12/apr/19 - banca transilvania · 25200 (aici vin acum si mediile mobile), respectiv 24500 continua...
TRANSCRIPT
Clasificare BT: Uz Intern
15APR19
1
12/apr/19 ∆% saptamana ∆% luna ∆% an
EUR/USD 1.1300 ▲ 0.77 ▲ 0.12 ▼ (8.32)
USD/CHF 1.0022 ▲ 0.24 ▼ (0.55) ▲ 4.14
GBP/USD 1.3081 ▲ 0.35 ▲ 0.06 ▼ (8.04)
USD/CAD 1.3320 ▼ (0.46) ▼ (0.24) ▲ 5.87
AUD/USD 0.7171 ▲ 0.93 ▲ 1.29 ▼ (7.52)
USD/JPY 112.0200 ▲ 0.26 ▲ 0.60 ▲ 4.38
12/apr/19 ∆% saptamana ∆% luna ∆% an
EUR/RON 4.7587 ▲ 0.17 ▲ 0.04 ▲ 2.08
USD/RON 4.2071 ▼ (0.55) ▼ (0.34) ▲ 11.40
CHF/RON 4.2032 ▼ (0.61) ▲ 0.46 ▲ 7.04
GBP/RON 5.4992 ▼ (0.67) ▼ (0.95) ▲ 2.81
CAD/RON 3.1560 ▼ (0.32) ▲ 0.19 ▲ 5.29
AUD/RON 3.0117 ▼ (0.01) ▲ 0.89 ▲ 2.97
JPY/RON 3.7590 ▼ (0.74) ▼ (0.84) ▲ 6.44
XAU/RON 175.2727 ▼ (0.05) ▼ (0.34) ▲ 7.17
12/apr/19 ∆% saptamana ∆% luna ∆% an
BET 8,267.38 ▲0.79 ▲ 4.58 ▼ (7.40)
ATX 3,215.63 ▲ 1.92 ▲ 9.02 ▼ (6.01)
DAX 11,999.93 ▼ (0.08) ▲ 4.13 ▼ (3.34)
DJIA 26,412.30 ▼ (0.05) ▲ 3.36 ▲ 7.88
petrol WTI 63.89 ▲ 1.28 ▲ 12.34 ▼ (4.74)
AUR 1,290.60 ▲0.02 ▼ (0.44) ▼ (3.57)
cumparare / BID ASK \ vanzare
EUR/RON 4.7080 4.8080
USD/RON 4.1447 4.2709
CHF/RON 4.1497 4.2497
GBP/RON 5.4265 5.5918
99
100
101
102
103
104
105
106
107
Apr/18 May/18 Jun/18 Jul/18 Aug/18 Sep/18 Oct/18 Nov/18 Dec/18 Jan/19 Feb/19 Mar/19 Apr/19
EUR/HUF
EUR/PLN
EUR/RON
75
79
83
87
91
95
99
103
107
111
Apr/18 Jun/18 Aug/18 Oct/18 Dec/18 Feb/19
ATX
DAX
DJIA
BET62
67
72
77
82
87
92
97
102
107
112
Apr/18 Jun/18 Aug/18 Oct/18 Dec/18 Feb/19 Apr/19
AUR
WTI
Clasificare BT: Uz Intern
trend minor → neutru
trend de ansamblu ascendent
4.78 rezistenta 2019MM55
4.8 proiectie 1.618FIB
4.75 retragere 0.618FIB
4.73-4.72 proiectie 1.0FIB retragere 0.382FIB
4.7 retragere 0.50FIB
evolutie stabila pe palierul 4.75 si 4.78
2
3
extras din BTFx, 8 aprilie 2019: “Aici [4.78] avem deja trei
testari, prin urmare vorbim de o rezistenta cat se poate de clar
conturata si, totodata, un nivel important in ce priveste evolutia
preturilor in perioada imediat urmatoare. Desi cursul bate acum
in retragere, trendul minor ramane unul neutru atata timp cat
confluenta de suporturi de la 4.73-4.72 e acolo.”
Cursul euro/leu a continuat sa evolueze stabil, inregistrand
variatii din ce in ce mai marunte, care au permis restrangerea
intervalului de fluctuatie la 4.75-4.78.
Chiar daca noul suport 4.75 nu este la fel de important din punct
de vedere tehnic ca zona 4.73-4.72, cedarea lui ar putea avea
serioase implicatii favorabile pentru leu.
