10.sistemul electronic de plăţi - regis,sent,safir

8/10/2019 10.Sistemul Electronic de Pli - ReGIS,Sent,Safir

1/61

Sistemul Electronic de Pli Modulul ReGIS

Sistemul ReGIS este un sistem cu decontare pe baz brut n timp real

care asigur schimbul de instruciuni de plat ntre participani i decontarea

final (definitiv) a transferurilor de fonduri aferente acestora n mod

continuu tranzacie cu tranzacie precum i decontarea final (definitiv) a

poziiilor nete provenite de la sistemele cu decontare pe baz net i a

transferurilor de fonduri aferente operaiunilor cu instrumente financiare!

"#R este administratorul de sistem al ReGIS! $n aceast calitate

"#R gestioneaz i controleaz funcionarea sistemului autorizeaz

participarea la sistem stabilete i modific regulile de sistem urmrete

respectarea acestora de ctre participani i aplic sanciuni n cazul

nclcrii lor!

$n calitate de agent de decontare "#R deschide i administreaz

conturi de decontare pentru participanii la sistemul ReGIS!

$n calitate de banc central "#R furnizeaz lichiditate pe parcursul

zilei participanilor la ReGIS pentru a asigura funcionarea eficient i fr

perturbri a sistemelor de pli!

"#R utilizeaz sistemul pentru efectuarea plilor administrative

proprii i pentru a deconta transferurile de fonduri aferente operaiunilor de

pia monetar valutar i facilitilor permanente ale "#R precum sioricror alte operaiuni care necesit transferuri de fonduri ntre conturile de

decontare ale participanilor!

%rmtoarele instituii pot participa n sistemul ReGIS&


2/61

a) instituii de credit conform 'egii "ancare care sunt autorizate i

supravegheate de "anca #aional a Romniei

b) "anca #aional a Romniei

c) *rezoreria Statuluid) organizaii care furnizeaz servicii de compensare sau decontare i care

sunt supravegheate de o autoritate competent!

Condiii de participare1) Capacitate operaional

Instituiile eligibile pot participa n ReGIS dac ndeplinesc cerinele

prevzute n Regulile de Sistem! +erificarea capacitii operaionale se face

de ctre administratorul de sistem att n vederea conectrii participantului

la sistemul ReGIS ct i la orice moment ulterior!

$n vederea conectrii la mediul de producie orice participant trebuie

s parcurg procedura de certificare procedur desfurat de

administratorul de sistem n vederea verificrii faptului c solicitantul are

capacitatea operaional de a participa la sistem!

,dministratorul de sistem nu rspunde pentru cheltuielile suportate de

participani n vederea asigurrii capacitii operaionale pentru participarea

la sistemul ReGIS!

,dministratorul de sistem nu are obligaia de a furniza participanilorechipamente hard-are i sisteme de operare (soft-are) care s permit

acestora utilizarea sistemului ReGIS i nici .it/ul necesar pentrusemnarea

electronic n cadrul sistemului!


3/61

2) Conformitatea cu cadrul legal

Instituia solicitant care este guvernat de o legislaie strin trebuie

s furnizeze "#R n calitate de administrator de sistem o opinie 0uridic pe

baza termenilor de referin stabilii de "#R care va include urmtoarele&/ evaluarea capacitii participantului de a/i asuma obligaii i de a ndeplini

obligaiile contractuale asumate fa de "#R i ceilali participani n

legtur cu participarea la sistemul ReGIS!

/ evaluarea legislaiei rii n baza creia funcioneaz respectiva instituie

care s confirme faptul c aceasta este compatibil cu legislaia romn n

domeniu!

1rezentarea unei opinii 0uridice nu este necesar dac administratorul

de sistem a realizat de0a verificrile respective ntr/un alt conte2t!

) Sta!ilitate financiar

$n plus fa de cele menionate mai sus administratorul de sistem

poate stabili i cerine privind stabilitatea financiar a participanilor!

Comision pentru intrarea "n sistem # $n vederea participrii n ReGIS

instituiile eligibile trebuie s achite administratorului de sistem un comision

pentru intrarea n sistem!

Suspendarea participrii$n calitate de administrator al sistemului ReGIS "#R poate suspenda

un participant la sistemul ReGIS respectiv prin blocarea sau dezactivarea

acestuia pe o perioad determinat sau pn la remedierea deficienelor n

oricare din urmtoarele cazuri&


4/61

a) autoritatea de supraveghere prudenial a participantului solicit aceast

suspendare

b) de comun acord cu participantul n cauz

c) participantul nu mai ndeplinete una dintre cerinele pentru participareala sistem

d) apare un eveniment neprevzut care afecteaz sau poate afecta

capacitatea participantului de a participa n condiii normale la transmiterea

i recepionarea de instruciuni de plat i la accesarea aplicaiei ReGIS pe o

anumit perioad de timp! Suspendarea participantului la ReGIS are loc

numai pe perioada desfurrii respectivului eveniment precum i pe orice

perioad ulterioar ce ar putea fi necesar

e) deschiderea unei proceduri de insolven asupra unui participant dac

aceasta nu determin ncetarea participrii la sistem

f) participantul nu i/a ndeplinit obligaiile prevzute de regulile de sistem

i nici nu reuete s i le ndeplineasc sau s dea o e2plicaie satisfctoare

n acest sens

g) administratorul de sistem consider c din evaluarea legislaiei rii n

baza creia funcioneaz respectivul participant rezult c ceilali

participani sau sistemul ar fi supui unor riscuri inacceptabile dac

participantul respectiv ar continua s participe la sistem!

3in momentul n care se aplic suspendarea decis de administratorul

de sistem i pn n momentul reactivrii participantului suspendat

instruciunile iniiate de acesta i cele destinate acestuia nu mai suntacceptate n sistem!

,dministratorul de sistem poate stabili un termen pentru remedierea

deficienelor constatate sau o perioad de graie nainte de aplicarea

suspendrii n funcie de situaia specific a participantului respectiv!


5/61

,dministratorul de sistem va notifica de ndat toi participanii la

ReGIS prin intermediul unui mesa0 de notificare transmis prin pota

electronic securizat cu privire la orice suspendare a unui participant!

,dministratorul de sistem va notifica toi participanii cu privire laorice decizie de reactivare a unui participant suspendat i data de la care

respectivul participant i reia activitatea!

$ncetarea participrii la sistem

4alitatea de participant nceteaz&

a) cnd participantul renun la aceast calitate

b) cnd hotrrea de deschidere a procedurii falimentului mpotriva

instituiilor de credit persoane 0uridice romne este definitiv i irevocabil

c) cnd s/a deschis o procedur de lichidare cu privire la un participant

persoan 0uridic strin procedur iniiat i controlat de autoritile

administrative sau 0udiciare cu scopul de a valorifica activele unei instituii

de credit sub supravegherea acestor autoriti inclusiv n cazul n care

procedura se ncheie printr/un concordat sau o msur similar

d) la retragerea autorizaiei de funcionare de ctre autoritatea de

supraveghere competent din Romnia

e) cnd administratorul de sistem retrage aceast calitate n conformitate cu

prevederile regulilor de sistem!

,dministratorul de sistem stabilete termenul la care ncetarea

participrii devine efectiv n funcie de situaia specific a participantuluirespectiv!

%n participant poate renuna la aceast calitate printr/o notificare n

scris transmis administratorului de sistem ncetarea participrii producnd

efecte ncepnd cu a zecea zi bancar de la data la care notificarea a fost


6/61


7/61

&ipuri de instruciuni

%rmtoarele instruciuni de plat sunt procesate i decontate definitiv

n sistemul ReGIS &

a) instruciuni de plat de tip transfer credit aferente plilor de mare valoaresau urgente iniiate de participani

b) instruciuni de plat pentru decontarea poziiilor nete rezultate din

sistemele de compensare

c) instruciuni de plat pentru decontarea fondurilor aferente operaiunilor cu

instrumente

financiare

d) instruciuni de plat aferente anumitor operaiuni efectuate de "#R!

*oate instruciunile de plat procesate i decontate n sistemul ReGIS

vor fi denominate n lei!

Instruciunile de plat de tip transfer credit sunt iniiate de participani

n sistem sub form de mesa0e de plat prin intermediul reelei S7I5*! $n

sistemul ReGIS sunt utilizate urmtoarele tipuri de mesa0e de plat&

a) 6*89: ; *ransfer credit multiplu (pentru mai multi clienti) / Multiple

Customer Credit Transfer;

b) 6*89< ; *ransfer credit n numele clientului / Single Customer Credit

Transfer;

c) 6*:9: ; *ransfer credit ntre instituiile financiare / General Financial

Institution Transfer;

Etapele procesrii instruciunilor de plat "n sistemul ReGIS

Sistemul ReGIS opereaz conform principiului de decontare pe baz

brut respectiv procesarea i decontarea se fac instruciune cu instruciune!

$naintea decontrii unei instruciuni de plat sistemul ReGIS verific dac


8/61

e2ist suficiente fonduri disponibile n contul=conturile de decontare n

cauz!

>tapele parcurse n procesarea unei instruciuni de plat n sistemul

ReGIS sunt urmtoarele&a) Iniierea respectiv transmiterea instruciunii de plat de ctre participant

sistemului ReGIS

b) +alidarea respectiv aplicarea de ctre sistemul ReGIS a unei serii de

proceduri operaionale asupra instruciunii respective al cror scop este

validarea acesteia

c) ,cceptarea tehnic respectiv momentul din care dat fiind faptul c

instruciunea de plat a fost validat cu succes sistemul consider

instruciunea ca fiind intrat n sistem

d) +erificarea disponibilitii fondurilor n contul=conturile de decontare i

introducerea

instruciunii de plat n coada de ateptare dac nu e2ist suficiente

disponibiliti n

contul=conturile de decontare

e) ,cceptarea instruciunii de plat spre decontare de ctre ReGIS dac

e2ist suficiente fonduri disponibile n contul=conturile de decontare care s

permit efectuarea decontrii

f) 3econtarea imediat! ,cceptarea spre decontare este urmat imediat de

decontarea

necondiionat i irevocabil adic definitiv (final) respectiv pltitoruleste debitat i

beneficiarul este creditat!

Instruciunile de plat acceptate n sistem sunt procesate cronologic

conform principiului 5I5? (primul intrat primul ieit)!


