2011 situatii financiare individuale anuale

CEMACON S.A. SITUAII FINANCIARE INDIVIDUALE ANUALE PENTRU ANUL NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011 ntocmite n conformitate cu Ordinul Ministrului Finanelor Publice al Romniei nr. 3055/2009 cu modificrile ulterioare

CEMACON S.A.

SITUAII FINANCIARE INDIVIDUALE ANUALE

31 DECEMBRIE 2011

CUPRINS PAGINA

Situatii financiare individuale anuale

Bilanul contabil 1 - 3

Contul de profit i pierdere 4 - 6

Situaia fluxurilor de numerar 7

Situaia modificrilor capitalului propriu 8

Note la situaiile financiare 9 46

Date informative (Formularul 30) -

Situaia activelor imobilizate (Formularul 40) -

Judeul SALAJ Forma de proprietate 34.............. Entitatea SC CEMACON SA Activitatea preponderent Adresa: localitatea ZALAU (denumire clas CAEN) FA crmizilor, Str. FABRICII nr.1 tiglelor si a altor produse pentru constructii Telefon 0260 615120 fax 0260 661003 cod clas CAEN 2332..... Numr n registrul comerului J31/2/1991 Cod unic de nregistrare RO677858.

Notele de la 1 la 13 fac parte integrant din situaiile financiare. 1 din 46

BILAN

Rnd Nota 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 (lei) (lei)

A. ACTIVE IMOBILIZATE I. IMOBILIZRI NECORPORALE 2. Cheltuieli de dezvoltare 02 122.551 60.595 3. Concesiuni, brevete, licene, mrci comerciale, drepturi i active similare i alte imobilizri necorporale

03

9.890

4.982 TOTAL 06 1 (a) 132.441 65.577 II. IMOBILIZRI CORPORALE 1. Terenuri i construcii 07 50.483.458 50.959.275 2. Instalaii tehnice i maini 08 104.306.672 100.116.134 3. Alte instalaii, utilaje i mobilier 09 92.313 85.089 4. Avansuri i imobilizri corporale n curs de execuie

10 813.416

1.556.465

TOTAL 11 1 (b) 155.695.859 152.716.963 III. IMOBILIZRI FINANCIARE 6. Alte mprumuturi 17 30.400 37.405 TOTAL 18 1 (c) 30.400 37.405 ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL 19 155.858.700 152.819.945 B. ACTIVE CIRCULANTE I. STOCURI 1. Materii prime i materiale consumabile

20 777.674 1.720.146

2. Producia n curs de execuie 21 185.978 582.683 3. Produse finite i mrfuri 22 6.695.571 5.236.699 4. Avansuri pentru cumprri de stocuri 23 106.101 70.732 TOTAL 24 7.765.324 7.610.260 II. CREANE 1. Creane comerciale 25 5 1.748.063 1.460.665 2. Sume de ncasat de la entitile afiliate 26 5, 10l) 20.272 3.248 4. Alte creane 28 5 340.994 566.208 TOTAL 30 5 2.109.330 2.030.121

CEMACON S.A.

BILAN


Rnd Nota 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011

(lei) (lei)

IV. CASA I CONTURI LA BNCI 34 448.175 1.631.892

ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 35 10.322.829 11.272.273

C. CHELTUIELI IN AVANS 36 - 17.043

D. DATORII: SUMELE CARE

TREBUIE PLTITE NTR-O

PERIOAD DE PN LA UN AN

2. Sume datorate instituiilor de credit 38 5 19.938.126 44.200.305

3. Avansuri ncasate n contul

comenzilor

39

5

272.414

155.384

4. Datorii comerciale furnizori 40 5 6.041.818 3.818.232

6. Sume datorate entitilor afiliate 42 5,10l) 508.029 97.703

8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale

i datoriile privind asigurrile sociale

44

5

2.646.269

5.566.919

TOTAL 45 5 29.406.656 53.838.543

E. DATORII CURENTE NETE 46 (19.083.827) (42.549.227)

F. TOTAL ACTIVE MINUS

DATORII CURENTE

47

136.774.873

110.270. 718

G. DATORII: SUMELE CARE

TREBUIE PLTITE NTR-O

PERIOAD MAI MARE DE UN AN

2. Sume datorate instituiilor de credit 49 5 94.334.688 74.255.643

8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale

i datoriile privind asigurrile sociale

55 5

1.192.835

680.316

TOTAL 56 5 95.527.523 74.935.959

H. PROVIZIOANE

3. Alte provizioane 59 2 909.189 369.876

TOTAL 60 909.189 369.876

I. VENITURI N AVANS

1. Subvenii pentru investiii 61 6r) 1.612.688 1.537.046

TOTAL 66 1.612.688 1.537.046

CEMACON S.A.

BILAN


Rnd Nota 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011

(lei) (lei)

J. CAPITAL I REZERVE

I. CAPITAL

- Capital subscris vrsat 67 7 24.438.965 26.287.249

TOTAL 70 24.438.965 26.287.249

III. REZERVE DIN REEVALUARE 72 1 b) 15.390.729 15.384.681

IV. REZERVE

1. Rezerve legale 73 1.142.146 1.142.146

3.Rezerve reprezentnd surplusul

realizat din rezerve din reevaluare

75

282.836

288.885

4. Alte rezerve 76 1.643.142 1.643.142

TOTAL 77 3.068.124 3.074.173

V. PIERDEREA REPORTAT 81 3.475.315 4.265.139

VI.PIERDEREA EXERCIIULUI

FINANCIAR Sold D

84

697.030

7.053.127

CAPITALURI PROPRII TOTAL 86 38.725.473 33.427.837

CAPITALURI-TOTAL 88 38.725.473 33.427.837

Autorizate i semnate n numele Consiliului de Administraie la data de 29 martie 2012 de ctre:

ADMINISTRATOR DIRECTOR ECONOMIC,

Stratan Tiberiu Pop Ana

Semntura____________________ Semntura____________________

tampila unitii

CEMACON S.A.

CONTUL DE PROFIT I PIERDERE


Rnd Nota

Exerciiul financiar

ncheiat la

31 decembrie 2010

Exerciiul financiar

ncheiat la

31 decembrie 2011

(lei) (lei)

1. Cifra de afaceri net 01 10 e) 22.132.555 27,370,101

Producia vndut 02 22.068.134 28.362.936

Venituri din vnzarea mrfurilor 03 209.428 195.297

Reduceri comerciale acordate 04 (145.007) (1.188.132)

2. Venituri aferente costului produciei

n curs de execuie Sold C

07

5.414.190

-

Sold D 08 - 673.242

3. Producia realizat de entitate pentru

scopurile sale proprii i capitalizat

09

4.168.401

795.170

4. Alte venituri din exploatare 10 3.358.435 8.909.560

VENITURI DIN EXPLOATARE

TOTAL

12

35.073.581

36.401.589

5. a) Cheltuieli cu materiile prime

i materialele consumabile

13

7.529.829

6.648.666

Alte cheltuieli materiale 14 79.218 76.102

b) Alte cheltuieli externe

(cu energie i ap)

15

6.303.855

6.105.574

c) Cheltuieli privind mrfurile 16 208.555 199.465

6. Cheltuieli cu personalul, din care: 18 8 5.277.783 5.664.727

a) Salarii i indemnizaii 19 4.214.520 4.538.734

b) Cheltuieli cu asigurrile i

protecia social

20

1.063.263

1.125.993

7. a) Ajustri de valoare privind

imobilizrile corporale i necorporale

21

1a),b)

6.545.802

6.208.183

a.1) Cheltuieli 22 6.545.802 6.208.183

b) Ajustri de valoare privind

activele circulante

24

695.300

545.070

b.1) Cheltuieli 25 695.300 700.531

b.2) Venituri 26 - 155.461

CEMACON S.A.



Rnd Nota

Exerciiul financiar

ncheiat la

31 decembrie 2010

Exerciiul financiar

ncheiat la

31 decembrie 2011

(lei) (lei)

8. Alte cheltuieli de exploatare 27 4.979.387 9.914.588

8.1 Cheltuieli privind prestaiile

externe

28

10n)

3.303.053

7.078.543

8.2 Cheltuieli cu alte impozite, taxe

i vrsminte asimilate

29

384.985

674.916

8.3 Alte cheltuieli 30 10 o) 1.291.349 2.161.129

Ajustri privind provizioanele 32 2 123.016 (574.266)

Cheltuieli 33 199.410 56.250

Venituri 34 76.394 630.516

CHELTUIELI DE EXPLOATARE

TOTAL

35

31.742.745

34.788.109

PROFITUL DIN EXPLOATARE 36 4 3.330.836 1.613.480

9. Venituri din interese de participare 38 102.108 -

- din care, veniturile obinute de la

entitile afiliate

39

102.108

-

11. Venituri din dobnzi 42 4.347 5.988

Alte venituri financiare 44 10 p) 7.323.894 7.859.749

VENITURI FINANCIARE TOTAL 45 7.430.349 7.865.737

12. Ajustri de valoare privind

imobilizrile financiare i investiiile

financiare deinute ca active

circulante

46

169.249

-

- Cheltuieli 47 169.249 -

13. Cheltuieli privind dobnzile 49 2.026.300 7.655.796

Alte cheltuieli financiare 51 10 q) 8.920.255 8.876.548

CEMACON S.A.



Rnd Nota

Exerciiul financiar

ncheiat la

31 decembrie 2010

Exerciiul financiar

ncheiat la

31 decembrie 2011

(lei) (lei)

CHELTUIELI FINANCIARE TOTAL 52 11.115.804 16.532.344

PIERDEREA FINANCIAR 54 3.685.455 8.666.607

14. PIERDEREA CURENT 56 354.619 7.053.127

VENITURI TOTALE 61 42.503.930 44.267.326

CHELTUIELI TOTALE 62 42.858.549 51.320.453

PIERDEREA BRUT 64 354.619 7.053.127

18. Impozitul pe profit 65 10 d) 342.411 -

20. PIERDEREA NET A

EXERCIIULUI FINANCIAR

68

697.030

7.053.127

Autorizate i semnate n numele Consiliului de Administraie la data de 29 martie 2012 de ctre:




tampila unitii

CEMACON S.A.

