fost demis. Chimcomplex SA Borzesti a încheiat cu auditorul financiar SC G5 Consulting SRL Dej contractul nr.134/12.05.2017, pentru un mandat de 3 ani.

3. FACTORI DE RISC Orice investitie pe piata de capital implica anumite riscuri. Urmatorii factori de risc ar trebui luati in considerare cu atentie pentru evaluarea investitiei in cadrul Societatii. Administratorii sunt de parere ca riscurile prezentate mai jos sunt cele mai semnificative pentru potentialii investitori. Totusi, riscurile prezentate nu includ in mod obligatoriu toate acele riscuri asociate unei investitii in Societate si nu se intentioneaza prezentarea acestora intr-o ordine asumata a prioritatii. Performanta Societatii poate fi afectata in mod special de modificarile normelor legale, de

14

Page 15: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX SA Bon;esti

reglementare si de impozitare, precum si de conditiile financiare generale la nivel national si global. Conditiile economice, politice si sociale din Romania. Rentabilitatea Societatii în ceea ce priveste investitiile si oportunitatile sale face subiectul evenimentelor de ordin economic, politic si social din Romania si din regiunea Europei Centrale si de Est in general. ln mod special, rentabilitatea Societatii in ceea ce priveste investitiile sale poate fi afectata negativ de:

schimbarile in conditiile de ordin politic, economic si social din Romania si /sau alte tari din Europa Centrala si de Est; schimbari ale politicilor Guvernului sau modificarile legilor si regulamentelor, sau interpretarii legilor si regulamentelor; schimbarea regulamentelor privind cursul de schimb valutar; masurile ce pot fi introduse pentru controlarea inflatiei, cum ar fi cresterea ratei dobanzii; si modificarile procentelor sau metodelor de impozitare.

lnvestitiile Societatii, precum si perspectivele sale viitoare, ar putea fi afectate negativ de un declin economic în Romania si in tarile din regiunea Europei Centrale si de Est, în general. Operatiunile financiare ale Societatii pot fi de asemenea afectate negativ de performanta si modificarea conditiilor financiare ale oricaror parti implicate in afaceri cu Societatea. Riscul economic. Orice recesiune economica ar putea afecta in mod advers valoarea Societatii. Randamentul dintr-o investitie într-o societate productiva depinde în mare masura de conditiile economice de pe piata interna si internationala, de volumul comenzilor primite si de valoarea contractelor incheiate, precum si de modificarile preturilor materiilor prime si ale produselor finite. Veniturile societatii sunt in general afectate de conditiile generale ale economiei, cum ar fi cresterea produsului intern brut, tendintele in ocuparea tortei de munca si ale inflatiei, si modificarea ratelor dobanzilor. �--�', Impactul legilor si al reglementarilor guvernamentale. Societatea trebuie sa�e SUP.�a 1e-gilcr si regulamentelor referitoare la planificare, utilizarea terenului si standardele de

' ·�ezv�lta�. Instituirea si aplicarea unor astfel de legi si regulamente ar putea avea un efect ���&ar� la cheltuielilor si de scadere a veniturilor sau ratei rentabilitatii, precum si un efe&t cffivers as,\Jpra valorii patrimoniului Societatii. Modificarile legilor legate de proprietatea asu��nur1'16

r ar putea avea un impact negativ asupra valorii actiunilor ordinare. Ar putea fi introduse noi legi, care sa fie aplicabile retroactiv si care sa afecteze planificarea de mediu, utilizarea terenului si regulamentele de dezvoltare. Societatea ar putea fi afectata in mod advers de intarzierile sau de refuzul de acordare a oricarei aprobari guvernamentale pentru orice investitie, precum si de aplicarea unor restrictii legale sau administrative pentru Societate, pentru efectuarea de investitii. Riscul de creditare. Riscul de creditare reprezinta riscul de pierderi financiare pentru Societate, în cazul în care una din partile unui contract de instrument financiar nu reuseste sa isi indeplineasca obligatiile contractuale. Expunerea Societatii la riscul de creditare este influentata in principal de caracteristicile individuale ale fiecarui client. O baza larga de clienti reduce riscul de creditare. Valoarea contabila a acestor active financiare reprezinta expunerea maxima la credit. Riscul ratei dobanzii. Societatea ar putea fi supusa unui risc al ratei dobanzii pentru împrumuturi si numerarul detinute. Capitalurile proprii si profitul sau pierderea sunt influentate de modificarile ratei dobanzii. Tranzactionarea la Bursa. Actiunile ordinare sunt admise la tranzactionare la Bursa de Valori Bucuresti. Un posibil investitor ar trebui sa cunoasca riscurile pe care le implica investitiile în

1 5

Page 16: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX SA Borzesti

astfel de societati si trebuie sa ia decizia de a investi doar dupa o analiza atenta si, daca este cazul, consultare cu un consilier financiar independent. Pretul de piata al actiunilor poate fi supus unor fluctuatii importante, ca raspuns la mai multi factori, inclusiv variatiile în rezultatele operationale ale Societatii, divergentele in rezultatele financiare fata de estimarile analistilor, modificarile din estimarile veniturilor ale analistilor pietei de actiuni, conditiile economice generale, sentimentul general al pietei sau sectorului, modificarile legislative in sectorul Societatii si alte evenimente si factori relevanti, care nu pot fi controlati de Societate. Bursele de valori au cunoscut periodic fluctuatii severe ale preturilor, a caror recurenta ar putea afecta in mod advers pretul pietei actiunilor. Dividendele. Actionarii ar trebui sa ia in considerare faptul ca plata oricaror dividende viitoare se va face la discretia Adunarii Generale a Actionarilor, dupa luarea in considerare a diversilor factori, inclusiv rezultatele operationale ale Societatii, conditiile financiare si necesarul curent si anticipat de numerar. Impozit. Investitorii ar trebui sa consulte proprii consilieri in ceea ce priveste consecîntele detinerii de actiuni in cadrul Societatii, precum si primirii de beneficii de la aceasta. Gradul de indatorare. Societatea poate utiliza împrumuturi care vor fi garantate de regula cu activele. ln cazul în care Societatea nu poate genera fluxuri de numerar corespunzatoare pentru a acoperi datoria suportata de catre Societate, aceasta poate suferi o pierdere partiala sau totala a capitalului. O miscare relativ mica in valoarea activelor sau veniturilor Societatii poate determina o miscare mare, disproportionata, nefavorabila sau favorabila in valoarea actiunilor sau in venitul obtinut din acestea.

/.<>� /�� ..::\ ':i ,(,'" <G 4. INFORMATU DESPRE EMITENT ��!� �) 4.1 . Denumirea socială şi denumirea comercială a emitentului "-t"> ţ...� ,.� ; ' CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti s-a infiintat in 1990 in baza Hotararii de Gu Etr.n_nr. 1200 din 12. 1 1 . 1990 prin divizare din cadrul Combinatului Petrochimic Borzesti si preluarea integrala a Combinatului Chimic Borzesti. La 15.03.1991 a fost organizata ca societate comerciala cu capital integral de stat. Societatea a fost privatizata la 09.06.2003 prin preluarea de catre A2 IMPEX S.R.l. Ploiesti de la APAPS (AVAS) a pachetului de 94,7464% din capitalul social de la acea data. Societatea este înregistrata la Registrul Comertului Bacau sub nr. J04/493/1991, avand CUI 960322. Sediul societatii este in Onesti, Str. Industriilor nr. 3, jud. Bacau.

4.2. lnvestitii Principalul obiectiv de investitii al Societatii pentru anul 2017 este achizitia unor Grupe de Active economic viabile ale Oltchim S.A

PREZENTARE BUSINESS PLAN Integrarea Chimcomplex si Oltchim va avea pe plan intern efecte tehnice, economico-financiare si sociale. Din punct de vedere tehnic, aceasta integrare este posibila si utila celor doua combinate ca urmare a profilului tehnic asemanator, dar si complementar a fluxurilor tehnologice. De exemplu, ambele combinate produc si prelucreaza clor, dar daca la Borzesti acest produs este in exces, la Oltchim acesta este deficitar. Mai mult decat atat, se va face si o specializare în productia de cloruri anorganice si în utilizarea mai eficienta a capacitatilor de productie de acid clorhidric,

1 6

Page 17: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesli

hipoclorit de sodiu si diferite sortimente de soda caustica. ln plus, politica de investitii va fi orientata spre utilizarea eficienta a resurselor financiare. Din punct de vedere economico-financiar, Compania Romana de Chimie va reprezenta un centru puternic de afaceri, cu o cifra de afacei care se va apropia de 400 milioane de euro, si care va putea sa-si finanteze investitiile din care va obtine un profit atractiv pentru investitori. Din punct de vedere social, aceasta afacere va crea locuri de munca ca urmare a cresterii gradului de utilizare a capacitatilor la Borzesti, prin salvarea unui mare numar de locuri de munca la Rm. Valcea si prin dezvoltarea previzibila a noi tehnologii si instalatii. Nu in ultimul rand, Compania Romana de Chimie va polariza si activitatea altor agenti economici din industria chimica si va crea locuri de munca si in industria pe orizontala. Resursele naturale ale Romaniei - sare, gaze naturale, calcar etc. vor fi valorificate local, eficient. Astfel, prin integrarea in acelasi grup industrial, valoarea de piata a ambelor combinate va creste indirect cu peste 30%. Acest efect se poate obtine doar in cazul achizitiei unor Pachete de active ale Oltchim de catre Chimcomplex.

ANALIZA AFACERII - Achizitia unor Pachete de active ale Oltchim SA

Pentru analiza afacerii, trebuie sa luam in considerare urmatoarele:

ln demersul sau catre dezvoltare Chimcomplex isi asuma un rol activ, in integrarea si eficientizarea industriei chimice romanesti. Experienta tehnica de peste 55 ani in industria chimica a Chimcomplex si rezultatele pozitive obtinute de-a lungul anilor. Potentialul de piata rezultat in urma fuziunii celor doua entitati s,i,{>Jits1dom_ �aloare adus economiei romanesti in ansamblu printr-o cifra de a(cfce ri cum'Î:ilata de aproape 400 milioane de EUR anual .

„ ţ;: " Realizarea unui grup industrial puternic, integrat capabil sa devina competitiv in fata oricarui concurent extern. �� �pROBAi ffJ Contextul de piata regional favorabil (Romania, Bulgari "-,b-Serbia, U�tjaria), respectiv cererea locala de produse chimice, care imp �xistentl unui producator puternic si competitiv.

Punctele forte ale Oltchim: 1. Locatia: Oltchim se afla in apropierea unor importante zacaminte de sare si calcar ,

dar si in apropierea raului Olt (debit suficient de apa pentru utilitati si emisar), surse apropiate de soda calcinata (US Govora), tuf vulcanic (pentru polieteri) si prezenta in apropiere a unei termocentrale pe carbune (CET Govora operationala);

2. Tehnologii: Oltchim are in portofoliu tehnologii pentru produse de viitor (oxoalcooli, polieteri- polioli, anhidrida ftalica, propenoxid, propilenglicol);

3. Fluxul tehnologic pentru produse clorosodice este integrat complet (doua instalatii de electroliza cu instalatii consumatoare de clor asociate);

4 . Personal cu înalta specializare; 5. Infrastructura specifica unei platforme chimice; 6. Poziţie geografică avantajoasă, în vecinătatea principalelor zone de creştere a

producţiei din ţările din Europa Centrală şi de Est, şi din Orientul Mijlociu (în principal Turcia);

7. Poziţie puternică pe piaţa din România pentru toate produsele fabricate la Oltchim; 8. Existenţa unei baze de clienţi relativ diversificate, fară o concentrare excesivă a

acestora (în special pentru export ); 9. Experienţă în vanzarea pe pieţele internaţionale (aproximativ 70% din producţie este

exportată); 1 O. Majoritatea instalaţiilor au fost retehnologizate, modernizate şi au capacităţile

semnificativ crescute faţă de cele iniţiale, de la punerea in funcţiune . 17

Page 18: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX $.A. Borzesti

Oporlunitati

1 . Creşteri previzionate pentru principalele produse Oltchim pe toate pieţele din regiune (UE si Orientul Mijlociu ) în următorii ani , pe fondul dezvoltării economice generale a acestora ;

2. Majoritatea pieţelor din regiune sunt importatoare nete pentru produsele Oltchim, iar cantităţile produse de Oltchim vor putea fi absorbite de cererea existentă ;

3. Cunoaşterea pieţei regionale de export în virtutea experienţei anterioare oferă posibilitatea identificării de noi clienţi şi stabilirea unor strategii de export coerente;

4. Avantaje competitive din punctul de vedere al costurilor logistice pentru deservirea ţărilor din proximitatea geografică .

STRATEGIA Restructurarea Oltchim si adaptarea la schimbarile mediului economic implica: - restructurarea de ansamblu a proceselor organizatiei, - restructurare organizatorica, - repozitionarea pe piata, - restructurarea productiei, - restructurarea proceselor tehnologice in functie de disponibilitatea materiilor prime, - integrarea si optimizarea fluxurilor tehnologice si de utilitati si adoptarea solutiilor de

eficienta energetica , minimizare costuri , - asigurarea echilibrului organizational prin sincronizarea intre functiile organizatiei:

tehnic, financiar, comercial, investitii, operational, auxiliar (defalcarea obiectivelor generale pe functii si asigurarea coerentei activitatii fiecarei structuri organizatorice pentru maximizarea rezultatelor de ansamblu ).

Premise esentiale in demararea rentabilizarii combinatului: 4?�� - definirea unei constructii tehnologice si de utilitati focalizata pe maximfzarea r,��Lllt.atelor

din fabricatiile de Oxoalcooli, Polieteri-polioli, Propenoxid-propilenglicoli, Anhidrid�\lfţalica ' (pe suportul unei instalatii de electroliza cu membrana cuplata cu o instalatie de cogenerare � i�alta eficienta); ( h?r-.o\} �J

- integrarea tehnologica cu Chimcomplex pe fluxul de clorosodice si p�piata. · I Imediat dupa achizitie, Pachetele de active vor fi organizate sa functioneze la o

capacitate care sa asigure rentabilitatea acestor active. Pentru aceasta se vor lua urmatoarele masuri:

1. lnceperea reabilitarii electrolizei cu membrana prin schimbarea membranelor si reactivarea electroz ilor;

2. Elaborarea unui program concret de investitii pentru protectia mediului; 3. Asigurarea capitalului de lucru pentru functionarea instalatiilor la nivelul maxim; 4. Asigurarea materiilor prime deficitare, respectiv propilena si clor.

ln aceste conditii, se va putea realiza o cifra de afaceri anuala de minim 350 milioane €, care asigura profitabilitatea afacerii.

CONSIDERA Tll INVESTITIONALE lnvestitiile necesare pentru activarea si rentabilizarea activelor din Pachetele achizitionate vor consta în:

investitii tehnologice urgente investitii pentru dezvoltari si restructurari tehnologice si de utilitati; investitii de mediu; o instalatie de cogenerare de înalta eficienta

CONCLUZII

1 8

Page 19: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti

Proiectul crearii Companiei Romane de Chimie este o afacere unica si o oportunitate rara pe piata chimiei, prin care o tara isi poate mari evident puterea si influenta in regiune, in acest domeniu, iar pentru finantatori este foarte rentabil. Valoarea de piata a ambelor combinate va creste indirect cu peste 30%, daca vor face parte din acelasi grup industrial.