9/61

Procesarea instruciunilor din coada de a'teptare

$n cazul n care fondurile disponibile din contul de decontare al unui

participant nu sunt suficiente pentru a deconta o instruciune de platsistemul ReGIS introduce instruciunea de plat respectiv n coada de

ateptare!

?ri de cte ori are loc creditarea contului de decontare al

participantului care are instruciuni n coada de ateptare sistemul reiniiaz

procesarea acestora dup urmtorul algoritm&

/ instruciunile sunt procesate n ordine cronologic (conform principiului

5I5?) dac instruciunile din coada de ateptare au alocat aceeai

prioritate

/ instruciunile cu o prioritate mai mare sunt ntotdeauna procesate naintea

instruciunilor cu prioritate mai mic acestea din urm vor fi decontate

numai dac n coada de ateptare nu mai e2ist instruciuni cu o prioritate

mai mare

1articipanii vor monitoriza instruciunile iniiate de acetia care se

afl n coada de ateptare i vor lua msurile necesare pentru decontarea

acestor instruciuni nainte de nchiderea zilei de operare a sistemului

ReGIS!

Prioriti de procesare a instruciunilor de plat

$n sistemul ReGIS instruciunile de plat pot avea prioriti cuprinsentre 9 (cel mai sczut nivel de prioritate) i @@ (cel mai nalt nivel)!

1rioritile de la A8 la @@ sunt predefinite n sistem pentru scopuri

specifice neputnd fi alocate de ctre participani!


10/61

1articipanii pot aloca prioriti de procesare ntre 9 (cel mai sczut

nivel) i A9 (cel mai nalt nivel) pentru instruciunile de plat iniiate de

acetia!

Mecanismul de de!locare

$n cazul n care decontarea instruciunilor de plat a doi sau mai muli

participani aflate n coada de ateptare se blocheaz datorit lipsei de

fonduri n conturile de decontare ale respectivilor participani (Bgridloc.C)C

sistemul ReGIS asigur declanarea automat a unui mecanism de deblocare

care urmrete decontarea concomitent (prin simularea unei compensri

bilaterale sau multilaterale) a ct mai multe instruciuni ale respectivilor

participani!

6ecanismul de deblocare poate fi declanat i manual de ctre "#R

n calitatea sa de administrator de sistem! $n acest scop "#R monitorizeaz

situaia conturilor de decontare i a instruciunilor de plat ale fiecrui

participant aflate n coada de ateptare!

3eclanarea mecanismului de deblocare va fi amnat dac n sistem

a fost introdus anterior o instruciune de plat pentru decontarea poziiilor

nete rezultate din sistemele de compensare precum i pe perioada n care

sistemul ReGIS ncearc decontarea acesteia! $n cazul n care mecanismul de

deblocare se afl de0a n funciune atunci cnd este introdus instruciunea

de plat pentru decontarea poziiilor nete rezultate din sistemele de

compensare deblocarea va fi finalizat nainte ca instruciunea de platrespectiv s fie procesat

(econtarea instruciunilor de plat iniiate de sistemul SE&

*+C,)


11/61

1oziiile nete multilaterale calculate de sistemul ,4D sunt decontate

pentru fiecare sesiune de compensare stabilit conform regulilor de sistem

ale ,4D n conturile de decontare ale participanilor la sistemul ,4D

deschise n ReGIS!1oziiile nete multilaterale cuprinse n instruciunea de plat transmis

de sistemul ,4D sunt decontate definitiv ca o singur tranzacie conform

urmtorului algoritm& se debiteaz mai nti toate conturile participanilor

aflai n poziie net debitoare i apoi se crediteaz toate conturile

participanilor aflai n poziie net creditoare!

3ac nu e2ist suficiente fonduri disponibile n contul de decontare

din ReGIS pentru a deconta poziia net "#R n calitate de agent de

decontare va e2ecuta automat garaniile constituite de participani

(econtarea instruciunilor de plat iniiate de sistemul S+-IR

$n vederea decontrii fondurilor aferente operaiunilor cu instrumente

financiare sistemul S,5IR iniiaz conform regulilor proprii att

instruciuni de plat pentru decontarea pe baz net ct i instruciuni de

plat pentru decontarea pe baz brut! *oate instruciunile de plat iniiate de

sistemul S,5IR vor avea alocate coduri de identificare n conformitate cu

lista codurilor de tranzacii prevzute n 6anualul de utilizare a sistemului

ReGIS i se vor deconta prin conturile de decontare ale participanilor

deschise n ReGIS!

Garanii "n sistemul ReGIS


12/61

$n baza prevederilor 'egii "ancare "#R poate furniza lichiditate pe

parcursul zilei participanilor eligibili prin tranzacii repo intradaE cu

instrumente financiare eligibile!

Instrumentele financiare eligibile pentru garantarea returnriilichiditii pe parcursul zilei sunt titlurile de stat i depozitele n cont la

"#R!

"#R poate stabili oricnd ulterior alte tipuri de garanii i tehnici de

garantare pentru furnizarea de lichiditate pe parcursul zilei!

*ermenul de rambursare a lichiditii furnizate de "#R pe parcursul

zilei ctre participanii la ReGIS este momentul limit final al zilei de

operare a ReGIS!

1entru lichiditatea furnizat de "#R pe parcursul zilei i rambursat

pn la momentul limit final al zilei de operare a ReGIS n care aceast

lichiditate a fost acordat "#R nu percepe dobnd!

"#R poate decide n orice moment limitarea suspendarea sau

ncetarea furnizrii lichiditii pe parcursul zilei ctre un participant n

condiiile n care&

a) asupra participantului s/a deschis o procedur de insolven

b) participantul este suspendat sau i se retrage calitatea de participant

c) participantul nu mai ndeplinete criteriile de eligibilitate pentru

operaiunile de politic monetar

Garaniile financiare utilizate n legtur cu participarea la sistemele

de pli sunt constituite de fiecare participant la dispoziia "#R n scopulgarantrii decontrii poziiilor nete debitoare proprii calculate n sistemele de

compensare i n cele de decontare a operaiunilor cu instrumente financiare

la care particip!


13/61

Garaniile financiare pot fi constituite sub form de fonduri n contul

de decontare din sistemul ReGIS i=sau sub form de instrumente financiare

eligibile n sistemul GSRS!

,vnd n vedere c decontarea n sistemul ReGIS se face doar nlimita fondurilor disponibile n cazul n care n contul de decontare al

participantului debitor nu sunt suficiente fonduri disponibile instruciunile

de plat pentru decontarea poziiilor nete pot fi decontate prin completarea

fondurilor din contul de decontare al participantului respectiv cu cele

rezultate n urma e2ecutrii garaniilor financiare sub form de fonduri n

ReGIS!

3ac nici n acest caz fondurile nu sunt suficiente sumele disponibile

sunt completate prin e2ecutarea garaniilor asupra instrumentelor financiare

eligibile constituite n contul participantului respectiv deschis n sistemul

GSRS!

4asa de compensare automat (,4D) ; 6odulul S>#*

S>#* este un sistem electronic de compensare multilateral a plilor care

asigur schimbul de instruciuni de plat ntre participani calculeaz

poziiile nete ale participanilor prin compensare multilateral i iniiaz

decontarea n sistemul ReGIS a unei instruciuni de decontare pe baz net

(I3# ; instruciune de plat pentru decontarea poziiilor nete)!3e asemenea sistemul S>#* asigur informarea participanilor privind

stadiul procesrii instruciunilor transmise de participani i evoluia

poziiilor nete ale acestora pe parcursul sesiunii de compensare!


14/61

3econtarea final (definitiv) a poziiilor nete rezultate n sistemul S>#* la

sfritul fiecrei perioade de acceptare la compensare a fiierelor cu

instruciuni de plat se e2ecut n sistemul ReGIS prin nregistrri efectuate

n conturile de decontare ale participanilor!Sistemul S>#* proceseaz ordine de plat de mic valoare (?1v)

instruciuni de debitare direct (33) i instruciuni de transfer debit (I3)

transmise de participani sub form de fiiere!

Instruciunile de transfer debit (cec cambie i bilet la ordin) sunt transmise

n sistemul S>#* mpreun cu imaginile instrumentelor de debit!

Instrumentele de debit care pot fi prezentate la plat prin trunchiere prin

sistemul S>#* sunt& cecurile barate cambiile acceptate i biletele la ordin

care au formatul stabilit prin #orma *ehnic #r F=:99 privind cecul i

#orma *ehnic nr A=:99 privind cambia i biletul la ordin emise de "anca

#aional a Romniei!

1articipanii la sistemul S>#* accept c prezentarea la plat prin trunchiere

a unui instrument de plat de debit prin sistemul S>#* echivaleaz cu o

prezentare la plat dac ndeplinete cerinele legilor i regulamentelor

aplicabile precum i cerinele din prezentele Reguli!

Instruciunile de plat transmise de participani sistemului S>#* sunt iniiate

de acetia n e2ecutarea ordinelor primite de la clienii lor sau n cazul

plilor proprii din iniiativa participanilor!

Introducerea instruciunilor de plat n S>#* se e2ecut de ctre

participani pe proprie rspundere cu respectarea legilor i reglementrilorn vigoare n domeniul instrumentelor de plat fr numerar i a prevederilor

prezentelor Reguli!

Rolul S*53 / *R,#S5?#3 S!,!


15/61

S*53 / *R,#S5?#3 S!,! este administratorul de sistem operatorul tehnic

al sistemului S>#* i deine n proprietate infrastructura sistemului!

$n calitate de administrator al sistemului S*53 / *R,#S5?#3 S!,!

gestioneaz i controleaz funcionarea sistemului S>#* autorizeazparticiparea la S>#* emite i actualizeaz Regulile i 3ocumentaia

aferent stabilete procedurile sistemului S>#* i standardele tehnice i de

securitate utilizabile n sistemul S>#*!

4riterii de acces i condiii de participare la sistemul S>#*

1entru a participa la sistemul S>#* instituia solicitant trebuie s fie

instituie eligibil s ndeplineasc condiiile de participare la sistemul

S>#* i s ncheie 4ontractul de participare la sistemul S>#*!

8) Instituii eligibile

$n conformitate cu legislaia care reglementeaz desfurarea activitii

bancare n Romnia la sistemul S>#* pot participa&

a) instituii de credit din Spaiul >conomic >uropean inclusiv cnd acestea

acioneaz printr/o sucursal nfiinat n Spaiul >conomic >uropean

b) instituii de credit din afara Spaiului >conomic >uropean cu condiia ca

acestea s acioneze printr/o sucursal nfiinat n Spaiul >conomic

>uropean

c) "anca #aional a Romniei

d) *rezoreria Statului!