SITUAIA FLUXURILOR DE NUMERAR


Nota

Exerciiul financiar ncheiat la

31 decembrie 2010


31 decembrie 2011 (lei) (lei) Fluxuri de numerar din activiti de exploatare: Flux de numerar net generate din activiti operaionale 11 10.524.078 6.943.506 Dobnzi pltite (6.046.303) (2.767.995) Impozit pe profit pltit (163.711) (404.135) Numerar net din activiti de exploatare 4.314.064 4.579.647 Fluxuri de numerar din activiti de investiii: Plata n numerar pentru achiziionare de terenuri i mijloace fixe, imobilizri necorporale i alte active pe termen lung (10.541.863) (2.830.617) ncasri de numerar din vnzarea de terenuri i cldiri,instalaii i echipamente, active necorporale i alte active pe termen lung 26.712 - ncasri de numerar din vnzarea de investitii financiare 373.475 - ncasri din dobnzi 4.347 5.988 Dividende platite (92.964) - Dividende ncasate 102.108- - Numerar net utilizat n activiti de investiii (10.128.185) (2.824.629) Fluxuri de numerar din activiti de finanare: ncasri n numerar din credite 8.274.581 41.858 ncasri din subventii pentru investitii 1.612.688 - Rambursri n numerar ale sumelor mprumutate (1.902.198) (1.584.086) Pli n numerar ale locatarului pentru reducerea obligaiilor legate de operaiunile de leasing financiar (684.032) (723.617) Efectul variaiilor cursului de schimb valutar asupra creditelor i datoriilor (1.641.377) (153.739) Creterea capitalului social - 1.848.284 Numerar net din activiti de finanare 5.659.662 (571.300) Modificarea net a numerarului i echivalentelor de numerar (154.459) 1.183.718 Numerar i echivalente de numerar la nceputul exerciiului financiar 602.634 448.175 Numerar i echivalente de numerar la sfritul exerciiului financiar 448.175 1.631.892

ADMINISTRATOR DIRECTOR ECONOMIC, Stratan Tiberiu Pop Ana Semntura____________________ Semntura____________________ tampila unitii

CEMACON S.A.

SITUAIA MODIFICRILOR CAPITALULUI PROPRIU


Element al Sold la Reduceri/ Sold la Reduceri/ Sold la capitalului propriu 1 ianuarie 2010 Creteri Distribuiri 31 decembrie 2010 Creteri Distribuiri 31 decembrie 2011 (lei) (lei) (lei) (lei) (lei) (lei) (lei) 1 2 3 4 6 7 8 Capital subscris (nota7) 24.438.965 - - 24.438.965 1.848.284 - 26.287.249 Rezerve din reevaluare (nota 1 b) 39.794.665 1.220.343 25.624.279 15.390.729 - 6.048 15.384.681 Rezerve legale 1.142.146 - - 1.142.146 - - 1.142.146 Rezerve reprezentnd surplusul realizat din rezerve de reevaluare 351.175 - 68.339 282.836 6.049 - 288.885 Alte rezerve 5 1.643.137 - 1.643.142 - - 1.643.142 Rezultat reportat reprezentnd profitul nerepartizat sau pierderea neacoperit Sold creditor - 1.747.121 1.747.121 - - - - Sold debitor (nota 3) - - - - 697.030 - 697.030 Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile Sold debitor (nota 10m) 8.444.609 4.969.294 3.475.315 92.794 - 3.568.109 Profitul sau pierderea exerciiului financiar Sold creditor 1.836.684 - 1.836.684 - - - - Sold debitor - 697.030 - 697.030 7.053.127 697.030 7.053.127 Repartizarea profitului 89.564 - 89.564 - - - - Total capitaluri proprii 67.474.076 (4,531.038) 24.217.565 38.725.473 (5.988.618) (690.982) 33.427.837 ADMINISTRATOR DIRECTOR ECONOMIC, Stratan Tiberiu Pop Ana Semntura____________________ Semntura____________________ tampila unitii

CEMACON S.A.

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE INDIVIDUALE ANUALE

PENTRU EXERCIIUL FINANCIAR NCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011

9 din 46

ENTITATEA CARE RAPORTEAZ

Aceste situaii financiare sunt prezentate de CEMACON S.A. (Societatea).

1 ACTIVE IMOBILIZATE

a) Imobilizri necorporale

Cheltuieli de

dezvoltare

Concesiuni,

brevete, licene

mrci, drepturi

i valori

similare i alte

imobilizri

necorporale Total

(lei) (lei) (lei)

Valoare brut

Sold la 1 ianuarie 2011 309.782 94.906 404.688

Creteri - 423 423

Sold la 31 decembrie 2011 309.782 95.329 405.111

Amortizare cumulat

Sold la 1 ianuarie 2011 187.231 85.016 272.247

Amortizarea nregistrat n cursul exerciiului 61.956 5.331 67.287

Sold la 31 decembrie 2011 249.187 90.347 339.534

Valoarea contabil net la

1 ianuarie 2011 122.551 9.890 132.441

Valoarea contabil net la

31 decembrie 2011 60.595 4.982 65.577

Cheltuielile de dezvoltare se refera la deschiderea carierei de argila din Recea si Verveghi,

in anul 2007 respectiv 2006, perioada de amortizare fiind de 5 ani, urmand a fi amortizate integral

in cursul anului 2012. Restul imobilizarilor necorporale sunt licente pentru reteaua de calculatoare,

perioada de amortizare fiind de 3 ani.

CEMACON S.A.



10 din 46

1 ACTIVE IMOBILIZATE (CONTINUARE)

b) Imobilizri corporale

Terenuri i

construcii

Instalaii

tehnice

i

maini

Alte

instalaii,

utilaje i

mobilier

Avansuri i

imobilizri

corporale

n curs Total

(lei) (lei) (lei) (lei) (lei)

Valoarea brut

Sold la 1 ianuarie 2011 50.533.463 116.372.510 150.704 813.416 167.870.093

Creteri 34.953 215.812 - 2.934.194 3.184.959

Transferuri 1.719.821 455.754 - (2.175.575) -

Cedri i alte reduceri 7.462 - - 15.570 23.032

Sold la 31 decembrie 2011 52.280.775 117.044.076 150.704 1.556.465 171.032.020

Amortizare cumulat

Sold la 1 ianuarie 2011 50.005 12.065.838 58.391 - 12.174.234

Amortizarea nregistrat

n cursul exerciiului 1.271.568 4.862.104 7.224 - 6.140.896

Reduceri sau reluri 73 - - - 73

Sold la 31 decembrie 2011 1.321.500 16.927.942 65.615 - 18.315.057

Valoarea contabil net

la 1 ianuarie 2011 50.483.458 104.306.672 92.313 813.416 155.695.859

Valoarea contabil net

la 31 decembrie 2011 50.959.275 100.116.134 85.089 1.556.465 152.716.963

Reevaluarea imobilizrilor corporale

La 31 decembrie 2010, terenurile si constructiile Societii au fost reevaluate n conformitate cu

Ordinul Ministrului Finanelor Publice al Romniei 3055/2009, iar la 31 decembrie 2011

imobilizarile corporale nu au fost reevaluate (dup cum se specific i n Nota 6D).

CEMACON S.A.



11 din 46


Modificrile rezervei de reevaluare pe parcursul exerciiului financiar sunt prezentate astfel:

2010 2011

(lei) (lei)

Rezerva de reevaluare la nceputul

exerciiului financiar 39.794.665 15.390.729

Diferene din reevaluare transferate n cursul

exerciiului

financiar 1.220.343 6.048

Sume transferate din rezerva din reevaluare

n cursul

exerciiului financiar 25.624.279 -

Rezerva de reevaluare la sfritul exerciiului

financiar 15.390.729 15.384.681

De asemenea, Societatea a efectuat reevaluarea imobilizrilor corporale n conformitate cu

prevederile HG 1553/2003 la 31 decembrie 2003, HG 403/2000 la 31 decembrie 2002 i

HG 500/1994 la 31 decembrie 1994 i reevaluarea terenurilor, cldirilor i a construciilor speciale

n conformitate cu HG 983/1998 la 31 decembrie 1998. Astfel costul istoric sau valoarea rezultat

prin aplicarea HG anterioare privind reevaluarea imobilizrilor corporale i amortizarea cumulat

au fost indexate cu indicii cumulativi de inflaie ntre data achiziiei sau a ultimei reevaluri i data

bilanului.

Datorita limitarilor sistemului contabil in privinta informatiilor cu privire la reevaluarile

imobilizarilor din trecut (1998 2003) Societatea nu dispune si in consecinta nu poate prezenta in

notele situatiilor financiare valoarea bruta si amortizarea cumulata a terenurilor si cladirilor daca

acestea ar fi fost nregistrate la cost istoric.

Aa cum este menionat i n nota 6 D2, in urma deciziei Consiliului de Administratie Societatea a

trecut n conservare, ncepnd cu 1 iunie 2011, imobilizrile corporale aferente fabricii de la Zalu,

si de la 1 Septembrie 2011 cele respectiv aferente fabricii de la Recea, cu o valoare net contabil

totala, la 31 decembrie 2011, de 136.869.398 lei, pentru care nu s-a nregistrat amortizare n

perioada dintre momentul punerii n conservare i 31 decembrie 2011(amortizare care ar fi fost n

valoare de 3.815.869 lei). La data de 31 decembrie 2011, managementul Societii nu a efectuat un

test de depreciere a imobilizrilor corporale din patrimoniul Societii considernd c nu este

necesara efectuarea unei asemenea analize.

CEMACON S.A.