• Compania Romana de Chimie va polariza si activitatea altor agenti economici din industria chimica si va crea locuri de munca si in industria orizontala. Resursele naturale ale Romaniei - sare, gaze naturale, calcar etc. vor fi valorificate local, eficient.

• Din punct de vedere economico-financiar, Compania Romana de Chimie va reprezenta un centru puternic de afaceri, cu o cifra de afacei care se va apropia de 400 milioane de euro si o marja a EBITDA de peste 20% prin care va putea sa-si finanteze investitiile si sa obtina un profit atractiv pentru investitori. Din punct de vedere social, aceasta afacere va crea locuri de munca ca urmare a cresterii gradului de utilizare a capacitatilor la Borzesti, prin salvarea unui mare numar de locuri de munca la Rm. Valcea si prin dezvoltarea previzibila a noi tehnologii si instalatii.

5. PRIVIRE GENERALA ASUPRA ACTIVITATILOR EMITENTULUI 5.1. Activitati principale Activitatea principala a societatii conform codificarii CAEN este 201 3 - fabricarea altor produse chimice anorganice de baza. Activitatea cu ponderea cea mai mare in venitul realizat de societate este fabris;:.am�;�r.oduselor chimice anorganice de baza. _4�?-1" �"'� Principalele produse fabricate de CHIMCOMPLEX S.A.:

" ,.,� ţ� ·' - Produse Clorosodice: Soda caustica solutie 50%, Soda caustica fulgi; ,Bipoclo�� de sodiu tehnic, Acid clorhidric sinteza, Clor lichid, Clor lichid îmbuteliat; o\'.>p..\ �

- Cloruri anorganice: Clorura de calciu solutie, Clorura de calciu fulg'rltehlfi�. Clon.fi�· de var, Clorura ferica; '\::'„,.. „,:-. / Solventi organici: Tricloretilena; �-Alchilamine: izopropilamina, Metilamine; Gaze comprimate: Hidrogen; Alte produse: Apa demineralizata, Acid sulfuric reconcentrat.

5.2. Piete principale Principalele piete ale societatii:

Piata interna Pondere veniturilor rezultate din principalele activitati desfasurate de societate (%):

Venituri realizate din 2014 2015 2016 principalele activitati Venituri din vanzarea produselor: - clorosodice 79,7% 76,4% 73% - cloruri anorqanice 10,9% 10,4% 12% - solventi orqanici 3,6% 4,5% 6% - alchilamine 5,2% 8,1% 8% -alte produse 0,6% 0,6% 1%

.. ... " - " Sursa: Stud1i/anal1ze propm in baza documentelor financiar-contabile aferente sttuatulor financiare �nuale ale soc1etab1.

Structura vanzarilor pe piata interna in anul 2016:

19

Page 20: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Boaesti

Domeniul % in total vanzari interne 2016

Metalurqie I Siderurgie 31 Distributie chimice 23 Chimie si petrochimie 20 Tratare ape 8 lntretinerea drumurilor 8 Constructii metalice + mecanica 3 Industria alimentara 2 Enerqetica 2 Altele 3 Total 100

„ .„ .. „ Sursa. SludoVanallze propm 1n baza documentelor financiar-contabile aferente sotuatnlor financiare anuale ale soc1etati1.

Piata externa p . I nnc1pa ele piete externe din anul 2016: Destinatia Turcia Buloaria Unoaria Polonia Slovenia Republica Moldova Grecia Belorusia Spania Germania Serbia Rusia '

Italia Ucraina Olanda Alte 1 3 tari Total

Pondere 2016 (%)

--� /�V �� �

..-\!• I " .

• -r ;;: :;., • oP..0\:>'" �I \°<� ,.

,; '<_. ""' · � „.-....-J:l ;

-

40 19 1 1

4 4 4

3 2 2 2 2 1 1 1 3 2

100 . . „

Sursa: Studii/analize proprii on baza documentelor financiar-contabile aferente s1tuat11lor financiare anuale ale soc1etati1 .

Principala piata externa este Turcia, care absoarbe cea mai mare parte din exportul realizat de CHIMCOMPLEX S.A. Pricipalul produs exportat in aceasta tara este soda caustica solutie 50%. ln 2016 piata din Bulgaria s-a situat pe locul al doilea, principalele produse livrate fiind: soda caustica solutie, acid clorhidric, clorura de calciu, clorura ferica si clor lichid. Ungaria si Polonia au fost piete importante pentru CHIMCOMPLEX in 2016, situandu-se pe locurile 3-4 intre tarile in care societatea a efectuat exporturi. Pe aceste piete, Societatea comercializeaza clor, acid clorhidric, soda caustica, clorura de calciu, clorura de var, hipoclorit de sodiu, monometilamina, dimetilamina, izopropilamina si tricloretilena.

Evaluarea activitatii de aprovizionare: p . . I" f . . nnc1pa 11 urrnzon: Produs Furnizor Eneroie electrica E-ON Enerqie Remania SA Gaz metan E-ON Eneroie Remania SA Sare solutie Salina To. Ocna Soda calcinata Ascom Bucuresti

20

Page 21: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX SA Borzesti

Amoniac Dafcochim Var industrial Carmeuse Brasov Piatra de calcar Mezei Trans SRL Rupea .. . .. .. Sursa. Stud1Vanalize propm lll baza documentelor finanC1ar-eontabile aferente snuati1lo r fnanoare anuale ale s<>Cletati1 .

Relatiile cu furnizorii au caracter traditional si sunt procedurate in cadrul unui sistem integrat de management al calitatii - mediu ISO 9001, ISO 14001.

Evaluarea activitatii de vanzare Conjunctura externa: - oferta de soda caustica s-a situat la un nivel bun in primele 3 trimestre ale anului 2016, iar consumatorii care au incheiat contracte anuale nu au avut probleme de aprovizionare; - in ultimul trimestru din 2016, productia europeana de soda caustica s-a diminuat semnificativ si oferta de soda caustica a scazut, din cauza reviziilor tehnologice planificate a problemelor tehnice care au aparut la unele instalatii de electroliza (BASF, Akzo), de scaderea disponibilului de acid azotic pentru izocianati si de reducerea cererii de clor; - pe piata din Europa de Nord Vest cererea de soda caustica s-a mentinut la un nivel constant si stabil, in timp ce in Europa de Sud, aceasta fost mai redusa, ceea ce a condus fa scaderea pretului in regiune; - consumul stabil de soda caustica din zona Marea Mediterana/ Marea Neagra si oprirea electrolizelor pentru conversia de la procedeul cu mercur fa procedeul cu membrane au generat o tendinta de crestere a pretului, de la 260 - 290 USD/t, cat a fost la inceputuf anului 2016 fa 320-330 USD/t, in adoua jumatate a anului, ajungand la 430 - 460 USD/t la sfarsituf anului 2016. - cererea de clor, pentru derivati clorurati (PVC, sofventi cforurati) a scazut substantiaf in trimestrul III 2016, comparativ cu cererea de soda caustica, in speciaf�io��a stagnarii activitatii din constructii si industria auto, unde s-au consumat cantitatPmai redt'Se de PVC, izocianati; -

, ,;:. - consumul de produse fabricate pe baza de clor (PVC, sofventi clorurati) a scazUfin1ri�estruf IV 2016, fapt care a impus diminuarea productiei de clor si reducerea rate��Gfe qf>�rare la instalatiile de electroliza. ln aceste conditii de piata, producatorii de\_�lord'sodice aul asigurat echilibrul intre cererea de soda caustica si cea de clor, prin functionâeea. la o capacitate de productie cuprinsa intre 76- 81,4%. ln plus, stocurile europene de soda caustica au ajuns la cel mai scazut nivel inregistrat vreodata (1 95.226 tone).

Pe langa scaderea cererii de clor pe piata externa, rezultatele inregistrate de Chimcomplex in anul 2016 au fost influentate de intensificarea concurentei pe piata solventilor clorurati, cu efect asupra scaderii semnificative a cantitatii livrate si a pretului tricloretilenei si de constrangerile legislative aplicabile acestei clase de produse. Cu toate acestea, prin eforturile depuse Chimcomplex a obtinut autorizarea tricloretilenei pentru o perioada de 25 luni. Importul masiv de tricloretilena in Turcia din China si pe piata din Europa din SUA a contribuit la scaderea pretului, pana la o valoare de 850 USD/t, ceea ce a impus orientarea livrarilor catre piata din Europa de Vest si Rusia. Aceasta piata asigura un consum mai redus, dar stabil la preturi mai ridicate cuprinse intre 900 - 1 OOO EUR/dmt.

5.3. ln cazul în care informatiile furnizate în conformitate cu punctele 5.1 si 5.2 au fost influentate de factori extraordinari surveniti de la încheierea perioadei acoperite de ultimele situatii financiare auditate si publicate, se precizează acest fapt.

Nu este cazul

5.4. lnformatii sintetice privind măsura în care emitentul este dependent de patente si licente, contracte industriale, comerciale sau financiare sau de procedee noi de fabricatie.

2 1

Page 22: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti

Societatea foloseste urmatoarele licente in procesele de fabricatie: 1 . Contract de licenta nr. GJ32/17.03.20 1 1 , pentru Brevet nr. 125295/30.09.201 O " Procedeu de obtinere a clorurii ferice in solutie apoasa".

2. Contract de licenta nr. GJ88/08.05.2006, pentru brevet Brevet nr. 121639 " Procedeu de obtinere a clorurii ferice in solutie apoasa".

Chimcomplex SA este dependent de aceste patente numai pentru fabricatia/instalatia Clorura ferica.

5.5. Elementele pe care se bazează orice declaratie a emitentului privind pozitia sa competitivă. Nu este cazul

6. ORGANIGRAMA Chimcomplex S.A. Borzesti face parte dintr-un grup de societati controlate de catre Serviciile Comerciale Romane S.A. Piatra Neamt, Grup format din 19 societati: Serviciile Comerciale Romane S.A. Piatra Neamt, CONTACTOARE S.A. Buzau, SINTEROM S.A. Cluj, A1 lmpex SRL Cluj Napoca, Uzuc S.A. Ploiesti, Uzuc Proiect SRL Ploiesti, CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti, IASITEX S.A. lasi, Somes S.A. Dej - societate in faliment, Nova Textile Bumbac S.R.L. Pitesti, A2 lmpex SRL Ploiesti, A4 lmpex SRL Onesti, CAROMET S.A. Caransebes, AS INVEST SRL Onesti, AISA INVEST S.A. Cluj Napoca, A6 lmpex SA Cluj Napoca, INAV S.A. Bucuresti, VITORIA SERV SRL lasi, EUROHOUSE COM SRL Onesti.

P . . I I . t t' t' 't t d d t· . t t t t t .âr�dvF..I� I . nnc1pa e e soc1e a 1 cu ac 1v1 a e e pro uc 1e s1 cerce are sun s ruc ura e tn"" ca ru �tt1pu u1

SCR pe 6 divizii: �; Divizia Utilaje Speciale: CAROMET S.A. Caransebes, UZUC S.A. Ploiesti, • , Divizia Constructoare de masini si Aparataje: SINTEROM S.A. Cluj, C,f?,�f�O�E S.A. Buzau, \�.., ' .J Divizia Textile: IASITEX S.A. lasi, NOVA TEXTILE BUMBAC S.R.L. Pit� ti, ' "'''" ' Divizia Chimica: CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti, '' Divizia Celuloza-Hartie: SOMES S.A. Dej - in faliment, Divizia Aeronautica: INAV S.A. Bucuresti.

Serviciile Comerciale Romane S.A. Piatra Neamt, societate inregistrata la ORC sub nr. J27/631/1993 CUI 3708495 are urmatoarea structura a actionariatului· I

Actionari Nr. actiuni procent detinut Vuza Stefan 1 .283.183 97,2464% A1 lmpex SRL 14.939 1 , 1321% lasitex SA 13.253 1 ,0044% Uzuc SA 6.450 0,4888% Somes SA 529 0,0401% Nova Textile Bumbac 802 0,0608% Alti actionari 361 0,0274% Total 1.319.517 100%

Relatiile de proprietate intre componentii Grupului sunt prezentate in schema urmatoare:

22

Page 23: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

Caromet SA

PROSPECT CHIMCOMPLEX SA Borzesti

Nova Textile BumbacSRl

A21mpeKSRl

laslteK SA

Vitoria Serv

SRl

Organigrama Emitentului este urmatoarea:

$.C. ClllMCOMPLEX S.A. BORZESTI vaJabil•d•litd.wtade: �;;.· :_:"",1,/i;l'ţ·

:t-::i11/;. !>. c::�.l.C·î)',.,. '-------

Dlrec;Un Generate

tt uoulJundtr,

.I< letOUfo_tO P•�"•NWr- �

Otpar lament Comercial

ADUNAREA GENERALA A ACTIONAAILOA

CONSILIUL oe bJ)MIN JSTRATie

DI RECTOR G ENEfl A1.

O.parumttnt Economic

0.1ao.1. ... . lflh„..,lţ' l l' . „�

Oepartament Produclle

.Wl'rH n1.T�.\'ltl>""'"u S�Jil.! •• 99 UIGSthlil

� .t.l l t.lu ' \lf" Aoe>fgjj1 �

i <°b'���=��J

„l!'("b""' I Ao:?_.il"CI ...!����Ol'CI� tr-.s"�.a:lin TGE -.+ f!__8V."'lf 41P9 ··�·'!.J

I h1l'1b.:"1 „,R1 ......,.,,.�t""'" I l�.:.ti...:.Abut.Mt Az.:>!'1

e!:[�;wl I Se tt� &.pioot.t."9 ...Rttt..c> E'9:1riol O t.V I "•!S:it*tdll (;.oţj\,lttVJl�l:.I 1 • 11

Departament

necurse Umane

/[) ., ·- /„;J-· • ,-1

23

Page 24: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX SA Borzesti

7. INFORMAŢII PRIVIND TENDINŢELE Mediul macroeconomic, in general, si piata produselor chimice, in particular, continua sa fie afectate de criza economica, cu urmari negative asupra potentialului de dezvoltare al societatii. Criza economica ce se manifesta la nivel global determina o tendinta de micsorare a pietei comerciale in ansamblul sau si reprezinta principalul factor de incertitudine care afecteaza piata in care activeaza Societatea. Cu toate acestea, Societatea intentioneaza sa urmareasca in continuare oportunitati atractive de dezvoltare a activelor operationale.

Nu exista tendinte recente semnificative înregistrate de la finalul ultimului an financiar, pana la data prezentului document.

8. PREVIZIUNI SAU ESTIMĂRI PRIVIND PROFITUL Avand in vedere mediul economic inca instabil, Emitentul prefera sa nu prezinte in acest Prospect vreo estimare a profiturilor viitoare, care vor depinde in mare masura de factori din exteriorul societatii.

9. ORGANE DE ADMINISTRARE, CONDUCERE SI SUPRAVEGHERE SI CONDUCEREA SUPERIOARA

4W''EG/.f� 9.1. Numele, adresa de la locul de muncă si functia in cadrul societătii emitel'lle ale urm1 oarelor , , �

- 1' persoane şi principalele activităţi desfăşurate de acestea în afara societăţii eqi�ente , dacă activitătile în cauză sunt semnificative pentru societatea emitentă: '

J c . '() p.pROB IX !