:) 4ondiii de participare


16/61

a) 4onturi / 1entru a fi participant n sistemul S>#* S*53 / *R,#S5?#3

S!,! trebuie s fie notificat de "anca #aional a Romniei c instituia de

credit solicitant ndeplinete condiiile de participare n sistemul ReGIS

inclusiv data la care contul de decontare al acesteia urmeaz s devinoperaional!

?dat cu nregistrarea unui participant n sistemul S>#* pe numele

respectivului participant S*53/*R,#S5?#3 S!,!!deschide n mod

automat n sistem un cont tehnic de compensare utilizat pentru calculul

poziiei nete multilaterale a participantului respectiv n fiecare sesiune de

compensare!

b) 4apacitate operaional / Instituiile eligibile pot participa n sistemul

S>#* dac ndeplinesc cerinele prevzute n documentul B4erine pentru

certificarea tehnic a participanilor la Sistemul >lectronic de 1liC!

$nainte de a se conecta la mediul de producie al sistemului S>#* instituia

n cauz trebuie s solicite n scris i s obin certificarea S*53 /

*R,#S5?#3 S!,! conform documentului B4erine pentru certificarea

tehnic a participanilor la Sistemul >lectronic de 1liC i s participe la

cursurile=atestrile i testele organizate de administratorul de sistem!

1entru utilizarea serviciilor S>#* participantul va instala configura i

utiliza numai echipamente i aplicaii informatice n conformitate cu

cerinele prevzute n Regulile de Sistem! ,cest cerin trebuie ndeplinit

n orice moment pe ntreaga durat a participrii la sistemul S>#*!,dministratorul de sistem nu rspunde pentru cheltuielile suportate de

participani n vederea asigurrii capacitii operaionale pentru participarea

la sistemul S>#*!


17/61

S*53 / *R,#S5?#3 S!,! nu are obligaia de a furniza participanilor

echipamente (hard-are) sau sisteme informatice (soft-are) de operare care

s permit acestora utilizarea serviciilor S>#* i nici dispozitivul de creare

a semnturii electronice prevzut n documentul B4erine pentru certificareatehnic a participanilor la Sistemul >lectronic de 1liC!

*oi participanii se vor conecta la sistemul S>#* central al S*53 /

*R,#S5?#3 S!,! prin intermediul reelei de comunicaii virtuale private

*53#et (+1#) utiliznd echipamentele aflate la punctul principal de

conectare la sistemul S>#* sau n situaiile n care cone2iunea de la punctul

principal de conectare la S>#* nu este posibil prin echipamentele aflate la

punctul de conectare secundar dac acesta e2ist!

1articipanii se vor conecta fie de la punctul de conectare principal fie de la

cel secundar dup caz! 4one2iunea principal va fi realizat de la un punct

unic din reeaua teritorial a participantului (de e2emplu sediul central)!

Informaiile referitoare la interfaa cu sistemul S>#* prin reeaua *53#et

sunt precizate n documentul B3ocument tehnic pentru participanii la

Sistemul >lectronic de 1li din RomniaC! 5iecare participant trebuie s

respecte prevederile coninute n aceast documentaie iar interfaa sa cu

S>#* trebuie s funcioneze n concordan cu acestea!

Interfeele informatice pot fi utilizate numai dac au fost certificate de ctre

S*53 / *R,#S5?#3 S!,! conform documentului B4erine pentru

certificarea tehnic a participanilor la Sistemul >lectronic de 1liC!

1articipanii trebuie s acceseze sistemul S>#* central numai prinintermediul aplicaiei dedicate instalate pe staiile de lucru proprii respectiv

n situaii de urgen staiile de lucru puse la dispoziie de un alt participant!

Suspendarea participrii


18/61

Suspendarea participrii poate fi realizat de ctre S*53 / *R,#S5?#3

S!,! prin blocare total i=sau dezactivare cu notificarea participantului pe

perioade precizate e2pres sau pn la remedierea deficienelor constatate!

S*53 / *R,#S5?#3 S!,! va suspenda un participant la sistemul S>#* nurmtoarele cazuri&

(a) autoritatea de supraveghere competent solicit aceast suspendare sau la

ridicarea autorizaiei de funcionare a participantului respectiv de ctre

autoritatea de supraveghere competent

(b) la blocarea contului de decontare al participantului n sistemul ReGIS sau

la suspendarea participantului n sistemul ReGIS

(c) la cererea participantului

S*53 / *R,#S5?#3 S!,! poate suspenda un participant la sistemul S>#*

n urmtoarele cazuri&

(a) n situaia n care participantul nu mai ndeplinete una sau mai multe

dintre condiiile de participare stabilite de prezentele Reguli

(b) se produce un eveniment neprevzut care afecteaz sau poate afecta

capacitatea participantului de a participa n condiii normale la transmiterea

i recepionarea de instruciuni de plat i la accesarea aplicaiei S>#*! $n

aceast situaie suspendarea are loc numai pe perioada desfurrii

respectivului eveniment precum i pe orice perioad ulterioar necesar

restabilirii capacitii participantului de a participa

(c) la primirea unei ntiinri oficiale la S*53 / *R,#S5?#3 S!,!

referitoare la deschiderea unei proceduri de insolven sau a unei proceduride insolven dup caz privind participantul respectiv sau acionarii si

aceasta nedeterminnd ncetarea participrii la sistem conform seciunii

:!A!: alineatul 8 lit! b din prezentele Reguli pn la data la care hotrrea de

deschidere a procedurii de insolven devine definitiv i irevocabil


19/61

%n participant suspendat conform normelor are dreptul de a consulta datele

proprii nregistrate n sistemul S>#* adresnd o solicitare n acest sens ctre

S*53 / *R,#S5?#3 S!,! Solicitarea i furnizarea acestor date de ctre

S*53 / *R,#S5?#3 S!,! au loc n afara aplicaiei S>#*!%n participant suspendat nu este scutit de ndeplinirea obligaiilor sale

prevzute n cadrul Regulilor de Sitem rezultate din participarea sa la sistem

pn n momentul suspendrii!

3in momentul n care conform deciziei S*53 / *R,#S5?#3 S!,!

suspendarea intr n vigoare i pn la momentul reactivrii participantului

orice instruciune de plat transmis de respectivul participant sau destinat

acestuia nu mai este acceptat de sistem!

S*53 / *R,#S5?#3 S!,! va notifica imediat toi participanii i "anca

#aional a Romniei cu privire la orice suspendare sau reactivare a oricrui

participant precum i momentul de la care aceasta se aplic!

#umai S*53 / *R,#S5?#3 S!,! poate reactiva un participant suspendat

n sistemul S>#* i aceasta numai la ncetarea cauzelor care au determinat

suspendarea!

$ncetarea participrii la sistem

4alitatea de participant la sistemul S>#* nceteaz cu notificarea

participantului n cauz n momentul n care participantul este radiat de

ctre S*53 / *R,#S5?#3 S!,! din lista participanilor S>#* n

urmtoarele situaii&(a) participantul renun la aceast calitate

(b) hotrrea 0udectoreasc de deschidere a procedurii de insolven

mpotriva unui participant instituie de credit persoan 0uridic romn este

definitiv i irevocabil


20/61

(c) cnd s/a deschis o procedur de lichidare cu privire la un participant


administrative sau 0udiciare inclusiv n cazul n care procedura se ncheie

printr/un concordat sau o msur similar(d) la retragerea autorizaiei de funcionare de ctre autoritatea de

supraveghere competent

,dministratorul de sistem decide cu respectarea prezentelor Reguli cu

privire la momentul de la care se aplic ncetarea participrii innd seama

de situaia specific n care se afl participantul respectiv!

? instituie care renun la participarea la S>#* trebuie s transmit S*53 /

*R,#S5?#3 S!,! o notificare scris preciznd data solicitat pentru

ncetarea participrii! ,ceast notificare trebuie s fie recepionat de S*53

/ *R,#S5?#3 S!,! cu cel puin 89 zile de operare nainte de data la care

participantul solicit ncetarea participrii la sistem! #otificarea este

irevocabil din momentul recepionrii ei de ctre S*53 / *R,#S5?#3

S!,!!

,dministratori de securitate

5iecare participant trebuie s desemneze cel puin doi administratori de

securitate responsabili pentru relaia participantului cu sistemul S>#*!

3atele de identificare ale persoanelor desemnate ca administratori de

securitate mpreun cu specimenele de semnturi ale acestora i amprentatampilei atribuit administratorilor de securitate vor fi aduse la cunotina

S*53 / *R,#S5?#3 S!,! n scris!


21/61

,dministratorul de securitate este persoana mputernicit de conducerea

instituiei participante s solicite administratorului de sistem pentru

participantul respectiv oricare din urmtoarele&

a) nregistrarea utilizatorilorb) crearea modificarea i alocarea profilelor utilizatorilor

c) blocarea deblocarea i eliminarea utilizatorilor din sistem

3e asemenea administratorul de securitate are obligaia&

a) actualizrii=revizuirii periodice a propriilor utilizatori la cererea S*53 /

*R,#S5?#3 S!,!

b) gestionrii emiterii=revocrii cerificatelor digitale pe numele anga0ailor

participantului i meninerii evidenei acestora coform propriilor proceduri!

S*53 / *R,#S5?#3 S!,! menine evidena tuturor administratorilor de

securitate desemnai de participanii la S>#*!

1rogramul de operare

Sistemul S>#* opereaz zilnic cu e2cepia zilelor de repaus sptmnal i a

zilelor de srbtori legale i religioase recunoscute n Romnia similar cu

sitemul ReGIS!

?rice modificare a calendarului va fi comunicat n prealabil participanilor

de ctre administratorul de sistem!

Scheme de garantare n modulul S>#*

1rin schema de garantare se asigur ca poziia net multilateral debitoare aoricrui participant s fie n orice moment acoperit de plafonul de garantare

constituit de respectivul participant!

1lafonul de garantare se calculeaz n S>#* pe baza datelor comunicate de

sistemele ReGIS i Sa5IR ca sum a valorii a dou tipuri de garanii&


22/61

a) sub form de fonduri blocate n rezerva S>#* din sistemul ReGIS i=sau

b) sub form de instrumente financiare eligibile n sistemul Sa5IR!