12 din 46

1 ACTIVE IMOBILIZATE (CONTINUARE) ncepnd cu luna februarie 2012, Sociatatea a renceput producia n fabrica de la Recea, n timp ce fabrica de la Zalu a fost meninut n continuare n conservare. Tratamentul n scop fiscal al rezervei din reevaluare Conform legislaiei fiscale din Romania, pn la data de 1 mai 2009 rezervele din reevaluarea imobilizrilor corporale deveneau impozabile doar n momentul n care destinaia acestora era schimbat. Ulterior modificrii codului fiscal, ncepnd cu data de 1 mai 2009, rezervele din reevaluarea mijloacelor fixe, efectuat dup data de 1 ianuarie 2004, care sunt deduse la calculul profitului impozabil prin intermediul amortizrii fiscale sau al cheltuielilor privind activele cedate i/sau casate, se impoziteaz concomitent cu deducerea amortizrii fiscale, respectiv la momentul scderii din gestiune a acestor mijloace fixe, dup caz. Imobilizri corporale gajate i restricionate Imobilizri corporale cu o valoare contabil net de 135.519.317 lei la 31 decembrie 2011 (31 decembrie 2010: 141.137.798 lei) constituie garanie pentru creditele de la Banca Comerciala Romana. Imobilizri corporale utilizate n cadrul unor contracte de leasing n care Societatea este locatar Imobilizrile corporale includ echipamente si autoturisme utilizate n cadrul unor contracte de leasing financiar, dup cum urmeaz: 31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 (lei) (lei) Cost 3.416.302 3.462.765 Amortizare cumulat 1.245.304 1.562.038 Valoare net 2.170.998 1.900.727 Tranzacii care nu au implicat ieiri de numerar Intrrile de imobilizri corporale cuprind: Exerciiul financiar

ncheiat la 31 decembrie 2010


31 decembrie 2011 (lei) (lei) Achiziii finanate prin contracte de leasing financiar 773.703 310.004

CEMACON S.A.



13 din 46


c) Imobilizri financiare

Valorile mobiliare pe termen lung se evalueaz la costul istoric mai puin eventualele ajustri

pentru pierdere de valoare. Clasificarea valorilor imobiliare n imobilizri financiare sau investiii

pe termen scurt se face n funcie de intenia Societii cu privire la durata deinerii titlurilor de

valoare, de pn la un an sau mai mult de un an. Activitile i procentajul din capitalul social deinut de Societate n ntreprinderile reprezentnd titluri deinute ca imobilizri financiare sunt sumarizate mai jos: Denumirea societatii

ara n care este nregistrat

Data nregistrrii

Obiectul de activitate

Procent deinut

Cercon Ariesul SA Romania 2004

productie materiale de constructii 11.45%

La 31 decembrie 2011, Societatea detinea actiuni avand un cost de achzitie de 1.278.223 lei, pentru care in 2010 a inregistrat un provizion pentru deprecierea valorii actiunilor, in valoare de 1.278.223 lei (la 31 decembrie 2010: 1.278.223 lei), motivul fiind acela ca SC Cercon Ariesul SA a intrat in procedura de faliment incepand cu data de 11 iunie 2009. La 31 decembrie 2011, Societatea are acordate garantii pentru spatiile inchiriate si garantii pentru Administraia Naional a Rezervelor de Stat (ANRS) n suma totala de 37.405 lei (la 31 decembrie 2010: 30.400 lei). La 31 decembrie 2010 si la 31 decembrie 2011, Societatea nu avea acordate credite ctre S.C. Cercon Ariesul S.A. i nici nu a garantat pentru niciunul din creditele contractate de ctre S.C. Cercon Ariesul S.A.

2 PROVIZIOANE Denumirea provizionului

Sold la 1 ianuarie 2011

Transferuri Sold la 31 decembrie 2011 n cont din cont

(lei) (lei) (lei) (lei) 1 2 3 4=1+2-3 Provizioane pentru litigii 630.516 56.250 630.516 56.250 Alte provizioane (Nota 1b) 278.673 34.953 - 313.626 Total 909.189 91.203 630.516 369.876

CEMACON S.A.



14 din 46

2 PROVIZIOANE (CONTINUARE)

Provizioanele pentru litigii, in sold la 1 ianuarie 2011 se refera la despagubiri privind degradarile

suferite de imobilele aflate in zona carierei de argila Tunari, solicitate in dosarele 622/84/2009 de

catre Duma Ioan si Maria in suma de 55.416 lei si 621/84/2009 de catre Turcas Grigore si Lucia, in

suma de 575.100 lei. Provizioanele au fost anulate in baza Deciziei civile nr.178/2011 si a Decizie

civile nr.168/2011 a Curtii de Apel Cluj. In anul 2011 se constituie un provizion pentru litigii de

munca in suma de 56.250 lei.

Societatea a constituit in anul 2010 un provizion pentru refacerea mediului referitor la cariera de

argila de la Recea in suma de 56.367 lei, provizion stabilit avand la baza Proiectul tehnic de refacera

mediului din anul 2009 si un provizion pentru refacera mediului referitor la cariera din Tunari in

suma de 222.306 lei, avand la baza Proiectul tehnic de refacera mediului si Decizia Curtii de Apel

Cluj din 25 octombrie 2010 prin care au fost anulate masurile 1, 2 si 3 din Avizul de mediu la

incetarea activitatii in cariera Tunari, din 19 mai 2008. In anul 2011 aceste provizioane au fost

actualizate cu un indice de 5,75%, reprezentnd rata dobnzii de politic monetar publicat de

Banca Naional a Romniei (BNR) la data de 6 ianuarie 2012.

Provizioanele pentru refacerea mediului si litigii sunt recunoscute atunci cand societatea are o

obligatie curenta legala sau implicita ca urmare a unor evenimente anterioare, si este posibil ca o

iesire de resurse sa fie necesara pentru onorarea obligatiei. Nu sunt recunoscute provizioane pentru

pierderile viitoare din exploatare. Provizioanele sunt evaluate la valoarea actualizata a cheltuielilor

prevazute a fi necesare pentru onorarea obligatiei folosind o rata care sa reflecte evaluarea curenta

a valorii-timp a banilor.

3 REPARTIZAREA PROFITULUI

Repartizrile de mai jos au fost fcute de Societate conform reglementrilor n vigoare privind

repartizrile obligatorii care se fac conform legii 31/1990 privind societile comerciale.

Destinaia

Exerciiul financiar

ncheiat la

31 decembrie 2010

Exerciiul financiar

ncheiat la

31 decembrie 2011

(lei) (lei)

Pierdere neta de acoperit (697.030) (7.053.127)

Pierderea aferent exerciiului financiar ncheiat la 31 decembrie 2010, a fost reportat prin

hotrrea A.G.A din 27 aprilie 2011, acoperirea pierderii aferent exercitiului financiar ncheiat la

31 decembrie 2011 urmeaza s fie aprobat de ctre A.G.A. n cursul anului 2012.

CEMACON S.A.



15 din 46

4 ANALIZA REZULTATULUI DIN EXPLOATARE

Denumirea indicatorului

Exerciiul financiar

ncheiat la

31 decembrie 2010

Exerciiul financiar

ncheiat la

31 decembrie 2011

(lei) (lei)

1. Cifra de afaceri net 22.132.555 27.370.101

2. Costul bunurilor vndute

i al serviciilor prestate (3+4+5) (21.452.989)

(25.584.822)

3. Cheltuielile activitii de baz (20.223.578) (24.528.906)

4. Cheltuielile activitilor auxiliare (1.202.080) (1.048.527)

5. Cheltuielile indirecte de producie (27.330) (7.389)

6. Rezultatul brut aferent cifrei

de afaceri nete (1-2) 679.566 1.785.279

7. Cheltuieli de desfacere - (3.537.139)

8. Cheltuieli generale de administraie (4.875.567) (6.339.390)

9 Producia realizat de entitate pentru

scopurile sale proprii i capitalizat

4.168.401 795,170

10. Alte venituri din exploatare 3.358.435 8.909.560

10.Rezultatul din exploatare(6-7-8+9+10) 3.330.836 1.613.480

Alte venituri din exploatare cuprind suma de 8.445.100 lei care reprezint venituri din vnzarea

unor certificate de emisii de dioxid de carbon (31 decembrie 2010: 3.103.951 lei).

CEMACON S.A.



16 din 46

5 SITUAIA CREANELOR I A DATORIILOR

Creane Sold la

31 decembrie 2011 Termen de lichiditate

sub 1 an peste 1 an (lei) (lei) (lei) 1=2+3 2 3 Creane comerciale brute 2.956.215 2.956.215 - Provizion pentru creane comerciale incerte (1.495.550) (1.495.550) - Sume de ncasat de la entitile afiliate 3.248 3.248 - Alte creane 566.208 566.208 - 2.030.121 2.030.121 - Alte creante pot fi detaliate astfel:

31 decembrie 2010 31 decembrie 2011

(lei) (lei)

Impozit pe profit 254.867 566.208

Tva de recuperat 86.127 -

Alte creante - -

340.994 566.208 Sumele de ncasat de la entitaile afiliate sunt prezentate n nota 10 l).

Datorii Sold la

31 decembrie 2011

Termen de exigibilitate

sub 1 an 1 - 5 ani peste

5 ani (lei) (lei) (lei) (lei) (col. 2+3+4) 1 2 3 4 Sume datorate instituiilor de credit 118.455.948 44.200.305 74.255.643 - Avansuri ncasate n contul comenzilor de la clieni 155.384 155.384 - - Datorii comerciale 3.818.232 3.818.232 - - Sume datorate entitilor afiliate 97.703 97.703 - - Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale i datoriile privind asigurrile sociale 6.247.235 5.566.919 680.316 - 128.774.502 53.838.543 74.935.959 -

CEMACON S.A.



17 din 46

5 SITUAIA CREANELOR I A DATORIILOR (CONTINUARE)

Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale i datoriile privind asigurrile sociale pot fi detaliate astfel:


(lei) (lei)

Leasing - termen lung 1.140.796 680.316

Leasing - termen scurt 695.443 750.806

Decontri cu asociaii privind capitalul 829.161 -

Diverse datorii 241.350 1.086.200

Contributia la fondul de somaj si

asigurarile sociale 407.436 1.466.242

TVA de plata - 1.685.434

Datorii personal 246.658 140.611

Impozitul pe salarii 102.252 193.037

Alte impozite si taxe 90.323 192.185

Garantii - termen lung 52.039 52.404

Dividende datorate 33.646 -

3.839.104 6.247.235

Sumele datorate entitile afiliate sunt prezentate n nota 10l).

La 31 decembrie 2011, Societatea avea contractate urmtoarele credite:

- mprumut pe termen lung de la Anglo Romanian Bank Limited Agentia Sibiu, contractat la

data de 27 iunie 2008, pe perioada de 8 ani, n sum de 20.000.000 euro, cu o dobnd

anual de marja + EURIBOR 6M. In luna mai 2011 soldul acestui credit a fost transferat la

Banca Comerciala Romana. Soldul la 31 decembrie 2011 este de 85.357.272 lei

(31 decembrie 2010: 85.310.368 lei);

- mprumut pe termen lung de la Banca Comerciala Romana, contractat la data de 18

decembrie 2006, pe perioada de 5 ani, n sum de 4.350.00 euro, cu o dobnd anual de

marja + EURIBOR 6M. Soldul la 31 decembrie 2011 este de 7.239.825 lei (31 decembrie

2010: 7.824.574 lei);

- mprumut pe termen lung de la Banca Comerciala Romana, contractat la data de 25

august 2009, pe perioada de 7 ani, n sum de 2.500.00 euro, cu o dobnd anual de

marja + EURIBOR 6M. Soldul la 31 decembrie 2011 este de 10.453.674 lei (31 decembrie

2010: 10.712.000 lei);

CEMACON S.A.



