1 lupu

Click here to load reader

Download 1 lupu

Post on 16-Dec-2015

226 views

Category:

Documents

1 download

Embed Size (px)

TRANSCRIPT

  • Modalitati de finantare: scontarea si factoringulAutor: LUPU MIHAELAAnul IV IEISpecializarea: I.E.I.Cadrul didactic coordonator:Prof. dr. ing. MEREU ELENAUNIVERSITATEA DUNAREA DE JOS GALATI, FACULTATEA DE INGINERIE

  • Cuprins 1. Concept, caracteristici, clasificare2. Scontarea Ce este scontarea? Avantajele creditelor de scont Conditiile pentru contractarea creditului de scont3. Factoringul Ce este factoringul? Avantajele utilizarii factoringului Contractul de factoring4. Studiu de cazScontareaFactoringul5. ConcluziiBibliografie

  • 1. Concept, caracteristici, clasificareFinantarea - procesul de asigurare a unor fonduri banesti necesare desfasurarii unor activitati ale unei intreprinderi, institutii sau ONG.Se poate face din:

    surse interne

    surse externea. Contributiile proprietarilor sau ale membrilor organizatiei;b. Resursele excedentare generate de activitatea organizatiei (autofinantare).

  • Ce este scontarea?2. Scontarea- operatiunea prin care banca crediteaza posesorul unei polite nescadente cu valoarea neta a acesteia, prelevand dobanda si comisionul (taxa scontului) aferente transferului creantei.

  • Fig. 1 Schema de functionare a creditului de scont

  • Avantajele creditelor de scont posibilitatea ncasrii valorii creanelor (cambii i/sau bilete la ordin) nainte de scadenta acestora;

    ofer continuitate n desfurarea activitii curente;

    duce la fluidizarea plilor;

    acoper lista temporar de disponibiliti;

    se ofer consultanta specializat privind alegerea soluiei de creditate, adaptat necesitailor companiei;

  • compania nu mai este nevoit s apeleze la mprumuturi bancare;

    riscurile care apar ca urmare a fluctuaiei ratei de schimb valutar sunt asumate de banc;

    compania economisete timpul necesar administrrii i ncasrii debitelor; firma i mbuntete lichiditile, tranzacia la termen transformndu-se n tranzacie la vedere;

    rapiditate i operativitate n derularea tranzaciei.

  • Conditiile pentru contractarea creditului de scont firma trebuie s funcioneze de minim 24 luni, s nregistreze profit din exploatare iar cifra de afaceri s fie n cretere conform ultimului bilan contabil;

    firma contractoare nu trebuie s aibe restante la alte credite contractate i s nu aibe mai mult de trei incidente majore n CIP n ultimele 6 luni;

    firma contractoare nu trebuie s nregistreze ntrzieri mai mari de 15 zile calendaristice n ultimul an la plata creditelor contractate; o alt condiie este aceea s nu fi existat schimbri n structura acionarilor majoritari sau a administratorului societii n ultimul an; firma nu trebuie s nregistreze datorii bugetare restante;

    firma trebuie s fie stabil financiar.

  • 3. FactoringulCe este factoringul?- operatiunea prin care o societate isi vinde conturile de Clienti unui factorTipuri de factoring in functie de:Sfera de cuprindere, de preluare si administrare a creantelorPartial TotalMomentul efectuarii platii creantelor de catre factorCu plata imediata La scadentaMixt

  • De participantii la operatiunea de factoringInternInternationalDreptul de regres pe care banca il poate exercita asupra aderentuluiCu regresFara regres Confidentialitatea operatiunii InchisDeschis

  • Fig. 2 Schema de functionare a factoringului

  • Avantajele utilizarii factoringului Transformarea unei incasari la termen in incasare la vedere; Imbunatatirea cash-flow-ului societatii;

    Reduceri semnificative de pret din partea clientilor;

    Metoda de finantare mult mai flexibila comparativ cu un credit bancar;

    Concentrarea pe productie si vanzari, nu pe urmarirea incasarii creantelor;

    Incasarea tuturor creantelor cesionate dintr-o singura sursa;

    Cresterea vitezei de rotatie a activelor;

  • Contractul de factoringParticipanti: aderentul; factorul; clientii aderentului. Avantajele in cazul aderentului:dispunerea de capital necesar pentru continuarea comertului;

    operatiunile de factoring sunt mai putin costisitoare decat organizarea unui compartiment propriu de urmarire si colectare a creantelor;

    capital nelimitat, factoring-ul este singura sursa de finantare prin care finantarile cresc o data cu vanzarile;

    nu exista limite geografice privind operatiunile de factoringAvantajele in cazul factorului:

    este forma cea mai ieftina de finantare pe termen de 120-180 zile;

    comisioanele pentru transferuri de fonduri in interiorul tarii catre factorul de import sunt mai mici decat cele percepute de banci pentru transferuri in afara tarii in favoarea exportatorului.