Societatea este condusa de un Consiliu de Administratie compus din trei ��bri cu un . �ndat de 4 ani. Membrii actuali ai Consiliului de administratie sunt urmatoarele p���e: \•

Bancila Virgiliu, nascut la data de 25.04.1944, in comuna Casin, judetul Bacau, de profesie doctor inginer in chimie industriala, indeplineste functia de Presedinte CA din data de 27 .10.2016, pana la data de 27 .10.2020; Alexa Anisoara, nascuta la data de 02.12.1959, in comuna Vutcani, judetul Vaslui, de profesie economist, indeplineste functia de membru CA din 27.10.2016, pana la data de 27.10.2020; Covrig Lucian Constantin, nascut la 1 1 .12.1983, in Municipiul Bucuresti, licentiat in administratie publica, indeplineste functia de membru CA din 27.10.2016, pana la data de 27 .10.2020.

lnformatii suplimentare despre administratorii Societatii: Bancila Virgiliu Studii: Absolvent al Facultatii de Chimie Industriala, Sectia Chimia si Tehnologia Compusilor macromoleculari - Institutul Politehnic lasi, anul 1967 Doctor in chimie - Titlu obtinut la Institutul Politehnic lasi Cursuri postuniversitare: Cursuri de management in tara si strainatate. Activitate profesionala:

1967 - 1968, inginer stagiar, Combinatul Petrochimic Borzesti; 1968 - 1980, set sectie, Combinatul Petrochimic Borzesti; 1 980 - 1990, Director Tehnic Productie, Combinatul Petrochimic Borzesti; 1 990 - 2009, Director General Chimcomplex SA Borzesti.

ln ultimii 5 ani a detinut functia de: Presedinte Consiliu de Administratie Chimcomplex SA Borzesti Presedinte Consiliu de Administratie INAV SA Bucuresti

24

Page 25: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesli

Presedinte Consiliu de Administratie Remarul 16 Februarie SA Cluj-Napoca Administrator Unic la A6 lmpex SA Dej Administrator Unic la A4 lmpex SRL Onesti pana la data de 01.03.2015

Alexa Anisoara Studii: Facultatea de Stiinte Economice lasi - Specialitatea Economia Industriei Comertului si Transporturilor, 1982 Profesia de baza: economist Specializari: expert contabil autorizat Cursuri postuniversitare: Cursuri atestate cu certificat sau diploma de absolvire:

de contabilitate financiara si de gestiune; de contabilitate privind reglementarile contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitatii Economice Europene si cu Standardele lnternationale de Contabilitate; studii de fezabilitate; de evaluare; de marketing; lichidatori judiciari; managementul proiectelor tehnologice - CODEX; competente cheie comune mai multor ocupatii; competente profesionale pentru ocupatia de formator.

Activitate profesionala: octombrie 1982 - aprilie 1 990, economist, Combinatul Petrochimic Borzesti, Serviciul Plan-Dezvoltare; aprilie 1990 - octombrie 1997, Sef Serviciu Analize Economice, Combinatul Petrochimic Borzesti, ulterior Chimcomplex SA Borzesti; octombrie 1997 - aprilie 2002, Sef Serviciu Contabilitate, Chimcomplex SA Borzesti; aprilie 2002 - iulie 2002, Sef Birou Departament Bugete, Rafo SA Onestiţv� iulie 2002 - aprilie 2004, Sef Serviciu Contabilitate, Chimcomplex S�&iesti��� mai 2004 - aprilie 2005, Sef Serviciu Contabilitate, Croco SRL Onesti si Trafjg9ra SRL; aprilie 2005 - noiembrie 2008, Auditor Intern, Birou Audit Intern, Chimeomptex SA Borzesti; ��p.,\ �} - decembrie 2008 - prezent, Director Economic, Chimcomplex SA Bruzesîi� ·Î

ln ultimii 5 ani a detinut functia de: � .„,1� / - Membru Consiliu de Administratie Chimcomplex SA Borzesti si Director--Economic

Membru Consiliu de Administratie Sinterom SA Cluj-Napoca Membru Consiliu de Administratie lasitex SA lasi

Covrig Lucian Constantin Studii: Scoala Nationala de Studii Politice si Administrative - Facultatea de Administratie Publica, Licentiat in Administratie Publica, absolvent in anul 2006; Cursuri postuniversitare: Scoala Nationala de Studii Politice si Administrative - Facultatea de Administratie Publica - Diploma de Masterat „Managementul afacerilor publice", 2007-2008 Activitate profesionala: - septembrie 2004 - august 2007, inspector in cadrul serviciului de Monitorizare Mediu - Directia de lnspectie Generala - Primaria Sector 6; - august 2007 - octombrie 2008, inspector in cadrul Serviciului de Urmarire si Derulare Contracte de Infrastructura Edilitara si Rutiera, Directia lnvestitii - Primaria Sector 6; - septembrie 2008 - noiembrie 201 O, Sef Serviciu Achizitii Publice Concesiuni - Administratia Domeniului Public si Dezvoltare Urbana Sector 6 Bucuresti; - noiembrie 201 O - prezent, referent de specialitate Serviciul de Achizitii Publice, Regia Autonoma de Transport Bucuresti;

La data de 27.10.2016, a avut loc Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor Chimcomplex SA Borzesti care a numit actualii administratori pentru un mandat de 4 ani, pana pe data de 27.10.2020.

Administratorii sunt desemnati de Adunarea Generala a Actionarilor. Pe durata exercitarii mandatului, administratorii nu pot încheia cu societatea un contract de munca.

25

Page 26: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti

Director General al societatii este dl. lng. Dumitru Coman, numit in baza Deciziei CA nr. 1 din data de 28.11 .2008 si a Deciziei CA nr. 1 din data de 27.03.2012.

Conducerea executiva a societatii este asigurata in prezent de: Coman Dumitru - Director General; Alexa Anisoara - Director Economic; Prisacariu Daniel - Director Comercial; Dumitru Mihai - Director Productie;

Adresa de la locul de munca pentru persoanele mentionate anterior este Onesti str. Industriilor, nr. 3, jud. Bacau.

9.2. Conflicte de interese în cadrul organelor de administrare, conducere şi supraveghere şi al conducerii superioare La momentul intocmirii prezentului Prospect nu exista informatii privind orice potential conflict de interese intre obligatiile fata de Emitent ale oricaruia dintre membrii organelor de administrare si conducere si interesele safe private si/sau alte obfigatii. Oe asemenea, nu exista informatii privind intefegeri, acorduri cu acţionarii principali, clienţi, furnizori sau afte persoane, în temeiul cărora ar fi fost ales in functie oricare dintre membrii organelor de administrare si conducere ai Emitentului.

�� ,,(._&:>�· �<' 10. REMUNERATU SI BENEFICII .J· ft� , Pentru exercitiuf financiar 2016, membrii Consiliului de Administratie si ai conducepr��eci.lti�Jau primit urmatoarefe indemnizatii: \9.-„/· ./ ' Nume Functia Suma bruta (lei)/luna Perioada-ih functie· ·

Bancifa Virgifiu Membru C.A 34.460 aprilie 2014 - prezent Alexa Anisoara Membru C.A. 4.000 aprilie 2014 - prezent Covrig Lucian Membru C.A. 4.477 octombrie 2016 - prezent Constantin Coman Dumitru Director General 26.828 martie 2012 - prezent Alexa Anisoara Director Economic 19.229 decembrie 2008-prezent Prisacariu Daniel Director Comercial 19.229 ianuarie 2009 - prezent Dumitru Mihai Director Productie 14.163 aprilie 2012 - prezent .. Pe parcursul perioadei analizate in prezentul Prospect, Emitentul nu a detinut obligatu contractuale catre fosti directori sau administratori si nu a acordat avansuri sau credite actualilor directori sau administratori. La momentul intocmirii prezentului Prospect, nu exista nici o restrictie acceptata de membrii organelor de administrare si conducere ai societatii privind cesionarea, intr-o anumita perioada de timp, a participarilor for la capitalul social al Emitentului. Emitentul nu desfasoara un program de pensii pentru membrii organelor de administrare si conducere ai societatii, insa contribuie fa sistemul nationaf de pensii conform legislatiei in vigoare.

Potrivit informatiilor furnizate de Emitent: a) nici un membru al organelor de administrare, conducere sau supraveghere nu a fost

condamnat in refatie cu eventuale fraude comise in ultimii cinci ani;

26

Page 27: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX SA Borzesti

b) nici un membru al organelor de administrare, conducere sau supraveghere nu a actionat în calitati similare în cadrul vreunei societati care sa fi intrat în procedura de faliment sau lichidare în ultimii cinci ani;

c) în ultimii cinci ani nici un membru al organelor de administrare, conducere sau supraveghere nu a fost condamnat de vreo instanta cu interdictia de a mai actiona ca membru al organelor de administrare, conducere sau supraveghere ale vreunui emitent sau de a actiona în conducerea afacerilor oricarui emitent;

d) intre interesele private si alte obligatii ale membrilor organelor de administrare, conducere sau supraveghere si obligatiile acestora fata de emitent nu exista nici un potential conflict de interese;

e) intre membrii organelor de administrare, conducere sau supraveghere ale Emitentului si clientii sau furnizorii Emitentului sau orice alte persoane nu exista nici un acord în baza caruia au fost alesi ca membrii ai organelor de administrare, conducere sau supraveghere;

f) nici unul dintre membrii organelor de administrare, conducere sau supraveghere ai Emitentului nu a acceptat niciun fel de restrictii, pentru o anumita perioada de timp, cu privire la o eventuala instrainare a participărilor lor la capitalul social al Emitentului pe care le detin. /?� Emitentul declara ca nu au existat si nu exista conflicte potentiale de interese intre"obligatii��fata

de Emitent ale oricaruia dintre membrii organelor de administrare, conducere sau sup��here si interesele sale private si/sau alte obligatii. .. : '

. !:_ , Emitentul declara ca nu a existat nici una dintre situatiile urmatoare: \v- APROBAI _lJ

- condamnari pentru frauda pronuntate în cursul ultimilor cinci ani, cel puti!Î� , .,,:.- 7 proceduri de faliment, punere sub sechestru sau lichidare cu care a fost asociat, în cursul ultimilor cinci ani cel putin, oricare dintre membrii organelor de administrare, conducere sau supraveghere si care au actionat in calitatea data de una din pozitiile mentionate; incriminari, sanctiuni publice oficiale pronuntate contra unei astfel de persoane de catre autoritatile statutare sau de reglementare.

1 1 . FUNCTIONAREA ORGANELOR DE ADMINISTRARE 51 CONDUCERE Mandatele membrilor Consiliului de Administratie a Societatii expira la data de 13.04.2020. Contractele încheiate între membrii organelor de administrare, conducere şi supraveghere si emitent nu prevad acordarea de beneficii la expirarea acestora. Actul Constitutiv prevede ca auditul societatii este asigurat de Auditorul financiar S.C. G 5 CONSULTING S.R.L., cu sediul social in loc. Cluj-Napoca, str. Alecu Russo, nr. 24, sc. A, ap. 2, jud. Cluj. Auditorul financiar este obligat să supravegheze gestiunea societatii, sa verifice daca bilantul şi contul de profit şi pierderi sunt legal întocmite si în concordanta cu registrele contabile, daca acestea din urma sunt regulat tinute si daca evaluarea patrimoniului s-a facut potrivit normelor stabilite pentru întocmirea bilantului. Asupra acestora auditorul financiar va face un raport amanuntit ad unarii generale. Auditorul financiar este obligat de asemenea:

a) să faca, inopinat, inspectia casei si sa verifice existenta titlurilor sau a valorilor proprietatea societatii sau care au fost primite cu orice titlu;

b) să convoace adunarea ordinara sau extraordinara c�nd aceasta nu a fost convocată de administratori în conditiile legii.

27

Page 28: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti

Emitentul declara ca respecta regimul de administrare a societatilor comerciale in vigoare in Remania, prevazut de Legea nr. 31 /1990 cu completarile si modificarile ulterioare, Legea 24/2017 privind emitentii de instrumente financiare, precum si în reglementarile ASF.

12. SALARIAT! La data de 30.06.2017 structura de personal a Chimcomplex se prezinta astfel:

Total Personal, din care: 793 Total TESA, din care 196

-conducere 44 -executie 152

Sefi Formatie 45 Total muncitori, din care 552

-direct productivi 376 -indirect productivi 1 1 4 -deservire 62

St t I I . ruc ura :>ersona u u1 pe sexe s1 varste: <30 ani 31-40 ani 41-50 ani 51-60 ani >61 ani Total

Femei 4 15 114 83 2 -", 1 � i1'A-..... Barbati 9 25 278 243 20 : 575 �� Total 13 40 392 326 22 19,:F.

.r'

:ir Structura ersonalului e vechime in munca: \ -e- MPROC3AT _;;;

<5 ani 6-10 ani 1 1 -20 ani 21-30 ani 31-40 ani >40 an·;i. Total � 12 23 66 334 336 22 •. 7.93

Structura ersonalului e vechime in societate: <5 ani 6-10 ani 1 1 -20 ani 21-30 ani 31-40 ani >40 ani Total

223 123 39 201 197 1 1 793

Structura e studii Studii superioare Studii medii Scoala profesionala /1 O clase Total

159 282 352 793

Societatea dispune de personal de specialitate, încadrat atat pentru desfasurarea activitatilor de productie cat si pentru activitatile de intretinere, reparatii, deservire, economico-financiare, comerciale etc, astfel: - ingineri, subingineri chimisti 80 - ingineri electrici, mecanici, terme-energetic, automatizari, IT,constructori 36 - economisti 31 - consilier juridic 3 - alti specialisti pe alte domenii 1 O - contabili 4 - maistri chimisti - maistri mecanic, terme-energetic, automatizari - tehnicieni - functionari, secretar, casier, asistent medical etc - personal muncitor specific activitatii tehnologice - personal muncitor specific activitatii CTC - personal muncitor specific activitatii de intretinere si reparatii

20 24 23 14

271 52

109

28

Page 29: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

- personal muncitor specific activitatii de transport - personal muncitor specific altor activitatii

PROSPECT CHIMCOMPLEX SA Borzesti

52 64

ln CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti exista doua sindicate: Sindicatul Chimistul si Sindicatul Ecotehning. Sindicatul reprezentativ este sindicatul Chimistul, cu 617 membri. ln Sindicatul Ecotehning sunt inscrisi 154 membri.

Relatia dintre manager şi angajati poate fi apreciata ca fiind un element pozitiv in functionarea firmei. Nu sunt de semnalat elemente conflictuale relevante care sa impieteze asupra raporturilor dintre manager si angajati.

Numarul de actiuni CHIMCOMPLEX S.A. detinut de membrii C.A. si ai conducerii executive: Nume Functia Nr. actiuni % din capitalul social BANCILA Virgiliu Presedinte C.A. 2.735 0,0020258 ALEXA Anisoara Membru C.A.-Director Economic 40 0,0000296 COMAN Dumitru Director General 40 0,0000296 PRISACARIU Daniel Director Comercial 40 9,000�

DUMITRU Mihai Director Productie o O, �OOJ2.Q �· . . . . ,„ Nu exista acorduri cu pnv1re la part1c1parea salanatllor la capitalul Em1tentulu �1� �p\t�:�1 .§

13. ACTIONARI PRINCIPALI r. �""/ Actiunile CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti se tranzactioneaza la Bursa de Vaio i Bucuresti, la

Categoria 1 1 1-R a sectiunii RASDAQ incepand cu 25. 1 1 . 1996, iar incepand cu data de 29.07.2015 pe sistemul alternativ de tranzactionare AeRO al BVB, sub simbolul „CHOB". Evolutia zilnica a pretului de închidere a actiunilor CHIMCOMPLEX este prezentata în graficul de mai jos:

1-cttoel C HOB Pri ce: 1.2000) (·8.03'4) 3.0000

2.5000

2.0000

1.5000

1.0000

0.5000

2009-01..01 2013-01-01 2015·01·01 2017-01..02 tma 1ne enenirta de AT Estinvest

29

Page 30: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Bor?esli

Capitalul social al societatii este 170.1 07.590,24 RON, impartit in 135.006.024 actiuni cu valoare nominala de 1,26 RON/actiune, subscris si varsat in întregime. Actiunile societatii sunt nominative, indivizibile si in forma dematerializata. Evidenta actiunilor se face de catre DEPOZITARUL CENTRAL S.A. Bucuresti. Orice actiune platita da dreptul la un vot in Adunarea Generala a Actionarilor.