18 din 46


- mprumut pe termen scurt de la Banca Comerciala Romana, contractat la data de 18

decembrie 2006 , pe perioada de 1 an, cu prelungire anuala, n sum de 2.400.00 euro, cu

o dobnd de marja+EURIBOR 3M. Soldul la 31 decembrie 2011 este de 10.367.280 lei (31

decembrie 2010: 10.275.774 lei).

Sumele datorate instituiilor de credit pot fi detaliate astfel:


(lei) (lei)

Anglo Romanian Bank Limited Agentia

Sibiu, transferat in mai 2011 la Banca

Comerciala Romana 85.310.368 85.357.272

Banca Comerciala Romana, contract

4.350.000 euro 7.824.574 7.239.825


2.500.000 euro 10.712.000 10.453.674


2.400.000 euro 10.275.774 10.367.280

Dobnzi preliminate 150.098 5.037.897

Total 114.272.814 118.455.948

Faciliti de mprumut neutilizate


(lei) (lei)

Anglo Romanian Bank Limited Agentia

Sibiu 385.632 -


2.500.000 euro - -


2.400.000 euro 7.746 -

Total 393.378 -

CEMACON S.A.



19 din 46


La 31 decembrie 2011, Societatea avea urmtoarele rate restante i dobnzi restante:

Rate restante Dobnzi restante

(lei) (lei)


20.000.000 euro 6.177.171 3.728.186


2.500.000 euro 863.940 464.316


2.400.000 euro 10.367.280 455.074


4.350.00 euro 906.610 390.320

18.315.001 5.037.896

Pentru mprumuturile pe termen lung si pe termen scurt de la Banca Comerciala Romana,

Societatea a garantat cu urmtoarele:

- Active imobilizate cu o valoare contabil net de 135.519.317 lei;

- Garantie mobiliara asupra soldului conturi la bnci prezente si viitoare;

- Garantie mobiliara asupra ncasrilor provenite din contracte noi/ncasri prezente i

viitoare;

- Garantie mobiliara asupra stocurilor prezente si viitoare .

CEMACON S.A.



20 din 46

6 PRINCIPII, POLITICI I METODE CONTABILE

Principalele politici contabile adoptate n ntocmirea acestor situaii financiare sunt prezentate mai

jos.

A Bazele ntocmirii situaiilor financiare

(1) Informaii generale

Aceste situaii financiare au fost ntocmite n conformitate cu:

(i) Legea Contabilitii 82/1991 republicat n iunie 2008 (Legea 82)

(ii) Reglementrile contabile conforme cu directivele europene aprobate prin Ordinul

Ministrului Finanelor Publice al Romniei 3055/2009 cu modificrile ulterioare

(OMF 3055).

OMF 3055 prevede c persoanele juridice prevzute la art. 1 aliniatul 1 din Legea 82 aplic

Reglementrile contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunitilor Economice

Europene, iar situaiile financiare anuale consolidate sunt ntocmite n conformitate cu

Directiva a VII-a a Comunitilor Economice Europene.

Prezentele situaii financiare au fost ntocmite pe baza conveniei costului istoric, cu

excepiile prezentate n continuare n politicile contabile. (2) Utilizarea estimrilor

ntocmirea situaiilor financiare n conformitate cu OMF 3055 cere conducerii Societii s fac estimri i ipoteze care afecteaz valorile raportate ale activelor i pasivelor, prezentarea activelor i datoriilor contingente la data ntocmirii situaiilor financiare i veniturile i cheltuielile raportate pentru respectiva perioad. Cu toate c aceste estimri sunt fcute de ctre conducerea Societii pe baza celor mai bune informaii disponibile la data situaiilor financiare, rezultatele realizate pot fi diferite de aceste estimri.

(3) Continuitatea activitii

Prezentele situaii financiare au fost ntocmite n baza principiului continuitii activitii care presupune c Societatea i va continua activitatea i n viitorul previzibil. Pentru a evalua aplicabilitatea acestei prezumii conducerea analizeaz previziunile referitoare la intrrile viitoare de numerar.

Pe baza acestor analize, conducerea consider c Societatea va putea s-i continue activitatea n viitorul previzibil i prin urmare aplicarea principiului continuitii activitii n ntocmirea situaiilor financiare este justificat.

La 31 decembrie 2011 datoriile curente ale societii depeau activele sale curente cu

CEMACON S.A.



21 din 46

6 PRINCIPII, POLITICI I METODE CONTABILE (CONTINUARE)

42.549.227 lei (31 decembrie 2010: 19.083.827 lei), iar n cursul exerciiului financiar ncheiat la 31 decembrie 2011 societatea a nregistrat o pierdere net de 7.053.127 lei (31 decembrie 2010: 697.030 lei). La 31 decembrie 2011, Societatea avea rate restante la banci n sum de 18.315.001 lei echivalentul a 4.239.878 euro, la un curs de schimb de 4,3197 lei/ euro, comunicat de BNR si valabil pentru 31 decembrie 2011 si dobanzi restante in suma de 5.037.896 lei. Conducerea Societatii considera ca este rezonabil sa intocmeasca situatiile financiare pe baza principiului continuitatii activitatii si ca aceasta depinde de mbuntirea performanei sale operaionale i de sprijinul acionarilor i al finanatorilor acesteia.

(4) Moneda de prezentare a situaiilor financiare

Contabilitatea se ine n limba romn i n moneda naional. Elementele incluse n aceste situaiile financiare sunt prezentate n lei romneti.

B Conversia tranzaciilor n moned strin

Tranzaciile Societii n moned strin sunt nregistrate la cursurile de schimb comunicate de Banca Naional a Romniei (BNR) pentru data tranzaciilor. La finele fiecrei luni, soldurile n moned strin sunt convertite n lei la cursurile de schimb comunicate de BNR pentru ultima zi bancara a lunii. Ctigurile i pierderile rezultate din decontarea tranzaciilor ntr-o moned strin i din conversia activelor i datoriilor monetare exprimate n moned strin sunt recunoscute n contul de profit i pierdere, n cadrul rezultatului financiar.

C Imobilizri necorporale

(i) Cheltuieli de dezvoltare

Cheltuielile de dezvoltare generate de aplicarea practic a rezultatelor cercetrii sau a altor

cunotine ntr-un plan sau proiect ce vizeaz producia de materiale, dispozitive, produse,

procese, sisteme sau servicii noi sau mbuntite substanial, nainte de nceperea

produciei sau utilizrii comerciale, sunt recunoscute ca imobilizri necorporale i se

amortizeaz pe perioada contractului sau pe durata de utilizare.

Imobilizarea necorporal generat de dezvoltare (sau faza de dezvoltare a unui proiect

intern) se recunoate dac sunt ndeplinite urmtoarele criterii:

a) este fezabil finalizarea ei din punct de vedere tehnic, astfel nct s fie disponibil

pentru utilizare sau vnzare;

b) conducerea intenioneaz s o finalizeze i s o utilizeze sau s o vnd;

c) exist capacitatea de a o utiliza sau vinde;

CEMACON S.A.



22 din 46


d) poate fi demonstrat modul n care imobilizarea necorporal va genera beneficii

economice viitoare probabile;

e) sunt disponibile resurse tehnice, financiare i de alt natur adecvate pentru a

completa dezvoltarea i pentru a utiliza sau vinde imobilizarea necorporal;

f) pot fi evaluate credibil cheltuielile atribuibile imobilizrii pe perioada dezvoltrii

sale.

Cheltuielile de dezvoltare care nu ndeplinesc criteriile menionate anterior sunt trecute pe

cheltuieli n momentul n care au loc. Cheltuielile de dezvoltare care au fost trecute pe

cheltuieli nu sunt capitalizate n perioadele ulterioare.

Cheltuielile de dezvoltare capitalizate de Societate sunt amortizate, prin metoda liniar, pe

o perioad de 5 ani.

(ii) Concesiunile, brevetele, licenele, mrcile comerciale, drepturile i activele similare

Concesiunile, brevetele, licenele, mrcile comerciale, drepturile i activele similare se

nregistreaz la costul de achiziie sau la valoarea de aport.

Licenele sunt amortizate folosind metoda liniar pe o perioad de 3 ani.

(iii) Avansuri i alte imobilizri necorporale

n cadrul avansurilor i altor imobilizri necorporale se nregistreaz avansurile acordate

furnizorilor de imobilizri necorporale, programele informatice create de entitate sau

achiziionate de la teri pentru necesitile proprii de utilizare, precum i reete, formule,

modele, proiecte si prototipuri.

Elementele de natura altor imobilizri necorporale sunt amortizate liniar pe o perioad de

3 ani.

Cheltuielile care permit imobilizrilor necorporale s genereze beneficii economice viitoare

peste performana prevzut iniial sunt adugate la costul original al acestora. Aceste

cheltuieli sunt capitalizate ca imobilizri necorporale dac nu sunt parte integrant a

imobilizrilor corporale.

CEMACON S.A.



23 din 46

6 PRINCIPII, POLITICI I METODE CONTABILE (CONTINUARE) D Imobilizri corporale (1) Cost/evaluare

Imobilizrile corporale sunt evaluate iniial la cost de achiziie.

O parte din imobilizrile corporale au fost reevaluate n baza unor hotrri de guvern (HG) 945/1990, 2665/1992, 500/1994 i 983/1998, prin indexarea costului istoric cu indici prescrii n hotrrile de guvern respective. Creterile valorilor contabile ale imobilizrilor corporale rezultate din aceste reevaluri au fost creditate iniial n rezerve din reevaluare, iar ulterior, cu excepia reevalurii HG 983/1998, n capitalul social, n conformitate cu prevederile respectivelor hotrri de guvern.