4
5?(3)?
v
a
b
c
Clasificare BT: Uz Intern
trend minor → neutru
trend de ansamblu ascendent
4.24 proiectie 1.0FIB
4.29 rezistenta nov 16-mar 17
4.17 fost suport dec 16-apr 17MM55
4.12 retragere 0.618FIB retragere 0.618FIB /grad diferit
MM144
4.03 retragere 0.382FIB suport dec 18-jan 19
rezistenta 4.24 tine deocamdata
extras din BTFx, 8 aprilie 2019: “[...] acum situatia pare sa se
fi intors in favoarea dolarului, care forta recent pentru a treia
oara anul acesta cota 4.24. Prin urmare, trendul de ansamblu
ascendent ramane in derulare, iar noi urmarim mai departe
rezistenta de la 4.24.”
Pana la urma rezistenta 4.24 a tinut, iar leul a castigat in ultimele
sedinte in raport cu dolarul american, cursul de schimb batand in
retragere pana la media mobila scurta, la 55 perioade.
Asteptam sa vedem reactia preturilor in sedintele urmatoare, e
nevoie de o miscare negativa mai ampla, care sa duca preturile
sub 4.17, pentru a considera o posibila schimbare favorabila de
directie aici.
3
(1)trunchiat
X
Y(2)?
W
b
a
c
a
b
c
PREVAZUT CA REZISTENTA
Clasificare BT: Uz Intern
trend minor ascendent
trend de ansamblu ascendent
4.24 retragere 0.50FIB proiectie 0.618FIBmaxime 1H2017
4.33-4.34 retragere 0.618FIB proiectie 1.0FIB proiectie 1.618FIB
4.2 proiectie 1.0FIBMM55 linie de trend din mai 2018
4.15 retragere 0.50FIB suport/rezistenta 2017-2018MM144
extras din BTFx, 8 aprilie 2019: “Desi caderea acestui nivel
cheie [4.24] risca sa deschida calea unor deprecieri semnificative
ale leului fata de franc, deocamdata piata nu pare foarte decisa,
iar cursul chiar a revenit treptat sub fosta rezistenta. Prin
urmare, concludem ca avantul initial nu este tocmai decisiv,
perechea valutara trebuie sa invinga rezistentele pentru a doua
oara ca sa ne convinga.”
Precautia noastra in a declara rezistenta 4.24 invinsa s-a dovedit
inspirata: cursul franc/leu a batut binisor in retragere de la acest
nivel saptamana trecuta, ajungand deja la un prim suport, la 4.2
(aici, pe langa Fibonacci, se suprapun media mobila si linia de
baza a canalului de trend ascendent). Daca nu vedem repede
reactii pozitive aici, atunci aprecierea monedei nationale se poate
amplifica pana la 4.15.
bate in retragere de la 4.24
4
c
(4)
(5)
(1)
(2)
1
3? (3)?
2
PREVAZUT CA REZISTENTA
Clasificare BT: Uz Intern
trend minor → neutru
trend de ansamblu descendent
1.135 retragere 0.50FIBMM50 + MM144
1.15 retragere 0.50FIB /grad diferit
1.17 retragere 0.382FIB
1.12 retragere 0.618FIB
1.1 proiectie 0.618FIB proiectie 1.0FIB
extras din BTFx, 18 martie 2019: “Desi am vazut moneda
europeana revigorandu-se in raport cu dolarul inca de la primul
suport [1.12], paritatea trebuie sa forteze dincolo de rezistentele
ce se suprapun mediei mobile la 1.135 pentru a ne convinge ca
euro isi reia intr-adevar ascensiunea in raport cu dolarul pe
termen mediu/lung.”
Am vazut moneda unica revenindu-si in raport cu dolarul de la
suportul cheie 1.12 pentru a doua oara saptamana trecuta, dar
inca nu a invins niciuna dintre rezistentele relevante.
Cand va trece peste 1.135, iesind din parametrii canalului de trend
descendent si traversand, totodata, mediile mobile, vom avea un
important semnal favorabil pentru euro (ar putea deschide calea
unor aprecieri de cel putin pana la 1.15 in raport cu dolarul). Pana
atunci, trendul perechii valutare ramane neutru, intre 1.15 si 1.12.
se redreseaza de la suportul cheie 1.12
5
1
(W)(Y)?
2
A
B
C
(X)
AC?