Structura actionariatului CHIMCOMPLEX S.A. la data de 21.08.2017 era urmatoarea: Actionar Numar actiuni Procent A2 IMPEX SRL Ploiesti 1 1 7.480.066 87,01 84% Statul Roman prin Autoritatea pentru Administrarea 16.669.830 12,3475% Activelor Statului Pers. Fizice 653.226 0,4838% Pers. Juridice 202.902 0, 1503% Total 135.006.024 100%

CHIMCOMPLEX S.A. a emis o singura clasa de actiuni ordinare, nominative s_1d�,.r;r:iatetj,�ate. Nu exista restrictii cu privire la libera transferabilitate a actiunilor Emitentului. Acti�nile sup/emise in RON. Nu exista oferte publice de cumparare/preluare a actiunilor Emitentului r��{îzate( in ultimii trei ani sau aflate in desfasurare.

, ?�ooP..\ lJ o . 1 Nu exista acorduri cunoscute de Emitent, a căror aplicare poate genera, la o "'�tă ulterj9ară, o schimbare a controlului asupra Emitentului. -

14. TRANZACTH CU PARTI AFILIATE Prezentarea tranzactiilor intra-grup derulate in anul 2016:

Venituri din vanzarea reduselor catre: IASITEX SA IASl-TESATURA

Venituri din vanzarea marturilor: I EUROHOUSE COM SRL ONESTI

Venituri din prestari servicii: A4 IMPEX SRL A5 INVEST SRL ONESTI SERVICIILE COMERCIALE ROMANE IASITEX SA IASl-TESATURA UZUC SA

Venituri din vanzari din redevente: I VITORIA SERV SRL IASI

Venituri din dobanzi: EUROHOUSE COM A6 IMPEX SRL

41 ,925.00 lei

13,760.00 I iei

600.00 lei 100.00 lei

3,900.00 lei 1 849.00 lei 6,171 .20 lei

121 ,500.00 I 1ei

1 237.00 lei 106,243.00 lei

30

Page 31: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

IASITEX SA SCRSA

Achizitii de stocuri: IASITEX SA IASl-TESATURA EUROHOUSE COM SRL ONEST! A6 IMPEX SRL DEJ A2 IMPEX SRL PLOIESTI

Achizitii si lucrari pentru investitii: AS INVEST SRL ONESTI CAROMET SA CARANSEBES

Achizitii servicii de instruire: I VITORIA SERV SRL IASI

Cheltuieli cu servicii executate de terti: A4 IMPEX SRL AS INVEST SRL ONEST! CAROMET SA CARANSEBES INAV SA BUCURESTI UZUC SA

Cheltuieli cu chiriile: AISA I NVEST SA INAV SA

1 1 ,441.00 lei 31,233.00 lei

3,S3S.60 lei

S62,743.60 lei 21,597.64 lei

1 048,91 S.1 S lei

262,318.94 lei 232,S71.00 lei

236,800.00 I iei

31 ,7SO.OO lei 2,S43,370.06 lei

49,032.00 lei 41 ,86S.4S lei

1,347.21 lei

12,300 lei 34, 161 .68 lei

PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesli

15. INFORMATU FINANCIARE PRIVIND PATRIMONIUL, SITUATIA FINANCIARA ŞI REZULTATELE EMITENTULUI

Situatiile financiare ale Emitentului:

Situatiile financiare ale Emitentului pentru anii 2014, 201S si 2016 sunt auditate. Auditorul, GS CONSULTING S.R.L. Dej, str. Alecu Russo nr.24/2, jud Cluj, a emis rapoarte de audit asupra acestor situatii financiare la care se face referire in prezentul Prospect. Auditarea situatiilor financiare ale Emitentului a fost efectuata in conformitate cu Standardele de Audit emise de Camera Auditorilor Financiari din Romania, care sunt bazate pe Standardele lnternationale de Audit, al caror obiectiv este ca auditorul sa-si formeze o opinie cu privire la faptul daca situatiile financiare prezinta, sub toate aspectele semnificative, pozitia financiara, rezultatele operatiunilor si fluxurilor de numerar potrivit cerintelor Reglementarilor contabile conforme cu Directivele europene, ceea ce Auditorul a si confirmat in Rapoartele de Audit aferente exercitiilor financiare încheiate la 31 . 12.2014, 201S si 2016.

31

Page 32: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX SA. Borzesti

Situatiile financiare la 30.06.2016 si 30.06.2017 sunt auditate. lei

Elemente bilantiere 31.1 2.2014 31.12.2015 31.12.2016 30.06.2016 30.06.2017

IMOBILIZARI

NECORPORALE 1.241 .460 378.297 1 1 3.772 122.198 462.431 IMOBILIZARI

CORPORALE 224.1 04.826 223.013.216 212. 707.430 217.915.997 205.437.588 IMOBILIZARI

FINANCIARE 20.337.831 19.784.385 19.794.434 19.774.434 33.658.774

ACTIVE IMOBILIZATE -TOTAL 245.684. 1 1 7 243.176.385 232.615.636 237 .812.629 239.558. 793

STOCURI 20.048.929 25.971.995 26.200.275 21.410.222 21.213.926

CREANTE 28.230.006 21.942.067 22.060.400 22.241.999 42.159.714

INVESTITll PE TERMEN

SCURT o o o o o CASA SI CONTURI LA

BANCI 3.617.489 1 . 804.954 1 .434.526 1 . 955.878 13.767.078

ACTIVE CIRCULANTE -TOTAL 51.896.424 49.719.016 49.695.201 45.608.099 77.140.718

CHELTUIELI IN AVANS 186.727 340.657 287.235 516.970 �7.-3-536

DATORII MAI MICI DE �'? .... -·,�> <:> /� UN AN 72.673.000 45.415.258 42.784.954 37.597.409

IJ 68-:;008.204 ·:i - '

ACTIVE CIRCULANTE "' ;0P-' �f NETE/DATORII y�o .!>. CURENTE NETE -21.299.296 1 .457.720 4.439.192 5.733.104\ o.,., � -89.938/ TOTAL ACTIVE MINUS � ,,r--<-� DATORII CURENTE 224.384.821 244.634.105 237.054.828 243.545. 733 23�:468.855

DATORII MAI MARI DE UN AN 13.893.122 31 .787.352 18.312.818 28.291.084 5.401.810

PROVIZIOANE 652.054 o o o o VENITURI IN AVANS 36.544.927 29.082.698 26.349.524 27.500.360 31.1 03.925

CAPITAL SOCIAL 162.877.591 162.877.591 162.877 .591 162.877 .591 170.107.591

PRIME DE CAPITAL o o o o o REZERVE DIN REEVALUARE 43.613.209 43.606.567 43.606.567 43.606.567 43.605.804

REZERVE 58.878.531 75.187.001 77.381.010 75.187.001 77.381.010

PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTATCAl

SOLD D 93.068.554 94.720.409 94.720.409 94.720.409 88.714.392

PROFITU L/ PIERDEREA EXERCIT! ULUI FINANCIAR {SOLD Cl 4.071.198 12.953.277 8.200.027 3.598.095 9.249.095

Reoartizarea orofitului 2.367.810 1 2.953.227 2.194.010 o o CAPITALURI PROPRII -TOTAL 174.004.165 186.950.750 195.150. 776 190.548.845 211 .629.108

lnformatii privind performantele financiare ale Emitentului Principalele elemente ale conturilor de profit si pierdere anuale auditate pentru 2014, 2015 si 2016, precum si cele aferente primelor sase luni din 2016 si 2017, de asemenea, auditate sunt prezentate in tabelul de mai jos:

lei 32

Page 33: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

2014 2015

Cifra de afaceri neta 187.027.863 193.836. 735

VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL 191 .640.503 203. 766.251 CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL, din care: 184.602.694 186.381 .625 Cheltuieli cu materiile

prime si materialele consumabile 51.910.184 61.157.020 Alte cheltuieli materiale 1 .250.21 5 1 .887.546 Alte cheltuieli externe (cu

energie si apa) 52.266.804 42.207.594 Cheltuieli privind marfurile 1.525.474 918.771 Cheltuieli cu personalul 28.891.484 32.672.057 Ajustari de valoare privind imobilizarile corporale si necorporale 1 6.266.287 1 8.252.080 Alte cheltuieli de exploatare, din care 32.619.793 29.070.652 Cheltuieli privind prestatiile externe 29.539.276 26.950.975 Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate 1.714.575 1 .305.704 Alte cheltuieli 1.365.942 81 3.973

Rezultat din exploatare 7.037.809 17.384.626

VENITURI FINANCIARE - TOTAL 1 .997.376 2.136.697 CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL 4.600.202 6.568.096 Rezultatul financiar -2.602.826 -4.431.399

VENITURI TOTALE 193.637.879 205.902.948 CHELTUIELI TOTALE 189.202.896 192.949.721 Rezultatul brut 4.434.983 12.953.227

Impozitul pe profit 363.785 o Rezultatul net 4.071.198 12.953.227

PROSPECT CHIMCOMPLEX SA Borzesti

2016

184.130.073

186.688.560

175.792.750

58.587.560 2.126.055

31.528.002 3.151 .924

35.511 .398

17.352.437

27.570.311

25.978.384

1 .230.971 360.956

10.895.810

1 .992.175

3.710.617 -1.718.442

188.680.735 1 79.503.367

9.177.368

977.341 8.200.027

30.06.2016 30.06.2017

99.396.240 1 1 5.367.533

95.613.961 1 15. 764.988

90.902.734 103.563.806

30.273.681 32.942.937 993.219 1.185.050

1 5.859.229 19.096.583 2.527.327 791.681

1 7.882.545 20.293.784

8.833.765_, �:(4 /�' ' r'

_ f1P. ,, 14.560.189

13.776.277 � ' 617.814 1 66.098

4.711.227

1 . 177.072

1 .864.042 -686.970

96.791.033 92.766.776

4.024.257

426.162 3.598.095

21�� .�t'.796 -- '

. �\ �· „ � �.339.i ) r 'I >ty l \l„ ./ "-.:_.. 'r65. 758

5.582.674

12.201.182

1 . 1 15.519

2.395.399 -1.279.880

1 16.880.507 1 05.959.205

10.921.302

1 .672.207 9.249.095

Situatie privind toate modificarile capitalului propriu la 31.1 2.2016: lei

Element al capitalului Sold la 1 Cresteri Reduceri Sold la 31

propriu ianuarie Total, din prin Total, din prin decembrie

2016 care: transfer care: transfer 2016

o 1 2 3 4 5 6 Capital social subscris varsat 162.877.591 162.877 .591

Capital social subscris nevarsat o o Rezerve din reevaluare 43.606.567 43.605.567

Rezerve leqale 4.445.410 458.868 4.905.278

33

Page 34: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

Alte rezerve 56.288.964 I

Rezerve din profit reinvestit 14.451.627 1.735.142 Rezultatul reportat, din care: -94.720.409

- Rezultat reportat din anii anteriori -71.598.249 - Rezultatul reportat

din adoptare IAS -37.115.304 - Rezultatul reportat

din modificarea ooliticilor contabile 15.685.952 - Rezultatul reportat

din corectii pe seama rezultatului reportat -1.692.808 Rezultatul exercitiului 12.953.227 8.200.027

Repartizarea profitului -12.953.227 -2.194.010 TOTAL 186.950.750 8.200.027

lnformatii privind fluxurile de trezorerie

Denumirea elementului

Profit net ( +) sau pierdere (-)

Amortizari si provizioane

Variatia stocurilor(+/-)

Variatia creantelor (+/-)

Variatia furnizorilor(+/-)

Variatia clientilor creditori (+/-)

Variatia altor datorii (+/-) Flux de numerar din activitatea de exploatare (A)

Sume din vanzarea si valorif. activelor si miji.fixe

Subventii de exploatare

lnvestitii efectuate total, din care: - Achizitonarea de mij.fixe + alte cheltuieli de

investitii

- Executate în regie proprie Flux de numerar din activitatea de lnvestitii CBl Variatia sumelor datorate institutiilor de credit

Flux de numerar din activitatea financiara (C)

Variatia altor elemente de activ

Varitia altor elemente de pasiv

o

2014

4.071.198

16.266.287

-1 .588.165

-7.735.952

6.632.840

-5.179.767

4.31 2.726

35.427.401

572.616

14.029.443

39.045.166

36.705.742

2.339.424

-24.443.107

5.355.094

5.355.094

-17.196.080

-33.680.232

PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti

12.953.227

-12.953.227

o

2015

12.953.227

18.254.080

5.923.066

-6.287.939 -10.325.492

-524.777

-114.280

20.607.631

41.452

3.631.054 14.772.040

12.541.499

2.230.541

-11 .099.534

1.601.037

1.601.037

-17.125.842 -30.047.511

56.288.964

16.188.759

-94. 720.409

-71.598.249

-37.115.304

15.685.952

-1.692.808 8.200.027

-2.194.010

o 195.150.776

lei

2016

_8.2Q0.000 .'-\)<?'" --,.,�� "" 17.352.;(37

��� :. 8.280

{ �f>Rq�f 13ii � .i! . -5.446IB39

-4.134.801

-2.862.097

12.762.614

7.207.788

6.102.985

1 .104.803

-7.207.788

3.661.601

-3.661.601

-17.821 .959

-20.085.612

34

Page 35: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

Flux de numerar din alte activitati (O) Disponibilitati banesti la începutul perioadei

Flux de numerar net (A+B+C+D)

DisPonibilitati banesti la sfarsitul perioadei

lmobilizari

A. Active imobi lizate

I. lmobilizari necorporale

1 . Cheltuieli de dezvoltare

2. Concesiuni, brevete

3. Alte imobilizari necorporale

li. lmobilizari corporale

1 . Terenuri si constructii

2. lnstalatii tehnice si masini

3. Alte instalatii, utilaje si mobilier

4. Avansuri si imobilizari corporale in curs de executie

III. lmobilizari financiare

1 . Actiuni detinute la entitatile afiliate

2. lmprumuturi acordate enititatilor afiliate

3. Alte titluri imobilizate

4. Alte împrumuturi

Activele corporale ale societatii Activele corporale ale societatii la 31.12.2016:

Denumire

Sector Administrativ Centru de perfectionare a cadrelor Tarcau Camin nefamilisti Pitesti Atelier Electric Sectia Cloruri Anorganice Sectia Soda M

Sectia Clor Sectia Organica Atelier Utilitati Sector Auxiliar

PROSPECT CHIMCOMPLEX SA Borzesti

-16.484.152 -12.921.669

3.762.253 3.61 7.489

-144.764 -1.812.535

3.617.489 1.804.954

31.12.2014 31.12.2015 245.684.1 1 7 243.176.385

1.241.460 378.297

1 .241 .460 378.297

224.104.826 223.013.216 90.823.569 91 .840.999 98.685.019 125.904.635

491 .427 418.312 34.104.811 4.849.270

20.337.831 19.784.872 14.533.930 1 4.533.930

653.074 1 .000 5.150.827 5.249.942

-2.263.653

1.804.954

-370.428

1 .434.526

lei 31.12.2016

232.615.636 1 1 3.772

1 1 3.772

21 2.707.430 93.732.367

1 15.476.051 568.403

� ,,0"\'-�2.9�5�09

"' ,.. {!/ ""�� .„ ,

1 !r:79;ţ_1,34<- ·

' ��t�5..53'. 93CK I '\Z/)� . . (

... .... � ... �L 1 .000

5.259.504

lei Valoare de inventar Valoare neta (ramasa

de amortizat) 8.261.468 4.283.625

12.339,.30 9.386.332

2.160.000 1.724. 1 7 1 80.347.762 62.650.855

30.041.328 17.137.204

95.214.492 30.842.634

21.193.573 7.992.827

27.244,864 11.997.294

13.521.599 5.049.104

18.890.465 5.848.591

35

Page 36: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti

lnvestitii in curs 2.897.215 2.897.215 Teren Onesti, str. Industriilor nr. 3 49.159.059 49.1 59.059 Teren Pitesti str. Caminelor nr. 7, jud.