La 31 decembrie 2001 i 31 decembrie 2002 imobilizrile corporale au fost reevaluate n baza HG 403/2000. n conformitate cu HG 403/2000 costul istoric sau valoarea rezultat prin aplicarea hotrrilor de guvern anterioare privind reevaluarea imobilizrilor corporale i amortizarea cumulat au fost indexate cu indicii cumulativi de inflaie ntre data achiziiei sau a ultimei reevaluri i data bilanului. Totodat, HG 403/2000 prevede necesitatea ajustrii valorii indexate prin comparaie cu valoarea de utilizare i valoarea de pia. Creterea valorii contabile rezultat n urma acestor reevaluri a fost creditat n rezerva din reevaluare.

La 31 decembrie 2003 imobilizrile corporale au fost reevaluate n baza HG 1553/2003. HG 1553/2003 prevede c reevaluarea imobilizrilor corporale se efectueaz n vederea determinrii valorii juste a acestora, inndu-se seama de inflaie, utilitatea bunurilor, starea acestora i de valoarea de pia. Creterea valorii contabile rezultat n urma acestor reevaluri a fost creditat n rezerva din reevaluare.

La 31 decembrie 2006 si la 31 decembrie 2009, terenurile i constructiile au fost reevaluate n baza OMF 1752, iar la 31 decembrie 2010 n baza OMF 3055, care prevd c reevaluarea terenurilor i cldirilor se efectueaz la valoarea just determinat pe baza unor evaluri efectuate, de regul, de profesioniti calificai n evaluare. Creterea valorii contabile rezultat n urma acestor reevaluri a fost creditat n rezerva din reevaluare.

Valorile juste ale terenurilor i constructiilor reevaluate conform OMF 3055 sunt actualizate cu suficient regularitate, astfel nct valoarea contabil s nu difere substanial de cea care ar fi determinat folosind valoarea just la data bilanului. Dac nu exist informaii din pia referitoare la valoarea just, valoarea just este estimat pe baza fluxurilor nete de numerar sau a costului de nlocuire depreciat. Conducerea a actualizat valoarea contabil a terenurilor i cldirilor reevaluate n conformitate cu OMF 3055 la data de 31 decembrie 2010, pe baza metodei comparaiilor de pia pentru teren i abordarea prin cost n cazul cladirilor. La 31 decembrie 2011, nu a fost actualizat valoarea contabila a terenurilor i construciilor.

CEMACON S.A.



24 din 46


Dac o imobilizare corporal complet amortizat mai poate fi folosit, cu ocazia reevalurii

acesteia i se stabilete o nou valoare i o nou durat de utilizare economic,

corespunztoare perioadei estimate a se folosi n continuare.

n costul unei imobilizri corporale sunt incluse i costurile estimate iniial cu demontarea

i mutarea acesteia la scoaterea din funciune, precum i cu restaurarea amplasamentului

pe care este poziionat imobilizarea, atunci cnd aceste sume pot fi estimate credibil i

Societatea are o obligaie legat de demontare, mutare a imobilizrii corporale i de

refacere a amplasamentului.

ntreinerea i reparaiile imobilizrilor corporale se trec pe cheltuieli atunci cnd apar, iar

mbuntirile semnificative aduse imobilizrilor corporale, care cresc valoarea sau durata

de via a acestora, sau care mresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii

economice de ctre acestea, sunt capitalizate.

(2) Amortizare

Amortizarea se calculeaz la valoarea de intrare, folosindu-se metoda liniar de-a lungul

duratei utile de via estimat a activelor, dup cum urmeaz:

Activ Ani

Construcii 5 - 45

Instalaii tehnice i maini 3 - 20

Alte instalaii, utilaje i mobilier 3 - 30

Amortizarea se calculeaz ncepnd cu luna urmtoare punerii in funciune si pana la

recuperarea integrala a valorii lor de intrare.

Terenurile nu se amortizeaz deoarece se consider c au o durat de via indefinit.

Incepnd cu data de 1 iunie 2011, respectiv 1 septembrie 2011, Societatea a trecut n

conservare imobilizrile corporale folosite in productie n cele dou fabrici de la Zalu i

respectiv Recea. In acest caz, Sociatea nu a continuat sa nregistrareze cheltuieli cu

amortizarea pe durata conservrii, dar trebuie sa nregistreaze o cheltuial corespunztoare

ajustrii pentru deprecierea constatat determinat ca urmare a efectuarii inventarierii

anuale a patrimoniului si constatarii unei diferente intre valoare determinata in urma

inventarierii si valoarea contabila neta. La 31 decembrie 2011 nu s-a inregistrat o astfel de

cheltuiala.

CEMACON S.A.



25 din 46


(3) Vnzarea/casarea imobilizrilor corporale

Imobilizrile corporale care sunt casate sau vndute sunt eliminate din bilan mpreun cu

amortizarea cumulat corespunztoare. Orice profit sau pierdere rezultat() ca diferen

dintre veniturile generate de scoaterea din eviden i valoarea sa neamortizat, inclusiv

cheltuielile ocazionate de asemenea operaiune, este inclus() n contul de profit i

pierdere, n Alte venituri din exploatare sau Alte cheltuieli din exploatare, dup caz.

Cnd Societatea recunoate n valoarea contabil a unei imobilizri corporale costul unei

nlocuiri pariale (nlocuirea unei componente), valoarea contabil a prii nlocuite, cu

amortizarea aferent, este scoas din eviden.

(4) Costurile ndatorrii

Cheltuielile cu dobnzile aferente mprumuturilor sunt trecute pe cheltuieli n momentul n

care se efectueaz, mai putin cheltuiala cu dobanzile aferente creditului pentru investitii

care se capitalizeaza in perioada care se refera la constructia investitiei la care se refera. In

cursul anului 2011 Societatea nu a capitalizat dobanzi in valoarea imobilizarilor (31

decembrie 2010 Societatea a capitalizat dobnzi n sum de 3.917.527 lei).

E Deprecierea imobilizrilor corporale i necorporale

La ncheierea exerciiului financiar, valoarea elementelor de imobilizri corporale i

necorporale este pus de acord cu rezultatele inventarierii. n acest scop, valoarea contabil

net se compar cu valoarea stabilit pe baza inventarierii, denumit valoare de inventar.

Diferenele constatate n minus ntre valoarea de inventar i valoarea contabil net a

elementelor de imobilizri se nregistreaz n contabilitate pe seama unei amortizri

suplimentare, n cazul activelor amortizabile pentru care deprecierea este ireversibil sau

se efectueaz o ajustare pentru depreciere sau pierdere de valoare, atunci cnd deprecierea

este reversibil. Valoarea de inventar este stabilit n funcie de utilitatea bunului, starea

acestuia i preul pieei. La 31 decembrie 2011 Societatea nu a inregistrat pierderi din

depreciere.

F Imobilizri financiare

Imobilizrile financiare sunt recunoscute n bilan la costul de achiziie sau la valoarea

determinat prin contractul de dobndire a acestora. Costul de achiziie cuprinde i

costurile de tranzacionare. Imobilizrile financiare sunt evaluate ulterior la valoarea de

intrare mai puin ajustrile cumulate pentru pierderea de valoare.

CEMACON S.A.



26 din 46


G Stocuri

Stocurile sunt nregistrate la cea mai mic valoare dintre cost i valoarea realizabil net.

Costul este determinat pe baza metodei primul intrat primul ieit (FIFO). Costul

produselor finite i n curs de execuie include materialele, fora de munc i cheltuielile de

producie indirecte aferente. Acolo unde este necesar, se fac provizioane pentru stocuri cu

micare lent, uzate fizic sau moral. Valoarea realizabil net este estimat pe baza preului

de vnzare diminuat cu costurile de finalizare i cheltuielile de vnzare.

H Creane comerciale

Creanele comerciale sunt nregistrate la valoarea facturat mai puin provizionul pentru

deprecierea acestor creane. Provizionul pentru deprecierea creanelor comerciale este

constituit n cazul n care exist evidene obiective asupra faptului c Societatea nu va fi n

msur sa colecteze toate sumele la termenele iniiale.

I Investiii financiare pe termen scurt

Acestea includ depozitele pe termen scurt la bnci i alte investiii pe termen scurt.

J Numerar i echivalente de numerar

Numerarul i echivalentele de numerar sunt evideniate n bilan la cost. Pentru situaia

fluxului de numerar, numerarul i echivalentele acestuia cuprind numerar n cas, conturi

la bnci, investiii financiare pe termen scurt i avansuri de trezorerie.

K Capital social

Aciunile comune sunt clasificate n capitalurile proprii.

L Dividende

Dividendele sunt recunoscute n capitalurile proprii n perioada n care sunt declarate.

M mprumuturi

mprumuturile pe termen scurt i lung sunt nregistrate iniial la suma primit, net de

costurile aferente obinerii mprumuturilor. n perioadele urmtoare, mprumuturile sunt

nregistrate la cost.

CEMACON S.A.



27 din 46


Poriunea pe termen scurt a mprumuturilor pe termen lung este clasificat n Datorii:

Sumele care trebuie pltite ntr-o perioad de pn la un an i inclus mpreun cu

dobnda acumulat la data bilanului contabil n Sume datorate instituiilor de credit din

cadrul datoriilor curente.

N Contabilitatea contractelor de leasing n care Societatea este locatar

(1) Contracte de leasing financiar

Contractele de leasing pentru imobilizrile corporale n care Societatea i asum toate

riscurile i beneficiile aferente proprietii sunt clasificate ca i contracte de leasing

financiar. Leasing-urile financiare sunt capitalizate la valoarea actualizat estimat a

plilor. Fiecare plat este mprit ntre elementul de capital i dobnd pentru a se

obine o rat constant a dobnzii pe durata rambursrii. Sumele datorate sunt incluse n

datoriile pe termen scurt sau lung. Elementul de dobnd este trecut n contul de profit i

pierdere pe durata contractului. Activele deinute n cadrul contractelor de leasing

financiar sunt capitalizate i amortizate pe durata lor de via util.

(2) Contracte de leasing operaional

Contractele de leasing n care o poriune semnificativ a riscurilor i beneficiilor asociate

proprietii sunt reinute de locator sunt clasificate ca i contracte de leasing operaional.

Plile efectuate n cadrul unui asemenea contract (net de orice faciliti acordate de locator)

sunt recunoscute n contul de profit i pierdere pe o baz liniar pe durata contractului.

O Datorii comerciale

Datoriile comerciale sunt nregistrate la valoarea sumelor care urmeaz a fi pltite pentru

bunurile sau serviciile primite.