B
PREVAZUT CA SUPORT
Clasificare BT: Uz Intern
trend minor ascendent
trend de ansamblu → neutru
8500 linie de trend interna ‘17-’18
8900 proiectie 2.618FIB
8050 MM144
7900-7800 retragere 0.50FIB retraere 0.382FIBMM55
7100 retragere 0.618FIB
extras din BTFx, 8 aprilie 2019: “Asa cum avertizam si in
analiza din 25 martie, aceasta crestere neintrerupta la nivelul
preturilor sporeste riscul ca indicele BET sa intampine rezistenta
la 8200 si sa sufere reactii negative. Ulterior insa, ne asteptam
ca ascensiunea sa se reia, iar piata sa tinda spre 8500 intr-o
prima faza.”
Desi luam, intr-adevar, in calcul cresteri de pana la 8500, indicele
BET ar fi trebuit sa valideze acest nivel dupa o prealabila faza
corectiva. Insa, judecand dupa evolutia de saptamana trecuta,
cand piata locala a continuat ascensiunea cu pasi marunti, e
foarte probabil sa atingem nivelul amintit ceva mai repede.
In continuare, insa, de notat ca piata ar cam avea nevoie de o
reactie negativa temporara pentru a-si consolida avansul din
primul trimestru al anului si ca e posibil, acum ca 8200 a ramas
in urma, ca 8500 sa marcheze punctul de stabilizare/corectare pe
termen foarte scurt a preturilor.
se apropie de cel de-al doilea reper la crestere, 8500
6
(A)
2(C)
1
(B)
(1)?
Clasificare BT: Uz Intern
trend minor ascendent
trend de ansamblu ascendent
3200 retragere 0.618FIB retragere 0.50FIB
3300 retragere 0.618FIB /grad diferit
3080 retragere 0.50FIBMM144
2930 retragere 0.382FIB
2850 retragere 0.50FIB /grad diferit
7
extras din BTFx, 25 martie 2019: “[...] in cazul in care indicele
ATX avanseaza dincolo de 3080 si, odata cu traversarea mediei
mobile, iese si din parametrii canalului de trend descendent, am
avea un semnal destul de serios ca revenirea de pe piata
austriaca mai poate inca continua, cel putin pana la 3200.”
Indicele austriac ATX a atins la finele saptamanii trecute
confluenta Fibonacci de la 3200, pe care o setam ca reper inca de
luna trecuta, cand preturile fortau rezistenta momentului, la
3080.
Validarea lui 3200 inseamna in acelasi timp ca preturile au evadat
din parametrii canalului de trend descendent care a incadrat
evolutia negativa de la maximele din ianuarie 2018 si pana la
minimele din decembrie 2018.
In continuare, urmarim retragerea Fibonacci de la 3300 ca reper
si, totodata, posibila rezistenta redutabila.
valideaza nivelul anticipat 3200
(3)5
(4)
W
X
b
c
Zc
a
c
Y
X
a
b
a
b
1
2?
NIVEL ANTICIPAT
Clasificare BT: Uz Intern
trend minor ascendent
trend de ansamblu ascendent
11900-12000 retragere 0.50FIB proiectie 1.0FIB retragere 0.618FIB
12300 retragere 0.618FIB /grad diferit
11300 retragere 0.236FIBMM55+MM144
11000 retragere 0.618FIB
extras din BTFx, 8 aprilie 2019: “Dupa ce indicele DAX s-a
corectat pana la suportul prevazut in analizele noastre, la 11300,
piata si-a reluat ascensiunea, asa cum ne asteptam, si pare acum
ca se indreapta spre 12300. Pe parcurs insa, va avea de
infruntat confluenta de rezistente de la 12000, unde, in afara de
Fibonacci, avem si linia superioara a canalului de trend
descendent format inca din ianuarie 2018.”
Asa cum era de asteptat, preturile ezita deocamdata la confluenta
de rezistente de la 12000 (atat Fibonacci, cat si linia superioara a
canalului de trend descendent ce incadreaza evolutia din 2018
pana recent).