1.576.539 1 .576.539 ArQes Teren sat Cazaci, corn Tarcau, jud.

1 . 1 30.690 1 . 1 30.690 Neamt Teren Cluj Napoca, jud. Cluj 144.916 144.916 Teren Dej, Dealul Tirului, jud. Cluj 786.453 786.453 Teren Bucuresti, Bd.Fiscului, nr.44A,

99.921 99.921 sector1 TOTAL GENERAL 365.009.574 212. 707 .430

Politica de dividende Emitentul nu a distribuit dividende in perioada analizata decat pentru anul 2016, in suma de 0,044487 lei/actiune (brut). Actionarii vor hotari modalitatea de distribuire a profiturilor viitoare.

Principalii indicatori economico-financiari Principalii indicatori economico-financiari calculati pe baza informatiilor financiare din anii 2014, 2015 si 2016 sunt prezentati in tabelul de mai jos: ,,., ·�� � "

2014 2015 201s· - '!:" -

Indicatori de lichiditate . :i_-�-

Indicatorul lichiditatii curente 1 ,04 1,09 --��01)1-6 (Active circulante I Datorii curente) .... -0/ I Indicatorul lichiditatii imediate 0,64 0,52 '�. 0,5� /

<Active circulante-Stocurill Datorii curente ... „)'\<"° r Indicatori de activitate

Viteza de rotatie a activelor imobilizate 0,76 0,80 0,79 (Cifra de afacerilactive imobilizate)

Viteza de rotatie a activelor totale 0,63 0,66 0,65 (Cifra de afacerilaclive totale)

Indicatori de profitabilitate

Rentabilitatea capitalului angajat (%) 4% 8% 5% (Profit înaintea olatii dobanzii si imo.oe orofiVcaoital anaaiatl

Marja bruta din vanzari (%) 30% 37% 35% (Cifra de afaceri - Costul vanzarilorl I Cifra de afaceri•100

Rezultatul pe actiune (lei) 0,03 0,10 0.06 (ProfiVnumar de actiunil

Lichiditatea este una dintre cele mai importante rate financiare ale unei companii, se concentreaza pe fluxurile de numerar si masoara capacitatea acesteia de a-si indeplini obligatiile pe termen scurt, altfel spus măsoară cât de repede activele unei companii pot fi convertite în numerar. Tendinta acestor indicatori trebuie sa fie in crestere , un raport mai mare indică un nivel mai ridicat de lichiditate, adică o capacitate mai mare de a îndeplini obligaţii pe termen scurt.

Indicatorul lichiditatii curente si al lichiditatii imediate prezinta evolutii pozitive inregistrate pe fondul diminuarii datoriilor pe termen scurt la sfarsitul anului 2016 fata de anul 2015.

Viteza de rotatie a activelor imobilizate si a activelor totale in cifra de afaceri - exprima numarul de rotatii efectuate de activele entitatii pentru realizarea cifrei de afaceri si de asemenea

36

Page 37: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX SA Borzesti

evalueaza eficacienta managementului imobilizarilor prin examinarea valorii cifrei de afaceri generate de acestea: evolutie constanta.

Atat viteza de rotatie a activelor imobilizate cat si viteza de rotatie a activelor totale se mentine la acelasi nivel cu anul precedent.

Indicatorii de profitabilitate exprima capacitatea unei companii de a genera profituri din resursele disponibile. De asemenea, reflectă cât de competitivă este o companie pe piaţă şi calitatea managementului său. Tendinta trebuie sa fie de crestere. ln cazul acestor indicatori se observa o evolutie usor descrescatoare fata de anul 2015:

Rentabilitatea capitalului angajat se caracterizeaza printr-o evolutie descrescatoare in 2016, ca urmare a diminuarii profitului fata de rezultatele anului precedent. Indicatorul reprezinta profitul pe care ii obtine entitatea din banii investiti in afacere

Marja bruta din vanzari urmeaza trendul indicatorului anterior, crescand in 2015 la 37%, respectiv 35% in 2016 exprima reusita societatii de a realiza vanzari care depasesc costurile implicate prin obtinerea lor.

Rezultatul pe actiune - Raportul dintre profitul net al exercitiului si numarul de actiuni masurand astfel partea din profit ce revine actionarilor pentru fiecare actiune detinuta. Exprima profitabilitatea intregii activitati, rezultatul trebuie sa fie: pozitiv, cat mai ridicaţ;. .-siGfrF.lţ_r-estere continua. ln comparatia cu perioadele anterioare, rezultatul pe actiune realizâ't'in any,.L 2016 a scazut proportional cu diminuarea profitului net . · ,'i? . •; V "" � - �' ;o. Sintetizand, analiza indicatorilor calculati prezinta o situatie favorabila a activitatii?�f:tatii.1>�e intervalul analizat, mentinand si crescand premizele unei dezvoltari fara problecti� �i pe· p�r.ioada urmatoare. Consideram ca societatea este profitabila, solvabila, a fost si este-..pc�o<;;upata de achitarea datoriilor, recuperarea creantelor si mentinerea unui cash-flow sanatos care sa-i permita continuarea activitatii curente si investitionale.

Situatia creantelor si a datoriilor Structura creantelor inregistrate de societate la 31 . 12.2016 este urmatoarea: lei

Creante Termen de lichiditate 31.12.2016 sub 1 an peste 1 an

Total, din care : 22.060.400 22.060.400 o CREANTE COMERCIALE 10.631 .540 10.631.540

CREANTE SOCIETATI DIN CADRUL GRUPULUI 9.275.897 9.275.897

CREANTE PERSONAL SI ASIGURARI SOCIALE 8.023 8.023

TVA DE RECUPERAT 124.566 124.566

DEBITORI 56.267 56.267

AL TE CREANTE 1.964.107 1.964.107

Structura datoriilor inregistrate de societate la 31.12.2016 este urmatoarea: lei Termen de exiaibilitate

peste 5

DATORII 31.12.2016 sub 1 an 1-5 ani ani

Total, din care: 61.097.772 42.184.954 I 18.312.818 I -37

Page 38: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX SA. Borzesti

- sume datorate institutiilor de credit 39.355.773 2 1 . 1 82.958 18.172.815

- datorii comerciale 15.596.671 16.596.671

- datorii în legatura cu personalul si conturi asimilate 1 .191 .480 1 . 1 9 1 .480 - datorii în legatura cu bugetul asigurarilor

sociale 1.073.371 1 .073.371

- datorii fiscale în leqatura cu buaetul statului 482.191 482.191

- fonduri speciale 12.913 12.913

- datorii societati din cadrul qrupului 369.786 369.765

- alte datorii si împrumuturi 2.014.137 1 .874.134 140.003

- creditori diversi 1.471 1.471

lnformatii financiare pro forma Emitentul a considerat ca nu exista modificari semnificative în valorile brute ale indicatorilor financiari si nu au fost evidentiate tranzactii care ar putea afecta activele, pasivele si rezultatul Emitentului, astfel ca nu furnizeaza informatii financiare pro forma. Proceduri judiciare şi de arbitraj Emitentul nu are cunostinta de vreo procedură guvernamentală, judiciară sau de arbitraj (inclusiv orice astfel de procedură în derulare sau potenţială) din ultimele 12 luni, cel puţin, care ar putea avea sau a avut recent efecte semnificative asupra situaţiei financiare sau a profit��l@ţtl��·

�\> 'i'� Modificări semnificative ale situatiei financiare sau comerciale · fa . - "" Emitentul declara ca nu exista modificări semnificative a poziţiei financiare sau corner iale a Societatii, care s-au produs de la sfârsitul exerciţiului financiar încheiat la 31 . 12 .2015. oQ'3�\ �J . �,� Î �. � , „,l- /' 16. INFORMATU SUPLIMENTARE -Capitalul social subscris este în valoare totala de 170.107.590,24 RON, varsat integral. Capitalul social subscris este divizat în 135.006.024 actiuni nominative, emise în forma dematerializata, la valoarea nominala de 1,26 lei fiecare. Capitalul social subscris si varsat al emitentului a suferit urmatoarele modificari în ultimii 12 ani.

Data Tip Numar Numar Capital social Capital social Obs. modificarli operatie actiuni actiunl final initial (RON) final (RON)

lnitial

10.04.2017 Majorare 129.267.929 135.006.024 162.877.590,54 170.107.590,24 Majorare prin aport de Capital numerar Social

14.02.2014 Majorare 129.267.929 129.267.929 129.267.929,00 162.877.590,54 Majorare prin modificarea Capital valorii nominale de la 1 Social RON la 1,26 RON.

31.03.2010 Majorare 128. 786. 972 129.267.929 128.786.972,00 129.267.929,00 Majorare in cota AVAS Capital (+480.957 actiuni). Social

26.05.2009 Majorare 88.753.535 128. 786.972 88.753.535,00 128.786.972,00 Majorare efectuata in cota Capital AVAS, precum si cu drept Social de preferinta acordat

tuturor actionarilor inscrisi în registrul emitentului la data de 03.01.2008 ( +40.033.437 actiuni).

14.07.2006 Diminuare 88.753.535 88.753.535 221.883.837,50 88.753.535,00 Diminuare prin modificarea Valoare valorii nominale de la Nominala 2,5RON la 1 RON.

38

Page 39: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX SA. Bo1usb

25.11 .2005 Majorare 74.652.807 88.753.535 186.632.017,50 221.883.837,50 Majorare pt AVAS Capital ( +14.100 728 actiuni) Social

1 7.05.2004 Majorare 66.746.778 74.652.807 166.866.945,00 186.632 017,50 Majorarea a afectat 2 Capital actionari: FDFEE Social ELECTRICA MOLDOVA

+7.232.880 actiuni si DISTRIGAZ NORD SA +673.149 actiuni

ln cazul Emitentului nu exista actiuni care nu reprezinta capitalul social, valori mobiliare convertibile, transferabile sau insotite de bonuri de subscriere. De asemenea, nu exista conditii care reglementeaza orice drept de achizitie si orice obligatie conexa capitalului autorizat, dar neemis, sau privind orice angajament de majorare a capitalului social.

17. CONTRACTE IMPORTANTE Contractele importante încheiate de societate sunt cele comerciale, cu clientii si furnizorii sai si decurg din activitatea de baza a Societatii.

18. INFORMATll FURNIZATE DE TERTI, DECLARATU ALE EXPERTILOR SI DECL1�&! 1 DE INTERESE

.,_,- 11<:�_,,.-Nu este cazul �� ".o')".• (-

t'�\ �I 19. DOCUMENTE ACCESIBILE PUBLICULUI rs �0 ::.; Oupa aprobarea prezentului Prospect pot fi consultate urmatoarele documente, p�suport hartie, la sediul Emitentului sau Intermediarului: prezentul Prospect, actul constitutiv al'-Emitentului, informaţiile financiare istorice anuale si semestriale ale Emitentului pentru perioada acoperita de Prospect si rapoartele auditorului financiar aferente, hotararea AGEA din 08. 05.2017 si documentele aferente.

Acest Prospect este elaborat conform prevederilor Regulamentului 1 /2006, Legii 24/2017 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata si ale Regulamentului CE 809/2004, cu modificarile si completarile ulterioare.

lnformatii referitoare la actiunile emise pentru majorarea capitalului social al CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti 1 . Persoane responsabile lnformatii prezentate in cadrul Capitolului 1 . Persoane Responsabile

2 . Factori de risc lnformatii prezentate in cadrul Capitolului 3. Factori de risc

3. lnformatii de baza

3.1. Oeclaratie privind capitalul circulant Emitentul declara ca, în opinia sa. capitalul său circulant este suficient pentru obligaţiile sale actuale.

3.2. Capitaluri proprii si gradul de îndatorare Emitentul declara ca la data de 31 . 1 2.2016, valoarea capitalurilor sale proprii se ridica la suma de 195.150.776 RON. Gradul de îndatorare avea la 3 1 . 1 2.2016 valoarea de 9,38%. Societatea

39

Page 40: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX SA Borzesti

inregistra la sfarsitul anului 2016 datorii pe termen scurt in suma de 42.784.954 RON si datorii mai mari de un an in suma de 18.312.818 RON.

3.3. Interesele persoanelor fizice şi juridice participante la emisiune/ofertă Emitentul nu are la cunostinta sa existe interese, inclusiv conflictuale, care ar putea influenţa semnificativ emisiunea de capital prezentata in acest Prospect.

3.4. Motivele majorarii de capital şi utilizarea fondurilor obţinute Chimcomplex doreste sa-si dezvolte afacerile sale in industria chimica, printr-o combinatie de crestere organica si achizitii, una dintre acestea fiind reprezentata de achizitia unor Grupe de Active economic viabile ale Oltchim S.A in scopul de a le integra cu activele de productie ale Chimcomplex din Onesti formand o noua platforma chimica de productie care sa se adreseze pietelor regionale si internationale. Chimcomplex va investi ulterior in Grupele de Active achizitionate si in activele proprii de productie pe baza unei strategii de modernizare a industriei chimice a Romaniei, urmarind cresterea capabilitatilor de productie, extinderea portofoliului de produse si o mai buna acoperire a pietelor. Avand in vedere contextul actual precum si oportunitatea de dezvoltare pe verticala a Chimcomplex S.A., prin achizitionarea unor Grupe de Active ale Oltchim S.A. si de a integra astfel o fabricatie similara cu cea a societatii Chimcomplex, apare ca fiind absolut necesara si benefica valorificarea acestei oportunitati avand in vedere consolidarea pozitiei pe piata bineinteles in beneficiul actionarilor Chimcomplex. � ln aceste conditii, pentru a asigura parte din fondurile necesare achizitiei yq-âf' Grup� 8�- -.f.ctive ale Oltchim S.A. precum si pentru asigurarea capitalului de lucru necesar' punerii -: ��Jt1:1nctiune a noii platforme chimice este necesara asigurarea unei finantari care sa vina de"· 1� .acttdrarii prezenti si/sau de la alti posibili . noi actionari-investitori, este necesara majora�eâ>B-ăpifalului social prin emis_iu�.�a de noi actiu�i. . . . . ;;c., ;x_v'I

_ _ / ln cazul subscnern integrale a actiurnlor oferite la majorarea de capital, valoaYea neta estimata a . ., . �\ fi obtinuta este de 170.100.000 lei, suma care va fi utilizata in concordanta cu ob'iectivul de mai sus. Emitentul precizeaza ca daca suma respectiva nu va fi suficienta pentru realizarea acestor obiective, va apela la atragerea de fonduri si de la institutii de credit.