P Provizioane

Provizioanele pentru dezafectare, restructurare, litigii, precum i alte provizioane pentru

riscuri i cheltuieli sunt recunoscute n momentul n care Societatea are o obligaie legal

sau implicit generat de un eveniment anterior, cnd pentru stingerea obligaiei este

probabil s fie necesar o ieire de resurse i cnd poate fi fcut o estimare credibil n

ceea ce privete valoarea obligaiei. Nu se recunosc provizioane pentru pierderi

operaionale viitoare.

CEMACON S.A.



28 din 46

6 PRINCIPII, POLITICI I METODE CONTABILE (CONTINUARE) Q Beneficiile angajailor

Pensii i alte beneficii dup pensionare

n cursul normal al activitii, Societatea face pli fondurilor de sntate, pensii i omaj de stat n contul angajailor si la ratele statutare. Toi angajaii Societii sunt membri ai planului de pensii al statului romn. Aceste costuri sunt recunoscute n contul de profit i pierdere odat cu recunoaterea salariilor.

Societatea nu opereaz nici un alt plan de pensii sau de beneficii dup pensionare i, deci, nu are nici un alt fel de alte obligaii referitoare la pensii.

R Subvenii

Subvenii aferente activelor

Subveniile primite n vederea achiziionrii de active cum ar fi imobilizrile corporale sunt nregistrate ca subvenii pentru investiii i se recunosc n bilanul n contabil ca venit amnat. Venitul amnat se recunoate n contul de profit i pierdere pe msura nregistrrii cheltuielilor cu amortizarea sau la casarea ori cedarea activelor achiziionate din respectiva subvenie.

S Impozitare

Impozit pe profit curent

Societatea nregistreaz impozitul pe profit curent pe baza profitului impozabil din raportrile fiscale, conform legislaiei fiscale relevante.

T Recunoaterea veniturilor

Veniturile se refer la bunurile vndute i la serviciile furnizate.

Veniturile din vnzrile de bunuri sunt recunoscute n momentul n care Societatea a transferat cumprtorului principalele riscuri i beneficii asociate deinerii bunurilor.

Veniturile din chirii, servicii furnizate sunt recunoscute pe baza principiilor contabilitii de angajament n conformitate cu substana economic a contractelor aferente.

Veniturile din dobnzi sunt recunoscute periodic, pe msura generrii venitului respectiv, pe baza contabilitii de angajamente.

CEMACON S.A.



29 din 46


Reducerile comerciale acordate ulterior facturrii se nregistreaz n contul de profit i

pierdere ca parte a veniturilor din exploatare, in poziia Reduceri comerciale acordate.

Dividendele sunt recunoscute ca i venituri n momentul incasarii acestora.

n aceste situaii financiare, veniturile i cheltuielile sunt prezentate la valoarea brut. n

bilanul contabil, datoriile i creanele de la aceiai parteneri sunt prezentate la valoarea

net n momentul n care exist un drept de compensare.

U Cifra de afaceri

Cifra de afaceri reprezint sumele facturate, nete de TVA i rabaturi comerciale, pentru

bunuri livrate sau servicii prestate terilor.

V Cheltuieli de exploatare

Cheltuielile de exploatare sunt recunoscute n perioada la care se refer.

Cheltuielile de exploatare includ si cheltuielile cu reducerile comerciale primite ulterior

facturrii.

CEMACON S.A.



30 din 46

7 PARTICIPAII I SURSE DE FINANARE

a) Capital social

Valoarea capitalului social la 31 decembrie 2011 era de 26.287.249 lei reprezentnd

262.872.486 aciuni (31 decembrie 2010: 24.438.965 lei reprezentnd 244.389.650

aciuni). Toate aciunile sunt comune, au fost subscrise i sunt pltite integral la

31 decembrie 2011. Toate aciunile au acelai drept de vot i au o valoare nominal de 0,1

lei/aciune (31 decembrie 2010:0,1 lei/aciune).

Prin Hotrarea nr.1 din 3 martie 2011 a AGEA, s-a aprobat Raportul Consiliului de

Administratie privind rezultatele nregistrate n urma derulrii operaiunii de majorare a

capitalului social prin subscriere in numerar. In urma acestei operatiuni capitalul social

creste cu 1.848.284 lei.

Structura acionariatului la 31 decembrie 2010 este prezentat astfel:

Numar

de actiuni Suma Procentaj

(lei) (%)

S.S.I.F. BROKER S.A. CLUJ-NAPOCA 27.298.700 2.729.870 11%

Persoane Juridice 118.301.212 11.830.121 48%

Persoane Fizice 98.789.738 9.878.974 41%

Total actiuni emise 244.389.650 24.438.965 100%

Structura acionariatului la 31 decembrie 2011 este prezentat astfel:

Numar

de actiuni Suma Procentaj

(lei) (%)

S.S.I.F. BROKER S.A. CLUJ-NAPOCA 33.758.364 3.375.836 13%

Persoane Juridice 128.162.388 12.816.239 49%

Persoane Fizice 100.951.734 10.095.173 38%

Total actiuni emise 262.872.486 26.287.249 100%

CEMACON S.A.



31 din 46

8 INFORMAII PRIVIND SALARIAII I MEMBRII ORGANELOR DE ADMINISTRAIE, CONDUCERE I SUPRAVEGHERE a) Indemnizaiile acordate membrilor organelor de administraie, conducere i

supraveghere


31 decembrie 2010


31 decembrie 2011 (lei) (lei)

Cheltuiala cu salariile:

Administratori 170.250 309.000 Directori 621.113 544.890 791.363 853.890

31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 (lei) (lei)

Salarii de plat la sfritul perioadei:

Administratori 13.242 14.288 Directori 20.550 14.365 33.792 28.653

b) Avansurile i creditele acordate membrilor organelor de administraie,

conducere i supraveghere

La 31 decembrie 2010, respectiv 31 decembrie 2011 Societatea nu avea avansuri sau credite acordate membrilor organelor de administraie, conducere i supraveghere.

c) Salariai

Numrul mediu de angajai n timpul anului a fost dup cum urmeaz:


31 decembrie 2010


31 decembrie 2011

Personal administrativ 26 41 Personal n producie 117 73 143 114

CEMACON S.A.



32 din 46

8 INFORMAII PRIVIND SALARIAII I MEMBRII ORGANELOR DE

ADMINISTRAIE, CONDUCERE I SUPRAVEGHERE (CONTINUARE)

Exerciiul financiar

ncheiat la

31 decembrie 2010

Exerciiul financiar

ncheiat la

31 decembrie 2011

(lei) (lei)

Cheltuiala cu salariile angajailor 3.423.157 3.684.844


(lei) (lei)

Salarii de plat la sfritul perioadei 97.933 32.463

9 ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

1. Indicatori de lichiditate

a) Indicatorul lichiditii curente


Active curente = 0,35 0,21

Datorii curente

b) Indicatorul lichiditii imediate


Active curente - Stocuri = 0,09 0,07

Datorii curente

CEMACON S.A.



33 din 46

9 ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI (CONTINUARE)

2. Indicatori de risc

a) Indicatorul gradului de ndatorare


(%) (%)

Capital mprumutat x 100 243,60 222,14

Capital propriu

Unde:

- capital mprumutat = credite care trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de 1 an

b) Indicatorul privind acoperirea dobnzilor

Exerciiul financiar

ncheiat la

31 decembrie 2010

Exerciiul financiar

ncheiat la

31 decembrie 2011

Profit naintea plii dobnzii

i impozitului pe profit 0,82 0,08

Cheltuieli cu dobnda

3. Indicatori de activitate (indicatori de gestiune)

a) Viteza de rotaie a stocurilor (rulajul stocurilor)

Exerciiul financiar

ncheiat la

31 decembrie 2010

Exerciiul financiar

ncheiat la

31 decembrie 2011

Costul vnzrilor = Numr de ori 3,15 4,42

Stocul mediu

CEMACON S.A.



34 din 46

9 ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI (CONTINUARE) b) Viteza de rotaie a debitelor-clieni Exerciiul financiar



31 decembrie 2011 (zile) (zile) Sold mediu clieni x 365 = 33,71 21,55 Cifra de afaceri c) Viteza de rotaie a creditelor furnizor Exerciiul financiar



31 decembrie 2011 (zile) (zile) Sold mediu furnizori x 365 = 46,97 74,65 Costul vnzrilor d) Viteza de rotaie a imobilizrilor corporale Exerciiul financiar



31 decembrie 2011 Cifra de afaceri = 0,14 0,18 Imobilizri corporale e) Viteza de rotaie a activelor totale Exerciiul financiar



31 decembrie 2011 Cifra de afaceri = 0,13 0,17 Total active

CEMACON S.A.



35 din 46

9 ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI (CONTINUARE)

4. Indicatori de profitabilitate

a) Rentabilitatea capitalului angajat

Exerciiul financiar

ncheiat la

31 decembrie 2010

Exerciiul financiar

ncheiat la

31 decembrie 2011

(%) (%)

Profitul naintea rezultatului

financiar i impozitului pe profit x 100 = 8,60 4,83

Capitalul angajat

b) Marja brut din vnzri

Exerciiul financiar

ncheiat la

31 decembrie 2010

Exerciiul financiar

ncheiat la

31 decembrie 2011

(%) (%)

Profitul brut din vnzri x 100 = 3,07 6,52

Cifra de afaceri

CEMACON S.A.



36 din 46

10 ALTE INFORMAII

a) Informaii cu privire la prezentarea Societii

SC Cemacon SA este persoana juridica romana, infiintata ca societate comerciala pe actiuni

in baza HG nr.1200/1991, cu sediul in municipiul Zalau, str.Fabricii,nr.1, jud. Salaj,

Romania. Societatea are ca obiect principal de activitate Fabricarea caramizilor,tiglelor si

a altor produse pentru constructii, din argila arsa.

b) Informaii privind relaiile entitii cu filiale, entiti asociate sau cu alte

entiti n care se dein titluri de participare strategice

Informaiile privind filialele, ntreprinderile asociate i ntreprinderi n care se dein titluri

de participare strategice sunt prezentate n Nota 1 (c).

Societatea detine 11,45% din capitalul social al societatii Cercon Ariesul, cu sediul in

municipiul Campia Turzii, str.Ialomitei, nr.1,jud. Cluj, societate in lichidare judiciara.