Sistemele Sa5IR i ReGIS comunic aceste valori pentru fiecare sesiune ca

rspuns la solicitarea S>#*!Garaniile se constituie la dispoziia "ncii #aionale a Romniei n calitate

de agent de decontare de ctre fiecare participant i pot fi e2ecutate i

utilizate numai pentru asigurarea decontrii poziiei nete debitoare proprii

calculate n sesiunea de compensare n sistemul S>#* n condiiile n care

sumele disponibile n contul de decontare din ReGIS sunt insuficiente!

4onstituirea garaniilor se realizeaz conform orarului sistemului S>#*!

1entru fiecare sesiune de compensare S>#* sunt luate n considerare numai

garaniile e2istente la sfritul perioadei de constituire a garaniilor din

sesiunea respectiv moment n care sistemul S>#* transmite ctre ReGIS i

Sa5IR mesa0ele de solicitare a informaiilor cu privire la valoarea garaniilor!

4reterea garaniilor efectuat ulterior acestui moment nu este luat n

considerare de S>#* la calculul plafonului de garantare pentru respectiva

sesiune de compensare!

,dministratorul sistemului S>#* nu este responsabil pentru eventualele

pre0udicii cauzate de recepionarea de la sistemele ReGIS sau Sa5IR de

informaii eronate referitoare la valoarea garaniilor!

S>#* pune la dispoziia fiecrui participant informaia privind propriul

plafon de garantare imediat ce aceasta este disponibil n sistemul S>#*

nainte de nceperea perioadei de acceptare la compensare a fiierelor dinfiecare sesiune de compensare!

1entru fiecare sesiune de compensare nu este permis eliberarea sau

diminuarea garaniilor n intervalul dintre sfritul perioadei de constituire a

garaniilor i finalizarea decontrii I3#!


23/61

,dministratorul de sistem poate stabili pentru fiecare participant un plafon

minim de garantare pentru fiecare sesiune de compensare n urmtoarele

situaii&

a) n aplicarea unei prevederi legale n vigoareb) la solicitarea "ncii #aionale a Romniei n calitate de autoritate de

supraveghere i autorizare

c) pentru asigurarea compensrii instruciunilor de transfer debit i a celor de

debitare direct n data decontrii interbancare a acestora

d) n scopul asigurrii fluiditii transferurilor de fonduri aferent

instruciunilor de plat compensate pe parcursul zilei de operare!

+aloarea stabilit pentru plafonul minim de garantare al unui participant este

pus la dispoziia acestuia prin facilitile meniului aplicaiei S>#*!

4onstituirea garaniilor

a) Garanii sub form de fonduri

4onstituirea de garanii sub form de fonduri n rezerva S>#* din sistemul

ReGIS se realizeaz prin intermediul utilizatorilor din sistemul ReGIS ai

participantului respectiv conform Regulilor i procedurilor sistemului

respectiv!

1entru prima sesiune de compensare din cadrul zilei de operare constituirea

garaniilor poate ncepe n sistemul ReGIS imediat ce sistemul este

disponibil (deschis) pentru astfel de operaiuni!

1entru urmtoarele sesiuni S>#* din cursul zilei de operare constituireagaraniilor ncepe dup decontarea I3# aferente sesiunii precedente (dup ce

a avut loc eliberarea garaniilor constituite pentru sesiunea precedent)!

b) Garanii sub form de instrumente financiare eligibile


24/61

4onstituirea de garanii sub form de instrumente financiare eligibile se

realizeaz prin intermediul utilizatorilor din sistemul Sa5IR ai

participantului conform Regulilor i procedurilor sistemului respectiv!

"locarea garaniilor

'a sfritul etapei de constituire a garaniilor din cadrul fiecrei sesiuni de

compensare sistemul S>#* solicit sistemului ReGIS i sistemului Sa5IR

s blocheze garaniile i s comunice S>#* valoarea garaniilor constituite

de ctre fiecare participant!

*ipuri de instruciuni procesate

Sistemul S>#* asigur procesarea urmtoarelor tipuri de instruciuni

denominate n moned naional&

a) instruciuni de transfer credit (ordine de plat) de mic valoare (?1v)

b) instruciuni de debitare direct (33)!

c) instruciuni de transfer debit (I3)!

4erine generale privind fiierele cu instruciuni de plat i fiierele cu

imagini

Instruciunile de plat sunt transmise de participani grupate n BpacheteC sub

form de fiiere prin intermediul reelei *53#et!

1entru instrumentele de debit pe lng fiierele cu instruciuni de plattrebuie transmise i imaginile asociate acestora!

,cceptarea respectiv respingerea instruciunilor de plat i a imaginilor

asociate de ctre sistemul S>#* se realizeaz la nivel de fiier cu


25/61

instruciuni de plat i imagini asociate i nu la nivel de instruciune de plat

individual sau imagine individual!

Instruciunile dintr/un fiier cu instruciuni de plat trebuie s conin toate

informaiile obligatorii prevzute de reglementrile n vigoare n Romniareferitor la instruciunile de plat respective s fie de acelai tip s aib

aceeai dat a decontrii interbancare i acelai participant destinatar!

Imaginile I3 trebuie s respecte prevederile legilor i ale reglementrilor n

vigoare n domeniu precum i ale prezentelor Reguli!

Informaiile relevante pentru trunchiere care trebuie preluate de pe

instrumentul de debit original sunt cele menionate n 3ocumentul tehnic

pentru participani! Imaginile instrumentelor de debit originale trebuie s

respecte standardele stabilite n 3ocumentul *ehnic pentru participani!

Sistemul S>#* central accept numai urmtoarele tipuri de fiiere&

8! fiiere cu instruciuni de plat n format H6' semnate electronic

:! fiiere cu imagini I3 n format *I55 semnate electronic care respect

cerinele din documentul B3ocument tehnic pentru participanii la Sistemul

>lectronic de 1liC!

5iierele cu instruciuni de plat transmise la sistemul S>#* central trebuie

s fie autorizate de participantul iniiator utiliznd semntura electronic i

tehnici echivalente de garantare a autenticitii semnturii astfel nct s se

asigure respectarea principiului controlului dublu!

5iierele cu imagini I3 transmise la sistemul S>#* central trebuie s fie

autorizate de participantul iniiator prin utilizarea semnturii electronice!Sistemul S>#* proceseaz fiierele cu instruciuni de plat conform

principiului Bprimul intrat primul ieitC (5I5?) n toate etapele procesrii!


26/61

*ransmiterea i autorizarea fiierelor cu instruciuni de plat i imagini n

S>#*

1articipanii pot genera prelucra i transmite la sistemul S>#* central

fiiere cu instruciuni de plat i fiiere cu imagini n dou modurialternative& procesare manual sau procesare automat!

*ransmiterea fiierelor cu instruciuni de plat i a fiierelor cu imagini I3 la

sistemul S>#* se poate face numai utiliznd modulul 5*6!

Indiferent de modul de procesare fiierele cu imagini I3 trebuie s fie

semnate de ctre participant nainte de ncrcarea acestora n 5*6 utiliznd

un certificat simplu sau un certificat calificat!

1rocesarea controlat de utilizatorii participantului (procesare manual)

$n cazul procesrii manuale aplicarea semnturii electronice fiierelor de

transmis transmiterea fiierelor la sistemul S>#* precum i aprobarea

fiierelor cu instruciuni de plat se e2ecut de ctre utilizatorii

participantului n baza certificatelor proprii emise pe numele acestora!

$n cazul n care participantul utilizeaz modul manual de procesare pentru a

fi acceptate la compensare fiierele cu instruciuni de plat trebuie s

ndeplineasc cumulativ urmtoarele condiii&

a) s aib aplicat semntura electronic e2tins a unui utilizator S>#* al

participantului

b) s fie transmis de un utilizator S>#* oricare dintre cei care au drept de

transmitere fiiere pentru participantul respectiv ic) s fie aprobat n baza certificatului su calificat de un al doilea utilizator

al participantului diferit de cel care a semnat fiierul!

$n acest mod de procesare S>#* nu accept la compensare fiiere cu

instruciuni de plat transmise care nu sunt semnate de un utilizator S>#* al


27/61

participantului i care nu au fost aprobate de un al doilea utilizator diferit de

primul al aceluiai participant fiecare utiliznd cte un certificat calificat

valabil!

1rocesarea automat (S*1)

$n cazul procesrii automate (S*1) fiierele generate n formatul cerut de

aplicaia S>#* sunt transmise la sistemul S>#* central n mod automat prin

modulul 5*6 fr intervenia unui utilizator!

1articipanii care utilizeaz modul de procesare S*1 pot utiliza una din cele

dou variante de procesare S*1&

a) 5*6 Sign

b) S*1 Sign!

a) $n modul de procesare 5*6 Sign nainte de a fi transmise sistemului

S>#* central fiierele cu instruciuni de plat procesate prin S*1 sunt

semnate electronic n mod automat la transmiterea prin modulul 5*6 n

baza certificatelor coninute de un fiier 3S/eEstore emis pe numele

participantului de ctre un furnizor agreat!

b) $n modul de procesare S*1 Sign nainte de transmiterea prin 5*6

participanii trebuie s semneze fiierele cu instruciuni de plat utiliznd

aplicaiile proprii i certificatele coninute de un fiier 3S/eEstore emis pe

numele participantului de ctre un furnizor agreat! $n acest caz modulul5*6 nu asigur semnarea fiierelor cu instruciuni de plat!


28/61

$n cazul procesrii automate (S*1) nu mai este necesar aprobarea fiierelor

cu instruciuni de plat dup recepionarea acestora de ctre sistemul S>#*

central!

1articipantul este obligat prin fiierele cu instruciuni pregtite i transmisede acesta la sistemul S>#* central utiliznd modul de procesare automat

S*1 acestea fiind pe deplin autorizate dac semntura electronic aplicat

de sistemul participantului (n modul de procesare S*1 sign) sau de modulul

5*6 de la participant (n modul de procesare 5*6 sign) este recunoscut i

validat de sistemul S>#* prin utilizarea unui protocol de autentificare (tip

SS' / Secure Soc.et 'aEer) ntre server/ul participantului i cel al sistemului

S>#* central

,utorizarea fiierelor cu imagini I3 transmise la S>#*

,tt n modul de procesare manual ct i n modul de procesare automat

(S*1) fiierele cu imagini I3 trebuie s fie semnate de participantul iniiator

utiliznd o semntur electronic aplicat cu un certificat calificat sau cu un

certificat simplu valid n cadrul S>1 nainte de a fi transmise sistemului

S>#* central!