4. lnformatii privind valorile mobiliare care urmează a fi oferite CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti a fost infiintata in 1990 in baza Hotararii de Guvern nr. 1200 din 12 .11 . 1990 prin divizare din cadrul Combinatului Petrochimic Borzesti si preluarea integrala a Combinatului Chimic Borzesti. La 15.03.1991 a fost organizata ca societate comerciala cu capital integral de stat, avand numarul de inregistrare la ORC Bacau J/04/493/1991. Societatea a fost privatizata la 09.06.2003 prin preluarea de catre A2 IMPEX S.R.L. Ploiesti de la APAPS (AVAS) a pachetului de 94,7464% din capitalul social de la acea data. Societatea functioneaza in baza Legii nr.31/1990 a societatilor comerciale cu completarile si modificarile ulterioare. Durata de activitate a Societatii este nelimitata. Actiunile CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti s-au tranzactionat la Bursa de Valori Bucuresti, la Categoria 111-R a sectiunii RASDAQ incepand cu 25. 1 1 .1 996, iar incepand cu data de 29.07.2015 pe sistemul alternativ de tranzactionare AeRO al BVB, sub simbolul „CHOB". Capitalul social este 170.107.590,24 RON, impartit in 1 35.006.024 actiuni cu valoare nominala de 1,26 RON/actiune, subscris si varsat in intregime. Actiunile societatii sunt nominative, indivizibile, sunt emise in forma dematerializata si au Codul ISIN ROCHOBACNOR8. Evidenta actiunilor se tine de catre S.C. DEPOZITARUL CENTRAL S.A. Bucuresti, care are adresa Bulevardul Carol I nr 34 - 36, etajele 3,8 si 9, sector 2, cod postai 020922, Bucuresti. Moneda in care se face emisiunea noilor actiuni este RON.

40

Page 41: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX $.A. Borzesti

Legislatia aplicabila actiunilor ce fac obiectul majorarii de capital descrisa in acest Prospect: Legea nr. 24/2017, privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata; Regulamentul CNVM nr. 1/2006 cu modificarile si completarile ulterioare; Regulamentul CE nr.809/2004 cu modificarile si completarile ulterioare;

Conform Actului constitutiv al Societatii, fiecare acţiune conferă acţionarilor dreptul la vot în adunarea generală a acţionarilor şi de a participa la distribuirea dividendelor potrivit legii. Obligaţiile societăţii sunt garantate cu patrimoniul social al acesteia, iar acţionarii răspund numai în limita acţiunilor pe care le-au subscris. Patrimoniul societăţii nu poate fi grevat de datorii sau alte obligaţii personale ale acţionarilor. Un creditor al unui acţionar poate formula pretenţii privind dividendul ce se va repartiza de către adunarea generală a acţionarilor respectiv, a cotei care i s­ar cuveni la lichidarea societăţii in condiţiile legii şi a actului constitutiv.

Adunarea Generala a Actionarilor Adunarea Generala a Acţionarilor este organul de conducere al societăţii care decide asupra activităţii acesteia şi stabileşte politica ei comercială şi financiară. Adunarea Generala a Acţionarilor are următoarele atribuţii principale: a) Aprobă structura organizatorică a societăţii, numărul de angajaţi cu contract de munca pe durata nedeterminată şi regulamentul interior de funcţionare. b) Numeşte administratorii, auditorul financiar, le stabileşte atribuţiile şi le revocă. c) Aprobă programele de activitate, bugetul societăţii şi le modifică pe parcursul anului la propunerea administratorilor. d) Hotărăşte contractarea de împrumuturi bancare. e) Examinează, aprobă şi modifică bilanţul, contul de profit şi pierderi pe baza rapoartelor administratorilor şi cenzorilor, aprobă repartizarea profitului. ?-f'VEG1t f) Hotărăşte cu privire la înfiinţarea şi desfiinţarea de sucursale, filiale, repret(fntanţe �,·ară şi în străinătate. Hotărăşte cu privire la asocierea cu alte societăţi şi plasarea capitqh.:1lu!ţi')1 acţiuni sau obligaţiuni la alte societăţi. }� 'tt <�· g) Hotărăşte cu privire la adaptarea sau modificarea statutului prec�[TI şi..��t)prlvi@î1 la schimbarea formei juridice a societăţii in condiţiile legii. '?: �>.Y · J h) Hotărăşte cu privire la vânzarea, fuzionarea sau dizolvarea societăţii. "°' . � � , ,„. ! i) Aproba prin buget plata administratorilor şi auditorului financiar şi trim s·frial· prime şi stimulente, pentru salariaţi şi colaboratori, în funcţie de rezultate. j ) Hotărăşte acţionarea în justiţie a administratorilor în caz de pagube produse societăţii. k) Hotărăşte asupra altor probleme care vizează interesele societăţii sau asupra cărora legea conferă competente Adunării Generale a Acţionarilor.

Adunările Generale ale Acţionarilor sunt ordinare şi extraordinare. Adunarea generală ordinară se întruneşte cel puţin o data pe an, în cel mult trei luni de la încheierea exerciţiului financiar pentru examinarea bilanţului şi a contului de profit şi pierderi pe anul precedent cât şi pentru aprobarea programului de activităţi şi a bugetului de venituri şi cheltuieli pentru anul curent.

Pentru valabilitatea deliberărilor adunării ordinare este necesară prezenţa acţionarilor care să reprezinte cel puţin jumătate din capitalul social, iar hotărârile să fie luate de acţionarii care deţin majoritatea absolută din capitalul social reprezentat în adunare. Adunarea generală extraordinară se convoacă ori de cate ori este nevoie, în conformitate cu prevederile legii. Convocarea va cuprinde locul şi data ţinerii adunării, precum şi ordinea de zi, cu precizarea explicita a tuturor modificărilor care vor face obiectul dezbaterilor adunării. Acţionarii nu vor putea fi reprezentaţi în adunare decât prin alţi acţionari, în baza unei procuri eliberate în condiţiile legii în vigoare. Acţionarii ce reprezintă întreg capitalul social, vor putea, dacă nici unul din ei nu se opune, să ţină o adunare generală şi să ia hotărâri care intra în competenţa adunării, fără respectarea formalităţilor cerute pentru convocarea ei. Hotărârile adunării se iau prin vot deschis.

41

Page 42: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borz.esti

Pentru alegerea administratorilor şi a auditorilor financiari cât şi pentru revocarea lor, pentru luarea hotărârilor referitoare la răspunderea administratorilor, votul va fi secret.

Administrarea si reprezentarea Societatii Societatea este administrata în sistem unitar de un Consiliu de Administraţie format din trei membri, alesi pentru un mandat de 4 ani. Odată cu dezvoltarea activităţii, adunarea generală a acţionarilor va putea numi şi alţi administratori. Consiliul de Administraţie reprezintă societatea în relaţiile cu terţii şi întreprind măsurile necesare realizării obiectului de activitate al societăţii, realizarea programelor şi bugetelor de venituri şi cheltuieli aprobate de adunarea generală a acţionarilor, în condiţiile prevederilor înscrise în statut şi în contract. în acest scop, Consiliul de Administraţie va putea încheia contracte cu persoane fizice sau juridice din ţară sau străinătate. Angajarea salariaţilor pe perioadă nedeterminată se va face pe baza organigramei aprobate de către adunarea generală sau prin convenţie civilă. încetarea activităţii acestora se stabileşte prin decizia directorul general. Consiliul de Administraţie se întruneste ori de câte ori este necesar, cel puţin o dată la trei luni la sediul societăţii. Consiliul de Administraţie numeste directorul general iar la propunerea acestuia valideaza pe ceilalti directori. Consiliul de Administraţie poate delega o parte din atribuţiile sale directorilor executivi, cărora li se fixează atributiile si salariile potrivit aportului lor.

Auditorul financiar este obligat să supravegheze gestiunea societăţii, să verifice dacă bilanţul şi contul de profit şi pierderi sunt legal întocmite şi în concordanţă cu registrele contabile, dacă acestea din urmă sunt regulat ţinute şi dacă evaluarea patrimoniului s-a făcut potrivit normelor stabilite pentru întocmirea bilanţului. � Asupra acestora auditorul financiar va face un raport amănunţit adunării gener�1�1 >-- · · -G,y� Auditorul financiar este obligat de asemenea: ..,..,. ...m•-7ţ('-)\

c) să facă, inopinat, inspecţia casei şi sa verifice existenţa titlurilor saki f\-ali;>hlor proprietatea societăţii sau care au fost primite cu orice titlu; a. ROBAT '21 d) să convoace adunarea ordinară sau extraordinară când ��,l�lsta îiu �tfost convocată de administratori în condiţiile legii. � . . / r.„·:.t''''�

lnformatii privind majorarea de capital social Prin Hotararea publicata in Monitorul Oficial al Romaniei partea a IV-a nr. 1957 din 08.06.2017, Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor Societatii a hotarat în data de 08.05.2017 majorarea capitalului social cu suma de maxim 170.100.000 lei, prin emiterea a maxim 135.000.000 actiuni cu valoare nominala de 1,26 RON/actiune la pretul de subscriere de 1,26 RON/actiune, iar actiunile ramase nesubscrise de catre actionari in cadrul perioadei de exercitare a dreptului de preferinta vor fi vandute printr-o oferta publica primara la pretul de vanzare de 1 ,49 lei/actiune. Actiunile emise pentru majorarea capitalului social vor fi oferite spre subscriere actionarilor existenti, proportional cu numarul de actiuni detinute la Depozitarul Central la data de înregistrare stabilita de AGEA (26.05.2017). Conform Hotararii AGEA mai sus mentionate si a deciziilor C.A. CHIMCOMPLEX S.A. in aplicarea acestei hotarari, actiunile ramase nesubscrise de catre actionari în cadrul perioadei de exercitare a dreptului de preferinta vor fi vandute printr-o oferta publica primara de vanzare adresată unui număr mai mic de 150 investitori, agreati de Consiliul de Administratie al Emitentului la pretul de vanzare de 1,49 lei/actiune, aplicandu-se principiul „primul venit - primul servit". Actiunile ramase nesubscrise si dupa Etapa a li-a vor fi anulate.

42

Page 43: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX SA BoResti

Perioada în care se pot subscrie acţiuni în cadrul exercitării dreptului de preferinţă nu este mai mică de o lună de la data stabilită în prospectul/prospectul proporţionat de ofertă, dată ulterioară datei de înregistrare şi datei de publicare a hotărârii adunării generale extraordinare a acţionarilor sau a consiliului de administraţie/directoratului în Monitorul Oficial al României. Perioada de subscriere în cadrul Etapei I, adica perioada de exercitare a dreptului de preferinta, este de 90 de zile calendaristice începand cu ziua lucratoare imediat următoare publicarii prospectului, respectiv de la data de .2.+..lO.� �� pana la data de 2'i .. ()��L9. ri, inclusiv. Programul de lucru pentru efectuarea subscrierilor in Etapa I este intre orele 9:00-16:00, zilnic, în zilele lucratoare, pe întreaga perioada de subscriere, in afara de ultima zi, cand subscrierea se poate face pana la ora 13:00. Perioada de subscriere in cadrul Etapei a li-a, oferta primara de vanzare adresată unui număr mai mic de 150 investitori, agreati de Consiliul de Administratie al Emitentului, este de 60 zile calendaristice incepand cu ziua lucratoare imediat urmatoare zilei în care Consiliul de Administratie al Emitentului va transmite catre BVB Raportul privind subscrierea în perioada de exercitare a dreptuluî de preferinta, respectiv de la data de 2.b •. OJ·.lO t8. pana la data de 1.b..03 .• )-P.(� inclusiv. Programul de lucru pentru efectuarea subscrierilor in cadrul Etapei a li-a este intre orele 9:00-16:00, zilnic, in zilele lucratoare, pe întreaga perioada de subscriere. Consiliul de Administratie al Emitentului va transmite acest Raport in ziua imediat urmatoare încheierii perioadei de exercitare a dreptului de preferinta.

ln cazul in care prezentul Prospect face obiectul unui amendament, subscrierile pot fi revocate in termen de maximum doua zile lucratoare de la data publicarii respectivulu�cffi�AQament la prezentul Prospect. Revocarea subscrierii de catre un investitor se va fac7(RiJfff co�pletarea si semnarea unui Formular de revocare la sediul Intermediarului sau prin triroîteree, <�estu!a prin posta, cu confirmare de primire, in interiorul perioadei de subscriere. · }'" :'\. ţ\ Sumele platite de actionarii care isi retrag subscrierea vor fi returnate acestora Î{}\.it'€rmeîJ de maxim cinci zile lucratoare de la data retragerii subscrierii, prin virament b�p�ar, in 9bntul comunicat în Formularul de subscriere. :> „ _.s-·

�„ Subscrierile realizate in cadrul majorarii de capital, atat in Etapa I, perioada de exercitare a dreptului de preferinta, cat si in Etapa a li-a, oferta primara adresată unui număr mai mic de 150 investitori, agreati de Consiliul de Administratie al Emitentului, sunt irevocabile. Subscrierile în Etapa I se realizeaza la sediul ESTINVEST (pentru actionarii care detin la data de înregistrare actiuni CHIMCOMPLEX în Sectiunea I a Depozitarului Central) sau la orice intermediar autorizat de ASF (pentru actionarii care detin la data de înregistrare actiuni CHIMCOMPLEX în Sectiunea l i a Depozitarului Central). Subscrierile în cadrul Etapei a li-a se fac doar la sediul Intermediarului Formularul de subscriere în cadrul perioadei de exercitare a dreptului de preferinta precum si Formularul pentru subscriere în Etapa a li-a se regasesc la sediul (str. Republicii nr.9, Focsani, jud. Vrancea) si pe site-ul (www.estinvest.ro) Intermediarului.

Nu exista alte restrictii impuse asupra liberei transferabilitati a actiunilor. Actiunile oferite spre subscriere în aceasta majorare de capital precum si cele deja existente fac parte din aceeasi clasa de actiuni ordinare, nominative, denominate în lei, emise în forma dematerializata conform legislatiei si ofera aceleasi drepturi tuturor detinatorilor.

Actionarii CHIMCOMPLEX S.A. pot, pe toata durata subscrierii in perioada de exercitare a dreptului de preferinta, cere informatii si pot verifica la sediul Emitentului si Intermediarului numarul de actiuni la care au dreptul de subscriere.

43

Page 44: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX SA Borzesti

Referitor la retinerea la sursa, veniturile din dividende sunt supuse unei cote de impozitare de 5%, iar sarcina de a determina si retine impozitul revine entitatii care plateste dividendele in momentul in care acestea sunt platite actionarilor.