Detaliile privind tranzaciile cu entitile afiliate i natura relaiilor cu acestea sunt

prezentate n Nota 10l).

c) Bazele de conversie utilizate pentru exprimarea n moneda naional a

elementelor de activ i de pasiv, a veniturilor i cheltuielilor evideniate iniial

ntr-o moned strin

Modalitatea folosit pentru exprimarea n moneda naional a elementelor patrimoniale, a

veniturilor i cheltuielilor evideniate ntr-o moned strin este prezentat n Nota 6B.

Principalele rate de schimb utilizate pentru conversia n lei a soldurilor exprimate n

moned strin la 31 decembrie 2011 i 2010 sunt:

Moneda strin Abreviere

Rata de schimb

(lei pentru 1 unitate din moneda strin)


Dolar SUA USD 3,2045 3,3393

Euro EUR 4,2848 4,3197

CEMACON S.A.



37 din 46

10 ALTE INFORMAII (CONTINUARE) d) Informaii referitoare la impozitul pe profit curent

Exerciiul financiar

ncheiat la 31 decembrie

2010


31 decembrie 2011 (lei) (lei) (Pierderea brut) (354.619) (7.053.127) Venituri neimpozabile - (765.564) Cheltuieli nedeductibile 3.029.708 2.188.264 Profit impozabil/(Pierdere fiscal) 2.675.088 (5.630.427) Impozit pe profit calculat 428.014 - Reduceri impozit pe profit (85.603) - Impozit pe profit curent 342.411 - Impozit pe profit de recuperat la sfritul perioadei (Nota 5) 254.867 566.208

e) Cifra de afaceri

Activitatea preponderenta a Societatii este productia de caramizi, care este vanduta doar n interioarul rii, n special n partea de N-V a rii.

f) Evenimente ulterioare datei bilanului

A fost emis Acordul de principiu nr.11885/8.03.2012 privind ealonarea datoriilor restante ctre bugetul de stat n baza Ordonanei de Urgen a Guvernului nr. 29/2011, care prevede ca datoriile i dobnzile restante n sum de 4.107.785, s fie ealonate pe o perioad de 30 de luni de la data comunicrii acordului.

Conform aceluiai acord, se solicit Societii constituirea unor garanii, ntr-un cuantum stabilit n funcie de tipul de garanie adus de ctre Societate, precum i plata unei dobnzi, pe durata ealonrii datoriei astfel: - Pentru garanie sub form de scrisoare de garanie bancar sau mijloace bneti,

valoarea garaniilor trebuie s acopere suma de 4.955.274 lei, dobnda datorat pe perioada ealonrii fiind de 496.121 lei;

CEMACON S.A.



38 din 46

10 ALTE INFORMAII (CONTINUARE)

- Pentru garanie sub form de sechestru asigurtor asupra bunurilor proprietatea contribuabilului sau contract de ipotec ori gaj n favoarea organului fiscal competent, valoarea garaniilor trebuie s acopere suma de 5.834.108 lei, dobnda datorat pe perioada ealonrii fiind de 661.491 lei;

ncepnd cu luna februarie 2012, Sociatatea a renceput producia n fabrica de la Recea, n timp ce fabrica de la Zalu a fost meninut n continuare n stadiul de conservare.

g) Cheltuielile cu chiriile i ratele achitate n cadrul unui contract de leasing

operaional

Societatea a nregistrat urmtoarele cheltuieli:


31 decembrie 2010


31 decembrie 2011 (lei) (lei) Chirii 118.512 112.761

h) Onorariile pltite auditorilor / cenzorilor

Societatea a pltit n anul 2011 ctre auditori onorarii referitoare la auditul statutar n valoare de 109.694 lei (la 31 decembrie 2010: 87.781 lei).

i) Datorii probabile i angajamente acordate

(i) Angajamente legate de contractele de concesiune n care Societatea este concesionar

31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 (lei) (lei) Sub 1 an 14.425 14.425 ntre 1 an i 5 ani 72.127 57.701 Peste 5 ani 3.606 3.606 90.158 75.733

Societatatea a ncheiat n data de 16 aprilie 2007, un contract de concesiune, pentru o suprafa de 2,8565 ha din localitatea Chilioara, comuna Coeiu, judeul Slaj, n vederea exploatrii n regim de carier, a terenului, pe o durat de 10 ani, pltind n schimbul exploatrii, o redeven anual de 5.050 lei/hectar/an.

CEMACON S.A.



39 din 46


(ii) Garanii acordate terilor

La 31 decembrie 2011 Societatea a gajat/ipotecat active proprii cu o valoare contabil net de 135.519.317 lei (31 decembrie 2010: 141.137.798 lei) cu titlu de garanie pentru creditele de la Banca Comercial Romn. De asemenea, Societatea a garantat cu creante, conturi la banci si stocuri prezente si viitoare.

j) Angajamente primite

31 decembrie 2010 31 decembrie 2011 (lei) (lei) Alte garanii primite 52,042 35.692

Girurile i garaniile primite reprezint depozite bancare restricionate constituite drept garanie de bun execuie de ctre furnizorii Societii.

k) n cazul unui leasing financiar

Societatea avea in derulare la sfarsitul anului 2011 un numr de contracte de leasing financiar pentru achiziionarea unor autovehicule (automobile, autobasculante i autoutilitare).

La sfarsitul perioadei de leasing financiar autoturismele, autoutilitarele si autobaculantele vor intra in proprietatea Societatii:

31 Decembrie 2010 31 Decembrie 2011

(RON) (RON)

Sub 1 an 798.034 919.431 Intre 1 si 5 ani 1.208.848 605.434 2.006.882 1.524.865

Cheltuieli financiare viitoare (170.643) (93,743)

1.836.239 1.431.122

Valoarea prezent a obligaiilor din leasing

Sub 1 an 695.443 750.806

Intre 1 si 5 ani 1.140.796 680,316

Total 1.836.239 1,431,122

CEMACON S.A.



40 din 46


l) Tranzacii cu prile afiliate/prile legate

Partile afiliate pentru societatea Cemacon sunt:

- SC Ceramica Service SA, Zalau-ctre care Societatea a vndut crmizi i de la

care a achizitionat ambalaje de paleti.

- SC Orion Strategy Solution SRL, Bucuresti- contractul s-a reziliat, nu s-au

efectuat prestatii in 2011.

- Cercon Ariesul-Societatea deine participaii n Cercon Ariesul, aa cum este

menionat i n nota 1 c). Societatea nu a avut relaii contractuale n decursul anilor

2009, 2010, 2011.

(1) Vnzri de bunuri i servicii

Exerciiul financiar

ncheiat la

31 decembrie 2010

Exerciiul financiar

ncheiat la

31 decembrie 2011

(lei) (lei)

Vnzri de servicii

- pri afiliate 26.062 13.918

Vnzri de bunuri

- pri afiliate 752.527 438.955

778.589 452.873

(2) Cumprri de bunuri i servicii

Exerciiul financiar

ncheiat la

31 decembrie 2010

Exerciiul financiar

ncheiat la

31 decembrie 2011

(lei) (lei)

Cumparari de servicii

- pri afiliate 620.911 237.883

Cumparari de bunuri

- pri afiliate 1.951.278 713

2.572.189 238.596

CEMACON S.A.



41 din 46


(3) Solduri rezultate din vnzarea/cumprarea de bunuri/servicii


(lei) (lei)

Solduri debitoare cu pri afiliate

Creane comerciale

- pri afiliate 20.272 3.248

Creantele de la partile afiliate rezulta din tranzactiile de vanzare si sunt scadente in termen

de o zi de la data vanzarii. Creantele nu sunt garantate in natura. Nu au fost create

provizioane pentru creantele de la parti afiliate.


(lei) (lei)

Solduri creditoare cu pri afiliate

Furnizori 508.029 97.703

Datoriile catre partile afiliate rezulta in principal din tranzactii de prestari servicii in

prelucrari mecanice, reparati, intretinere etc de la SC Ceramica Service cu scadenta la 15

zile de la facturare si penalitati.

(4) Garantii primite


(lei) (lei)

Garantii primite de la pri afiliate

Creane comerciale

- pri afiliate 7.851 -

CEMACON S.A.



42 din 46


m) Corectarea erorilor perioadelor anterioare

Societatea a corectat n cursul anului 2010 o serie de erori referitoare la perioadele de

activitate anterioare in valoare total de 3.475.315 lei, dintre care cele mai semnificative se

refer la:

- diferentele de curs curs aferente imprumuturilor in valuta contractata pentru

investitii, care au fost capitalizate incorect in valoarea mijloacelor fixe in anii 2008

si 2009 in suma totala de 3.235.269 lei

- costuri aferente investitiilor in curs care nu au fost capitalizate in 2009 in suma

totala de 285.685 lei

- provizioane pentru litigii care nu au fost inregistrate in exerctiului financiar

incheiat la 31 decembrie 2009 in suma de 507.500 lei

- diferente reprezentand costuri incorect capitalizate in valoarea productiei in 2009

in suma de 559.298 lei

- impactul asupra impozitului pe profit a corectiilor nregistrate, in suma de 580.788

lei

Impactul acestor corecii a fost nregistrat n contul de rezultat reportat provenit din

corectarea erorilor contabile.

Societatea a corectat n cursul anului 2011 o eroare referitoare la impozitul pe profit datorat

aferent perioadelor de activitate anterioare, n valoare de 92.794 lei.

n) Cheltuieli privind prestaiile externe

Cheltuieli privind prestaiile externe pot fi detaliate astfel:


(lei) (lei)

Alte cheltuieli cu servicii prestate de terti 2.002.912 1.858.597

Cheltuieli cu transportul 336.366 3.537.139

Cheltuieli cu protocolul i publicitatea 58.738 638.240

Alte cheltuieli privind prestatiile 246.326 386.359

Cheltueili cu servicii de intretinere si reparatii 279.216 408.837

Cheltuieli cu serviciile bancare i asimilate 223.287 82.469

Cheltuieli cu primele de asigurare 156.207 166.901

3.303.053 7.078.543

CEMACON S.A.