Nu putem exclude pasagere reactii negative aici, insa, odata
invinse rezistentele din jurul lui 12000, indicele german DAX ar
putea continua ascensiunea spre 12300, ba chiar mai sus, intr-un
timp relativ scurt.
ezita la confluenta de rezistente de la 12000
8
5(5)
A
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
B
C
Clasificare BT: Uz Intern
se impotmoleste la rezistenta minora de la 26300
9
trend minor ascendent
trend de ansamblu → neutru
26300 rezistenta nov 18-apr 19
27000 proiectie 1.0FIBmaxim oct 2018
28000 proiectie 0.618FIB
25200 retragere 0.236FIBMM144
24500 retragere 0.382FIB
B
(4)?C
A
extras din BTFx, 8 aprilie 2019: “Cata vreme suporturile de la
25200 (aici vin acum si mediile mobile), respectiv 24500
continua sa tina, trendul minor se mentine ascendent, iar
indicele DJIA are toate sansele sa marcheze cat de curand
extreme record. Pe de alta parte, miscarea de crestere de la
minimele din decembrie ne pare in continuare foarte rapida si
greu de sustinut fara intercalarea unor episoade corective.”
In analiza precendenta vorbeam de posibilitatea manifestarii
unor episoade corective pe piata americana inainte ca indicele
DJIA sa marcheze noi extreme.
E posibil ca aceste corectii sa se manifeste chiar aici, la 26300 – o
rezistenta minora, dar care a intors piata in trei randuri din
noiembrie 2018 pana acum. Daca DJIA ramane impotmolit aici si
continua sa bata in retragere, e posibila cel putin o retestare la
suportul 25200, unde vine acum si media mobila lunga. In caz
contrar, ascensiunea spre 27000 poate continua.
(3)
a
b
c
Clasificare BT: Uz Intern
trend minor ascendent
trend de ansamblu ascendent
64 retragere 0.618FIB proiectie 1.0FIB suport iun-aug 18
72 proiectie 1.618FIB
60 retragere 0.50FIB
55 retragere 0.382FIB fost rezistenta dec 16-feb 17
extras din BTFx, 25 martie 2019: “Odata invins obstacolul de
la 60 insa (nivelul este si prag psihologic), pretul la titeiul
american ar avea cale libera cel putin pana la 64.”
extras din BTFx, 8 aprilie 2019: “Asa cum era de asteptat,
dupa scurte ezitari la pragul psihologic 60 – unde se intampla sa
vina si media mobila – cotatia la baril si-a reluat cresterea si se
apropie acum de confluenta majora de rezistente de la 64.”
Barilul s-a tranzactionat aproape toata saptamana trecuta la cota
de 64 dolari, un nivel pe care noi il anticipam inca din luna
martie, cand preturile se invarteau la pragul psihologic 60.
Confluenta de niveluri Fibonacci si linie de trend pe termen lung,
cota 64 ar putea sa opuna rezistenta o vreme, facilitand
consolidarea pietei, daca nu chiar reactii negative in toata regula.
In aceasta situatie, pragul 60 ar trebui sa furnizeze suport.
Reactiile negative care ar putea sa se manifeste aici trebuie privite
insa doar ca episoade pasagere, existand inca, dincolo de ele,
potential de crestere pentru baril.
confirma nivelul anticipat 64
10
2
(A)
(B)
(C)
1
(4)
(5)
NIVEL ANTICIPAT
Clasificare BT: Uz Intern
trend minor → neutru
trend de ansamblu → neutru
1320 proiectie 1.618FIB
1355 rezistenta 2016-2018
1280 suport ian-apr 2019 retragere 0.382FIB
1250 retragere 0.50FIB
suportul redefinit la 1280
11
B
extras din BTFx, 8 aprilie 2019: “Pretul la metalul pretios s-a
mentinut sub nivelul 1320, identificat in analizele noastre ca
rezistenta cheie, iar in ultimele sedinte a inceput chiar sa
coboare inapoi la 1270 (asa cum avertizam, de altfel). Ramane
de vazut acum daca aurul va aluneca pana la urma sub acest
nivel de suport, confirmand astfel numerotarea Elliott Wave
preferata.”
Aurul a evoluat relativ stabil saptamana trecuta, fapt care ne-a si
determinat sa ajustam usor suportul, de la 1270 la 1280 (la
confluenta dintre o retragere Fibonacci si foste minime locale).
Interpretarea ramane la fel: daca suporturile curente cedeaza,
avem o confirmare suplimentara a numerotarii cu triunghiul
simetric, care prevede inca scaderi substantiale in cotatia
metalului pretios; de cealalta parte, avem rezistenta de la 1320,
dincolo de care aurul ar intra in teritoriu pozitiv din punct de
vedere tehnic.
(E)?
(C)
(D)
A
B
C
W
X
Y
Clasificare BT: Uz Intern