5. CONDITllLE MAJORARll DE CAPITAL SOCIAL 5.1 Etapa I - exercitarea dreptului de preferinta Majorarea de capital se face in baza Hotararii AGEA CHIMCOMPLEX S.A. din data de 08.05.201 7, publicata in Monitorul Oficial al Romaniei partea a IV-a nr. 1 957 din 08.06.2017. Actiunile emise pentru majorarea capitalului social vor fi oferite spre subscriere actionarilor existenti la data de înregistrare, proportional cu numarul actiunilor pe care le poseda. Valoarea totala a emisiunii este de pana la 170.100.000 RON, prin emiterea a maxim 135.000.000 actiuni cu valoare nominala de 1,26 RON/actiune la pretul de subscriere de 1,26 RON/actiune. Durata de valabilitate a exercitarii dreptului de preferinta este de 90 de zile calendaristice incepand cu ziua lucratoare imediat urmatoare publicării prospectului, respectiv de la data de

.2.1:JC?.,2.0.l?f-pana la data de .2.�::9J�.2.Q.(3 inclusiv, in care se poate exercita dreptul de subscriere proportional cu numarul de actiuni înregistrat de actionari la Depozitarul Central la data de inregistrare stabilita de AGEA (26.05.2017);

Procedura de subscriere Subscrierile in cadrul Etapei I a ofertei se realizeaza astfel: - actionarii care detin la data de înregistrare actiuni CHIMCOMPLEX S.A. in Sectiunea I a Depozitarului Central pot subscrie in oferta numai prin intermediul ESTINVEST (la sediul din Str. Republicii nr. 9, Focsani, judetul Vrancea, Remania). - actionarii care detin la data de înregistrare actiuni CHIMCOMPLEX in Sectiunea 11 (conturi globale) a Depozitarului Central, pot subscrie in oferta prin Intermediarul, auto.ciza Cd�IC�tre ASF, in contul caruia au înregistrate actiunile CHIMCOMPLEX. 4 .� � ·.-. � --Subscrierea printr-un alt intermediar se va face atat dupa procedurile interne ale r�ţfec�ului intermediar cat si in conformitate cu reglementarile legislative aplicabile pietei de <(âpftal pentru aceste operatiuni. , � , -� / � " Intermediarul respectiv va prelua de la client ordinul de subscriere în perioada arpreemt1une, urmand sa introduca în Platforma Arena a Depozitarului Central subscrierea clientului, dupa ce va face verificarea fiecarui actionar subscriitor ca detine actiuni la data de înregistrare, respectiv dupa ce se asigura ca acesta detine contravaloarea actiunilor subscrise in contul de investitii deschis la intermediar la data subscrierii.

Plata actiunilor subscrise, detinute in Sectiunea li, se face în conformitate cu reglementarile Depozitarului Central, decontarea sumelor platite se realizeaza direct intre intermediarul prin care se subscrie si Depozitarul Central.

Responsabilitatea pentru corectitudinea subscrierii in cadrul Etapei I revine Intermediarului prin care actionarul subscrie.

Subscrierile pentru actionarii care detin la data de înregistrare actiuni CHIMCOMPLEX S.A. in Sectiunea I a Depozitarului Central se fac doar la sediul ESTINVEST, conform procedurii de mai jos: Actionarii se vor prezenta la sediul ESTINVEST unde vor completa si semna Formularul de subscriere sau ii vor trimite prin posta, cu confirmare de primire, in interiorul perioadei de 90 de zile aferente subscrierii. Vor fi luate in considerare doar Formularele de subscriere înregistrate la sediul Intermediarului pana in ultima zi a perioadei de subscriere, inclusiv. Actionarii vor atasa la Formular dovada platii aferente actiunilor subscrise (a carei data trebuie sa fie în interiorul

44

Page 45: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX SA Borzesti

perioadei de subscriere). respectiv a sumei reprezentand produsul dintre numarul de actiuni subscrise si pretul de subscriere, precum si documentele precizate mai jos, dupa caz. Formularul de subscriere si Formularul de revocare a subscrierilor vor fi disponibile la sediul Intermediarului si vor fi publicate pe site-ul acestuia, www.estinvest.ro pe toata durata subscrierii. La înregistrarea cererilor de subscriere, actionarii subscriitori pot achita 30% din valoarea nominala a actiunilor subscrise (conform art. 220 din Legea nr. 31/1990 republicata cu modificarile si completarile ulterioare), iar diferenta pana la ultima zi a termenului de subscriere. ln cazul în care suma trimisa de actionar în contul colector este mai mica decat suma necesara subscrierii numarului de actiuni specificate în Formularul de subscriere, acestuia i se va aloca un numar de actiuni corespunzator sumei platite. ln cazul in care suma trimisa de actionar in contul colector este mai mare decat suma necesara subscrierii numarului de actiuni specificate in Formularul de subscriere (la data achitarii integrale a actiunilor), acestuia i se va returna suma platita in plus in termen de maxim cinci zile lucratoare de la data închiderii ofertei, prin virament bancar, in contul comunicat în Formularul de subscriere.

Plata actiunilor subscrise se face in contul Emitentului nr. R054 RZBR 0000 0600 1649 9703, deschis la Raiffeisen Bank Sucursala Onesti.

Fiecare actionar al Societatii va putea subscrie maxim numarul de actiuni corespunzator procentului din capital pe care ii detine aplicat la numarul de 1 35.000.000 actiuni emise in cadrul prezentei majorari de capital. Rata de subscriere, care reprezinta numarul de drepturi de preferinta necesar pentru a subscrie o actiune nou emisa este 1,000044622222222. Astfel, pentru a subscrie 1.000 actiuni noi emise, sunt necesare 1.000,04462 drepturi de preferinta. Pentru evitarea oricarei neclaritati, nu se admite subscrierea fractionata a actiunilor. Subscrierile se vor valida prin rotunjire la intregul inferior. ,........� /....:"' -'· '/. Subscrierile realizate în cadrul acestei majorari de capital sunt irevocabile� ln ��P în �are prezentul Prospect face obiectul unui amendament, subscrierile pot fi revocate Îr\ t�en;;de maximum doua zile lucratoare de la data publicarii respectivului amendament Ja.)ţl�zeî;\,ful Prospect. Revocarea subscrierii de catre un investitor se va face prin completar�a �i semn�rea unui Formular de revocare la sediul Intermediarului sau prin trimiterea acestL�rin.., posta, cu confirmare de primire, in interiorul perioadei de subscriere. :....

Sumele platite de actionarii care isi retrag subscrierea vor fi returnate în maximum cinci zile lucrătoare de la data retragerii subscrierii, prin virament bancar, în contul comunicat în Formularul de subscriere. Actionarii CHIMCOMPLEX S.A. pot subscrie actiunile emise pentru majorarea capitalului social proportional cu cotele înregistrate la Depozitarul Central la data de înregistrare 26.05.2017. Actionarii CHIMCOMPLEX S.A., pe toata durata subscrierii, se pot informa la sediul Emitentului si Intermediarului cu privire la numarul de actiuni pe care le pot subscrie.

Pentru a fi acceptate, Formularele de Subscriere ale actionarilor CHIMCOMPLEX S.A. trebuie insotite si de urmatoarele documente: Persoane fizice care subscriu in nume propriu: - Buletin sau carte de identitate (copie); - Pasaport (copie) - pentru actionarii cetateni straini; - Dovada efectuarii platii prin virament bancar (copie dupa ordinul de plata/chitanta cu viza băncii sau confirmarea platii electronice). Persoane fizice care subscriu in numele altei persoane fizice: - Buletin sau carte de identitate (copie) al reprezentantului si buletin sau carte de identitate (copie) al persoanei reprezentate;

45

Page 46: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti

- Pasaport (copie) al reprezentantului si copie pentru persoana reprezentata - pentru actionarii cetateni straini; - Dovada efectuarii platii prin virament bancar (copie dupa ordinul de plata/chitanta cu viza băncii sau confirmarea platii electronice); - Procura in forma autentica (copie si original).

Persoane juridice rezidente care subscriu in nume propriu: - Copie dupa codul unic de înregistrare; - Certificat constatator eliberat de Oficiul Registrului Comertului (original, eliberat cu cel mult 1 O zile lucratoare înainte de data subscrierii); - lmputernicire in original pentru persoana care semneaza Formularul de Subscriere (daca aceasta nu e reprezentantul legal al societatii) sau actul doveditor al calitatii de împuternicit legal al societatii; - Dovada efectuarii platii prin virament bancar (copie dupa ordinul de plata/chitanta cu viza băncii sau confirmarea platii electronice); - Buletin sau carte de identitate sau pasaport - (copie) al persoanei care subscrie în numele persoanei juridice.

Persoane juridice nerezidente care subscriu in nume propriu: - Copie dupa documentul de identificare (Certificat de inmatriculare la Registrul Comertului sau institutie echivalenta); - Act constitutiv actualizat; - Certificat constatator eliberat de Registrul Comertului sau institutie echivalenta cu cel mult 30 zile lucratoare anterioare datei subscrierii; - lmputernicire pentru persoana care semneaza Formularul de Subscriere, eliberat in conditiile actului constitutiv, sau dovada ca aceasta este reprezentant legal al persoanei juridice, cu drept de a reprezenta persoana juridica in cauza (original si copie); � - Copie a documentelor de identitate ale persoanei care efectueaza subsCJ;j� ca repr.e�entant al persoanei juridice nerezidente: pasaport, carte de identitate sau carte lle identi�e provizorie pentru cetateni din UE/Spatiul Economic European/Confederatia Elvetiana.' · j) � � �\ Persoane juridice nerezidente care subscriu prin intermediul unei persoane;J..urifţltl f!

·9�zide/;le: - Copie document de identificare (Certificat de înmatriculare la Registrul Co�_w,rtului saµ�irlstitutie echivalenta) si actul constitutiv actualizat, impreuna cu certificat constatator eli berat de Registrul Comertului sau institutie echivalenta cu cel mult 30 zile lucratoare înainte de data subscrierii, pentru persoana juridica nerezidenta; - Copie document de identificare (Certificat de inmatriculare la Registrul Comertului sau institutie echivalenta) si actul constitutiv actualizat, impreuna cu certificat constatator eliberat de Registrul Comertului sau institutie echivalenta cu cel mult 30 zile lucratoare inainte de data subscrierii, pentru persoana juridica rezidenta; - Mandat/ordin din partea societatii nerezidente pentru efectuarea subscrierii; - lmputernicire pentru persoana care semneaza Formularul de Subscriere, eliberata în conditiile actului constitutiv, sau dovada ca aceasta este reprezentant legal al societatii, cu drept de reprezentare individuala (original si copie); - Buletin, carte de identitate sau carte de identitate provizorie pentru imputernicitul persoanei juridice rezidente (copie).

Prin semnarea Formularului de subscriere, actionarii CHIMCOMPLEX S.A. confirma citirea prezentului Prospect si efectuarea subscrierii in conditiile prevazute in prezentul Prospect. Metoda de intermediere este Metoda celei mai bune executii. Intermediarul va depune toate eforturile pentru o cat mai buna promovare a intereselor Emitentului dar nu garanteaza subscrierea intregului volum de actiuni oferite in cadrul majorarii de capital.

A doua zi dupa încheierea Etapei I, Emitentul va informa piata printr-un Raport Curent întocmit de Consiliul de Administratie, pe baza informatiilor primite de la Intermediar, despre rezultatele subscrierii în perioada de exercitare a dreptului de preferinta. Raportul respectiv va cantine

46

Page 47: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX SA Borzesti

numarul de actiunî subscrise în perioada de exercitare a dreptului de preferinta si numarul de actiuni ramase nesubscrise, care vor fi oferite spre subscriere in Etapa a li-a - oferta primara adresată unui număr mai mic de 150 investitori, agreati de Consiliul de Administratie al Emitentului, precum si informarea ca actionarilor care au subscris in perioada de exercitare a dreptului de preferinta li se vor înregistra actiunile în cont la Depozitarul Central, respectiv vor beneficia de toate drepturile si obligatiile ce decurg din acestea, abia dupa înregistrarea majorarii de capital, respectiv dupa încheierea etapei a doua a majorarii de capital. ln aceeasi zi, Raportul va fi publicat pe site-urile Emitentului si Intermediarului. Drepturile de preferinta aferente majorarii de capital nu vor fi tranzactionate. Actiunile ramase nesubscrise de catre actionari in cadrul perioadei de exercitare a dreptului de preferinta vor fi vandute printr-o oferta primara adresată unui număr mai mic de 150 investitori, agreati de Consiliul de Administratie al Emitentului, la pretul de vanzare de 1,49 lei/actiune. Emitentul nu are informatii referitoare la faptul ca principalii săi actionari sau membri ai organelor sale de administrare, conducere şi supraveghere intentionează să subscrie la majorarea de capital sau dacă orice persoana intentionează să subscrie peste 5%.

5.2. Etapa a 11-a - oferta primara adresată unui număr mai mic de 150 investitori, agreati de Consiliul de Administratie al Emitentului Conform Hotararii AGEA CHIMCOMPLEX SA din 08.05.2017 si a Deciziilor CA CHIMCOMPLEX SA in aplicarea acestei hotarari, actiunile ramase nesubscrise de catre actionari in cadrul perioadei de exercitare a dreptului de preferinta vor fi vandute printr-o oferta primara adresată unui număr mai mic de 150 investitori, agreati de Consiliul de Administratie al Emitentului, la pretul de vanzare de 1 ,49 leî/actiune. Durata de valabilitate a ofertei de vanzare este de 60 zile calendaristice incepand cu ziua lucratoare imediat urmatoare zilei in care Consiliul de Administratie al Emitentului va transmite catre BVB Raportul privind subscrierea in cadrul perioadei de exercitare a dreptului de preferînta, respectiv de la d�ta d� .2.��0�:.?.,0.18 pana la d�ta

. d_e 2.�:0� ... ?P.rg, în�lusiv, în c��

1ţltorii

agreat1 pot subscrie act1urn m concordanta cu prmc1p1ul „pnmul venit - primul ser� . '!i: ··

Procedura de subscriere �· • � -� �ubscrierile in cadrul Ofertei primare se fac la sediul Intermediarului, conform proce�&'de m� 1 JOS: �.("'�- - - ··''"I Investitorii se vor prezenta la sediul Intermediarului unde vor completa si semn�larul de subscriere in oferta primara de vanzare sau ii vor trimite prin posta, cu confirmare de primire, in interiorul perioadei de 60 zile calendaristice aferente subscrierii. Formularul de subscriere va cantine data, ora si minutul inregistrarii la sediul Intermediarului. Vor fi luate în considerare doar Formularele de subscriere înregistrate la sediul Intermediarului pana in ultima zi a perioadei de subscriere, inclusiv. ln cazul Formularelor de subscriere trimise prin posta vor fi luate in considerare doar cele înregistrate la sediul Intermediarului pana in ultima zi a perioadei de subscriere, inclusiv. l n cazul in care la sediul Intermediarului ajung in acelasi timp mai multe formulare de subscriere, ordinea de înregistrare a acestora va fi ordinea cronologica a datei postei expeditorului, al doilea criteriu fiind ordinea descrescatoare a valorii subscrierilor. Investitorii vor atasa la Formular dovada platii aferente actiunilor subscrise, respectiv a sumei reprezentand produsul dintre numarul de actiuni subscrise si pretul de subscriere.

Acceptarea subscrieri/or La momentul primirii Formularului de subscriere si documentelor aferente, Intermediarul va informa Consiliul de Administratie al Emitentului despre identitatea subscriitorului. ln cel mai scurt timp, dar nu mai tarziu de doua zile lucratoare, Consiliul de Administratie al Emitentului va instiinta Intermediarul despre acceptarea/neacceptarea respectivei subscrieri. Pentru subscrierile neacceptate de catre Consiliul de Administratie al Emitentului, sumele platite de subscriitorii neeacceptati vor fi returnate în maximum cinci zile lucrătoare de la data respingerii subscrierii, prin virament bancar, in contul comunicat in Formularul de subscriere.