43 din 46

10 ALTE INFORMAII (ONTINUARE)

o) Alte cheltuieli

Cheltuieli cu despgubiri, donaii i activele cedate pot fi detaliate astfel:


(lei) (lei)

Alte cheltuieli de exploatare 818.843 594.077

Despgubiri, amenzi i penaliti 268.581 1.555.628

Donaii i subvenii acordate 176.595 4.035

Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii

de capital 27.330 7.389

1.291.349 2.161.129

p) Alte venituri financiare

Alte venituri financiare pot fi detaliate si astfel:


(lei) (lei)

Venituri din diferene de curs valutar 6.950.419 7.859.386

Venituri din imobilizri financiare cedate 373.475 -

Alte venituri financiare - 364

7.323.894 7.859.749

q) Alte cheltuieli financiare

Alte cheltuieli financiare pot fi detaliate si astfel:


(lei) (lei)

Cheltuieli din diferene de curs valutar 8.645.042 8.876.548

Cheltuieli privind imobilizrile financiare

cedate 275.213 -

8.920.255 8.876.548

CEMACON S.A.



44 din 46

11 FLUX DE NUMERAR NET GENERAT DIN ACTIVITI OPERAIONALE


31 decembrie 2010


31 decembrie 2011 (lei) (lei)

Activiti operaionale: Pierderea net (697.030) (7.053.127) Ajustri pentru reconcilierea rezultatului net cu numerarul net utilizat n activitile operaionale: Ajustarea valorii imobilizrilor corporale i necorporale 6.545.802 6.208.183 Cheltuieli cu provizioane pentru active circulante clienti si stocuri 521.285 545.070 Cheltuieli cu provizioane pentru active financiare net 169.249 - Ajustri privind provizioanele pentru riscuri i cheltuieli 123.016 (574.266) Ctig/(pierdere) din vnzarea de imobilizri corporale 618 - (Ctig)/pierdere din vnzarea de imobilizri financiare (98.262) - Efectul variaiei cursului de schimb valutar asupra creditelor i datoriilor 1.604.024

988.408

Impozit pe profit 342.411 - Venituri din dobnzi (4.347) (5.988) Venituri din investitii financiare (102.108) - Cheltuieli cu dobnzile 2.026.300 7.655.796

Creterea numerarului din exploatare nainte de modificrile capitalului circulant 10.604.973 6.673.936 Modificri ale capitalului circulant: (Cretere)/Descretere n soldurile de creane comerciale i alte creane 41.970 329.715 (Cretere)/Descretere n soldurile de stocuri (5.275.133) 425.581 Cretere/(Descretere) n soldurile de datorii comerciale i alte datorii 5.152.268 (485.724)

Fluxuri de numerar din activiti de exploatare 10.524.078 6.943.506 Alte tranzacii dect cele cu numerar Principalele tranzacii care nu au necesitat ntrebuinarea numerarului sau a echivalentelor de numerar se refer la achiziionarea de imobilizri corporale prin contracte de leasing financiar (Nota 1(b)) i prin contracte cu furnizorii de imobilizri (Nota 1(b)).

CEMACON S.A.



45 din 46

12 CONTINGENE (a) Aciuni n instan

Societatea este obiectul unui numr de aciuni n instan, att ca reclamant ct i ca prt. Conducerea Societii consider c aceste aciuni nu vor avea un efect advers semnificativ asupra rezultatelor economice i a poziiei financiare a Societii.

(b) Impozitarea

Sistemul de impozitare din Romnia a suferit multiple modificri n ultimii ani i este ntr-o faz de adaptare la jurisprudena Uniunii Europene. Ca urmare, nc exist interpretri diferite ale legislaiei fiscale. n anumite situaii, autoritile fiscale pot trata n mod diferit anumite aspecte, procednd la calcularea unor impozite i taxe suplimentare i a dobnzilor i penalitilor de ntrziere aferente (n prezent penaliti determinate de durata ntrzierii, plus 0,04% pe zi dobnd de ntrziere). n Romnia, exerciiul fiscal rmne deschis pentru verificare fiscal timp de 5 ani. Conducerea Societii consider c obligaiile fiscale incluse n aceste situaii financiare sunt adecvate.

(c) Preul de transfer

Legislaia fiscal din Romnia include principiul valorii de pia, conform cruia

tranzaciile ntre prile afiliate trebuie s se desfoare la valoarea de piaa. Contribuabilii

locali care desfoar tranzacii cu pri afiliate trebuie s ntocmeasc i s pun la

dispoziia autoritilor fiscale din Romnia, la cererea scris a acestora, dosarul de

documentare a preurilor de transfer. Neprezentarea dosarului de documentare a

preurilor de transfer sau prezentarea unui dosar incomplet poate duce la aplicarea de

penaliti pentru neconformitate; n plus fa de coninutul dosarului de documentare a

preurilor de transfer, autoritile fiscale pot interpreta tranzaciile i circumstanele diferit

de interpretarea conducerii i, ca urmare, pot impune obligaii fiscale suplimentare

rezultate din ajustarea preurilor de transfer. Conducerea Societii consider c nu va

suferi pierderi n cazul unui control fiscal pentru verificarea preurilor de transfer. Cu toate

acestea, impactul interpretrilor diferite ale autoritilor fiscale nu poate fi estimat n mod

credibil. Acesta poate fi semnificativ pentru poziia financiar i/ sau pentru operaiunile

Societii. (d) Criza financiar

Volatilitatea recent a pieelor financiare internaionale i romneti: Actuala criz global de lichiditi care a nceput la jumtatea anului 2007 a avut ca rezultat, printre altele, un nivel sczut al finanrii pieei de capital, nivele sczute de lichiditate n sectorul financiar i, ocazional, rate mai mari la mprumuturile interbancare i o volatilitate foarte ridicat a burselor de valori.

CEMACON S.A.



46 din 46

12 CONTINGENE (CONTINUARE)

De asemenea, volatilitatea cursului de schimb a leului i a principalelor monede folosite n schimburile internaionale a fost foarte ridicat. n prezent, ntregul impact al actualei crize financiare este nc imposibil de anticipat i de prevenit n totalitate.

Conducerea nu poate estima n mod fiabil efectele asupra poziiei financiare a Societii a

unei poteniale scderi a lichiditii pieelor financiare, a unei creteri a volatilitii cursului

de schimb al monedei naionale i a continurii recesiunii. Conducerea consider c a luat

toate msurile necesare pentru a asigura continuitatea Societii n condiiile actuale.

Impactul asupra lichiditii:

Volumul finanrilor din economie s-a redus semnificativ n ultimii ani. Aceasta poate

afecta capacitatea Societii de a obine noi mprumuturi i/sau de a refinana

mprumuturile existente n termeni i condiii similare cu finanrile precedente.

Impactul asupra clienilor:

Clienii i ali debitori ai Societii pot fi afectai de condiiile de pia, ceea ce poate afecta

capacitatea acestora de a atrage finantare sau de a rambursa sumele datorate. Aceasta

poate avea impact i asupra previziunilor conducerii Societii cu privire la fluxurile de

numerar i asupra evalurii deprecierii activelor financiare i nefinanciare. n msura n

care exist informaii disponibile, conducerea a reflectat n mod adecvat estimrile

revizuite ale fluxurilor de numerar viitoare n evaluarea deprecierii.

Aspecte privitoare la mediu Activitatea principal Societii are efecte inerente asupra mediului. Efectele asupra mediul

ale activitilor Societii sunt monitorizate de autoritile locale i de ctre conducerea

Societii. Prin urmare, provizioanele care s-au nregistrat pentru refacerea mediului sunt

suficiente si Consiliul de administratie estimeaza ca nu exista nici un alt fel de eventuale

obligaii, cu privire la aspectele de mediu sau la lucrrile de remediere necesare.

13 INSTRUMENTE FINANCIARE DERIVATE

Societatea utilizeaza instrumente financiare derivate pentru acoperirea riscurilor aferente

imprumuturilor bancare care presupune transformarea ratei variabile de dobanda in rata fixa de

dobanda. Castigul sau pierderea rezultate din protectia pe rata dobanzii sunt recunoscute in contul

de profit si pierdere.

n timpul anului 2011, nu au fost efectuate tranzacii n scop speculativ implicnd utilizarea unor

instrumente financiare derivate.

CEMACON S.A.



47 din 46




tampila unitii

SOCIETATEA

FORMULARUL 30

(1)

DATE INFORMATIVE la data de 31 decembrie 2011

- lei I. Date privind rezultatul

nregistrat Nr. rd.

Nr.unitati Sume

A B 1 2 Uniti care au nregistrat profit 01

Uniti care au nregistrat pierdere 02 1 7.053.127

II. Date privind plile restante

Nr. rd.

Total, din care:

Pentru activitatea curenta

Pentru activitatea de investiii

A B 1=2+3 2 3

Plai restante-total (rd.04 + 08+ 14 la 18+ 22), din care:

03 18.409.930 6.419.793 11.990.137

Furnizori restani - total (rd. 05 la 07), din care:

04 2.868.439 2.286.250 582.189

- peste 30 de zile 05 551.656 551.656 - peste 90 de zile 06 1.816.579 1.702.999 113.580

- peste 1 an 07 500.204 31.595 468.609

Obligaii restante fata de bugetul asigurrilor sociale - total (rd.09 la 13), din care:

08 1.405.986 1.405.986

- Contribuii pentru asigurri sociale de stat datorate de angajatori, salariai si alte persoane asimilate

09 769.902 769.902

- Contribuii pentru fondul asigurrilor sociale de sntate

10 381.417 381.417

- Contribuia pentru pensia suplimentar 11 214.976 214.976 - Contribuii pentru bugetul asigurrilor pentru omaj

12 39.691 39.691

-Altedatorii sociale 13 Obligaii restante fata de bugetele fondurilor speciale si alte fonduri

14 14.940 14.940

Obligaii restante fata de ali creditori 15 Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la bugetul de stat

16 2.113.328 2.113.328

Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la bugetele locale

17 144.215 144.215

Credite bancare nerambursate la scadenta -total (rd. 19 la 21), din care:

18 6.825.126 6.825.126

- restante dup 30 de zile 19 2.246.244 2.246.244

-restante dup 90 de zile 20 4.578.882 4.578.882

- restante dup 1 an 21

Dobnzi restante 22 5.037.896 455.074 4.582.822

SOCIETATEA

FORMULARUL 30

(2)

III. Numr mediu de salariai Nr. rd.

31.12.2010 31.12.2011

A B 1 2

Numr mediu de salariai 23 143 119

Numrul efec

2011 situatii financiare individuale anuale

Documents