%n certificat digital este valid in cadrul S>1 daca este emis de o autoritate de

certificare recunoscut in cadrul S>1 integrata tehnic cu infrastrucra S>1

gestionat de unul din furnizorii autorizai de autoritatea de reglementare i

supravegere n domeniu! Suplimentar pentru a fi valid la data aplicrii

semnturii certificatul nu trebuie s fie e2pirat sau s se afle pe lista curentdisponibil n reeaua privat S>1 a certificatelor digitale revocate!

1articipantul este obligat prin fiierele cu imagini semnate un certificat

digital simplu sau calificat i transmise la sistemul S>#* acestea fiind pe


29/61

deplin autorizate dac semntura electronic aplicat este recunoscut i

validat de sistemul S>#*!

3eoarece participantul se oblig prin orice fiier imagine semnat cu un

certificat digital simplu acesta are datoria s se asigure c numai personalulautorizat deine i poate aplica aceste semnturi!

1rin semnarea unei imagini I3 participantul iniiator garanteaz c

instrumentul de debit original care a stat la baza acelei imagini este real

conform cu prevederile legale i c imaginea conine nealterate toate

informaiile prezente pe I3/ul original!

,utorizarea fiierelor cu instruciuni de plat

1articipantul este obligat prin fiierele cu instruciuni de plat trimise la

sistemul S>#* central semnate cu un certificat calificat valid n cadrul S>1

la data aplicrii semnturii emis conform cu convenia tehnic stabilit cu

furnizorii de servicii 1I pe numele unui anga0at al participantului de o

autoritate de certificate recunoscut n sistemul S>#* sau cu un certificat

digital simplu valid n cadrul S>1 la data aplicrii semnturii emis pe

numele instituiei participante de o autoritate de certificare recunoscut n

sistemul S>#*!

Instruciunea de decontare pe baz net (I3#) ; decontarea soldurilor nete

debitoare

'a sfritul fiecrei perioade de acceptare la compensare a fiierelor dincadrul fiecrei sesiuni de compensare sistemul S>#* transmite fiecrui

participant un raport care conine valoarea propriei poziii nete ce urmeaz a

fi decontat i genereaz o instruciune de decontare pe baz net (I3#) care


30/61

conine poziiile nete multilaterale rezultate din compensare pe care o

transmite sistemului ReGIS!

*ransmiterea I3# ctre ReGIS se realizeaz automat de ctre sistemul

S>#* conform orarului sau n situaii de urgen manual de ctreoperatorii S>#* de la S*53 / *R,#S5?#3 S!,!!

3econtarea I3# i finalizarea sesiunii de compensare

3econtarea poziiilor nete rezultate din sesiunea de compensare se

efectueaz n sistemul ReGIS n conturile de decontare ale participanilor la

sistemul S>#* conform Regulilor de sistem ale ReGIS pe baza I3# primite

de la sistemul S>#*! Instruciunea de decontare pe baz net (I3#) are

prioritate ma2im n sistemul ReGIS!

'a recepionarea unei instruciuni I3# de la S>#* sistemul ReGIS

blocheaz automat fondurile n conturile de decontare ale participanilor

aflai n poziie net debitoare n sistemul S>#*!

3ac sumele disponibile din conturile de decontare sunt suficiente pentru

decontarea poziiilor nete atunci sistemul ReGIS deconteaz I3#!

3ac n conturile de decontare ale participanilor n poziie debitoare nu

e2ist suficiente fonduri disponibile pentru decontarea poziiilor nete

calculate de S>#* atunci "anca #aional a Romniei n calitate de agent

de decontare e2ecut succesiv n mod automat garaniile constituite de

participanii respectivi

Sistemul ReGIS va accepta la decontare I3# transmis de S>#* i o va

deconta final (definitiv) ca o singur tranzacie cnd e2ist suficiente fonduri

n conturile de decontare ale tuturor participanilor aflai n poziie net


31/61

debitoare dup care va raporta sistemului S>#* decontarea respectivei

I3#!

4onturile de decontare deschise n sistemul ReGIS pe numele participanilor

la S>#* aflai n poziii nete creditoare se crediteaz numai dup ce suntdebitate corespunztor toate conturile de decontare ale tuturor participanilor

aflai n poziii nete debitoare!

1rin decontarea I3# n sistemul ReGIS toate instruciunile de plat

compensate n respectiva sesiune de compensare sunt decontate final

(definitiv)!

3up decontarea final i recepionarea confirmrii decontrii de la sistemul

ReGIS sistemul S>#* &

a) informeaz participanii cu privire la finalizarea decontrii

b) genereaz rapoartele aferente sfritului de sesiune i le pune la dispoziia

participanilor

>voluia strii instruciunilor de plat

%n fiier cu instruciuni de plat este&

(a) Bacceptat tehnicC de ctre sistemul S>#* dac a ndeplinit toate criteriile

de validare inclusiv la ultima verificare tehnic efectuat de sistemul S>#*

nainte de verificarea cu limita de garantare

(b) Bacceptat la compensareC de ctre sistemul S>#* dup validarea cu

limita de garantare a participantului pltitor dac aceast validare a fost

trecut cu succes(c) BdecontatC / n momentul n care instruciunea de decontare pe baz net

relevant este decontat n sistemul ReGIS!

Sistemul Electronic de Pli Modulul S+-IR


32/61

"anca #aional a Romniei n calitatea sa de depozitar central pentru

titlurile de stat mandatat de 6inisterul 5inanelor 1ublice organizeaz i

administreaz activitatea de nregistrare a drepturilor de proprietate i a altordrepturi asupra titlurilor de stat i respectiv activitatea de decontare final i

irevocabil a operaiunilor derulate cu aceste titluri de stat prin sistemul de

depozitare i decontare a titlurilor de stat ; Sa5IR!

"anca #aional a Romniei este administratorul de sistem al Sa5IR! $n

aceast calitate "anca #aional a Romniei gestioneaz i controleaz

funcionarea sistemului autorizeaz participarea la sistem stabilete i

modific prezentele reguli urmrete respectarea acestora de ctre

participani i aplic sanciuni n cazul nclcrii lor!

*oate titlurile de stat emise de 6inisterul 5inanelor 1ublice n form

dematerializat sunt nscrise n conturile deschise la depozitarul central pe

numele participanilor la sistemul Sa5IR! 3repturile de proprietate ale

intermediarilor pieei secundare i ale instituiilor de credit participante n

sistemul Sa5IR altele dect intermediari se dobndesc prin nscriere n

contul acestora deschis n nume propriu n evidenele depozitarului central!

3repturile de proprietate ale celorlali deintori de titluri de stat se

dobndesc prin nscriere n conturile deschise n evidenele intermediarilor

pieei secundare sub rezerva evidenierii titlurilor n contul cumulat de

clieni deschis pe numele intermediarului n evidenele "ncii #aionale a

Romniei!

Principii pri.ind funcionarea sistemului Sa-IR

1) Principiul li.rare contra plat *(.P # (eli.er/ .ersus Pa/ment)


33/61

Sistemul aplic principiul livrare contra plat (3v1 ; Delivery versus

Payment) n conformitate cu recomandrile 41SS (Committee on Payment

and Settlement Systems) astfel& Sistemul asigur faptul c debitarea

conturilor de eviden a titlurilor de stat are loc dac i numai dac Sistemulprimete confirmarea decontrii fondurilor garantnd 1articipanilor

decontarea reciproc a fondurilor i a titlurilor de stat!

$n cazul operaiunilor de pia primar i secundar derulate cu titluri de stat

denominate n lei confirmarea decontrii fondurilor este transmis de ctre

sistemul ReGIS ca rspuns la solicitarea adresat acestuia de ctre sistemul

Sa5IR cu privire la debitarea contului de decontare al 1articipantului pltitor!

$n ceea ce privete operaiunile derulate cu titluri de stat denominate n

valut pentru operaiunile de pia primar confirmarea decontrii

fondurilor este transmis de banca central n calitatea acesteia de agent de

decontare al statului iar pentru operaiunile de pe piaa secundar

confirmarea decontrii fondurilor este transmis direct de ctre 1articipantul

vnztor!

6odelele 3v1 aplicate n sistem sunt&

a) brut ; brut n care att transferul de fonduri ct i cel de titluri de stat se

efectueaz pe baz brut respectiv tranzacie cu tranzacie! ,cest model se

aplic n cazul decontrii operaiunilor derulate pe piaa secundar cu titluri

de stat denominate n lei licitaiilor cu decontare n aceeai zi tranzaciilor

e2cluse din poziia multilateral net a participantului calculat de sistem

precum i n cazul decontrii tuturor operaiunilor cu titluri de statdenominate n valut!

b) net ; brut n care fondurile se deconteaz pe baz net iar titlurile de stat

se transfer pe baz brut! ,cest model se aplic numai n cazul decontrii


34/61

rezultatelor pieei primare i respectiv al evenimentelor de plat aferente

titlurilor de stat denominate n lei!

$n cazul titlurilor de stat denominate n lei decontarea fondurilor se

realizeaz n timp real prin intermediul sistemului ReGIS! $n ceea ce privetetitlurile de stat denominate n valut decontarea fondurilor se realizeaz prin

intermediul bncilor corespondente procesul putnd dura mai mult de o zi

dar nu mai mult de Sfritul ilei din ziua lucrtoare ulterioar recepionrii

confirmrii decontrii fondurilor din partea bncii corespondente sau a

momentului limit indicat n mesa0ele S7I5*!

2) &ransferuri fr plat *-oP) "n cadrul sistemului

%n transfer fr plat (5o1 ; 5ree of 1aEment) n cadrul sistemului

reprezint acel transfer de titluri de stat care se efectueaz fr confirmarea

prealabil a efecturii transferului de fonduri!