47

Page 48: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti

Formularul de subscriere si Formularul de revocare a subscrierilor vor fi disponibile la sediul Intermediarului si vor fi publicate pe site-ul acestuia, www.estinvest.ro pe toata durata subscrierii in Etapa a li-a. La inregistrarea cererilor de subscriere, contravaloarea actiunilor subscrise trebuie platita integral. ln cazul in care suma trimisa de investitorul agreat in contul colector este mai mica decat suma necesara subscrierii numarului de actiuni specificate in Formularul de subscriere, acestuia i se va aloca un numar de actiuni corespunzator sumei platite. Plata actiunilor subscrise se face in contul Emitentului nr. R054 RZBR 0000 0600 1649 9703, deschis la Raiffeisen Bank Sucursala Onesti. Fiecare investitor agreat va putea subscrie maxim numarul de actiuni ramase nesubscrise dupa expirarea perioadei de exercitare a dreptului de preferinta, numar care va fi comunicat de Emitent printr-un Raport Curent a doua zi dupa expirarea perioadei de exercitare a dreptului de preferinta. Subscrierea actiunilor in Etapa a 11-a se face in concordanta cu principiul „primul venit - primul servit". Consiliul de Administratie al Emitentului va putea hotari închiderea anticipata a Etapei a Il­a a majorarii de capital social in cazul in care constata ca nivelul subscrierii este de minim 10% din numarul de actiuni disponibile in Etapa a 11-a. Consiliul de Administratie al Emitentului va notifica ASF si piata referitor la închiderea anticipata a Etapei a 11-a a majorarii de capital.

Subscrierile realizate in cadrul Etapei a 11-a a majorarii de capital sunt irevocabile. fn cazul in care prezentul Prospect face obiectul unui amendament, subscrierile pot fi revocate in termen de maximum doua zile lucratoare de fa data publicarii respectivului amendament la prezentul Prospect. Revocarea subscrierii de catre un investitor se va face prin completarea si semnarea unui Formular de revocare la sediul Intermediarului sau prin trimiterea formularului prin posta, cu confirmare de primire, in interiorul perioadei de subscriere. Sumele pfatite de in��e:;are isi retrag subscrierea vor fi returnate acestora in maximum cinci zile lucrătoare d�ta data;efragerii subscrierii, prin virament bancar, în contul comunicat in Formularul de subscriere. -<:� ';(. ·-fn cazul in care suma trimisa de actionar in contul colector este mai mare decat sumă l)f\.C:esira subscrierii numarului de actiuni specificate in Formularul de subscriere (la data achit�(j)i'rltegr�{e a actiunilor), acestuia i se va returna suma platita in plus in termen de maxim cinci z�e lucr�ţ9are de la data inchiderii ofertei, prin virament bancar, in contul comunicat i n�atul de subscriere. Investitorii, pe toata durata subscrierii in cadrul Ofertei primare de vanzare, se pot informa la sediul Emitentului si Intermediarului cu privire la numarul de actiuni pe care le pot subscrie.

Pentru a fi acceptate, Formularele de Subscriere in cadrul Etapei a li-a a majorarii de capital oferta primara adresată unui număr mai mic de 150 investitori, agreati de Consiliul de Administratie al Emitentului, trebuie insotite si de urmatoarele documente: Persoane fizice care subscriu in nume propriu: - Buletin sau carte de identitate (copie); - Pasaport (copie) - pentru cetatenii straini; - Dovada efectuarii pfatii prin virament bancar (copie dupa ordinul de plata/chitanta cu viza băncii sau confirmarea platii electronice). Persoane juridice rezidente care subscriu in nume propriu: - Copie dupa codul unic de înregistrare; - Certificat constatator eliberat de Oficiul Registrului Comertului (original, eliberat cu cel mult 10 zile lucratoare înainte de data subscrierii); - lmputernicire in original pentru persoana care semneaza Formularul de Subscriere {daca aceasta nu e reprezentantul legal al societatii) sau actul doveditor al calitatii de împuternicit legal al societatii;

48

Page 49: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesli

- Dovada efectuarii platii prin virament bancar (copie dupa ordinul de plata/chitanta cu viza băncii sau confirmarea platii electronice); - Buletin sau carte de identitate sau pasaport - (copie) al persoanei care subscrie in numele persoanei juridice. Persoane juridice nerezidente care subscriu in nume propriu: - Copie dupa documentul de identificare (Certificat de înmatriculare la Registrul Comertului sau institutie echivalenta); - Act constitutiv actualizat; - Certificat constatator eliberat de Registrul Comertului sau institutie echivalenta cu cel mult 30 zile lucratoare anterioare datei subscrierii; - lmputernicire pentru persoana care semneaza Formularul de Subscriere, eliberat in conditiile actului constitutiv, sau dovada ca aceasta este reprezentant legal al persoanei juridice, cu drept de a reprezenta persoana juridica in cauza (original si copie); - Copie a documentelor de identitate ale persoanei care efectueaza subscrierea ca reprezentant al persoanei juridice nerezidente: pasaport, carte de identitate sau carte de identitate provizorie pentru cetateni din UE/Spatiul Economic European/Confederatia Elvetiana. Persoane juridice nerezidente care subscriu prin intermediul unei persoane juridice rezidente: - Copie document de identificare (Certificat de înmatriculare la Registrul Comertului sau institutie echivalenta) si actul constitutiv actualizat, împreuna cu certificat constatator eliberat de Registrul Comertului sau institutie echivalenta cu cel mult 30 zile lucratoare înainte de data subscrierii, pentru persoana juridica nerezidenta; - Copie document de identificare (Certificat de înmatriculare la Registrul Comertului sau institutie echivalenta) si actul constitutiv actualizat, împreuna cu certificat constatator eliberat de Registrul Comertului sau institutie echivalenta cu cel mult 30 zile lucratoare inainte de data subscrierii, pentru persoana juridica rezidenta; - Mandat/ordin din partea societatii nerezidente pentru efectuarea subscrierii; - lmputernicire pentru persoana care semneaza Formularul de Subscriere, eijQe�nditiile actului consti_tuti_v,_ sau do�a?a c� ac7asta este reprezentant legal al s�etati�L �� drept de reprezentare 1nd1v1duala (original s1 copie); : � c:. - Buletin, carte de identitate sau carte de identitate provizorie pentru imputernicitu�u:fer�anei juridice rezidente (copie). ,..,_'ţ'tţJ.0\ J \':'. r I

Prin semnarea Formularului de subscriere, investitorii confirma citirea prei'� Prospect si efectuarea subscrierii in conditiile prevazute in prezentul Prospect. Metoda de intermediere este Metoda celei mai bune executii. Intermediarul va depune toate eforturile pentru o cat mai buna promovare a intereselor Emitentului dar nu garanteaza subscrierea întregului volum de actiuni oferite in cadrul ofertei primare de vanzare adresată unui număr mai mic de 150 investitori, agreati de Consiliul de Administratie al Emitentului. Actiunile ramase nesubscrise si du pa Etapa a 11-a vor fi anulate. Emitentul va notifica ASF şi BVB cu privire la rezultatele finale ale majorarii de capital în termen de maximum cinci zile lucrătoare de la data închiderii acesteia. Alte informalii: Dupa efectuarea tuturor formalitatilor in vederea inregistrarii majorarii capitalului social la Oficiul Registrului Comertului, Societatea va înregistra actiunile noi la ASF si apoi la Depozitarul Central, ulterior acestea putand sa fie tranzactionate pe piata AeRO a BVB. Dupa înregistrarea noului capital social la aceste institutii, Societatea va notifica actionarii subscriitori cu privire la numarul de actiuni pe care le-au fost alocate in urma încheierii majorariii capitalului social. Conform Hotararii AGEA a Emitentului din data de 08.05.2017, publicata in Monitorul Oficial al Romaniei partea a IV-a nr. 1957 din 08.06.2017 si a Deciziilor C.A. CHIMCOMPLEX S.A. in aplicarea acestei hotarari, pretul de subscriere in cadrul majorarii de capital in perioada de exercitare a dreptului de preferinta este de 1,26 RON/actiune, egal cu valoarea nominala a actiunilor CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti, iar actiunile ramase nesubscrise in preemtiune vor fi

49

Page 50: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti

oferite spre subscriere in Etapa a li-a printr-o oferta primara adresată unui număr mai mic de 150 investitori, agreati de Consiliul de Administratie al Emitentului, la pretul de subscriere de 1,49 lei/actiune. Pretul de subscriere in cadrul perioadei de exercitare a dreptului de preferinta, de 1,26 RON/actiune, si pretul de subscriere in Etapa a li-a, de 1,49 lei/actiune, sunt precizate si in Decizia ASF de autorizare si prezentul Prospect referitor la majorarea de capital.

Prospectul va fi publicat pe site-ul Intermediarului (www.estinvest.ro), al Emitentului (www.chimcomplex.ro) si va fi disponibil pe site-ul BVB (www.bvb,ro ). Emitentul nu solicita nici un fel de taxe suplimentare subscriitorilor. Nu exista nici o restrangere sau anulare a dreptului de preferinta la subscrierea in cadrul majorarii de capital pentru actionarii Emitentului. Plata integrala a actiunilor subscrise trebuie facuta pana la expirarea termenului de subscriere. Intermediarul care asista Emitentul este SSIF ESTINVEST S.A. Focsani - Societate de servicii de investitii Financiare, avand sediul in Str. Republicii nr. 9, Focsani, Romania, telefon (40) 237 238 900, fax (40)237 237 471, înregistrata la Registrul Comertului Vrancea sub nr. J39/663/1995, cod unic de înregistrare 8017326

Evidenta actiunilor Emitentului se tine de catre S.C. DEPOZITARUL CENTRAL S.A. Bucuresti, care are adresa Bulevardul Carol I nr 34 - 36, etajele 3, 8 si 9, sector 2, cod postai 020922, Bucuresti. Nu exista entitati care s-au angajat să subscrie emisiunea sau sa plaseze valorile mobiliare fara o subscriere ferma sau in temeiul unui acord de investitie la cel mai bun pret.

6. ADMITEREA LA TRANZACTIONARE SI MODALITATI DE TRANZACTIONARE� Actiunile CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti s-au tranzactionat la Bursa de Vajol'i Bucâresti, la Categoria 111-R a sectiunii RASDAQ incepand cu 25. 1 1 . 1 996, iar incepand c;:u(..data _ de 29.07.2015 pe sistemul alternativ de tranzactionare AeRO al BVB, sub simbolul'�.CS:QB". Actiunile subscrise in cadrul majorarii de capital si ofertei primare de vanzare prezenţ��Jth a<f�st Prospect, dupa plata lor integrala si inregistrarea majorarii de capital, vor ave9 ac;:elas1 regirl).' ca si cele existente, dand detinatorilor lor aceleasi drepturi si obligatii. <. r . ;r

Nu exista entitati care sa-si fi asumat un angajament ferm de a actiona ca intermediari pe pieţele secundare si de a garanta lichiditatea acestora prin cotatii de vanzare si cumparare, pentru actiunile CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti.

7. CONTRACTE DE RESTRICTIONARE Nu exista contracte de restrictionare.

8. CHELTUIELI AFERENTE EMISIUNII Daca vor fi subscrise si platite toate actiunile obiect al majorarii de capital social la Pretul de Subscriere de 1,26 RON/actiune, atunci Emitentul va obtine fonduri brute de 170.1 00.000 RON. Comisioanele bancare percepute pentru plata unei subscrieri efectuate de catre un actionar/investitor vor fi suportate in totalitate de catre acesta.

Costurile estimate care vor diminua fondurile brute ale Emitentului se refera in principal la: comision Intermediar 3.000 EUR, plus 0,01 % din valoarea subscrisa a ofertei; comisioane ASF: conform Regulamentului ASF nr. 16/2014 privind veniturile ASF, comisionul ASF este o cota de O, 1 % din valoarea subscrisa a ofertei, dar nu mai mult de 1 .000.000 lei. Tariful perceput pentru inregistrarea la ASF a actiunilor noi este de 500 lei;

50

Page 51: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX SA Borzesti

alte costuri administrative de ducere la îndeplinire a majorarii de capital social (publicitate, Monitorul Oficial, Registrul Comertului etc).

9. DILUARE La data de 21.08.2017 structura actionariatului CHIMCOMPLEX S.A. era urmatoarea: Actionar Numar actiuni Procent A2 IMPEX SRL Ploiesti 1 17.480.066 87,0184% Statul Roman prin Autoritatea pentru Administrarea 16.669.830 12,3475% Activelor Statului Pers. Fizice 653.226 0,4838% Pers. Juridice 202.902 0,1503% Total 135.006.024 100% Nu exista contracte de restrictionare a subscrierii la majorarea de capital social, astfel ca, daca toti actionarii isi vor exercita dreptul de preemtiune, structura actionariatului si procentele de detinere in capitalul social vor ramane neschimbate, modificandu-se numarul de actiuni detinut de fiecare corespunzator raportului dintre actiunile existente si cele oferite (1 +

0.999955379768834):

Actionar Numar actiuni Procent A2 IMPEX SRL Ploiesti 234.954.890 87,0184% Statul Roman prin Autoritatea pentru Administrarea 33.338.916 k,d2,3475% Activelor Statului :< r,,...!:.Rc; .

.., ... Pers. Fizice 1 .306.423 :..:\0 , 4,_83Ş% Pers. Juridice 405.795 lQ;t50�/o TOTAL 270.006.024 O:-'

� 100% lnsa, avand m vedere ca AVAS nu va subscrie dm cauza mterd1ct1e1 legale, m C@_ZUI m Gare tot1 ceilalti actionari isi vor exercita dreptul de preemtiune, structura actionariatului sl Pl:Oc:entele de detinere in capitalul social vor fi urmatoarele:

Actionar Numar actiuni Procent

A2 IMPEX SRL Ploiesti 234.954.890 92,7440% Statul Roman prin Autoritatea pentru Administrarea 16.669.830 6,5801% Activelor Statului Pers. Fizice 1 .306.423 0,5157% Pers. Juridice 405.795 0,1602% TOTAL 253.336.938 100% Totusi, este putin probabil ca toti actionarii sa subscrie la majorarea de capital social, astfel ca celor care nu vor subscrie sau nu vor subscrie toate actiunile la care au dreptul, le vor fi diluate detinerile corespunzator gradului final de subscriere.

10. INFORMATll SUPLIMENTARE Ofertantul poate modifica ulterior termenii prospectului, cu respectarea următoarelor conditii:

a) obţinerea aprobării ASF de modificare a prospectului; b) modificarea termenilor ofertei să nu conducă la condiţii mai puţin avantajoase pentru cei

cărora le este adresată; c) modificarea să facă obiectul unui anunt care să fie adus la cunoştinţa investitorilor în

aceleaşi condiţii ca si prospectul.

5 1

Page 52: 61 - ESTINVEST · PROSPECT CHIMCOMPLEX S.A. Borzesti Nota catre investitori Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii in legatura cu majorarea de capital prin aport de numerar

PROSPECT CHIMCOMPLEX SA Borzesti

Emitentul si Intermediarul declara ca, dupa cunostintele lor, informatiile cuprinse in prezentul Prospect sunt in conformitate cu realitatea si nu contin omisiuni de natura sa afecteze semnificativ continutul acestuia.

Emitentul CHIMCOMPLEX S. Director General COMAN Dumitru

Director Economic ALEXA Anisoara �V---Intermediarul SSIF ESTINVEST S.A. Focsani

52