  • 4. Studiu de caz4.1. Studiu de caz - ScontareSC MENAROM SRL livreaza companiei SC DAMEN SHIPYARDS Galati vinciuri la pretul de 10000 u.m., TVA 24%, pe baza de factura. Cu acceptul celor de la MENAROM, Damen emite un B.O. pentru valoarea facturii. Dupa primirea efectului comercial MENAROM il depune la banca astfel incasadu-se cu 20 zile inainte de scadenta. Taxa scontului este de 20% annual. Pretul de inregistrare la SC MENAROM SRL a vinciurilor livrate este de 7000 u.m. SC DAMEN SHIPYARD Galati isi achita datoria la scadenta. Sa se efectueze inregistrarile contabile.

  • Inregistrari in contabilitatea SC DAMEN SHIPYARD Galati:1. [ %3024426=401 ]12400 u.m.10000 u.m.2400 u.m.2. [ 401=403 ]12400 u.m.3. [403=5121 ]12400 u.m.

  • Inregistrari in contabilitatea SC MENAROM SRL:1. [ 4111=% ]701442712400 u.m.10000 u.m.2400 u.m.2. [ 711=345 ]7000 u.m. 3. [ 413=4111 ]12400 u.m. 4. [ 5113=413 ]12400 u.m. 5. [ 5114=5113 ]12400 u.m. 6. [ %5121627=5114 ]12400 u.m.12264.11 u.m.135.89 u.m. Sc=12400x20%x20/365Sc=135.89 u.m.7. D803712400 u.m. 8. C803712400 u.m.

  • 4.1. Studiu de caz - Factoring BCR achizitioneaza la data de 15 mai 2014 de la SC MENAROM SRL facturi in valoare de 10000 u.m.. Contractul de factoring prevede finantare imediata de 75%, comision de factoring 5% din valoarea facturii, incasat la data finantarii(comisionul este parte a ratei efective de dobanda), dobanda 10% din valaoarea finantata, incasata la data scadentei facturii, dobanda anuala efectiva 24%, data scadenta a facturii 15 noiembrie. Sa se efectueze inregistrarile contabile.

  • Inregistrari in contabilitatea BCR[ 90319=999 ]10000 u.m.1[ 20112=2521 ]7500 u.m.2[ 999=90319 ]7500 u.m.3[ 20112=2521 ]7500 u.m.4[ 999=90319 ]7500 u.m.5[ 2521 =% ]27113767500 u.m.7400 u.m.100 u.m.6

  • [ 376=70212 ]3.2 u.m.7[ 2017=70212 ]62.5 u.m.[ 2521 =% ]20112271110000 u.m.7500 u.m.2500 u.m.9[ 2711=2521 ]10000 u.m.8D = 7500 X 100 / 100 X (30 - 15) / 180 = 62,5C = 7400 + 7400 X (1 + 0,24)15/365 62,5 = 3,2

    DATAPRINCIPALDOBANDA NOMINALAVAL. SCADENTAFLUXURI DE NUMERARDOBANDA EFECTIVADIFERENTA---7400--750075082508250850100

  • 5. ConcluziiFinanarea este una dintre cele mai importante probleme cu care se confrunt, n mod continuu, orice agent economic, de la nivelul celor mai mici societi comerciale pn la bnci si corporaii multinaionale i chiar statele ca i entiti distincte, reprezentate fie prin guverne, municipaliti sau bnci centrale. Utilizarea pe scar larg a diferitelor modalitati de finantare, cum ar fi factoringul sau scontarea, ar putea contribui la fluidizarea plilor ntre agenii economici i, pe aceast cale, la limitarea blocajului financiar. n Romnia, anual se nregistreaz creteri peste media global n ceea ce privete operaiunile de factoring si scontare.

  • Bibliografie

    1) Btrncea,I., (coord.), (2012), Analiza financiar a ntreprinderilor romneti, Cluj-Napoca,Editura Risoprint

    2) Bran, P., (1997), Finanele ntreprinderii, Bucureti, Editura Economic

    3) Levente, K., (2004), Finanarea ntreprinderilor mici i mijlocii, Bucureti, Editura Expert

    4) Molico,T.,Wunder,E., (2004), Factoringul, alternativ modern de finanare, Bucureti, Editura CECCAR

    5) Sandu, Gh., (2002), Finanarea ntreprinderii, Bucureti, Editura Economic