1articipanii pot solicita efectuarea unui transfer fr plat pentru&

/*ransferuri ale portofoliilor clienilor si=sau participanilor

/ >2ecutarea garaniilor prin apropriere

/ Substituii n cadrul contractelor repo

/ ,peluri n mar0 n cazul contractelor repo

/ ?peraiuni ntre participani i clienii proprii n care plata obligaiilor

financiare se efectueaz la nivelul bncii

/ ?peraiuni ntre societile de servicii de investiii financiare participani

n Sa5IR care au acelai agent de decontare pe fonduri!Sistemul poate iniia automat un transfer 5o1 pentru&

/ *ransferul titlurilor de stat din contul de emitent n contul de investitor al

6inisterului 5inanelor 1ublice cu ocazia decontrii subscripiilor=


35/61


36/61

Ghidul de utilizare a mesa0elor transmise prin reeaua S7I5* de ctre

participaii la Sa5IR!

4a e2cepie de la principiul dublei notificri urmtoarele operaiuni pot fi

iniiate unilateral prin transmiterea unui singur mesa0 S7I5*&/ ?peraiuni de vnzare sau cumprare ntre un participant i clienii proprii

/ ?peraiuni de repo intradaE cu banca central

/ $nregistrarea de garanii pentru decontarea poziiilor din cadrul sistemelor

de pli care asigur compensarea fondurilor inclusiv cele aferente

operaiunilor cu instrumente financiare i nregistrarea de garanii ntre un

participant i clienii proprii sau ntre clienii aceluiai participant

/>2ecutarea prin apropriere a garaniilor

Sistemul nu accept instruciuni transmise n afara intervalului de timp

cuprins ntreMomentul desc#iderii iMomentul !imit" stabilit!

2) alidarea mesa0elor

5iecare instruciune recepionat de ctre sistem va urma procesul de

validare n cadrul cruia sunt verificate formatele cmpurilor (sinta2a)

coninutul acestora i relaiile dintre ele (conte2tul)!

6esa0ele care conin erori sunt respinse i fiecrui participant i sunt

transmise notificri n care se precizeaz motivul i=sau motivele respingerii

prin intermediul unui mesa0 S7I5*!

1entru operaiunile care nu necesit dubl notificare finalizarea acestei etape

coincide cu acceptarea de ctre sistem adic momentul intrrii n sistem! $ncazul acestora dup validare (acceptare tehnic) sistemul va identifica

tranzacia care st la baza instruciunii i creia i aloc un numr de

referin unic i i asociaz codul de operaiune corespunztor!


37/61

) peraiunea de matc3ing

?peraiunea de matching reprezint procesul prin care sunt identificate

instruciunile care formeaz o tranzacie i prin care o instruciune transmis

de un participant este comparat cu cea transmis de contrapartea acestuiapentru a asigura faptul c termenii tranzaciei sunt identici n ambele

instruciuni! $n cadrul sistemului Sa5IR nu sunt acceptate mar0e de toleran!

*oate instruciunile validate de sistem care necesit dubl notificare parcurg

procesul de matching!

6esa0ele recepionate i validate de ctre sistem sunt meninute n coada de

ateptare B,teptare mesa0 contraparteC i sunt verificate n mod continuu cu

scopul de a

realiza operaiunea de matching! 1rocesul de identificare a instruciunii

pereche nceteaz la primirea unei instruciuni de revocare din partea

participantului sau la momentul limit stabilit de participant i este notificat

participantului! 1e parcursul zilei de operare participanii pot interoga

sistemul cu privire la starea mesa0elor aflate n coada de ateptare B,teptare

mesa0 contraparteC!

1rin procesul de matching sistemul identific tranzacia care st la baza

instruciunilor transmise i va aloca un numr de referin unic i codul de

operaiune corespunztor! 3in acest moment instruciunile iniiate de

participani sunt acceptate de ctre sistem!

4) erificarea disponi!ilitii titlurilor "n contul de e.iden 'ire%er.area acestora "n .ederea decontrii

3ac nu e2ist suficiente titluri de stat disponibile tranzacia este introdus

n coada de ateptare C,teptare titluriC! >2cepie fac operaiunile de

nregistrare de ga0 i operaiunile de repo intradaE derulate de participani n


38/61


39/61

realizat titlurile de stat rezervate sunt deblocate ca urmare a anulrii

operaiunii de ctre sistem iar participanii implicai sunt notificai!

Restricii pri.ind operaiunile derulate "n cadrul sistemului#ici o operaiune cu titluri de stat nu va fi decontat n data de rscumprare

a emisiunilor respective!

Sistemul nu va deconta operaiunile cu titluri de stat denominate n valut

transmise n ultimele dou zile lucrtoare anterioare datei de rscumprare a

instrumentelor respective!

Sistemul nu va deconta contracte repo intradaE cu titluri de stat denominate

n valut!

Participarea la sistemul Sa-IR

1) Instituii eligi!ile

Instituiile de credit "anca #aional a Romniei 6inisterul 5inanelor

1ublice i societile de servicii de investiii admise pe piaa primara si=sau

secundar administrat de "anca #aional a Romniei sunt participani la

sistem!

$n conformitate cu prevederile legale aplicabile administratorul sistemului

poate admite dup o evaluare individual participarea n sistem a unor

instituii care fac parte dintr/una din urmtoarele categorii&

/ Instituii de credit i societi de servicii de investiii

/ >ntiti de drept public/ ?peratori de sistem ageni de decontare sau contrapri centrale din cadrul

sistemelor de compensare pentru tranzaciile cu titluri de stat!

4onform reglementarilor n vigoare participanii la sistem au una din

urmtoarele caliti&


40/61

/ 3ealer primar

/ Intermediar pe piaa secundar

/ 1articipant pe piaa secundar administrat de "anca #aional a Romniei

care tranzacioneaz numai n nume i pe cont propriu/ >mitent

/ "anc central

/ Sistem de tranzacionare a titlurilor de stat (e2! "+")

6odificarea calitii se va nregistra de ctre administratorul sistemului

Sa5IR fie la notificarea participantului fie la notificarea autoritii de

supraveghere i produce efecte asupra conturilor deschise pe numele

participantului n S,5IR dup caz n conformitate cu reglementrile n

vigoare!

$n afara participanilor menionai mai sus pot avea acces la anumite servicii

oferite de sistem i alte entiti! $n acest sens acestea vor semna un contract

cu administratorul de sistem conform serviciilor prestate! Sistemele de pli

care asigur compensarea fondurilor inclusiv cele aferente operaiunilor cu

instrumente financiare vor beneficia de serviciile sistemului Sa5IR sub

rezerva semnrii unui contract cu administratorul de sistem!

2)Capacitatea operaional

1articipantul va achiziiona instala i configura n conformitate cu

instruciunile administratorului sistemului orice componente necesare cum

ar fi dispozitive securizate de creare a semnturii electronice pentru aasigura operarea programului informatic al sistemului Sa5IR!

5iecare participant se va conecta la reeaua S7I5* printr/un terminal

(Computer $ased Terminal % 4"*) agreat de S7I5* i configurat adecvat

pentru a schimba mesa0e cu serviciul S7I5* 5I# i va avea cte un cod de


41/61

identificare bancar ("I4) alocat de S7I5* (opional n cazul caselor de

compensare i "ursei de +alori "ucureti)!

1articipanii se vor conecta printr/o staie de lucru la reeaua proprietar a

*R,#S5?#3 S!,! utiliznd protocolul de internet (I1) care asigurconectarea la sistemul Sa5IR!

4asele de compensare se vor conecta opional prin intermediul

reelei S7I5* i=sau al reelei proprietar a *R,#S5?#3 S!,! sau vor

transmite informaiile prin fa2! Informaiile transmise trebuie s cuprind

toate datele menionate n ghidul de utilizare a mesa0elor transmise prin

reeaua proprietar a *R,#S5?#3 S!,! aferente interfeei cu casele de

compensare respectiv n instruciunile suplimentare comunicate de

administratorul sistemului dup caz!

5iecare participant va dispune de echipamente informatice alternative care s

le garanteze integritatea datelor i s permit continuarea activitilor n caz

de dezastru! ,tt echipamentele informatice principale ct i cele

alternative trebuie operate de ctre personal deplin calificat i autorizat s ia

msurile corespunztoare n numele participantului cu privire la operarea

respectivelor faciliti informatice!

,dministratorul sistemului va furniza fiecrui participant care se conecteaz

documente n care sunt descrise standardele i protocoalele de comunicaii

precum i orice alte cerine funcionale necesare pentru interfaa

computerizat a unui participant cu sistemul prin reeaua proprietar a

*R,#S5?#3 S!,!! 5iecare participant va respecta respectivele standarde iprotocoale asigurnd funcionarea interfeei sale computerizate n

conformitate cu acestea! Interfeele automate de tip S*1 vor fi certificate

tehnic de ctre administratorul sistemului!


42/61

6aterialele furnizate constituie proprietatea e2clusiv i confidenial a

administratorului sistemului! 1articipanii agreeaz s pstreze

confidenialitatea asupra respectivelor materiale s limiteze accesul la

nivelul anga0ailor proprii i s utilizeze documentaia fr a i aducemodificri! ,dministratorul sistemului trebuie s se asigure c fiecare

participant a urmat o procedur de certificare nainte de a fi conectat la

mediul de lucru procedur prin care se verific capacitatea operaional de a

participa efectiv n sistem!

1articipanii vor putea schimba locaia punctului principal de conectare

numai cu aprobarea administratorului sistemului!

%n punct principal sau alternativ de conectare la sistem va fi localizat numai

ntr/o ar unde n opinia administratorului sistemului e2ist condiii

adecvate pentru inspectarea la faa locului a corespunztor la facilitile de

telecomunicaii digitale cadru 0uridic i mecanisme adecvate cu privire la

dispozitivele de autentificare i securitate necesare precum i asigurri

suficiente c operarea sistemului nu va fi ntrerupt sau afectat de evoluia

politic intern sau e2tern! Sunt incluse aici toate rile membre ale %niunii

>uropene! 'ista cu rile care n opinia administratorului sistemului

ndeplinesc aceste condiii poate fi pus la dispoziia participanilor la

cerere! 1articipantul nu va putea solicita modificarea momentelor limit

stabilite n cadrul sistemului ca urmare a schimbrii locului de conectare!

%n participant care dorete s modifice sediul sau caracteristicile

operaionale ale punctului su de conectare trebuie s prezinteadministratorului sistemului o propunere n care s descrie modificarea i s

obin aprobarea acestuia!

1articipanii sunt obligai s respecte cerinele minime referitoare la

configuraia staiilor de lucru stabilite de ctre administratorul sistemului!


43/61

1articipanii au obligaia de a respecta orice modificare produs cu privire la

cerinele minime de configurare a staiilor de lucru!

) Conformitatea cadrului legalInstituia solicitant care este guvernat de o legislaie strin trebuie s

furnizeze "ncii #aionale a Romniei n calitate de administrator de

sistem o opinie 0uridic pe baza termenilor de referin stabilii de "anca

#aional a Romniei care va include urmtoarele&

a) evaluarea capacitii participantului de a/i asuma obligaii i de a

ndeplini obligaiile contractuale asumate fa de "anca #aional a

Romniei i ceilali participani n legtur cu participarea la sistemul

Sa5IR!

b) evaluarea legislaiei rii n baza creia funcioneaz respectiva instituie

care s confirme faptul c aceasta este compatibil cu legislaia romn n

domeniu n special cu 'egea nr! :A


44/61

$n calitate de administrator al sistemului Sa5IR "anca #aional a

Romniei poate suspenda un participant la sistemul Sa5IR respectiv prin

blocarea sau dezactivarea acestuia pe o perioad determinat sau pn la

remedierea deficienelor n oricare din urmtoarele cazuri&a) autoritatea de supraveghere prudenial a participantului solicit aceast

suspendare

b) de comun acord cu participantul n cauz

c) participantul nu mai ndeplinete una dintre cerinele pentru participarea

la sistem

d) deschiderea unei proceduri de insolven asupra unui participant dac

aceasta nu determin ncetarea participrii la sistem

e) participantul nu i/a ndeplinit obligaiile prevzute de prezentele reguli

sau de procedurile aplicabile i nici nu reuete s i le ndeplineasc sau s

dea o e2plicaie satisfctoare n acest sens

f) administratorul de sistem consider c din evaluarea legislaiei rii n

baza creia funcioneaz respectivul participant rezult c ceilali

participani sau sistemul ar fi supui unor riscuri inacceptabile dac

participantul respectiv ar continua s participe la sistem!

3in momentul n care se aplic suspendarea decis de administratorul de

sistem i pn n momentul reactivrii participantului suspendat

instruciunile iniiate de acesta i cele destinate acestuia nu mai sunt

acceptate n sistem!

,dministratorul de sistem poate stabili un termen pentru remediereadeficienelor constatate sau o perioad de graie nainte de aplicarea

suspendrii n funcie de situaia specific a participantului respectiv!


45/61

%n participant suspendat nu este scutit de la ndeplinirea obligaiilor sale

prevzute n cadrul Regulilor de sistem cu e2cepia cazului cnd aceasta

este prevzut e2pres n norme !

,dministratorul de sistem va notifica de ndat toi participanii la Sa5IRprin intermediul unui mesa0 de notificare transmis prin pota electronic

securizat cu privire la orice suspendare a unui participant!

$ncetarea participrii

4alitatea de participant nceteaz&

a) cnd participantul renun la aceast calitate

b) cnd hotrrea de deschidere a procedurii falimentului mpotriva

instituiilor de credit persoane 0uridice romne este definitiv i irevocabil

c) cnd s/a deschis o procedur de lichidare cu privire la un participant


administrative sau 0udiciare cu scopul de a valorifica activele unei instituii

de credit sub supravegherea acestor autoriti inclusiv n cazul n care

procedura se ncheie printr/un concordat sau o msur similar

d) la retragerea autorizaiei de funcionare de ctre autoritatea de

supraveghere competent din Romnia

e) cnd aministratorul de sistem retrage aceast calitate n conformitate cu

prevederile legale

f) ca urmare a aplicrii sanciunii de e2cludere a participantului n

conformitate cu reglementrile n vigoare!,dministratorul de sistem stabilete termenul la care ncetarea participrii

devine efectiv n funcie de situaia specific a participantului respectiv!

%n participant poate renuna la aceast calitate printr/o notificare n

scris transmis administratorului de sistem ncetarea participrii producnd


46/61

efecte ncepnd cu a zecea zi bancar de la data la care notificarea a fost

primit de acesta! #otificarea este irevocabil din momentul n care a fost

adus la cunotina administratorului de sistem!

,dministratorul de sistem va retrage calitatea de participant prin notificarean scris a participantului respectiv dac sunt ndeplinite urmtoarele condiii&

a) a intervenit o cauz care a determinat suspendarea participantului cauz

care nu a fost remediat ntr/un interval de timp rezonabil

b) administratorul de sistem a consultat autoritatea de supraveghere

competent cu privire la ncetarea participrii la sistem

c) administratorul de sistem a acordat participantului respectiv posibilitatea

de a da e2plicaii cu privire la situaia n care se afl!

,dministratorul sistemului nu are obligaia de a motiva aceast decizie i

poate revoca o astfel de decizie n orice moment nainte ca aceasta s intre

n vigoare!

Conturi de e.iden a titlurilor de stat

"anca central n calitatea sa de administrator al sistemului deschide conturi

de eviden a titlurilor de stat pe numele fiecrui participant!

$n sistem pot fi deschise urmtoarele tipuri de conturi de eviden&" a

titlurilor de stat&

/ contul n nume propriu (9)& este contul de eviden a titlurilor de stat

deschis pe numele participantului n care sunt evideniate titlurile de stat

aflate n proprietatea acestuia/ contul cumulat de clieni (8)& este contul de eviden a titlurilor de stat

deschis pe numele participantului n care sunt evideniate titlurile de stat

aflate n proprietatea clienilor si persoane fizice i=sau 0uridice rezidente

sau nerezidente


47/61

/ contul via dealer (:)& este contul de eviden a titlurilor de stat deschis pe

numele participantului dealer primar n care sunt evideniate titlurile de stat

ad0udecate pe piaa primara de clienii si intermediari ai pieei secundare

i=sau participani n sistemul Sa5IR care efectueaz operaiuni cu titluri destat e2clusiv n nume i pe cont propriu

/ contul de emitent (@)& este contul de eviden a titlurilor de stat deschis pe

numele emitentului n care sunt evideniate titlurile de stat emise de acesta

3econtarea tranzaciilor cu titluri de stat denominate n lei se realizeaz n

conturile de decontare ale participanilor deschise n ReGIS!

3econtarea tranzaciilor cu titluri de stat denominate n valut se efectueaz

prin conturile de corespondent ale participanilor! $n cazul 6inisterului

5inanelor 1ublice decontarea tranzaciilor cu titluri de stat denominate n

valut se efectueaz prin intermediul "ncii #aionale a Romniei!

1articipanii vor realiza decontarea fondurilor aferente tranzaciilor cu titluri

de stat denominate n lei derulate n cadrul sistemului prin conturile de

decontare deschise n ReGIS conturi care pot fi deschise n numele

participantului n cauz ori al unei tere pri care acioneaz n numele lor

i care este participant n sistemul ReGIS (agentul su de decontare)!

Plafonul de decontare

$n cazul participanilor fr cont de decontare n ReGIS (respectiv societile

de servicii de investiii financiare) decontarea fondurilor aferentetranzaciilor cu titluri de stat denominate n lei se face prin intermediul unui

agent de decontare! $n conformitate cu reglementrile n vigoare pot aciona

n calitate de ageni de decontare numai dealerii primari care dein conturi de


48/61

decontare n cadrul sistemului ReGIS! %n participant al sistemului Sa5IR

poate avea un singur agent de decontare!

1lafonul de decontare reprezint suma n limita creia banca se anga0eaz s

deconteze n sistemul ReGIS contravaloarea operaiunilor cu titluri de statefectuate prin sistemul Sa5IR de participantul fr cont de decontare n

sistemul ReGIS!

+aloarea iniial a plafonului de decontare este stabilit la nceputul fiecrei

zile de operare de ctre agentul de decontare pentru fiecare participant

pentru care acioneaz n aceast calitate! $n lipsa unei notificri din partea

agentului de decontare plafonul de decontare va fi considerat zero de ctre

sistem!

+aloarea plafonului de decontare este gestionat dinamic pe parcursul zilei

respectiv crete cu contravaloarea titlurilor de stat vndute de participantul

fr cont de decontare n ReGIS i scade cu contravaloarea titlurilor

cumprate de ctre acesta! $n acest sens sistemul gestioneaz valoarea

actual (reprezint valoarea iniial a plafonului de decontare plus=minus

contravaloarea operatiunilor de vnzare=cumprare deconate final n ReGIS)

i respectiv valoarea previzionat aplafonului de decontare (valoarea iniial

a plafonului de decontare plus=minus contravaloarea operatiunilor de

vnzare=cumprare deconate final n ReGIS minus contravaloarea

operatiunilor de cumprare iniiate i care nu au fost nc decontate final n

ReGIS)!

+alorile plafonului de decontare meninute de sistem sunt modificate cuocazia evenimentelor de plat corespunztor poziiei debitoare sau

creditoare pe care participantul respectiv o are la decontarea (pe baz net

sau brut) a evenimentului de plat respectiv!


49/61

3ac contravaloarea unei tranzacii de cumprare depete valoarea

previzionat a plafonului de decontare tranzacia respectiv este plasat n

coada de ateptare B,teptare fonduri suplimentareC!

1rin procedura descris mai sus administratorul de sistem asigur unmanagement adecvat al riscului! $n acest sens sistemul anuleaz

instruciunile iniiate de participantul fr cont de decontare n ReGIS dac

pn la Momentul !imit" (stabilit de participani sau setat de sistem pentru

serviciul 3v1) instruciunea respectiv depete valoarea previzionat a

plafonului de decontare!

1e parcursul zilei de operare agentul de decontare poate solicita modificarea

plafonului de decontare caz n care va notifica sistemului ma0orarea=

diminuarea acestuia! 6odificarea plafonului de ctre agent ine e2clusiv de

relaia contractual dintre acesta i participantul fr cont de decontare n

ReGIS! +aloarea acestuia nu poate fi mai mic de zero!

Procesarea operaiunilor derulate "ntre participani 'i8sau clieni ai

acestora

$n cadrul sistemului se proceseaz urmtoarele tipuri de operaiuni derulate

ntre participani i=sau clieni&

/ operaiuni de vnzare / cumprare

/ transferuri fr plat

/ operaiuni de vnzare / cumprare reversibile (contracte repo)

/ operaiuni aferente contractelor de garanie

1) peraiuni de .7n%are # cumprare

$n cadrul operaiunilor de vnzare ; cumprare transferul de titluri de stat i

de fonduri are loc cu respectarea principiului livrare contra plat"!


50/61

3ubla notificare validarea i matching/ul instruciunilor precum i

rezervarea titlurilor de stat au loc dup cum am prezentat mai sus!

1#a) (econtarea operaiunilor de .7n%are#cumprare derulate cu titluride stat denominate "n lei

$n cazul n care cumprtorul are cont de decontare n ReGIS sistemul

verific disponibilitatea titlurilor de stat implicate n respectiva tranzacie

efectueaz rezervarea acestora n contul de eviden al vnztorului i

iniiaz o instruciune de decontare n ReGIS! $n situaia n care participantul

cumprtor nu are cont de decontare deschis n ReGIS pentru a se efectua

transferul fondurilor se verific n prealabil plafonul de decontare al acelui

participant!

3up confirmarea decontrii fondurilor din partea ReGIS sistemul

efectueaz transferul de proprietate i notific prile cu privire la finalizarea

operaiunii! 3ac vnztorul nu are cont de decontare n ReGIS plafonul de

decontare al acestuia este ma0orat cu valoarea fondurilor aferente

operaiunii respectiv dac cumprtorul nu are cont de decontare n ReGIS

plafonul de decontare al acestuia este diminuat cu valoarea fondurilor

aferente operaiunii!

Instruciunile iniiate ctre ReGIS i neconfirmate pn la Momentul !imit"

(stabilit de participani sau definit caMoment !imit"pentru serviciul livrare

contra plat") sunt anulate de ctre sistem prin transmiterea ctre ReGIS a

unei instruciuni de anulare!3ac n ReGIS decontarea fondurilor are loc nainte de recepionarea

mesa0ului de anulare sistemul va procesa operaiunea n urma recepionrii

confirmrii din partea ReGIS n scopul decontrii finale!

3ac sistemul primete confirmarea anulrii plii din partea ReGIS&


51/61

/ va ma0ora plafonul de decontare al participantului cumprtor cu suma

aferent operaiunii (dac este cazul)

/ va debloca titlurile de stat

/ va anula operaiunea/ va transmite notificri de anulare ctre ambele pri ale operaiunii!

1#!) (econtarea operaiunilor de .7n%arecumprare derulate cu titluri

de stat denominate "n .alut

?peraiunile de vnzare/cumprare derulate cu titluri de stat denominate n

valut se proceseaz cu urmtoarele particulariti&

/ participanii pot agrea asupra unei perioade de decontare perioada n care

tranzacia iniiat este valid i se poate deconta n termenii agreai i

comunicai sistemului

/ dup rezervarea titlurilor de stat sistemul comunic prilor numrul unic

de referin alocat de acesta operaiunii

/ confirmarea efecturii plii se face de ctre participantul vnztor prin

intermediul mesa0ului S7I5* adecvat mesa0 care cuprinde numrul unic de

referin menionat anterior

/ pn la confirmarea plii sistemul pstreaz tranzacia n coada B,teptare

decontare fonduriC

/ dac pn la Momentul !imit" (stabilit de participani sau definit ca

Moment !imit" pentru serviciul livrare f"r" plat") sistemul nu primete

confirmarea iar perioada stabilit pentru decontare nu s/a ncheiatoperaiunea este pstrat n coada de ateptare corespunztoare titlurile de

stat rmn rezervate toate operaiunile fiind activate automat la nceputul

urmtoarei zile lucrtoare


52/61

/ dac pn la Momentul !imit" (stabilit de participani sau definit ca

Moment !imit" pentru serviciul livrare f"r" plat") sistemul nu primete

confirmarea iar perioada stabilit pentru decontare s/a ncheiat operaiunea

este anulat titlurile de stat sunt eliberate de sarcini i prile sunt notificate!3eoarece transferul de proprietate are loc numai dup confirmarea efecturii

plii sumele rezultate din eventualele evenimente de plat care au loc n

timpul perioadei de decontare sunt transferate ntre pri n afara sistemului

cu respectarea reglementrilor aplicabile!

2) &ransferuri fr plat1entru tipurile de operaiuni menionate mai sus sistemul proceseaz

transferul titlurilor de stat fr transfer de fonduri avnd n vedere

urmtoarele&

/ $n cazul operaiunilor derulate ntre un participant i clienii si avnd n

vedere c titlurile de stat sunt transferate ntre conturile aceluiai participant

este necesar transmiterea doar a unui mesa0 S7I5* din partea

participantului n cauz !

/ $n cazul operaiunilor de vnzare/cumprare derulate ntre un participant

fr cont de decontare deschis n ReGIS i agentul su de decontare sau

ntre doi participani fr cont de decontare deschis n ReGIS care au acelai

agent de decontare transferul de titluri de stat se face fr micri de fonduri

n ReGIS dar cu verificarea i actualizarea corespunztoare a plafonului de

decontare pentru participantul fr cont de decontare n ReGIS!/ $n cazul operaiunii n care portofoliul propriu al unui participant sau cel al

unui client al

acestuia este transferat altui participant sunt necesare dou mesa0e S7I5*


53/61

) 7n%ri8cumprri re.ersi!ile *contracte repo)

%n contract repo reprezint un aran0ament survenit ntre dou pri prin care

una din pri vinde un instrument financiar celeilalte i accept s/l cumpere

napoi la o dat i un pre convenit! ,ceast operaiune reprezint n fapt unmprumut colateralizat cu titluri de stat care se e2ecut n doi pai&

/ 1rimul pas& operaiunea de vnzare

/ ,l doilea pas& operaiunea de recumprare!

? operaiune de vnzare=cumprare reversibil (contract repo) se poate

derula n cadrul aceleai zile (repo intraday) sau pe o perioad de timp mai

mare de o zi lucrtoare!

Sistemul proceseaz aceste operaiuni innd seama de urmtoarele aspecte&

/ nu sunt acceptate n sistem operaiuni de vnzare=cumprare reversibile n

cadrul zilei cu titluri de stat denominate n valut

/ nu sunt acceptate n sistem vnzrile=cumprrile reversibile de titluri de

stat dac n perioada de timp dintre decontarea primului i a celui de al

doilea pas are loc rscumprarea total a titlurilor de stat implicate n

operaiune

/ participanii care pot ncheia contracte repo cu "anca #aional a Romniei

sunt stabilii de ctre aceasta! ?peraiunile de tip repo intradaE ntre

participani i "anca #aional a Romniei sunt permise numai cu titluri de

stat eligibile stabilite de ctre "anca #aional a Romniei participanii

putnd vizualiza n sistem emisiunile eligibile! ,ceste operaiuni se

deconteaz pe baza unui singur mesa0 S7I5* iniiat de participantul caresolicit lichiditate

/ n cazul operaiunilor repo intradaE nu este permis substituirea titlurilor de

stat implicate


54/61

/ n cazul n care data de decontare a pasului doi este declarat zi

nelucrtoare decontarea se va face n ziua lucrtoare imediat urmtoare la

deschiderea serviciului corespunztor! ?rice plat compensatorie ntre

participani ce poate decurge din aceasta cauz se va rezolva n afarasistemului

/ dac n perioada de timp dintre decontarea primului i a celui de al doilea

pas au loc evenimente de plat (plata de cupon=dobnd rscumprare

opional sau parial) fondurile rezultate vor fi bonificate deintorului

nregistrat la data de referin (R3) orice compensare ntre pri urmnd a fi

convenit i procesat n afara sistemului!

(econtarea operaiunilor de .7n%are8cumprare re.ersi!ile *contracte

repo)

1rocesarea contractelor repo n cadrul sistemului se realizeaz n cinci etape&

transmiterea mesa0elor (notificare) validare i matching decontarea

primului pas nregistrarea informaiilor pentru iniierea automat a pasului

al doilea i decontarea pasului al doilea!

1rocesarea contractelor repo cu titluri de stat denominate n valut este

similar procesrii contractelor repo cu titluri de stat denominate n lei cu

diferena c decontarea fondurilor n cazul ambilor pai nu se realizeaz

prin intermediul ReGIS ci prin intermediul bncilor corespondente!

1articipanii pot conveni asupra perioadei de timp n care accept s se

deconteze pasul doi al tranzaciei! n cazul n care aceast perioad nu esteprecizat sistemul va seta automat ca perioada de decontare a celui de/al

doilea pas perioada stabilit pentru decontarea pasului unu! 1erioada de

decontare pentru primul pas nu poate fi mai lung dect perioada dintre

primul i cel de al doilea pas al tranzaciei repo!


55/61


56/61

$nchiderea n avans a unui contract repo se efectueaz prin transmiterea

mesa0elor S7I5* corespunztoare n data n care se dorete nchiderea

contractului!

Sistemul iniiaz automat decontarea pasului al doilea al unei operaiunirepo la data i la momentul precizate n contract! +erificarea disponibilitii

titlurilor de stat rezervarea acestora i decontarea pasului al doilea al unei

operaiuni repo se proceseaz similar cu primul pas cu diferena ca

participanii nu mai trimit mesa0ele S7I5* necesare iniierii tranzaciei!

$n cazul n care unul dintre participani se afl n imposibilitatea de a/i

ndeplini obligaiile aferente celui de/al doilea pas al contractului repo i

tranzacia nu se deconteaz orice plat compensatorie se realizeaz n afara

sistemului!

Contractele de ga0

$n conformitate cu legislaia n vigoare titlurile de stat pot fi utilizate n

scopul garantrii unor obligaii financiare asumate de participani i clienii

acestora! Ga0area titlurilor de stat se evideniaz direct pe contul furnizorului

garaniei (ga0uri fr deposedare) difereniate pe scopuri (dup obligaia

garantat)! ? astfel de evideniere a titlurilor drept ga0ate va avea ca efect

reducerea cantitii de titluri de stat disponibile pentru tranzacionare n

contul respectivului participant!

*oi participanii din sistem sunt instituii financiare! 3e asemenea e2ist

anumite categorii de clieni ai participanilor precum i tere pri care potinterveni ntr/un contract de garanie care sunt instituii financiare!

Co%ile de a'teptare


57/61

$n procesul de decontare a operaiunilor cu titluri de stat instruciunile

transmise de participani tranziteaz dup caz urmtoarele cozi de

ateptare&

1) Coada pentru mesa0e "n 9+'teptare mesa0 contraparte:

4oada B,teptare mesa0 contraparte: conine mesa0ele care necesit

matching i care nu au trecut nc de ac

10.sistemul electronic de plăţi - regis,sent,safir

Documents